企业融资管理范例

摘要：随着时代的发展，现今我国民营企业所面临的竞争压力逐渐的提升。当下我国民营企业在发展的过程中往往相当重视自身的融资工作，然而现今的民营企业在进行融资的时候往往会面对诸多的风险。因此，当下我国民营企业管理部门应当要重视企业融资风险的管理工作，让企业在正确的轨道上运行。就此本文结合实际，浅谈民营企业融资风险管理。

关键词：民营企业；融资风险；管理

在进入二十一世纪以来，我国民营企业所面临的竞争压力逐渐的加强。当下我国民营企业所面临的市场环境正在变得恶劣。虽然许多民营企业的发展速度不断的提升，但是也有一些企业在这个市场环境中被淘汰。民营企业的融资工作是助力企业发展的重点工作之一，是帮助企业在这个市场中开辟新发展道路的主要途径之一，然而现今我国民营企业所面临的融资风险也在不断的提高，这些风险对于民营企业今后的发展有一定的阻碍。基于此，当下民营企业管理部门应当投入精力至民营企业融资风险管理工作中去，让企业在这个竞争压力极大的市场环境中生存下去。

一、现今民营企业主要的融资风险

如今我国民营企业应当认识到自身融资工作中所存在着的各类风险，要对这些风险进行全方位的分析，要通过分析去寻找到将这些风险一一解决的具体对策。下面列举当下民营企业所存在着的融资风险。

(一)民营企业的债务融资风险

所谓债务融资风险指的是企业为了自身的发展向一些机构和个人出售了票据和债券，其目的是为了让企业发展具备更多的资金，从而在这个竞争压力极大的市场环境中生存下去。民营企业的债务融资具备快速、低成本等等优势，但是这种融资方式也给企业带来了极大的经营压力，倘若企业无法在一定的时间内将本息还清，企业的债务危机就会转变成为财务危机，让企业的发展陷入不利境地，倘若这个财务危机一直延续下去，企业就会面临破产的危险，最终在这个市场环境中被淘汰。

1科技型小微企业融资担保中的风险因素

1．1来自合作银行的风险

按照我国目前的情况来看，如若小微企业违约，小微企业偿还一部分贷款，银行要求担保机构承担贷款其余部分的偿还责任，这将大大降低银行审核和监督贷款的积极性。因为即使项目失败，银行承担的损失也微乎其微，于是银行可能会放松审核要求或后续监督管理，这样将直接引致银行放贷人员的操作风险。由于银行在整个融资担保贷款过程中只承担极小责任或“零责任”，将酝酿某些银行员工的道德风险。贷款项目成功了，银行获利；失败了，银行也不遭受损失。这样就激发了谋取私利的动机。如若某些银行员工违背职业操守，与被担保的小微企业串谋或勾结，恶意放贷，这将给担保机构带来不可估量的损失。

1．2来自融资担保公司的风险

资金规模小和乘数效应会引发流动性风险。按照国家有关规定，担保公司对外担保额可以放大到自有资本的10倍。然而资金倍数的放大也就意味着风险的放大，另外，担保机构往往资金规模过小，难以抵抗流动性风险。通常担保公司会制定一套规范的业务流程，并对符合一定条件的客户才提供担保。但在现实中，一些担保机构没有建立审、保、偿分离制度，代偿制度，债务追偿制度和激励约束制度等；很多担保机构的制度流于形式，没有切实做到系统化和全面化，在实际操作中并未严格执行，容易引发财务风险和道德风险。

1．3来自政府的风险

1．3．1相关法律法规和制度不健全潜藏风险随着担保行业的迅速发展，我国相应的法律法规也陆续出台，然而后者的速度却落后于前者，这使担保行业面临着巨大的法律风险。虽然我国在1995年10月就已颁布了《担保法》，然而其部分条款和相关规定过于宽泛笼统，无法适应多样化担保业务活动的需要。随着2010年银监局等七部委《融资性担保公司管理暂行办法》的颁布，我国担保机构的准入和管理逐步走向规范化，然而不同担保机构的业务操作流程存在个体差异，操作标准参差不齐，离整个行业的规范化管理仍有很大差距。

