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外汇监管论文范文1
摘要：随着外汇管理由直接管理向间接管理的转变，原有的外汇信息系统不能适应发展的要求。本文分析了当前我国外市场信用体系建设存在的问题，提出了建立高效的外汇信用信息管理系统的建议。
外汇市场作为社会主义市场经济的重要组成部分，在我国经济生活中的地位和作用日益重要。因此，建立规范、高效、诚实、信用的外汇市场信用体系，对于提升我国信用等级，提高我国国际地位和形象以及促进我国对外开放向纵深发展都有重大意义。建立外汇市场信用体系的基础和核心，是建立高效的外汇管理信息监测系统。改革开放以来，为了适应外向型经济发展要求，外汇局对应国际收支、经常项目、资本项目等相应开发了国际收支统计监测、汇兑业务统计申报系统、银行结售汇管理系统等十几个应用系统。这些系统的运用，增强了监管的时效性，方便了涉汇主体的外汇收支活动，为外汇市场信用体系建设奠定了基础。但随着国际经济交往的日益扩大，以及外汇管理由直接管理向间接管理的转变，这些信息系统在数据共享、预警机制等方面存在明显不足，远不能适应外汇管理的需要。
一、当前我国外汇信息系统存在的问题
1．外汇信息系统之间缺乏有机联系，数据共享性差我国现行的外汇管理信息系统是在适应外汇管理体制改革过程中逐步建立起来的，基本是每增加一项新的外汇业务就要增加一个系统或报表。外汇管理的外汇业务信息应用系统已有十几个，基本覆盖了外汇局所有业务领域，但由于每项外汇业务需求的提出时间先后不同，指标设计口径不一，各个应用系统之间缺乏有机联系，无法充分发挥子系统有机整合后的整体优势，对于有效利用外汇数据资源、提高工作效率有着一定的制约作用，而且随着我国对外交往的日益扩大，资本账户的放开以及证券、保险和服务业的进入，为了保证有效监管，每项业务都要增设新的系统，那么，外汇管理的信息系统要以成百上千计算。
2．外汇信息系统数据采集方式原始建立高效的外汇管理信息监测系统，对外汇信息系统数据的准确性和时效性、数据的采集方式和统计监测系统的综合分析功能都提出了更高的要求。由于现行的统计监测系统游离于银行自身业务系统之外，以国际收支申报系统为例，客户国际收支交易的涉外收付信息虽已存在于银行自身业务系统中，但在进行申报信息的报送时，银行仍须将这部分信息录入国际收支统计监测系统中，既加大了银行工作量，又存在二次录入错误的可能。目前，外汇局与银行、企业的信息传导载体还主要是纸质报表，大部分数据采集来源于手工台账登记，然后手工汇总后通过专门的统计程序上报。这种数据采集方式不仅会发生因填报人在统计内容理解上的偏差而导致人为统计错误，还会由于手工采集速度的限制而导致在信息掌握上的滞后性。加入Wl'O以来，我国涉外经济增长迅猛，跨境资金流动日益频繁，新的交易种类不断涌现，跨境收入金额迅猛上升近10000亿美元，如此大规模、高频率的跨境资金流动，如果都要用手工台账方式统计汇总，是根本不可能做到的。
3．外汇信息监测系统缺乏有效的预警、预测机制高效的外汇流动预警、预测机制是实现宏观经济管理的重要手段。信息指标的设置必须体现管理者的意图，从目前国际收支申报系统和其它系统看，还停留于信息的采集、汇总阶段。仅局限于对各类具体业务的事后统计，缺乏必要的信息加工、利用、分析和反馈机制特别是缺乏对异常信息的的监测、筛选以及对外汇流向的事前预测，加上外汇信息的流动渠道不畅，信息反应迟缓，所以对违规、违法的外汇流动的监管就缺少快速、敏捷的反应机制，对决策的支持作用十分有限。
4，外汇信息监测系统不能反映涉汇主体的交易全貌账户是统计的基础。外汇账户管理信息系统虽然已在全国推广实施，但该系统不能反映全部企业或企业全部的外汇收支活动。一些对公单位的结售汇，如出口结汇、捐赠结汇、进口购汇及其相应的收支等，可以不通过外汇账户进行收付，致使外汇账户收支不能完整地反映涉汇单位的涉外经济活动。特别是作为对银行外汇业务监管的主线的结售汇未能在该系统得到体现。另外，该系统还未含银行自营外汇业务，非银行金融机构的外汇账户，企业开证付汇保证金账户等，因而导致外汇管理部门在对企业外汇收支活动监测中，没有目标、没有重点，使企业的一些外汇违规行为因账户系统的局限性没有及时暴露和制止。
二、构建我国外汇市场信用体系的思路
外汇市场信用体系主要包括：完善的外汇管理法规体系，规范的行政执法和内控制度，畅通的政策宣传和反馈渠道，高效的外汇市场信用信息管理系统，互通互联的信用信息共享系统，科学的信用评价和奖惩制度，以及严格的失信惩戒机制等。其核心内容是高效的外汇市场信息管理系统。虽然外汇管理已经建立了十几个信息系统，但是由于这些系统是在我国经济转型、外向型经济的深入发展，以及外汇管理体制改革的过程中逐步建立起来的，有着明显的计划经济和行政直接管理的烙印。这些信息系统已难以适应经济发展和对外开放新形势的需要，因此，建设外汇市场信用体系，首要任务就是对相关外汇管理信息系统进行整合，逐步建立高效的信用信息管理系统。
