前言：寻找写作灵感？中文期刊网用心挑选的财务风险管理探索(9篇)，希望能为您的阅读和创作带来灵感，欢迎大家阅读并分享。
1.专业人才不足，风险意识偏低。
财务风险管理工作要区别于一般的管理，从事该项工作的管理人员必须具有一定的专业性，掌握与财务风险管理相关的理论知识，并在实际工作过程中总结出一些有利于实际工作进行的工作经验，以便提升建筑企业财务风险管理的质量。但是就建筑企业的发展实际来看，建筑行业在我国虽然发展较为迅猛，但是行业内部的建筑企业发展并不健全，绝大多数建筑企业发展存在偏重，没有在企业管理方面下功夫，因此更谈不上进行专业人才的培养，所以建筑企业财务风险控制人才不足的问题，是整个建筑行业的通病，严重影响建筑企业财务管理工作的顺利进行，经常会因为财务风险控制不到位，而导致建筑企业资金供给不足或者财务信息失真等问题。不仅如此，通过调查我们还发现，目前处于财务风险管理岗位上的工作人员，在风险意识上存在着明显的不足，并没有真正的将财务风险管理工作落实到建筑企业的实处，因此造成一些本可以规避的财务风险不断扩大，最终对建筑企业造成严重的负面影响。
2.治理机构虚化，实际运行不足。
建筑企业内部财务风险管理工作需要有良好的治理机构予以支撑，只有建筑企业内部各管理层发挥出管理作用，强化对财务风险管理的重视，才能保障该项管理工作的顺利进行。然而，现在建筑企业内部的治理机构基本处于虚化状态，虽然拥有了健全的组织形式，设立了相应的董事会、监事会等，不过这些机构的作用并没有发挥出来，企业在决策的过程中仍旧摆脱不了一人定乾坤的局面，所以使得财务风险不断加剧，且难以被及时的解决。财务风险管理作用于整个建筑企业的财务工作，并对建筑企业的经营、决策活动产生着至关重要的影响，对其进行合理的应用可以增强建筑企业的经济收益，避免不必要的损失。但是这一切的前提是建筑企业的风险机制可以运行起来，有专门的部门负责建筑企业财务风险管理工作，不过从实际情况来看，当前真正设立管理部门的建筑企业并不多，企业内部没有完善的风险防控机制，不能对风险进行防范和制约，对于一些已经爆发的风险也难以进行有效的解决，财务风险管理人员在处理突发事件过程中存在着明显的无措性。
3.忽视激励作用，规章制度缺失。
激励制度已经成为现代绝大多数企业激发工作人员工作潜力的有效办法，不过该种办法当前并没有在建筑企业中进行普及，因此难以对内部财务风险管理工作进行进一步的强化，同时也不利于底层工作人员积极性的调动，这在一定程度上增加了财务工作的风险隐患。除此之外，建筑企业在进行财务风险管理过程中也没有在规章制度方面进行完善，所以整个财务风险管理工作整体呈现出一种随意性，在工作质量和效率等方面都无法得到保障。
4.信用管理不足，存在信用危机。
诚实信用是一个企业在市场中得以立足的根本，也是企业获得客户信任的主要因素。当前建筑企业在进行财务风险管理的过程中没有意识到信用管理对财务工作的重要性，因此既没有着手提高企业自身的信用度，对企业的行为进行限制，也没有对进行合作的对象进行信用上的考量，所以在实际工作过程中建筑企业因自身信用度不足，难以获得融资或者合作企业信用不足不能及时付清工程款等现象在建筑行业中时有发生，经常会引发建筑企业的财务危机。
二、建筑企业财务风险管理的优化途径
1.完善治理机构，加大管理力度。
建筑企业内部的治理机构存在着名存实亡的现象，虽然组织机构完善但是发挥不出作用，不利于财务风险管理的进行，因此在今后工作过程中建筑企业要提升对治理机构的重视，改变一人独断的决策方式，让各组织机构真正的发挥出作用，在企业内部进行相互的制衡，使得企业决策更加的科学合理，进而减少财务风险发生的几率。
2.引入激励制度，强化制度落实。
建筑企业在进行内部管理的过程中要积极的向外进行学习，引入一些具有应用价值的管理方法和管理手段。激励制度在其它行业之中应用取得了较为喜人的效果，因此建筑行业也应将该项制度在企业内部进行大范围的应用。首先，要针对管理层和基层工作人员制定出差异性的激励制度，并对基层工作人员给与关注，让工作人员在激励制度的促进下可以加入到企业财务风险防范中来，形成风险意识，对可能存在风险的问题积极的向上级进行反应；其次，强化各项规章制度的落实。财务风险管理部门要充分借助制度的力量，对财务工作进行限制与规范，避免财务工作人员违规行为的出现，降低财务风险出现的几率。
3.建立管理机制，引入现代科技。
我国对建筑施工的需求一直在不断增加，这不仅为建筑企业带来了巨大的发展机遇，也加大了财务风险管理工作的难度，因此需要在建筑企业内部建立财务风险控制体系，以此来应对建筑企业不断出现的财务风险问题。首先，要打造专业化的工作团队，对从事财务风险管理工作的相关人员进行业务上的培养，并通过绩效的方式对每一个工作人员有一个全面的认识，如果存在缺乏工作资格的工作人员，要及时的予以更替；其次，要建立完善的风险管理体系，将财务风险管理进行延伸和拓展，使其可以作用于建筑企业的决策以及具体的施工，对各方面进行有效的把握，并对各阶段的财务风险进行合理的评估，以书面报告的形式罗列出来，为之后的风险管理工作打好基础；再次，加强各部门之间的配合，建筑企业在进行运转的过程中内部涉及的工作较多，因此部门比较繁杂，而财务工作几乎与每一个部门都有着密切的联系，因此需要与各部门进行有效的沟通，强化彼此之间的联系，做好信息上的往来，使得部门中的财务问题可以及时的被发现；最后，要引入现代的科学技术，通过建立信息化网络系统的方式，进行财务风险的管理，利用互联网络进行信息的搜集与传递，并借助计算机软件进行风险的建模，对整个建筑企业财务风险进行实时的把控。
4.丰富管理观念，加强信用管理。
传统的建筑企业财务风险管理主要集中在财务工作方面，关注预算的合理性、财务信息的真实性等等，但是实践证明财务风险管理工作还要对企业的信用问题进行重视，搞好企业自身信用的建设，同时对合作企业的信用情况进行了解。因此建筑企业财务风险管理部门需要对管理观念进行丰富，加强信用管理。首先，要注重搜集各合作企业的信用信息，并以建档的形式进行整理和归档，在进行决策的过程中将信用作为一项重要考核指标加入其中；其次，要对企业自身的信用进行完善，对企业的负债情况进行有效的把握，并将各债务的偿还期限进行明确，及时的进行债务的清偿，并制定好内部资金应用策略，避免资金供应不足。
三、结语
综上所述，建筑企业要想平稳的向前发展，降低市场竞争过程中受到的冲击，就要从内部的管理入手，提升建筑企业管理质量。所以在今后工作的过程中，建筑企业相关工作人员要积极的对财务风险管理工作进行完善，通过对该项工作的提升，带动整个建筑企业管理水平的增长。
作者：姚仙兰 汪殿情 单位：凌云环境建设集团有限公司
第二篇：物流企业财务风险管理
1物流企业与财务风险管理的概念界定
1.1物流企业
物流是一个系统的过程，这是物流的本质所在。物流企业则是物流本质的发展与延续，它是依据国内外市场的需求所形成的一个产业。然而，国内外相关人士对物流的认知存在明显差异，这一差异主要体现在对物流认知的主、客观性上。以美国为首的发达国家通常强调物流这一系统过程的主动性，认为物流是一种系统化的管理，应该具有管理的各项职能，如决策性、计划性、组织性、协调性、领导性和控制性。而中国对物流的认知则主要倾向于从客观的角度出发，认为中国具有自身的特殊性，中国特色市场经济体制下，物流所具有的属性更加具体化、客观化。由于我国物流行业起步晚，当前的物流企业对自身缺乏严格、科学、可持续的管理和监控，这也恰恰隐藏在风险管理中。
1.2财务风险管理
