企业财务风险论文(6篇)

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企业财务风险论文(6篇)

第一篇:物流企业财务风险管理探讨

一、风险管理的概念

企业风险管理活动是一门新兴的学科,虽然其最初概念的提出距离现在有将近一个世纪了,但是全面的风险管理的真正飞跃还是最近几年的事情。所谓风险管理是指企业在内部成立独立的风险管理部门,其工作结果直接向董事会、监事会汇报,通过风险识别、分析、评价,及时发现企业目前、未来将面临的经营风险,保证企业能够拥有充足的时间对经营风险加以应对,促使企业最终实现经营目标,健康、有序地发展。企业风险控制管理工作涉及到企业全部生产、经营活动之中,需得到各个部门的积极配合与支持。风险管理的对象不仅有企业面临的国际、国内影响因素,而且包括企业内部生产、人才资源、财务制度等内部因素。企业通过开展风险管理,不但可以使企业及时了解国家宏观政策、税收与银行利率变化等影响企业生产经营的各种因素,而且可以保证企业在可控风险范围内争取利润最大化,提高企业投资经营收益。

二、物流企业财务风险受以下内、外两种因素影响

我国物流企业在日常生产经营过程面临的财务风险,不但受到来自社会、政治等外界因素影响,还受到物流企业偿债、盈利能力等内部因素影响。

(一)影响物流企业财务风险的外界因素

1.社会动荡及自然灾害等不可抗拒因素。

来自社会政局稳定或自然灾害等因素具有突发性、不可预见性,物流企业无法通过财务风险分析等手段加以预测,一但物流企业面临以上事件,将给企业带来无可挽回的损失。

2.法律、行业发展规划等相关政策变化因素。

国家为了鼓励某个行业稳定、健康发展,会通过制定相关配套法律、管理办法及出台各种审批优惠政策给予扶持。虽然这些因素物流企业无法提前预知,但企业可通过对政治环境、国家规划等因素进行详细分析、关注加以预测。

3.税收、利率等经济因素变化。

国家为了给予某个行业一定的政策扶持,使其不断发展壮大,会选择降低税率、银行贷款利率等经济手段。例如,近年来,国家出台营改增税收政策,税负的降低使物流企业税收成本大幅度降低。

(二)影响物流企业财务风险的内部因素

1.投融资能力。

一是投资方面。物流企业在利用企业闲置资金进行对外投资时,由于对市场调查不足或行业环境变化,导致物流企业无法收回投资成本,最终给企业带来巨大投资损失。二是筹融资方面。物流企业在生产经营过程中,为了扩大再生产,通过发行股票或向金融机构贷款筹集资金,如果物流企业由于经营不善,造成资金调度不灵,导致无法偿还股东、债权人债务,企业将面临极大的财务风险。

2.盈利能力。

物流企业属于第三服务业,其行业特殊性使物流企业盈利渠道具有单一性,一但物流业不景气,企业将面临极大的经营风险。

三、降低物流企业财务风险的若干措施

由于物流企业的行业特殊性及来自内、外界因素的影响,导致物流企业面临诸多财务风险,企业应强化风险防范意识,通过制定科学、有效的财务风险防范制度,降低企业财务风险水平,保证物流企业健康、持续发展。

(一)物流企业应在内部建立科学、具有可操作性的财务风险防范制度

物流企业应根据自身经营特点、规模制定风险防范制度,并从事前、事中、事后三方面对物流企业财务风险进行全方位风险防范,提高物流企业风险防范能力。首先,对物流企业一切投资项目进行事前可行性调研、评估,通过集体表决方式避免由于个体决策失误给企业带来无可挽回的损失。其次,在物流企业经营过程中,可通过对偿债、盈利、资产周转等方面指标进行分析、计算,防范企业面临的财务风险,及时向企业决策者提供风险预警。再次,事后通过对物流企业各个部门、员工在一定期间内风险防范工作进行评价,调动全体员工树立正确的风险防范意识。

(二)积极开展调查、评估,科学选择投融资方法

1.对投资进行可行性分析,降低投资失败机率。

一是企业应对所有投资活动进行可行性分析,详细计算未来可收回资金与资金成本,合理确定投资对象、标准、时间,并对投资活动进行全程跟踪,及时解决投资过程中出现的问题,保证投资成本及时收回,并获得一定的利润。二是物流企业应制定投资集体决策制度,规定达到一定金额规模以上的投资必须经过管理层集体决策,在避免贪污舞弊行为发生的同时,提高投资效益。

2.确定最佳筹资组合方式,降低物流企业筹资成本。

一是物流企业应积极寻找国家政策贷款渠道,充分利用国家给予物流行业的贷款政策贴息,为扩大再生产筹集必要资金。二是物流企业在权益筹资与债务筹资之间进行选择时,应充分计算各种筹资方式的筹资成本,并将两种筹资方式进行合理组合,以使企业整体筹资成本达到最低。

(三)坚持不懈,确保控制财务风险的制度落实到位

在全面风险管理体系中,人才的质量比风险模型的质量更重要。全员参与是基础,全面风险管理是一项全员、全过程和全方位的工作,形成合力。应高度重视风险管理队伍建设和人才培训。主要应从以下两方面加强:

1.风险管理人才培训不应只限于培训风险管理专门人才,重要的是培养生产、工程、审计和财务等各方面人才。这些人培训出来了,就能更好的控制各类风险。

2.采取培训为主、引进为辅的形式,培训风险管理专门人才,通过抽调骨干,组成推进小组,通过实践使小组人才掌握了全面风险管理的理论体系和工具应用。实现了在工作实践中先行培训一批的初衷,不仅为风险管理工作做好了人才储备,也为今后开展相关风险管理培训培养了力量。

