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［提要］为了规范租赁业务处理，提升会计信息质量，财政部在与国际租赁准则实现趋同的基础上，于2018年12月7日颁布修订后的《企业会计准则第21号———租赁》。本文以中百集团为例，通过对其2020年报表数据按照新租赁准则进行调整，从而分析新租赁准则给承租人报表带来的影响，并提出相应建议。
关键词：租赁准则；中百集团；财务报表；承租人
在2006版的租赁准则中，租赁应当进行分类处理———融资租赁和经营租赁。两种模式下的处理分别为：融资租赁租入时应当作为自有资产进行确认计量，并反映在财务报表中；经营租赁只需在附注中披露。随着租赁业务的蓬勃发展，经营租赁的处理方法实际上成了准则中的“漏洞”。不少企业更加倾向于经营租赁，甚至将实质上是融资租赁的业务作为经营租赁来处理，以便于表外融资，导致企业的资产、负债没有在报表中得到充分披露，影响了财务信息的可比性。美国安然公司财务舞弊事件发生后，“表外融资”更加受到人们的关注。经过不断研究，国际会计准则理事会（IASB）最终于2016年发布《国际财务报告准则第16号———租赁》（IFRS16），要求改用单一的租赁模型。为了改善旧租赁准则带来的问题，我国在2018年与国际准则趋同的基础上颁布了《企业会计准则第21号———租赁》（CAS21）。承租方的处理是新租赁准则最主要的变化———经营租赁由“表外披露”变为“表内确认”。准则没有对出租人的会计处理做出过多调整，因此本文的分析是从承租人的角度来进行的。
一、新租赁准则对承租人的影响
（一）会计理论及会计科目变化简析。对承租人来讲，2006版租赁准则体现“实质重于形式”理论，这版准则认为，虽然从法律上讲承租人并未拥有租入资产的所有权，但实质上却取得了与所有权有关的全部风险报酬，因此计量时：将融资租赁租入的资产看作自有资产进行资本化处理，同时确认相应负债。经营性租赁租入资产的租金不需要资本化，租金在租赁期间费用化。所用到的会计科目有“固定资产”“长期应付款”“未确认融资费用”“累计折旧”“固定资产减值准备”等。2018版租赁准则反映“资产负债表”表观，注重资产负债表的列报，尤其是长期资产和长期负债。准则要求不区分租赁形式，短期租赁和低价值租赁以外的所有租赁都确认使用权资产和租赁负债，在资产负债表中进行列报。因此，固定资产科目不再适用新的核算方式，需制定新的科目来反映租赁业务。初始计量时新增“使用权资产”和“租赁负债”，后续计量中新增“使用权资产累计折旧”“使用权资产减值准备”。
（二）会计报表变化及理论分析
1、会计报表项目变化。2006版租赁准则下，先将融资租赁确认固定资产和相关负债，其差额作为未确认融资费用，在以后年度进行处理；利润表中，将按实际利率法摊销的未确认融资费用计入财务费用，经营租赁费则按照直线法计入各期费用，每期金额不变；支付的租金作为现金流量表里的经营活动现金流出进行列报。2018版租赁准则下，报表中的披露项目也会变动。非流动资产和非流动负债项目下分别增加“使用权资产”和“租赁负债”项目，使得资产负债总额增加；利润表中无新增项目，但原租赁费用被分解为利息费和折旧费分别计入财务费用和营业成本，总租赁费呈前高后低趋势；现金流量表中亦无新增报表项目，支付的租金及利息计入筹资活动现金流出。
2、财务指标变化理论分析。2018版准则下对资产负债科目的处理，对财务指标也会产生不同程度的影响。一是改变企业资本结构，增加资产负债总额，从而提高资产负债率。二是资产周转率、资产回报率等财务指标恶化，加大融资成本及难度，企业营运能力降低。三是租赁负债利息的确认使财务费用增加，成本上升，进而降低利润，引起资产净利率等盈利能力指标的变动。财务核算方式的变化，即在进行现金流量表的列报时，改变租赁相关现金流出所计入的报表项目，不会引起现金流量总额的变化，仅仅使经营活动和筹资活动的现金流量净额发生变动。
（一）公司概况。中百控股集团有限公司以零售商品为主营业务，是商务部重点培养的企业之一。对零售业来说，大多数的实体经营地点是通过经营租赁取得，且期限长、金额高，因此新租赁准则会对中百的财务报表产生影响。除此之外，不同的企业在使用新租赁准则的时间上也有区别，在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起施行，其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起施行。中百集团开始使用新租赁准则的时间是2021年1月1日，因此本文将通过调整中百2020年的年报数据来分析新租赁准则给财务报表带来的变化。
（二）新租赁准则对中百集团财务报表影响探究。本文以中百集团2020年的财务报表为基础，按照新租赁准则对其年末的报表数据进行调整，从而分析新租赁准则所带来的影响。假设公司在2020年初开始对经营租赁进行资本化处理，且年报显示房屋租赁是中百经营租赁的主要部分，期限一般为15～20年，因此本文将时间定为15年，并采用直线法计提折旧；除此之外，2018版准则中提到，应当使用内含利率或增量借款利率来计算租赁付款额的现值，内含利率年报中未披露，本文参考2020年央行五年以上贷款利率4.90%，将折现率定为5%；为方便计算，确认使用权资产时，不考虑租赁激励、初始直接费用等其他成本，确认租赁负债时，只考虑租金现值。
