项目投资总结范例

摘要：国有企业目前普遍使用投融资的方式提高盈利水平，相关风险的防控已经成为国有企业必须高度关注的问题。本文首先对国有企业投融资财务风险的类型进行了总结，并结合当前国有企业的工作特征，制定了投融资相关财务风险的控制策略，对提高国有企业在新时期的综合性发展质量，具有十分重要的意义。

关键词：国有企业；投融资；财务风险

引言

投融资工作在很大程度上影响着国有企业的盈利水平，实现对投融资相关财务风险的有效防控，有助于国有企业在新时期的良性发展。因此，对国有企业的财务风险类型加以总结，并制定相应的防控策略，是很多国有企业发展策略设计人员重点关注的问题。

一、国有企业投融资财务风险的主要类型

（一）国有企业的投资业务风险。从当前国有企业的投资工作开展情况来看，投资项目周期是影响投资风险的重要因素，尤其在现有的国有企业发展战略设计过程中，大量的资金投入需求很大程度上影响着国有企业的运营模式。在国有企业探索多元投资模式建设的相关工作过程中，实现对多产业投资需求的创新分析可以为国有企业有效规避投资风险提供有力支持，尤其在国有企业的项目投资存在大量可观收益的情况下，资金占用问题的控制难度将会大幅度提高，如果投资失败，其资金损耗占比会逐步提升一旦出现资金链断裂的问题，国有企业将会产生十分严重的财务危机。

（二）国有企业的筹资风险。从当前国有企业的筹资方案设计和实施情况来看，面向银行获得资金是最主要和最普遍的形式。在国有企业扩展产业规模的需求较为强烈的情况下，其融资总额处在快速提升的过程中，在国有企业的资产负债率提高的情况下，其经营压力将快速增长，尤其在企业的正常运营模式受到挑战的情况下，企业的经营风险控制难度将大幅度提升。

摘要：文章从投资项目全生命周期管理思路入手，提出投资项目全生命周期管理应突出“效益最大化”原则，进而全面介绍了投资项目全生命周期管理的关键环节，包括前期准备工作、设置法人治理结构、融资管理、合同体系管理、概预算管理等，最后提出几点关于投资项目管理的思考，以供相关人员参考。

关键词：投资项目；全生命周期管理；PPP模式

1投资项目全生命周期管理思路

投资项目全生命周期管理聚焦点在项目管理，核心在全生命周期。以PPP模式为例，投资项目全生命周期包括：项目识别、项目准备、项目采购、项目执行、项目移交5个阶段[1]。各阶段主要工作如表1所示，除了执行阶段的主导方为社会资本方以外，其余阶段的主导方均为政府。投资项目全生命周期管理应突出“效益最大化”原则，以完成投资指标为第一要务，贯彻“开源节流、降本增效”理念，从合法合规着手，抓住“预算管理”的主线，强化“过程管控”的关键。纵向上通过准备阶段深度对接、采购阶段深度谈判、执行阶段深度策划等关键环节的协同融合管理，拉通投资、建设、运营各环节，构建从SPV公司法人治理、合规手续办理、融资、设计、采购管理到工程建设、运营管理的全过程管控体系，深研估算、做足概算、做优预算，强化开源、增效；横向上通过施工引领设计、预算指导施组方案、施组优化成本，形成良好循环，促进标后策划、合同体系、施工组织、劳务分包、物资设备、财务资金、财评审计、绩效考核等各方面的协同管理，以成本管控为中心，实施全面预算、全成本核算管理，强化降本、节流；形成贯穿项目全生命周期、全过程管控的系统化投资项目管理体系。

2投资项目全生命周期管理的关键环节

2.1前期准备工作。正式投标前应履行公司相关管理要求，完成内部审批流程，包括标前策划、投标请示、公司同意投标的批复，项目中标后还需完成投资前的审批流程，包括投资请示、公司同意投资的批复，至此完成内部流程，可组建SPV公司与政府方签订PPP合同。公司的投标批复或投资批复一般均带有条件要求，为满足内部管理要求，在与政府方签订合同前应展开谈判，将满足公司条件的内容添加到协议中，降低项目投资风险。一般包括调价机制、付费机制、风险分担机制、退出机制、绩效考核、使用者付费、运营维护、移交管理等[2]。