3.实行风险抵押管理办法。物流企业经营业绩考核办法推行的风险抵押办法可以引入财务风险防范机制,通过实行类似的制度将管理者、财务人员纳入共同承担风险责任的范畴内,做到责、权、利三位一体,从整体上全面控制风险。

四、结语

财务风险贯穿于企业生产经营过程的始终,各级财务管理人员要发挥财务风险管理职能,把风险管理提高到企业管理的突出位置,充分识别财务风险,深入研究财务风险,积极防范和控制财务风险,以保证物流企业获得安全稳定长期的经济效益,在激烈竞争的市场中处于不败之地。

作者:王琳 单位:山西汽运集团晋城汽车运输有限公司

第二篇:旅游企业财务风险及其管理问题探析

一、旅游企业财务风险类别分析

(一)旅游企业系统风险

任何一种筹资形式都存在风险,在国家宏观政策与激烈市场竞争的影响下,都会给旅游企业经营带来一定的筹资风险。政治因素是影响企业利润的重要因素之一,政治不稳定会给旅游企业资金成本高低带来不同程度的影响,从而造成旅游企业的资金筹资风险。旅游企业资金筹集中的典型特征就是资金回收期长,受不稳定因素的影响就会导致资金变动。除此之外,游客的需求结构、供给数量以及市场供求变化是难以准确预测的,对旅游企业进行投资就会给企业带来不可预测的系统风险,受各种经济环境的影响,旅游企业面临的财务风险也难以进行准确预测,这就会对旅游企业造成巨大的经济损失。

(二)旅游企业的非系统风险

旅游企业非系统风险主要分为筹资风险、投资风险、资金回收风险以及收益分配风险,对旅游企业非系统风险的讨论应该从这四个角度进行讨论。

1.筹资风险。旅游企业要开拓市场,扩展规模,就必须加大投资,扩大资金筹集力度。旅游企业筹资风险主要指的是企业采用负债筹资而到期不能准时偿还债务的可能性,现阶段我国旅游企业筹资风险主要存在先进性风险与收支性风险。其中,先进财务风险是由旅游企业资金结构不合理和理财不当引起的,而收支性风险的主要特征为市场竞争力差、管理水平低等,不加强旅游企业内部的财务管理,就会对旅游企业的长远发展形成极为不利的影响作用。

2.旅游企业投资风险主要指的是投资后难以达到预期收益而遭受损失的可能性,旅游企业进行投资的主要目的是获取更多的利润,受季节性的影响,对企业经济效益产生直接影响,资金回收期长就会增加企业的投资风险。

3.旅游企业资金回收风险主要指的是应收账款风险,即经营过程中资金流动产生的风险,其风险主要是由于回收时间及金额不准确造成的,资金回收风险的存在会对企业长远发展和正常运营产生极为不利的影响作用。

4.资金收益分配风险指的是收益分配不均匀给企业生产经营活动造成不利影响的可能性,主要是由收益确认风险和对投资者分配收益的时间、形式以及金额把握不当而造成的风险。

二、加强旅游企业财务风险管理的有效对策

(一)严格贯彻财务风险理念

为增强旅游企业的财务风险防范意识,必须深入贯彻财务风险理念,在旅游企业经营过程中,财务风险是必不可少的,而经济收益与财务风险也是成正比的。旅游企业工作人员对财务风险认识不足,就难以使企业利润达到最大化的目标。所以,要实现旅游企业的长远发展,必须充分发挥旅游企业经营管理者重要的引导作用,贯彻落实财务风险理念,从财务角度对资金运用的各个环节、各生产要素进行深入分析,探索出财务风险产生的特点和规律,只有这样才能保证旅游企业的收益和实现长远发展战略目标的可能性。

(二)政府相关部门加强监管

旅游企业发展过程中,必须充分展现出政府相关部门监管和宏观调控的重要职能,尤其是在激烈的市场竞争环境下,要规范财务控制制度,必须加强财务控制和管理,对于旅游经营项目,必须明确相应的收费计价标准,并保证整个财务运作系统严格按照要求进行操作,在旅游行业形成完善的监督和制约财务控制机制,对旅游企业经营过程中的费用进行严格地控制和管理,在旅游项目结束经营之后,按照相关的制度进行相关单据的报销,只有这样才能实现旅游企业财务控制和管理的重要工作目标。

(三)加强财务风险评估,提高旅游企业管理者和财务人员的整体素质

为加强旅游企业财务风险管理,应该充分认识和了解财务风险,正确认识财务风险,并加强财务风险评估。因此,旅游企业应该科学的估测财务风险的大小,并有效掌握财务风险对企业的影响程度,通过正确的财务风险评估,可以为旅游企业财务管理者做出财务风险决策、控制和规避措施提供科学的理论依据,进而将企业财务风险影响损失程度降到最低。旅游企业财务管理人员与财务人员在财务风险管理中发挥着极其重要的作用,所以,要促进企业健康、可持续发展,必须提高旅游企业管理者和财务人员的整体素质。

三、结语

全面加强旅游企业财务风险管理,必须提高企业管理者和财务人员的整体素质,只有这样才能提高自身的财务管理水平,促进旅游企业持续稳定发展。因此,在激烈的市场竞争环境下要实现旅游企业长远发展目标,必须加强财务风险管理。

