企业财务风险案例范例

摘要:在激烈的市场竞争环境下，企业发展的市场环境愈发不确定，致使企业面临比较严重的财务风险。近年来，我国企业飞速发展，受到企业自身特性的影响，普遍存在投资回收期限长，负债率较大的问题，再加上通货膨胀、应收帐等不良资产风险过大的影响，大大增加了财务风险发生的概率。基于此，本文结合实际案例，先分析了企业财务风险的成因，接着论述了财务风险管控的思路，具体如下。

关键词:财务风险;宏观环境;资本比例;财务决策

在市场经济体制不断完善的背景下，我国企业经营方式逐步呈现多元化，但财务风险管控比较滞后，致使很多企业都存在财务风险危机。无论各种企业其经营的主要目标是实现企业价值最大化，但在实现这一目标过程中，需要一系列政策及制度的支持。财务风险是客观存在的，需要充分认识财务风险成因，才能制定出有针对性的管控对策，从而降低财务风险发生的概率。基于此，开展企业财务风险成因及管控思路研究就显得尤为必要。

一、案例分析

A企业成立于2009年，致力于生产高端化、高质量儿童玩具，在2014年其年经济利润达到2.5亿元，同比增长12.4%，但从2015之后，A公司经济效益急速缩水，到2018年无力支持企业发展，宣布倒闭。相关人员对A公司的发展史，进行了系统分析，发现其倒闭是有根源。在2014年企业效益大好，领导层盲目追求经营规模和生产量，投资4.6亿扩建生产规模，但并未深入市场进行调研市场需求，导致生产的产品上市后，无人问津，造成了巨大亏损。为弥补这一亏损，向银行借贷3.4亿元，但由于没有对资金结构进行合理分配，导致固定利息大量流失，引发了严重的财务风险。

二、企业财务风险成因分析

(一)宏观环境的不确定性

摘要：财务风险是企业在发展中所面临的共性问题，广泛存在于企业投资、融资、收益分配等多个环节，对企业的健康发展有着巨大的负面影响。文章从此出发，首先分析了财务风险的主要类型以及成因，继而就如何加强财务风险的控制与防范提出了对策，包括提升财务风险重视程度、强化企业财务内部控制、构建财务风险预警机制、健全企业财务管理系统等。

关键词：企业财务风险；控制；防范

财务风险指企业在市场运营过程中，各类型财务活动中所出现的风险因素，财务风险具有客观存在性以及危害性的特点，不仅可能导致企业预期收入降低，也可能损害企业的经济效益，是企业在发展中所必须面对的问题。随着市场经济的不断发展，我国各行业之间的竞争日趋激烈，特别是对于信息技术服务行业而言，同质化竞争的趋势日趋严重，企业同时受到外部与内部两个层面的压力，如何规避财务风险，或者将财务风险所带来的负面影响降至最低，成为考验企业管理能力以及决定企业长远发展的重要因素。企业必须以此为重点，加强财务风险的控制与防范。

一、企业财务风险的类型与成因

(一)企业财务风险的类型

财务风险具有客观性、广泛性、危害性等特点，需要企业采取好有效的控制与方法手段，而财务风险表现的多样性，则需要企业从控制与防范手段的采用中，严格从财务风险的具体类型出发，才能保证控制与防范的效果。根据不同的划分标准，企业财务风险的类型有着不同的划分方式，比如从风险所涉及到的环节出发，可以将财务风险划分为财产风险与责任风险。就以当前一般的划分方式为例，财务风险主要集中于投融资以及收益分配两个领域。投资风险指企业为扩大规模而进行的投资决策的风险，企业投资势必会增加企业的资金负担，部分企业在投资中选择银行贷款融资，一旦遭遇投资失败或者收益不如预期，会极大地增加企业的财务负担，致使企业面临巨大的偿债压力。