2.2法人治理结构。SPV公司注册成立后应明确董事会、监事会及高管人选，政府方股权少，派驻董事少，但通常具有一票否决权，在制定SPV公司“三会”制度时应平衡各方利益，明确各自权责，为后续方案（设计方案、融资方案、绩效考核方案、运营方案、移交等）制定提供保障。投资项目开标前的立项、规划选址、可研、用地预审、环评、安评等前期工作由政府实施机构或出资代表办理，在确定社会资本方以后，政府实施机构或出资代表继续作为项目法人与现行法规冲突，所以SPV公司设立后要进行项目法人变更，取得变更批复文件并据此办理“四证”及后续的竣工验收合格证等相关手续，为项目融资、开工建设、竣工验收等工作做好材料支撑，确保项目实施合法性并有序推进[3]。

【内容摘要】随着社会建设的逐步推进，各行各业都有了不小的进步，地区间的交流日益密切，对公路、桥梁等大型固定资产的需求量也越来越大。近些年，我国大型基础设施呈现出快速发展的趋势，加强各类固定资产建设项目的管控，就成为国家建设和社会发展过程中的重要工作。

【关键词】建设项目; 固定资产; 投资管控; 管理控制; 经济效益

一、固定资产投资建设项目管控应坚持的原则

( 一) 管理与审核过程坚持分步推进。一般而言，大型基础设施建设项目建设和经营等工作覆盖面相对较广，涉及的工作也相对较多，建设过程中往往需要层层管理与审核，在这一过程中，相关单位应坚持分步推进的原则，针对具体项目制定严谨的投资审核过程，对项目可行性、潜在影响、预计进度等方面的考察与审核严格按照规章制度进行，从而实现对投资项目的严格审批。单位应结合自身需求，对不同地区、不同建设项目制定针对性的投资核查与校对的步骤，努力实现不同环节、不同岗位间的互相制约和监督，实现责任匹配，在各项决议中广泛收集意见，各自发挥作用，保证项目投资能够按照严格的步骤进行，为基础设施项目建设的紧密衔接和高效推进提供坚实的基础。

( 二) 项目相关资产审核与处置坚持真实、完整。大型基础建设项目往往需要大量的设备、机械，各类单位在开展固定资产投资项目时，要及时针对项目投资所需的各类设备、器械进行全面统计，并根据建设项目实际需求确定所需的资产，在资产的清查和统筹的基础上做好现有和预计购买固定资产种类与规模的审核。在这一过程中，单位应对投资建设项目所需的设备、材料的需求量、现有量、购买量进行严格审查和统计，做好分步、分类统计，努力避免部门或个人出于谋取利益的考虑而虚报数值的现象，同时建立完善的固定资产投资监督和复核制度，及时公布单位采购与投标的考察标准和投资建设项目所需的特定商品，实现固定资产建设过程中相关资产采购与使用的真实和完整，也借此做好固定资产的监督和检查工作。

( 三) 审核全面覆盖，突出重点。企业进行各种固定资产建设项目往往时间紧迫、任务量较大，涉及的工作范围十分广泛，与国计民生密切相关的基础设施建设项目也是如此。因此，但为在对各类固定资产建设项目进行管控时应坚持全面覆盖的原则，努力保证固定资产投资管理的全面性，同时突出重点，解决与项目建设直接相关的固定资产方面的问题。单位应做到对建设项目质量、技术、安全、成本等方面各项工作和细节的全面审查与比对，努力做到各项工作都应处在相关部门的严格管理下或专业协会的组织下，在拓展项目管理与控制工作覆盖范围的同时突出重点，明确各个工作环节的关键点，对项目制定缜密的建设计划。

二、建设项目固定资产投资管控中存在的问题

[摘要]随着经济社会的发展，供电企业发展面临新的形式，投资管理方面面临新的要求，迫切需要落实电网精准投资策略，全面提升效率效益水平，强化电网投入产出分析，建立并推广供电企业精准电网投资体系，提升电网投资效益和企业可持续发展能力，实现国有资产保值增值。

[关键词]电网工程；精准投资；投资管理体系

投资指特定的经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益，在一定时期内向一定领域投放资金或货币等价物的经济行为。供电企业对电网工程项目投资实行全过程统一管理。为了避免电网发展中产生的不协调、低效率等问题，需要纠正发展理念和投资策略出现的偏差，以适应经济新常态，从电网发展诊断分析、项目储备库建设、投资计划编制等管理环节作为切入点，强化效率效益理念，注重对效益增长点的培育和挖掘，实现电网精准投资管理目标。

1电网精准投资管理体系特点

供电企业电网精准投资管理体系涵盖投资管理的全过程，根据投资计划执行和项目投运作为分界点，将管理体系分为“事前、事中、事后”三个阶段，“事前”决策、“事中”管控和“事后”评价三大基础环节。“事前”主要是指电网投资安排和项目计划决策的阶段，主要解决的问题是如何精准的决策电网投资，如何确定投资规模和投资重点；“事中”是指电网投资计划下达后，对项目投资执行过程中各项进度信息进行跟踪分析；“事后”是对电网投资整体工作的总结和评价，从电网整体投资和效果对比看，建立电网投资投入产出效益分析体系，从单个项目投资评价看，建立项目投资后评价体系。“事情、事中、事后”三个阶段形成了高效的、闭环的精准投资管理体系。

