市场风险管理范例

摘要：随着中国金融市场的不断开放，企业机遇与挑战并存。要想长期稳定发展，必须合理有效发挥统计分析在风险管理中的作用，使风险管理水平大大提高，从而有效降低经营风险，避免不必要的经济损失。本文主要阐述了我国风险管理的现状，探讨了统计分析方法在市场风险、信用风险和操作风险中的应用。

关键词：统计分析；风险管理；信用风险；市场风险；运营风险

统计在经济生活中发挥着重要作用，成为现代科学管理中不可或缺的强大工具。统计分析能够合理有效发挥风险管理的作用，科学预测和分析风险发生的几率，从而能采取积极有效的防范措施，保障了金融领域的科学与安全。

1统计分析和风险管理

统计学是一门收集和分析信息数据的学科，它普遍运用在经济领域。统计分析是指定量分析不确定性问题的规律性，使国民经济正常有效运行。风险管理对现代企业和金融机构极其重要。随着金融市场的不断开放和法律法规的解除，发生风险的几率日益高涨，风险科学管理和有效控制已经成为企业竞争的核心力。利用现代金融风险科学管理来使这些风险成本和损失降到最小，并使得金融业的风险有效管理水平明显提高，这些都表明利用统计分析方法进行风险科学管理和有效控制极其重要，对解决风险管理和控制问题具有重要意义。

2统计分析在风险管理应用中的作用

首先，统计分析能有效降低操作风险资本，释放资金，增强银行业务发展势头。它为金融机构提供信用风险控制服务和数据信息，能科学高效识别团伙欺诈、欺诈等高风险行为，既使金融机构降低了金融风险，又避免了资本损失。其次，利用积累风险数据和建立长期风险数据库，为今后运用更加灵敏、更加准确的计量方法做好数据信息储备。对主要金融机构和互联网金融企业来说，这些成熟的统计信息数据分析方法能够用来准确评估、衡量和正确判断信用风险，进一步使金融业的风险规避能力得到提升，加快信贷审批速度，最大限度地减小风险。最后，可有效降低商业信用审计中主观原因的影响，使企业更加安全和完整，从而达到企业的经营目标，帮助企业做出科学合理的决策。

摘要：畜牧饲养专业户前期投资高、养殖规模大、养殖规划周期长，养殖期间面临着更多的不可抗力风险。风险管理是规避或降低市场风险，提高市场竞争优势和养殖经济效益的重要手段。本文探讨了畜牧饲养专业户面临的风险及风险管理。旨在为畜牧饲养专业化可持续发展提供一些参考。

关键词：畜牧；饲养专业户；风险；风险管理

随着我国人们的生活水平提高，餐桌上的食物也日益丰富，促进了我国畜牧饲养的发展。我国作为一个农业大国，各类肉产品消耗较大，肉类产品市场需量也随着经济水平的发展得到了较高的增长，表明畜牧养殖的市场前景较好。近几年，国家又大力扶持畜牧业，给养殖户创建了一个良好的政策环境。在这种背景下，畜牧养殖投资成为一个热点，不少农民及技术人员投身于养殖事业中，转身成为了养殖专业户。虽然国内畜牧养殖的大环境较好，但市场毕竟存在波动性和不可抗力因素，对于饲养专业户而言这些都是隐性的市场风险。研究畜牧饲养专业户风险及风险管理对减少养殖损失和提高饲养综合效益有着重要的意义。

1饲养专业户的风险

1.1自然风险。畜禽养殖期间，动物对温度、湿度、通风等条件的适应性有限，而较好的温度、湿度及通风条件有利于促进畜禽健康生长，不利的环境则会引起应激反应，增加疾病感染风险。此外，严重的洪灾、旱灾、地震等都会加剧畜禽养殖风险，超过认为可控制的范围外就回到导致畜禽养殖损失增加[1]。

1.2市场风险。虽然我国人口基数大，肉类产品需求较大，但当前国内肉产品市场正在从供给主导型向需求主导型转变，从数量扩张向质量扩张转变，导致市场竞争更加剧烈。此外，市场的开放性更强，国内市场融入国际市场，加大了饲养专业化的市场风险。