(二)企业财务风险的成因

摘要：中小型企业是国民经济增长的重要支撑力量，但受到市场波动、经营管理、股权结构等内外部因素影响，中小型企业在发展过程中极易出现财务危机。针对该问题，国内外学者已然研究出诸多针对中小企业的财务预警模型，不同的模型具有不同特点，其适用范围与优缺点各有差异。针对中小企业财务预警模型研究现状，分别分析基于单变量理论、多元线性理论、回归模型、智能模型构建的财务预警模型，从理论依据、模型特点、适用范围以及经典案例四个角度剖析，对比分析各类中小企业财务预警模型。

关键词：中小企业；财务预警模型；风险防范；对比分析

自改革开放以来，我国经济结构与经济体制发生了翻天覆地的变化，经济实力与经济水平逐步走向世界前列，成为世界第二大经济体。中小型企业作为我国经济结构的重要构成，是最具生命力的群体，是推动国民经济发展的重要力量。2002年颁布《中小企业促进法》后，我国中小型企业飞速增长，其投资少、成效快、决策灵活以及市场适应性强等特点，是其他类型企业不具备的优势［1］。现阶段，我国约有99%的企业为中小型企业，为我国贡献了60%的生产值，提供了75%的就业岗位，是我国经济建设与社会发展的重要支撑。然而，受到金融变革、企业结构、经营管理等因素影响，中小型企业在发展过程中由于内外部问题，易出现财务危机进而走向破产边缘。2011年发布的《中小企业发展全景调查报告》显示，中小企业在国际金融危机后仍旧面临着融资困难等问题。因而，在新背景下，中小型企业如何应对市场风险与金融危机，如何通过科学合理的财务预警模型进行风险防范成为现阶段的研究重点［2］。随着财务预警模型研究的深入，各种方法理论层出不穷，不同模型具有不同特点，其适用性与针对性有所差异，对比分析中小型企业财务预警模型能够为企业提供模型选择依据，使企业更好地做出风险防范措施。中小型企业，通常指规模较小，在所处行业不能起主导作用，不能对所处行业产生重大影响的企业。在不同时期有着不同定义，但主要从质和量两个角度界定，我国颁布的《中小企业标准暂行规定》对工业、建筑业、批发业、零售业等行业的中小型企业标准进行了明确规定［3］。相较于其他类型的企业，中小型企业具有结构多样化、发展区域化、劳动密集化、融资困难化、管理相对落后等特点，在面对市场变动时承担着独特的风险。财务危机主要是指由于经营管理等问题，企业无力偿还到期债务与费用，是一种威胁企业自身发展甚至生存的经济形势，在此形势下企业将出现持续亏损，直到资不抵债甚至破产重组［4］。中小型企业财务风险通常具有积累性、突变性、多样性、灾难性、可逆性、可预见性等特点，这也反映了中小型企业财务预警的重要性与实用性。基于上述定义，本文将对四种典型的财务预警模型进行分析，为企业提供参考。

一、基于单变量分析的中小企业财务预警模型

基于单变量分析的财务预警模型是最早应用于中小企业风险防范的方法，其本质是通过单一的财务指标判断企业是否面临财务风险，在一定量的估计样本与测试样本基础上进行财务状况预测，得出评判结果，为中小企业提供风险防范建议。

（一）理论依据

基于单变量分析的中小企业财务预警模型的核心理论是线性统计模型中的一元判定模型。一元判定模型，又称单变量分析模型，主要集中在单变量的描述与统计推断两方面，用最简单的方式体现大量样本中蕴含的信息与规律，描述数据的集中或离散趋势，进而推断出总体的变化情况［4］。单变量分析常用的方法有描述统计与推论统计，在进行描述统计时，主要从频数分布与频率分布、集中趋势分析、离散趋势分析三方面进行；在进行推论统计时，主要进行区间估计与假设检验两方面工作。将单变量分析应用于中小企业财务预警中，需要在净利润、负债率、债务保障率、资产安全率等财务指标中选取其一作为评估对象，进而统计企业自成立以来至今的该项指标数据，并进行描述统计与推论统计，在此基础上对企业财务风险情况作出评估与预测，为企业风险防范提供参考。