1集团型企业融资战略管理的必要性分析

1.1集团性企业的实际管理主要有下面这几个方面的特点

管理的协同性、统一的规范性、利益互动依存性以及集团总部的主导性，也正是因为这些特点所以才决定了集团性企业在实施融资战略管理时的可行性。

1.2在社会经济不断发展的过程中，间接融资取得了不错的发展

从整体的发展情况来看，我国的集团性企业在融资活动的实际操作过程中还存在一些需要去及时解决的问题，比如融资渠道比较单一，对间接银行融资比较重视；信用比较缺失，这样就会导致融资效果受到一定程度的影响；融资结构也不是很合理等。通过分析集团性企业的特点可以看出在实施融资战略管理的过程中，集团性企业是具备良好基础的，而传统融资存在的很多问题也为企业融资活动的改善提供了足够的空间。融资战略在运用和筹集资金的时候主要是从整体发展和长期发展的眼光去看待的，在集团性企业的生产经营活动中，经营环境经常都在发生变化，采用融资战略才能够让企业资金的运用效果和供应能力得到有效保证，这样企业才能够得到更加稳定的发展。

2融资战略管理理论

融资战略就是根据企业的实际发展情况以及内外部的环境情况，为了能够让企业发展战略的资金需求得到有效满足，来对企业一些重大问题进行系统和长期的谋划。而融资战略目标就是指企业在一定的战略时间内需要完成的资金筹集的总任务，它不仅包括了资金筹集的数量，同时也包括了资金筹集的质量。在实施融资战略的时候需要建立在集团集权式的管理上。企业的融资战略应该要和企业的经营战略相一致，同时还需要通过相应的融资活动来影响和支持企业的经营活动。企业在制定经营战略的时候，融资战略会产生比较严重的影响和控制作用，同时还可能会对企业的发展情况产生直接影响。当企业的经济战略不断变化的时候也需要对融资战略进行相应的调整。

摘要：中小企业融资难的问题，是阻碍中小企业维持经营稳定，继续扩大生产的主要因素。在我国，中小企业融资难的问题，虽然在国家政策引导下有了明显的改善，但是依旧有不少中小企业在发展中面临融资困境，因此中小企业需要在发展中转变以往的经营策略，不断拓展融资渠道，从企业发展自身与金融市场等角度，寻找适合自身的发展方向，以降低融资难度，实现长远发展。文章对中小企业融资现状进行分析，结合中小企业发展特点，从内外部环境方面入手，提出了中小企业融资发展方向，希望能为中小企业的发展提供借鉴。

关键词：中小企业；融资；可行性；措施企业

在发展中需要足够的资金支持，一旦出现资金缺乏，企业的后续发展将会面临较多问题，影响企业发展目标的实现，甚至现金流会出现问题，导致企业破产。因此企业在发展中需要不断探索融资模式，找到适合企业发展的融资渠道，获得足够的资金支持，尤其是中小企业，在发展中更应当注重融资可行性方面的研究与融资管理工作，保证企业资金稳定，降低融资成本，实现企业结构的转型升级，促进企业发展。

一、中小企业融资概述

由于我国市场经济的不断发展，在当前的发展中，中小企业融资渠道不断增加，从总体来看，我国中小企业融资渠道可以分为内源融资与外源融资两种方式，通过内源融资，我国中小企业可以借助留存收益、计提折旧等方式进行一定的融资，这种融资方式具有安全性较高且融资成本低的特点，能够充分利用企业资源，除此之外，我国中小企业融资也可以采取外源融资的方式，通过向外部直接或者间接的融资，中小企业可以凭借发行股票、债券，或者向银行借贷等方式进行一定程度的融资，而随着国家政策的引导，中小企业融资形式将会进一步改善。然而在融资难度不断降低的同时，中小企业融资依旧不可避免地存在问题，影响了中小企业的发展。从当前情况来看，我国中小企业融资过程中，由于融资难度较高，而且抵御风险能力较差，因此融资过程中首选的主要是内源融资方式，这就导致中小企业内源融资所占比例过高，使得中小企业的资金潜力无法充分激发，而且内源融资在目前的形势下，并不能完全解决中小企业的资金问题，中小企业不得不借助外源融资来满足经营需求。而中小企业向外部其他经济主体进行融资时，限于企业发展规模，直接融资难度极高，大部分中小企业难以从一级市场中进行直接融资。而在进行间接融资时，中小企业普遍选择向银行进行贷款，这时中小企业因为企业规模的限制，难以提供贷款所需的质押物等，贷款难度较大，即便能够获得贷款，但是贷款成本偏高，贷款金额相对较小，这也导致企业后续发展难度增加，会因为还款压力影响企业正常运营。

