市场风险管理范例

摘要：随着中国金融市场的不断开放，企业机遇与挑战并存。要想长期稳定发展，必须合理有效发挥统计分析在风险管理中的作用，使风险管理水平大大提高，从而有效降低经营风险，避免不必要的经济损失。本文主要阐述了我国风险管理的现状，探讨了统计分析方法在市场风险、信用风险和操作风险中的应用。

关键词：统计分析；风险管理；信用风险；市场风险；运营风险

统计在经济生活中发挥着重要作用，成为现代科学管理中不可或缺的强大工具。统计分析能够合理有效发挥风险管理的作用，科学预测和分析风险发生的几率，从而能采取积极有效的防范措施，保障了金融领域的科学与安全。

1统计分析和风险管理

统计学是一门收集和分析信息数据的学科，它普遍运用在经济领域。统计分析是指定量分析不确定性问题的规律性，使国民经济正常有效运行。风险管理对现代企业和金融机构极其重要。随着金融市场的不断开放和法律法规的解除，发生风险的几率日益高涨，风险科学管理和有效控制已经成为企业竞争的核心力。利用现代金融风险科学管理来使这些风险成本和损失降到最小，并使得金融业的风险有效管理水平明显提高，这些都表明利用统计分析方法进行风险科学管理和有效控制极其重要，对解决风险管理和控制问题具有重要意义。

2统计分析在风险管理应用中的作用

首先，统计分析能有效降低操作风险资本，释放资金，增强银行业务发展势头。它为金融机构提供信用风险控制服务和数据信息，能科学高效识别团伙欺诈、欺诈等高风险行为，既使金融机构降低了金融风险，又避免了资本损失。其次，利用积累风险数据和建立长期风险数据库，为今后运用更加灵敏、更加准确的计量方法做好数据信息储备。对主要金融机构和互联网金融企业来说，这些成熟的统计信息数据分析方法能够用来准确评估、衡量和正确判断信用风险，进一步使金融业的风险规避能力得到提升，加快信贷审批速度，最大限度地减小风险。最后，可有效降低商业信用审计中主观原因的影响，使企业更加安全和完整，从而达到企业的经营目标，帮助企业做出科学合理的决策。

摘要：畜牧饲养专业户前期投资高、养殖规模大、养殖规划周期长，养殖期间面临着更多的不可抗力风险。风险管理是规避或降低市场风险，提高市场竞争优势和养殖经济效益的重要手段。本文探讨了畜牧饲养专业户面临的风险及风险管理。旨在为畜牧饲养专业化可持续发展提供一些参考。

关键词：畜牧；饲养专业户；风险；风险管理

随着我国人们的生活水平提高，餐桌上的食物也日益丰富，促进了我国畜牧饲养的发展。我国作为一个农业大国，各类肉产品消耗较大，肉类产品市场需量也随着经济水平的发展得到了较高的增长，表明畜牧养殖的市场前景较好。近几年，国家又大力扶持畜牧业，给养殖户创建了一个良好的政策环境。在这种背景下，畜牧养殖投资成为一个热点，不少农民及技术人员投身于养殖事业中，转身成为了养殖专业户。虽然国内畜牧养殖的大环境较好，但市场毕竟存在波动性和不可抗力因素，对于饲养专业户而言这些都是隐性的市场风险。研究畜牧饲养专业户风险及风险管理对减少养殖损失和提高饲养综合效益有着重要的意义。

1饲养专业户的风险

1.1自然风险。畜禽养殖期间，动物对温度、湿度、通风等条件的适应性有限，而较好的温度、湿度及通风条件有利于促进畜禽健康生长，不利的环境则会引起应激反应，增加疾病感染风险。此外，严重的洪灾、旱灾、地震等都会加剧畜禽养殖风险，超过认为可控制的范围外就回到导致畜禽养殖损失增加[1]。

1.2市场风险。虽然我国人口基数大，肉类产品需求较大，但当前国内肉产品市场正在从供给主导型向需求主导型转变，从数量扩张向质量扩张转变，导致市场竞争更加剧烈。此外，市场的开放性更强，国内市场融入国际市场，加大了饲养专业化的市场风险。

