收益管理范例

摘要：企业的综合收益与盈余管理是国内外学者研究的热门课题。基于此，本文首先对综合收益的概念、列报模式以及其他综合收益项目进行简单的介绍，之后阐述了企业盈余管理的概念与手段，最后通过提出研究假设，建立检验模型进行回归分析，结果显示企业综合收益与盈余管理存在相关性。旨在帮助企业提高自身的会计信息含量，更好地进行盈余管理。

关键词：综合收益；盈余管理；其他综合收益

我国颁布的新会计准则，说明了综合收益具有很高的信息含量及应用价值。国外的相关学者研究指出，综合收益可以有效减小企业的盈余管理空间。那么，在我国目前的会计环境以及特殊的国情下，综合收益对于盈余管理会产生什么作用是我国企业关注的重点。因此，对于企业综合收益与盈余管理的研究是很有必要的。

一、企业综合收益的概述

1.综合收益的概念

FASB在1980年首次提出了综合收益的概念，是指一个主体在某个期间和非业主方面进行了交易或者发生了其他事项及情况所引起权益出现的一切变动。具体包括以下几个方面：第一，企业和业主之外的其他主体进行了交换交易以及其他转让而导致权益变动；第二，企业本身的生产经营活动发生了变化，从而引起了权益的变化；第三，物价出现变动、偶然事件以及企业和周围的物质环境、法律、政治、社会以及经济等交互作用产生了权益的变化。由此，可以看出，企业的综合收益不仅要求企业确认主要利润来源的生产经营活动及与其他主体进行的交换交易结果，还要求企业确认传统的净收益处理及反映的物价变动或者偶然事件引起的尚未实现的资产变动，因此，综合收益可以更好地反映出报告期内企业所拥有的净资产变动与经营成果。

2.综合收益的列报模式

摘要：作为上市茶企业，其管理过程要重视分析财务内部收益率，明确其差异性，从而才能保证茶企业健康可持续发展。本文基于有效实践，对相关内容进行了分析，通过分析也提出了具体提高财务管理水平的策略。

关键词：上市茶叶企业；财务内部收益率；差异性分析

引言

对于上市茶企业来说，其发展过程应该以财务管理为核心，在具体管理过程，包括财务一系列内容，都要有效管控，从而才能保证上市茶企业能够不断发展于经济市场，以实现其经济收效。具体分析如下：

1财务内部收益率分析

1.1内涵

企业内部一段时间内，实际收益率需要以财务内部收益率进行反映，其为动态行参考指标。通常情况下，财务内部收益率不低于基准收益率时，项目具有可行意义。计算财务内部收益率的过程实质是对一元n次方程求解过程，常规现金流量是保证方程式有唯一解的关键因素。财务内部收益率是对企业资金、时间、价值、项目在计算期内的整体经济状况的综合反映，不仅对投资收益进行如实反映，同时由于受项目投资的净现金流相关情况影响，不由外部参数变化干扰，可有效避免常见难题，如事先确定财务净现值指标及基准收益率等。而实际计算财务内部收益率较为繁杂，因其内部参考因素较多，如在非常规现金流量的项目内部收益率计算时，在某些情况下不存在或存在多个收益率。

摘要：私募股权投资基金在我国金融行业发展形势良好，且可在一定程度上促进我国金融市场发展，会计核算与税务处理作为私募股权投资基金管理重要内容，需结合行业现状不断优化改进。基于此，本文首先阐述了私募股权投资基金会计核算现状，进一步提出会计核算优化发展策略，为规避私募股权投资基金税务风险，从不同方面展开私募股权投资基金税务处理探究，旨在从会计核算与税务处理两个方面促进其稳定建设。

关键词：私募股权投资基金；合伙制；会计核算；税务处理

引言

私募股权投资基金需在成立私募基金项目基础上明确基金金额，经推广后基金投资者认购私募基金份额，此时所筹集到的资金将由托管人托管，并在基金管理人指导下完成交易，在此过程中存在金融资产、基金管理费用、资金托管费用、绩效管理费用，以此为内容展开会计核算。私募股权投资基金存在合伙制、公司制、信托制三种不同形式，合伙制形式具有出资方式灵活、税负较低及收益分配方式灵活等特点，逐渐成为目前私募基金的主流，所以本文以合伙制私募股权投资基金为研究对象展开分析。

