营运资金管理范例

摘要:营运资金管理对于企业的正常经营发展有着至关重要的决定性作用，本文针对企业的营运资金管理，首先分析了企业营运资金管理中出现的问题，最后就强化企业营运资金管理，进行了详细论述分析。

关键词:营运资金;管理优化;采购营销

资金管理在企业内部的财务管理中具有关键地位，尤其是随着经济发展进入新常态的新阶段，不少企业经营发展过程中，面临着市场份额缩减、成本开支提升和企业利润效益降低的问题。因此，这就更加要求企业应该全面强化营运资金管理，通过建立系统完善的营运资金管理体系，确保企业日常经营活动过程中资金运转的正常有序，进一步降低营运资金使用成本，提高资金使用效率，全面提高企业的经营发展能力，促进企业的长远稳定发展。

一、企业营运资金管理中存在的主要问题分析

现阶段不少企业在营运资金管理过程中还存在着不少的问题，资金管理中存在着较多薄弱环节，集中表现在以下几方面：

(一)企业的营运资金风险管存在着漏洞问题

虽然不少企业都针对营运资金管理制定了资金管理流程,但是在营运资金的具体管理尤其是内部审批流程等方面还没有建立完善监督制约机制,缺乏健全有效的营运资金风险管控体系,很容易造成营运资金管理风险问题的发生。

摘要：企业的财务管理活动主要分为四个部分，包括融资管理、投资管理、营运资金管理以及股利分配管理。这四项管理活动中，营运资金管理与企业日常经营活动最密切相关，且其属于价值创造管理活动。本文主要阐述企业营运资金管理活动的内容，以及目前我国企业存在的普遍性的营运资金管理问题，并对此提出了针对性的建议，以期改善企业的营运资金管理，提高企业的资金使用效益。

关键词：营运资金管理；问题；建议

一、营运资金管理活动概述

营运资金指企业的流动资产与流动负债的差额，企业营运资金过多表示企业没有合理利用流动负债，企业的资金使用效益较低，但如果企业的营运资金过低，则可能导致企业面临较高的经营风险，例如企业留存较少的库存现金，投资较少的存货等可能导致企业不能及时支付货款，降低企业的信用等级；企业不能满足额外的产品需求导致企业损失了大批订单，甚至是一些潜在顾客。综上所述，企业营运资金管理的核心在于平衡风险与收益之间的关系，使企业能够在面临较小风险的前提下，获得最大收益。企业营运资金管理大致包括两大类，一是企业营运资金融资管理，二是企业营运资金投资管理。

1．企业营运资金融资管理活动

企业营运资金融资管理活动主要是指企业确定流动资产来源的过程。在确定企业流动资产来源之前，需要对企业的流动资产与流动负债进行分类。企业的流动资产按照企业对其日常需求的性质，可以大致分为永久性流动资产与临时性流动资产。永久性流动资产是指满足企业长期最低需求的流动资产，其占有量通常相对稳定。而临时性流动资产是指那些由于季节性或临时性的原因而形成的流动资产，其占有量具有非稳定性。此外，企业的流动负债按照形成的原因可以分为临时性负债与自发性负债。临时性负债又可称为筹资性流动负债，一般是为了满足临时性流动资金需要而发生的负债，其供企业使用的期限较短，例如企业的短期借款就是一种最常见的临时性负债，而自发性负债是指直接产生于企业经营过程中的负债，因此其又叫经营性流动负债，自发性负债可供企业使用的时间比临时性负债更长，企业在生产经营过程中产生的应付账款是一种最常见的自发性负债。根据上述流动资产与流动负债的分类，可把企业流动资产的来源分为四大部分，一是企业的自有资金即权益资本，二是企业的长期负债，三是企业的自发性流动负债，四是企业的临时性流动负债。一般企业有三种营运资金筹资策略，分别是匹配性融资策略、激进型融资策略、保守型融资策略。匹配性融资策略是指企业对于永久性流动资产以及长期资产都使用权益资本、长期负债以及自发性流动负债等使用期限较长的资金来源筹集，该种营运资本筹资策略的风险与收益均适中，激进型融资策略则是一种风险较高、收益也较高的营运资本筹资策略。因为在该筹资策略中，企业的永久性流动资产与长期资产不仅来源于企业的权益资本、长期负债、自发性流动负债，还部分源于企业的临时性负债，使得企业承担的资本成本较低，但同时也面临较高的偿还风险。与此相反，保守型融资策略则是风险与收益均较低，由于其权益资本、长期负债与自发性流动负债不仅要满足长期资产和永久性流动资产的需求，还需要满足部分临时性流动资产的需要，使得企业承担较高的资本成本，但面临的偿债风险较小。这三种营运资本筹资策略各有优点，也同时各自存在一些弊端。企业需要根据自己的经营情况、风险承担能力与经营目标等选择适合于企业的筹资策略。例如，对于偿债能力较低的企业，应避开激进型筹资策略，以免增大企业的财务风险。

