投资项目总结范例

摘要：文章从投资项目全生命周期管理思路入手，提出投资项目全生命周期管理应突出“效益最大化”原则，进而全面介绍了投资项目全生命周期管理的关键环节，包括前期准备工作、设置法人治理结构、融资管理、合同体系管理、概预算管理等，最后提出几点关于投资项目管理的思考，以供相关人员参考。

关键词：投资项目；全生命周期管理；PPP模式

1投资项目全生命周期管理思路

投资项目全生命周期管理聚焦点在项目管理，核心在全生命周期。以PPP模式为例，投资项目全生命周期包括：项目识别、项目准备、项目采购、项目执行、项目移交5个阶段[1]。各阶段主要工作如表1所示，除了执行阶段的主导方为社会资本方以外，其余阶段的主导方均为政府。投资项目全生命周期管理应突出“效益最大化”原则，以完成投资指标为第一要务，贯彻“开源节流、降本增效”理念，从合法合规着手，抓住“预算管理”的主线，强化“过程管控”的关键。纵向上通过准备阶段深度对接、采购阶段深度谈判、执行阶段深度策划等关键环节的协同融合管理，拉通投资、建设、运营各环节，构建从SPV公司法人治理、合规手续办理、融资、设计、采购管理到工程建设、运营管理的全过程管控体系，深研估算、做足概算、做优预算，强化开源、增效；横向上通过施工引领设计、预算指导施组方案、施组优化成本，形成良好循环，促进标后策划、合同体系、施工组织、劳务分包、物资设备、财务资金、财评审计、绩效考核等各方面的协同管理，以成本管控为中心，实施全面预算、全成本核算管理，强化降本、节流；形成贯穿项目全生命周期、全过程管控的系统化投资项目管理体系。

2投资项目全生命周期管理的关键环节

2.1前期准备工作。正式投标前应履行公司相关管理要求，完成内部审批流程，包括标前策划、投标请示、公司同意投标的批复，项目中标后还需完成投资前的审批流程，包括投资请示、公司同意投资的批复，至此完成内部流程，可组建SPV公司与政府方签订PPP合同。公司的投标批复或投资批复一般均带有条件要求，为满足内部管理要求，在与政府方签订合同前应展开谈判，将满足公司条件的内容添加到协议中，降低项目投资风险。一般包括调价机制、付费机制、风险分担机制、退出机制、绩效考核、使用者付费、运营维护、移交管理等[2]。

2.2法人治理结构。SPV公司注册成立后应明确董事会、监事会及高管人选，政府方股权少，派驻董事少，但通常具有一票否决权，在制定SPV公司“三会”制度时应平衡各方利益，明确各自权责，为后续方案（设计方案、融资方案、绩效考核方案、运营方案、移交等）制定提供保障。投资项目开标前的立项、规划选址、可研、用地预审、环评、安评等前期工作由政府实施机构或出资代表办理，在确定社会资本方以后，政府实施机构或出资代表继续作为项目法人与现行法规冲突，所以SPV公司设立后要进行项目法人变更，取得变更批复文件并据此办理“四证”及后续的竣工验收合格证等相关手续，为项目融资、开工建设、竣工验收等工作做好材料支撑，确保项目实施合法性并有序推进[3]。

摘要：经济社会发展水平的提高对现代企业提出了更高的要求，当下企业面临的市场环境仍不容乐观。鉴于固定资产投资项目系企业提高经营管理水平的关键所在，因此为实现企业的可持续发展，必须对企业固定资产投资项目进行规范化管理。文章以问题思维为导向，针对企业固定资产投资项目，尝试总结出当下企业固定资产投资项目面临的问题，提出解决问题的方式和路径，以期对提高企业固定资产投资项目的管理水平有所裨益。

关键词：固定资产；投资项目；投资；项目管理

固定资产投资在企业经营管理中占据重要的地位，固定资产投资管理是否完善高效，将直接决定一个企业的生存和发展。鉴于此，企业要在激烈的市场竞争中始终保持优势地位，必须要做好固定资产投资项目的管理工作。当下，很有企业出现破产、倒闭或者经营不善等现象，重要原因在于没有很好地管理其固定资产项目的投资工作，一旦企业固定资产投资项目出现大的风险，企业的生存和发展便失去了经济基础保障。因此，提高企业固定资产投资项目的规范性有效性对很多企业来说是一个亟待解决的问题。

