基金风险范例

一、文化产业私募基金的风险类别

1.私募基金市场风险

私募基金市场风险也是私募金融体系中最常见的风险之一，是指私募基金市场筹资成本的变化，私募基金市场投资收益的变化，以及整个关于针对文化产业上市公司投资的股票市场价格、募集资金的利率、投资回报率要求等变动导致价值未预料到的潜在损失的风险。私募市场风险在文化产业私募基金中体现为，一方面是投资市场的变化决定了资金是否流入文化产业私募基金，及流入量大小，导致筹资成本的变化。另一方面国家对文化产业的政策倾斜，导致放开的同私募基金大量出现，从而可能导致文化产业私募基金在一定时期一定程度的产能过剩，还可能面临国有资本和民间资本的“扎堆”竞争。

2.管理风险

在文化产业私募基金中，管理风险是文化产业私募基金投资环节中的一项重要风险。管理风险主要是管理人水平和能力的不足或经营管理人因责任心缺失而造成投资损失的风险，包括私募基金管理人的管理风险和文化企业管理人的管理风险。私募基金管理人掌握着基金的管理大权，基金的经营策略制定，合作伙伴的选择，投资项目的选定，项目的后期管理等等每一环节的决策都会对基金投资的成败产生重大影响。如对文化产业项目研判和预期收益存在很大的误差，或因整体决策出现失误，就可导致文化产业私募基金的投资失败，其中的管理风险可见一斑。文化企业管理人的管理风险，是指文化企业管理人的经营理念及经营能力可能对企业的生存状况造成重大影响的风险因素。例如，在基金投资文化企业后，企业的管理人面对大量的资金涌入，很可能产生各种各样的经营上的新想法，但这些想法对基金的退出期望而言，多数都是相悖的，如果企业管理人不听劝告，一意孤行，基金就可能面临退出困境。3.价值评估风险价值评估带来的风险：在私募基金的股权投资过程中，对被投资项目进行的价值评估决定了投资方在被投资企业中最终的股权比重，而过高的评估价值将导致投资决策的失误。由于文化产业的特殊性，被投资单位一般会拥有版权、著作权、专利权等大量的无形资产，该类无形资产的公允价值计量比较困难，一般在接受投资时会尽量高估无形资产价值，使得投资的价值评估风险成为文化产业私募基金的特有风险。

4.政策法规风险

文化产业包含文化产品的生产，涉及到整个国家的舆论导向及价值观导向，因此产业本身带有明显的政治色彩。我国文化产业的管理在不同地区存在条块分割、多头管理、政企不分等问题。目前，多数地区尚未建立统一高效的文化产业管理体制，文化、广电、出版、旅游等相关部门各自为政，管理分散，文化市场多头执法。同时我国尚没有完善的文化产业法律法规，国家近年来虽制定了多项文化产业扶持政策，但无法控制在文化产业火热发展中可能出现的隐患和问题，未来政策的“变脸”始料不及。

［摘要］随着现代社会的快速发展和社会经济的全球化进程加快，金融经济环境也没有了之前的跌宕起伏。很多群众都把目光放在了证券投资基金上。我国目前投资基金还存在着较大的风险，在面对风险这方面还需要很大的提高和完善。本着对整个投资市场能有重大改善作用，文章对证券投资基金基本含义和特征进行分析，最终提出预防和改善证券投资基金风险的建议。