2．企业营运资金投资管理活动

【摘要】本文基于供应链首先分析了传统单一企业视角的营运资金管理策略，阐述了其在当代市场环境中存在的一系统不足之处，指出加强供应链管理对于营运资金管理的必要性。随后又依据采购、生产、销售的业务流程，提出了基于供应链的营运资金管理的四点策略，包括优化上游企业的资金流出和下游客户的资金流入，降低库存减少资金占用，以及加强信息化建设保证供应链管理的实施。

【关键词】营运资金管理；供应链；供应链管理；业务流程

随着市场竞争的加剧，经济的快速发展，消费需求的日益多样化，企业需寻求更好的外部资源来满足降低成本、提高质量和高效服务客户的需求。供应链管理有效整合了企业及其上下游企业的资源，增强了整个供应链的竞争力，企业之间的竞争已经转化为供应链之间的竞争。营运资金流转于供应链上企业采购、生产和销售各环节，因此加强供应链管理能够有效提高营运资金管理绩效。

一、单一企业视角的营运资金管理

当把企业作为单个个体来研究时，企业为了缩短现金流量周期，降低资本成本，在供应商方面，企业会延长应付款的支付期限，以减缓现金的流出；在客户方面，会紧缩信用政策，以加速现金的流入。即企业通常会以上下游企业和客户的资金费用为代价，来改善营运资金的管理，降低资本成本。一方面，企业希望与供应商建立长期关系，但另一方面，这些供应商往往被视为廉价的现金来源。然而当面对预期之外的不稳定需求和延长的付款期限时，供应商通常采取提高单价或长期降低质量和服务水平的应对措施。供应商可能由于营运资金的缺乏而被迫推迟原材料的订购、挤压在产品库存、或者降低服务水平和质量。这便导致了下游企业的订单延迟和产品质量问题，包括制造故障，关键客户订单逾期等。此外，当供应商应收款项的回收期过长时，供应商最终会将延长付款期限的成本包括在销售商品的成本中。也就是说企业通过延长对供应商的付款期限而节约的财务费用最终会转嫁到采购成本上。因此，从长期来看，向供应商转移成本将导致销售产品的整体成本高于加强了供应链协作的竞争对手。所以最后，通过在供应链上游放置库存，下游供应链成员需要额外的费用。供应商不仅可能提高价格，而且整个供应链仍将承载过剩的营运资金。同样，从客户角度来看，较高的信用条件将会降低产品的吸引力，从而导致销售量和收入的减少。由此可以得出，这种只简单地追求企业自身营运资金管理效益最大化，而以供应链上其他成员的资本为代价的营运资金管理模式，在长期并不能为企业带来积极影响。因此，应加强供应链成员之间的合作与整合，以改变整个供应链的营运资金周转情况，从而提高企业营运资金管理绩效，为企业创造价值。

二、供应链视角的营运资金管理

在基于供应链思想的营运资金管理模式下，企业的财务决策不再是仅考虑企业自身利益的结果，而是以整个供应链的价值增加为出发点。供应链管理的目标是通过长期稳定的合作，共享信息和资源来减少价值链上的营运资金的占用。供应链管理者应该整合供应链上的实物流、资金流、信息流，将营运资金的管理贯穿于采购、生产、销售整个业务流程。上下游企业相互密切合作的目标即是通过计划、转移和控制在组织层面上的资金流动来共同创造价值。因此结合营运资金经过的业务流程，从供应链管理的角度，提出了以下四点营运资金管理的措施：