一、企业固定资产投资项目管理的基本情况

（一）固定资产投资项目管理的特点。企业固定资产投资项目的管理不同于企业其他资产的管理，在管理理念、管理方式等方面有很大的不同。首先，企业固定资产的投资项目管理有一定的合规性要求。企业固定资产投资项目的管理必须要遵守国家相关法律法规，对于相关法律法规禁止的投资领域，企业固定资产投资项目不得随意进入相关投资市场。其次，企业固定资产投资项目的管理是一种规范化的管理。不同于个人投资项目管理，企业固定资产投资项目的管理必须根据公司建立起来的规章制度，有关责任人员应严格按照公司章程及其他有效文件的约定，规范管理固定资产投资项目。最后，企业固定资产项目管理的工作内容是一个系统性的过程，其包括了投资计划制定、项目审批等多个环节，历经的管理周期也往往比较长。

（二）固定资产投资项目管理的步骤。企业固定资产项目的管理一般包括前期准备阶段、实施阶段及竣工阶段。前期准备阶段，企业通常要制作项目建议书并报上级主管部门审批，待上级主管部门批准后，企业方能进行项目可行性的研究，最终企业会就固定资产项目投资的可行性出具可行性分析报告。需要注意的是，可行性分析报告的作出并不意味着企业就可以开始施工。可行性分析报告只有再次获得上级主管部门的批准后，项目方才可以进行施工。企业固定资产投资项目的施工阶段有规范化的运作要求。项目方必须严格按照可行性报告的所说明的要求，委托符合资质要求的机构编制进行施工图的设计，设计完成后，还必要经过上级主管部门的审批，审批通过后方能按照施工图进行施工。企业固定资产项目的竣工阶段，项目竣工后，上级主管部门会组织专门的人员就项目竣工所耗费的成本进行竣工决算审核，审核通过后，上级主管部门会再组织人员进行验收，项目验收合格后即可完成固定资产的交付。

二、企业固定资产投资项目中存在的问题

摘要:企业准确的投资行为对拉动企业经济快速增长至关重要。通过分析地勘单位投资管理中存在的问题，提出地勘单位做好投资管理的几项建议:一是围绕企业战略目标、发展战略谋划投资方向;二是依据企业资本与现金流、融资与偿债能力等决策投资项目;三是从政策、企业规划、责权等方面完善企事业投资管理制度;四是从立项调研至项目结束进行事前、事中、事后全程“闭环管理”。

关键词:地勘企业;投资管理;战略目标;“闭环管理”

投资，即是投资者利用存量资源以及或有资源(包括贷款、借款、其他融资等)投入市场生产或经营，以获取收益的经济行为。投资在企业中的主要作用:拉动经济增长、调整产业结构、改善办公及生产生活条件。相对于国家拉动经济增长的手段(“三驾马车”:投资、出口、消费)来说，企业只有一种手段，就是“投资”，因此，投资对于企业而言相当重要。笔者长期在地勘企业从事投资管理工作，本文试图分析地勘企业投资管理存在的问题，提出做好投资管理的建议。