对于一个企业来说，风险管理是一种重要的管理活动。有效的风险管理应综合权衡降低风险的成本与收益，并将成本投入与收益比例做为企业决策的重要参考依据。由此推断，物流公司的财务风险管理对于一个企业来讲，尤其是对企业长远的战略性发展起着举足轻重的作用。具体而言，良好的财务风险管理不仅可以有效地降低企业在决策时失误的概率，而且能够有效地促使企业以最少的投入成本实现公司利益的最大化。
2物流企业财务风险分析
近年来，物流行业融入社会经济的各个部门，随之而来的是物流行业激烈的竞争，这就对物流企业财务风险管理提出了要求。纵观近十几年来我国物流企业在运营管理中表现出的特点，本节着重分析物流企业所面临的主要风险。
2.1筹资风险
对于物流企业来讲，固定资产投资占总投资的比重较大，总额度也十分的“惊人”，对于尚未实现较大盈利的企业，这无疑是比较大的沉没成本。随着物流企业的发展，尤其是在生产经营的过程中伴随着企业规模的不断扩大，对固定资产投资及其它方面的资金需求也将不断扩大，这就要求物流企业必须通过各种手段获取大量的资金以作备用。然而，物流企业在筹资的过程中，由于信息不对称，物流企业不可能悉知这一过程中的所有信息，如由某种未知的筹资结构引发的预期设定目标无法实现，这只是物流企业在筹资环节可能面临的风险之一。此外，在物流企业的经营管理过程中，由于诸如储存设施、仓储保修、运输工具的购买、保养与维修，使得固定资产的投入较大，要求企业筹集大量的资金，然而过量的外部资金注入，势必会加剧企业的负债，而且由于筹集资金的手段、渠道千差万别，这会大大影响企业实现筹资资金的初始目标，最终产生严重的后果，即物流企业将面临严峻的财务状况、企业内部财务环境恶化、企业外部财务竞争激烈，最终引发物流企业的财务风险。此外，由于固定资产通常具有使用寿命长、价值高等特点，致使筹来的资金成为了一种沉没成本，短时间内很难变现，更谈不上资金的投资回报率，这种高投资、高负债的状况极其容易引发财务风险。
2.2投资风险
物流企业的投资风险表现为某一企业将最初投入的固定资产进行变现，当无法按照最初的设想取得预期收益时，就会引发物流企业的财务风险，进而严重影响到企业短期内的盈利和长期的生存与发展。当某一物流企业扩大企业规模时，就必须添加或更换设备，如在仓储设备、运输设备等方面进行大金额的投入。上述各项固定资产投资无不要求物流企业拥有雄厚的资金实力。然而，在资金的投入过程中就隐藏着内部风险与外部风险。内部风险是指物流企业在扩大企业规模、开拓新项目时需要利用企业现有资金，由于物流企业无法对该项投资收益进行准确的估价而引发物流企业的内部投资风险。外部风险是指当物流企业投资整个资本市场时，由于缺乏专业性的投资技能等使投资产生财务风险，且这种风险一旦发生便几乎不可挽回，其直接后果是引发物流企业资金链断裂、物流企业信誉度降低、物流企业日常生产经营受到影响。
2.3资金回收风险
物流企业的资金回收风险体现在日常生产经营的各个方面，尤其在应收账款上存在的风险是物流企业所面临的最棘手的问题。通常而言，大部分物流企业在日常生产经营活动中利用赊销信用等方式增加企业的市场竞争力、增加客户及吸引潜在客户。但这一举措产生的直接后果是物流企业出现了大量的应收账款。这种现象已在物流行业形成了一种默认的游戏规则，长此以往，一旦物流企业遇到部分客户故意赊销拖欠账款或是物流企业提供的服务未达到客户的预期需求、不能有效满足客户心理导致客户拒付款等问题发生时，就会造成企业无法及时回收应收账款，造成资金链断裂，进而导致财务风险。
3物流企业财务风险的优化对策
3.1充分利用海外资本
海外资本的有效利用可以降低企业的财务成本，而且能够增加企业利润。利用国际证开具一定额度，不仅能够满足企业自身的需求，而且还能够提高企业在国际证上的信用度，为企业以后筹集资金提供一个更加广阔的渠道，极大地提高了资金的周转速度。此外，通过巧妙地利用开证付款期限与现金回收之间存在的时间差，不仅能够提升企业融资的效率，有效地保证企业日常生产经营所需的资金，还能够有效地提高资金的利用率，降低资金使用风险。
3.2稳定融资关系
融资方做为一种重要的资源，不仅可以为物流企业提供大量资金，解决其资金吃紧的难题，还可以做为一种无形资产。通常而言，融资方具有较高的信誉，具有高价值的无形资产，因此，在融资合作过程中，应充分调查该融资方所具有的商誉，并且对其无形资产进行科学的评估。在融资合作的过程中，尽量将融资方的无形资产纳入到合同中，以期对其进行充分利用，如充分考虑到融资方信用度、银行可用额度、融资成本大小等各方面的优势，利用这些优势来降低融资过程中可能存在的风险。这也是一种变相缩小筹资成本的方式，为企业提供潜在的大额资金，促进物流企业与合作银行的密切联系。通过信用证的使用来改善物流企业的财务信誉和企业内部的财务状况。例如，通过计算发现某一时间段内的即期价格和即期押汇利息的总和大于远期证价格时，则选择使用即期信用证。反之，当某一时间段内的即期押汇利息和即期价格的总和小于远期证价格时，企业则当选择远期信用证，并在该信用证申请的过程中选用最低的开证保证金比例，如有零保证金则是最佳的选择。值得说明的是，企业在申请信用证时可以通过申请减免费用来降低企业的经营成本或费用。
3.3树立财务高风险的意识
对于我国物流企业来讲，财务风险管理的有效举措就是从源头抓起，从风险意识树立工作抓起。首先，物流企业的高层管理者要高度重视财务风险管理；其次，通过学习、培训等各种手段让企业全体员工树立起风险意识；第三，着重对各级财务人员进行培训，尤其是有针对性地开展财务风险相关的培训，通过国内外经典案例的讲解，让企业财务人员对财务风险有充分的认知，从抽象到具体，不能单单停留在了解上，要让财务人员深刻地领会到这种风险带来的灾难。这种将每个人纳人风险管理体系，将员工个人生存和职业发展与企业命运紧密相联的做法可以在相当大程度上降低物流企业财务活动中存在的潜在风险，并可促使物流企业营造风险管理的氛围，企业自上而下，领导层与职工层共同努力提高财务风险意识，降低财务风险发生的概率，甚至做到对财务风险的全面规避。
4结束语
总而言之，物流企业财务管理是企业的经济命脉，决定了物流企业短期的资金利用率、短期的收益获取、长期的生存与发展、长期的资金可获得性。尤其在国际合作日益密切、市场竞争日益激烈的今天，有效地控制和规避财务风险将成为物流企业当前乃至未来相当长时间里需要攻克的难题，也是物流企业做大做强、产生行业集聚、走出国门、走向世界的必经之路。
作者：肖福州 刘瑛 单位：江西科技学院
第三篇：集团企业财务风险管理框架
一、财务风险管理框架构建原则
近年来我国集团企业在进行风险管理的过程中，对框架的构建做出了极大的努力，在一系列实践的基础上，总结出以下三点财务风险管理框架构建的原则。
(一)起点原则
在构建集团企业的财务风险管理框架过程中，首先应当从环境分析入手，这也是其构建的起点原则，构建框架之前，要建立在大量的事实之上，因此分析其社会及任务环境具有重要的意义。值得注意的是该框架的构建之初就存在一定的边界，这是判断和区分外部环境的重要方法，企业的风险管理既要受到该环境的影响，还要能够对其进行适应。我国集团企业在日常的发展过程中，其所指定的相关战略发展目标是直接影响财务风险管理的实施及发展方向的，因此在构建企业长期发展战略目标的过程中就要对相关的环境进行具体的分析。经分析，能够明确该企业目前所面临的财务风险现状，同时能够明确自身所拥有的优势及缺陷，从而对外部环境进行充分利用的基础上，把握机遇、躲避风险，促使自身的优势得到充分发挥。种种客观因素表明了将环境分析作为起点原则的重要性。
(二)目标导向原则