2电网精准投资管理体系评价分析

深化电网诊断分析、提升投资决策水平：电网诊断分析是针对整个电网发展和运营状况进行系统、全面、量化的分析评价工作，市供电企业统一部署，各县供电企业分级负责，经研院技术支撑，及时开展诊断分析工作并做出准确判断，是了解供电企业经营现状的重要手段，对于加强各级电网发展认识、消除薄弱环节、把握投资发展方向、提升电网项目投资管理水平具有重要意义。把握市场需求方向、加快投资行动步伐：深入研究经济发展走势、产业结构变化、重点行业发展情况，准确预测用电负荷和电量需求，明确效益增长点。通过量化分析，测算电网投资需求和新增规模，确保电网投资紧密跟踪市场需求变化。依托电网发展规划、推动投资项目储备：立足城市发展，需要在电网发展规划中，转变工作思路，提前谋划，开展布点及网络规划，满足城市重点区域发展电力供应，促进电网与城市发展的多规融合，确保规划项目落地，推动投资项目储备。实施进度跟踪分析、保障投资执行精度：强化电网项目实施进度跟踪分析，重点把握每个月的月初、月中、月底等三个时间节点，按照开工投产里程碑计划，与建设部深入开展电网项目实施情况对接工作，推进电网项目建设进度，逐月分析关键节点和投资完成进度，为电网项目的全过程跟踪、精益化管理提供理论依据和分析手段。关注外部环境变化、优化投资调整方案：对于外部环境发生重大变化的项目，要深入论证、审慎制定项目投资和建设进度调整方案，及时进行再决策，履行计划调整程序。加强项目评价分析、保障投资实施效果：项目评价分析是对电网投资与效益的对照与总结，其目的是为了梳理各电网投资安排情况，明确投资结构和重点，并通过对比产出对比变化情况，分析产出效益水平。强化投入产出效益评价，是实现电网项目投资全过程闭环管理的重要一环，突出电网发展的安全、质量、效率、效益，完善电网项目投入产出分析评价体系，评价重点从任务导向转变为效率效益导向。针对规划、储备、计划、统计等各环节的数据完整性、准确性、及时性进行评价，加强电网项目投资精准分析，保障电网项目投资实施效果。

1工程造价发展及模式比较

随着我国改革开放的深入和经济结构的日益复杂，传统的与计划经济相适应的定额管理制度使得建筑产品的价格与其实际经济价值有很大的偏差，遏制了生产力的良性竞争，抑制了生产经营者的积极创造性。《建设工程工程量清单计价规范》的执行，有效的缓解了这一矛盾，能逐步建立起由工程定额为指导，以市场价格为主导的工程造价模式，相应的使政府监管力度由微观过渡到宏观，使中国工程造价逐步与国际市场接轨。AACE（美国造价工程师协会）约定，对一般工程项目，工程造价可按如表1阶段划分。国内工程造价依据项目进行的深度，按其所处的不同阶段，有不同的构成和计算方法及精度要求。

2国内外石油公司工程造价体系比较

国内外工程造价编制方法和管理体系的差异，在石油工程项目造价中也有较为明显的体现。由于国外市场更注重企业竞争力，因此对经验的积累和巩固成为了国际知名石油工程走向世界的优势之一。大型国际石油公司，在工程造价方面，都建立完善了相应的数据库、工程造价编制方法和软件等，同时也确定了其在不同国家不同地区的价格幅度差等。如SHELL公司的工程投资系统，经过多年的发展和完善，已经成为了SHELL公司的核心商业机密。SHELL公司通过多年的工作积累，在数据处理与分析、信息库完善等方面都积累了较为丰富的经验。按阶段，SHELL公司将工程造价分为3个类型，分别是方案评估阶段的TYPE1，对应AACE中的CLASSV;方案选择阶段TYPE2，对应AACE中的CLASSV；项目定义阶段TYPE3，对应AACE中的classIII、classII、classI三种类型的工程造价.在造价精度方面，有少许的偏差，对TYPE3，精度要求在-10%~+15%。