二、中小企业融资困难的原因

（一）企业自身管理因素

摘要：融资是企业生存和发展的重要方式。因而，高效的企业融资风险治理往往决定了企业的核心市场竞争力。金融审计作为国家治理金融机构的重要手段，常常具有预警、揭示以及抵制风险等治理效应。基于此，本文将整合金融审计风险治理的各种路径机制，促进企业融资的风险预警、揭示机制以及抵制风险机制的建立健全。以期通过金融审计的嵌入实现企业融资风险的长期治理效应。

关键词：金融审计；企业融资；风险治理；长效机制

面对快速发展的市场经济环境，企业的经济模式和依托平台也随之发生巨大改变，企业间的竞争力变得尤为激烈。因而，面对竞争激烈的市场环境，企业的生存和发展变得举步维艰。若企业想要实现持续性发展，则必须要提升自身的综合竞争力，且不断发挥企业的优势。当前，融资问题是国内企业所面临的普遍难题。融资作为企业生存和发展的核心路径之一，它往往影响并且制约着企业的发展。所以说，企业融资风险的治理则成了企业和学者关注的热点，也成了亟需破解的难题。金融审计是国家治理体系的重要组成部分，承担了监督金融监管部门、金融机构以及金融市场的监督责任，为社会及企业内部的金融治理发挥了有效作用，对企业的融资风险更具监管和治理效应。因此，本文将基于金融审计的基本内涵、企业融资的主要方式和常见的融资风险分析、金融审计治理风险效应等基础研究下，构建金融审计长效治理企业融资风险的嵌入机制，以期通过金融审计的嵌入实现企业金融风险的长期治理效应。

一、金融审计的内涵

金融审计作为金融监督的重要形式之一，它承担了多种监督和审查任务，如对金融机构会计记录、财务报表以及其他财务活动真实性和合法性的监督和审查。金融审计对于企业的风险防范、国家金融安全治理等具有重要的作用效应。在当前经济的快速发展环境中，金融是现代经济的核心领域，同时也面临着更多的不可控和不可预测因素。因此，金融审计的重要治理效应和监督效应不容忽视，必须重视企业的金融审计工作。通过对企业审计内部环境的优化和改进，实现企业融资风险的长效治理。

二、企业融资主要方式及常见融资风险

对于企业发展而言，不同的企业融资方式，其产生的融资效果以及遇到的风险也往往存在不同。因而，在对企业融资风险进行长期治理之前，有必要了解企业的常见融资方式以及其可能存在的风险。

摘要：由于自身原因和金融机构贷款风险控制规定等外部原因，我国中小企业一直面临着融资难的困境。本文基于探讨中小企业融资难的原因，在分析当下中小企业融资改革的有利条件下，探寻如何增强中小企业融资的改革和金融创新，并提出提高中小企业融资能力、拓展中小企业融资渠道和保障中小企业融资安全三个方面的改革创新路径。

关键词：中小企业；　融资改革；　金融创新

中小企业是我国国民经济增长的一支重要力量。据中投产业研究院的《2020—2024年中国中小企业深度调研及战略规划研究报告》（以下简称《报告》）显示，截至2019年底，我国中小企业创收60万亿元，在规上企业营业收入中占比56.7%；中小企业提供了75%以上的城镇就业岗位，已成为缓解就业压力的主要渠道。由此可见，中小企业在国家经济社会发展中占据着重要地位。不过《报告》也指出，截至2019年，我国中小企业有84%以上为乡镇企业，规模较小，稳定性不足，信贷资信较低，在技术、人才、资金等方面缺乏扶持，在当下的金融体系中存在着严重的融资难问题。基于此，我国需要尽快进行中小企业融资改革和金融创新，突破中小企业融资难困境，推动中小企业实现可持续发展。