这一原则指的是在对风险管理框架进行构建的过程中，必须拥有一定明确的目标，并将其作为导向实施种种措施。企业需要按照一定的目标、方向及管理效果来实施财务风险管理，而这一切活动只有在一定的目标导向下才能够充分发挥效果。在良好的目标导向下，集团企业内部实施风险管理的主要部门及人员、策略和措施都能够得到有效的确定。在这一过程中，根据环境分析的总结，应当注重该措施应同企业的长期战略目标相同。
(三)系统性原则
该原则在企业实施财务风险管理中具有重要的地位。首先，该原则对整体性的要求较高，企业在实施财务风险管理的过程中应当将其视为一个完整的系统，同时其内部的各个要素应当相互协调和合作，不能将任何一个要素分割开来；其次，该原则还具有较高的目的性，在进行财务风险管理的整个系统当中，要想充分发挥其作用来完成风险管理的目的，就要注意系统结构同组成之间的联系，从而有目的的实施各项策略。
二、集团企业财务风险管理框架的构建
(一)目标层
在集团企业当中构建财务风险管理框架有三层结构，第一层结构就是目标层。财务管理各项措施最终的目的就是达到这一目标，同时这一结构的建立对以下两大结构的建立具有重要意义。在这种情况下，应在一定的目标下对目标层进行构建，目标层包含的内容有战略和具体目标，企业构建的财务风险管理框架应当是企业日常生产经营过程中始终坚持的目标，同时每一个责任主体都应当拥有不同的具体目标。
(二)管理层
这一部分是财务管理框架最主要的部分，同时也能够充分体现目标层各项策略实施的结果。其中责任主体、程序手段等因素是其重要内容，该层建立在目标层基础之上，各个措施及手段以目标层为中心，同时它还能够决定目标层的层级目标。在该结构之下，是基础层，管理层在整个财务风险管理框架中具有连接目标层和基础层的重要作用，是保证整个框架能够正常运行的基础，作为媒介，它是上一结构的实践表现和下一结构的现实表现。
(三)基础层
经历了目标层和管理层，集团企业的财务风险管理框架经历了建立目标和实施管理等内容，基础层在整个框架当中起到基点的作用。它是建立在客观实际的基础之上的，能够对企业所采取的各项财务风险管理措施进行现状和客观环境的详细分析，因此可以说该结构是整个框架的基础。在管理层当中，其各个要素都要受到该结构的限制和约束，同时也受到该结构的保障和支持。
三、结论
我国集团企业同个体企业相比，在财务风险管理方面更具有复杂的特点，因此责任主体很难通过传统的财务管理流程来实现相关目标，更无法高质量的完成财务风险管理目标。这是现阶段我国集团企业建立相关框架有效进行财务风险管理的主要原因，希望通过综合的手段加强管理力度和质量。本文将该框架划分为三个层次，即目标层、管理层和基础层，这三个结构在整个框架中相辅相成，对于促进整个框架的完善具有重要作用。
作者：康千 单位：郑州财经学院
第四篇：发电企业财务风险管理及措施
一、前言
每个企业均有存在一些发展的障碍的隐患，其中财务风险最为显著。发生财务风险，不仅对企业的发展会造成不可估计的障碍和影响，更甚者还会对企业造成倒闭和破产时有发生的现象。由此可见，电力公司最应该控制的就是财务方面的风险管理，这对电力公司的前途的可持续发展有着非常重要的意义和影响。
（一）财务风险
1.财务风险的概念。
财务风险主要指的是在财务的日常活动中，所发生的不能被企业所控制掌握和难以预料的一些存在因素，而对企业造成了预期收益和财务收益存在的差异。风险管理主要指的是公司的管理风险中的重要的一个组成部分，是表现公司在日常经营中的一种财务风险体现，如果不能对风险进行化解，做及时的应对措施，就会对企业造成严重的危机，建立完整的财务风险计划可以说是势在必行的。
2.企业财务风险形成原因。
客观原因：由于外界的环境所呈现出的不规律性，人们难以对财务风险进行有效的阻止和防范，尤其是针对发电企业，自然条件对发电行业的影响比其他企业要更加严重。比如自然界的不可抗力，洪水，风暴，地震等，这些对发电企业造成固定资产和流动资产的大量损失，除此之外，还有因死亡等无法避免的原因，造成的无法进行账款回收的风险。还有一个比较重要的原因，则是市场的影响。无论哪一个企业恐怕都离不开市场。但市场是多变的，不具备相应的稳定性，所以根据供求关系的不断变化，企业的财务存在着与之相应的风险。主观原因：对发电企业财务风险产生的另一大主要因素就是其内部的原因。例如企业的管理水平，员工的个人素质。如果公司有一个好的管理水平，就会使公司变得越发的庞大，无论在公司的盈利和发展规模上都可以有较好的发展前景，如果公司没有较高的管理财务的水平，就会对公司造成管理不当，进而导致公司的周转出现严重问题加大风险。发电企业需要具有很强的责任心来面对未来可能出现的各类风险的估算工作，除此之外，还应该有过强的控制风险技术和丰富的经验，此项工作并不是任何人员都可以做好的。在当前形势下，财务人员中出现部分能力和素质不高的情况，没有足够的风险意识，过于随意的资金操作对公司带来很多负面影响。还存在一些注重于人情关系的财务人员，对一些违规的行为和不遵守公司规范的人员睁一只眼闭一只眼，还存在一些没有相关操守和缺乏独立性的工作人员。对领导下达的命令只顾盲目执行，过于机械性的对待工作。而且较大的公司中对于财务岗位有相对固定，不存在替换和轮岗的情况发生，长此以往各种舞弊行为容易发生，更有甚者会产生犯罪行为。
3.重要性。
大部分的工作人员没有对财务风险起到足够的认识，随着竞争的激烈，公司领导着重于企业管理和安全生产方面，对其他事项并没有重视，也没有足够的投入财务工作设备上的配备、安排以及工薪都相对松散，对企业造成影响。
二、发电企业财务风险的管理和措施
（一）发电企业财务风险管理
我们加大财务风险管理的最主要目的是，在对财务风险进行衡量和识别的时候，会利用适应的措施和方法降低企业的经营所造成的风险程度。确保企业的连续高效运营。为什么要实行财务风险管理？无疑是为了实现以下几点。其中最重要一点则是防止企业的破产倒闭，这是最直接的目的，是企业风险管理的一个具体体现。若发生以上问题，公司就会面临倒闭，所以对财务风险的加强师保障企业平稳发展的前提。其次在于培养员工加强风险意识，对风险的直视，对公司的财务调整和对风险的及时应对策略和措施，一次尽快化解企业的危险事项为良好的经营环境提供保障。然后，对公司的生产进行控制，在安全水平和负债方面应均有所察觉，让企业财务发展趋向稳定性和安全性。
（二）措施和解决办法
为了对风险进行规避和有效控制，发电企业首先要对内部的管理制度进行全面的完善，明确公司的业务程序，并进行标准化执行，同时为活动的目的、相关性、可靠性的报告、效果、效率提供保证。加强对资金管理，保证资金的安全。发电企业资金量巨大，需要对企业的未来流动资金做出准确的预测，对月度、季度和年度的企业资金做出相对应的计划，对流动资金进行动态分析，针对其易产生的相应的预案风险，控制风险的发生几率。发电企业同时还需要对资金的使用树立正确的意识，对资金的利用率进行提高，对资金结构进行完善，以及对定额管理完成其优化，对资金回流和电费的收缴工作进行实质性的加快，对风险的发生几率应用相对措施，降低其风险。发电企业需要对筹资渠道进行大面积拓展，一次来对财务的风险进行分散，防止造成经营企业的资金运行不畅等障碍。同时应对金融的发展市场实行关注，对其具体的趋势以及运行消息和有关于国家的具体有关政策进行相应的了解，对财务风险的把握和控制，做到尽量完善，其次，可视发电公司对投资化的多元化渠道和股权进行创建，同时对银行的便准制度进行正常的引用和实施，在对企业的债务框架进行完善的同时，还应对企业的贷款的短期和长期的组合进行具体的实现，确保最大的利益，以保证资金的正常运转和流动。
三、结束语
发电行业归类于密集的资金行业，对资金的加强管理和对其所发生和有可能发生的相关危险，进行一系列的解决措施的加强，以保证企业的平稳可持续发展，一次为基础上，使发电行业在财务风险的管理上步上稳定安全的发展道路。
