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提要:随着政府不断释放鼓励居民消费的红利，民众消费意识发生较大转变，尤其是中青年群体的超前消费需求旺盛，方便快捷的小额信贷产品备受欢迎。另外，全民理财意识提高，这也成为网络信贷平台迅速成长的催化剂。本文简单介绍互联网金融行业在大数据背景下发展现状，以余额宝和蚂蚁花呗为例，分析互联网金融领域迎来的创新发展机遇。
关键词:互联网金融；余额宝；蚂蚁花呗；大数据
一、余额宝和蚂蚁花呗基本情况
余额宝是蚂蚁金服旗下的互联网理财产品，随着互联网金融的发展，迅速开启全民理财的新时代，也成为普惠金融概念的践行先锋。中国国内传统的理财渠道单一，其中典型代表是银行理财产品，但是门槛一般是5万元及以上，而小额闲散资金就严重缺乏投资渠道。余额宝的出现，不但满足了国民资产配置的需求，而且也是对传统理财产品的补充。正是余额宝强大的理财功能和消费支付功能，使迅速成为中国最大的货币型基金。另一典型代表——蚂蚁花呗是由支付宝和蚂蚁微贷联合推出的一种互联网消费信贷产品，消费者在不超过额度上限的情况下，可以用于淘宝等电商平台的消费支付，也可适用于部分线下实体店。蚂蚁花呗的账单的还款方式分为主动和被动两种：一种是用户在下月9日之前主动完成还款，另一种是用户绑定支付宝余额、余额宝、银行卡等，在下月9日当天自动还款。按时还款用户没有利息负担，逾期未还款用户将承担相应利息费用。
二、互联网金融面临的机遇
（一）余额宝的优势
1、易赎回。传统的货币型基金到账会延迟1～2天，余额宝可以做到即时到账，灵活程度堪比活期存款，但又具有如同定期存款一般的收益性。余额宝能够做到如此灵活，有赖于跟天弘基金的合作，每日充足的基金申购款成为“T+0赎回”承诺的保证。不管是实体店消费，还是淘宝或天猫购物，付款时不需从余额宝手动转出至支付宝余额，而是一键支付即可，方便快捷，尤其在“双11”“双12”等购物狂欢节期间，便捷化的服务极大地提高平台营运效率。2、操作简单。余额宝不需要单独建立账户，只需使用支付宝账户即可。支付宝APP界面简洁、设计合理、打开首页就能在显眼位置看到余额宝服务功能，用户还可以将功能区进行优化，设置最常用的几类功能于首页，隐藏不常用的即可，这一点非常人性化，可以免去用户每次打开都要大量筛选查找的麻烦。而且每个功能除了汉子标识之外，还有个性化的图标，方便各类人群使用，包括低龄儿童也能自由掌握。另外，通过绑定银行卡、快捷支付用户就可以直接充值到余额宝，也可以把支付宝余额转入余额宝，比如退货运费险的赔付一般都是10～13元，也可自动转入计算收益。余额宝的功能设置人性化，比如用户可以收到余额宝的每日收益通知，也可以查看累计收益和七日年化收益率。每月最后一天，用户还会收到个人月度账单，饼状图可以非常直观清晰呈现个人本月消费分类状况。
（二）蚂蚁花呗的优势
1、大数据技术。蚂蚁花呗作为蚂蚁金服提供的最具代表性的一款消费信贷产品，其信用额度以“芝麻信用分”为基础，随着用户行为的变化而处于动态变化中。芝麻信用作为蚂蚁金服旗下的第三方征信公司，不但运用平台交易数据，而且还与公共机构建立数据合作关系，再通过对海量数据的整合分析，从而得到信用评估结论———“芝麻信用分”。芝麻信用评级分数决定蚂蚁花呗用户的信用额度，上限是50，000元人民币，基本能够满足各群体的消费信贷需求。大数据技术给传统金融服务模式带来颠覆性的改变，不管是用户体验方面，还是金融体系数据处理及风险控制等方面都产生了翻天覆地的变化。利用大数据技术建立的数据库，可以实时更新平台数据，个体日常行为习惯也会影响平台对其的信用评估结果，这样信贷平台就可以即时搜集、分析和处理数据，全面掌握用户信息。2、用户营销的精准性。蚂蚁花呗的主要用户以80后和90后为主，而且把蚂蚁花呗作为支付首选方式的用户中，比例最高的是90后。蚂蚁花呗的分期付款业务主要营销对象就是大学生，90后作为在互联网迅速发展的背景下成长起来的一代人，更愿意接受这种支付方式。大学生现阶段可支配收入有限，又无法办理银行信用卡，旺盛的消费需求促使他们寻求一种门槛较低的信贷产品。