1．更新外汇管理信息系统的设计理念2006年国家外汇管理总局提出“贯彻落实科学发展观，促进国际收支平衡”，外汇管理工作应按科学发展观的要求，加快管理方式的转变，实行平衡管理。随着对外开放的深入和经济市场化程度的日益提高，外汇管理经历着从事前审批向事后监管、现场检查向非现场核查、行为监管向主体监管的转变。在新的形势下，如果再延用过去那种“头痛医头、脚痛医脚”行政管理思维方式，显然是难以解决复杂和深层的问题，外汇管理的有效性越来越弱，而且管理的成本和代价越来越高，并且我国现在外汇资源已由稀缺转为相对过剩，因此，必须转变管理理念。外汇管理信息系统的设计思路也必须随之转变，并且应有一定的超前性。在统计指标和统计内容的设计上，应紧紧抓住影响我国经济发展和国计民生的主要指标和重要内容。彻底摒弃面面俱到的管理理念。国际经济的交往相比国内经济有着其特殊性和复杂性，如何在这纷繁复杂的国际经济的交往中，抓住主要矛盾，把一个复杂的问题，尽量简单化。这也是对我们的管理能力的一个考验。
2．建立以外汇账户系统为主轴的信息监测系统账户是统计的基础，是资金流动的“中转站”和资金存量的“蓄水池”，也是监管分析资金流量和存量的重要窗口，因此，建立一个高效外汇管理信息监测系统，必须以改革现行的外汇账户系统为着力点。指导思想：只要有外汇收支行为的单位都必须开立外汇账户，凡未开立外汇账户的单位的外汇收支行为，银行都不能受理，所有的外汇收支都必须在外汇账户中反映(其中：包括银行结售汇业务)。具体思路：以时间划分：账户可分为长期账户和临时帐。以业务性质可分为经常项目账户，资本项目账户和特殊账户。经常项目账户为长期账户，一个企业只能开立一个经常账户，账户的发生额原则上只能是贸易项下的，外汇局通过经常账户的发生额与海关出口或进口报关额核对，数据相差太大，外汇局可追查其原因，并可取代出口收汇核销系统。外商直接投资项下资本账户的一般为临时账户，可根据外商的进资计划确定账户有效时问，并根据外商的投资额确定账户的最高限额，上述只要有一项指标达到，账户自动关闭。同时，以账户系统为主轴、根据不同的外汇业务性质开设不同性质账户，并根据账户性质设立不同的子系统。
外汇监管论文范文2
关键词：资本外逃成因；方式；建议和对策
中图分类号：F832.1 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）011-000-01
通常，人们都认为，发展中国家为刺激自身经济的增长需要吸引外国资本的流入，它们采取的也大多是能吸引外国投资者――包括直接投资和间接投资的优惠政策。虽然大量吸引外资是好事，但是却造成了内外资的不同对待，产生资本外流，成为国家经济安全的一个隐患，所以研究资本外逃的现象，有利于我国经济平稳健康的发展，同时也具有重要的理论与现实意义。
一、资本外逃的成因
（一）微观角度
从微观上看，资本外逃实际上是资产持有人在风险、收益相对分析的基础上，采取的增大持有国外资产的行为，具体体现为资产组合理论与不对称风险理论。马柯维茨（Harry Markowitz）发表了论文《资产组合选择》，他用μ表示期望收益率，σ代表预期收益率的标准差，投资者的投资目标是追求（μ，σ）空间中效用的最大化。所以资产持有者之所以会选择资本外逃，是因为在预期收益一定的情况下，外国资本的风险更小，或者在风险一定的情况下，外国资本的预期收益更大。
一些国家同时经历了本国的资本外逃与外国的资本流入，其中有相当一部分国家外逃的资金成为流入的外资，外逃的资金又以外资的身份重新回到国内，这是因为有一些发展中国家为了引进外资，制定了许多对外资优惠的政策，由于政策的不同导致收益存在很大区别，于是国际经济学界提出的不对称风险理论，强调国内资产持有者获得信息和待遇的不对称。
（二）宏观角度
1.宏观经济不稳定。宏观经济不稳定主要是指因国内的供求或结构不平衡所带来的经济现象，引发的原因可能是财政赤字、汇率高估、通货膨胀、国内外的实际利率差异以及经济增长的下降等。资产持有者会采用各种方式将资产转移到国外，因此加剧了经济的不稳定。改革开放以来，中国的经济在总体上保持了持续增长的态势，但是具体分析发现，在宏观经济比较波动的年份，由于投资风险相对较大，从而导致资本外逃的规模也随之增大。
2.宏观与微观目标之间存在冲突。政府和个人作为市场经济的不同主体，追求的目标也不同，发展中国家为了吸引外资往往会制定对国外投资者优惠的政策，使国外投资者可以享受到“超国民待遇”，这样的内外资不同待遇也就导致了居民与非居民在发展中国家投资时面临着“不对称”的风险。
二、资本外逃的方式
（一）资本外逃的方式
虽然资本外逃十分隐蔽，但是资产持有者仍会想出各种方法来躲避监管，据IMF估计，中国在20世纪90年代的资本外逃的数量为800―1000亿美元，是仅次于委内瑞拉、墨西哥、阿根廷的第四大资本外逃国。2012年，英国《金融时报》汉尼・桑德尔在《中国资本外逃暗潮》这一报道写了，旅游方式成为资金转移出中国的又一条途径，借助购买高昂的手表和房屋将资产转移出去，然而总结起来，对于资本外逃的方式主要为以下几种：
1.通过“地下钱庄”的方式。通过一些从事外汇金融中介服务的“地下钱庄”，通过电传或者手机银行的方式，将人民币汇入“钱庄”，然后再以外币汇入其国外的账户，以达到转移资产的目的。
2.经常项目支付转移资本。由于通过地下渠道转移资本需要支付高额的费用，所以借经常项目进行资本转移是一种更为实用的方法，一些企业利用贸易或非贸易的手段进行资产转移，通过伪造合同和单据，假报货值或者国外旅游费用的名目携带或者换购外汇。
3.利用值钱的物品转移。一些企业或个人为了逃避海关监管，将人民币或外币携带出境，将资本换成古董或者其他贵重物品带到国外再次变现。