1私募股权投资基金会计核算现状

以非公开方式对非上市企业展开股权投资的非证券类投资基金称之为私募股权投资基金，包括创业投资基金、产业投资基金等，除进行股权投资外，还需提供部分增值服务。私募基金一般交由基金管理人进行管理，负责整个基金的募、投、管、退工作，由具有丰富管理经验及理论学识的私募基金管理人进行专项基金管理，以现行法规法律为依据进行基金投资组合，追求基金资产增值，为基金持有人运营管理，获取更多收益。私募股权投资基金会计核算与其他企业存在一定差异，通常从以下科目角度展开会计核算：（1）基金资产，主要是金融资产及长期股权投资；（2）基金负债，主要需核算应付股利、管理费及其他应付款项；（3）基金净资产，类似于其他企业所有者权益相关费用，包括合伙人资本、合伙人提款及合伙人损益等；（4）基金费用，主要指基金运作时产生的管理费用、托管费用、绩效管理费用。管理费用则是需支付基金管理人的费用，通常按基金净资产特定比例收取；托管费用则是支付给托管机构的费用，需按照托管协议约定的费用率进行收取；绩效管理费是证券管理部门所收取的费用，通常按净资产收益率计算，即超出约定水平的资产回报率部分收取的费用为绩效管理费[1]。

2私募股权投资基金会计核算优化发展策略

［摘要］公立医院要实现可持续发展，就必须重视资金管理，在保证资金安全性的前提下，应增强资金使用收益最大化的意识，做到安全和收益并重。文章从公立医院资金管理和资金收益现状出发，浅析了公立医院在资金管理中应注意的问题及改善建议，并对如何提高公立医院资金的使用效益做出了分析和讨论。

［关键词］资金管理;资金收益;安全性;流动性

1目前我国公立医院资金管理、资金收益的现状及普遍性问题

随着医药卫生体制改革的不断深入，公立医院的经营管理机制和经济体制也发生了重大变化，正逐步成为自主经营、自我约束的相对独立的经济实体。但纵观目前我国各个级别和类型的公立医院，普遍存在着资金管理理念比较陈旧、资金收益较低且获取收益手段单一，医院领导及财务人员的金融理念比较欠缺问题。如一些大型医院资金量大，账面沉淀的巨额资金大多数都以活期存款的方式存在银行，获取的资金收益率非常低。有些医院不重视应收及应付款的管理，无形中也使医院的利益受到损失。在医疗改革进入实质性的今天，各医院都处于竞争激烈的市场环境之下，只靠政府拨款补助而不重视自身经营精细化管理，医院注定无法良好地运营发展。所以，医院应加大对资金的管理力度并增强提高资金使用收益的意识，建立正确全面、适合自身条件特点的理财观念，仔细研究有效的闲置资金投资方案，最大限度地盘活闲置资金，充分发掘存量资金的收益效益。重视货币的时间价值，做好投资决策工作，提高投资效益;审时度势，灵活调度资金，加速资金周转;增强融资意识，充分利用各种资金渠道筹集资金;学习金融知识、增强信用观念等方面充分运用金融机制管理好资金，提高公立医院资金的使用效益。

2医院资金管理中应注意的问题

2.1注重往来账款的管理，推迟支付与加速资金回流

医院对所持有的应收预付款项，应该每年进行清查并及时催收，除了能防止呆坏账造成的医院财产损失外，还能避免大量流动资金受到挤占，影响这部分资金的使用收益，甚至影响医院资金的流动性。医院还可以尽量使用商业信用等形式推迟应付款项的支付，使资金留存下来获取收益。

［摘要］全面实施会计准则有效提升了会计主体的财务核算与预算管理水平，但在实际工作中发现准则及解释对长期股权投资及其收益核算的条款存在缺陷，不符合现行事业单位国有资产管理相关规定，也不利于真实、准确反映会计主体的财务运营情况，所以有必要进一步完善、修改会计准则中与此相关的内容，改进会计核算方法与完善财务报表格式，提高会计主体的会计信息质量，更好地满足会计信息使用者的需求。

［关键词］会计准则;会计核算;长期投资;投资收益

财政部自2015年《会计准则———基本准则》起到2019年在全国范围内实施会计改革期间，先后了1～9号具体准则和1～2号会计准则制度解释，持续完善了会计准则体系，促使会计信息质量与管理水平的提高。但准则、解释对长期股权投资及相关收益(投资间获得的或处置投资时获得的)核算的规定不一致，难以实施，也不符合会计改革的初衷。文章深入探讨新制度在长期股权投资及投资收益核算规定上存在的问题，并提出相应的改进建议。