作者：金红 单位：武汉新国电投资发展有限公司
第五篇：国内商业银行财务风险管理研究
一、我国商业银行财务风险管理的现状
在不同体制下，商业银行财务风险最终可能导致的危机有着不同的特点，因而需要采取有区别的财务风险预警管理。对市场经济体制下的商业银行而言，由于信息的不对称性和市场经济本身所造成的信用风险可以在市场经济体制本身得到体现，因此，信用风险在刚刚迸发的初期就能够得到控制。但是在政府无条件为银行保底的情况下，一方面银行会倾向于高风险、高回报的项目，不会为储户的存款负责；另一方面国家会将存款利息压得较低，以免因为吸收过多存款在银行破产时造成巨大的赔付压力。在这种情况下，银监会的银行破产条例势必会对我国商业银行的财务风险管理造成巨大的冲击，并且提高了银行的经营管理难度。由于我国经济体制的特殊性，在银行的风险管理上则表现出更复杂和特殊。这主要是因为：
（一）国有商业银行的双重职能。
四大国有商业银行在我国经济体制渐渐转型的这个时期，表现出了更复杂的职能。首先，商业银行的企业属性奠定了商业银行最终是以创造利润为目的的存在。在这个过程中，商业银行大力发展其信用与支付功能，创造多种金融产品以实现盈利的目的。其次，作为政府持股比例最高的企业，其活动必然受到国家政策的限制。同时，国有商业银行利用其自身的特质，为政府维护社会稳定、保持国家经济正常发展、推动社会不断发展做出了巨大的贡献。
（二）全球化浪潮的影响。
由于我国改革开放政策的影响，越来越多的外资银行进入我国的金融市场，与本地的商业银行展开的激烈的争夺。在这种情况下，外资银行发生银行危机时容易给我国的商业银行带来不良影响，甚至可能引发信任危机导致大范围的经营困难。因此，在对银行的财务风险进行监管时，更需要考虑到国内外的双重情况，制定合适的预警管理方针。
二、我国商业银行财务风险成因
（一）会计信息存在失真，财务核算存在不足。
我国现阶段商业银行的会计信息存在一定量的失真情况。例如，有些银行为了逃避存款保证金的检查或是以高额利息吸引储户，随意将部分存款修改至“财政性”存款或是“发现债券”的科目下，造成了相应的会计信息的失真。还有些银行将出现问题的不良贷款以向借款单位采取用贷款还本金、用贷款生利息的方式修改为正常存款，扰乱市场秩序。
（二）内部控制建设滞后。
许多银行虽然已经配备了完善的内部控制制度，但是在实际执行时仍然无法真正的落到实处。一方面是由于制度的执行者本身对制度就不理解，使得他在实际过程中无法领悟到内部控制的精髓，从而使得内部控制制度无法有效行使；另一方面则是因为一些银行的制度只是从国外先进的公司照搬照抄过来，并没有真正细致到银行内部执行的方方面面，不利于财务人员的实际工作。与此同时，新兴业务，外币或信息化业务对现行的内部控制制度形成的冲击。现在的银行管理制度无法应对新型业务的增多，使得银行原有的内控制度显现出众多的不适应性，无法真正确保银行资金流动的安全，因此亟需整改。
（三）资本结构失衡。
近年来我国商业银行虽然在资本充足率上有所提高，高于《巴塞尔协议》所规定的8%的水准，但是仍存在负债规模较高，产权比例失调的现象。银行作为一个以少量资本运行大量资产的行业，必须对其储户负责。一旦产权比例过高，银行难以保证较高的资本充足率，其财务风险管理能力将受到严重的影响。
三、对我国商业银行财务风险管理的评价
我国的商业银行从改革开放以来在财务风险预警管理方面取得了一定的成就，同时通过借鉴了国外先进的管理经验，发展出具有中国特色的风险预警管理系统。然而，我国在对商业银行财务风险的管理还是存在一定的不足的，其中一个不足是反映在对财务风险的管理上。现今，我国大部分的商业银行都没有设立单独的财务管理内部控制组织。多数的商业银行只是利用财务部门对整个银行的财务风险进行监管，这在很大程度上增加了财务部门的负担，同时容易造成监管不利，造成严重的后果。同时，银行对于财务风险的控制也存在很大的缺陷。这表现在银行没有真正有效的预警管理措施，不能主动积极的防御风险，而是在我国发生严重的财务问题后，才能“亡羊补牢”般被动的对后果进行弥补。因此，行之有效的财务风险预警管理系统对于我国的商业银行而言，十分必要。
四、完善我国商业银行财务风险管理的政策建议
（一）完善银行财务信息披露。
在现行的银行报表披露中，需要增加有关的财务信息披露。这包括：对不良资产实际情况的披露，增加资本充足率以衡量商业银行的资本现状，对投资及可能发生的损失进行披露，对或有资产、负债以及备付金的实际情况进行统计，以使财务报表的使用者能够建立一个对商业银行资金现状、经营成果直观而又准确的认知，并通过这些信息，从而对银行所面临的财务风险的危险程度能够有一个正确的衡量。
（二）完善的内部控制制度。
建立健全的银行内部控制制度，对商业银行是至关重要的，既是银行业务进行的前提，同时又是银行前行发展的保障。合理的内部控制制度，可以使得银行发现业务操作过程中可能出现的风险，规避由此引来的损失。同时，内部控制制度可以针对业务流程中相对薄弱的环节进行改进，完善其中的缺陷，使得银行业务可以在规章制度下合理的运行，实现对风险的有效监管防范。此外，还应把商业银行的内部条件与外部环境结合起来，构建层次化的内部控制模式。提高商业银行的内部控制效果，要通过对内部条件的优化组合完善商业银行的内部控制环境，利用规范的控制行为保证控制目标的实现；其次把内部条件和外部环境结合起来，根据外部环境的要求完善内部控制标准，逐步提高内部控制效果；最后是要根据动态控制的要求，通过内部控制模式的有效运行，追求内部控制效率的最大化。
（三）逐步建立财务风险预警体系。
财务风险预警系统，是在会计、金融与企业管理的理论基础上，利用商业银行的财务报表的相关财务资料，用数学的方法对银行在经营管理中所面临的潜在的财务风险进行预测与警示。银行应该主要从定性的角度，选取敏感度数较高的财务指标建立风险预警体系。当这些敏感度高的指标超出系统所规定的阀值时，即表明银行管理过程中存在问题，风险度较高。银行可以根据数值所表示出的问题，将其融入银行管理政策的制度、方案发展的选择，从而做出相应的调整，使得经营得以顺利进行。银行财务风险预警管理系统是银行监管当局在依照一定的金融监管法律法规，按照上述商业银行所面临的四大风险，包括资本风险，资产质量风险，流动性风险与盈利性风险，同时兼顾在财务风险管理中对信用风险和市场风险的管理，借鉴前人的研究成果并考虑到我国商业银行运行的环境，建议设置资本充足率、核心资本充足率、总权益对总资产、不良贷款率、拨备覆盖率、最大十家客户贷款比例、流动比例、贷存比例、成本收入比、净利差、资本利润率等指标来合理反应银行财务运行真实情况的指标。
作者：李鹤 单位：武汉理工大学管理学院
第六篇：企业财务风险管理
1建立短期财务预警系统，编制现金流量预算
因现金及其流动是企业理财的对象，从短期来看，企业是否能维持下去取决于用于各种支出的现金是否足够，而不是完全取决于是否盈利。企业有利润是预警的前提，若企业经营稳定，则一般情况下，其应收、应付账款、存货等处于稳定状态，所以经营活动产生的现金流量净额往往要大于净利润。财务管理工作中非常重要一环就是企业现金流量预算的编制，现金流量预算准确，能为企业提供预警信号，确保经营者可以及早采取措施。
2建立财务分析指标体系和长期财务预警系统