4.用融资或者投资的渠道。一些企业通过在国外开办投资公司或者借助境外融资实现资本外逃。
三、资本外逃对中国的影响
从拉美国家爆发大规模的债务危机我们就能看出来，资本外逃的隐蔽性和严重性，持续的资本外逃对一个国家来说会造成难以弥补的损失，资本外逃会在以下几个方面给我们带来严重的影响：
（一）影响税收收入。无论资本外流的目的是什么，资本外逃带来的直接影响就是国家的税收减少，外逃的资本不为国家所知，所以国家没有办法取得那一部分的税收收入，长此以往会导致投资者对我国的经济发展前景产生悲观预期。
（二）造成国内财富大量流失。许多贪污受贿人员携带巨额公款出逃，而且大部分是流向发达国家，在境外大肆挥霍，造成国内财富的大量流失。
（三）影响人民币汇率稳定。就外汇市场而言，资本外逃一方面减少了外汇供给，另一方面又增加了对外汇的需求，在浮动汇率制度下，本币汇率会迅速下跌，而央行就会动用外汇储备维持人民币的汇率水平，因此会减少国家的外汇储备，加剧人民币贬值。
四、如何有效抑制中国的资本外逃
（一）政治稳定经济平稳较快发展。继续保持政治稳定，避免经济出现较大的波动，使资产持有者有信心将资金投放在国内，协调货币政策、财政政策和汇率政策，保持宏观经济政策行为的一致性，有效地化解银行不良资产，抑制通货膨胀，维护稳定的汇率。
（二）加大监管的力度，严厉打击违法，走私等不法行为。加大对政府官员反腐的打击力度，查处侵吞国有资产的行为，严格规范企业对外直接投资或者在海外创立分公司以及国际并购中的资产评估与财务管理，完善利用外资和境外投资的监管，健全外商出资的审核、评估制度。
（三）加强金融监管。提高金融监管的质量和水平。加强对经常项目的管理和资本项目的监管。加大对违反出口外汇核销管理规定行为的处罚力度，并确保进出口外汇核销的有效实施。
五、结语
资产持有者作为我国投资发展的中坚力量，我们应该建立健全相关法律制度，保证经济平稳较快的发展，营造良好市场氛围，使资产持有者有信心将资金投放在国内，这才是保证资本回流的根本。
参考文献：
[1]大卫・沃尔（David Wall）.中国的开放经济.上海财经大学出版社，2002，5（第一版）：185.
[2]宋文兵.中国的资本外逃研究：1987―1997：15.
[3]Markowitz. Portfolio Selection[J]. Journal of Finance， March 1952：77―91.
外汇监管论文范文3
国际产业的分工理论说明产业在某个国家发展到成熟期后，都会引起产业外流。从二十世纪70、80年代开始，美欧和日本等发达国家将劳动密集型产业转向亚洲国家，造就了亚洲的新型工业化国家。经过二十多年的发展，劳动密集型产业又开始转向我国，与我国丰富低廉的劳动力相结合。这是我国出口大量增加的原因。但是随着我国经济的发展，居民收入水平的提高，进口却没有随着国民收入提高而大量增加。
1.有效需求不足
我国进口增长率下降的主要原因是有效需求不足。近年来我国和主要贸易伙伴之间的进口增长率出现了明显的下降趋势,如2005年我国对欧盟、美国的进口增长率仅为5%和9.1%,远远低于2004年的28.8%和31.9%。而2006年由于我国所进口的飞机、集成电路等欧美发达国家具有比较优势的商品金额增长较快(较2005年分别增长了71.5%和30.4%),因此我国和欧盟、美国之间的进口增长率2006年呈现回升趋势,但仍低于2004年水平。而同期我国和其他主要贸易伙伴之间的进口增长率仍然保持下降趋势。
我国进口增长率大幅下降深层次的根源在于有效需求不足。一方面,有效需求不足容易导致产能过剩,降低企业的利润率,使企业缺乏扩大再生产和技术革新的资金和动力,进而影响了生产资料的进口。另一方面,为解决有效需求不足所导致的一些高能耗行业,如造纸、电解铝等在过去两年中所出现的投资过热现象。
2．国家政策偏向出口
改革开放以来,为解决资金、外汇短缺与经济发展的矛盾,我国采取了一系列鼓励出口的优惠政策,发展沿海外向型经济,尤其是1994年人民币汇率的并轨改革更是有力地促进了出口。1998年以后,应对亚洲金融危机以后出口乏力、内需不振的形势,国家调整了出口退税率,同时采取一系列措施鼓励扩大出口和利用外资;2001年年底,我国加入世贸组织;2005年年初,纺织品配额被取消。这些有利于外向型经济发展的政策措施的实施和体制环境的形成,都使得我国出口商品竞争优势得以进一步发挥,出口高速增长。
3．全球过剩流动性的输入
2001年以来,美联储开始实施了长达两年多的低利率政策,与其宽松的货币政策同步,我国资本项目顺差开始持续增长,人民币汇率升值的国际压力也日益高涨,这些事件均不是巧合。正是由于世界三大经济体长期的低利率政策,创造了全球过剩的流动性推动石油价格和全球资产价格上涨,也强行推动着过剩的流动性流入我国资本市场和房地产市场,我国开始被动地被制造流动性过剩。
4．客观存在的统计差异
出现统计差距的原因主要是以下五方面：(1)香港转口及加价,(2)离岸价与到岸价的差别，(3)统计范围的差别，(4)未统计服务贸易，(5)未统计电子商务等无形贸易。随着外国直接投资和国际生产网络造成的生产国际化，现在的"贸易收支表"编辑已经非常过时，并且有极大的误导作用。虽然跨国公司拥有其自己的资产负债和财务数据，但美国等国政府及政策制定者和国际贸易组织者却并不能准确全面地了解国际间的贸易活动。