1地勘企业投资中存在的主要问题

①没有围绕企业发展战略和企业主业投资。一是投资与企业发展战略两张皮，与企业发展目标和主业发展规划脱节，投资缺乏统一规划和调控，尤其是高新设备购置不足，大量重复购置常规勘探设备，难以在市场上形成核心竞争力，严重影响了可持续发展;二是非生产经营性投资过大，购买、装修办公楼、购置非生产用车辆等非生产性投资比重大，背负了银行利息、增加了计提折旧，加大了成本，影响了整体效益;三是非主业投资占比高，如:酒店、旅游、建筑业及非主业的企业并购、入股投资占据了相当比例。②投资没有量力而行。投资规模过大，与企业的承受能力不相符合。以某大型地勘企业为例，在鼎盛时期连续三年净利润分别为4.2411亿元、6.299亿元、8.1416亿元;计划投资分别为8.9544亿元、18.8971亿元、18.9105亿元;实际完成投资分别为4.2781亿元、21.1881亿元、8.3186亿元，三年累计完成投资虽只占计划投资的72%，但也超过了三年约20亿元的净利润，与自身资金承受能力不相符，不仅推高了资产负债率，而且造成资金流紧张，影响了主业正常的生产经营活动。③投资管理制度未得到有效执行。有些地勘企业未按照国家发改委、国务院国资委、商务部及中央企业投资及管控精神执行，一是投资项目先斩后奏的现象仍然存在，投资项目不列入年度投资计划，不向上级报告，不经上级审批，擅自决定投资项目;二是自我主义严重，过分强调是单位自我经营积累的资金，没有伸手向主管部门要过一分钱，因此也不希望上级干预。这种思想的根源在于没有意识到企业出资人是国家，企业经营活动是国家和上级主管部门的授权，国家和上级部门有权监督投资行为，有权制止无效与低效投资，确保一切投资行为合法、合规、符合程序;三是未严格履行内部决策程序、未进行充分的尽职调查，有的项目未按照要求出具法律部门审查意见;有的地勘企业对投资项目进行拆分，以便绕过上级审批。④投资管理重事前审批，轻事中、事后管理，造成一些投资项目达不到预期目标。一是有些投资项目市场调研、分析不够，有的“以偏概全”，调研结论不具有代表性，导致项目上马后面临许多自身难以解决的困难和问题;二是决策不科学，仍然存在“拍脑袋”项目;三是风险分析及预防办法不够;四是缺乏项目建设期的跟踪管理，将可行性报告、设计方案“束之高阁”;五是不开展投资项目后评价，不及时总结投资项目的经验教训，导致以后的投资项目重复以前的错误;六是投资项目没有落实责任人并明确其职责，形成了项目人人管理，却没有人真正负责;七是没有植入投资项目责任追究机制。

2地勘企业投资的建议

①投资必须紧紧围绕企业战略目标、发展战略、主业发展方向来进行。一是企业的资金、设备、人才、技术、管理等有效资源的分配必须围绕战略目标和发展战略，企业投资包括固定资产投资、股权投资、基本建设投资必须落实企业战略目标和战略规划，重点投向企业规划中的主要业务板块、规划中重点发展的主营业务;二是对于非主业投资应该严格限定其占企业投资总额的比例，一般情况下，不得突破;三是除非投资机会非常好的项目，一般应谨慎增加投资计划外项目。②投资必须量力而行。一是算清楚企业有多少可动用资本，即“我有多少钱”，做到心中有数;二是确认企业的融资能力，即“我能融资多少”;三是算清楚投资与资产负债率变化，防止过度推高资产负债率;四是要算清楚企业偿债能力，即“我能否按照合同正常还款”;五是投资后企业现金流的变化，即“是否影响企业正常的生产经营”。③完善企业投资管理制度。一是要符合国家和地区有关产业政策，即“符合政策”;二是要契合企业战略目标和发展规划，即“服务于战略和规划”;三是明确投资项目、年度投资计划制定、决策的流程，即“流程清晰”;四是要明确投资项目的责任人及其责任，即“落实人员及责任”;五是明确责任追究的事项及其处罚程度，即“追责依据充分”;六是与企业负责人的绩效考核挂钩，即“奖赏分明”。④加强投资项目的事前、事中、事后全过程“闭环管理”。一是市场调研分析要充分，投资项目与企业自身的资源和能力的匹配度;二是立项程序、审批手续是否完备;三是可行性研究报告中的技术先进性、经济可行性、环境保护及生态文明方面的合法合规性;四是项目设计是否科学、经济、合理、及可操作性;五是决策、审批的流程是否完备;六是项目建设是否按照设计的方案进行，变更、调整的依据是否充分，并经过有关机构、领导的同意和批准;七是竣工验收的手续是否合规、完备;八是项目运行一定时间后，对项目展开后评价，总结该项目的经验教训，为以后类似项目提供启示;九是对违反责任的单位和个人予以责任追究;十是兑现绩效考核奖惩。

【摘要】地方政府的投资项目对社会经济发展具有深远影响，是地方政府规范市场经济结构、有效引导和带动地方经济发展的手段，与国家生产经济息息相关，也因此引起各领域学者对地方政府投资目标的关注。本文结合地方政府投资项目的特点和长岛县第二期海岸整治工程实施实例，提出了地方政府投资项目管理措施建议。