［摘要］企业财务风险是指在市场环境下，由于不确定和不可预知因素的影响，导致企业的财务状况与预期值之间发生了严重偏离。在企业经营过程中，只有准确了解经营过程可能面临的各类风险，并针对风险的特点采取相应的控制对策，才能将风险降至最低，确保企业的安全运营。

［关键词］财务风险;风险识别;控制策略

企业财务风险作用于企业的筹资、生产和运营等各个环节中，企业作为市场的主体，在参与市场竞争的过程中受到内外部因素的影响，必然会面对财务风险，然而很多企业往往是在财务风险发生后才采取应对措施，而此时风险已经产生并且给企业带来了一定程度的损失。因此，有效识别财务风险，并作出正确的财务决策，这样才有利于企业持续稳健的发展下去。

1企业财务风险分类及特征

财务风险是企业理财活动风险的集中体现，是资金运动过程中的风险，属于一种微观经济风险，是不可避免的。风险只能降低而不能消除，准确识别财务风险的分类及特征，是作出科学决策的重要依据。根据企业资金的筹集、投入、消耗、回收和分配等运作流程，可将财务风险分为筹资风险和投资风险。

1.1筹资风险。企业资金筹资活动包括资金的筹措与分配，在筹资环节中因预期计划与实际情况存在差异而产生的风险称为筹资风险，筹资方式主要有两种:所有者投资资金和借入资金。所有者投资资金属于企业自有资金，资金成本较低，但风险表现为资金使用效率低下，较难达到投资者所期望的投资报酬水平;借入资金主要有银行借款及企业发行的公司债券，风险主要表现为未产生预期效益时而导致企业不能及时、足额的还本付息，而使企业付出更高的经济和社会代价。筹资风险的产生会造成企业筹资困难和因负债过重资不抵债。产生筹资风险的外部原因是宏观经济发生变化、市场供需情况发生变化、贷款利率的变化等，而内部原因是企业经营不善、信用观念不强、收益不稳等，导致银行及金融机构不愿意向企业提供贷款。

1.2投资风险。企业投资活动主要包括对外投资和对内投资两个方面，其中，对外投资是指对企业经营范围之外的其他产业购买金融产品或有价证券等投资;对内投资是指企业购买流动资产、固定资产和无形资产等。在企业投资活动中，因预期所获经济效益与实际经济效益之间差异而引起的财务风险，就称为投资风险。其中，流动资产投资风险又分为存货风险和应收账款风险，存货风险是因存货数量过多占用较多资金，导致资金周转过低而造成;应收账款风险是因企业应收账款引起坏账损失而造成。对外金融投资风险分为系统风险和非系统风险，系统风险是因市场经济环境的变化导致企业无法正常回收资金而引起;非系统风险是因企业内部经营不善或资金周转率降低而引起。

摘要：近年来，随着我国经济的快速发展，以高速公路为代表的交通运输业也得到了迅猛发展，高速公路企业的规模也得以扩张，运营管理难度增加，因此面临的财务风险因素也逐渐上升。基于此，文章从研究高速公路企业财务风险识别与防控的积极意义出发，结合案例探讨高速公路企业财务风险的具体识别，然后针对这些风险提出进行财务风险防控的主要对策，主要目的在于帮助高速公路企业有效提升财务风险识别与防控能力，保持持续稳定运营。

关键词：财务风险；高速公路；识别防控

一、财务风险的概念及特点概述

财务风险有广义和狭义之分，广义的财务风险主要是指企业在运营管理过程中因一些难以控制和预测的因素或者受财务管控不善等影响出现实际财务收益偏离预期而产生经济损失的可能性。狭义的财务风险则主要是指企业在运营管理过程中因资金管理不善而产生流动性不足、难以及时偿债的风险。本文主要以广义的财务风险为研究对象。财务风险主要具有四个特点：一是财务风险的客观性，即财务风险只能采用一定的方法来进行规避，降低发生概率，但是难以完全消除；二是财务风险的不确定性，即财务风险的发生时间以及带来的不利影响程度无法确定；三是财务风险的相对性，即企业在不同发展阶段所面临的财务风险是不同的，并且其带来的破坏性也是可变的；四是财务风险的双重性，即财务风险的存在不仅仅只会带来破坏和不利影响，若管控得当，在一定风险条件下企业获取的收益也比较高。