二、国际收支顺差影响分析
国际收支双顺差影响国内的整体经济结构，加大通货膨胀的压力，由于我国特殊的外汇政策和货币政策，导致我国现有的流动性过剩，物价上涨压力大。
1．外汇储备激增，流动性过剩，物价上涨压力大
国际收支双顺差引起外汇储备激增,导致"对冲"过多流动性成为央行货币政策当前及未来一段时期内的重要任务。由于外汇储备迅速增加,央行"对冲"操作的任务越来越重,难度越来越大,成本也越来越高。国际收支双顺差导致外汇储备的过快增长,在现行结售汇制度下,外汇统一由央行购买。因此,为维持汇率稳定,央行被动地吃进了很多外汇,从而向市场投放了大量基础货币。近年来,由于外汇储备迅速增加,外汇占款增量和基础货币增量之间的差距越来越大,导致央行"对冲"操作的任务越来越重,难度也越来越大,成本也越来越高。
2．削弱货币政策的有效性
央行旨在弱化基础货币大量投放的负面影响的"对冲"操作带有很大的被动性,限制了央行货币政策调控的空间和主动程度,也影响了央行的政策调控效果。面对巨额的基础货币投放,央行的"对冲"操作常常显得力不从心,而且也不可能通过"对冲"完全释放基础货币投放的压力。同时,"对冲"规模激增会导致市场利率上升,在人民币存在很强的升值预期下,外汇会大量流入,从而又抵消了"对冲"的政策效果。同样道理,外汇储备激增导致的人民币很强的升值预期,也限制了利率调控手段的作用空间。所以,"对冲"只能说在一定程度有效,但不应该作为日常政策工具而无限期、无休止地使用。
三、治理国际双顺差的对策
如果一国不主动采取措施校正其经济中的结构性失衡问题,那么,在开放经济条件下国际套利资本的自由流动就可能对其结构失衡进行"强制校正",而这种"强制校正"往往是以国内经济的破坏性回归为代价的。日本泡沫经济及东南亚金融危机就是最好的例证。因此,改善我国国际收支状况,实现国际收支的基本平衡势在必行。
1．限制外资流入与投资流域
我国现存通货膨胀的压力很大一个因素就是国外流动性过剩的输入。因此要减缓流动性压力，必须在外资可投资领域进行严格限制，对外资流出入进行严格监管。在我国房地产行业，有关部门已经开始对外资可投资的二级市场和三级市场进行严格控制，减少外资对房地产行业的投机，减缓房价上升的压力，控制外资对民生严密相连的行业进行投机。另外，国家也可尝试对其他投资过热的行业进行控制，控制外资在大型项目中的比例，对其进行登记备案、严格监管。
2．提高出口产品附加值，限制资源型产品的出口
我国出口的高速增长,目前主要依靠的是廉价的劳动力优势和资源型产品,而在技术和营销管理方面较为落后,附加值相对较低。一些高能耗产品的大量出口也会进一步加重我国能源的紧张局面,影响我国经济的可持续发展。因此,应从政策上给予高技术、高附加值产品更多的出口优惠待遇,并逐渐减少高能耗产品的生产和出口比重,以促进贸易增长方式的转变,从而实现贸易平衡。
3．鼓励企业使用外汇，进行跨国投资
目前我国海外投资增速可观，但总量仍显不足，相比其他和我国经济实力相当的国家差距也显得很大。而我国由于外汇储备过多，面临人民币升值的压力。我国政府应该鼓励企业使用外汇，进行大规模的海外投资，完善海外投资的金融服务支撑体系，鼓励优势企业"走出去"。把国内过剩的生产能力转移到国外市场。
外汇监管论文范文4
论文摘要:外汇流动情况代表着国际资本的流动分布，国际资本的流动既可能对所在国经济产生虚增的大繁荣，也可能给所在国经济带来毁灭性的打击。所以，只有对所在国外汇的流入和流出进行有效监管，才能够减少或缓冲国际资本巨额流动给所在国经济带来的冲击。
目前，我国国际收支的经常项目下的各项交易基本实现可自由兑换，尽管资本项目依旧管制，但大量国际游资依然不断地涌入我国，给我国金融安全带来隐患。因此，银行业监督管理部门必须加强外汇监管，防范涌人的国际游资的冲击，确保我国管制金融安全。
一、目前外汇管制存在的问题
(一)我国境内的外汇流动情况
外汇的流人流出是通过国际收支中的经常账户和资本与金融账户进行的，目前我国外汇的流人流出主要部分是通过经常账户下的各项交易和资本与金融账户下的一些项目的交易活动进行的，大部分是通过商品服务贸易、外商直接投资活动、跨国企业经营与并购等活动进行的。由于资本项 目依然采取强制结售汇制，人世之前企业自由用汇仍然受到很大的制约，许多出口企业低报出口数量或低报出口价格，进口企业高报进口数量或高报进口价格，以便企业用汇时可以随时使用，而不受国家购汇的限制。这些外汇剩余常常存放在国外，此时外汇有流出的趋势。加入 WTO后，我国不断加速资本与金融账户的开放，国际资金的流人流出更加畅通，渠道更加多样，监测难度也更大，给金融安全带来极大的挑战。
1．我国外汇流人情况。改革开放初期，我国外汇短缺现象十分严重，国家采取一系列措施增加外汇收入、节约外汇开支、加强外汇储备，使得外汇储备不断上升。目前，我国外汇储备近年来增速加快，截至2008年 5月，我国外汇储备总额已达到 17 969．6亿美元，大约是2000年的十倍，而2008年4月中国外汇储备单月增幅竟达到创纪录的745亿美元。国家外汇管理局 2008年 7月 4日公布，截至 3月底，中国外债余额为 3 925．89亿美元 (不包括香港、澳门及台湾地区对外负债)，较 2007年底增加 189．71亿美元。其中短期外债余额为 2 367．25亿美元，比上年末增加 166．41亿美元，增长 7．56％，占外债余额的60．30％，创有史以来新高。按照国际标准，短期外债占比的警戒线是 25％。以此作为衡量标准，我国短期外债在整个外债余额中的占比已出现明显偏高迹象 ，这种现象如果不能得到有效控制，一旦出现资本大量外逃，就可能导致人民币危机与金融危机，这是我们所不愿看到和接受的后果。