作者:傅玉妹 单位:福建省尤溪鸿圣林业有限公司

第三篇:农产品加工企业财务风险管理策略探析

一、农产品加工企业的主要财务风险类型

农产品加工企业具备了原料采购的季节性非常强、筹资途径较为狭小、所生产产品的销售状况受市场波送的影响极大等鲜明的特征,具体来说,当前我国农产品加工企业主要面临以下财务风险。一是存货管理中产生的风险。农产品加工企业保证相当数量的存货,对保障企业的正常生产经营而言极为必要,然而,应当怎样去明确最为合理的库存量则是个难题。一旦存货过多,就会造成产品的大量积压,从而占用农产品加工企业的宝贵资金,导致风险程度升高。反之,存货一旦过少,则有可能会造成原料的供应不足,进而影响到企业的科学管理,一旦严重起来甚至会导致因无法按时交货而产生的违约现象。因此,对从事农产品加工的企业而言,应当正确对待存货管理中的风险,充分注重原料购买所具备的季节性特征。二是筹资结构中面临的风险。因为农产品加工企业所筹集到的资金在来源、期限或者成本上具有差异性,而且筹资的风险也有所不同。依据组合风险分散化规律,实施多元化的筹资能够有效分散农产品加工企业筹资方面的风险,而单一化筹资并不可行。要明确筹资结构就应当让筹资组合之中的筹资方式占有之比例,而且还能够实现筹资风险的最小化,让加权资金成本能够实现最小化。农产品加工行业的企业应当以来于本地的资源优势,其自有资金往往十分匮乏,内部融资的能力十分有限,而商业银行的贷款门槛又相当高,企业要想筹资甚至要靠社会筹资以及民间信贷来支撑,这样一来就会造成农产品加工企业筹资途径不畅。三是价格变动中存在的风险。主要是指某一物品的市场价出现变动之风险。农产品加工企业利润一般是由所加工农产品之价格与农产品生产原料价格加以决定的。对农产品加工企业而言,往往十分缺少多样化避免风险的方式方法,所以,大多数企业往往具有较高的市场风险。

二、实施农产品加工企业财务风险管理的基本原则

一是加强相关部门联动的原则。农产品加工企业在生产经营的过程中应当紧密围绕市场的需求来实施的。所以,在农产品原材料的采购上应当在数量与种类上切实满足本企业生产经营之所需。把该需要转换至价值的层面上就是履行财务管理机构和别的业务机构间进行联动的原则,以有效降低因信息不对称而造成的损失。二是加强财务审计的原则。财务审计的内在功能并不仅仅是对企业的各项财务管理活动加以督查,而且还应当在企业经营的总体上提高了资金循环的效率。三是加强成本控制的原则。农产品加工企业的财务管理和成本控制为相同事件的两个不同方面,也就是财务管理对象为资金,而成本控制对象则是资产。所以应当在生产中加强对成本的控制以提升资金使用之成效,从而在农产品加工企业的整体上落实财务管理的各项目标。

三、加强农产品加工企业财务风险管理的几点对策

(一)树立扎实有效的企业财务风险防范意识

农产品加工企业财务风险的重点是企业管理者。培养具备良好风险防范意识的企业经营者以及财务管理者,对于更好地提升农产品加工企业预防财务风险的能力而言显得意义重大。为此,要积极强化对农产品加工企业员工进行财务危机知识的教育,形成财务风险防控意识。农产品加工企业要着力提升对农产品加工企业风险意识的教育,运用举行专题讲座、开展财务培训等各类形式对本企业人员实施财务风险管理等内容的教育,从而让企业员工能够更加深入地了解到农产品加工企业面临的各种风险,从而全面树立起财务风险意识。在思想教育过程中应当时刻绷紧防范危机的意识,从而有效降低农产品加工企业的财务风险,特别是要强化对本企业财务管理工作者的培训工作,进一步提升对财务管理工作者的知识、职业判断力等。与此同时,还要通过持续的教育以提升本企业财务人员的风险识别力和应对财务管理风险的辨别、处置等能力,而且还能由此而提升本企业的整体风险应对处理能力。

(二)形成符合农产品加工企业实际的财务风险预警机制

要积极应对农产品加工企业的具体状况,在目前已有的模型基础上进行改进,提升财务风险预警模型的合理性。该模型通常是以财务比率为主的单因素模型以及近些年来多元回归模型以及人工神经网络技术等。要形成适应于农产品加工企业的财务风险预警机制,从而将企业财务风险管理划分成指标设计、预警区间以及风险应对等模块。各模块应当组成农产品加工企业风险防控中不可缺少的重要组成部分。指标设计模块主要是应用量化指标以凸显出企业所面临的主要财务管理风险。预警区间模块侧重于从各个不同的数据源来取数,运用分行业以及差异化的形式来确定企业财务指标位于各个不同区间之时的预警方式,并且采取信息化手段来实现财务指标自动化抓取与。风险应对模块则是依据预警信息来采取相应的应对方式。

(三)加强对农产品加工企业的融资风险管理控

就融资途径而言,我国农产品加工企业资金的来源包括了权益融资与债务融资等,两者之间的比例形成了农产品加工企业的主体资本结构。在债务融资之时,往往会受到利息与债务期限结构所造成的影响,一旦企业运营不顺利,尤其是投资收益在小于债务利息之时,就有可能出现无法按时还本付息甚至破产之风险。所以,在实施权益融资之时,特别是对农产品加工业中的上市企业来说,通常都可运用发行股票等形式以吸收投资人士资金,进而产生股权性资本。但是,一旦投资收益率无法满足于投资人士的获益目标之后,投资人士往往会选择抛出该企业的股票,以至于导致企业股价会出现大幅度的下跌,而且还会提升企业进行再融资的难度,从而推高了融资的成本。由于股东具有的收益求偿权通常处于债权人以后,一旦债权人连投资本金都难以回收,股东也就更无法得到投资的效益了。农产品加工企业经营状况之优劣往往会展现于股东投资报酬率上。通常股东投资报酬率是由投资收益率、资本结构以及负债资金成本等加以决定的,所以一旦明确了投资收益率,企业融资风险就会来自企业资本结构以及负债资金成本上。如今,一般情况下的融资风险控制,主要是运用期权以明确企业资本结构与控制企业融资成本。期权是一种非常有实效的企业风险管理工具,应用发行可转换债券的方式,不仅能够满足当前企业迫切的资金需求,而且还可在市场行情较好时进行股票的发行。和直接发行股票比较起来,一旦发行了可转换债券,就存在让发行企业运用比较高的价格间接性地推迟卖出股票。通常情况下,市场低迷状况下的企业股价有可能会被低估,如果直接使用股权融资肯定是不妥的,这是由于股本扩张不但会稀释掉股票的收益,而且还会造成股价有所下跌,且这时的股权融资非常难。即使融资取得了成功,筹集到必要的资金也非常迫切地需要发行数量更加多的股票。