［关键词］投资基金;风险管理;风险预测

1证券投资基金的基本含义和特征

证券投资基金是一种风险与利益并驾齐驱的投资形式，说得在浅显易懂一点，就是指发行证券基金的公司通过对各方面的资金进行整合，然后通过专业人员进行资金的运行和管理，当然其主要方式是通过对债券、股票和其他金融工具等投资型金融交易方面进行投资。证券投资基金也可以通过发行自身的股份成立一家属于自己的投资公司，这种情况成立的基金叫作证券投资基金公司的基金;另外一种情况也可以让投资者、基金托管人和基金管理人通过基金契约的形式组成，这种情况成立的基金叫作契约基金。我国在现在所适用的是契约基金，也就是本文所分析的证券投资基金。证券投资基金具有以下三个特点。(1)集合投资。投资基金的标志性特点，就是把投资方所投入的零散资金汇集在一起，交给金融机构进行专业的管理和运营，以实现资金的增值。同时，投资基金对于所投入的最低限额没有要求，投资者可以根据自己的意愿决定所投资金的多少，购买得多，获得更高利润的机会就大，承担的风险也会相对较大。(2)分散风险。投资者可以根据自己的判断，将自己的资金通过科学的估计投入可靠的公司，将所承担的风险降到最低，使收益得到提升的同时，风险也最小。所以不能将自己的资金全部放在一个项目上，以避免意外的发生，当然这里也必须明确一点，对于大小不同规模的资金来说，处理方式也是不同的，对于大规模资金来讲，由于承担不了非系统性风险带来的意外损失，所以不得不分散投资;而对于小规模资金来讲，更应该注重系统风险方面的因素，适当分散但不能过于分散，否则更易遭受系统性和非系统性风险而承担更大的损失。(3)理财特点。投资也是理财的一种，投资的初心就是想获得期望收益，利用自身所具有的资源，对数据和信息进行分析，判定价格的走势和投资价值的中枢，做出正确的预判，减少投资失败的风险，以达到投资成功的目标。

2证券投资基金的类别

由于我国市场经济的情况，虽然社会经济已达到飞速发展的状态，但在经济投资这一块还稍有欠缺，而投资又是金融的重要组成部分，所以在取得收益的同时也应该承担一些风险。现阶段我国的投资基金主要分为两大类:系统风险和非系统风险。系统风险主要指受我国当前的市场影响而展现的投资风险，这种风险一般受客观条件的影响比较大，所影响的范围具有全面性，几乎所有的金融交易都会受到它的影响，所以对系统风险的判断就是看他的影响范围具有的性质。与此同时，在面对高风险的条件下，人们也将目光转向了契约型投资基金，认为契约投资基金不存在风险，但在实际中它的风险是隐性风险，一旦发生，后果将会非常严重。非系统风险是非系统性的投资，又称非市场风险或可分散风险。指对某个行业或公司证券产生影响的风险，通过某种特殊原因与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别证券收益有影响，指发生在某些公司中的特有事件产生的风险，如上市公司财务造假、经营失败、股东跑路等。

3证券投资基金的产生原因

【摘要】我国的医疗保险政策已经进入全面开展实施阶段，并且在各级医疗保险基金方面给予大力支持，以便为国民健康提供一份保障。为了更好的保证医疗保险工作顺利开展，相关部门依据安全维护原则建立了一套完善的医疗保险基金风险预警机制，一来保障医疗事业稳定发展，二来促进医疗保险基金管理水平提升。本文针对医疗保险基金风险预警机制进行全面探究，以科学的角度不断完善与补充医疗保险基金风险预警机制。

【关键词】医疗保险；基金风险；预警机制；完善措施

在医疗事业发展过程中，医疗管理工作质量是重点控制内容，其管理内容主要包括对医疗保险基金风险控制，相关部门已经针对预防基金风险发生进行一系列措施研究与制定，加强医疗保险基金风险预警机制的完善，及时化解各种可见与预发的风险，以此促进医疗保险基金能够在安全、稳定的环境下运行，在并科学的医疗保险基金管理模式下，实现医疗保险事业可持续发展。

一、影响医疗保险基金风险的主要因素

（一）分级管理风险

医疗保险行业发展过程中，一般都是实施分级管理制，各级别的医疗管理工作都属于独立统筹范围，而在统筹规划上都比较注重制度上的完善，流于表面，执行效率低。医疗保险工作在市级与县级独立运行下，财务部门的管理工作也属于互不干涉、独自管理、独自专行，各自对各自负责的辖区范围进行统一基金核算。市级财政管理直接掌控大量基金数额，而此时基金风险管理也就会变得多发，甚至在所包括范围内的各级医疗基金管理部门全程依赖于市级管理，对管理任务不积极，工作态度不认真，基金结余质量低，各区域之间存在不协调的发展情况，医疗风险范围扩大，控制难度增加，危及到医保基金运转。