一、亟待改革与创新破解中小企业融资难

随着经济社会不断发展，我国中小企业数量与日俱增。当下，我国国民经济增长和人民的日常生产生活都离不开中小企业的运作。不过在实际的运行过程中，中小企业经常遇到融资方面的困难，融资困境致使企业资金压力过大，导致企业难以获得进一步发展，阻碍了我国中小企业持续性发展。

（一）中小企业融资难的自身因素。1.自身实力不足，集资较为困难。我国中小企业一般都处于小规模经营状态，资本底子薄弱，缺乏核心技术，其生产经营易受市场影响，抵抗风险的能力较差。当原材料市场价出现波动或者其产品市场价上下浮动，可能会对中小企业经营造成无法预估的影响。正因如此，中小企业很难得到大型企业的重视，也难以通过商业银行的贷款评估［1］。部分中小企业股份资本匮乏，甚至在发展过程中存在着一定的产权模糊问题。这类中小企业在进行融资时往往没有足够价值的资产作为抵押物，提供的担保方式也无法满足银行等机构的需求，这显然无法获得融资。2.经营不善，缺乏信誉意识。除了自身实力的不足，部分中小企业在经营过程中存在着一定的缺陷，导致信用方面出现问题，无法获得融资。据《2021年中小企业发展现状分析和前景预测》中的数据，截至2020年底，我国约有50%中小企业的财务管理制度和财会管理制度都不合理，在财务方面表现出杂乱甚至有违规违法行为，企业财务报告存在虚假情况以及多开户头、多户贷款等不良现象。还有小部分中小企业长期漠视诚信经营，过于关注资本积累而忽视信誉积累，从而产生了一系列经济纠纷等信誉危机，导致企业出现不良信誉记录，因此被各大银行所约束，无法获得有效融资。3.缺乏创新的融资思想。中小企业要想持续发展，离不开科学的改革和积极的创新，只有适应金融发展而不断转变融资理念，才能改变融资难的困境。然而，目前仍有大部分中小企业的融资理念停留在守旧阶段，未能及时更新。如没有根据本行业发展现状进行长期的战略规划、融资渠道仍以个人集资为主，未能对市场需求进行调查并据此与银行等机构进行资金衔接等［2］。落后的融资思想导致这部分中小企业无法在快速变化的金融市场中站稳脚跟。

（二）中小企业融资难的外部因素。1.商业银行放贷存在不合理之处。就当下商业银行对中小企业的放贷现状来看，许多商业银行存在着不合理之处，例如惜贷或不敢放贷。大部分商业银行乐于对大型企业放贷，对中小企业则是加以控制，放贷门槛较高。之所以出现这种现象，除去中小企业的信誉风险问题，商业银行也存在着一定的问题：一方面，部分商业银行对中小企业和大型企业采取一视同仁的信贷政策，这样做宏观上看并无问题，但是中小企业不论是管理实力还是资产总额都与大型企业存在着一定的差距，如果采用相同的信贷业务流程，反而会造成不公平竞争现象；另一方面，商业银行为中小企业提供的融资产品种类不多，难以满足中小企业的实际发展需求。2.担保服务不够规范。通常情况下，中小企业的固定资产比较有限，在申请贷款时缺乏足够的实物担保，因此中小企业在申请贷款时一般采用企业间互相担保的形式或者以自由资产进行担保的形式，这些担保方式具有一定的风险性，抵押担保过程较为复杂，各种程序环节颇多，造成融资成本有所增加。实际上，我国融资性的担保机构数量并不少，但是能够为中小企业融资提供担保服务的机构数量更少，而且这些机构的担保能力并不高，担保费用也不低，甚至在签订合同时存在着附加条款的现象，致使中小企业的财务负担加重，融资成本过高［3］。3.信用系统还有待完善。信用问题是广大中小企业在进行融资时必须面对的重要问题，它关系到中小企业能否获得有效融资。我国融资信用系统虽然已发展多年，不过依旧存在着一定的漏洞，导致部分中小企业融资出现问题，例如小部分信用不良的企业在融资中存在着投机取巧的行为却未被发现，信用良好的中小企业在融资时却被各种信用审查程序所束缚。