(四)完善农产品加工企业的资金回收风险控制体系

因为农产品加工企业的生产经营往往会牵涉到大宗农产品货物和大额资金进行周转。所以,信用是影响到农产品加工企业资金回收风险的最为重要的一个因素。怎么落实富有成效的信用管理,可以说是对资金进行回收风险控制的重点。对于农产品加工企业来说,信用管理既可以从企业作为授信方的角度来分析对赊销业务如何实施信用管理,也可以从企业作为受信方的角度来分析如何对应付债务实施信用管理。在此以代表了资产管理能力的应收账款以及存货进行说明。一是对应收账款的控制。当前我国农产品加工企业在管理上往往会存在预算管理与信用管理上的不足。前者是因为绝大部分企业并不懂得怎样实施运算,后者是因为目前还处于空白的状态,以至于许多人觉得信用管理等同于人力资源管理。如今,我国的农产品加工企业十分欠缺专业的信用管理。为了真正解决好该问题,企业应当让市场销售、财务管理、物资采购等不同部门分别承担起相应领域之中的信用管理工作,而且一定要健全本企业的客户信用档案管理机制,形成更加合理的企业信用管理内设组织机构,制定出更加切实可行的信用政策。在此基础上,还应当认真检查落实应收账款的具体还款状况,在必要时还可依法提出诉讼,以降低应收账款中有可能出现的坏账损失风险。二是对存货进行控制。农产品加工企业存货管理的重点是怎样有效地落实好供应链管理。供应链管理注重于让企业和最为出色的企业之间形成战略合作的关系,并且委托合作伙伴来完成相应的工作,而自身则应当集中所有的精力与资源投入到更加擅长的重点业务之中,以求提升本企业的市场竞争力。有鉴于此,我国的农产品加工企业迫切需要选择最为合理的合作企业,双方形成良好的合作模式,从而以供应链为重要基础以获得双赢。

四、结束语

综上所述,财务风险管理是一种十分重要的管理类活动,具体到农产品加工企业财务管理中,涉及到企业生产、销售、经营等诸多方面。鉴于中国特色社会主义市场经济的深入发展以及世界经济一体化趋势的加剧,我国的农产品加工企业规模也在持续拓展,这样一来企业经营之中的各类不稳定因素也会持续增加。这就需要对财务风险实施更有成效的管控,从而做到更好地规避财务风险,保障农产品加工企业的长期健康可持续发展。

作者:周佩 单位:西华大学

第四篇:中小企业现金流和财务风险控制解析

1、我国目前中小企业财务风险的特点

由于我国目前中小企业相对于大中型的企业来说,大多属于劳动密集性的企业,且企业的产品技术含量较低,规模较小,投资一般较为多元化,企业的组织结构较为简单,形式各种各样,在一些生产关键领域和专业化领域有明显的不足,工作效率较为低下。特别是生产和销售的渠道很不固定。中小企业的资金规模较小,基础很薄弱,对于人才的吸引力不够,使得企业的发展出现了一些瓶颈。因此,根据中小企业的种种客观条件,进行财务风险的分析。一般中小企业的财务管理上出现的某些困难加上企业自身的各方面的原因,使得企业的财务风险多种多样。大体说来,有如下财务风险的特征:首先,中小企业的财务风险存在较大的外部融资风险。对于融资方面,目前的上市额度管理对中小企业限制许多,一般很难得到股票上市机会。此外,对于企业的债券发行方面,由于发行的额度很小导致获得较少。中小企业自身的资金不足等问题,以及较低的信誉度使得银行等方面的贷款条件较难达到。因此,中小企业要想获得较多的外部资金,就要需要很多担保,或者抵押自身的一些资产,这就造成了中小企业的的外部融资风险较大。其次,很多中小企业较为倾向于内源融资的依赖。大部分的中小企业对于融资的渠道上,较为倾向于内源融资。这是由于很多中小企业的注册和建立时间较短,加上自身在外源的融资方面一些信用的记录以及各种财务的报表等情况的记录较少,使得这些信息不容易取得强大的信用保证能力,很难得到银行以及其他投资人的信任。所以,一般都是需要业主自己出资或者是招募资金来实现自身的发展。对于外源的融资方式中,很多企业比较青睐于对债务的融资。在这个背景下,绝大多数的中小企业都喜欢并依赖于对银行等各种金融机构进行贷款。使得中小企业的债务融资出现了规模较小,融资的频率较高且融资较为以来短期贷款等各种特点。再次,中小企业在长期投资中,其投资的比率较低。很大程度上的原因在于中小企业的内部资金很紧张,尤其是对外援融资主要是短期性的融资。没有过多的闲置资金去投资本企业的其他的债权以及股权。造成了中小企业的经济灵活性,但遮掩不住对资产的要求更加强化流动性。使得中小企业在金融负债等方面有较高的负债比率,且短期的金融负债中对总负债以及所有销售额等的比例很高,因此,长期的投资中,投资比率就显得较为低下。然后,中小企业的营运资金的流通和管理较差,且企业的资本结构不尽合理。一般情况下,中小企业在创业和发展过程中的负债较多,企业经营和财务等资金利用较多,财务风险较大。而日常的财务管理不成系统,对现金的管理不够科学合理,出现各种资金流失和浪费等情况,造成企业的库存压力较大,对应收款项积存较大,各种三角债务较多等不良现象。最后,中小企业的财务风险存在各种复杂情况,对于财务风险的损失既有对现金的管理不当,又有自身的经营等各种情况造成组织结构单一、规模发展局限等。使得中小企业的财务风险增大,且形成的原因出现复杂情况,容易引发各种更大的财务危机。