1准则及解释对投资收益核算的规定

(1)《会计准则2号———投资》中较为明确指出无论是长期或短期、债权或股权投资，取得的收益都要按权责发生制原则确认投资收益。并且，在第十二、十七条第一款、十九条中指出:按处置价款扣除相关税费后的余额与长期股权投资账面余额的差额计入当期投资损益。这一规定与企业会计准则趋同，符合广大会计信息使用者的认知习惯。(2)会计准则制度解释1号在“二、关于事业单位长期股权投资的会计处理”第五款中规定:事业单位按规定应将长期股权投资持有期间取得的投资净收益，以及以现金取得的长期股权投资处置时取得的净收入(处置价款扣除投资本金和相关税费后的净额)上缴本级财政并纳入一般公共预算管理的，在应收或收到上述有关款项时不确认投资收益，应通过“应缴财政款”科目核算，具体核经结转的，贷记“应收股利”科目。

2存在的问题及依据

(1)制度设计理念不符合会计改革的初衷。本轮会计改革目的是实现财务会计与预算会计“双功能、双报告、双基础”。但在规范事业单位对投资收益及处置长期股权投资的财务会计核算时，仍采用预算会计的理论思想，违背财务会计核算的基础，造成财务会计数据缺乏可比性、不能准确反映报告期会计主体经济运行的真实状况。会计准则制度解释2号对要上缴财政的预算见表1。会计准则制度解释2号在“四、关于事业单位按规定需将长期股权投资持有期间取得的投资收益上缴财政的账务处理”中，明确不论是成本法还是权益法都要按基本原则的要求先确认对投资收益，收到投资收益时的账务处理:借记“银行存款”等科目，贷记“应缴财政款”科目，同时按照此前确定的应收股利金额，借记“投资收益”科目或“累计盈余”科目(此前确认的投资收益已投资收益核算规定，虽通过“投资收益”科目核算，但如果是上缴当年投资收益时，会计报表中将不体现投资收益金额(而相关费用是要在当期列支的)，未从需要真实、准确反映会计主体财务信息的角度设计制度，以及严格执行财务会计核算基础———权责发生制原则。(2)处置长期投资股获得的投资收益核算不符合《事业单位国有资产管理暂行办法》(财政部令2005年第36号)规定。办法第二十九条“事业单位国有资产处置收入属于国家所有，应当按照非税收入管理的规定，实行‘收支两条线’管理。”但会计准则制度解释1号的规定，不论取得的处置收入较账面金额或投资成本高低，上缴财政的金额均为该项投资的成本，而未按实际取得的收入款项上缴财政;同时，对取得的投资按支付为非现金和非现金来采取不同的核算方式，采取不同的核算、收入上缴方式，缺少政策依据。

摘要:随着农村信用社经营管理水平的不断提升，业务发展也呈现多元化趋势。各地农信机构陆续加入银行间市场，不仅拓展了资金融通渠道，也迎来了发展债券业务的机会。债券业务的开展打破了农信社单一的业务收入模式，在资产配置多元化，提高流动性管理能力等方面发挥着重要作用。但是，由于农信社风控水平和人员素质等方面的欠缺，造成债券业务发展面临许多困难和问题。本文针对存在的问题，提出相对应的发展措施，以及结合实际业务情况，探讨债券业务投研分析方法和策略。

关键词:农村信用社；债券投资；风险管理；市场研究

农村信用社作为农村金融主力军，在服务“三农”、促进农业生产和农村地区经济发展方面做出了重要贡献。随着外部经营压力的不断加大和自身业务发展需要，迫使其加快业务多元化进程，不断寻求新的效益增长点。在此过程中，债券投资以其标准化资产、信用风险低、价格波动小等优点获得了农信社投资业务的青睐。在业务不断发展的过程中，一些困难和问题也越来越凸显，是我们必须要加以面对和解决的。

一、农村信用社开展债券业务的意义

(一)资产配置多元化，提高资金利用效率。多年来，农信社的富余资金运用渠道基本上就是存放同业和存放人行超额准备金，资金营运途径单一，且受制于单户存放比例、资本充足率等监管指标的约束，大大降低了资金的使用效率。债券业务的开展，不仅增加了资金新的出口，同时可以利用债券回购业务实现有担保的线上资金融通。对资产结构优化，资金效率提高起到了极大促进作用。

(二)拓宽收入渠道，提升农信社效益水平。债券收入主要分为两个部分，一是有固定的票面利率，可定期按票面金额和利率收取固定的利息；二是通过二级市场进行债券交易，利用债券价格的波动赚取价差，获得增值收益。

(三)有助于流动性管理。债券作为一种标准化资产，具有较强的流动性。很容易实现在债券市场上进行买卖和回购。在资金头寸不足时，可以将债券变现或是进行质押融资，有效解决临时流动性不足问题。

