资产价值评估范例

摘要：随着经济的快速发展以及资本市场的不断完善，资产抵押已日趋常见。作为缓释信贷风险的主要手段，如何能有效的保证贷款资金的回收进而降低不良贷款率呢？这就凸显了抵押资产价值评估在银行风险管理中的重要性。本文首先探讨了抵押资产的特点及风险管理的必要性；其次阐述了目前我国抵押资产价值评估的现状及存在的管理风险，并对产生风险的原因进行剖析，进而在此基础上，提出了加强抵押资产价值评估及风险管理的一些应对策略，以期对我国银行全面实施风险管理有所帮助。

关键词：不良贷款;抵押资产价值评估;风险管理

不良贷款一直制约着我国银行业的发展。据凤凰财经网显示，今年6月19日，银保监会对外公布，5月末，商业银行不良贷款余额为1.9万亿元，继一季度增加673亿元后，商业银行不良贷款余额又增加0.32万亿，不良率上升了0.15个百分点。此次不良率的上涨并非反映新增不良规模，而是银行业存量不良贷款的加快暴露。而作为缓释信贷风险主要手段之一的抵押资产却面临着变现清偿比率不高、抵押资产评估质量不过硬的事实。因此基于保证银行贷款安全的目的，抵押资产评估的理论与技术需要有所创新，并且银行也要建立与此相适应的风险管理机制。本文讨论了银行业抵押资产管理现状及其管理风险，分析了导致抵押资产价值评估风险的因素，继而提出相应的对策，希望对提高抵押资产评估质量有所帮助。

1银行抵押资产的特点及风险管理的必要性

抵押资产作为一种减少客户违约风险的保障措施，其发挥作用的前提在于对借款人的抵押资产进行合理的价值评估而且抵押贷款实际上是一个动态变化的过程，在发放贷款前抵押资产价值是银行进行信贷决策以及确定贷款额度的重要依据。在贷款存续期间，随着风险地不断累积，抵押资产的价值也随之发生相应的变化，一旦发生减值，银行方就可能需要客户增加抵押物以防止出现违约风险。另外在清收贷款时，抵押资产价值也是银行回收资金额度的重要参考依据。因此银行方对抵押资产实施风险管理就显得十分必要。

2银行抵押资产价值评估的现状及其存在的管理风险

抵押资产现已广泛地运用于银行的贷款业务之中，其是否能有效地起到缓解信用风险的作用，主要取决于抵押资产是否得到有效的评估，然而当前抵押资产缺乏有效评估也是不争的事实。我国银行业抵押资产价值评估不精确，主要原因有两个：一个是我国资产评估多以市场价值为主。一些法律文件也做了相关规定，例如中国人民银行的《贷款风险分类指导原则(试行)》中规定，对于抵押资产的评估，在有市场的情况下，按市场价格定值；在没有市场的情况下，应参照同类抵押资产的市场价格定值。建设部的《房地产估价规范》、原国土局颁布的《城镇土地估价规程》(试行)中也有类似规定。而国外则采取“抵押贷款价值”审慎评估，排除了投机因素的干扰；另一个是资产抵押评估缺乏监管，信贷审查过于程序化。基于目前我国抵押资产评估的现状，造成银行向借款人发放的贷款数额高于抵押资产价值的现象时有发生，一旦借款人意识到这点，很可能会选择放弃抵押资产拒绝归还贷款，这将大大增加了银行的违约风险。另外，宽松的监管以及银行内部的审查漏洞都为评估机构的虚假评估提供了便利。银行将不可避免地面临评估机构所带来的道德风险。

摘要：

实现对无形资产评估的结构构建，对无形资产的价值进行科学合理的评价，这是对资产评估体系建设的有力补充。运用资产价值评估的主体性能够促使资产评估能够体现无形资产与有形资产本身所具有的价值，可以为资产管理工作的开展指引方向。笔者根据自己多年的工作经验并结合相关的理论知识对资产评估体系在资产管理中的有效性进行说明和阐述。

