资金投资范例

摘要：煤矿安全投资资金管理是一项系统工作，除了需要煤企构建自身制度安排以外，还需要财政、税收和安监等部门积极作为。当前我国煤矿安全投资提取规模总体不断增加，使用规范性也显著改善，相关部门的监管力度也持续强化。但也存在一些问题，体现在国家财税政策支持力度有待强化、安全资金监管政策效率偏低以及安全资金使用效率有待提高等方面。对此，需要引起政府有关部门重视，并采取跨部门行动，促使有关规定得到良好执行。

关键词：煤矿安全；安全生产；安全投资；资金管理

0引言

长期以来，煤矿安全事故多发，不仅造成严重社会问题，影响了党和政府的形象，还对煤矿工人及其家属带来极大伤害，成为我国社会发展中不可磨灭的伤痕。为了提升煤矿安全水平，需要做好充分的专项资金保证。从2004年开始，在煤企改制基本完成的背景下，煤企安全资金制度得以建立并逐渐完善。到2010年底，过去7a间专项资金计提总规模超过3000亿元；到2016年底，过去10a安全专项资金总规模近4000亿元。尽管规模很大，然而从员工平均投入率指标来看，我国的水平值为290.23美元/万人，与美国等西方国家的差距很显著，后者高达812美元/万人。随着我国经济社会的不断进步，积极寻求国际地位提升，各个产业也积极进行国际业务开拓。如果煤矿安全不提升至与发达国家相当的水平，将会影响我国经济的国际影响力，并且也不利于提升我国经济发展成果的公众认可度。为此，需要继续强化煤矿安全资金管理，以便为煤矿作业安全提供充足的资本保障。而要提升安全资金管理的有效性，就有必要充分了解其现状，尤其要对其中存在的问题进行讨论。

1中国煤矿安全投资历程

1.1计划经济阶段的煤矿安全投资

该阶段跨时1949年~1978年。从1949年新中国成立后，煤矿生产是按照计划经济模式进行的，在安全投入方面，被作为费用性支出的一部分，并被计入企业折旧，折旧比例通常在10%~20%。

摘要：全球化投资是国际大型保险机构资产配置的主流模式，也是国内保险资金运用的发展方向。参与境外投资可以分享其他经济体的复苏机会，分散投资风险，同时为保险业务境外发展创造协同效应，加快国际化布局。本文通过对险资境外投资的必要性分析，结合监管政策和现状，提出了我国保险资金开展境外投资的思路和建议。

关键词：保险资金;境外投资;全球化配置

1险资境外投资必要性分析

1.1符合国家战略导向

险资境外投资既符合国家整体发展战略，也符合自身发展需要，国家“十三五规划”、保险业“十三五规划”和保险“新国十条”均明确表达了支持险企投资“走出去”的态度。随着人民币国际化的推进以及境内外市场联动加强，保险资金境外投资的渠道和空间都较为乐观。其中，“一带一路”倡议为险企境外投资提供了绝佳机会，战略中基础设施建设的融资需求恰与保险资金规模大、期限长、需要稳定收益的要求相契合。据统计，截至2017年末，保险资金在“一带一路”领域的投资规模已经达到8568.26亿元人民币。

1.2境内市场无法满足投资需求

境内固定收益类资产是保险公司投资端主要的配置方向。近几年，受经济增速放缓、货币宽松、利率市场化以及政府降低融资成本政策目标等因素的影响，境内市场利率不断下行，一年期存款基准利率从2011年的3.5%降到目前的1.5%，10年国债收益率从2013年11月的4.7%高点下行至目前的3.1%左右。在险企负债端成本高居不下的情况下，境内固定收益资产的配置价值不断降低，各大保险公司均面临存量到期和新增配置压力。境内权益市场是获取超额收益的重要渠道，但权益市场波动剧烈，对投资收益和利润表的稳定性产生巨大冲击。以上证综指为例，2004—2018年经历了8年下跌、7年上涨。其中上涨的年份中有2年的涨幅超过或者接近100%，有1年的涨幅超过70%；而在下跌的年份中有1年跌幅超过50%，有2年跌幅超过20%。综上所述，单纯依赖国内资本市场已经无法满足险资的投资需求。

一、我国保险资金投资管理在现阶段的风险分析

1.信用风险

信用风险，也被称作违约风险，其主要指的是由于各种原因导致保险公司的合作企业或个人不能够对保险合约上的条款进行履行，在某些情况下为了骗取保险公司的资金出现欺诈造假的行为，这样保险公司除了无法获得成本收益之外，还会面临着巨大的经济损失，最终会对保险公司的正常投资运作产生极大影响。