二、研究高速公路企业财务风险识别与防控的积极意义

高速公路企业在运营管理过程中，不仅面临着企业规模的扩大、项目投资资金规模的扩大，同时还面临着业务内容增加、管理链条较长等新问题，潜在的财务风险因素增多，因此与其他行业相比，研究高速公路企业财务风险识别与防控更具有积极意义。主要体现在：一是有利于高速公路企业及时、快速地发现企业在日常运营管理过程中存在的财务风险因素并采取一定的防控对策，从而大幅降低财务风险对企业稳定运营的破坏作用；二是能够通过财务风险识别防控，可以实现财务风险防控与业务实施的有机融合，从而提升高速公路企业从事中防控财务风险的能力，为各项业务的有序运行创造良好环境；三是通过对财务风险的识别与防控，有利于高速公路企业对自身资本结构的优化和调整，客观上对资金使用成本的降低具有改善作用。

三、高速公路企业财务风险的识别与防控

摘要：随着社会与经济的快速发展，企业生产经营活动的内外部环境出现较大的变化，增大了企业的财务风险。目前，多数企业并未深刻认识到内部控制工作对财务风险防范所起到的关键作用。在本文中，将对企业财务风险成因进行详细的分析，并提出内部防控措施，以便可以促进企业的进步与发展。

关键词：企业财务风险成因；内部防控措施

一、企业财务风险成因分析

1.随着社会主义经济体制的不断完善，市场中的金融、财政、税收等产业发展的政策必然也会发生相应的变化。市场经济周期发生较大波动，市场经济不景气，金融贷款难度在加大，这些因素加大了企业经营管理的难度，直接导致了企业经营自主权不足，经营风险主要是由国家承担，对新项目、新业务缺乏冷静的思考，不能对其中的风险进行详细的分析，这对企业的经营管理是非常不利的。2.企业治理结构存在组织机构缺陷、制度不完善，高层管理人员及股东控股权利较为集中，董事会难以发挥应有的作用，内部控制管理较为薄弱，其仅仅是通过企业的经营情况与财务资料对企业进行分析，却没有结合市场发展变化的趋势及有效预测企业可能面临的风险，这都企业的发展是非常不利的，增加了企业财务管理的风险。3.企业财务管理内部控制管理体系不完善，管理层及内部员工缺乏内部控制的管理意识。一个企业，管理者应当具有高瞻远瞩的意识，才可带领企业走的更远。在竞争日益激烈的今天，企业在设计财务风险评价指标及非财务风险指标时不能只依靠内部的数据，更应该将偿债能力、运营能力、盈利能力等指标进行有效结合，并根据企业发展的方向进行分析，以便可以积极应对企业所面临的财务风险。4.企业资本结构不合理，盈利能力缺乏，应收账款不能在规定时间收回，资金利用率低、周转困难。现阶段，多数企业的财务活动仍然采用传统管理模式，缺乏对风险管理的认识，没有对风险的出现进行良好的把控。企业领导一旦出现错误的市场决策，筹资方式出现问题，则是非常容易引发企业财务危机，甚至有可能直接导致企业破产。5.部分企业管理层和财务人员对财务风险的认识不到位，没有将资金管理理念及企业发展的实际情况相结合，没有根据市场的动态及国家政策方针决定企业发展方向，依然是根据传统的财务管理经验决定企业的发展方向，这是非常错误的观念。企业管理层之间没有建立完善的财务管理制度，没有对资金使用的方向进行严格的管理与控制，直接导致资金滥用的现象发生，影响了企业的运行及发展；企业没有建立起大数据共享的平台，不能及时收集来自各种渠道方向的信息，信息的片面性直接导致企业在开展固定资产投资项目缺少可行性分析及相关研究，决策依据信息不全面直接造成盲目投资，这些都对企业存在致命的危机。