1.3技术风险。技术是畜牧业发展的核心竞争力，也是畜牧养殖中最不确定的风险因素。科学的饲养技术可以降低疾病感染的风险，促进饲养增产增质。相反，不科学的饲养技术将导致饲养期间埋下疾病感染风险、市场销售风险等，从而降低市场竞争优势。1.4其他风险随着我国畜牧业养殖环境污染问题的突出化，畜牧养殖的环境风险越来越高。这一点，在高密度饲养场尤为突出。饲养过程中产生的粪、尿及其他污染物对空气、水源、土壤及养殖场周围环境造成污染，导致环境中存在较多的细菌及其他有害微生物，增加了畜禽感染疾病的风险。

摘要：畜牧饲养专业户前期投资高、养殖规模大、养殖规划周期长，养殖期间面临着更多的不可抗力风险。风险管理是规避或降低市场风险，提高市场竞争优势和养殖经济效益的重要手段。本文探讨了畜牧饲养专业户面临的风险及风险管理。旨在为畜牧饲养专业化可持续发展提供一些参考。

关键词：畜牧；饲养专业户；风险；风险管理

随着我国人们的生活水平提高，餐桌上的食物也日益丰富，促进了我国畜牧饲养的发展。我国作为一个农业大国，各类肉产品消耗较大，肉类产品市场需量也随着经济水平的发展得到了较高的增长，表明畜牧养殖的市场前景较好。近几年，国家又大力扶持畜牧业，给养殖户创建了一个良好的政策环境。在这种背景下，畜牧养殖投资成为一个热点，不少农民及技术人员投身于养殖事业中，转身成为了养殖专业户。虽然国内畜牧养殖的大环境较好，但市场毕竟存在波动性和不可抗力因素，对于饲养专业户而言这些都是隐性的市场风险。研究畜牧饲养专业户风险及风险管理对减少养殖损失和提高饲养综合效益有着重要的意义。

1饲养专业户的风险

1.1自然风险。畜禽养殖期间，动物对温度、湿度、通风等条件的适应性有限，而较好的温度、湿度及通风条件有利于促进畜禽健康生长，不利的环境则会引起应激反应，增加疾病感染风险。此外，严重的洪灾、旱灾、地震等都会加剧畜禽养殖风险，超过认为可控制的范围外就回到导致畜禽养殖损失增加[1]。

1.2市场风险。虽然我国人口基数大，肉类产品需求较大，但当前国内肉产品市场正在从供给主导型向需求主导型转变，从数量扩张向质量扩张转变，导致市场竞争更加剧烈。此外，市场的开放性更强，国内市场融入国际市场，加大了饲养专业化的市场风险。

1.3技术风险。技术是畜牧业发展的核心竞争力，也是畜牧养殖中最不确定的风险因素。科学的饲养技术可以降低疾病感染的风险，促进饲养增产增质。相反，不科学的饲养技术将导致饲养期间埋下疾病感染风险、市场销售风险等，从而降低市场竞争优势。

摘要：期货风险管理子公司是由期货公司出资设立，为客户提供风险管理服务的专业机构。由于所从事的风险管理业务的特殊性，这类公司往往比一般企业面临更加复杂多样的经营和财务风险。本文从期货风险管理子公司的业务出发，对各业务条线所面临的风险进行分析，然后就如何对该等风险进行管理提出建议。

关键词：期货市场；期货风险管理子公司；风险管控

引言

自2013年首批期货风险管理子公司获批成立以来，期货风险管理子公司已成为期货市场服务实体经济的重要渠道[1]。很多实体企业由于其自身能力的限制，无法直接运用期货等衍生品进行风险管理，期货风险管理子公司通过提供专业服务和资金支持，为实体企业进行风险管理提供了新思路和新渠道，同时大大降低了实体企业进行风险管理的成本。然而，期货风险管理子公司在提供风险管理服务的过程中承担了很多由实体企业转移过来的风险，使其本身面临着较大的经营风险。此外，由于行业的监管要求和其自身的风险特性，期货风险管理子公司无法从母公司获得债务融资或担保，从银行等外部金融机构融资也较为困难，使公司面临的财务风险也较为严峻。因此，期货风险管理子公司只有严把风险关，不断提高自身的风险管控能力，才能为服务实体经济做出更多的贡献。

一、期货风险管理子公司的具体业务

期货风险管理子公司所开展的业务十分丰富，大致可分为期现结合业务、做市业务和场外衍生品业务等几大类，期现结合业务又可细分为基差贸易、定价服务、合作套保和仓单服务等，以下分别进行阐释。