2、中小企业的各个阶段中现金流的一些特征和财务风险的控制

中小企业的发展都会经历一个生命周期,根据有关企业生命周期的理论,对企业进行分析和研究,主要分成五个阶段,包括九个时期,主要是创业阶段包含孕育期和婴儿期两个时期,发展阶段也包含两个阶段,分别是学步期和青春期,然后是成熟阶段,包含盛年和贵族两个时期,最后是衰退阶段和死亡阶段。要研究企业发展的五个阶段,来具体分析现金流的各种状况,对企业的财务风险存在哪些影响,以及影响有什么不同。然后针对中小企业的生命周期的情况,对一些阶段的现金流的特征,具体提出一些财务风险的控制办法和措施。创业阶段的财务风险的控制在一般情况下,对中小企业在创业阶段很容易出现财务资金的需求,企业最需要的是资金的扶持。由于企业对社会和市场的重视出现差错,对市场的占有率等情况分析出现失误,加上对企业的产品在研制过程中,忽略了企业的长远发展大计,对市场的需求以及潜在购买力分析不够科学和敏锐,使得自身的产品质量没有得到市场的认可和顾客的满意。这种情况和条件下,一般都会使企业的销售量减少、销售的成本和费用加大,使企业的经营流动资金紧张,进而出现负增长。在这个阶段的投资一般属于对内投资,基本上要采购设备和科研等支出,以及对原材料的采购等方面,对日常营运资金的筹集较大,企业的活动资金流出较多,使得融资现金成为了企业的主导现金流。不过,在这个阶段中,由于中小企业的信用额度较低,融资出现困境,对所需的资金估算不足,且筹资的风险容易加大,出现现金回收不确定性也大大增加。所以,在中小企业的创业阶段经常面临这些风险,企业可在关键领域进行重点防范财务风险,采取合理的筹配资金渠道,使企业的资金链能够正常运行。此外,在创业阶段,企业要重点建立健全规章制度,完善现金管理,对财务工作做好监督工作,使企业能够持续有效发展。在发展阶段中,企业已经得到了一定程度的发展和壮大。对于企业的产品和服务在逐步得到市场和消费者的认同。企业的销售量在上升,对现金流出现好转,在这个阶段,中小企业的发展会出现时好时坏的情况。如果经营不善就会出现现金流为负数的情况,经营一般的情况喜爱,现金流则出现正数。这种情况下,对企业的财务风险管理的策略,可运用两种方案。其一是利用现有的规模和制度维持企业的发展,并采取科学有效的方法进行现金流的提高。其二是企业可通过扩大经营项目,使企业实现飞跃发展,并做好防范现金流风险。对中小企业的财务风险控制阶段中,发展阶段中的现金管理极其重要,有很多中小企业都是由于此阶段中的现金管理出现差错,从而导致企业的财务出现危机,使企业濒临破产的边缘。因此,在经营的环节上要合理控制风险,要构建完善科学的现金流管理和预算制度,并提高资金的周转速度。使企业的经营效率提高上去,使企业的资金周转加快。

3、结语

在当今经济社会,中小企业对现金的管理是至关重要的财务管理,对企业的财务风险的控制和管理,很大程度上关系到企业的生存和发展。本文从企业发展的一些阶段上,对财务的风险和控制做了详细分析,使中小企业能够加强财务抗风险的能力。

作者:宋文 单位:甘肃省中小企业信用担保有限责任公司

第五篇:企业内部控制与财务风险相关性分析

一、企业内部控制和财务风险概述

企业内部控制是指企业提高资产安全管理,降低企业经营风险所采取的管理手段,企业内部工作人员是企业内部控制的主体,经营活动是企业内部控制管理的对象,内部工作人员通过各种管理手段和控制方式对企业经营活动进行控制和管理的,目的是通过科学的管理手段确保企业经营效益的最大化,具体包括企业资产管理、企业人员管理、企业活动管理和企业文化管理等等多个方面。财务风险是指企业在经营过程中遇到的由于各种不确定因素和无法控制因素产生的财务成果与预期利润存在偏差,使得企业蒙受经济损失,或者是丧失了获取更大利益的可能性。根据风险来源可以将财务风险分为筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险和流动性风险。

二、企业内部控制与财务风险的相关性分析

(一)企业内部控制体系不健全导致财务风险加重

随着市场经济的发展带来的竞争越来越激烈,企业面临的风险越来越多,尤其是在企业筹资、投资经营管理和资金使用过程中面临的财务风险越来越多,如果没有对这些财务风险进行控制管理,会给企业的经营管理、投资决策等产生影响,造成企业经营偏离正常轨道,给企业造成极大损失。企业内部控制管理是企业为了确保资产安全和资产完整制定的,提高企业经营管理效率和风险防范能力的一系列相关制度和措施,在企业内部岗位责任、企业环境、资产物产保护和经济效益提高等方面发挥着重要作用。如果企业内部控制机制不健全,就会出现财务信息管理不规范、财务报告错误以及财务管理不完整等问题,进而影响到企业财务管理的有效性和风险控制的及时性,很多情况下,企业出现财务风险危机,主要原因是企业内部财务控制管理体系不健全导致的,内部控制体系不健全,无法在财务管理和财务决策中发挥重要作用,进而诱发财务风险危机。