二、企业财务风险内部防控措施研究

1.改善企业内部环境，完善内部控制制度，提升企业的运营管理水平。首先，企业应当根据企业实际情况制定其长期发展的战略计划，并制定企业长远发展的战略目标，借鉴其他企业优秀的经验，将财务资源、人力资源等及进行重组及整合，并明确各级管理人员的权限与岗位职责，严格制定及实施本企业的规章制度，同时做好各个部门的内部控制管理工作。同时，市场的竞争即是人才的竞争。企业需要特别注重员工的品德管理教育，培养全员风险管理的意识，并制定合理的奖罚措施，以便可以充分提升员工工作的积极性，积极将出现的问题及时向上汇报，上级管理部门及时做好风险管理的工作，便可逐渐提升企业风险的应对能力，达到预防财务风险发生的目的。2.财务管理是企业进行内部控制管理的关键。首先，企业需要在内部强调财务风险管理意识的重要性，并根据企业发展的实际情况建立起完善的财务内部控制体系，提高财务管理水平。同时，企业需要建立起内部审计及相应的监督管理部门，建立健全财务风险管理的评估机制。企业将这些管理机制及信息收集网进行有效的结合，以便可以在第一时间对风险进行预防，及时制定应对风险的政策方针。在内部控制管理过程中，企业财务部门、监督管理部门各司其职，定时对本部门的工作进行监督与检查，评估本部门工作完成的进度、资金运用状况及可能存在的风险，并及时整理问题上报，以便上级部门可在第一时间对这些问题进行上会讨论并及时解决，避免风险问题的堆积对企业产生负面影响。3.完善企业财务风险评估机制，对企业山生产经营过程可能出现的财务风险制定有效有效的识别及评估方法，同时对外也相应建立起风险识别管理机制。财务管理部门可以根据企业销售部的能力制定合理的销售目标，并制定合理的销售模式及相应的销售目标，分析人力资源及策略与目标完成的匹配度，有效可以战略实施的各个环节，严格管理与记录部门资源使用情况，积极维护信息网络安全，充分保障企业资金周转的正常进行，对一切可能出现的财务风险进行全面的防范，例如严格执行收款程序，确保在规定时间内将应收款回收，避免资金的延迟到账影响企业的正常运行。4.优化企业全面预算管理流程，进而将任务分配到每一个员工身上。企业定期对每个部门及工作人员进行考核，按内部管理系统继续分级，逐渐汇总考评的目标，明确目标下达、方案上报、审查合理、预算合格等流程，定期对资金的运转能力进行测评，保障产品研发、服务质量按照计划正常进行，对其中出现的偏差进行及时的纠正，最终提升企业的经济效益。5.建立健全企业内部审计评价制度，保证内部审计机构可以直接对企业董事会负责，提升审计的机动性，确保企业财务的正常进行。考察企业内部经营计划执行情况、财务信息真实性，客观评价管理人员财务、管理活动、绩效、内部控制协调情况，为内部控制管理积累相关管理经验，为实现企业长远发展目标打下扎实的基础。内部审计工作是确保企业财务活动正常进行的重要保障，是促进企业在市场中规范经验的重要桥梁。企业做好审计工作，才可真正促进企业的进步及发展。在企业的生产经营中，企业需要逐渐加强风险的辨识力度，需要综合运用现场观察法、实际案例分析法对其进行辨析，提早发现风险存在的可能，并及早进行规避。

参考文献：

摘要：

企业的财务风险管理是企业财务内部控制与管理活动中的重要组成部分。但是，就目前企业经营管理实践工作来说，其内控管理工作在财务风险管理方面还存在着很大的不足。本文结合企业财务风险管理中存在的一些问题，对企业内部控制体系的构建进行了研究探讨。

