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摘要：企业年金制度以补充我国基本养老保险制度为目标，是我国养老保险体系第二支柱中的基础内容。为实现企业年金制度的良性运行，亟须扩大投资收益并对企业年金投资运营进行绩效审计，对投资运营效果进行监督。其中，企业年金投资运营绩效审计的指标体系构建对企业年金绩效审计的规范开展十分必要。研究发现，指标体系的构建应遵循收益性、安全性、激励性、保障性和可持续性原则。
关键词：企业年金；投资运营；绩效审计指标
引言
健全多支柱养老保险体系，是实现人民群众退休生活高质量发展，切实提高人民群众退休生活的获得感、幸福感、安全感的重要保障。其中，企业年金制度作为我国三支柱养老保险体系中第二支柱的重要组成部分，是我国基本养老保险制度的重要补充。构建企业年金投资运营绩效审计指标体系，充分发挥国家审计的监督作用，对企业年金制度的发展和完善具有重要意义。
一、我国企业年金投资运营现状
我国的企业年金制度，以企业自身发展状况与职工需求为设立标准，以相关政策法规为依据，以为职工提供基本养老保险收入以外的退休收入补充为目的。我国企业年金制度缘起于1991年《关于企业职工养老保险制度改革的决定》。《决定》中明确表示鼓励企业实行补充养老保险。之后历经2004年颁布的《企业年金试行办法》，直至2017年人力资源社会保障部与财政部联合，具有标志性作用的《企业年金办法》（以下简称《办法》）正式出台。截止2019年末，全国加入企业年金计划的企业共有9.6万个，覆盖职工2548万人，基金累计结存17958亿元。从企业年金基金投资管理情况来看，2019年实际运作资产金额17689.96亿元，建立组合数4327个，当年形成1258.23亿元的投资收益，加权平均收益率达到8.30%。与2018年相比，企业和职工参与率分别增加9.8%和6.7%，基金累计结余增长14.7%，加权平均收益率增加5.29%，基金投资收益较2018年的420.46亿元增长199.25%，投资收益翻一番。尽管我国企业年金发展已历时30年之久，但受到各项因素影响，仍然问题重重。总的来说，企业年金发展缓慢体现在参与率低迷，与地区、行业间发展难以同步。一方面，企业年金制度参保率都一直不高。2013—2019年期间，在参与城镇职工基本养老保险的职工中，同时参与企业年金计划的职工数在2014年达到6.72%，之后则从顶峰开始缓慢下降，并于2018年下降到最低点5.71%后重新缓缓上行，最终于2019年达到5.86%。与职工基本养老保险覆盖人数相比，企业年金制度的参与程度相差甚远。另一方面，当前的企业年金制度，以福利保障水平本身较好的机关事业单位和大中型企业为主要参与力量，且集中在石油、电力、化工、能源等垄断性较高的行业，东部地区和中西部地区在基金总额、企业和职工参与数等指标方面存在显著差异，企业年金发展水平大相径庭。
二、新时代企业年金投资运营绩效审计的必要性
新时代下，企业年金制度的高质量发展，需要致力于维持企业年金制度的可持续性、促进第二支柱养老保险在收入分配中的公平性和实现多层次社会保障体系的有效性。首先，更多企业积极加入企业年金制度，扩大企业和职工的缴费积累将扩大企业年金基金规模，为维持企业年金制度的可持续具有重要意义。其次，企业年金制度以普惠和缩小收入差距为意图，由于强制性的职业年金制度发展迅猛，在机关、事业单位的广泛覆盖，而存在区域性、行业性、规模性差异的自愿型企业年金制度却发展艰难。企业年金和职业年金的发展差异，终将拉大职工退休后收入差距，存在新的潜在收入分配不公现象。最后，企业年金制度作为多层次社会保障制度构建中的重要一环，通过拓宽职工退休后收入渠道，达到有效满足人民群众美好生活需要的目标。归根到底，以企业年金制度为核心的第二支柱养老保险的作用和功能得以充分施展，需要通过扩大基金累计规模，提高企业年金基金的投资收益。一方面，我国企业年金的参与率较低，基金积累规模的扩大有赖于企业年金的投资和经营。在发达国家，企业年金的平均覆盖率达到60%。2013年，经合组织国家职业和私人自愿养老金的平均参与率达到21.5%。而我国2019年企业年金制度的参与人口只达到就业人口的3.29%。虽然较以往年份微微提高，但可以看出参与率增长十分缓慢且水平较低。由于我国企业年金参与率过低，只能倚靠投资收益表现才得以使基金积累规模的进一步扩大。除此之外，良好的投资收益表现将逐步打消企业和职工对企业年金制度本身的疑虑，促进企业年金参与水平，使企业年金制度开启良性循环新局面。