(二)健全的企业内部控制体系能够有效防范财务风险

健全的企业内部控制体系能够提高企业财务风险控制的及时性和有效性,提高财务风险防范能力。当前,我国很多企业尤其很多的民营企业都存在较大的财务风险,根据对破产企业原因总结和经验中可以得出,很多企业破产的主要原因是企业内部控制措施没有得到有效的落实,没有利用企业内部控制措施很好的规避财务风险。因此,要建立健全企业内部控制体系,并落实好内控体系措施的执行情况,强化企业人员的风险管理意识,加强企业文化建设,借助于良好的企业内部控制体系和落实措施促进企业内部的良好运营环境,进而提高企业财务风险防范的能力。

三、强化企业内部控制提高财务风险防范管理的对策和措施

(一)健全企业内部审计工作制度

内部审计工作是企业内部控制的重要组成部分,在企业财务风险防范和管理中起到十分重要的作用。健全的企业内部审计工作制度能够对企业内部运行起到一定的监督管理作用,有利于企业内部审计环境的营造。首先,企业管理者要对审计部门和财务部门的功能和职责有着清晰的认识,要充分发挥审计部门在监督、管理方面的作用,并且从思想意识上重视审计工作,在企业范围内营造一个良好的内部审计环境氛围。其次,结合企业运营实际,在企业内部建立完善的财务风险评估管理体系,将财务系统控制、财务流程控制和财务风险管理控制等融合到一个体系内,根据企业面临的外部环境开展科学的内部审计风险控制评估,为企业发展和企业运营管理提供可靠的决策依据。另外,还要做好审计管理的反馈工作,利用现代化办公管理手段建立适合企业发展的风险审计评估反馈机制,提高审计工作的效率,综合反馈效果,及时调整决策。

(二)规范企业内部的财务管理工作制度

企业财务管理工作是否科学和合理直接关系到企业财务风险,因此,要对企业内部的财务管理工作制度进行规范。首先,要规范会计工作制度,利用财务管理信息建设的契机,在企业内部形成统一的会计工作政策、会计信息管理和会计工作监督等一系列相关的内控制度,确保企业会计工作口径的一致性。其次,要对财务管理进行科学的过程管理,企业资金运动过程是财务风险控制管理的重要内容,因此企业要以全面财务预算管理体系、财务预警系统管理等手段对会计稽查工作、财务风险评估工作进行规范和管理,将财务风险管理渗入到企业内部控制管理的各个方面。另外,还要建立统一的财务负责人委派管理工作制度,对企业财务管理各级人员的行为进行规范,明确权责,形成有效的牵制管理制度,确保企业财务管理的独立性。

(三)强化企业内部财务管理工作水平

强化企业内部财务管理工作水平是企业内部控制的重要内容,也是提高企业财务风险控制管理的重要措施。首先,企业要注重财务人员的培训工作,注重财务人员专业知识的培养,为财务人员提供外出参观学习的机会,并通过定期的座谈会、研讨会等提高财务人员工作能力,强化财务人员的风险控制管理意识,为企业财务风险管理提供可靠的人力资源保障。其次,要注重财务人员综合能力的培养,新发展形势下,很多企业财务风险出自于财务人员有意或者无意的失误,这就要求企业要对财务人员的财务管理理念和对企业的忠臣度进行考量。另外为了更好的开展财务管理工作,财务人员不仅要具备专业知识,而且还要有良好的沟通协调能力、风险敏感性和投资融资能力,建立一支综合素质能力高的专业人才队伍,有效降低财务风险,为企业发展奠定良好的基础。

(四)注重风险预警机制的建立

企业风险预警机制包括企业经营活动的各个方面,既有财务风险预警,也包括非财务风险预警。其中财务风险预警是企业预警管理机制的重要内容,能够通过财务风险预警对其他方面的风险进行预测和分析。企业要加大财务数据的分析力度,对企业内部的财务资料进行深入分析,及时发现企业存在的风险隐患,抢在风险发生之前对发出警报,对企业经营活动提供风险管理依据,为企业经营管理者及时调整决策提供有力支持。因此,企业要加大相关数据分析技术的设备的引进力度,为风险预警提供可靠的工具,便于及时发展导致企业财务风险的原因,采取有效措施及时制止,为企业的健康发展提供有力支持。

四、结语

随着市场竞争的越来越激烈,企业面临的财务风险也越来越大,为了确保企业能够在激烈的市场竞争中正常运营,获得更好地发展,必须采取措施加强企业内部控制管理,从审计工作、财务工作、人员工作和风险预警工作等方面出发,建立健全企业内部控制管理措施和体系,减少企业财务风险,促进企业的长远健康发展。

作者:杨丽 单位:云南绿A生物工程有限公司

第六篇:高新技术企业财务风险及管理研究

一、高新技术企业概述及特点

(一)高新技术企业概述

目前受到广泛认可的一种认定方法是由科技部、财政部、国家税务总局联合颁布的《高新技术企业认定管理办法》。在管理办法中规定,国家重点支持的高新技术领域包括八大类:电子信息技术、生物与新医药技术、航空航天技术、新材料技术、高技术服务业、新能源及节能技术、资源与环境技术、高新技术改造传统产业。在该管理办法中详细规定,在国家重点支持的高新技术领域内的高新技术企业,不断进行转化技术成果与开发研究,形成的自主知识产权是以企业为核心,并且开展生产经营活动以此为基础的居民企业,这种居民企业在中国境内注册时间需要在一年以上。