关键词：

资产评估；资产管理；有效性；研究

资产构建思想的创新性以及构建原则的科学性主要表现在两个方面：第一，资产评估体系中，重视对无形资产的评估结构的建设工作；第二，实现对总资产的价值评估，并为资产评估体系在资产管理中的有效性研究提供资料。

一、提升无形资产评估结构的地位

1.体现创新性

一、企业并购中产生财务风险的原因

1.并购双方信息不对称。

并购双方对信息的获取是进行并购活动的影响后的数据。信息不对称的并购，很可能使并购企业遭遇金融危机引发的金融和法律纠纷。如“福建北方发展股份有限公司并购ST琼华侨付出了惨重的代价，2003年1月7日琼华侨恢复上市，但2003年1月20日琼华侨就因担保责任被中行海南分行起诉，承担连带担保责任，本金和利息共计折人民币约1亿4千多万元。”即使在2002年8月26日ST琼华侨原股东中科信，出具了承诺书，其内容是对资产债务重组的发展琼华侨获得监管部门的批准，但是因为琼华侨的资产负债情况已经相当不容乐观，中科信必须对琼华侨的经济纠纷承担连带担保责任，而中科信的资产已经纯属泡沫。

2.企业价值评估体系不完善。

资产评估是基于一定的假设，企业的并购过程将通过对企业资产的目标实际情况的内部因素和外部因素共同作用的影响，因此会发生不可控的变化，最终将会导致目标企业并购企业价值评估的变化。一般来说，在并购过程中，并购方聘请资产评估机构的资产评估，独立性会受到一定程度的影响。并购企业不仅要评估有形资产的价值收购，也要考虑合作关系，企业管理经验，市场份额等因素的影响，这是很难评估的。

3.并购融资不畅通支付方式较单一。

在并购中，中国企业并购的主要融资风险是缺乏大量的资金，这已经成为中国企业并购的一个主要难题。企业资本结构不合理大部分是由于并购融资引起的，尤其是在目前全球通货膨胀严重的前提下，造成了民间借贷利息非常高的情形。因而借用民间资金来周转企业的亏损就成了大多数并购方的选择，从而使得公司财务状况面临更大的风险，甚至危及到了企业的并购安排。企业要想成功的完成并购，支付方式的选择是至关重要的。不同的支付方式引起并购价格和并购成本的不同。以现金、资产或是承担被并购方的债务为主更加适用于资本市场起步较晚的中国，一般而言，企业间并购支付风险主要来源于支付方式比较单一。

1.国有企业目前所存在的问题

1.1资产管理方面的专业人才缺失

目前，由于企业对资产意识的薄弱导致了很多国有企业在管理上没有做到足够的重视，所以，在招聘资产管理人员的时候，对资产管理人员的要求以及专业的素养都是比较低的。近几年来，又由于全国各地国有企业的改革制不断的增加扩大，在国有企业的资产管理方面又出现了很多的新情况。原有的管理人员由于专业知识的缺乏而不能适应目前形势的新变化，因此，直接的影

1.2资产账实不符

由于各个部门之间缺乏沟通与协调工作，职责不清，所以，导致一部分国有企业的资产账实不符。企业应该及时的给固定资产进行日常结算和管理，这样不仅不容易造成企业固定资产的核算账实不符，也不会给国有资产造成较大的流失的现象。

2.完善我国资产运营管理的对策

产权是具有一定的刺激性与约束性的，产权明晰是产权有效发挥的前提。但是，由于我国国有企业的法人支持所有权对产权不明，导致我国国有资产的流失和管理效率的明显降低。因此，针对此类问题，所以提出以下完善国有企业的资产管理的建议与对策。