一个企业若要有长足的发展，就一定要建立短期与长期的财务预警系统，二者都是必不可少的。财务预警系统内容包括获利能力、偿还能力、经济效益、发展规划等，其中获利能力是企业最终的发展目的，同时只有获利，企业才可以生存，从而继续向前发展。对偿债能力，有资产负债率与流动比率。若流动比率太高，流动资金会丧失再投资的机会，一般生产性企业以2左右为最佳，而资产负债率一般是40%～60%，当借款利率小于投资报酬率时，利随着借款的增多而越来越多，同时带来越来越大的财务风险。以上所说的资产获利能力与偿债能力二指标为企业财务评价的二大部分，企业经营管理水平又能由经济效率高低直接体现。这里：反映资产运营指标包括应收帐款周转率和产销平衡率，产销平衡率＝产品销售产值／工业总产值关于企业发展潜力方面，选择资本保值增殖率与销售增长率。对企业进行综合评价，这里采用经改进的功效系数法，将选定的每个评价指标规定几个数值，一个是不允许值，一个是满意值，设计、计算各类指标单项功效系数，各个指标权数运用特尔菲法等确定，采取加权几何平均或加权算术平均得出平均数，即综合功效系数，企业财务状况可以用此方法定量化。可是为适应未预料的需要与机会，企业应具备财务弹性，即是采取有效措施，改变现金流的流量与时间的能力。主要与企业营业活动所产生的现金净流量有关。实有净资产和有形长期资产比率，到期债务本金偿付率，应收帐款及存货周转率，用于测定企业全部资产的流动性水平的营运资金和总资产比率是反映财务弹性的指标，其中:到期债务本金偿付率＝经营活动产生现金净流量／（现金利息支出＋本期到期债务本金）此外，实有净资产和有形长期资产比率：（资产－未祢补亏损－负债－待处理资产损失－潜亏）／（在建工程＋固定资产净值＋长期投资）。从长远发展来看，只有具备良好的盈利能力，一个企业才能够远离财务危机，企业才能有越强的清偿债务能力和对外筹资能力。指标为：总资产净现率＝（分得股利或利润所收到现金＋经营活动所产生现金净流量＋所得税付现＋现金利息支出）／平均总资产股东权益收益率＝净利润／平均股东权益。销售净现率＝经营活动产生现金净流量／销售收入净额尽管财务危机可以由上述指标进行预测，但从根本上来讲，是由举债造成企业发生风险的，一个企业的经营若全部用自有资本，那它不存在财务风险，只有经营风险。因此，债务比率要权衡举债经营的财务风险来确定，应对比债务资本成本率和负债经营资产收益率，只有负债经营资产收益率大于债务资本成本率，本息才能保证到期归还，财务杠杆收益才能实现；同时债务清偿能力还要考虑进去，即企业资产变现能力强弱或拥有现金多少；在各项目之间债务资本配置合理程度。
3与实际相结合，采取适当的风险策略
所有的企业都会建立相应的风险体系指标，一旦企业接收到风险信号（比如:产品大量积压、设备陈旧、产品质量问题、账款回收问题等），企业要在第一时间内分析风险形成的原因和问题来源，同时应用企业行之有效的风险管理策略，将风险的程度降到最低。企业的财务管理上的风险，一般采取的风险策略是：回避风险，控制风险等。其中重点介绍控制风险的形成原因。控制风险，在通常情况下包含两个方面：预防性控制和抑制性控制。顾名思义，预防性控制和抑制性控制，所发生的时间是在风险发生的前后，预防性控制指的是风险发生前，对风险的发生采取相应的预防措施，将其风险程度降到最低，甚至彻底消除风险的发生；抑制性控制，指的是在风险发生后，对已经产生的风险，采取相应的补救措施，将其风险程度降到最低，同时也降低损失。
4加强财务活动的风险管理
在激烈的市场竞争中，企业的筹资是企业进行正常的生产经营的一个转折点，企业的经营管理对筹资活动筹来的资金进行管理支配，方法得当，其企业效益会有很大的提高，反之，方法不得当，会使企业经营管理有很大的波动性，故而产生了筹资风险。企业筹集资金的来源，主要有两方面:第一，企业的所有者对其进行的投资增股，这种方式没有利息一方面之说，而且资金可以长期为企业所用，其存在的风险只是在资金使用过程中产生的效益是否稳定而决定。第二，向外界借入的资金。对于这部分资金而言，企业在经营上遇到负债经营时所借的资金，这所导致的结果是使得企业可能丧失了偿还的能力。这其中产生的风险即为筹资风险，由于银行的利率的不断波动，导致企业的筹资成本发生了一系列的变化，进而影响企业的偿还能力和资金收益是筹资风险所产生的原因。企业将所筹的资金将主要对3类项目进行再投资：证券项目、生产项目、商贸项目等。企业进行的投资活动不都是能产生经济效益，如果未能产生预期的效益，使得企业的偿还能力和盈利的能力受到了相应的影响，企业所投资的项目没有按照预期投产，故而不能取得相应的收益；再一种情况是，企业所投资的项目正常进行了投产，但是收益的时候没有盈利，反之则产生了亏损，最终导致了企业的偿还能力下降；还有一种情况是，企业所投资的项目也进行了正常的投产，收益也没有亏损，但盈利水平特别低，与银行同期的存款利率相比，其利润率非常的低，或者是利润率比银行同期的存款利率高，但是实际上和企业的资金利润率相比还是非常低。所以企业在进行风险投资的同时，不但要考虑如何完成预期的利润或是超额完成预期利润，同时还要认真的分析市场，不能盲目的投资，冒险的投资，最大程度的降低投资的风险。在风险投资的同时，企业追求的不仅仅是最终的收益，而是要有清醒地头脑，最佳的时机，盲目乐观不能成为投企业所具有的精神。企业在进行的财务活动的环节中资金回收环节起着重要的作用。资金回收所产生的风险即是应收账款过程，应收账款中必须降低其成本，其内容包含：管理成本；机会成本；坏账损失成本等。针对以上应收账款中所出现的风险，可以采取以下管理措施进行管理：(1）建立完善的信用制度；(2）建立完善的客户信用信息，评估其信用等级，同时对企业的偿还力进行评判和估测；(3）对应收账款的比例范畴有一个详细的标准。所谓的收益分配，是企业在财务循环上的最终环节。企业的收益分配具体内容有分配股息和预留收益两类。所谓分配股息，顾名思义，指的是股东的股权随之扩大；预留收益，指的是企业规模扩大的来源，两个方面之间相辅相成，同时又存在着一定的矛盾。具体的意思是，当企业迅速扩展后，其销售和生产方面的规模会越来越大，同时更需要增加人力物力财力等，其税后的利润都是为企业所用。在扩张的过程中，当利润率高的情况下，而股息分配却相对一般水平较低，因此这种条件下，对企业的股票会有所影响，从而造成了收益分配上的风险。
作者：宋玉涵 单位：吉林正业生物制品股份有限公司
第七篇：企业财务风险及管理研究
一、企业财务风险的种类
财务风险存在于企业财务活动的各个环节，按照资金循环与周转环节的不同将财务风险划分为:①筹资风险，是指企业筹集资金影响财务成果的风险。②投资风险，是指投资项目的实际收益偏离预期收益的风险。③资金营运风险，是指资金的流入、流出和周转在时间、金额上的规划与安排的不合理，造成企业资金紧张和调配不灵的风险。④收益分配风险，是指企业的利润分配方案影响企业长远的、可持续发展的风险。⑤资金回收风险，是指资金回笼在时间及金额上的不确定性而给企业带来的风险。
二、企业财务风险的成因
财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的，只要有资金运动就会有财务风险。财务风险产生的原因主要有:
(一)外部原因
1．企业的理财活动受外部环境因素的制约
企业的财务活动处于一定的外部环境之中，它们的变化对企业来说是难以预见、难以控制和难以改变的;而中国企业大多财务管理基础薄弱，难以适应变化莫测的外部环境，对外部环境不利变化不能进行科学的预见，也缺乏积极应对的能力。
2．自然因素对企业财务管理产生重大影响
自然因素(如战争、火灾、地震等)虽然存在于企业和市场之外，但是也会对企业产生很大的影响，有可能造成企业无法维持经营、无法提供必要的产品和服务，或者无法补偿经营成本，最终导致企业价值的巨大损失。
3．对企业的财务风险监控措施不力