2．我国外汇流出情况。外汇流出的情况主要包括外汇转移的渠道、流出外汇的币种、外汇流出的原因、以及流向的领域。从正常情况看，外汇的流出主要是进口支付、对外直接投资以及海外并购等方式。对外直接投资所占的份额较大，值得重点关注。但是，由于商务部对这方面的历史统计数据不公开，而从所公布数据上看，目前我国外汇流人远大于外汇流出。
3．国际资本异常流动。目前境内热钱的投机性、冲击性，具有危险性强、金额较大、流动速度快的特点。热钱流入中国的渠道包括经常项目下的贸易、收益与经常转移；资本项 目下的 FDI、证券投资、贸易信贷与贷款，此外热钱还可以通过地下钱庄和境内外商业银行流入中国。由于外汇流人远远大于外汇流出，这会带来很多问题：
首先，人民币出现严重的升值压力。外汇储备的不断激增，使外汇市场上外汇供给大于供求，通过价格机制作用，外币价格就有下降趋势，本币价格则会有上升压力，这已经从我国2005年 7月 21日人民币汇率改革中得到充分印证。随着我国资本与金融账户的不断开放，国际资本对人民币的升值预期没有消除的情况下，仍然不断地、大规模地涌人进来，这就进一步地推动人民币汇率的走高，而且这种走势明显隐藏着人为因素。
其次，人民币外汇占款数量剧增。众所周知，外汇流人增加得越多，需要投放的本币就越多。而且，外汇流入的增长势头如果持续下去，就会招致货币当局货币独立性的弱化。当人民币升值达到投机套利者的预期值的时候，在外汇市场上就会有大量抛出本币的情况。在“羊群效应”的作用下，市场上抛售本币的愿望就会更加强烈，这不但造成国内物价的飞速上涨，也会迅速导致本币大幅度对内贬值，进而对外贬值，从而使本币币值失去稳定性，人们持有本币的信心也会一落千丈。本来就实行紧缩性的货币政策就愈加不堪一击，高通胀伴随高利率的现象就会同时发生，本国经济将会遭遇致命的冲击。
另外，我国外汇储备激增在美元不断贬值、美元储备在外汇储备占比居高不下，使我国外汇储备值极度缩水，外汇储备的购买能力大打折扣，因此对我国外汇流人大于流出这一问题必须加以彻底解决。
二、解决问题的思路
(一 )宏观层面
1．加强对外高尖端技术产品、技术、劳务的购买。扩大财政对外支出既可以减少由于外汇储备过高而美元贬值带来的储备资产价值的贬损，又可以从很大程度上弥补由于货币紧缩政策造成的经济萎缩的现实问题。
2．金融监管部门要建立健全外汇资金流人流出的监测机制，尤其应对突发事件的预警、防范机制，为短期大量国际资本抽逃设置障碍。对经营外汇业务的商业银行的外汇资金的来源及使用进行监督，对国内进出口企业的资金往来通过开户行进行监督检查其资金来源及使用，对外商直接投资项目的资金使用可通过其国内开户行进行监督，等等。尤其是对辖区内总体外汇资金的流人流出进行全方位的监测，重点放在外商投资企业、国内进出口企业以及商业银行的外币存款。
3．加强国际间合作，尤其是加强与篮子货币中的货币发行国加强贸易和货币方面的合作，从而避免由于国内采取紧缩政策，造成国内经济发展趋缓，国内收益相对下降，导致已经流入国内的国际短期资本，尤其是投机性资本以外汇的形式，迅速、大规模的逃离给我国货币政策带来的对冲影响，尤其是给我国经济带来的严重冲击。
4．借鉴美国最近发生次债危机时美联储采取的大型投资银行介入的紧急融资安排，防止在外汇大量撤离时，本币币值波动剧烈，从而利用大型投资银行进行债券的买卖，稳定本币币值的应急性金融安排。
5．调整短期外债占外债总额的比例，即减少短期外债在外债总额的比例，避免由于短期内大量外汇抽逃现象的发生。按照国际标准，短期外债占比的警戒线是25％。以此作为衡量标准，我国短期外债在整个外债余额中的占比明显偏高，建议将我国短期外债占外债余额中的比例调到国际标准或以下。
6．加强中资银行对企业融资支持力度，降低对外资的依赖程度，既可避免大量外汇资金的流人，又可解决储蓄资金分流难给商业银行造成的困境问题，同时对物价也会产生抑制作用。
(二)微观层面
1．各商业银行必须加强对外汇流人流出的数额进行有效监测。按季度报表显示的各项统计结果做数字分析，尤其是对外汇资金来源总额、外汇资金运用总额、外汇买卖总额、境内外存放总额的变动分析可以较全面掌握外汇流人流出情况，同时重点监测外汇资金运用项目大于外汇资金来源项目时，关注差额变动情况。如果差额过大，说明短期资本流出大于流人，市场上会出现外汇短缺，本币汇率会有大的下跌。因此，对金融管理部门来说，以此建立健全外汇资金流人流出的检测机制十分必要，这样就可以为应对突发事件的发生，避免行业危机提供预警和防范机制。
2．鼓励国内企业进口先进国家的先进技术、先进设备、以及先进行业的优秀人才 (以外币支付其劳务报酬)，并且鼓励有潜力的大企业走出国门，对外投资。这样既可疏导我国外汇资金流人大于流出的矛盾，同时也可以提高企业的核心竞争力，壮大企业经营规模，使企业走出国门，为经济的长久、可持续发展奠定坚实基础。