关键词：

企业管理；风险管理；财务风险；内部控制

一、财务风险管理与企业内部控制

财务风险是企业市场环境中各项经营风险的集中表现形式，也是风险的具体货币化表现形态。主要表现为企业的投资风险、资产结构风险和收益分配风险等几个方面。造成企业财务风险的原因是多重性的，既包括经济政策环境、市场环境和金融环境等外部因素，也受到企业资金利用效率和企业现金流等因素的影响。因此，为了实现企业财务风险的下降和有效地控制，加强企业自身的管理能力是实现当前环境下财务风险管理的基础。内部控制管理理论作为现代科学企业管理思想中的重要组成部分，对实现企业内部监督、减少企业管理决策上的失误有着重要的作用。同时，企业的内部控制管理工作实际上同企业的风险管理是分不开的。现代企业内部控制体系通过对企业内部管理的优化和调整能够保障企业财务活动的顺利进行从而使得企业的资金、资产和生产资源能够得到更加科学的配置，从而降低企业各项财务风险的发生。因此，企业的内部控制体系对当前经济环境下各种财务风险的防范和规避有着重要的保障作用。

二、风险管理视角下企业内部控制体系中存在的问题

摘要：现金流管理是企业财务管理的一个重要方面。一旦企业的现金流发生异常变化，便会影响企业的正常运行及发展。一旦企业的现金流完全中断，企业便会陷入较大的财务风险。因此，企业应当着眼于现金流，主动构建基于现金流的财务风险预警体系。本文就此方面的问题展开研究。

关键词：企业；现金流；财务风险；预警体系；构建

引言

当前，国内市场竞争异常激烈，企业在运营过程中积累着了大量的财务风险，迫切需要加急财务风险。而现金流则是衡量企业能否健康运作的一个重要指标，通过分析现金流，可以及早企业所面临的财务风险。因此，我们主张：企业应当基于现金流，主动构建财务风险预警体系。

一、现金流与财务风险

（一）现金流。现金流是企业在一定会计时期内，通过一系列经济活动（包括企业经营活动、投资活动、筹资活动及其他非经常性项目）而产生的全部现金流量。现金流由企业一定时期内的现金流入量、现金流出量及其总量三个部分构成。现金流反映企业在一定时期内现金或现金等价物流入、流出的数量[1]。一般来说，企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、收回投资、借入资金等经济活动，可以形成企业的现金流入量。企业购买商品、接受劳务、购买固定资产、购买材料、进行现金投资、偿还债务等经济活动，构成企业的现金流出量。现金流量是衡量企业经营状况、评估企业还债能力与资产变现能力的重要指标。

（二）财务风险。财务风险，是企业在经济活动中产生的各种风险，包括投资风险、筹资风险、资金运营风险、偿债风险等[2]。在2020年的今天，我国已经基本完成从计划经济体制向社会主义市场经济的转轨，企业作为独立经营、自负盈亏的法人实体，在激烈的市场竞争中始终面临着来自各个方面的风险。因此，企业必须正视各种财务风险。具体来看，企业的财务风险有以下几种：1.筹资风险筹资风险，指的是企业在筹资活动中，由于资金供应情况出现变化、宏观经济环境发生变化，或筹资来源结构、期限结构发生变化而给企业带来的财务风险。从国内企业的实际情况来看，当前国内中小微民营企业面临的主要筹资风险是债务筹资风险，即企业到期不能偿还债务的风险。企业的负债规模、负债期限结构、债务结构对债务筹资风险有较大的影响。2.投资风险投资风险，是企业在进行有目的的投资活动时，由于各种不确定因素，或由于企业投资决策不科学、投资所形成的资产结构不合理、资产效益不高，而给企业带来的财务风险。投资风险的种类很多，包括流动资产投资风险、存货风险、应收账款风险、固定资产投资风险、无形资产投资风险等[3]。衡量投资风险的主要指标是企业进行投资后是否出现了较大的经济损失，以及企业是否能够在预期内收回全部投资。3.日常运营风险日常运营风险，是指企业在日常运营中出现流动资金短缺，造成企业日常运转困难，在一定时间内出现严重的财务状况失衡。企业无法严格实行全面预算管理，导致企业预算收支不平衡，也可能使企业出现日常运营风险。