在SHELL，造价文件成果的指导性，除需要造价工程师过硬的专业知识外，还需要各专业设计人员、项目经理及其管理团队、生产厂家、承包商等各方的协调配合。一份完整的工程造价文件，除构成造价主体的基础投资数据外，还应给出详细的工程概况说明、工程造价基础等，让审阅者能清晰的掌握造价文件所包含和不包含的内容，同时对风险、现金流量、人工时等做出详细的分析，方便管理者决策使用。

经过对比分析，SHELL与国内石油公司造价体系有很大的不同：

第一，工程造价基础的范围更详细。具体包含费用估算的范围、相关技术信息（承包商费用估算）、项目进度计划等内容。由于体制原因，国内工程项目管理中的招投标计划、项目进度安排、资金投资计划等也往往与造价文件编制相脱节，导致造价成果仅能反应投资的总限额，对项目管理决策分析作用欠佳。

摘要：通过对比分析幼儿园前期决策阶段成本控制中存在的问题，结合幼儿园建设工程需求缺口现状，提出了幼儿园新建工程成本控制的重要性，并对幼儿园前期成本指标控制提出了建议。

关键词：幼儿园；新建工程；成本控制

1研究背景

1.1幼儿园需求现状

根据全国教育事业统计数据显示，全国幼儿园教育机构共有28.12万所，入园儿童1688.23万人，适龄儿童入园率只能达到80％左右。近年来我国经济不断发展，城镇化建设需求增长较快，部分新建大居社区配套基础设施仍有待开发建设。以上海为例，截止到2019年底，上海市常住人口2128.14万人，幼儿园共有1670所，入园儿童有57.13万人。根据现有幼儿园建设规范，每1万人口的住宅小区应配建15班规模的幼儿园一所，按照15班幼儿园390名幼儿的标准计算，上海市共需要82.99万名幼儿园亟需解决入园需求，上海市入园率严重不足。随着2015年全面放开二孩政策后，目前国内正面临着不断增长的适龄儿童的入园需求压力，且根据最新确定的幼儿园远期发展服务范畴定位为300m～500m，原有规范规定的社区服务人口对应的幼儿园建设规模已不能满足现有社会人口结构的入园需求。今年全面放开三胎政策后，对国内学前教育又带来了更大的需求压力。

1.2工程造价控制的意义

由于我国经济发展相对较晚，为适应快速发展的经济水平，最初的工程建设多采用粗放型的管理模式，从施工技术、施工人员整体水平、管理人员自身素质均处于较低水平。随着工程建设制度的进一步完善，项目全过程造价控制、全过程工程咨询等概念开始被提出，并逐渐被大众所关注。项目成本控制从原来独立的、分阶段控制，调整为事前、事中和事后三阶段协调统一控制［1－2］。根据近年来项目经验总结，项目决策设计阶段费用虽然只占总工程投资的1％左右，却决定了整个项目75％以上的工程投资方案。因此，项目决策设计阶段的投资控制成为了工程建设全过程投资控制的首要任务。工程项目策划、投资、建设过程中，项目决策及投资策划阶段非常重要，通过投资机会研究、项目规划、项目建议书（以下简称“项建书”）、可行性研究报告（或项目申请报告）（以下简称“工可”）、资金申请报告等的编制和评估，可以提高项目决策的正确性、科学性和经济性，以保障项目建成投入使用后的社会效益和经济效益［3－5］。为保障人民的基础设施供应，公共设施服务水平不断提升。在过去的40a里，每年国家财政投入到工程建设中的预算不断增加，基础教育设施又尚在不断完善阶段，为充分利用有限财政资金，最大限度完善基础教育设施，土建投资成本控制成为了项目把控的重中之重。

【摘要】随着建筑行业EPC、PPP等承包发包模式的推行，BIM、大数据等新技术的运用，使得传统的工程造价作业程序链被破坏，作为传统造价咨询工作内容中占主要份额的工程计量将被逐步被人工智能所替代。建设单位所需求的工程造价咨询服务已不再是简单的计量、计价，造价咨询将逐渐参与前期的投资决策分析和投资规划、实施过程的投资管控和合约管控、运维阶段的成本前置管控等建设项目全生命周期造价管理中。因此，不论是造价咨询企业还是造价执业人员都必须找准突破和发展的方向，完成从“算造价”向“管造价”的转型。文章认为，以专业为基础、以管理为重心，综合运用管理学、经济学、工程技术、信息技术等方面的知识与技能，从项目决策阶段开始进行投资测算、投资规划、投资管理，实施贯穿建设全生命周期的造价咨询服务是其发展的必然趋势。