3．强化外商直接投资国来源的多元化原则，而且应按照其货币的稳定程度划分投资国的份额按额度大小的顺序应按欧元区、日本、美国划分份额为宜。目前，美元走势疲软，正经历第二阶段的次级债务危机。这样做可以避免美元进一步贬值给我国外汇流人流出带来的不利影响。这也是马克维茨的投资组合原理，在引资国吸引外资时的具体应用。要实行多样化引资渠道，以规避投资风险一样，吸引外商直接投资也要分清主次，选择多个投资国。
4．国内各商业银行在向外管局呈报 “外汇信贷收支表”时，应单独呈报一份标有外汇币种的报表，这样会更有利于金融监督管理部门对分币种的外汇流向进行明确跟踪，尤其是流人流出的某一外汇占外汇总额的比例情况，特别是美元的占比情况进行检测，因为随着美国次贷危机的蔓延，国际投机性资金对美元的信心大打折扣，为追逐高收益，大量国际游资就会以美元的形式暂时转移，重新寻找获利市场，这样美元资金就极有可能渗透到新兴市场国家。
总之，对外汇流人流出的监测非常必要，尤其是当今美国经济疲软、国际经济走势难以预测的情况下，以外汇形式流入流出的国际游资更是对世界经济、区域经济、一国经济，甚至地方经济构成严重威胁，这不能不引起金融监督管理部门的高度重视。
参考文献
[1] 史亚荣．中国外汇储备管理之探讨[J]．开发研究，2006(5)：118—121．
外汇监管论文范文5
关键词：人民币汇改；一篮子货币；配套措施
一、人民币汇改历程回顾
汇率制度的重要改革是从党的以后开始的。1978-1985年基本上是实行双重汇率制度；1985-1994年是复归单一汇率制度，但实际上是新的双重汇率；1994-2005年，汇率制度为盯住单一货币美元，非正式地与美元挂钩，汇率只能在1美元兑8.27至8.28元人民币这非常窄的范围内浮动；2005年7月21日以后，汇率制度为以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、实行有管理的浮动汇率制度。然而，近来西方各国又再次要求人民币升值，以使中国减少出口，扩大进口，降低对西方的贸易顺差。
2010年6月19日，中国人民银行根据当时的国内外经济金融形势和我国国际收支基本情况，人民银行将进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性。从6月21日起，结束自2008年9月雷曼危机以来一直实施的实际上盯住美元的汇率制，重新启动汇改。恢复了于2005年7月开始实行“汇改”时引进并实施了大约三年的“有管理的浮动汇率制”。2010年6月重新启动的汇改也继承了BBC方式。首先，每天的浮动幅度限制与以往相同，为中间价的±0.5%，但人民币汇率在同一交易日内的实际浮动幅度比以往有所增加。其次，人民币汇率与美元以外的主要货币，尤其是与欧元的联动性得到了加强。这种情况反映出，在作为参考的货币篮子中，美元占据的比重相对下降，相反，以欧元为主的美元以外的主要货币所占比重有所上升。最后，虽然人民币对美元的汇率有所上升，但是重启汇改以来的三个月中，仅上升了1.9%，升值幅度较小。很明显，这并不是市场供求的反映，而是中国当局不断干预市场的结果。
二、人民币汇率改革的利弊
（一）人民币汇率制度改革的收益
1）我国出口已经大幅反弹，经济面临通胀压力，调整汇率政策、增强汇率弹性满足了国内宏观调控的需求。保持了经济稳定增长的势头，这是汇率制度改革的重大收益。近年来我国国内生产总值一直保持了持续、快速的增长速度。
2）增强人民币汇率弹性，有助于改善我国与世界主要经济体的关系，避免了不必要的贸易中，同时增进投资者的信心、参与国际经济合作以及进一步推动汇率制度改革都提升了国际公信力。
3）人民币弹性的增加有助于减少因为欧债危机导致的国际汇率大幅波动引起的人民币实际有效汇率的波动和对进出口的冲击。从长期来看有助于逐步减少欧诺个过经济增长对出口的以来，推动消费成为更加重要的经济增长点。
（二）人民币汇率制度改革的消极影响
人民币升值的影响具有两面性，有积极的一面，也有消极的一面。
1）投机性资金涌入。由于国外不少人认为人民币被严重低估，因此他们抱有强烈的对人民币升值的预期，认为现今人民币升值的幅度远远不够。如果大幅提高利率会吸引更多的境外资金流入国内，外汇储备急剧增加，进一步增大了升值压力。由于利率无法较大提高，且国内物价水平较高，致使我国实际利率水平较低甚至出现负利率现象。在国内金融投资品种比较少的情况下，股票市场仍持续低迷，于是各种资金追逐投资，尤其是房地产，使得固定资产投资增幅长期处于高位运行。这就要求人民币加快升值的步伐，以降低国外投资者的升值预期，并缓解央行的压力。然而 ，我国的金融体系还不够完善.出口企业的战略调整以及其应对外汇风险的规避能力还有限，贸然加快升值速度会带来不可想象的灾难。
2）人民币升值会对对外贸易造成一定的消极影响。人民币升值，就会提高中国产品的价格，加大资本投入的成本，带来的是我国出口产品竞争力的下降，同时实际有效汇率的进一步上升会削弱出口，从而引发国内经济的萧条。
三、应对汇率改革的必要配套措施
人民币升值的压力会越来越大，我国政府必须采取一些积极的措施来调节人民币的供给与需求，减轻升值压力，同时应加快推进汇率及金融制度方面的改革，制定和实施具有可操作性的应对措施，逐步完善人民币汇率制度改革。