另一方面，我国企业年金替代水平不足，增加企业年金基金投资运营收益有利于职工退休后收入的提高。以部分提高职工退休后收入水平作为企业年金制度目标，企业年金替代率应该对弥补我国基本养老金替代率的不足起到有利作用。世界银行认为，当职工退休后收入与在职时期收入的替代率达到70%时，则不会造成过大的生活水平差异。从我国养老保险替代率水平来看，在岗城镇职工基本养老保险和2017年企业年金分别为43%和5%。假设按照当年领取年金待遇人口一次性领取的月均金额计算，人均领取额度只有300元。基础养老金待遇的不充足，难以依靠如此微薄的企业年金收益起到预期弥补效果。从替代率的提高，到最终扩大职工退休后企业年金收入，都需要增进企业年金投资运营效益。由于包括企业年金制度在内的社会保障制度本身及相关法律的缺位，绩效审计对企业年金征收、管理和使用等每个制度环节进行监督管理和信息反馈，对企业年金制度的实施困境的突破，以及基金投资运营收益的增加和基金规模的扩大具有十分重要的意义。绩效审计作为国家审计的主要业务类型，审计对象包含企业年金制度在内的各种政策、项目和管理等政策的执行效果，并着重强调审计的监督功能。企业年金基金的投资运营绩效审计，指审计机关在审计过程中合理运用科学的绩效方法和规范的评级体系，对企业年金相关主体和受托机构的企业年金执行的具体情况和执行效果、管理和基金投资运营的具体活动，进行公正、客观且科学的评估，并将评估结果进行反馈，为企业年金基金的社会效益进一步提高，从而促进企业年金制度公平、可持续发展。
三、企业年金投资运营绩效审计的指标体系构建
长期以来，对于企业年金基金的审计工作重心在于财政财务是否符合规定，然而在已有规定的约束下，政府部门可以通过一定的处罚对违规行为进行威慑，但管理和基金投资运营中的低效仍然难以避免，因此对企业年金基金运营的绩效审计是审计功能拓展的必然方向。然而，企业年金制度作为我国第二层次社会保障制度的主要内容之一，面临社会保障基金绩效审计所共有的障碍，即缺乏统一标准的评价指标体系，使得企业年金绩效审计的全面、规范开展困难重重。
（一）绩效审计评价指标体系构建的依据与原则。对于企业年金基金投资运营绩效审计指标体系的构建，可依据目标观，即着重强调基金运营效果和审计效果，以制度实施的社会和经济效益对政策目标的实现效果为评价导向。企业年金制度设置的应有之义，是体现我国养老保险制度在政府、企业、个人和社会间责任分担，并充分调动企业、职工和市场的力量，壮大保障职工退休后生活水平的物质基础，促进养老保险制度的可持续。因此，为合理、科学且公正的对企业年金基金投资运营进行评价，绩效审计指标构建应遵循收益性、安全性、保障性、激励性、可持续性原则。
（二）绩效审计评价指标选择。（1）收益性。体现于企业年金基金投入与收益产出间的关系。企业年金基金投资收益不断增加，基金累积池不断扩大，有利于消除企业和职工对于制度发展和制度设计的疑虑，提高企业年金制度的参与率。具体指标可包括基金投资收益率和基金总额增长率。（2）安全性。企业年金基金虽然是基本养老保险制度的补充，不需要保障职工退休后最基本生活，对投资运营中规避风险的要求较低，但仍需建立可以及时防范风险的指标体系，规避不必要的风险。其中，基金投资损失率、投资风险系数等指标皆可用以衡量投资的安全性。（3）保障性。企业年金基金投资运营的收益，需要确实弥补基本养老金收入的不足，将对职工退休生活的保障落到实处，在实现基金投资运营的保值和增值基础上提高企业年金的替代率。可以包括通货膨胀率、社会平均工资增长率、当期领取人口月均领取金额替代率等指标。（4）激励性。企业年金基金的投资运营，需要对职工个人和企业创新能力形成激励，提高企业和职工的生产效率。（5）可持续性。企业年金基金投资运营，需要维持企业年金制度的可持续发展，一方面体现于企业和职工覆盖率的提高，另一方面体现于基金累计结余的增长率。
四、结语
为实现企业年金制度的良性运行，发挥其养老保险体系第二支柱的作用，亟须扩大投资收益并对企业年金投资运营进行绩效审计，对投资运营效果进行监督。企业年金绩效审计的规范开展有赖于合理、科学的绩效审计的指标体系，因此应当以企业年金制度目标为导向，遵循收益性、安全性、激励性、保障性和可持续性原则构建指标体系。
参考文献
[1]郑功成.多层次社会保障体系建设：现状评估与政策思路[J].社会保障评论，2019，3（01）：3–29.
[2]郑秉文.中国养老金发展报告2018——主权养老基金的功能与发展[M].北京：北京经济管理出版社，2018：36–45.
作者:张立琼 单位:西北大学公共管理学院