【关键词】地方政府；投资项目；管理模式

一、地方政府投资项目的特点

第一，投资资金占地方政府财政支出的比重较大、投资周期很长。根据不同地区的发展速度，地方政府的投资比例也不尽相同。地方政府通过投资交通、能源、农业和供水等公共设施，可以改善人民的生活条件，建设好基础设施，实现经济和社会的可持续发展。第二，许多地方政府的投资项目都是非商业性的，对社会民生发展有重大影响。在市场经济体制下，投资者倾向于最大限度地提高收益，但涉及公共利益的基础设施普遍缺乏盈利能力，必须通过地方政府部门实施。

二、地方政府投资项目管理模式案例分析

1-投资项目概况

长岛县岸摊整治修复项目（二期）经烟台市海洋与渔业局《关于长岛县岸滩整治修复项目（二期）可行性研究报告的批复》（烟海渔函〔2017〕94号）批准实施建设。初步设计经烟台市海洋与渔业局《关于长岛县岸滩整治修复项目（二期）初步设计的批复》（烟海渔函〔2017〕113号）批复。项目投资估算2106.43万元，其中工程费用1839.88万元，其他费用205.2万元，预备费61.35万元。省级海域使用金1342万元，地方投资764.43万元。对长岛县北长山岛、砣矶岛和小黑山岛等三座岛屿进行岸滩整治修复。整治修复岸线总长约1728.49米，包括清理垃圾约13000立方，新建护岸约1728.49米。

〔摘要〕随着我国市场经济的快速发展，企业为做大做强，取得更好的经营效益，以扩大经营范围、增加产能、加强管理等手段，在实现规模经营、降低成本、获得利润更大化的同时，不断加强行业之间联合，开展新的业务等投资方式，为企业创造更多经济效益。但在企业投资管理方面，还存在着很多问题有待分析解决。本文对企业投资管理存在的问题进行分析，从企业发展战略、市场调研、风险管控和项目监督管控机制等方面提出相应的措施，对完善企业投资管理，促进企业快速发展具有十分重要的现实意义。

〔关键词〕企业投资；管理；问题与对策

在市场经济快速发展的形势下，企业之间的经营竞争激烈，经营模式需要多元化、整合化发展，投资是企业扩大生产规模、提升经营效益、增强企业核心竞争力的重要途径之一，是现代企业实现快速扩张和跨越式发展的首要选择，企业在满足正常生产经营活动外，使用盈余的自有资金或者适当的负债进行投资，有利于扩大经营规模，拓展市场空间，增加新的经济增长点，提升盈利能力增强企业发展后劲。但在市场竞争程度很高的今天，投资也具有一定的风险，企业应有科学合理的投资管理办法，规范的投资流程，进而减少投资失误，使企业投资效率得以提高，综合竞争力得以增强，才能取得健康稳步发展。

一、企业投资管理中存在的问题

1、投资战略不清晰

企业发展战略是企业如何发展的顶层蓝图，是企业在中长远时期发展的战略目标、主业方向、产业重点的重大规划，制定科学的发展战略并有效执行，是实现企业长期快速、健康、稳定发展的重要基础。企业的投资活动是企业重要的战略性决策，应与企业的发展战略有机的结合起来，企业每一阶段的投资活动，都应是企业战略的一部分，要紧密围绕企业发展战略，为企业发展战略而服务。因此，企业应当根据自己的发展战略制定科学合理的投资战略，并制定每一阶段的投资实施方案，才能保证企业战略目标的实现。但是在目前我国企业投资管理中，尤其在一些中小企业，投资战略缺乏科学指导性，存在与企业战略规划脱节，盲目投资的现象，企业为了眼前的利益，忽视了投资与企业战略的一致性，导致企业投资战略与企业战略目标的偏离，投资不能取得实效，阻碍了企业的长期发展。

2、市场调研意识不强

摘要：投资项目管控，在项目建设中需要定期收集信息并对所收集的信息进行动态分析与比较。作为财务管理者，管理投资建设项目，首要任务是对投资项目建设过程中所发生的金额与投资预期的收益目标进行管控，以建设项目总预算总额为目标，对建设过程中所发生的实际金额作动态分析。如出现与投资项目总预算加大偏差时，应剖析其原因并及时采取措施纠正偏差。文章首先对投资项目建设过程中存在的问题做了详细分析，分析了项目建设管理过程中的重点和难点，并对对管理重点难点进行了研究，所提出的解决措施对提升投资项目管控水平具有借鉴作用。

