会计报表分析范例

摘要：企业会计报表分析是报表使用者了解企业的关键一环，企业盈利能力、资产质量、债务风险、经营增长指标都可以从会计报表分析中得来，是帮助企业完成预算目标、完成经营目标和战略规划、最终实现战略目标的重要路径。为此提高会计报表分析的质量就显得尤为重要。鉴于此本文阐述了会计报表分析的内涵、内容及方法，深入研究了目前企业在会计报表分析过程中存在的问题，并就问题探讨了相应完善的对策。希望为今后做好会计报表分析具有借鉴意义，以促进企业健康可持续发展。

关键词：企业；会计报表；会计报表分析

财务数据是了解一个企业很好的切入点，财务数据以财务报表为载体呈现给报表使用者。利用财务报表分析方法对财务报表进行分析，不仅能很直观地了解企业的利润、盈利能力、资产、资产质量、现有资金、资金的利用率等信息，还能分析竞争对手、行业环境，以便发现企业目前经营活动中存在的问题以及以后将要面临的问题，发现现有的成绩以及企业面临的机遇、未来可能的有前景的发展方向，帮助企业理清思路，走在战略规划的轨道上。可满足经营者、投资人、债权人及其他报表使用者的需求，并为他们提供决策支撑。但是目前，企业财务报表分析存在一定的问题，影响了财务报表分析的质量，因此本文试图探讨并解决这一问题。

一、企业财务分析的概述

（一）企业财务分析的定义

财务分析是以财务报表等其他资料为依据和起点，采用专门的方法，系统分析企业的过去和现在的经营成果、财务状况、现金流及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。

（二）财务报表分析的方法

［摘要］随着智慧财务时代的到来，传统的账务处理将逐渐被智能化账务软件所取代。为适应市场的需求，会计人员的工作也逐渐从传统核算向管理会计、财务管理方向转型。因此，对会计人员而言，能够正确地分析企业的财务会计报表，并对企业的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力以及现金流量能力等进行客观评价，撰写出可供管理者使用的分析报告就显得尤为重要。

［关键词］管理会计;财务报表;分析报告

1财务会计报表分析的主要方法

(1)比较分析法。比较分析法主要侧重于企业财务指标计算数据与同行业参考标准数据的横向对比，分析其实际财务情况与同行业标准之间的差距，并得出相应的分析结论。有助于企业发挥自身经营优势，总结不足之处，以便及时调整经营战略，做到有的放矢。

(2)趋势分析法。趋势分析法侧重于企业在若干个连续的会计期间内，对财务指标计算数据之间进行纵向比较，通过观察其增减变动等情况，从偿债能力、营运能力、盈利能力等多种角度分析企业近年来财务状况的变化以及发展趋势，以便于经营管理者综合比较企业的经营业绩，及时补充和调整经营战略决策。趋势分析法重点强调了企业不同时期财务指标数据之间的对比，通过动态分析变化趋势，使得分析结果更加明确和有效，被广泛应用于财务会计报表分析报告的书写中。

(3)因素分析法。因素分析法亦称因素替代法，它突出强调了财务分析指标与其影响因素之间存在的关系，常用来分析综合财务指标的影响因素，可以通过案例分析模型的形式，列出各个影响因素之间的关系，并将单一影响因素作为变量，进行数据计算，依次从数值上来判断各因素对企业财务分析指标影响程度的大小，从而得出更加贴合实际的分析结论，进一步提出更加行之有效的财务管理建议。

(4)比率分析法。比率分析法是针对同一时期的财务会计报表数据之间进行相互比较，通过两项相关数据进行相除，计算出比率，用来分析与评价企业在上述时期的财务状况、经营情况以及现金流量的一种方法。该方法计算简便、易行，且可以将计算出的企业比率数值与同行业参考标准值进行对比，更加侧重于财务数据指标的静态分析，尽可能地消除规模的影响，但对未来财务状况的预测并非绝对正确。