第一篇：云计算对高校固定资产管理影响探析

一、云计算概述

1.云计算的定义。

云计算这一概念最初是由Google提出的，后由于其优于传统的计算模式而迅速发展，众多的云计算厂商相继推出自己研发的云计算服务平台。渐渐地学术界也开始结合云计算的现实背景深入研究其成本、应用、性能优化等，发展自己的理论，并取得一定的技术成果。对于云计算的定义，各专家众说纷纭。已知的最早定义是美国印度裔教授RamnathChellappa在1997年提出来的，他从经济学研究的角度把云计算定义为一个新的“计算范畴/范式，其界限由经济的合理性来决定，而不是由技术的局限来决定”。后来的学者认为他的定义与2006年开始的云计算浪潮“歪打正着”。而另一个早期简单定义是“云计算是指任何能够通过有线和无线网络提供计算和存储服务的设施和系统”。网格计算之父LanFoster认为云计算实质上就是网格计算的商业化延伸和发展。CloudCamp的创始人ReuvenCohen认为“云计算是一种基于Web的服务，目的是让用户只为自己需要的功能付钱，同时消除传统软件在硬件、软件和专业技能方面的投资”。维基百科对云计算的定义是“一种能够将动态伸缩的虚拟化资源通过互联网以服务的方式提供给用户的计算模式，用户不需要知道如何管理那些支持云计算的基础设施”。中国云计算专委会认为，云计算最基本的概念是“通过整合、管理、调配分布在网络各处的计算资源，并以统一的界面同时向大量用户提供服务”。综上所述，对于云计算的概念，学术界和众多的运营商有着基本的共识：云计算是并行计算、分布式计算和网格计算的融合和发展；同时，云计算也是虚拟化、效用计算、面相服务的架构等概念混合演进的结果。作为一种计算模式，云计算实现了对共享可配置计算资源的方便、且按需的访问；这些资源可以通过极小的管理代价或与服务提供者的交互作用而被快速地准备和释放。

2.云计算的特点。

2.1低成本、绿色节能。

虚拟化可以整合现有的应用部署，使云计算的设备利用率大幅度地提高，并节省设备数量，从而也极大地减少了用电量，一方面保护环境，另一方面也节省了使用者的费用。

一、文化产业私募基金的风险类别

1.私募基金市场风险

私募基金市场风险也是私募金融体系中最常见的风险之一，是指私募基金市场筹资成本的变化，私募基金市场投资收益的变化，以及整个关于针对文化产业上市公司投资的股票市场价格、募集资金的利率、投资回报率要求等变动导致价值未预料到的潜在损失的风险。私募市场风险在文化产业私募基金中体现为，一方面是投资市场的变化决定了资金是否流入文化产业私募基金，及流入量大小，导致筹资成本的变化。另一方面国家对文化产业的政策倾斜，导致放开的同私募基金大量出现，从而可能导致文化产业私募基金在一定时期一定程度的产能过剩，还可能面临国有资本和民间资本的“扎堆”竞争。

2.管理风险

在文化产业私募基金中，管理风险是文化产业私募基金投资环节中的一项重要风险。管理风险主要是管理人水平和能力的不足或经营管理人因责任心缺失而造成投资损失的风险，包括私募基金管理人的管理风险和文化企业管理人的管理风险。私募基金管理人掌握着基金的管理大权，基金的经营策略制定，合作伙伴的选择，投资项目的选定，项目的后期管理等等每一环节的决策都会对基金投资的成败产生重大影响。如对文化产业项目研判和预期收益存在很大的误差，或因整体决策出现失误，就可导致文化产业私募基金的投资失败，其中的管理风险可见一斑。文化企业管理人的管理风险，是指文化企业管理人的经营理念及经营能力可能对企业的生存状况造成重大影响的风险因素。例如，在基金投资文化企业后，企业的管理人面对大量的资金涌入，很可能产生各种各样的经营上的新想法，但这些想法对基金的退出期望而言，多数都是相悖的，如果企业管理人不听劝告，一意孤行，基金就可能面临退出困境。3.价值评估风险价值评估带来的风险：在私募基金的股权投资过程中，对被投资项目进行的价值评估决定了投资方在被投资企业中最终的股权比重，而过高的评估价值将导致投资决策的失误。由于文化产业的特殊性，被投资单位一般会拥有版权、著作权、专利权等大量的无形资产，该类无形资产的公允价值计量比较困难，一般在接受投资时会尽量高估无形资产价值，使得投资的价值评估风险成为文化产业私募基金的特有风险。