1.3技术风险。技术是畜牧业发展的核心竞争力，也是畜牧养殖中最不确定的风险因素。科学的饲养技术可以降低疾病感染的风险，促进饲养增产增质。相反，不科学的饲养技术将导致饲养期间埋下疾病感染风险、市场销售风险等，从而降低市场竞争优势。1.4其他风险随着我国畜牧业养殖环境污染问题的突出化，畜牧养殖的环境风险越来越高。这一点，在高密度饲养场尤为突出。饲养过程中产生的粪、尿及其他污染物对空气、水源、土壤及养殖场周围环境造成污染，导致环境中存在较多的细菌及其他有害微生物，增加了畜禽感染疾病的风险。

摘要：畜牧饲养专业户前期投资高、养殖规模大、养殖规划周期长，养殖期间面临着更多的不可抗力风险。风险管理是规避或降低市场风险，提高市场竞争优势和养殖经济效益的重要手段。本文探讨了畜牧饲养专业户面临的风险及风险管理。旨在为畜牧饲养专业化可持续发展提供一些参考。

关键词：畜牧；饲养专业户；风险；风险管理

随着我国人们的生活水平提高，餐桌上的食物也日益丰富，促进了我国畜牧饲养的发展。我国作为一个农业大国，各类肉产品消耗较大，肉类产品市场需量也随着经济水平的发展得到了较高的增长，表明畜牧养殖的市场前景较好。近几年，国家又大力扶持畜牧业，给养殖户创建了一个良好的政策环境。在这种背景下，畜牧养殖投资成为一个热点，不少农民及技术人员投身于养殖事业中，转身成为了养殖专业户。虽然国内畜牧养殖的大环境较好，但市场毕竟存在波动性和不可抗力因素，对于饲养专业户而言这些都是隐性的市场风险。研究畜牧饲养专业户风险及风险管理对减少养殖损失和提高饲养综合效益有着重要的意义。

1饲养专业户的风险

1.1自然风险。畜禽养殖期间，动物对温度、湿度、通风等条件的适应性有限，而较好的温度、湿度及通风条件有利于促进畜禽健康生长，不利的环境则会引起应激反应，增加疾病感染风险。此外，严重的洪灾、旱灾、地震等都会加剧畜禽养殖风险，超过认为可控制的范围外就回到导致畜禽养殖损失增加[1]。

1.2市场风险。虽然我国人口基数大，肉类产品需求较大，但当前国内肉产品市场正在从供给主导型向需求主导型转变，从数量扩张向质量扩张转变，导致市场竞争更加剧烈。此外，市场的开放性更强，国内市场融入国际市场，加大了饲养专业化的市场风险。

1.3技术风险。技术是畜牧业发展的核心竞争力，也是畜牧养殖中最不确定的风险因素。科学的饲养技术可以降低疾病感染的风险，促进饲养增产增质。相反，不科学的饲养技术将导致饲养期间埋下疾病感染风险、市场销售风险等，从而降低市场竞争优势。

摘要：期货风险管理子公司是由期货公司出资设立，为客户提供风险管理服务的专业机构。由于所从事的风险管理业务的特殊性，这类公司往往比一般企业面临更加复杂多样的经营和财务风险。本文从期货风险管理子公司的业务出发，对各业务条线所面临的风险进行分析，然后就如何对该等风险进行管理提出建议。

关键词：期货市场；期货风险管理子公司；风险管控

引言

自2013年首批期货风险管理子公司获批成立以来，期货风险管理子公司已成为期货市场服务实体经济的重要渠道[1]。很多实体企业由于其自身能力的限制，无法直接运用期货等衍生品进行风险管理，期货风险管理子公司通过提供专业服务和资金支持，为实体企业进行风险管理提供了新思路和新渠道，同时大大降低了实体企业进行风险管理的成本。然而，期货风险管理子公司在提供风险管理服务的过程中承担了很多由实体企业转移过来的风险，使其本身面临着较大的经营风险。此外，由于行业的监管要求和其自身的风险特性，期货风险管理子公司无法从母公司获得债务融资或担保，从银行等外部金融机构融资也较为困难，使公司面临的财务风险也较为严峻。因此，期货风险管理子公司只有严把风险关，不断提高自身的风险管控能力，才能为服务实体经济做出更多的贡献。

一、期货风险管理子公司的具体业务

期货风险管理子公司所开展的业务十分丰富，大致可分为期现结合业务、做市业务和场外衍生品业务等几大类，期现结合业务又可细分为基差贸易、定价服务、合作套保和仓单服务等，以下分别进行阐释。