摘要:本文以国有建筑企业的资金管理为研究对象，通过分析国有建筑企业资金管理存在的问题，结合实际情况，提出加强资金集中管理、预算管理、融资统筹管理、业财融合职能联动管理、完善评价体系与考核管理等优化措施，为国有建筑企业的资金管理工作提供参考。

关键词:建筑企业；资金管理

资金是建筑企业经营运行的血脉，是企业经济活动的第一推动力，营运资金的管理能力直接反映了建筑企业的运营情况。当前建筑企业普遍面临应收款项回收滞后和应付款支付困难等难题，建筑企业应努力确保资金链的完整与顺畅。如何危中窥机，加强营运资金管理、避免资金链断裂是建筑企业运营的重要着力点。建筑企业既要控制资金支出，防范资金风险；又要保持基本建设的投资力度，加快重点项目的实施，因此，需要优化资金的管理和使用，使资金管得住、用得好、效益高，以获得更多的发展优势。

一、现阶段国有建筑企业资金管理存在的问题

国有建筑企业是我国建筑业的主力军。国有建筑企业在业务规模、融资实力等方面相对于一般民营建筑企业更具优势。对国有建筑企业而言，业务规模的扩大意味着大量资金的投入和运转，因此资金管理问题往往比资金紧缺问题更值得关注。

(一)资金管理集中度不高，导致资金使用效益低。建筑企业的银行账户种类多、数量多，有基本账户、子账户、项目银行专户、农民工专户、保证金专户等。企业往往未采取有效措施统筹资金的融通、回收和使用，造成资金分散在多个账户内，形成各自留存的沉淀资金，导致资金的使用效益低。国有建筑企业集团下属企业众多，集团很难实时获取下属企业的业务收支、资金存量、融资情况等整体资金状况。企业集团的工程、财务、成本、经营、合同等业务功能板块的信息关联度不高，未实现资金流与信息流的同步传递，导致整个集团的资金未得到优化配置，不能通过集约化管理工作效能，发挥资金规模优势和融资优势，不利于建筑企业对资金的宏观调控。

(二)资金预算管理执行不力，导致资金利用效率低。建筑企业项目体量大、实施周期长，工程项目从开工、实施到竣工交付整个过程都离不开资金，一旦资金运转出现问题会对项目的推进产生致命的打击，资金链对于项目就像是多米诺骨牌，任何一块倒下都会牵一发而动全身。建筑企业若不能严格规范资金的收支条件、流程和审批权限，资金预算管理往往会执行不力而流于形式。常见的现象有项目参与度低、不能及时有效地编制资金收支计划、计划编制水平不高、计划与实际执行脱离等，这些情况会导致企业管理层无法实现对资金的全面把控，不能做出有效预测分析，影响资金的筹集、调配和使用。当某个项目资金出现问题时，拆东墙补西墙，资金分配不合理，造成资金不足的项目借款越来越多，有资金结余的项目因资金被统筹占用而无法正常付款，给企业带来严重风险隐患。建筑企业的资金预算管理离不开每个工程项目的精准预算。合理的资金预算需要有较高的项目管理策划能力，要求项目部在项目中标后及时完成成本策划，依据市场预测，结合合同支付条件和生产进度节点，做好整个项目的资金规划。若没有提前做好资金规划，项目部不能对工程款收支、缺口或结余情况有深入了解，就不能量入为出。可能因没有及时向建设单位催款导致项目资金的回收没有达到预期水平，或者没有平衡好付款和回款的时间差，而导致入不敷出。这些都会造成项目管理的被动局面，也容易与材料商、分包商产生纯欠款纠纷，加大被诉几率。

摘要:

随着我国改革开放进程的进一步加快,我国社会主义市场经济的迅猛发展,作为国民经济中起到支柱作用的国有企业面临着越来越严峻的市场竞争。营运资金是国有企业生存发展的基础,为此需要采取确实有效的营运资金管理措施,提高其管理水平,保证能为国有企业的可持续发展提供资金基础。本文首先对国有企业营运资金的管理中存在的问题进行分析,在此基础上提出改进对策。