1、对资产负债表的影响。据年报披露，中百集团2017年、2018年、2019年和2020年的经营租赁费用分别为55，036.59万元，56，029.82万元，55，813.83万元，53，194.08万元，可以看到，最近四年的租赁费用波动不大，比较稳定，可假定中百集团每期的租赁费用为2020年的53，194.08万元。除此之外，由于年报中未披露各门店的租金情况，因此将53，194.08万元作为每期租赁付款额。可得到租赁付款额现值为：53194.08×（P/A，5%，15）=552138.59万元，因此2020年初中百应确认使用权资产和租赁负债552，138.59万元。后续计量时，使用权资产应提折旧552138.59/15=36809.24万元，假设年末使用权资产没有减值，则2020年末使用权资产余额为552138.59-36809.24=515329.35万元。计入财务费用的租赁负债利息为552138.59×5%=27606.93万元，则租赁负债账面价值为552138.59+27606.93-53194.08=526551.44万元。因此，在调整后的中百2020年资产负债表中：资产合计由955，728.70万元变为1，471，058.05万元，增加了515，329.35万元，提高53.92%；负债总额由609，310.39万元变为1，135，861.83万元，增加526，551.44万元，提高了86.42%。明显看到，无论是绝对数还是相对数，负债的增长都高于资产的增长。其中，使用权资产的出现使非流动资产总额由599，979.00万元增加到1，115，308.35万元，变化了85.89%，进而使总资产大幅增加；同样的，租赁负债的存在使非流动负债由5，464.53万元增加到532，015.97万元，引起负债总额增加。这是因为新租赁准则下经营租赁业务“上表”计算，且融资租赁不再作为固定资产核算，确认科目发生变动，使企业的资产负债水平清晰地展示在报表上。
2、对利润表的影响。2006版租赁准则中，经营租赁费用计入相关成本或损益；2018版准则要求确认使用权资产折旧及财务费用，相当于将之前的租赁费分成了两部分。因此，应减少销售管理费用中的租赁费，增加折旧及财务费用。调整后的报表中，营业总收入没有发生变化，为1，312，878.60万元。营业总成本由1，314，230.78万元变为1，325，452.87万元，增加了0.85%，变动不大。首先是因为其中占比较大的营业成本不因新准则发生变化，其次是销售管理费用变动不大，由306，863.14万元变为290，478.30万元，只降低了5.34%，原因是虽然新准则下减少了销售管理费用中的租赁费，但同时又增加了使用权资产的折旧费，两者差额不大。但财务费用增长了1282.65%，由2，152.34万元变为29，759.27万元。它的大幅增加使营业利润由14，693.13万元下降到3，471.04万元，利润总额由13，819.42万元下降到2，597.33万元，分别下降了76.38%和81.21%。
3、对现金流量表的影响。新准则下，现金流量表中原计入经营活动的与租赁有关的现金流量现应计入筹资活动中。因此，中百2020年调整后的现金流量表中，经营活动现金流量净额应增加53，194.08万元，筹资活动现金流量净额减少53，194.08万元。没有改变现金流量总额，只报表内部结构发生变动。这一变化对企业来说是有益的，说明企业的生产经营较稳定，且有能力偿还负债。
4、对财务指标的影响。由于调整后财务报表数据发生变化，相对应的财务指标也会变动，进而影响企业的财务能力。经过计算，从短期偿债能力看，现金流量比率由0.14变为0.23，增加了64.29%，说明企业现金流量偿付流动负债的能力较强。从长期偿债能力来看，利息保障倍数从14.19骤减到1.09，表示企业债务的支付能力降低，利息费用的保障减弱；资产负债率由63.75%变为77.21%，增加了43.90%；产权比率由1.76变为3.39，增长了92.61%，这两个指标的明显增高，更加说明企业的长期偿债能力会受到影响。权益乘数由2.76变为4.14，增加了50.00%，说明经营租赁使所有者投入的资本占比降低，财务杠杆增加。综合来看，调整后的报表短期偿债能力影响不大，长期偿债能力明显减弱，财务风险增加。从营运能力来看，中百集团原资产周转率为1.77，报表调整后下降了25.99%，变为1.31，这表明新准则下企业的营运能力降低。主要因为确认了使用权资产，“表外资产”不再隐藏，更真实地反映企业运营情况。中百集团本身盈利能力不强，新租赁准则下更加明显。营业利润率和资产净利率分别下降了76.57%和57.95%，其中营业利润率由1.11%变为0.26%，资产净利率由0.88%变为0.37%，表示企业获利能力下降。但在新准则下，财务费用中利息的确认是根据摊余成本进行计量，随着租金的支付，财务费用会减少，因此企业利润会呈现前小后大的特征。
三、建议
（一）调整企业筹资方式。新准则下，财务报表更加透明，企业的资产负债结构被真实地反映在报表中。一些经营租赁业务占比较大的企业，若继续采用租赁模式进行企业的日常经营，将会增加企业的融资成本。因此，企业可以调整融资渠道，通过减少负债而增加权益融资的方式来调整企业的财务指标，保持较优的资本结构。
（二）及时与利益相关者进行沟通。新准则可能会使企业财务指标发生变化，影响企业财务能力。对于从报表获取企业财务状况的使用者而言，可能会给他们传递一种不好的信号，因此企业应当及时与相关者进行沟通，说明公司状况变化是因为准则的变化，而不是公司本身的危机，以保持企业的公众形象，消除信息使用者的疑惑。
（三）灵活运用准则。短期租赁和低价值租赁可在表外披露，不需进表确认，被称为租赁豁免。那么，企业可以结合实际情况，根据租赁市场的各项条件，采用短期租赁的方式，增加租赁次数，灵活运用准则，从而尽量减少新租赁准则带来的影响。如果无法使用租赁豁免，也可以通过减少租赁时长来降低不可撤销租赁付款额现值，从而使资产、负债的确认金额减少。
作者：王晓钰 单位：西安石油大学经济管理学院