（一）基差贸易。基差贸易业务的形式丰富多样，以农产品大豆的贸易业务为例，期货风险管理子公司先向大豆种植企业采购一批大豆现货，同时在期货市场上卖出等量大豆期货合约进行套保，此时大豆现货价格变动的风险已被锁定，大豆现货与期货价格的差额即为基差。此后，公司再与豆油压榨企业签订销售协议出售该批大豆现货。上述大豆现货的采购和销售定价通常采用供应商（客户）点价的模式，交易价格以大豆期货价格加升贴水的方式确定，升贴水则根据大豆的基差、仓储费和运杂费等确定。大豆种植企业和豆油压榨企业可以根据合同约定，在大豆期货价格到达其认为合适的区间时进行点价，确定最终交易价格。

【摘要】银行在当前的金融行业发展过程中主要是以风险经营为主，因此，资本是银行赖以生存的必然条件以及因素。商业银行的资本水平往往能够反映出银行的风险状况。在商业银行的发展过程中，如何能够实现对经济资本的有效管理是银行需要关注的一个问题。论文基于此分析探究经济资本在商业银行经营管理中的应用问题。

【关键词】商业银行；经济资本；经营管理

1引言

目前阶段，经济资本是当前商业银行的一个有效管理因素。通过商业银行经济资本的控制与管理，能够实现银行的可持续发展。我国商业银行在近几年的发展过程中也将经济资本这一概念进行了一定的深化，通过研究经济管理对于我国商业银行发展的作用，使其能够不断的促进商业银行风险管理与资本管理的统一。

2经济资本管理的概念以及作用

2.1经济资本的内涵分析

经济资本主要是商业银行在经营管理的过程中，由商业银行经营管理层面对高度发达的市场，所产生的配置给资产以及某项务业来降低商业银行所面临风险的资本。经济资本的内涵主要包含三个方面的内容：市场风险、信用风险以及操作风险。市场风险主要是由于当前市场的流动性以及市场的灵活多变造成的，资产价格的变动、市场的多变等导致了商业银行需要面对市场风险。信用风险以及操作风险都是基于市场风险而存在的，市场风险导致了信用风险以及操作风险的出现。

一、财务风险和成因

(一)财务风险

1、定义

财务风险指的是企业财务的状况以及成果两方面的风险，分为狭义和广义两种定义。狭义财务风险是指企业负债引发的风险，具体来讲就是企业借入的资金增加，企业利润或者说是股东收益的可变性也随之增加，同时丧失还债能力的可能性也增加。狭义财务风险是企业面临风险主体的重要组成部分。从广义来讲，广义财务风险是指客观存在于企业的财务系统中各种不可控因素，其中既包括狭义财务风险，也包括利率风险、信用风险、证券投资风险、汇率风险等种种内容。

2、组成

财务风险分为市场风险和非市场风险两个组成部分。当市场价格的发展不利于自身的发展时，企业负债成本会增加而资产收益会降低，这时就形成了市场风险。原材料市场风险、资本市场风险、劳动力市场风险等等都是市场风险的内容。非市场风险包含企业内部管理的风险、交易对方的信用风险、交易法律合同的风险等。

(二)财务风险成因的分析

摘要：城市商业银行是中国银行业的特殊群体和重要组成，其业务定位主要是:服务地方经济，扶持中小企业，在支持地方经济方面承担了重要的责任。近年来，城商行发展迅速，体制日渐成熟，为地方经济发展做出了卓越贡献，成为我国银行系统中最具活力和特色的机构之一。随着市场监管环境趋严，城市商业银行在发展过程中逐渐暴露出诸多财务风险管理方面的问题。本文从城市商业银行经营发展中面临的各类财务风险进行原因分析，并提出了相应的对策建议，以期为城市商业银行财务风险管理提供合理化建议。

关键词：城市商业银行；财务风险管理；对策

城市商业银行（以下简称城商行）多为城市信用社改制而来，由于其依赖地方经济发展，注册资本有限，资产规模小，抗风险能力偏弱；而受改制影响，资产质量不容乐观；同时客户结构单一、产品研发滞后，财务风险在各个业务领域蔓延。面对金融市场多元化发展的冲击，城商行若不能及时防范化解各类财务风险，盈利水平必将受到严重制约，不利于其长期经营发展。因此，必须正确认识财务风险管理在城商行发展中的重要意义。［1］