（二）政策制度风险

［摘要］运用德尔菲专家咨询法、变异系数法及模糊综合评价法从指标重要程度、风险发生可能性及风险危害程度3个维度，环境风险、制度风险、基金筹集风险、基金支付风险和管理风险5个方面建立新农合基金风险管理指标体系。经检验专家咨询结果可信，指标三个维度比重为4∶3∶3，指标风险程度综合排序前三位的一级指标分别是基金支付风险、制度风险和管理风险。由结果看在基金运行监管过程中应重点加强基金支出环节的控制、制度安排的合理性及基金的有效监管，进而降低基金风险。

［关键词］新型农村合作医疗制度;指标体系;风险管理;模糊综合评价法

目前，对新农合制度的研究已持续了十余年，研究内容涉及新农合制度的方方面面，但对新农合基金风险管理机制的研究由于国务院《关于整合城乡居民基本医疗保险制度的意见》的出台而未兴已衰［1，2］。基金风险管理指标体系的建立是基金风险管理机制研究的重要内容之一，从目前研究看关于指标体系的研究多从指标重要程度一个角度出发，未考虑指标风险发生概率及其危害程度在整个指标体系中的比重［3，4］。因此，本研究从新农合制度环境、运行环节及监管方面建立新农合基金风险管理指标体系初稿，通过德尔菲专家咨询法分别从指标重要程度、风险发生可能性、风险危害程度三个维度对指标进行评价并修改，最终确定新农合基金风险管理指标体系。以期从新农合基金风险管理角度出发，建立起一套对新农合乃至城乡医保制度都具有普适性的基金风险管理指标体系。

1资料与方法

1.1研究对象

国内新农合管理人员、卫生政策及管理领域的研究人员及高校从事卫生政策研究的科研人员。

1.2研究方法

摘要:强化社保基金风险管理和控制是促进社保基金保值增值的重要手段。但是在社保基金管理运行过程中，存在诸多风险，如果不对其进行有效控制，将会妨碍社保基金的健康运行，甚至将直接妨碍社会保障制度的持续发展。本文围绕社保基金中的风险管理，分析了社保基金中存在的风险，就内部控制制度在社保基金风险管理中的有效应用提出了一些措施，以期为相关研究带来启发。

关键词:社保基金;风险管理;内部控制

一、社保基金存在的风险

当前，在社保基金管理中，存在的风险主要包括：一是企业虚报缴费基数、瞒报应参保人员，造成社保基金缺失。一些企业为降低成本，以试用期为理由不给职工上保险或者是瞒报漏报缴费基数、少报缴费人数等方式逃避应该缴纳的费用，不仅损害参保人员的基本权益，同时导致社保基金的收入不足。二是冒领养老金、违规提前退休问题突出，造成社保基金损失。根据相关的调查，一些离退休人员死亡或者失踪后，其家属并未如实向有关的单位报告，而是继续以其名义进行养老金领取，由此导致养老保险基金的损失。三是重复享受待遇、弄虚作假，骗取社保基金。随着社会经济发展，参保人员的流动性越来越大，但是社保信息系统未实现互通，参保人员在不同地区参保、办理退休，享受重复的养老待遇；不同地区参加职工基本医疗保险和城乡居民医疗保险，重复享受医疗保险待遇。定点医疗机构、药店单方或者和参保人员合谋弄虚作假，通过虚假冒名住院；违规收费；串换药品、生活用品、保健滋补品；过度检查、过度治疗；甚至伪造病历、疾病诊断证明等医疗文书，骗取医保基金，造成基金流失。