第一、完善外汇市场。丰富外汇市场产品，增强外汇市场避险能力，建立和健全我国金融衍生品的定价机制；继续扩大外汇市场，丰富市场结构，培育多层次的外汇市场交易主体；完善外汇市场自身运行机制与监管提高其运行效率，建立央行外汇一级做市商制度，增强外汇公开市场操作的市场化程度。
第三，进一步拓展货币市场和债券市场的广度和深度。人民币汇率双向波动意味着资本流动将会愈发频繁，在这种情况下，金融市场的重要性进一步凸显。怎样吸收来自资本流动和汇率波动短期冲击引起的负面影响，取决于货币市场和债券市场在广度和深度领域的实力。广度就需要我们放开行政障碍，从推动市场发展本身的角度来丰富市场参与者类型，由市场参与者覆盖自身风险敞口同时推动整个市场发展。深度就需要我们进一步扩大金融市场特别是货币市场和债券市场的发展规模。
第四，完善一篮子货币的汇率形成机制。没有一个汇率机制同时对所有国家都适用，也没有一个汇率机制对一个国家的所有时段都适用。一个不变的汇率机制不可能永远是最优的。中国的汇率机制要与时俱进，要进一步大力增加汇率的灵活性。首先，继续实施适度宽松的货币政策，保持政策的连续性和稳定性，增强调控的针对性和灵活性。要密切关注国内外经济金融形势的新变化，灵活运用多种货币政策工具，保持货币信贷适度增长。其次，不断引入并扩大人民币对非美元国际货币的直接交易，逐步放宽浮动区间，引导市场逐步从对人民币兑美元汇率转向对人民币有效汇率的关注。推动我国货币信贷合理增长，银行体系适度流动性，人民币汇率双向浮动，弹性增强，金融体系继续平稳运行。
参考文献
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外汇监管论文范文6
论文关键词：商业银行，金融超市，业务管理
1、引言
在发达国家金融超市已十分常见,在许多国家和地区,散布在街头的金融网点就是人民办理所有的常规金融业务的场所,为人们的生活带来了极大的便利。当国外的消费者进入多功能的“金融超市”后，就如同进入一个超级商场。从信用卡、外汇、汽车、房屋贷款到保险、债券甚至纳税等各种金融需求都可以得到满足。在我国,金融超市则刚刚起步,存在很多问题需要我们采取措施去完善,在实践中慢慢发展壮大。
2、在我国完善金融超市的必要性
2.1对外开放、顺应国际金融业发展趋势的需要
20世纪90年以来,国际金融一体化使金融业竞争加剧,各国金融机构纷纷调整战略,国际银行业掀起了并购浪潮,各种形式的兼并和联合已不再局限于垂直的并购,而是更加强调业务上的优势互补。而且,中国已加入WTO,外资银行已经开始进入我国的金融市场,这些外资银行凭借强大的资本实力,运用先进的经营手段,通过为客户提供个性化、多元化的金融服务,与中资银行争夺优质客户。因此,面对外资银行的激烈竞争,国内商业银行非常有必要加强自身的改革,尽快熟悉国际银行业的经营规则,借鉴国外的经验，完善刚起步的金融超市,增强其综合竞争力,以应对外资银行的挑战。
2.2满足不同客户需求的需要
银行的一切经营行为都是以满足客户的需求为中心的,随着我国市场经济的发展,企业和个人的财富都不断增加,金融需求已发生了巨大的变化。目前,无论是企业还是个人,都积累了较为可观的闲散资金,这些闲散资金与生计需求无关,而是具有强烈的逐利特征。作为企业,在市场竞争环境中,有资产重组、投资、兼并、扩张等要求；作为个人,有外汇买卖、临时透支、贷款融资、股票买卖和综合理财等需求,资金增值需求已成为金融需求的主流。为适应市场经济的发展,满足客户的金融需求,国内商业银行应尽快完善金融超市,以多元化的经营结构,为客户提供全方位、多功能、快捷、方便的超市式服务。除银行业传统业务外,金融超市可为客户提供项目融资、顾问咨询、信息服务等业务,这种多元化的服务带来的收益跟传统业务是完全不一样的,它具有一种潜在性,可以大大拓展金融企业的赢利空间论文提纲格式。此外,综合业务的开展,可实现规模效益,同时还能综合经营风险、减少损失、提高银行的经营效益，是一种银行自身的需求。
3、目前我国金融超市发展中存在的问题
3.1业务种类单一,经营范围狭窄
目前金融超市开办的业务品种很多，但是由于各种条件的限制，可操作的种类较少。如按农行现行规定个人住房装修贷款必须要有装修公司协议等，但在现实生活中，居民装修房屋绝大多数人都不找装修公司，而是通过熟人介绍的个体户，双方多是口头协议。又比如大额耐用品贷款要由农行先与商家签订协议，并且该商家要在农行开户，手续非常烦琐，常常使客户和商家望而却步,在很大程度上给金融超市的发展造成了一定的阻碍。
目前除了以个人存取款为主的负债业务和个人消费贷款业务外,大多数金融超市业务没有开展起来,而最能体现个性化服务特征的个人理财,投资咨询业务更是由于种种原因开办得不好。目前各金融超市大多未开办代保管和银证通等业务,部分金融超市没有对除储蓄外的业务实行开放式经营,而是与普通营业网点一样封闭式办理全部业务,有的甚至还没有引入保险,律师等中介机构和经销商合作伙伴进行现场办公,无法为客户提供方便,快捷的”一站式”服务,经营没有凸显出金融超市应有的特色。
3.2服务不便捷,信用仍是“瓶颈”,以致于金融超市受到冷落
