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投资调查报告范文1
在vc投资中团队是最重要的,vc需要了解了团队成员的方方面面,包括团队成员的经历、学历、背景以及各位创始人的股份比例。
1、公司组织结构图;
2、董事会、管理团队、技术团队简介;
3、管理/技术人员变动情况;
4、企业劳动力统计。
二、业务情况尽职调查
业务的尽职调查是个广泛的主题,主要包括业务能否规模化、能否持久、企业内部治理,管理流程、业务量化的指标。
1、管理体制和内部控制体系;
2、对管理层及关键人员的激励机制;
3、是否与掌握关键技术及其它重要信息的人员签订竞业禁止协议;
4、是否与相关员工签订公司技术秘密和商业秘密的保密合同;
5、员工报酬结构。
三、市场情况尽职调查
创业者商业计划书中的那些关于市场的分析和预测,仅仅是参考。vc会独立地对市场进行尽职调查,vc的市场分析工作是由专业人士来做的,是中立的,通常也是保守的。
1、产品生命周期(成长期、稳定期或是衰退期)及其发展趋势;
2、目标产品市场规模与增长潜力分析(自然更换、系统升级、扩大应用等);
3、核心竞争力构成(技术、品牌、市场份额、销售网络、信息技术平台等);
4、企业的销售利润率和行业平均销售利润率;
5、主要客户构成及其在销售额中的比例。
四、技术情况尽职调查
1、核心技术名称、所有权人、来源方式、其他说明;
2、公司参与制订产品或技术的行业标准和质量检测标准情况;
3、公司已往的研究与开发成果,行业内技术权威对企业的技术情况的评价;
4、公司在技术开发方面的资金投入明细;
5、计划再投入的开发资金量及用途。
五、财务情况尽职调查
财务的尽职调查,可能要算是尽职调查中最重要的工作。它分为两大块:过去的财务数据和未来的财务预测。
1、企业财务报表(注册资金验资报告、往年经审计年报,最近一期月报);
2、分产品/地区销售、成本、利润情况;
3、企业享受的税收优惠说明和资质;
4、对造成财务报表发生重大变化影响因素的说明。
六、法务情况尽职调查
提供公司总部、子公司、控股公司、关联公司的营业执照、公司章程、董事会决议、员工合约、知识产权保护条款、商标备案、诉讼记录等等。
1、国内外与本企业相关的政治、法律环境;
2、影响企业的新法律法规和政策;
3、本企业签订的重大协议和有关合同;
投资调查报告范文2
三网融合从业务形态看主要是业务在电视屏、电脑屏和手机屏(移动终端)之间的无缝切换和融合,其融合的核心是视频内容在三屏之间无缝切换。
从广电看,由于掌握视频内容资源和播控平台及内容审核权,广电建立内容库及播控平台,通过改造后的有线网络达到电视屏幕(互动电视),通过电信运营商的固网分发渠道进入电脑屏幕和电视屏(IPTV电视),通过移动运营商的移动网络进入手机屏(移动终端),实现视频内容在三屏之间的融合。
由于电信运营商开展3G手机电视业务需要与内容集成播控平台进行对接,因此收入分成方除了电信运营商和内容商之外,新增了播控平台运营方,手机电视的利益格局得以重新划分。由于三家广电运营商3G手机电视播控平台的正式运营,利益分成模式基本清晰。
目前,有线网络运营商和电信运营商作为主要的三网融合的平台运营商,虽然一部分设备商(电视机厂商)也想切入到三网融合的平台运营,主要表现在互联网电视的推广上,由于广电总局并没有给电视机厂商颁发内容集成的牌照,电视机厂商进入互联网电视平台运营的通道基本上被堵死。但是部分视频网站由于获得广电的牌照,同时拥有一定的设备设计能力和平台建设运营的经验,成功的进入电信运营商的IPTV和3G手机视频平台的建设、运营。
投资调查报告范文3
自来物业处后,坚持党的思想路线,从一切从实际出发,自己深刻学习党的十七大创新精神,以公司二次创业指导为契机,落实处长会议重要指示,本着务实做实事的原则,平日里调查投资项目,注意收集信息,反复斟酌,深入走访,了解甄别后,现将想法汇总如下报告,请处长审阅。成与否,首先要去想到就做,尽职努力,这不仅是学习与实践提高的过程,同时也加强了落实发展使命的责任感。诚感创新必须首先有想法,敢于探索,勇于开拓,这也是符合党的建设到发展的思想指导。
1、 寻找商机,改变观念,运用资源,以科学发展观为指导。
十七大报告提出:要“加快转变经济发展方式,推动产业结构优化升级”。人们注意到,用“转变经济发展方式”代替过去的“转变经济增长方式”,发生了内涵的重大变化。在国家推动产业结构优化升级的进程中,新的科技成果将会不断涌现,这将大大地扩大企业的目标市场容量,我们要做好投资,充分运用好现有的广大人力资源。
报告出现的新观点、新决定为我们提供了前未所有的发展机遇,如何在竞争中寻求突破、在突破中实现发展,这需要我们改变观念、积极调研,以科学发展观为指导,创造性地开展工作。
2、引进朝阳行业联动本行业,资源合理充分运用,创造性的发展
针对处长会议精神指示,我从本处闲置的门面房如何使用为出发点,结合本处在公司的管理资源和人力资源,以及所管辖服务范围的优势,进行了项目的市场考察和设计想法。认为该项目可以让我们充分运用我们物业处的公司资源,组织资源,人力资源,增加新的收入点,提供新的服务产品。