关键词：投资项目建设；过程管控；对策研究

一、投资项目建设过程中的管理与控制的内容

（一）项目建设资金使用计划的编制。投资项目建设阶段的计划控制是根据项目的总体目标要求及项目建设的实施细节进行资金分配。投资控制的出发点是为了确保实现投资收益预期目标。因此，编制资金使用计划是投资项目建设的必要环节。在编制资金使用计划期间，需要对项目建设中年度、季度、月度的资金使用额度进行合理控制，严格执行资金支出额度的审批流程。按照贷款合同中的约定，按期向贷款银行提交用款计划书，对各项资金计划及其变更，做到有文件依据、有详细说明并做好书面记录留存备案。科学管理项目资金。有计划地使用项目资金，是确保项目建设顺利进行的保障，在投资项目资金使用计划编制过程中，也可采取合理地削减项目投资包括子目标值目标值、各细节目标值组成的总目标值。

（二）投资控制点的设置。施工阶段的投资控制主要以工程预算或工程合同价格为基础。整个项目预算总成本或者合同价格是主要的控制点,具体可分为劳动力成本的控制、材料费用的控制、机械费用的控制、其他直接成本和间接成本；也可以把整个项目模块划分为若干个子项目和项目分项按照每项投资金额占总投资金额的百分比作为控制点。

（三）项目建设进度与支付的控制。项目进度款的支付是根据项目实际完成情况，支付项目建设中所消耗的资金补偿。工程进度款的支付依据是建设单位提交的《工程竣工价格结算表》和《工程竣工结算表》及相关证件，经监理工程师签证后可按月结算。

（四）工程变更的处理。工程变更包括工程结构的变更和合同变更。工程变更的处理是投资管理的重要内容之一。根据项目的实际情况可以合理变更，在变更中要保证变更后不影响原有功能属性、不改变原有的施工标准，合理使用工程变更有利于项目成本的控制；合同变更处理。因施工单位施工方法不当或施工单位组织管理不善造成费用增加的，应严格按照合同及附件的规定，及时处理合同变更。对于与合同规定不符的以及证据不足的，施工单位要求变更或增加费用的不合理要求，应严格执行合同规定予以拒绝。

摘要：新时期，我国对外投资规模不断扩大，主要表现在非金融类企业对外直接投资额总量以及所占比重的不断增加。随着中国对外投资的不断发展，对我国经济发展以及世界经济的增长注入了强劲动力以及新鲜血液。

关键词：中国；对外投资；环境风险；管理

一、中国对外投资面临的环境风险

正确开展中国对外投资面临的环境风险及管理研究，首先需要明确何谓外投资面临的环境风险。在开展对外投资活动时，一方面需要面临的环境风险主要是，开展外投资活动活动时，对主办国家的环境造成了一定的影响。另一方面，主要是基于环境的负面影响基础上，对投资方的自身投资收益造成负面影响，从而导致企业经营出现问题，最终导致相关资国的国际形象以及国际影响力下降，从而进一步对该国经济、政治以及外交活动造成一定的影响。中国对外投资面临的环境风险面临的客观因素是多方面的，主要包括以下方面：首先，由于我国对外投资涉及的资源性项目较多，在一定程度上，资源性项目对对生态环境影响作用比较大。如对外投资项目多涉及矿山开采项目、水力发电等项目。在这一对外投资竞争中，由于我国在国际自然资源开发投资市场上属于后起力量，在国际竞争中，对于优势资源的把握、优势投资地区的选择以及投资项目的选择，相对处于劣势地位。主要表现为在对外投资环节，需要着力解决高风险、低收益以及高难度投资项目压力。其次，我国在开展投资项目选择时，还需要密切结合投资国家以及投资地区的文化传统。如一些秉承原始自然崇拜以及对应宗教信仰的国家，该地区的居民对于自然以及环境保护的意识较高，在开展投资项目过程中，我们也需要相适应提高自身的环境保护意识。最后，在分析中国对外投资面临的环境风险面临的客观因素时，还需要正确认识西方势力对我国对外投资活动中产生的环境影响进行做出的不公正评价。如一些西方媒体，借助国际舆论以及公众对于环境问题的关注，对我国的对外投资活动进行抹黑，从而进一步矮化我国在国际社会的形象，从而阻碍中国对外投资。