对企业进行财务分析对于银行防范信贷风险意义重大。但是银行的信贷人员工作繁忙，加之会计专业知识匮乏，使得他们无法对企业的财务状况进行深入详细的贷前分析，贷后检查也形同虚设，不能真正起到防范风险的作用。截止到目前我国还没有出台一套专家级、高质量、全方位的财务风险监控系统，无法对企业贷款等行为进行强有力的规范。
(二)内部原因
1．企业内部财务关系混乱
企业内部各部门之间在职责分工、利益分配、资金使用等方面存在着管理混乱、权责不明的状况，内耗过大导致企业资金利用率低，资金的安全完整得不到根本的保障，资金流失严重，供、产、销等各环节之间缺乏协调配合，给企业带来巨大的损失。
2．企业财务管理人员素质不高，缺乏风险意识
企业管理者素质包括了管理者自身的学识、从业经历以及财务管理人员对财务风险的客观认识和科学决策的能力等。就目前情况来看，企业财务管理人员受专业教育程度、自身综合素质和业务能力的限制，他们的职业判断能力、职业道德、理财观念和理财方法远远跟不上市场经济不断发展的需要。表现为他们对财务风险预警信息关注不够，没有发现财务风险隐患的敏感性;在风险出现时消极面对，不能准确地根据财务风险的成因采取有效的解决对策;在事故发生后，不能积极地总结此前财务风险的经验，避免在之后的工作中此类风险的再次发生。财务管理人员盲目的财务行为导致企业财务活动恶性循环，严重影响生产经营的正常进行，给企业的持续发展埋下了巨大的财务隐患。
3．财务决策缺乏科学性
财务决策失误特别是投资决策失误，是导致企业资产流失等严重后果产生的主要原因之一。目前，很多企业的决策还是主要依靠经验和主观判断，决策者对投资风险的认识不足，忽视了财务风险的多变性和不确定性。在决策时，不进行深入的市场调研和周密的可行性分析论证，凭借不全面、不完善的经济信息，根据以往投资决策的相关经验，以固有的思维模式，照搬照用，做出错误的投资决策，给企业带来巨额的经济损失。
4．筹资方式不当，资金结构不合理
在筹资过程中，由于受自身条件的限制和降低资金成本的考虑，我国企业更多的采用负债融资，造成负债资金占全部资金的比例过高(有些企业甚至高达80%以上)。在这种情况下，企业普遍资金结构倾斜不稳，支付能力脆弱，财务负担沉重，同时资产的流动性差，变现能力弱。如果企业管理不善，产品销售情况不佳，资金周转不畅，很容易导致生产过程的阻塞和中断，不能应付业务开支所需，而给企业造成损失。
三、企业财务风险管理
企业应该加强财务风险管理，以适应市场经济的快速发展。具体措施主要有:
(一)强化风险意识，实行全员风险管理
财务风险是客观存在的，勇于承担并善于化解风险是企业成熟的表现。企业要实施全员风险管理，把风险管理机制引入企业内部，建立岗位风险责任制，让每一位员工明确自己在企业财务系统中的责、权、利，使企业、管理者和职工共担风险，发挥团队防范效应。财务管理人员更是要提高自身的综合素质和职业判断能力，发挥主观能动性，保有对企业财务风险的敏锐洞察力和对突发风险危机的冷静处理能力，合理地规避不利风险因素，将风险防范意识贯穿于财务管理工作的始终，避免理财失误，预防财务危机的发生。
(二)理顺财务关系，健全财务控制系统
企业应当建立一套强有力的内部财务控制系统，理顺财务关系，明确各部门的职责分工，赏罚分明;规范财务风险监管流程，分清监管职责，落实好分级管理责任制，从而筑起防范和化解财务风险的第一道防线。在利益分配时，坚持公平合理的原则，充分调动各部门的工作积极性，保证财务活动的顺利进行。
(三)适应外部环境，增强环境适应能力
如果一个企业的经营过程无法做到满足客户需要和迎接不断变化的技术进步、不可预期的竞争者行为或其他外部环境变化的挑战，对外部环境变化的反映滞后，那么它竞争和生存的能力将会受到严重威胁。伴随着我国经济的对外开放，企业面临的外部环境愈加复杂，竞争愈加激烈。企业应当密切关注社会政治、经济、文化、金融等领域的最新动态，根据最新的市场信息，在第一时间制定企业应对各种突发状况的对策，以免对宏观环境的影响因素所带来的企业财务风险无法应对而措手不及。企业也应当明确在这个庞大、复杂的环境中，自身面临的是机会还是威胁，抓住机遇，应对风险，迎接挑战。
(四)规范决策程序，提高财务决策水平
企业必须建立科学的财务决策机制，这是防范财务风险的重要手段。在财务决策前，决策者应当抱定严谨求实、实事求是的态度，不断提高自身专业素质和决策能力。在决策时，进行充分的市场调研，收集真实可靠的资料，考虑影响决策的各种因素(特别是可能产生风险的因素)，进行周密的可行性分析论证，尽量采用定性分析和定量计算相结合的方法，拿出最优的决策方案。众所周知，财务决策的正确与否直接关系到企业的兴衰成败，而投资决策又是财务决策的重中之重，比如投资新项目，对于所有人来说，未来产品销售情况通常是不确定的，决策者就要考虑不同情况下产品的销售风险，同时考虑企业对风险的承受能力而选择项目，并决定投资额。抉择总要承担风险，问题的关键是，决策者必须要考虑企业抵御风险的能力，一旦出现风险，企业仍能顺利度过。
(五)加强风险评估，完善风险预警系统
财务风险预警系统是利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，以企业的财务报表及其它相关财务资料为依据，通过计算、分析、监控等方法，借助于数学模型，对企业可能或者将要面临的财务风险进行实时监控和预报示警。它通过全面分析企业内外部相关资料，以财务指标的形式将企业面临的潜在风险预先告知经营者，并且分析财务风险发生的原因，提出有效的解决对策，使企业能够敏锐地发现潜在的财务危机，合理地规避和防范财务危机的发生，从而组成企业财务管理的一张疏而不漏的安全网。
(六)合理使用资金，加速流动资产周转
加速流动资产的周转，企业就能大幅减少资金的闲置，提高支付能力，不能按期偿债的风险将会大大降低。货币资金、应收账款和存货在企业流动资产中所占的比重较大，因此企业要合理调度和使用货币资金，满足企业交易动机、预防动机、投机动机对资金的需要，避免无力支付情况的发生。另外，企业要加强应收账款的管理，在赊销商品之前制定合理的信用政策，建立赊账责任制，实行“谁审批谁负责”的管理模式;加强对应收账款的追踪分析，编制账龄分析表及时掌握客户所欠款项的情况，采取适当的方式积极催收;同时企业还应该完善赊销手续，严格坏账审批制度，对于已作坏账核销的应收账款仍然要密切关注。对于存货，企业应当加强采购、生产、销售、保管等各个环节的管理，加速存货的周转，及时处理残次冷背、呆滞积压的财产物资，尽可能地降低资金的占用，减少损失的发生。
(七)适度负债经营，建立最佳资本结构
所谓最佳的资本结构就是在企业可接受的最大筹资风险范围内，使加权平均资本成本最低、企业价值最大的资金结构。企业应该确定一个最佳的资本结构，通过多种渠道、采取多种方式融通资金，把握好负债的量与度，做到融资风险与融资成本相适应，发挥财务杠杆的作用，努力实现企业理财目标。但是，在企业生产经营过程中，由于受主、客观因素的制约，最佳资本结构的确定其实是不容易的，尽管如此，企业也应该根据自身的实际情况，综合考虑各种因素后尽可能合理化资本结构，根据国家的产业政策和市场的变化及时调整经营方针和发展战略，开发新产品，完善售后服务。同时，加大资本运营的力度，实现企业间上、下游产业的协作和互补，以提高企业的经济效益，保持良好的财务状况。
四、结束语
财务风险是客观存在的、不容忽视的。随着全球经济一体化进程的加快，企业面临着巨大的财务考验，如何在这波考验中挺得住并坚强地生存、发展下去，是企业必须积极思考的问题。财务风险管理为稳定企业财务活动，规避财务风险，保证资金的安全完整提供了可能;增加了企业决策的科学性;对企业持续健康发展具有重要的意义。
作者：李雅娟 单位：山西金融职业学院会计系
第八篇：物流公司财务风险管理研究