2.利率风险

在利率变动的情况下，保险公司资产所面临的损失的风险就是所谓的利率风险，由于企业的资产负债金额价值会由于利率的变动而出现变化，就有可能导致保险企业的资产成本无法匹配负债金额，在短期内企业的资产就会出现较大的波动，当然有可能使企业的收益增大，也可能会导致企业出现损失。同时利率风险还会导致企业的财务面临着极为不稳定的情况，随着利率的上升或者下降，每个购买保险的客户的回报率也会相应的发生利差益或者利差损。

3.流动性风险

保险公司不顺畅的资金流动式流动性风险的主要表现形式，也就是说无法及时地将资产变现，这样就无法在限期内支付保险受益者应得的赔偿。所以为了能够履行对客户的承诺，一些保险公司就会利用大量的成本变现资产，或者是利用借款的方式对支付资金进行筹集，这样也会导致企业面临着较大的经济损失。

在企业的正常经营活动中，时不时会出现资金短期内闲置的情况。如何有效利用短期闲置资金是资金管理的重要内容之一，提高资金利用效率有助于降低资金营运成本，增加企业经济利益。本文从企业短期闲置资金投资管理的基本要求、管理中的难点问题入手，对相关问题略做分析。资金是企业运营的命脉，如何充分有效地利用资金是企业日常运营管理中不可忽视的内容。基于货币时间价值理念，短期闲置资金也是有机会成本的，若不加以合理利用，无疑会损害企业的经济利益。合理选择短期闲置资金的管理方式，提高资金使用效率，有助于企业在激烈的竞争市场中更好地生存和发展。

一、短期闲置资金管理的基本要求

首先，注重资金的安全性。当前企业的短期闲置资金管理方式中，若采用活期存款方式，则安全性最高，一般来说不太可能出现资金安全问题，但对应的资金收益几乎可以忽略不计；若采用投资理财方式，则可能出现投资损失，不仅仅是投资收益不确定，更可能影响投资本金的安全。众所周知，风险与收益是正向相关的，风险带来的不确定性恰恰是安全性的反面，故而在短期资金管理中，在较低风险和投资回报中找到合适的平衡点才能得出最佳方案。只有保障资金的安全，进而带来回报，资金管理才是有价值的。资金安全管理的失误，可能会引发资金链的断裂，届时轻则影响企业的正常运转，重则使企业陷入破产风波。其次，关注资产的流动性。紧随资金安全之后的是短期投资资产的流动性问题。企业持有资金主要是为了应对日常交易活动和预防临时紧急支出，兼之满足短期投机需求。若企业当前急需应急资金支持，则闲置资金投资作为资金储备的一种，便要考虑如何以最快速度收回。若投资标的流动性不足，可能会无法立刻资金回笼，或者虽然资金能够按需收回，却可能损失投资利息甚至本金。对于短期闲置资金来说，其投资的收益性只是锦上添花，为追求较高回报而舍弃必要的流动性，恐怕是舍本逐末，结果反而可能得不偿失。最后，遵循成本效益原则。在满足前两者的前提下，需进一步考虑资金管理的成本效益问题。由于短期闲置资金管理的主要目的不在取得高额收益，而在降低资金的机会成本、优化资金的使用效率，故而不宜动用过多人力、耗费过多时间。目前国内短期闲置资金的投向大致为银行存款、银行理财、基金投资、短期债券等，各种方式的投资门槛、风险性、流动性、收益性等均不相同。为了资金管理的高效便捷，不妨预先了解这些选项的基本情况，事先制定几个可供资金管理人员参考的操作方案，在资金短期闲置时依据公司制度和实际情况合理选择并优化投资方案。

二、短期闲置资金管理中的难点问题

1.资金数额估计不够准确

短期闲置资金的产生来自资金的供需变化，即当企业的资金流入大于资金流出时就会出现闲置资金。一般来说，资金支出数额的控制尚有比较大的操作余地。公司可以每月甚至每周把最近的待支出项目进行整理归类，对不同支付项目的实际支付时间进行把控。不过，这对企业资金支出的管控能力和管控精度都提出了不低的要求，严格控制预算外支出，合理安排预算内支出，甚至提高资金支出预算提报的准确性。仅资金支出管控到位这一点就是不少企业运营管理的难点和痛点。而即便能解决资金支出数额的不确定性问题，企业还很可能面对资金收入难以测算的困境。为保持与客户的良好合作关系，大多企业的催款频率会根据客户的重要度和信誉度来调整，最终的收款情况主要取决于客户的付款安排。可以说，资金的收取是较为被动的行为，因而资金流入总量预估较有难度。由于资金收支情况的不确定性问题，企业短期闲置资金的每日存量长期处于波动状态，又因优质的资金管理项目通常是有投资门槛的，故而资金数额的难以估计为相关管理带来一定难度。