二、我国对外投资环境风险管理现状

通过对我国对外投资环境风险管理现状分析，能够更好地实现我国对外投资的环境风险管理的科学化。新时期，随着我国深化改革开放进程的不断推进，“走出去”成为我国对外投资环境风险管理战略选择中的重要组成部分。在这一战略要求基础上，一方面我们需要总结自身在开展对外投资环境风险管理环节实践经验；另一方面，我们还需要借鉴国际经验，在吸收先进管理经验的基础上，推进对外投资环境风险管理有序开展。首先，正确总结我国在开展对外投资环境风险管理环节的实践经验。2007年，国家林业局联合商务部了《中国企业境外可持续森林培育指南》，在此基础上，于2009年又了《中国企业境外森林可持续经营利用指南》，系列指南的制定，能够正确引导在境外从事森林源采伐活动，并对木材加工利用活动产生一定的规范作用。系列指南的出现，旨在对中国企业进行方向性指导，从而促进我国企业在对外投资过程中坚持可持续发展战略，在合理开展森林经营的基础上，提高行业自律。其次，借鉴国际经验，在吸收先进管理经验的基础上，推进对外投资环境风险管理有序开展。例如，经济合作与发展组织关于企业环境保护问题的相关讨论，其中关于环境管理系统的认识、对具体预防措施的制定、对应急准备和应急反应的考虑，为环境政策的发展做出了巨大贡献。此外，联合国环境规划署的《金融机构关于可持续发展的声明》，对于“金融机构倡议”内容的确定，能够指导我们正确“对外投资的环境风险管理”，从而确保我国“走出去”战略的正确实施。

三、加强对外投资环境风险管理的研究

在科技飞速发展的今天，能源企业更迭的速度在不断加快，新能源越来越受人重视，传统能源反而又被取代的趋势。由此看来，煤炭能源企业的转型迫在眉睫。但是煤炭能源企业在转型投资时存在较多问题，投资者不能审时度势，选择最合理的投资方向，因此投资过程中出现了一定的损失。正因为这种投资的盲目性导致陷入不利地位。而且投资所选取的范围太过广泛，非主业投资占比不断增加，企业内部项目占比严重失衡，导致企业的潜在风险因素不断增多，为了改变这种现状，企业管理层需要从各个角度和方面做出改变，利用各种科学的方法和技术，有效地管理开展的活动。但众所周知，投资活动必然会因为一系列不确定的因素而伴随着风险的存在，当然有些因素可以避免，但也有部分不可控制，所以在进行投资预案的时候需要制定一些应急措施来处理突发因素，来把可能出现的风险所带来的影响降到最低。尽管风险会一直存在，但是我们可以通过科学的管理方法，全面分析和评价企业的项目，应用科学的投资决策方法，制定风险预案使企业受到的损失降至最低。

一、煤炭企业投资时可能遇到的问题

（一）盲目投资，决策缺乏合理谨慎

现阶段的企业转型当中非常常见的问题就是盲目投资，在没有对投资项目进行充分了解的前提下，由于一些决断失误所造成。往往是因为在执行时相关企业的管理部门没有提前通过所调研采集的数据进行分析，或者在这一阶段在过于形式主义，导致对于行情信息掌握出现欠缺，缺少一个全面而客观的视角，所能够看到的太过于狭隘以至于忽略了可能会出现的风险造成不必要的损失。或者因为董事会展开讨论的时间太短，没有详细的了解项目的内容，草率的做出决定致使企业在投资项目中不能获利。

（二）缺少项目资金，融资渠道需要扩展

煤炭企业所能够进行的投资项目对于资金的要求较高，而且煤炭企业相关投资项目建设周期相对来说较长，在此期间没有足够的资金周转，还需要承担较重的贷款利息，由此看来煤炭企业在进行投资时所面临的压力较大，受时代的影响煤炭这种传统能源行情受到一定的影响，因此周转资金进一步短缺，这使得煤炭企业的情况雪上加霜，很多项目正因如此无法得到有效的时间来成长，单一的融资渠道很大程度上限制了煤炭企业的投资。

（三）投资项目超过预算