1引言
2013年8月，上海自由贸易区正式成立，标志我国对外开放程度进入新的阶段，物流企业所面临的财务管理环境发生巨大变化，其财务风险呈现出更加多元化、复杂化趋势。为了预防财务风险给物流企业带来的破坏性后果，物流企业应该深入把握财务风险管理机制，为财务风险管理工作开展奠定基础。在经济全球化融合程度不断加深背景下，国外物流企业纷纷进入我国市场，如UPS、TNT等大型国际物流企业凭借管理经验、资金等方面的优势，迅速占领我国物流市场，给国内物流企业带来极大挑战，也在一定程度上影响着国内物流企业经营环境。国内物流企业对物流市场的把控能力降低，市场份额也受到挤压，而强化财务风险管理，提升应对财务风险的能力，对于提升物流企业把握市场的能力具有重要作用。因此本文以A物流公司为例，对物流企业面临的财务风险进行探讨，运用现代财务风险管理理论提出应对策略。
2A物流公司财务风险及成因分析
2.1A物流公司概况
A物流公司于1994年成立，现有员工2000人，2013年营业额近40亿元，是我国货代物流50强企业之一。A物流公司主要从事海空运进出口货运、国际船代、报关报检、采购集运、项目物流等业务，为客户提供全球供应链服务。A物流公司高度重视客户价值，以客户服务为导向，以差异化及中高端物流产品提供为基础，以大客户、项目开发作为发展驱动，全面提升物流网络的国际化管理水平。A物流公司在不断发展完善中，十分重视财务管理制度建设，由财务部统一进行财务管理，对公司各个部门及员工的经营绩效进行评价，分析财务运行状况，并提出相应控制财务风险的举措。但是引起财务风险的因素较多，A物流公司所面临的财务风险也相对复杂。
2.2A物流公司面临的财务风险
经过近二十年发展，A物流公司参与全球物流市场的程度不断加深，成为国际物流企业之一，其面临的财务风险更加复杂，主要包括资金筹集、资金使用、资金回收等财务风险。
2.2.1资金筹集风险。
资金筹集风险指A物流公司筹集资金过程中的财务风险。A物流公司向客户提供服务，在物流设备、仓储设施建设等方面都需要大量投资，需通过外部融资渠道筹集资金，但是不同资金渠道的筹资成本、筹资数量都存在很大差异，所带来的筹资风险也存在差异。A物流公司的筹资外部渠道主要包括：（1）银行贷款。该方式是A物流公司采用的主要筹资方式之一，但是从银行借入资金必须按期偿还本息，给A物流公司带来潜在风险。在A物流公司基础建设投入过程中，存在投资量较大，资金使用周期较长，资金回收较慢的问题。如果A物流公司与银行的合作出现问题，可能引起资金断裂风险，直接给A物流公司可持续发展带来影响。（2）担保类金融机构。A物流公司该类融资渠道获取资金占比约为32%，但是该渠道获取资金的成本相对较高，A物流公司面临的偿债风险较大，如果在资金使用过程中的某一环节出现问题，直接影响A物流公司经营活动的开展。
2.2.2资金使用风险。
资金使用风险也是当前A物流公司面临的重要财务风险之一。A物流公司筹资阶段结束以后，会根据资金预算计划，将资金分配至A物流公司各个环节，以充分发挥资金的价值。而资金使用过程中面临如下风险：（1）资金预算配置科学性、合理性不足的风险。A物流公司筹资以后，需要对所筹集资金合理运用，并期望获取一定财务成果。但是A物流公司规模还相对较小，与制造商之间的谈判能力较弱。如果制造商对A物流公司提高进入门槛，A物流公司承接物流服务时必然垫付押金。同时，A物流公司提供物流服务收取的物流费用较高，也在一定程度上影响客户满意度，也可能引起资金预算未按照既定项目投资，导致资金配置效率降低，财务运行成果下降。（2）投资项目风险。A物流公司筹资的目标是用于物流服务项目开发，不断扩大A物流公司市场经营规模，增加物流设施配送能力，建立更加完善的物流运输网络。但在实际运营过程中，A物流公司缺乏对资金投入项目的监督机制，导致投资项目收益并未达到预期，也在一定程度上导致A物流公司财务风险的增加。（3）利率风险。我国利率采用市场化运行机制，近年来呈现出不断上升的趋势。利率上升一方面增加A物流公司资金使用成本，直接引起A物流公司投资回报率下降的问题。与此同时，利率上升直接引起资金成本增加。为了把握投资机会，A物流公司的资金需求不断加大，需持续向股东筹资，财务费用也相应增加，导致A物流公司利润下降，直接影响A物流公司市场价值。
2.2.3资金回收风险。
A物流公司投资的目标是获取市场效益，但是物流企业投资项目周期较长，投资回收面临的风险影响因素也相对较多，具体如下：（1）物流服务费用回收风险。在激烈的市场竞争下，A物流公司为了获取更大市场份额，采用先提供物流服务，物流服务结束后收取相关物流费用的模式。一方面部分物流项目服务周期较长，A物流公司垫付资金量较大，直接影响A物流公司资金流动性及使用价值实现。另一方面A物流公司部分客户商业信用相对较差，存在拖欠账款或无力偿还的问题，直接给A物流公司带来巨大坏账风险。（2）物流服务费用的回收难度较大。当前，A物流公司尚未建立对服务对象的信息数据库，对服务对象的信用调查机制缺乏，特别在A物流公司客户数量不断扩大情况下，服务对象拒付物流费用的现象逐渐增加。在实际提供物流服务过程中，由于A物流公司商品配送瑕疵、物流配送时间等都存在一定问题，直接引起服务对象满意度较差的问题，也成为导致客户拒付物流服务费的因素。（3）资金回收操作风险。在物流费用收取过程中，由于员工结算操作、银行划转、支付程序等因素影响，直接引起回收过程中资金难以及时到位，回收期延迟，影响资金回收效率。（4）汇率风险。A物流公司经过20年发展，逐渐成为全球化物流公司，不断在国外设立分支机构，开展相关物流服务。在国外开展物流服务，以美元作为主要结算货币，但是2008年金融危机爆发以后，美元的稳定性不断下降，汇率风险直接给A物流公司的资金回收带来影响。
2.3A物流公司财务风险管理面临的困境
A物流公司财务风险成因较多，面临诸多因素的影响，当前A物流公司财务风险管理主要面临如下困境：（1）伴随A物流公司市场规模不断增加，应收账款规模也不断扩大，应收账款的回收期也相对较长，资金流动比率、速动比率等都相对较低。（2）为了提升A物流公司物流配送能力，其不断加大物流基础设施建设投入，在筹资过程中融资方式选择、融资成本规划等都直接影响A物流公司物流成本，在投资收益难以保障的情况下，A物流公司筹资风险、投资风险都不断增加。（3）为了应对激烈的物流市场竞争环境，A物流公司与其他公司的整合机率大大增加，并开始企业并购活动，在并购过程中各个主体财务管理方式存在差异，给A物流公司财务风险管理带来严峻挑战。（4）财务人员素质难以适应A物流公司发展需要。在市场经济环境下，资本市场完善程度不断提升，如何科学运用衍生工具就成为关键，但是A物流公司财务人员现有的业务水平，难以对新融资工具进行深入把握，在筹资规划中难以有效把握筹资成本，对投资项目的收益预测盲目性也相对较大，直接增加其财务风险。
3A物流公司财务风险管理的策略
财务风险是影响A物流公司开展市场经营活动的重要影响因素，对A物流公司发展具有重要影响，因此，A物流公司必须树立财务风险管理意识，健全财务风险管理机制，科学应对财务风险，增强A物流公司市场竞争力。
3.1完善筹资风险管理体系
筹资风险对A物流公司经营发展产生重要影响，因此必须采取相应措施，科学应对。
3.1.1建立财务风险预警机制。
结合当前A物流公司发展需要，从企业内部、外部两个角度构建相应的指标体系，对财务风险进行预测。针对外部指标，从法律环境、经济环境、市场环境角度设立相应指标，以衡量财务运行外部环境的可靠性；针对内部指标，从速动比率、流动比率、资产负债率等指标衡量其内部财务运行状况，对A物流公司财务风险进行科学预测。