2.资金管理收益的比较

摘要：随着我国经济社会的快速发展，政府投资建设项目数量越来越多，规模也越来越大。因此，如何加强对政府投资建设项目资金的管理，提高资金使用效益，已成为社会各界和各级检查重点关注的内容。本文阐述了政府投资建设项目资金双控管理的意义及模式，旨在通过建设双控管理信息化系统，进一步提高双控管理水平，强化资金监管，最大限度发挥财政资金效应。

关键词：政府投资建设项目；资金双控管理；双控管理系统

1政府投资建设项目资金双控管理的意义

1.1资金双控管理的定义

本文所称政府投资建设项目，是指使用本级财政预算资金、地方政府债券资金、国际金融组织和国外政府贷款等政府主权外债资金以及其他纳入财政管理的资金投资建设的固定资产投资项目。政府投资建设项目资金双控管理（以下简称“资金双控管理”）是指财政部门和项目建设单位对政府投资建设项目资金的使用实施共同管理。

1.2资金双控管理的意义

近年来，随着审计和巡察力度的增大，政府投资建设项目资金的管理暴露出了一些问题，如项目超概算、合同履约不到位、资金支付不规范等，因此资金的全过程监管尤为重要。同时，随着财税体制改革的推进以及全面预算绩效管理的实施，对财政资金的监管和绩效提出了新的要求，我们需纠正过去只注重事后监管的模式，应倡导事前评估、事中监控、事后评价的全过程监管理念，提高风险防范意识，从源头上开始管控，将问题消除在萌芽状态，故强化资金双控管理至关重要。

摘要：在互联网创新发展时代中，金融业在互联网工具的衬托下，形成新的行业——互联网金融。而作为能够平衡两者关系的第三方平台，其提供的服务具有必备性和信用性，在提供各项服务的过程中也承担着一些风险。

关键词：第三方支付;投资理财;风险

1支付平台现存问题

互联网金融的相关平台都比银行利息高，审核容易，存款容易的特点，这也是大量用户选择其作为理财工具的首选因素。在这些成千上万的平台里有几大类产品最受消费者青睐：第一类别是具备高收益、资金随时提取的特点，以XX宝为代表；这一大类金融产品是广大消费者最信得过的平台，因其在线人数多，金融机构本身具备一定的资质，而且消费者和投资者可以在投资、消费、银行卡任意操作，产品的起购点很低，1～10元都可以，赎回限制小，可以满足很多用户零钱、短期理财的需求，不让每一分钱白站岗；第二类别是P2P理财，以XX贷为代表，在线理财在网站上就可供投资者进行产品选择，而且时间长短可以根据自己的资金需求来确定，绑定银行卡就可以通过第三方银行(支付监督平台)借给需要资金的用户，来收取高额利息。收益要远高于第一类和银行利息，最高时在15%左右，但是风险大，一旦出现平台创始人触犯相关政策和资金不足，将会“暴雷”或者线下的人直接捐款潜逃。政府对这一类平台资质的审核和监管还不完善，此种理财属于高风险高利贷形式。光是查看网上的相关资质也不保险；第三类别是理财平台与知名的互联网合作，风险系数较小。

2“XX宝”类理财平台权益分析

2.1互联网“XX宝”产品类别

直到三年前的7月份，国家关于促进互联网金融指导的相关意见书和政策的推出对互联网金融的创新发展起到了促进作用，这是联合了中国XX银行十大部门的综合意见，为前景不明朗的互联网金融产品带来发展潜力。在目前的金融业务基础上，运用新时代的互联网、大数据等能够传播范围广、影响力大的平台上，把保险、银行、基金等相关金融机构全部联网，投资用户可以不受时间、空间的限制满足大众的需求，创新互联网金融的未来发展。互联网金融可以同时展开在线理财和实体理财两种方式，在手机里安装APP就可以进行极简单的操作，让用户不分年龄的使用。我们也正是通过广告、网络先了解了这些第三方理财平台的存在，同时，这样的理财方式方便了大众足不出户就可以轻松理财，大家运用其闲置资金，理财意识强度高。特别是对于新用户开通很多优惠政策和方案，吸引了一波又一波的新投资者。