二、基于内控视角加强社保基金风险管控的建议

(一)强化内部控制新意识，树立内控优先先进理念

在建立内部控制制度时，倡导以人为本，要求内部控制可以充分的发挥人的作用，不断促进人的道德水准、综合素质以及法规意识，促使控制者和被控制者的积极性、主动性以及创造性可以很好的发挥出来，进而使内部会计控制可以发挥最佳的效果。其次，明确内部控制对于社保基金风险管理的重要意义，内部控制是由社保单位所有构成人员共同实施的，是为单位的目标实现而服务的，对于社保基金风险控制具有重要意义。

［摘要］科技水平的进步使社会飞速发展，在这个日新月异的时代，养老保险基金作为保障我国民生的主要保险基金之一，也出现了运行方面的问题与风险。为了更好地保证养老基金顺利的运行，为社会的发展以及经济的提升做出贡献，进行养老保险基金运行风险管理问题及应对策略的研究是十分必要的。因此，文章对现阶段养老保险基金运行存在的风险做出了分析，并指出了养老保险基金运行风险管理存在的问题，通过对这些问题进行了分析，指出了养老保险基金运行风险管理问题的应对策略，切实解决养老保险基金运行风险管理方面出现的问题，为养老保险基金的运行做出贡献。

［关键词］养老保险;运行风险;管理问题;应对策略

经济的发展和社会的进步，催生了养老保险基金行业的蓬勃发展。作为民生保障的重要保险基金之一，养老保险基金经过数十年的探索研究，其运行管理模式已经取得了显著的进展，但是仍然存在着一些问题。本文将针对养老保险基金运行风险进行分析，包括筹资风险、管理风险、投资风险等，若想取得进一步的发展，就必须对这几项养老保险基金运行风险进行分析，并进一步进行解决。

1现阶段养老保险基金运行存在的风险

1.1养老保险基金运行风险之筹资风险。为了保证养老保险能够顺利地运行，在进行养老保险项目运行初期，需要进行筹资，筹资风险指的是在养老保险进行筹资过程中，因为养老保险基金运行本身的漏洞，导致了筹集资金的金额与原始的目标不匹配，影响后期养老保险项目的顺利进行［1］。筹资风险又可以从三个方面来进行说明。第一个方面可以从缴费率风险进行说明，由于社会的发展与进步，中国的老龄化趋势日益加深，导致筹资风险中的缴费率逐年增加。这就导致每年的养老保险金额逐渐增多，由于企业不能缴纳过多的保险金额，所以政府需承担一部分，不仅导致企业的负担能力较重，也会导致政府的负担较重。第二个方面可以从拖欠养老保险费用来说。现阶段我国拖欠养老保险费用的现象较为严重，许多企业拒绝缴纳职工的养老保险费用，并且通过各种途径与手段，逃避缴纳养老保险费用的这项义务，导致养老保险政策很难实施。第三个方面可以从养老保险覆盖面来说，养老保险覆盖范围较小，养老保险难以筹集到足够资金，就会引发相关风险，这种风险就会分担到较少面积的人群中，导致风险较高。

1.2养老保险基金运行风险之管理风险。为了保证养老保险基金能够顺利运行，需要一定的管理制度以及管理手法，这就产生了一定的风险［2］。比如，管理领导者滥用职权，进行内部违规操作，产生的欺诈风险，不仅导致养老保险基金流失，也导致了群众对养老保险基金管理部门的不信任。倘若养老保险基金管理时，由于缺乏完善的管理制度以及管理手段，会导致养老保险基金管理失败，造成管理失败风险。这种风险所涉及的范围较广，保险金额较大，一般是由于相关管理人员利用管理制度漏洞，谋取私利造成的。出现此种风险时，应从根本入手完善管理制度，并严格查处管理人员。当养老保险基金进行管理时所用的管理信息系统操作失败，则会导致养老保险基金信息系统失败风险。由于当今社会互联网较为成熟，许多保险业务都是依赖信息系统来进行操作，一旦出现信息系统失败风险，则会导致养老保险基金数据丢失、保险受众信息泄露、养老保险无法办理等后果。这不仅造成一定的损失，也间接地造成民众信息的泄露与保险公司管理失职的问题。