关键词:

国有企业;营运资金;管理现状;解决对策

经济全球化进程的进一步加快,我国市场经济中的经济成分和经济形式越来越多,使得我国国有企业面临着日益激烈的市场竞争,在国有企业自身发展中,营运资金的不及时到位和管理不善导致生产发展进程受阻,市场竞争力逐渐下降。目前我国国有企业传统的营运资金管理模式已经落后于时代的步伐,为此,需要对营运资金的管理现状进行问题分析,该如何纠正营运资金管理理念、创新管理模式、优化管理方法是目前国有企业营运资金管理工作的重心。

一、国有企业营运资金管理概述

国有企业营运资金具有流动性强、周转时期短、来源形式复杂的特点,所以营运资金管理是一项极为复杂的工作,营运资金的管理对企业的正常生产运行至关重要。国有企业营运资金管理主要指企业流动负债和流动资产的管理。流动负债主要包括的形式有:短期借款、应付账款和应付票据。流动资产的主要类型有:存货、收账以及现金。国有企业营运资金管理的主要目标是:一、通过对适量营运资金的管理,保证企业日常的资金收付保持在良性循环状态,第二、通过对营运资金的管理,提升企业短期偿债能力,缩小资金风险,从而保障国有企业资金流动安全,提高资金的利用效率,缩小周转周期,从而提高企业自身生产能力和盈利水平。

[摘要]企业经营离不开营运资金，营运资金管理恰当，能够给企业带来收益，因此企业也应当重视营运资金的管理。随着经济的发展，目前对营运资金的研究管理不仅限于简单的财务指标分析，而是多个理论的结合，很多学者引入供应链视角，发现营运资金管理存在的问题，帮助企业更好地作出企业决策。从供应链视角分析零售业企业营运资金管理的现状及存在的问题。

[关键词]供应链；营运资金；零售业

把供应链理论与企业营运资金管理理论相结合，能够有效地发现资金营运过程中存在的问题，进而作出恰当的管理决策，提升企业竞争力。在零售业竞争越发激烈的环境下，企业想要提升资金管理能力，不能单依靠于传统的营运资金管理模式，传统的管理模式不能使企业得到最大效益。所以研究营运资金管理应当引入新的视角，去发现存在的问题，最大限度地提升企业的效益。

1营运资金管理理论

营运资金管理是通过管理使企业运营过程中保持恰当的流动资产和流动负债，同时保证资产和负债具有适当的流动性，以满足企业生产经营的需要。管理好营运资金对企业运营至关重要，恰当的营运资金管理能使企业拥有竞争力，实现更大的收益。

2供应链管理理论

供应链即企业从供应商处购进商品，然后进行库存配送，再到销售给客户的整个流程。而供应链的管理，就是企业满足消费者的需求条件下，对供货商，库存配送，销售等环节进行有效管理，从而使成本降低，使企业获利。同时使这个流程中的物流及信息流和资金流结合融通。

摘要：营运资金的管理对于中小型企业的生存和发展至关重要。本文从渠道视角下，结合乳制品企业采购、生产、销售的特点，与当地品牌企业麦趣尔进行数据比较，对N公司营运资金管理进行分析。指出N公司营运资金管理的问题，提出相应的措施，以促进该企业发展壮大。

关键词：渠道视角；营运资金；乳制品企业

一、引言

中小企业是我国国民经济重要的组成部分，在劳动就业和推动科技创新等方面发挥着重要作用。而营运资金的管理对中小型企业的生存和发展至关重要。我国乳制品企业（除伊利、蒙牛、光明）大部分属于中小企业，如果营运资金管理不好，会直接影响企业各部门的正常运行，甚至面临破产的结局。本文从渠道视角出发，对我国中小乳制品企业N股份有限公司营运资金管理进行研究分析，对乳制品企业有一定的借鉴和参考价值。