一、引言

人力资本是企业雇员的业务素质和创造力，依附于雇员的体力和智力。组织资本是内生于组织内部的、不依附于个人的组织职能和优化机制，如企业文化、企业精神、执行力服务氛围、组织结构等。顾客资本是指企业顾客对企业及产品的信任度和忠诚度。市场资本是指企业积累的市场优势，如市场分析经验、市场协调能力、公众信誉等。知识产权资本是指企业所拥有的专利权、著作权和发明权等。地域资本是指企业所拥有的地理位置的天然优势。这些知识资本要素是企业发展不可或缺的资本，在功能上不亚于实物资本，甚至超越了实物资本。知识资本的培育是企业长时期修炼的结果，不是一朝一夕能够形成的，在短时期内具有稳定性，在长时期内具有动态性。知识经济下会计报表变革的研究已引起了会计研究领域的关注，取得了一定的进展。孟翠湖（2004）认为企业会计报表中的知识资本分为四类，即人力资本、知识产权资本、基础结构资本和市场资本，阐述了知识资本会计控制的必要性。马怀颖、张嘉实（2012）探析了知识经济下会计报表合并范围的界定标准，解释了数量标准和质量标准的内涵，重点阐述了多层控股关系下合并会计报表的合并范围。林丽娜、方海燕（2012）提出了知识经济下会计报表的改革方向，包括完善会计准则、提高财会人员业务素质、合理地引入非财务指标等。曲士瑞（2013）阐释了知识经济下改革表外信息的策略，包括健全表外信息披露制度、对表外信息实施专门的审计以及推进表外披露向表内披露的过渡。会计报表的变革必然引发会计报表分析的变革，会计报表分析是会计报表应用的最高境界。现有的研究对会计报表变革的各个方向有所涉及，但尚未触及会计报表分析。尽管知识经济理论框架下的会计报表分析改变存在着漫长之路，但毕竟是经济发展的必然趋势，因而，先导性的理论探讨具有现实价值。

二、知识经济下财务报表分析的改革趋向

知识经济下财务报表分析的改革趋向包括三种类型：①基础性财务报表分析的改革趋向，包括资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析和所有者（股东）权益变动表分析。②功能性财务报表分析的改革趋向，包括财务比率分析、获利能力分析、资产流动性分析、盈利能力和股东权益分析、现金流量分析、成本报表分析。③前景性财务报表分析的改革趋向包括战略性分析、证券价值分析、价值创造动因及可持续性分析。

2.1.基础性财务报表分析的改革趋向

2.1.1.资产负债表改革分析

资产负债表是企业财务结构的记录，表明企业在某一个时点的财务状况，是一幅企业财务状况的静态图画。企业过去的经营、投资、融资和理财等活动的结果都会反映在资产负债表上。资产负债表反映了企业与企业之外的社会各界的契约关系，对于了解和把握特定时点的企业财务结构具有很大的作用。资产负债表常用格式有三种：账户式（accountform）、报告式（reportform）和财务状况式（financialpositionform）。在知识经济时代，资产和负债应包括对企业发展具有至关重要作用的知识资产和知识负债，如知识产权、组织竞争力、关键性人类资源存量。由于知识资本的计量难以在短时期内精确地实现，可以采用模糊资产和负债计量法。为了真实地反映对企业发展具有强劲驱动作用的资产或负债，就不能拘泥于计量的精确性，否则，如果不能反映企业的真实资产，再精确的计量结果也于事无补[9]。

一、会计报表变革内容的阐释

知识经济时代会计报表的改革设计到会计理论和业务的各个方面，基于知识经济的内涵，结合于我国会计报表的现实性特征，知识经济时代的我国企业会计报表改革方向包括如下方面：

（一）转化会计报表分析的理念

目前，我国企业的会计报表分析存在两个不足：一是偏重于对过去和现在的分析，对未来分析不足；二是偏重于对实物资产的分析，对知识资产或无形资产的分析不足。因此，转化会计报表分析的理念应顺着两条路径来展开：一是纳入风险管理的思想，让会计报表反映出企业所面临的风险；二是扩大企业资本的分析范围，将人力资本、结构资本、知识产权资本、市场资本、客户资本以及新兴的社会资本纳入会计报表的核算范畴。在本质上上，会计报表分析的目的就是对企业的市场竞争优势或未来发展潜力进行测算和评估，同时，知识资本的价值已逐渐超越实物资本，成为企业驰聘市场的主宰，任何经济界的人士已意识到这一点。如果将知识资本摒弃于会计报表分析之外，则严重降低会计报表及分析的价值。