蚂蚁花呗从信用额度申请到资金可使用的过程中，不需用户提交纸质材料，只需在支付宝平台实名认证，并授权芝麻信用对用户进行信用等级评估即可，完成整个流程仅需几分钟，即使办理过程中出现问题，平台提供的24小时客服也会及时解决。3、资金来源多元化。蚂蚁花呗的资金由蚂蚁金服的全资子公司重庆市蚂蚁商城小额贷款有限责任公司垫付，而这家公司的资金来源分为四个部分，分别是自有资金、银行贷款、资产证券化、其他方融资。蚂蚁花呗不仅仅适用于阿里巴巴旗下的商城和平台，自2014年12月推出之后就迅速扩展到线下实体店；另一种比较典型的互联网消费信贷产品———京东白条，尽管早在2014年2月就已推出，但其资金来源则是京东商城自有资金，且仅仅适用于自家商城购物。相比之下，多元化的资金来源是蚂蚁花呗的资金周转安全的可靠保证，加上线上商城购物与线下实体店支付的广泛使用，促使蚂蚁花呗迅速成长为最受消费者青睐的互联网消费信贷产品。
在大数据背景下，余额宝和蚂蚁花呗得以迅速发展。大数据技术的应用使互联网金融产品的服务更具实效性和精准性，也在金融风险防范方面起到至关重要的作用。尽管这些互联网金融产品广受好评，但是潜在的问题也不容忽视，比如：蚂蚁花呗的信用额度能否调整，依赖于芝麻信用评分，但是根据评分用户的信用额度的上限无法查看，平台也没有任何提醒；相比其他理财产品，余额宝的收益性已无明显优势，甚至低于银行，出现用户流失等问题。另外，互联网金融产品的风险防控虽依赖大数据技术，但不等于没有风险，除了技术风险，平台还要防范和化解信用风险、技术风险和法律风险。针对这些问题，现提出以下几点建议：1、通知功能人性化———蚂蚁花呗。蚂蚁花呗首页可以看到最新账单还款日和剩余可用额度，但是个人信用评估得分状况无法获知，即信用额度的变化不能及时显示，只能退出蚂蚁花呗，进入芝麻信用才可看到，而且评分结果目前是每月提醒一次。用户往往对芝麻信用评分结果不敏感，而对个人信用额度非常敏感，更多是会进入蚂蚁花呗界面查看剩余额度，而很少查看芝麻信用评分。如果蚂蚁花呗可以在首页提醒最新信用额度变化，再利用主动上调功能，就可以及时更新个人信用额度，最大化满足消费需求。2、收益功能加强化——余额宝。余额宝近1年的收益率呈现递减趋势，而且近1个月内的7日年化利率仅维持在2.2590%，收益性与银行理财产品相比不再具有优势。余额宝的资产配置中的银行存款占比56.96%，债券占比12.18%，其他投资占比30.86。很明显，余额宝中银行存款部分大于债券及其他投资，占比超过5成。因此，可以适当优化银行存款与债券、其他投资的比例状况，在保证资金安全的前提下，最大限度地提高收益。3、风险防范———蚂蚁花呗和余额宝。互联网金融平台除了利用平台自身数据信息之外，还要积极逐步对接央行征信系统，促成线上线下的数据信息互联互通。同时，互联网金融平台还要寻求创建同业信息共享数据库，这样才能对用户的违约风险做出更精准的评估与预防。计算机硬件与大数据技术是互联网金融平台有效运作的保障，各平台要加大技术更新力度，也要积极从科研院所引进高端技术人才，注重对普通技术人员的培训，同时也要积极与同业合作，共同攻克技术难题。互联网金融产品总是在不断的创新更替中，可能出现的问题或漏洞也无法预知，这就给不法分子可乘之机。因此，互联网金融相关法律法规的建立与完善尤为重要，行业条例约束野必不可少。同时，对于违约、虚假交易、套现等等一系列的非法行为必须给予严厉的打击。总之，互联网金融产品要在摸索中创新发展，未来充满希望与机遇，但也需不断探索新模式、新产品，化解新风险。
主要参考文献：
［1］李健男.互联网消费信贷风险分析———以“蚂蚁花呗”为例［D］.辽宁大学，2018.5.
［2］常莉.大数据征信在消费金融信用风险管理中的应用研究［D］.天津商业大学，2018.5.
［3］徐启帆.基于互联网下消费金融的战略分析———以蚂蚁花呗为例［J］.中国轻工教育，2019（2）.
［4］杨正瑛.互联网金融产品余额宝研究［J］.现代商业，2019（11）.［5］杨芮.浅析余额宝的风险及控制［J］.商业现代化，2019（6）.
作者:马路贤 单位:湖南信息学院