一、城商行财务风险管理的重要性

在国际经济一体化的背景下，金融风险是金融市场竞争的必然产物。银行财务风险是可控的，虽然无法完全消除，但通过有效措施，可以降低风险，减少损失。结合城商行自身特点，要在激烈的市场竞争中求得生存和发展，必须将规避和控制金融风险，摆在一个非常重要的位置。财务风险管理是城商行的命脉，财务风险管理行之有效，是提高管理水平、防范和化解金融风险的重要依据和保障。首先，城商行对金融风险的分析可以使其更好地适应和融入复杂的金融环境。第二，城商行可以在激烈的行业竞争中提高竞争力。第三，合理分析规避金融风险可以增加银行收入。加强财务风险管理，是城商行经营成功与否的决定性因素，对城商行具有重要意义。［2］

二、城商行财务风险管理存在的问题

城商行的财务风险是指在财务活动中，由于内外部客观条件或人为因素的影响使银行的预期收益与实际收益发生偏离，从而导致城商行可能蒙受损失的风险。按照表现形式的不同，城商行的财务风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。城商行在管理以上财务风险时，存在的主要问题分析如下：

摘要：当前创新创业已成为时展主题，大学生扮演着主体角色，但在热情与成功间还存在着责任制约及风险规避问题，二者交互性影响对创新创业成功至关重要。虽然责任制约对风险影响是潜在的和隐性的，但失去责任制约将会加大创新创业风险。由此看来，大学生创新创业需要建立有效的导向机制和帮扶机制，而审计介入具有调节功能，在制度建设、规范化管理方面可以发挥权威性影响，促进大学生责任自觉和有效规避市场风险。实践中，要强化审计监督控制效能，完善责任制约与风险规避的调节机制，突出风险导向，把握好风险识别，提升责任制约强度，以资助政策审计为重点，促进社会广泛支持，这样才能提升大学生创新创业成功率。

关键词：审计；大学生；创新创业；责任制约；风险规避

引言

创新创业是一个创造的过程，然而市场风险的存在，大大影响了其成功率。调查表明，大学生创新创业的成功率仅有5%，他们需要付出比其他社会投资者更大的努力才能获得成功。考察创新创业的结果，很大部分大学生把创业失败归咎于创业环境的复杂性和自身商业经验的不足，却没有正视市场风险的严峻性和自身的责任性。事实上，创新创业并不只是梦想和热情，更是一种科学设计和管理的理性行为，梦想与市场风险之间存在着责任制约的中介影响，把责任摆在前面，才能使创业热情回到现实中，更好降低风险而提高创业成功率，而审计职能的介入是增强责任心而推动风险管理的有效手段。

一、责任制约与市场风险在大学生创新创业中的交互性影响

当前市场竞争激烈，要想在市场上取得成功，就必须清楚认识及控制好相关风险。大学生作为最具创造力的群体，在创新创业大潮中扮演着重要的角色，但他们仅凭着创业意愿和创业冲动，却很少顾及市场风险，使得创新创业成功率不高。通常风险与各种不确定因素相关联，但如果把握好这些因素，风险就是可控的[1]。降低或消除风险的影响因素是多面的，既有主观的，也有客观的，其中责任制约就是一种衔接主客观影响因素的第三方因素，与大学生创业面临的市场风险存在交互性影响关系，如图1所示。

（一）责任制约对创新创业风险的影响是潜在的和隐性的。责任制约能够强化一个人的责任意识和责任感，使一个人做事更趋理性、认真思考，时刻把责任放在前面而不会盲目乱来，因此责任制约具有规范约束力。但通常人们做事总是紧盯当前目标而把责任放在其后，不认真规划和遵循客观规律，只有当结果与责任挂钩时，才会重视责任，显现责任制约的重要性；由此看来，责任制约对创新创业的影响是潜在的和隐性的。从创新创业的意愿看，91%的受访学生有创业的意愿，但付诸行动的仅占1％，愿望和实践之间相差很大，其中有项目、资金、技术等创业要素的限制，但也有创业风险的顾虑影响，而对于实践者来说，从项目考察开始，更多人把即时暴富、实现自我作为追求目标，对创业的艰苦性心理准备不足[2]，因此冲动性有余而理性不足，缺乏风险意识和务实精神，缺乏风险意识的背后是缺乏责任意识和责任感，责任制约能力不强。