二、N公司营运资金管理分析

N股份有限公司成立于2004年，公司总部位于我国第二大牧区新疆，在新疆南部喀什、和田等地有一定的知名度和市场占有率。新疆乳制品市场呈现以伊利、蒙牛、光明等国内知名企业和以麦趣尔、天润等的本土品牌企业激烈竞争下，其余中小型乳制品企业夹缝求生的局面。同时我国在2019年对俄罗斯、越南等国乳品开启进口审批，国内乳品市场将迎来更加开放的竞争环境。本文选取N公司2015-2019年的年度报告相关数据做为研究样本，新疆本土品牌企业麦趣尔为对比对象，对N公司的营运资金管理分析。从表1数据可以看出，N公司营运资金逐年减少呈现下降趋势。主要原因是公司为了持续稳步的业绩增长实施扩张战略，2015年投资参股两家企业，2017年成立1家控股子公司于2018年投产，2019年成立了3家全资子公司，资产规模的增加降低了资产营运效率。与麦趣尔相比，N公司的营运资金还是比较低的。数据期的五年中，N公司的流动负债增加了一倍多。可知N公司的营运资金主要由流动负债补充，公司采取较为激进的营运资金筹资政策。从存货周转期进行分析，N公司除了2016年增加总体呈现较为明显下降趋势。说明N公司存货管理工作的效率在提高。但是与麦趣尔相比，仍需继续加强存货的管理水平。从应收账款周转期来看，2017年上升到最高值后逐渐下降。主要是由于2017年增加对疆外商超渠道商的铺货和本地学生奶结账方和收货方不一致，导致回款期较长。2018年和2019年N公司疆外经销渠道相对稳定，学生奶销售量下降，回款情况好转，应收账款回款速度均快与麦趣尔。从应付账款周转期来看，麦趣尔信誉较好在占用货款上有主动权。应付账款周期越长，企业的竞争地位越高，信誉越好。在这一方面，说明N公司竞争力度较小。

三、渠道视角下N公司营运资金管理存在问题及产生原因

摘要：化工行业作为我国的支柱产业之一，在国民经济中起着举足轻重的作用。营运资金是化工企业发展中不可或缺的命脉，供应链是连接化工企业发展中各个环节的纽带，基于供应链基础上的营运资金管理是实现化工企业价值最大化的重要砝码。本文以A化工企业为典型案例，在分析化工企业基于供应链基础的营运资金管理的重要性基础上，基于供应链各个环节，探讨了供应链视角下A企业营运资金管理存在的问题，并针对性的提出了供应链视角下完善A企业营运资金管理的措施，以期基于供应链基础，加强化工企业营运资金管理，促进化工企业的健康可持续发展。

关键词：供应链；化工企业；营运资金管理

一、引言

近年来，我国化工行业的企业亏损面不断扩大，中商产业研究院的《2019-2024年中国化工行业市场前景及投资机会研究报告》的数据显示，2013年化工行业的企业亏损面只有11.67%，但到了2018年化工行业的企业亏损面却达到了15.66%，企业亏损面出现了大幅度提升。同时，化工行业受环保、去产能政策影响较大，竞争格局越来越激烈。尽管企业根据市场需求在产品结构、产品质量和生产能力等方面进行了调整和改善，但营运资金不足带来的危机也凸显出来。对于化工企业而言，营运资金管理一直是企业管理的重中之重，营运资金管理运行水平的高低在一定程度上决定着企业未来的资金收益。健全有效的营运资金管理体系为企业的健康有序发展奠定了良好基础。对于我国化工行业而言，营运资金的管理也尤为重要。化工行业受宏观经济形势和国家相关政策的影响，企业下游客户对产品要求高的同时需求量不断下降。行业内出现了老产品产能过剩，新产品产能不足的现象，许多企业的盈利能力呈下降趋势。因此，做好企业营运资金的管理，能有效的提高企业竞争力，更好的实现企业价值最大化。本文从供应链的角度出发，对我国化工行业中的A企业营运资金管理进行研究分析。

二、供应链视角下A企业营运资金管理存在的问题

A企业是国内化工产品生产商之一，是一家主要从事阻燃母料等无卤阻燃剂的研发、生产、销售的高新技术企业，在企业发展经营中，既有新项目的投资支出，也有老产品的生产销售。近年来，A企业发展过程中缺乏有效的资金支持，企业营运资金管理出现了诸多问题，具体主要体现在以下几个方面：

1.企业高层管理者营运资金管理观念不足