（一）基差贸易。基差贸易业务的形式丰富多样，以农产品大豆的贸易业务为例，期货风险管理子公司先向大豆种植企业采购一批大豆现货，同时在期货市场上卖出等量大豆期货合约进行套保，此时大豆现货价格变动的风险已被锁定，大豆现货与期货价格的差额即为基差。此后，公司再与豆油压榨企业签订销售协议出售该批大豆现货。上述大豆现货的采购和销售定价通常采用供应商（客户）点价的模式，交易价格以大豆期货价格加升贴水的方式确定，升贴水则根据大豆的基差、仓储费和运杂费等确定。大豆种植企业和豆油压榨企业可以根据合同约定，在大豆期货价格到达其认为合适的区间时进行点价，确定最终交易价格。

一、财务风险和成因

(一)财务风险

1、定义

财务风险指的是企业财务的状况以及成果两方面的风险，分为狭义和广义两种定义。狭义财务风险是指企业负债引发的风险，具体来讲就是企业借入的资金增加，企业利润或者说是股东收益的可变性也随之增加，同时丧失还债能力的可能性也增加。狭义财务风险是企业面临风险主体的重要组成部分。从广义来讲，广义财务风险是指客观存在于企业的财务系统中各种不可控因素，其中既包括狭义财务风险，也包括利率风险、信用风险、证券投资风险、汇率风险等种种内容。

2、组成

财务风险分为市场风险和非市场风险两个组成部分。当市场价格的发展不利于自身的发展时，企业负债成本会增加而资产收益会降低，这时就形成了市场风险。原材料市场风险、资本市场风险、劳动力市场风险等等都是市场风险的内容。非市场风险包含企业内部管理的风险、交易对方的信用风险、交易法律合同的风险等。

(二)财务风险成因的分析

【摘要】银行在当前的金融行业发展过程中主要是以风险经营为主，因此，资本是银行赖以生存的必然条件以及因素。商业银行的资本水平往往能够反映出银行的风险状况。在商业银行的发展过程中，如何能够实现对经济资本的有效管理是银行需要关注的一个问题。论文基于此分析探究经济资本在商业银行经营管理中的应用问题。

【关键词】商业银行；经济资本；经营管理

1引言

目前阶段，经济资本是当前商业银行的一个有效管理因素。通过商业银行经济资本的控制与管理，能够实现银行的可持续发展。我国商业银行在近几年的发展过程中也将经济资本这一概念进行了一定的深化，通过研究经济管理对于我国商业银行发展的作用，使其能够不断的促进商业银行风险管理与资本管理的统一。

2经济资本管理的概念以及作用

2.1经济资本的内涵分析

经济资本主要是商业银行在经营管理的过程中，由商业银行经营管理层面对高度发达的市场，所产生的配置给资产以及某项务业来降低商业银行所面临风险的资本。经济资本的内涵主要包含三个方面的内容：市场风险、信用风险以及操作风险。市场风险主要是由于当前市场的流动性以及市场的灵活多变造成的，资产价格的变动、市场的多变等导致了商业银行需要面对市场风险。信用风险以及操作风险都是基于市场风险而存在的，市场风险导致了信用风险以及操作风险的出现。

摘要：当前随着经济的快速发展以及信息化程度越来越高，市场的竞争性也逐渐增强，在这个大背景下，风险管理已成为当前企业管理中的关键。以本人所在的医药行业为例，本文就风险管理定义、企业运营管理目标以及现阶段突出的风险及归类等进行全面分析，进一步对如何建立风险管理体系提出相应的对策，并对风险控制体系的持续评估及优化，以期完善风险管控工作，保障企业健康、稳定地发展。

关键词：企业风险管理；内部控制；风险评估

所谓风险，即企业经营过程中面临的诸多可能带来负面影响的不确定性。企业进行风险管理，就是为了降低风险发生的概率，或者在出现负面事件的时候减少损失，以保障企业实现其目标及愿景，实现企业的持续健康发展。企业所处的经济周期、行业、内外部环境及自身经营管理特性均有其特异性，很难通过一套普适的理论或通用的方法来解决企业风险管理的相关问题，每个企业只有结合自身情况，灵活运用风险管理的思维框架并将具体工具进行组合，并随着企业自身远景、目标及内外部环境的变化及时调整，才能打造符合本企业需求的风险管理或控制体系。以下就以本人所在的单位为例，粗浅的表述一下企业风险管理体系建设的思路：