根据调查商业银行，江西农业银行金融超市在刚开业的时候，红火了几天便冷清了下来，而红火也是因为前来咨询的人很多。人们喜欢超市是因为这里有更大的选择余地，但是很多消费者反映金融超市并不是想象中的那么便利。比如金融超市提供的个人住房贷款服务，它所提供的住房开发商以及住房户型都很少，没有选择余地，买房时还是要自己联系和选择住房，这样金融超市就没有尽可能地为用户提供便利。金融超市还没有突破传统消费信贷的“瓶颈”——信用问题。比如金融超市发放一笔消费贷款一般需要5天，但有3天以上的时间是用在对贷款人还贷能力的调查上，信用问题影响了金融超市的方便快捷，加之金融超市网点也比较少，这些都导致金融超市受到冷落。
3.3内部管理不到位
现在所用的硬件都不具备自动统计功能,大多数金融超市仅仅依靠会计生成的《催收通知书》进行被动催收，对不良贷款未能做到“按户统计，建立档案，定期分析”，不能及时、连续、动态、系统地反映不良贷款的期数和金额，而且也没有根据金融超市这一相对独特的经营模式建立相关的监管细则，仅从业务上根据产品规章来硬性控制，这存在一个管理间接化的问题，使得金融超市如同临时性组织一般松散，不利于进一步的规范发展。
4、完善我国金融超市的措施
4.1加强宣传与营销, 提高社会知名度
在宣传金融超市时,不仅要从力度方面考虑,还要从广度方面考虑。首先要加大对宣传费用的投入，包括人力、物力、财力，运用强大的广告优势，树立良好的品牌形象，争取更多消费者的关注。其次是在宣传方式上，除了传统的广告、报纸、报刊等舆论以及非舆论宣传外商业银行，还要尽可能利用一切行之有效、形式各异的其他合法宣传方式，让消费者在任何地方、任何时候都能充分了解到金融超市的实用商品、特色商品和最新商品。最后,还要重视宣传的效果,它是非常关键的一个环节,因为只有对效果进行分析,才可以作出判断,对已宣传的和未宣传的商品进行定位，使宣传有针对性、目的性，让广大的消费者通过宣传认识和了解金融超市,提高社会知名度。
4.2加快发展中间业务
务金融超市可以以代收代付业务功能和产品为依托，充分发挥其网点、网络的整体优势，延伸扩大金融服务范围。比如可以在发展传统的和代保管业务的基础上，开办证券、股票资金帐户资金自动划转的服务。还可以开设电话银行、自助银行、个人外汇买卖等业务,为个人提供投资咨询、信息咨询、保管箱等业务,同时加大市场营销力度，努力提高市场分额。另外，随着人民认识水平的提高,越来越多的人意识到个人理财的重要性,理财业务将会有很多的潜在消费者。金融超市可以根据不同客户的收入、消费、投资、风险承受能力、心理爱好等情况，为客户分析和规划人生不同阶段的财务状况，推出个性化较强的理财方案和理财建议。还可以为个人优质客户提供整体服务和附加服务。这些都是受到人们广泛关注的业务,人们对它的兴趣较大,如果可以满足不同人的金融需求,金融超市必将给人们留下很好的印象,其他的业务就会跟着被带动起来。最后也是最重要的是在开办这些中间业务的时候要尽量减少业务办理环节,让客户真正感到方便论文提纲格式。
4.3大力开展技术创新，构建金融超市的技术基础
金融超市是以现代科技发展为基础的,如何加快技术创新，将先进的电子网络技术应用到银行业务中是非常重要的。借鉴国内外的经验并结合我国实际得出,商业银行应着重从两方面进行技术创新。
目前我国商业银行业务系统是建立在帐户管理基础上的，在实际业务操作中，通常是分割成不同的业务系统，分别记录客户的帐户，无法作到对照检索，银行根本不能掌握一个客户的全貌，比如有多少存款、贷款、中间业务等等，不能有效了解客户的金融需求。这样的业务技术系统，当然无法适应金融超市式的经营。因此，国内商业银行应加紧银行技术应用系统的创新改造，尽快引入数据库系统软件和数据挖掘工具，把各业务系统的客户资料储存、组合、汇集到一个数据库中，这样做的好处就是可以汇总分析客户的资金运用规律，追踪和稳定具有获利潜力的黄金客户群。只有当银行对客户的存款、贷款、收入、用款趋向等商业银行，即对客户财务状况有了全面的了解，才能为客户提供最佳融资渠道和投资建议，提供深层次的综合金融服务，真正建立起金融超市。
4.4完善监管制度, 加强内部管理
金融超市提供的是以债券、信托资金、资产管理、信贷咨询、投资组合、理财等服务功能为主体的个人金融业务，是商业银行创新速度最快、业务更新最频繁的领域，这就为银行的监管提出了新的挑战，要想金融超市快速有序地发展,就必须合理、有效地进行监管。
应从监管人员入手，组成一批业务技术熟练，精通先进科学知识，适应金融信息化、电子化发展的全能型队伍;在监管方法上，应把银行的外部监管与自身的内部监管相结合，学习吸收外资金融超市在监管方面的先进经验，结合我国实情，创新监管方法，加强内部控制，避免违规。目前，我国商业银行构建金融超市、进行综合经营，面临着严格的法律限制，为了改变我国商业银行业务范围狭小，经营品种单一的局面，使我国商业银行能与外国金融机构保持平等的竞争地位，应逐步取消现行的利率管制，加快利率市场化进程。在条件成熟时，还可以放宽商业银行业务经营范围的限制，打破业务分工，推行业务交叉与竞争商业银行，强化商业银行的综合性功能，使国内商业银行在真正的市场环境中磨练，拓展业务经营空间，提高竞争力。最后，在监管机制上，应改变现有的多头垂直监管为横向监管模式，加强银行与证监会、保监会的金融监管协调工作。在监管过程中，相互磋商，相互索取金融检查与调查材料及各自拥有的资料统计是很重要的，这样可以实现信息的充分交流，必要的时侯，还可以在金融检查时，实行一定的人员交叉，提高综合监管的能力。
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