（二）调整会计假设

知识经济的来临对传统会计假设产生了前所未有的冲击。对于会计实体而言，由于在知识经济下出现了许多虚拟企业，且日渐壮大，成为企业生存的常规模式，从而导致会计实体的传统假设无法覆盖虚拟企业的各个发展方向。现代企业的竞争在某种程度上是价值链的竞争，是价值链上所有企业的竞争力的合成，并非任何一个企业能够担当。对于持续经营而言，原是在可以预见的将来，企业会计报告的主体仍然会按当前的规模和状态继续运营下去，不会存在大规模的业务削减，也不会停业。持续经营是人们对会计系统所处的客观经济环境在主观上达成的一种共识，是会计学科理论体系的逻辑起点。然而，在知识经济环境下，有些新兴类型的企业并不适合持续经营假设，如风险投资企业，所赚取的利润限制在有限的会计期间，不存在持续经营的理念。对于计量单位而言，由于知识经济下企业的竞争力存在着不确定性和模糊性，混淆了会计报表使用者的视线，很难在货币单位上得到体系。对于会计期间而言，由于知识经济下的企业生存特征已发生了很大的变化，有的企业转瞬即逝，有的企业意图十年磨一剑，均存在着战略上的规划，导致传统的会计期间假设流于形式，反而在很多场合下成为企业发展的桎梏。在知识经济时代，会计假设应该更具灵活性，有限地放宽会计实体的范围，扩大持续经营幅度，多层次设计会计计量单位，有限度地延展会计期间，尽快适应现代企业的发展规律。

（三）会计目标的明晰化

财务报表分析篇1

财务报表是企业对于自身财务状况、经营成果及现金流量与市场参与主体间进行动态沟通的核心载体。财务报表分析，是不同市场参与主体根据自身的业务决策需求，基于财务报表项目的系统性重构组合，形成包括盈利能力、营运能力、偿债能力和发展能力等多个维度的分析。一般来说，财务报表分析的方法包括比较分析法、趋势分析法、因素分析法和比率分析法等，财务分析指标包括盈利能力指标、营运能力指标、偿债能力指标及发展能力指标。由于现行的财务报表计量基础、通用的财务指标评价体系以及分析人员的专业能力存在固有的局限性，降低了财务报表分析作为市场参与主体经济决策工具的有用性。

一、企业会计报表分析的现实意义

对投资者来说，财务报表分析主要在于了解一家企业的基本盈利逻辑、行业地位及竞争优势，通过对产品及服务的销售毛利率、净资产收益率、资产周转率、收入及利润增长率等指标的全面透析，结合同行业相关指标的比较，可以对企业当前财务报表反映的经营业绩的盈利来源、潜在经营风险以及未来的成长潜力做出判断，确认企业是否具备相应的投资价值。对金融机构等债权人来说，通过财务报表资产负债率、流动比率、现金流量比率、利息保障倍数等指标的分析，可以揭示企业的资产质量、杠杆比例、资金状况和经营活动创造现金的能力，是否存在超过实际需求的融资等，有效控制信贷业务风险。对于企业潜在的客户、供应商等交易对手来说，财务报表分析可以了解企业的资产规模及盈利情况，为客户及供应商的选择、结算政策的确定提供重要参考。企业管理者通过对财务报表分析，可以及时了解企业的运营效率，周转能力，发现企业内部存在的薄弱环节，挖掘公司增值潜力。通过财务分析，可以有效检测各职能部门的业绩完成情况，为科学的绩效考核和管理提升提供量化依据。因此，财务报表分析是外部投资者、债权人、商业合作伙伴及企业管理者深入了解企业财务状况、盈利能力及未来发展趋势的重要工具，对各市场参与主体的投资预测、信贷安排、合同签订等经济决策具有重要意义。