3.1.2建立科学的筹资规划制度。
当前A物流公司面临筹资规划科学性、合理性不足的问题，因此，A物流公司应结合项目资金需求情况，引入第三方财务管理机构，借助第三方财务机构智力成果，对相关项目资金需求状况进行预测，并结合当前可利用筹资渠道，科学设计筹资结构，以此降低A物流公司筹资成本，进而增强A物流公司盈利能力。
3.1.3建立科学的融资合作方评价机制。
在筹资过程中，A物流公司应该对各类金融机构，从资金成本、资金规模、资金后续服务等角度进行评价，不仅可降低筹资成本，在后续资金使用过程中还可与提供良好资金筹划服务的金融机构开展合作，更好地保障资金运行及管理。
3.2健全资金使用风险管理体系
资金使用风险是A物流公司财务风险管理的关键，选择合适的投资项目，降低资金使用成本，增加资金流动性都是应对的关键。
3.2.1构建科学合理的项目投资规划。
当前A物流公司资金投资规划的科学合理性相对较差，导致其项目收益并未达到预期，因此需要从市场角度出发，建立更加科学的物流服务项目开发机制。例如，与高等院校、第三方机构开展合作，引入外部项目评价机制，由外部机构对物流服务项目的利益情况进行预测，并结合预测结果调整物流服务项目开发重点，以此应对资金配置缺陷引起的财务风险。
3.2.2科学分析投资决策资料。
物流投资项目是A物流公司财务风险产生的根源之一，因此必须深入分析投资决策资料，对市场环境进行全面把握，根据物流服务市场的需求组织相关活动，采用先进技术，提升物流效率，增强市场竞争优势，以此应对市场竞争力不足引起的财务风险。
3.2.3完善利率风险应对机制。
A物流公司应整合财务部、市场部等部门相关人力资源，对当前宏观经济形势进行分析，结合国际经济环境对利率发展方向进行预测，根据预测结果，制定相应的利率风险应对机制。
3.3建立资金回收风险管理体系
资金回收是引起A物流公司财务风险的重要因素，可以采用如下举措：
3.3.1完善应收账款风险应对机制。
当前A物流公司为了获取市场效益，采用先服务、后付费的经营方式，导致应收账款规模增加的问题，因此A物流公司可根据应收账款回收期、盈利能力对比，选择恰当资金回收方式，降低应收账款规模。
3.3.2完善客户信用评价体系。
A物流公司应结合当前部分客户信用较低的问题，建立客户信用档案，对各客户进行信用评级，对不同的客户采用差异化物流费用结算方式，降低资金回收风险。
3.3.3做好回收环节的衔接工作。
例如，在销售环节做好协议签订及凭证归档管理工作；在收款环节做好物流服务费用回收监督工作；在资金风险防范环节建立坏账准备金制度，降低资金风险。
3.3.4在国际物流业务开展过程中
选择更加稳定的货币作为结算货币，借鉴第三方金融机构对汇率的预测，科学选择国际物流业务结算时点及结算方式，降低由于汇率引起的财务风险。
3.3.5建立完善的财务人员培养机制。
A物流公司应一方面完善内部财务人员培养机制，结合市场情况建立多层次财务人员培养体系；另一方面通过完善的薪酬福利机制，建立竞争性薪酬福利体系，吸引外部高素质人才加入，增强应对财务风险的能力。
4结语
本文运用因素分析法，结合A物流公司财务风险现状，从A物流公司筹资风险、资金使用风险、资金回收风险等角度对其风险因素进行探讨，同时对A物流公司财务风险管理面临的困境进行分析，并结合A物流公司财务风险管理实际需要提出相应的应对策略。
作者：邓旭 东方晨阳 单位：武汉科技大学
第九篇：中小企业财务风险预警管理对策
一、中小企业财务风险产生的原因
1.中小企业融资较为困难，长期处于不利地位
现如今我国中小企业建立了较为独立的、多元化渠道的融资系统，但是中小企业的发展仍然受融资难、担保难问题的影响。我国的融资成本较高，存在较大的风险，中小企业的信用等级较低。国家未对中小企业建立专属的扶持机构，中小企业一直未享受到国家的优惠政策，所以长期处于市场中的不利位置。银行一直保持着传统观念，并受到行政干预的影响，不愿意为中小企业提供贷款服务。社会上缺少专门为中小企业进行贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构，也成为影响中小企业财务风险产生的原因之一。
2.管理模式较为落后，企业权利过于集中
中小企业大多是由家族企业的发展起来的，企业的投资者和经营者往往是同一个人，中小企业普遍的管理模式是将所有权和经营权高度统一。中小企业存在着组织结构不健全，企业的管理制度过于落后，领导将经营权和管理权集于一手的问题。中小企业的领导对财务管理的理论方法缺少一定的认识，导致企业员工没有明确自己的职责，经常越权办事，这样容易出现财务管理混乱和财务监管不严，会计信息失真等现象，促使了企业财务风险增加。
3.企业未使用科学的决策方法，打击管理人员的积极性
只要进行财务活动就会出现财务风险。因为中小企业在许多方面都存在着不确定的因素，中小企业的管理人员又对财务风险意识严重缺乏，并且管理人员的知识水平有限，不会采用定量财务决策，严重的抑制了中下层管理人员的积极性和创造性。决策的成功与否决定着企业的得失和财务风险的形成。
4.风险预警机制薄弱，缺乏财务控制
企业未健全财务决策、财务控制等管理机制容易使企业出现混乱的财务管理，没有严格监控财务，会计信息失真等现象。进而促使企业的资金使用率低下，无法保障资金的安全性和完整性，提高了财务风险发生的概率。
5.缺乏技术创新能力
我国中小企业存在着人才缺失的状况，也存在落后的技术装备水平和信息程度不高等问题。中小企业的创新资金少，员工的自我累积能力较低，企业融资较为困难，企业没有技术壁垒的保护，增加了企业财务风险的发生。
二、中小企业管理财务风险预警的对策
1.企业加强防范财务风险的意识
企业建立财务风险预警系统并不保障企业不再会发生财务风险。只有树立牢固的风险防范意识，才能够保证成功的建立预警管理机制，并使之有效运行。只有企业的全体员工，特别是领导要在思想上警惕潜在的财务风险，在出现危机信号时能够认真观察、分析，在最短的时间内做出有效的措施才能最大限度的规避风险。
2.构建信息管理组织机构，支持财务预警管理机制的实施
财务预警管理机制的建立要在能够获取大量的信息基础上，为了能够明确信息的收集、处理、储藏、反馈各个工作环节的工作任务，使工作人员能够明确自身的职责，就要建立信息管理组织机构，为建立财务预警管理机制提供技术上的支持。收集信息不仅仅是收集财务、经营等内部信息，还要实时关注行业、国家甚至全球等外部信息，这样才能使信息系统完善，为财务预警管理机制提供全面的、准确的、及时的信息。
3.完善财务风险预警管理制度
等到时机成熟时再推行财务风险预警管理机制，这样才能保证财务工作超前完成，使预警机制有效的运行。为了保证财务预警机制能够有效的运行，企业要完善财务风险管理的制度，加强企业的信息文化建设，提高企业整体的风险预警能力，还要强化财务监管制度，保证风险来临时企业能够通过获得的信息及时准确的做出正确决策。
4.确保信息传递的真实性、有效性、及时性
财务危机预警管理最终要实现的目的就是将最有价值的预警信息能够及时准确的反馈给企业的决策者，决策者根据反映的信息及时作出决策应对财务问题。如果预警信息在传递的过程中出现延迟或是信息的失真，都会影响决策者的决策结果，影响预警管理作用的发挥。
三、结束语
随着经济全球化、竞争国际化进程的加快，新经济时代已经到来，中小企业财务风险预警受到了广泛的关注，也是企业财务管理的重点和难点。所以要建立健全企业风险预警体系，完善中小企业的风险预警机制。通过分析中小企业在财务预警方面存在的问题，提出相应的解决对策，才能帮助中小企业规避风险。
作者：刘冉冉 单位：深圳大大资产管理有限公司上海分公司