(二)高新技术企业特点

高新技术企业是集研发、销售创新产品或创新技术服务为一体的知识密集型、技术密集型企业。其在生产经营过程中,研发费用大、科技型人才比例高,高新技术企业不仅有一般企业的生产经营特点,而且具有自身的独特性。本文所总结高新技术企业的特点主要包括以下三方面:

1.技术创新性。

在知识经济时代,创新是促进企业发展的强劲动力,高新技术企业持续发展更是离不开技术创新。其技术创新的方式主要依赖新技术的研发与新理念的运用,通过以市场为导向的技术创新消除高新技术企业存在的一些弊端,更好的迎合和满足潜在的市场需求。技术创新的能力直接影响到企业在激烈的市场竞争中获取超额利润的能力。

2.“三高性”。

高新技术企业中的“三高性”主要是指高投入性、高风险性和高收益性,这也是高新技术企业区别于传统企业的主要特征。高新技术企业的高投入性体现在初期从事研发技术工作时就需要投入大量的研发资金用于企业发展,并且投入的研发资金数额是与科技含量、研发难度、过程复杂程度呈正相关关系。据相关资料显示,在技术研发时期高新技术企业的资金投入量是传统企业的十到二十倍;高风险性主要由技术研发过程和市场前景两种因素的不确定性引起。研发过程的不确定性导致高新技术企业研发活动出现失败率较高的现象。高新技术产品具有生命周期短、更新速度快的特征,正是由于这些特征使得研发产品的市场前景与一般产品相比更加难以预测。但是,对于高新技术企业来说,如果在初期取得成功,一般就能获得可观的收益。例如联想集团、华为集团等部分企业,在初期投入几十万元研发资金,仅仅经过短暂的十多年时间就发展成为拥有净资产和年销售收入均超过百亿元的大型企业,成为包括高新技术企业在内的各类型企业的典范。

3.资金需求特殊。

高新技术企业资金需求特性与传统企业的不同之处主要体现在资金需求数量以及资金的配置方式上。高新技术企业与传统企业相比不仅资金需求量较大,而且在种子期、创业期、成长期和成熟期中的需求表现各有不同,在资金需求的数量上也呈现出逐期递增的趋势。因此,就需要根据高新技术企业在不同时期的资金需求情况,寻找出最优的资金配置方式,在一定程度上降低企业财务风险。

(三)高新技术企业的财务风险

财务风险是指在经营活动中,企业受到各种难以预料、难以控制因素的影响,从而使企业蒙受经济损失的可能性。财务风险的表现形式多种多样,因此就有必要对高新技术企业所面临的财务风险与传统企业的财务风险特征进行比较,从而提出有针对性的财务风险防范措施。高新技术企业与传统企业财务特征的不同之处体现在资金需求特点、无形资产比重、研发投资比重、资产收益率、财务风险、筹资渠道等方面。从高新技术企业与传统企业财务特征的对比中发现,高新技术企业的财务风险比传统企业更加突出。为了更加便于分析高新技术企业的财务风险,本文按照风险管理的运作阶段将其分为两类:日常经营风险和筹资风险。

1.日常经营风险主要体现在资金使用、资金配置和资金回收三个方面:

(1)资金使用风险。

从产品的技术研发到产品的市场推广过程中都需要高技术企业大量的资金投入。由于高技术企业对提供产品或劳务的技术含量要求较高,就使得它比传统企业投入更多的人力物力。在资金有限的情况下,如果不能科学合理使用资金,高新技术企业就可能会产生资金链断裂的局面,进而引发财务风险。而财务风险一旦超过企业所能承受的范围,企业很可能陷入财务危机。

(2)资金配置风险。

资金配置风险主要出现在税后利润的分配阶段。分配股息以及留存收益两部分是收益配置的主要构成,可以通过分配股息增加股东的收益,留存收益扩大企业的规模。高技术企业如果需要扩大规模就需要扩大企业的留存收益,但是这样必然会导致股息分配偏低,从而造成企业和投资者之间的矛盾,提升了高技术企业在资金配置上的风险。

(3)资金回收风险。

高新技术企业通常需要在初期先进行大量的资金投入来确保产品或技术的顺利研发,进而取得技术成果,然后才能实现该研发成果的商品化,最终回收初期投入的资金。因此,高新技术企业和传统企业相比,在初期就需要投入大量及时的资金。与此相反,资金的回收过程却是十分缓慢的、难以预期的。在资金投入期到资金回收期的过程中就可能会使高新技术企业产生巨大的资金缺口,而这种巨大的资金缺口如果无法得到有效的补充,就会使企业陷入资金无法运转的局面。也就是说高新技术企业在到达资金回收期之前,如果企业没有足够的资金来研发产品或创新技术,企业就可能进入发展瓶颈期,甚至有可能陷入财务危机。

2.高新技术企业的筹资风险由筹资困难引起。

高新技术企业与传统企业相比较,前者无形资产所占全部资产的比重远远超过后者。虽然无形资产是推动高新技术企业生存和发展的重要动力,但是无形资产具有比重大、评估难度大、创造经济利益的不确定等特性,造成高新技术企业在融资的过程中,很难获得外界资金的支持与帮助。但是如果高新技术企业无形资产所占总资产比例过低的话,就很可能被外界认为是该企业缺乏核心技术,没有研发价值、更不具有投资的价值,获得外部的资金支持难度也很大。因此,高新技术企业在筹资过程中处于弱势地位的现象是普遍存在的。同时,由于高新技术企业和债权人之间存在着信息不对称现象十分严重,这就会使债权人加重对借出资金的回收顾虑,使得高新技术企业在资金需求时期也几乎不能利用无形资产抵押获取借款。此外,由于资金数量不足、筹资时机不当等原因,高技术企业也可能产生财务风险,甚至陷入财务危机。