1.3养老保险基金运行风险之投资风险。养老保险基金不仅是一种保险，也是一种投资。在养老保险基金运行的过程当中，由于保险市场的不健全和动荡性而导致的投资失败，就叫作养老保险基金运行风险的投资风险。这种投资风险又可以分为三个主要部分:第一部分是由政策引起的保险叫作宏观政策风险，是由于国家政策导致的养老保险基金收益较低的情况。这种风险主要是由于国家对利率的管制比较松散，导致其波动性较大、投资风险较大。第二个部分是由于养老保险基金组织经营问题而产生的经营风险。养老保险基金经营组织作为企业的一种，不可能长期盈利，由于其经营制度的问题以及管理人员的问题也会产生亏损、破产等现象，影响投资人的收益，导致企业面临经营风险［3］。第三个部分是由于养老保险基金本身特点所引起的经济周期风险。由于养老保险基金本身属于经济的一种，其满足经济变化规律，不可能一直上涨也不可能一直衰退，其本身的经济变动会有一定的阶段性以及周期性，这种变化就使得养老保险基金运行具有经济周期风险。

摘要：本文主要从宏观管理、营造良好的私募股权性基金的投资环境、做好投资规划三个方面入手，深层次地研究了私募投资公司私募的股权基金风险管理，以能够通过强有力地私募的股权基金风险管理工作有效性实施，控制住私募的股权基金这些潜在的风险，为私募投资业的持续性发展营造良好的运营环境，助推私募投资业的长足发展。

关键词：私募;股权;基金;投资;风险管理

私募的股权基金，主要是指从事于私人股权非上市类公司股权的投资资金。它主要包含着对应非上市的公司股权投资、上市公司的非公开性股权交易这两种形式。在一定程度，私募的股权基金并非是追求于股权的基本收益，是通过管理层的并购与收购、上市等这种形式来实现股权的转让与出售，并从中获取经济收益。俗语讲：“投资有风险、投者需谨慎”。这并的非是危言耸听，是客观存在的事实。伴随着私募投资行业的持续性发展，私募的股权基金所存在着的各类风险逐渐显现出来。那么，为了能够有效地控制及管理私募的股权基金风险，就需众多私募投资公司能够加以重视，结合以往的运行管理经验，对私募的股权基金风险的管理，开展系统化地研究工作，以能够有效地探索出私募的股权基金风险管理工作最佳的实施路径，开展高效性地、标准化地私募的股权基金各项风险管理工作，从根本上降低私募的股权基金风险，促进私募投资业在金融市场中的良性发展。

一、宏观管理

在私募投资公司股权基金的投资过程中，通常会出现众多的风险因素，而多数是因其缺少宏观上的风险管理。当前，国内创业投资大环境还处于极为不成熟的发展阶段，资本拥有较多的个人并不愿意做投资，以至于风险问题相对较多。宏观管理，多数是在政府性职能部门作用之下予以完成，政府性职能部门通常采用自己惯用方式来做引导性工作，将民间资本有效地引入至市场当中，以实现市场化的运行，对资本市场的建设发展起着一定推动性作用。在一定程度上，对于私募股权的基金投资总体收益来说，风险的宏观管理起着至关重要的影响，对于私募股权的基金投资实际取向通常可起到一定引导性作用。通过风险宏观管理，私募股权的基金投资期间即可实时化地了解与掌握经济发展的动态变化情况，精准地决定何时投资，将投资的成功率有效提升。