【关键词】工程造价管理;全过程;投资成本;动态管理;转型;趋势

一、引言

随着建筑行业EPC、PPP等承发包模式的推行，BIM、大数据、“互联网+”等新技术的运用，造价咨询行业不再是简单的工程计价（Construc⁃tionPricingorEstimating），而是逐步向工程造价管理（ProjectCostManagement）转型。相比传统专业模式，工程造价管理是以管理为重心，是综合运用管理学、经济学、工程技术、信息技术等方面的知识与技能，对工程造价进行的预测、计划、控制、核算、分析和评价等的工作过程[1]。文章将从工程造价行业重心的转移为出发点，结合笔者在个人工作中的心得体会，分析、阐述个人对工程造价全过程管理的重点和实施内容，思考作为造价咨询行业的企业和执业人员该如何适应行业转型。

二、向全过程造价管理转型是行业发展的必然趋势

1、新技术的运用对传统作业程序的冲击

众所周知，传统的工程造价业务范畴是从投资估算到概算、预算、结算的编审及施工过程的全过程审计。以成本核算准确性为服务目标，输出以数据为主（即量、价）的成果文件。自2010年及国家相继《2011—2015年建筑业信息化发展纲要》和《关于推进建筑信息模型应用的指导意见》后，传统的工程造价作业程序被破坏，作为造价工作内容占主要份额的工程计量（占60%）将被替代，工程造价服务的目标不再是简单的计量、计价，而是要开始运用新技术进行量、价的管理。

［摘要］

在证券投资分析课程教学中运用项目教学法，可以提高教学效果，使学生通过项目的实际操作提高技能。为保证教学效果，需要在师资、教材、实训室、课程考核、激励机制等方面满足项目教学的要求。

［关键词］

项目教学法;证券投资分析;教学改革

2015年10月21日，教育部、国家发展改革委、财政部联合了《关于引导部分地方普通本科高校向应用型转变的指导意见》(以下简称《意见》)。关于创新应用型技术技能型人才培养模式，《意见》指出，要加强实验、实训、实习环节，实训实习的课时占专业教学总课时的比例要达到30%以上，应该建立实训实习质量保障机制;关于深化人才培养方案和课程体系改革，《意见》指出，要全面推行案例教学、项目教学［1］。在我国实施“创新驱动发展”“互联网+”“大众创业、万众创新”等重大国家战略的背景下，应用型本科院校承担着培养高素质应用型人才的重要任务。证券投资分析是应用型本科院校金融学类各专业的专业课程，是一门应用性、操作性、实践性都很强的课程。在证券投资分析课程教学中加强实训实习环节、推行项目教学，不仅是完善课程建设的需要，也是培养应用型技术技能型人才的需要。

一、项目教学法的发展、含义和特点

1918年，美国学者基尔帕特里克(Kilpatrick)在其发表的一篇同名论文中第一次提出了项目教学法(ProjectMeth-od)。1936年，德国学者佩特森和杜威等人发表了题为《项目计划———基础与实践》的论文［2］。20世纪中后期，项目教学法在实践应用中逐渐得到完善。20世纪90年代以来，一些国家在实践中推广应用了项目教学法，如欧洲和北美一些国家倡导“主题研究”“设计学习”，日本在国内的课程体系中专设“综合学习时间”等。项目教学法就是在教师的指导下，将学生分为几个项目小组，由项目小组在某个具体的内容范围内开展项目工作，实施完成一个项目［2］。按照项目实际工作的整个程序，首先制定计划，之后实施计划，以共同或者分工的形式完成项目。项目教学法不再单纯以讲授现成的知识技能给学生为目标，而是在教师的具体指导下，由学生自己通过参与项目的整个过程，在实践中寻找结论，在总结项目的基础上展示项目报告和自我评价。项目教学法关注学生参与项目的过程而不单是学习结果，学生通过参与项目既可以完成项目，又能够提高自己的技能。在项目教学的整个过程中，教师扮演学生学习的引导者、指导者和监督者等角色。与传统教学方法相比，项目教学法有5个方面的特点［2］。一是教学形式方面。传统的教学方法是教师在课堂上讲、学生在座位上听，而项目教学法是教师指导、学生活动。二是学习内容方面。传统的教学方法是把理论知识灌输给学生，而项目教学法是在教师的指导、帮助下，学生通过自己的活动获得知识。三是教学目标方面。传统的教学方法注重认知目标，而项目教学法强调认知目标，更强调情感目标和行为操作目标。四是交流传递方式方面。传统的教学方法是以单方面传递为主，即从教师到学生，而项目教学法是以信息的双向传递为主，教师为项目小组的活动提供针对性辅导，同时项目小组将活动情况反馈给教师。五是激励手段方面。传统的教学方法是把学生的分数作为激励手段，而项目教学法除了提供分数激励之外，学生还能在项目活动中获得成就感，提高责任意识。