一、明确运营管理目标

企业在经营管理中采取的所有措施都是为了保障企业目标的实现，风险管理亦不例外。考虑到风险管理的阶段性适用的特点，明确企业一定期间内的经营管理目标尤为重要。以事关百姓民生的医药行业举例，目前的医药行业已经是极具开放性以及竞争性的行业，并且医药行业的分类也越来越细致。近年来，国家出台了多项监管政策，以加强医药行业的管理。在医药流通环节，两票制、医保控费等政策，则在颠覆流通环节原有的格局和业务模式。公司的现阶段的两大经营目标，一是合规合法经营，二是实现国有资产保值增值。

二、现阶段突出的风险及归类

对社会上所有的企业来讲，不论一个企业规模多大、行业结构多复杂、行业性质有多重要，这些企业统统都会遇到相当多的来自自身内部以及外部社会的风险，这些出现的风险会对企业的价值观以及企业的目标的实现产生很深的影响。根据我公司现阶段的经营目标及所在的经营环境，现阶段我公司突出的风险有以下几点：

［摘要］经济新常态是中国经济持续高速增长的必然结果，银行作为经济活动中的核心企业，一定要清醒地认识到，以我国目前的形势发展，必须要冷静清醒地总结当前银行所面临的信贷风险困境。而风险管理在我国大体上分为信用风险、流动风险、市场风险、法律风险、操作风险五个方面。据了解，一些发达国家的银行，至少用一半的资本来降低信用风险的损失。自我国商业银行实施股份制改革以来，在竞争日渐激烈的市场环境下，如果银行的信贷风险管理制度不能完善处理或力度不够，那么以上五个方面的风险都会给商业银行带来不可估量的后果，经济的损失和银行面临破产绝对不是危言耸听。文章将对银行信贷风险管理问题进行深刻分析与研究，并提出一些相关对策以应对风险管理。

［关键词］银行信贷风险;管理制度;风险管理

1信贷风险的五大分类

(1)信用风险。信用风险是指企业或个人在符合银行放贷的一切要求后，给对方放出贷款，而对方因为种种原因在规定的时间没有按时履行或无力履行合同规定，由此而产生的损失。如在规定时间对方没有足够的现金偿还贷款，虽然不是主观因素，不能定性为违约，但确实增加了违约的概率。(2)流动风险。流动风险对于银行信贷风险来说是不可忽视的，如果客户因为向银行借贷一笔巨款后，没有如约偿还贷款，那么势必会造成银行资金流动性不足，影响银行的信用额度，这种现象在我国时有发生，所以我们要规避流动风险造成的损害。(3)市场风险。市场风险是不可预测的风险，它是随着国家市场经济的发展而变化的，目前我国的经济相对稳定，但不排除经济的不断发展会造成人民币汇率变化等影响，所以市场风险也会不可控制。(4)法律风险。法律风险是指目前我国还没有一个完善的规章制度针对银行信贷资产，所以对银行信贷造成损失的可能性是较大的。(5)操作风险。操作风险，如银行办理业务时或内部管理出现差错，需做出补偿和赔偿，法律文书被人钻了空子，内部人员与借贷人员搞猫腻，电子系统发生故障等都会给商业银行带来损失，这类风险通常被称之为操作风险。

2银行实施信贷风险管理的必要性

(1)信贷风险管理有助于银行在激烈的市场竞争中生存和发展。近年来，由于各大银行之间相互竞争，为了完成制定的放贷目标，给各信贷员下放任务，在竞争激烈和任务繁重的客观情况下，导致了银行不良的信贷资产，加之银行的信贷管理制度还不够完善，执行不力等因素造成了信用风险、流动风险、市场风险、法律风险、操作风险带来的不可预测的经济损失。所以做好信贷风险管理有助于银行应对各种风险，从而促进银行信贷的稳定发展。(2)加强信贷风险管理是应对外部竞争的需要。如今，在全世界面前，我国的金融服务业依然面临着严峻的考验。一些外资银行利用自身的优势与中资银行争夺客户，导致中资银行的很多客户流失，对中资银行的生存产生了巨大的影响。所以，我国的商业银行在信贷资产的风险管理问题上应该重视起来，将风险管理问题作为一个长远的目标发展，这对加强我国商业银行信贷资产风险管理来说非常重要。

3银行信贷风险管理中存在的问题