二、营造良好的私募股权性基金的投资环境

虽然，我国目前针对于私募股权的基金投资相关法律早已出台，但是这些法律早已无法满足于私募股权的基金投资风险管理现实需求，诈骗等一些不良的行为频繁出现，不仅影响着私募股权的基金投资运运行，还会扰乱整个金融市场秩序，对于我国金融业的持续性发展影响相对较大。故从风险的宏观管理角度来分析，我国相关司法部门需予以高度重视，以能够对众多私募基金投资公司以风险管理提供法制政策上的依据及保障，建立起针对于私募股权的基金投资目前运行环境的相关法律制度。同时，私募股权的基金投资相关机构也应当充分地了解与把握这些法律制度，以能够拿起这些法律武器来有效性地规避与降低私募股权的基金投资风险，营造良好的私募股权性基金的投资环境，提高私募股权的基金投资风险管理工作整体的实施效果。

医疗保险基金管理篇1

［摘要］社保基金涉及弱势群体的利益，是关乎国计民生、社会稳定的一项重要经济制度，其管理和使用情况被政府以及社会各界广泛关注。医保基金作为社保基金中的重要组成部分，其主要用途是扩大医药机构的规模、升级医疗设备、提高医疗水平，解决群众的“看病难、看病贵”问题。然而在实际的管理中，基金管控制度不健全导致“骗保”事件频发，正在疯狂侵吞医保资金。一些指定的医疗机构为了追求经济方面的利益，经常选用不正当的方法来骗取医疗保险基金，导致大量的医保基金流失，情况非常严重。现行的医保基金监管和执法手段不够健全，无法及时有效地从根源上杜绝上述违法行为，违法行为出现后的执法手段缺乏判定标准。随着社会的不断发展进步，医保基金政策在实施的过程中会不断出现新的问题和矛盾，亟须根据当下的实际情况对政策加以修改和完善，以适应当下的发展环境。

［关键词］社会保障基金管理；医保；监督管理

实施新的国家医疗保险制度对提高医疗卫生水平以及解决“看病难、看病贵”的问题至关重要。随着医疗保险制度的不断发展，越来越多的人参加医疗保险，城市医疗保险、农村新农合保险的普及普惠程度越来越高。这实际上给医疗保障部门的医疗保险基金管理带来了巨大的压力和挑战。建立一个良好的医疗保险制度对于提高医药机构市场的竞争力和病人的忠诚度有着积极影响。医疗保险自建立到不断健全、完善，已经走过了十多年，然而随着制度的改革，医保基金监管出现的问题也逐渐显现。通过加强对医保基金的有效监督管理，为医保基金安全提供充分的保障，才能实现确保整个医疗保障体系的健康发展。本文将分析医疗保险基金管理中出现的问题，并提出了基于目前现实情况切实有效的改善对策。

1医保基金管理存在的现状

1．1医保监管体系不完善，监管法律不健全

由于参保人数逐步增加，医保管理工作的压力越来越大。目前，医保基金主管部门主要采用协议的方式对医保定点医疗机构实施管理，人工核查作为管理的主要方式。医保业务的专业性较强、涉及环节多，同时定点医疗机构分布广、数量多，住院患者数量庞大，导致监管工作量大。监管队伍配置不足、管理职责分工不够明确，采取的监管手段也比较单一，难以满足实际的需求。我国在医保基金监管方面制定了《中华人民共和国社会保险法》，但是缺乏对一些违规行为的惩罚规定。在法律条文中，规定通过欺诈或其他手段骗取医疗基金的行为，需要赔偿一定的金额。但是对行为的内容并没有进行明确的规定，主要交由医疗行政部门判断该行为的合法性，使得医疗机构和医疗行政部门之间存在较多的矛盾。一些现行的法律和社会保险法存在衔接困难的问题，在刑法现有的法律条文中并没有明确规定对骗取医保基金行为的惩处，移交到公安机关，难以形成立案的标准。同时，违规成本低、惩罚措施落实不到位等原因，医疗机构和药店即使在受到惩罚后也可能出现再次违规的情况。乏力的监管、不严的惩罚间接导致管理乏力，医疗保险基金的保障机制被弱化。