在当今迅速发展的时代背景之下，企业为了进一步的提高自身的效益，会进行项目投资，因此应该更加注重对自身财务的管理工作。本文将通过调查研究，总结财务管理在投资中的重要性，同时考虑多方面的因素，制定不同的管理措施，进一步提高企业的竞争力，以供参考与借鉴。对企业进行项目投资能够不断促进自身的发展壮大，为了进一步提高项目投资的经济效益，保障项目投资的更好实施，应该关注企业内部的财务情况，加大对企业内部财务管理力度。总之，在企业进行项目投资时，必须及时关注企业的财务管理，并制定相应的管理措施与计划，进一步提高项目投资的准确性。以下主要围绕着企业项目投资类财务管理的重要性展开简单的分析与探讨：

一、企业项目投资类财务管理的重要性

（一）可大大的降低企业的经济损失。如果企业没有更好的关注财务管理工作，并且在管理财务过程中缺乏相应的标准，则会导致企业在进行项目投资时无法达到理想的标准。同时，在实际的工作中存在很多影响因素，因此导致进行项目投资时资金超过预算。为了进一步保障公司的经济效益，应该加大对公司内部财务工作的管理力度，合理分配项目投资资金，同时制定相应的财务标准，降低损失，促进企业的不断发展。

（二）加强企业投资与管理之间的关联性。在实际的投资项目过程中，会出现跨行业投资的现象，因此要求企业内部能够建立多元化发展水平。然而在实际的工作过程中，进行的项目投资与项目建设缺乏联系，无法更好地发挥财务标准，同时在投资过程中，缺少对技术、资金和人力的考虑，在一定程度上出现浪费经济的情况，无法更好地实施财务标准。因此应该不断优化财务管理方案，更好的融合项目投资与财务管理，保证项目投资的可行性，进一步提高企业的经济效益，同时能在一定程度上提高投资人员的职业素质和专业能力。

二、我国项目投资财务管理现状

（一）欠缺完善的项目投资运营机制。因为我国在项目投资方面的起步较晚，所以在项目投资方面的经验相对欠缺，致使项目投资机制不健全，这给我国项目投资时的科学投资带来不良影响，也是我国项目投资收益不理想的重要因素。

（二）项目投资资金规模有限，资金来源单一。我国目前的项目投资是以企业投资为主，而企业投资的资金来源过于单一，主要来源于银行贷款，所以这类结构单一、规模较小的项目投资方式导致项目投资的集资能力下降，无法对风险进行控制，从而也致使项目投资的收益和项目进一步发展都受到严重阻碍。

【摘要】近年来，受一系列减收增支因素叠加影响，地方政府收支矛盾十分突出，财力水平远远不能满足投资需求，对财政资金进行科学、规范的预算管理显得尤为必要。本文通过分析政府投资项目预算管理的特点及其存在的问题，提出通过实施财政承受能力论证、建立政府投资预算项目库、构建政府投资项目信息管理平台等措施，强化对政府投资项目的预算管理，提高资金使用效益和财政精细化管理水平。

【关键词】政府投资、预算管理

项目库政府投资项目一直是拉动内需、带动投资、推动经济发展的重要引擎。今年的政府工作报告提出，要用好政府投资资金，带动扩大有效投资。可以说，政府投资项目的建设对提升城市综合功能、增强城市承载力、促进经济社会发展助推器作用明显。然而，地方政府出于改善民生和拉动经济增长的需要而加大投资力度的冲动和建设资金不足的矛盾日益突出，财政作为资金筹集和分配的职能部门面临巨大压力，也承担着重要责任。在当前政府融资渠道不断收紧、财政收支矛盾突出的大背景下，财政履行好对有限资源进行配置的职能，规范政府投资项目预算管理，减少盲目投资浪费，将有限的资金配置到必要的项目上具有重要意义。

一、政府投资项目预算管理的特点分析

（一）政府投资项目投资额大、建设周期长，预算安排要科学

政府投资大多是建设周期较长、投资金额较大的项目。因此政府投资必须经过科学的论证，充分预计财政可承受能力以及未来市场风险。因此，应该通过科学的决策程序来决定投资什么项目、采用何种投资模式。不能在没有经过科学论证的前提下上项目，造成财政资金损失浪费；不能在财力没有保障的前提下铺摊子，给财政背上沉重的包袱。

（二）政府投资项目资金来源多元化、付款类型多样化，预算执行要谨慎