摘要：随着我国市场经济发展日趋成熟，小微企业的力量日益受到重视，但随着小微企业群体数量的不断增多，其发展过程中的一些问题也开始凸显，尤其是融资难的困境，已经成为制约小微企业进一步发展的主要障碍。

关键词：小微企业；融资现状；融资渠道

近年来，我国不断推出有利于小微企业发展的各项举措，小微企业发展情况开始日趋平稳，生存状况与经济效益方面都有了明显改善。根据我国《小微企业运行报告》显示，2020年全年我国小微企业数量增长了0.3万个，经济效益增长了8.5%，小微企业主营业务收入超过80亿元。可以看出，小微企业已经成为我国国民经济的支柱力量，而且随着我国行业细分程度不断提高，小微企业已经成为我国新兴行业的主力，带领我国新兴行业不断进步与发展。小微企业自身具有规模小、资产少、灵活性强以及管理水平低等特点，这使得小微企业虽然在新兴行业具有优势，但是同时其融资能力也相对更弱，对于环境的依赖性也更强。而融资是每个企业发展壮大过程中的重要手段，实现融资是企业生命力维持的关键，因此对小微企业融资现状进行研究是当前我国学者关注的重点。

一、我国小微企业融资现状

1.融资方式多样化

相比于大型企业，小微型企业规模小、灵活性强，对于融资需求频率更高，但是由于融资的方式限制较少，所需资产量一般也比较少，使得小微企业实现融资的方式呈现出多样化的特点。目前来看，我国小微企业融资方式不仅包括基本的银行贷款、金融信贷等基本方式，还包括民间借贷、亲友集资以及员工筹款等方式，一般情况下，大部分小微企业的融资方式并不是单一的，因此资本构成也是多元化的。从融资稳定性来看，由于小微企业自身盈利能力以及信用度有限，因此资金来源并不稳定，这也间接导致了小微企业自身资金来源多样性的特点，而且融资过程中也不易受到融资方式上的限制。

2.融资障碍较多

摘要:在目前我国经济快速发展以及国家鼓励创业政策的支持下，我国的民营企业数量在急剧增加，民营企业在我国经济市场发展中占据着巨大推动作用，而融资难是制约民营企业发展的重要因素。目前在国际经济形势低迷、用工成本上升、货币紧缩政策等诸多因素下，民营企业融资面临严峻的问题，并成为阻碍其发展的主要因素之一。本文介绍民营企业融资现状问题，分析目前民营企业出现融资困境的原因，并结合先进的融资理论与经验提出了解决民营企业融资困境的有效对策与建议，以供参考。

关键词:民营企业;融资渠道;融资方式

一、引言

在目前我国经济快速发展以及国家鼓励创业政策的支持下，我国的民营企业数量在急剧增加，其在全国总企业量占比99%，在全国工业总产值中的比重也超过了60%，实现利税的比重也达到了40%左右，所提供的就业岗位也占据全国城镇就业的3/4左右。从以上数据就可以看出，民营企业在我国的经济发展以及社会就业上起到很重要的作用。目前，在国际经济形势低迷、用工成本上升、货币紧缩政策等诸多因素下，民营企业融资面临严峻的问题，并成为阻碍其发展的主要因素之一。因此，本文就针对目前民营企业融资难的现状进行研究分析并提出解决民营企业融资困境的出路。

二、民营企业融资现状分析

(一)民营企业融资方式和渠道

根据融资对象的不同，融资方式主要是内源融资和外源融资两类，内源融资主要体现在企业自有资金和在生产经营过程中资金积累，而外源融资主要是直接融资与间接融资，而且不同的融资方式其实施过程也会所有不同，但是所要达成的目标相同，其主要的目的就是在更大的资金支持下来促进民营企业的运营和发展。企业常见融资渠道主要有三种:自筹融资、直接融资、间接融资，如股权融资、银行贷款、风险投资、天使投资、中小企业债券融资、融资租赁等。