二、目前企业会计报表分析中存在的局限性

（一）财务报表信息质量的可靠性、及时性及可比性存在局限性

首先，高质量的财务报表信息是财务分析的起点，实务操作中企业为了使得财务报表能够达到特定的预期，可能会通过会计估计的选择及业务端的配合进行隐蔽的财务报表粉饰，比如企业为使得现金流量与报表利润更加匹配，为报表使用者呈现现金充沛的假象，在报表期末最后一个月进行突击性催收回款并拖延支付供应商货款；为达到股权激励计划中设定的解锁业绩要求，通过授予客户更为宽松的信用条件等手段，增加报表营业收入及利润等。此外，国内中小型企业财务人员岗位配置及专业技能普遍不足，提供的财务报表存在的错报较多，使得财务信息质量的可靠性较差，以此为基础的报表分析结论与实际情况也会随之发生较大偏离。其次，财务报表反馈的是过去经济活动计量结果，信息披露存在滞后性。从现行国内上市公司财务报表披露时间要求来看，上市公司年度报告在报表日后的4个月内进行披露，半年度报告在报表日后的2个月披露。若企业的生产经营活动或市场环境在期后发生了重大变化，以前期报表财务数据为基础的分析结果对业务决策可能会产生重大的误导性。最后，采用比较分析法进行财务报表同行业公司横向分析时，由于会计政策和会计估计的选择需要财务人员的专业判断，对于同类经济活动可能会产生差异化的计量结果。如对固定资产房屋建筑物直线法计提折旧时，有的企业房屋建筑物选用较为谨慎的折旧年限，也有企业采用相对宽松的折旧年限。此外，分析人员如果对可比公司的经营活动缺乏充分的了解，且受制于财务报表信息披露范围的局限性，在行业数据对比时，难以取得精确可比的财务数据口径，导致分析结果参考性较低。

摘要：财务报表分析是外部投资者、债权人、商业合作伙伴及企业管理者深入了解企业财务状况、盈利能力及未来发展趋势的重要工具，为市场参与主体的投资预测、信贷安排、合同签订等经济决策提供重要的参考。由于现行的财务报表计量基础、通用的财务指标评价体系以及分析人员的专业能力均存在固有的局限性，降低了财务报表分析对市场参与主体经济决策的有用性。本文深入分析了财务报表分析中存在的主要问题，并从提升分析人员的专业素质，改善财务报表的分析方法及评价体系，将重要的非财务数据及表外要素资源纳入评价体系等方面提出了对策建议，减少传统财务分析指标的片面性和误导性。

关键词：报表分析；评价指标；分析方法；可比对象；表外要素

财务报表是企业对于自身财务状况、经营成果及现金流量与市场参与主体间进行动态沟通的核心载体。财务报表分析，是不同市场参与主体根据自身的业务决策需求，基于财务报表项目的系统性重构组合，形成包括盈利能力、营运能力、偿债能力和发展能力等多个维度的分析。一般来说，财务报表分析的方法包括比较分析法、趋势分析法、因素分析法和比率分析法等，财务分析指标包括盈利能力指标、营运能力指标、偿债能力指标及发展能力指标。由于现行的财务报表计量基础、通用的财务指标评价体系以及分析人员的专业能力存在固有的局限性，降低了财务报表分析作为市场参与主体经济决策工具的有用性。

一、企业会计报表分析的现实意义

对投资者来说，财务报表分析主要在于了解一家企业的基本盈利逻辑、行业地位及竞争优势，通过对产品及服务的销售毛利率、净资产收益率、资产周转率、收入及利润增长率等指标的全面透析，结合同行业相关指标的比较，可以对企业当前财务报表反映的经营业绩的盈利来源、潜在经营风险以及未来的成长潜力做出判断，确认企业是否具备相应的投资价值。对金融机构等债权人来说，通过财务报表资产负债率、流动比率、现金流量比率、利息保障倍数等指标的分析，可以揭示企业的资产质量、杠杆比例、资金状况和经营活动创造现金的能力，是否存在超过实际需求的融资等，有效控制信贷业务风险。对于企业潜在的客户、供应商等交易对手来说，财务报表分析可以了解企业的资产规模及盈利情况，为客户及供应商的选择、结算政策的确定提供重要参考。企业管理者通过对财务报表分析，可以及时了解企业的运营效率，周转能力，发现企业内部存在的薄弱环节，挖掘公司增值潜力。通过财务分析，可以有效检测各职能部门的业绩完成情况，为科学的绩效考核和管理提升提供量化依据。因此，财务报表分析是外部投资者、债权人、商业合作伙伴及企业管理者深入了解企业财务状况、盈利能力及未来发展趋势的重要工具，对各市场参与主体的投资预测、信贷安排、合同签订等经济决策具有重要意义。

二、目前企业会计报表分析中存在的局限性

（一）财务报表信息质量的可靠性、及时性及可比性存在局限性

［摘要］随着我国经济的快速发展，财务报表分析在企业中发挥着越来越突出的作用。企业管理者需要根据及时准确的财务报表分析发现企业存在的问题和预测企业未来的发展方向。但在实践中，由于企业本身的局限性和财务人员能力的有限性，企业的财务报表分析存在诸多的问题，进而制约了财务报表分析的效用。文章阐述企业财务报表分析的现实意义，剖析目前企业财务报表分析中存在的问题，提出深化企业财务报表分析的对策建议，促进企业全方位快速发展。