4.政策法规风险

文化产业包含文化产品的生产，涉及到整个国家的舆论导向及价值观导向，因此产业本身带有明显的政治色彩。我国文化产业的管理在不同地区存在条块分割、多头管理、政企不分等问题。目前，多数地区尚未建立统一高效的文化产业管理体制，文化、广电、出版、旅游等相关部门各自为政，管理分散，文化市场多头执法。同时我国尚没有完善的文化产业法律法规，国家近年来虽制定了多项文化产业扶持政策，但无法控制在文化产业火热发展中可能出现的隐患和问题，未来政策的“变脸”始料不及。

第一篇

一、我国企业无形资产管理存在的问题

（一）无形资产的价值评估不合理

我国专门制定了一系列的制度，规定企业的专利权、非专利权、商标权等无形资产必须纳入评估的范围当中。虽然很多地方实施了对无形资产的评估，但是却忽略了对土地使用权和企业品牌、特许经营权等无形资产的规范。另外在我国，土地使用权和企业品牌、特许经营权也没有一个合理的评估标准，其评估的结果不能准确的反映企业的实际情况和价值。因此在操作的时候，可能引起误差。可以用评估有形资产的方法来评估无形资产，评估的方法主要有现行市价法、收益现值法、重置成本法。现行市价法所得到的结果只是真实交易中的参考价格，收益现值法会出现在以转让、投资为目的的评估当中。如果是关系到费用摊销、成本，那么就可以采用重置成本法来进行评估。因为评估的方式、方法太多，所以难免会造成结果的差异。

（二）没有对无形资产进行合理的管理

因为很多企业在管理机制、制度等方面有欠缺，所以无形资产的价值不能被提高。而且企业的管理人员没有科学、有效的管理无形资产，导致无形资产流失和浪费。此外，因为受到我国计划经济的影响，尽管我国的市场经济体制已经确立，但是经济的市场化程度很低，市场化体系也没有被建立起来，这使得无形资产的商品化、市场化进程被阻断。

二、无形资产在企业中的作用

一、中介机构在信贷运作中存在的风险

抵押担保是银行控制信贷风险的基本手段，信贷实践中通常会要求借款人对拟发放的贷款提供抵押物，并提交中介机构出具的资产价值评估报告，而银行则按照抵押物评估价值的一定比例，发放贷款。抵押物评估价值，直接影响到抵押担保贷款的额度。按照国家发改委、财政部的《资产评估收费管理办法》规定，资产评估计件收费可以按被评估资产账面原值(无账面原值可按评估价值或重置价值)为计费额度，采取差额定率累进计算办法收取评估费用，也就是说，资产价值越高，中介机构收取的评估费越多。加之银行设定抵押物价值的评估费通常由企业承担，导致一些评估中介为了迎合借款人或担保人的特定意图，不按行业规范确定评估方法，高估抵押资产评估价值，给银行贷款带来重大风险。

二、中介机构在银行信贷运作中不作为的原因

(一)中介机构违规成本低而收益大。我国目前的中介机构管理，主要还依靠行业协会，对一些违规中介机构的处理偏轻，不足以起到震慑作用。

(二)经营行通过中介机构转移责任和风险。由于自身专业知识有限，业务人员在信贷运作中采取以下方式，最大限度地规避自己的责任和风险——只要在信贷运作中使用的财务报表是经过会计师事务所或审计师事务所审计过的，自己就符合业务规范了；——只要为贷款设定的抵押物价值经过中介评估，贷款额度在规定的抵押率范围内，自己就符合业务规范了。带来的问题是：重表面轻实质、重形式轻内容，从而使中介机构在信贷业务运作中的不作为有了滋生的土壤。

(三)银行对中介机构缺乏系统有效的控制措施。首先，对于使用中介机构提供的虚假财务报表，造成风险损失时，无法追究中介的经济责任，即使追究中介责任，由于中介多为有限责任公司，最低注册资本为30万元人民币，其实际能够承担的经济责任相较银行损失，微乎其微；其次，由于银行业务人员专业知识不足，对中介机构出具的报告缺乏专业审查和识别能力；再次，委托中介机构的费用都是借款人支付，中介机构产生了为利益出卖自己的独立性和公正性，按委托人的意愿出具报告的动机。

三、针对中介机构在信贷运作中存在的风险，银行应从以下方面入手，减少风险或损失