三、高新技术企业财务风险的影响因素

企业财务风险受外部因素和内部因素两方面的影响,外部因素主要体现在企业所处的政治、经济、法规和文化等方面,对企业来说,是难以准确预见、无法改变的。本文主要从技术研发、资金流动、内部管控三方面分析内部环境对企业财务风险的影响。

1.技术研发因素。

技术进步给高新技术企业提供良好的发展机会的同时也给企业带来生存危机。技术创新是促进高新技术企业发展的重要力量,各企业之间的竞争主要是技术创新的竞争。过分关注竞争对手的产品研发而非自主创新,就会在短时间内出现同类产品大量复制,导致市场供给过剩、价格下跌、利润急速降低,从而给创新企业的生存发展造成不良影响。

2.资金流动因素。

高新技术企业的持续经营就需要引入大量的外来资金,但是企业一些不当的筹资行为会降低高新技术企业的资产流动性。不科学的资金配置方式导致资产流动性过低,进而使企业出现资金周转困难的现象。企业筹资渠道和筹资时机不当等因素也可能造成资金使用效率低等诸多问题。同时,企业的投资行为缺乏可行性,不单单浪费了大量资金,更可能引发财务风险。

3.内部管控因素。

由于高新技术企业管理者能力有限而造成企业资金的管理不善,应收账款管理不严,产生坏账问题。此外,企业的财务决策都要以专业的知识为依托,如果高新技术企业缺乏专业的财务团队,最终导致财务风险。

四、高新技术企业财务风险防范措施

财务风险是任何企业都无法避免的,但并不代表面对财务风险时就束手无策,只要企业管理者制定出科学合理的财务管理方案,及时采取财务风险防范措施,就可以在一定程度上降低财务风险发生的几率,减少一些不必要的经济损失。本文针对高新技术企业的自身特点,从降低经营风险和筹资风险两个角度提出风险防范措施:

(一)降低经营风险

经营风险遍布企业经营过程中的各个环节,是最需要管理者和财务人员密切关注的。经营风险从企业外部和企业内部两方面进行分析。企业外部因素主要有:法律环境变化、市场波动、融资环境变化、技术革新等方面;内部因素主要有:管理者水平、员工的专业技能、企业的营销方案等方面。针对经营风险,主要有以下对策:

1.增强创新意识、提升全员素质。

现阶段,国内高新技术企业存在的普遍现象就是虽然引进了大量的国外的先进技术,但是在核心产品上一直处于模仿阶段,缺乏自主创新意识,使得我国企业核心产品在技术水平上与国外企业相比始终处于劣势地位。许多推出市场的新产品,不久就会因为技术更新而被市场所淘汰。所以,高新技术企业全员应当增强自主创新意识,科研人员提高自主研发能力,努力提升企业的核心竞争力,防止企业在激烈的市场竞争中被淘汰。同时,对于企业而言,素质较高的企业管理者、技术人员、营销人员更能迅速全面的捕捉到市场所发出的信号并据此作出反应。所以,高新技术企业拥有一批优秀的人才更能直接有效的降低企业将会面临的财务风险,提升企业的核心竞争力。

2.建立健全内部控制制度,完善企业内部管理机制。

目前,国内绝大多数高新技术企业内部控制制度尚未完善。高新技术企业风险管理意识的树立,以及内部管理制度的建立健全是十分必要的,提高企业决策的正确性,使企业的财务风险不断降低。高新技术企业需要结合企业的发展规模、企业技术特点、企业营销方案等各方面,因地制宜建立起一套适合企业本身的内部控制制度。高新技术企业需要结合企业的发展规模、企业技术特点、企业营销方案等各方面,因地制宜建立起一套适合企业本身的内部控制制度。高新技术企业建立内控制度时应综合考虑以下因素:(1)内控制度是否具有可行性;(2)制度能否受到足够的重视;(3)共同发展内部控制与创新,且不可厚此薄彼;(4)内控制度是否涉及生产经营的各个环节。相应的,企业还需要建立起一套适合企业自身发展的监督体系,可以在任何时候监督企业的资金配置等是否处于最佳水平。

(二)降低筹资风险

由于高新技术企业的高投入性,通常会需要更多的外来资金来维持企业生存发展,所以企业吸收的外来资金可能引起的筹资风险同样不可小觑。虽然负债经营能够使企业取得良好的财务杠杆效益,但是大量的外来资金也增加了企业按期还本付息的财务负担。所以,高新技术企业应当格外警惕筹资风险,针对高新技术企业的筹资风险提出三条防范措施:

1.拓宽筹资渠道、提升资金使用效率。

拓宽筹资渠道就必须做到企业信息透明化,降低企业与潜在投资者的信息不对称现象。此外,应该尽可能拓宽筹资渠道,在争取政府的扶持资助、获得银行借款的同时也需要通过其他筹资渠道获取资金。此外,企业也要努力提升资金的使用效率,合理的使用资金,优化企业的资本结构。

2.重视借入资金的借款期限。

期限较长的借款,资金的使用更加具有灵活性,企业更能根据自身经营情况制定出更加合理的资金安排规划。同时,企业在确定筹资方式时需要综合考虑预计所能筹集资金数量、筹资时效、筹资成本等。

3.通过担保来获取贷款。

在我国政府的大力支持下,中国出口信用保险公司降低了关于高新技术企业的担保申请难度,缓解了高新技术企业筹资困难的问题。对于有出口压力的高新技术企业,可以利用中国出口信用保险公司提供的金融服务,可以向金融机构提出担保申请,更容易获得外部贷款,减小了筹资风险,从而有效降低了财务风险发生的可能性。

作者:杨超 单位:安阳工学院经济管理学院