［关键词］财务报表分析;财务报表;非财务信息

1现实意义

财务报表分析，是指通过收集、整理企业财务报表中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行的综合比较和评价。只单纯根据财务报表上的数据不能全面的说明企业财务状况好坏、经营成果高低、现金流量盈缺，只有将企业的财务报表数据进行比较分析，才能反映其财务状况、经营成果和现金流量，揭示未来的报酬和风险，为企业管理者提供管理决策和控制依据。

2存在的问题

2.1财务报表本身的局限性。目前，我国绝大多数企业的财务报表都是按照国家统一的格式编制，反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。国家是出于数据统计目的而做出的统一格式，但企业本身是有所处行业、经济环境、自身规模差异的，如都采用相同的分析依据，方法本身的合理性就有待商榷。企业存在一些没有体现在财务报表上，但是对于企业经营有重大影响的事项。例如，企业是否为国家政策扶持行业?是否处于税收洼地?是否有梯次的人力资源储备?是否有核心技术研发团队?这些也很难在财务报表上反映，但却是影响企业未来发展的关键因素。财务报表是静态的前期数据，要用这些数据分析企业前期经营状况或者预测后期经营战略，数据时效性有待商榷，这本身就是财务报表客观存在的缺陷。

2.2财务报表分析基础数据可靠性不强。目前我国会计人员众多，能力也参差不齐，这可能会导致财务基础数据的可靠性不强。如采购人员出差前预借差旅费，对于该笔业务，因会计人员能力的参差不齐，业务能力较强的会计人员会正确处理挂采购员的往来款项，而另一些业务能力较差的会计人员会直接计入费用，这就会导致公司资产的损失及费用的虚增，造成分析基础数据可靠性不强。

摘要：现代经济体系是以金融为核心，公司、金融市场、投资人三位一体的运行框架。公司与投资人有着追求价值最大化的共同目标。会计信息是联系公司与投资人的重要信息渠道与纽带，是公司与投资人最重要的决策依据。会计信息依据会计准则编制，是金融市场规范的重要组成部分，金融市场与会计信息有着重要、紧密的依存关系。

关键词：公司；金融市场；投资；会计信息

引言

现代经济体系是公司、金融市场、投资人三位一体的运行框架。金融市场是现代经济运行体系的核心，金融市场对社会货币资源的配置，对社会经济起到至关重要的促进作用。在此运行体系中，作为服务于金融市场上投资人、公司的会计信息与金融市场有着重要的依存关系。金融市场是一个信息市场，市场运作过程就是信息的处理过程，正是信息在指引着社会资金流向各实体部门，从而实现了金融市场的资源配置功能。市场效率问题的关键是如何提高信息的充分性、准确性与对称性［1］。会计信息在现代经济运行体系中所扮演的角色是什么，随着金融市场的不断创新与发展，对会计确认、计量、记录与报告带来了哪些影响，研究与探讨会计信息对金融市场的规范与决策作用是完善现代经济运行体系，维持金融秩序，规范金融市场的重要课题。会计信息对金融市场的有效运作发挥着举足轻重的作用［2］。

一、金融市场是现代经济运行体系中主要的投融资平台

在现代经济运行体系中，是以公司、金融市场、投资人为基本架构，以金融市场（主要是证券、银行）为核心平台，以公司制企业与投资主体（主要有政府、企业、个人）对接的运行体系。金融市场基本功能是将为未来消费而储蓄的货币转化为当期投资，为经济实体提供货币资源。金融机构作为经济运行体系中的货币配置机构，将货币由配置效率（利润）较低的公司转向配置效率（利润）较高的公司。公司的货币财务资源主要是通过金融市场才得以从储蓄者及投资者手中获得。无论是投资人还是银行，都会将投资与信用对准经营效率与效益高的公司。在金融市场中，资本（证券）市场较货币（银行）市场货币配置更具有直接性，风险分散性与投融资效率。公司——证券市场——投资人构成现代经济运行体系中，货币经济资源的最佳配置方式。三者也构成了现代经济运行体系的最重要的框架与主体要素。

二、公司与投资人是金融市场平台的投融资主体