作者：王辉单位：西安朱雀热力有限责任公司

新企业会计准则对利润表的规定。2006年颁布的新企业会计准则使利润表有了重大改进，内容和格式都有一定改变，主要表现在:首先，收益的确定以收入费用观为基础，适度结合了资产负债观。收入费用观以利润表为中心，将利润视作收入减去费用以后的差额;资产负债观则是将净资产的增加视为利润的增长。准则中关于收入的规定中，营业成本、营业税金、管理费用、财务费用和销售费用等按照权责发生制和配比原则进行确认，这样，利润表中的营业收入、营业税金及附加、期间费用等科目的确认体现收入费用观;公允价值变动损益、所得税费用等科目的确认体现资产负债观。其次，营业利润反映的是广义的经营活动的成果。营业利润中既包括日常活动产生的收入、费用差额，也包括投资活动产生的损益，如公允价值变动损益、投资收益等。最后，初步体现了全面收益观:资产负债表中净资产的增加有两张表构成:利润表与所有者权益变动表，所有者权益变动表成为主要财务报表之一，这张表包括的主要内容有:当期净利润、直接计入所有者权益的利得和损失、与所有者的资本交易导致的所有者权益变动，新准则下的财务报表在决策有用观、全面收益观方面有了重大进步。

损益表存在的问题

(一)权责发生制为计算基础，导致当期损益包含一定应计利润。权责发生制试图将经济实体发生的交易与其他事项和情况，按照其产生的财务结果在不同期间加以记录，而不是在经济实体实际收人或付出现金时予以确认。因此，为了反映经济实体在某一期间的业绩，而不是仅仅记录现金的收人和支出，应计制会计采用了预收、预付、递延以及分配等方法程序，将各期间收人与费用、收益与损失配比。在当今和未来较长时间中，权责发生制原则仍然是财务报表确认利润的重要原则，伴随着这一原则，企业盈余管理也必定长期存在。新准则取消了预提、待摊等科目，进一步规范了企业的盈余管理行为，同时也表明，盈余管理行为需要长期关注、引导和规范。

(二)列示项目不尽合理。利润表项目主要由营业收入、营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用等项目构成。其中，营业收入包括主营业务收入和其他业务收入，而与营业收入紧密相关的信息如销货退回、折让与折扣并未反映，这些信息可以使报表使用者了解企业商品质量及企业控制应收账款风险的程度。

(三)未能提供企业未来盈利能力的信息，不能满足报表使用者投资等决策需求。会计要素确认以实现为原则、计量方法以历史成本为主的会计核算，将有关企业未来盈利能力的信息排除在外。企业发展动力、可持续经营能力更多来自未来盈利能力，提供预测信息，将能更好地服务报表使用者的决策需求。(四)以配比原则确认利润。利润是本期实现的收入与其相关费用相配比的结果，与本期收入不相关的成本，应作为资产结转为以后期间的费用，这导致许多在性质上不是资产或负债的递延项目进入资产负债表，不仅降低了资产负债表的可用性，而且为管理当局进行盈余管理提供了便利，进而降低了利润的质量。

损益表的改进与完善措施

摘要：随着我国人口老龄化进程的不断加快，企业年金作为我国基本养老保险的重要补充，正逐渐展示出必要价值。本文着重于公司的企业年金运营效果，并对相关年金的投资工具进行分析，选择对应数据，根据现有的规章策略，综合我国和世界范围内相关经验，总结出适合我国企业年金保值增值的投资建议。

关键词：企业年金；投资分析；老龄化

1我国企业年金的发展现状

自我国公司企业年金制度确立后，在20余年的发展下已经初步形成规模，且在发展中不断完善。由《全国企业年金基金业务数据摘要（2016年度）》可知，截至2016年底，我国共有76298家企业建立了企业年金制度，总参与人数更是达2324.75万人，基金的结余高达11074.62亿元。所以不论是参与的企业数、基金累计数额，还是职工数都充分显示出我国企业年金制度发展之迅速。

2我国企业年金基金投资运营的分析

2.1企业年金基金投资运营的现状

2004年5月，《企业年金试行办法》正式实施，该办法指出企业年金施行完全积累制，且以个人账户为单位进行管理，也规定了我国的企业年金制度为缴费确定型的模式。截止到2016年参与建设企业年金的企业达7.6万家，涉及职工2300多万人，并覆盖了交通、能源、教育、金融等各个行业。从历史角度来看，我国企业年金的总盈利情况中，通过加权收益率的方法来计算当期平均收益，把企业年金的平均收益率与CPI及银行存款利率相比较可以看出，2007~2016的十年间，企业年金的投资数额增加了足足70多倍。并且这十年间的平均收益率也是达到了8.10%，充分反映出企业年金在金融市场上的投资较为成功[1]。