首先,介绍此项目的来源和出处。
xx乐游是xx集团旗下xx旅业集团倾力打造的一款优质旅游品牌,xx乐游计划用五年时间做到国内旅游第一品牌。
xx乐游将汇聚一批有志于旅游事业的精英,通过旅游产品生产与销售的专业化分工,实现产业的升级与转型,使该项目内的合作者享受到事业发展带来的丰硕成果。
xx乐游将依托xx的航空、机场、酒店、景点等资源优势,构建先进的网络平台,大力发展旅游分销渠道。计划三年内,在全国范围发展3000家加盟门店,5000家专业旅游咨询机构,通过对行业价值链的整合,实现“xx乐游”的商业价值。
xx乐游将使加盟商摆脱传统旅游繁琐的业务流程,真正实现高效、便捷的操作模式;
xx乐游以集团优势获得的异业经营渠道,大大降低加盟商的经营成本,迅速提升利润空间;
xx乐游将引进银行第三方信用管理体系,为各环节的运营提供金融企业级别的可靠保证,使经营风险最小化;
xx乐游将xx严谨、规范、人性化的管理和服务理念植入运营的管理中,颠覆当前旅游业混乱无序的现状,打造旅游行业新标准,创建旅行生活新价值。
xx乐游背景篇
xx集团简介
发展历程
创业17年来,xx集团把握机遇,寻求突破,实现跨越发展;目前,xx资产规模逾1600亿元,年营业收入近500亿元,提供就业岗位近80000个;展望未来,xx将朝着进入世界500强与创建中华民族的世界级企业和世界级品牌的伟大目标迈步前进。
产业格局
xx立足于发展成为现代服务业综合运营商,通过产业资源的优化配置,全面覆盖客流、物流、资金流,构筑起以航空旅游、现代物流和现代金融服务为三大支柱的新型产业格局。
综合实力
xx经营6家上市公司,13家全系列产品服务航空公司;共运营飞机240余架,近500条航线,通达90余个国内外城市,年旅客运输量3000万人次;信托管理资产规模近300亿元,拥有货船近50艘,货运飞机近10架;管理全国12个机场,逾50家酒店,提供超过10000间的客房服务;并有遍布全国近30家旅行社,近100家商场及超市。
xx旅业简介
xx旅业是xx集团的产业集团之一,是xx集团三大战略业态之一的航空旅游业的核心企业,负责整个xx集团旅游产业链的资源整合和业务拓展,业务范围全面覆盖 “吃、住、行、游、购、娱” 旅游六大要素。“xx乐游”是xx旅业旗下重点规划项目,立志于成为世界级旅游连锁门店品牌。
xx乐游综合介绍篇
xx乐游专注构建阳光开放的旅游平台,与合作伙伴共同成长,力求改变旅游市场“弱、小、散、乱、差”的现状,顺应市场发展的趋势以及政策对规范化发展要求。“xx乐游”旅游连锁门店,通过统一的视觉形象、强势的市场营销、规范的业务流程、领先的系统操作、专业的培训保障、可靠的财务服务、xx的资源支持,为旅游产品供应商、旅游连锁门店、旅游产品最终客户打造一个统一、标准、开放的平台,在满足个人、企业、事业单位、政府机构和社会团体对旅游产品价格、质量、便捷、服务等方面需求的同时为供应商、加盟商创造长期稳定的盈利。
统一的视觉形象;
xx乐游统一的基础设计,统一的门店装修,统一的宣传资料,统一的办公用品,统一的旅游用品,统一的市场宣传,全方位打造旅游连锁门店清新形象。
强势的市场营销;
xx乐游承诺在当地主流媒体进行强势市场推广,同时通过平面媒体、网络媒体、户外媒体、广播媒体、电视媒体以及xx的自有媒体打造全方位立体市场营销,使得xx乐游在当地能够快速建立品牌知名度。
规范的业务流程;
xx乐游供应商、运营人员、门店按照分工进行产品生产、包装、培训、宣传、咨询、销售以及后续服务,规范的流程,专业的分工,最大程度上节约了供应商及门店的运营成本,提高了竞争力。
领先的系统操作;
xx乐游的产品销售、财务支付在系统中执行,从而摒弃了传统连锁门店中线下操作的弊端,保障了xx乐游合作伙伴的长期利益。同时,通过定期的系统分析,可以发现合作伙伴在销售、产品等方面的问题,及时提供修改建议。
专业的培训保障;
“xx乐游” 培训团队由拥有多年旅游从业经验的人员组成,专职负责门店培训和供应商培训,搭建专属旅游行业的培训体系,为门店和供应商提供良好的沟通交流学习平台,打造业内最专业、最具竞争力的销售团队。培训内容涉及旅游产品、销售技巧、服务态度、店铺管理、团队操作等方面。由于其课程涵盖范围广,针对性强,实用性高,深受各地门店和供应商欢迎。
可靠的财务服务;
xx乐游的财务管控通过虚拟银行概念实现便捷的结算;通过引进第三方信用管理体系,为门店提供一定数额的信用担保;通过严格的合同约定及灵活的付款方式,为供应商规范资金使用,减轻资金压力。
中立的监管体系;
xx乐游独立运作,秉持开放性及中立性的原则,其监管体系由资源管理部、渠道管理部、营销策划部、计划财务部、综合管理部共同搭建,相互监督,共同保障xx乐游模式的贯彻执行。
xx的资源支持;
xx乐游作为xx旅业的重点项目得到了xx集团及旗下xx航空控股、大新华物流、xx实业、xx商业、xx机场、xx置业、xx易集团及xx旅业旗下兄弟单位在开设门店、市场宣传、机位协调、酒店控房等方面的鼎力相助。
xx乐游品牌篇
xx乐游=xx服务+快乐旅游
“xx乐游”品牌以“我的人生,我的旅行”为品牌口号,以“快乐旅游,尽在xx乐游!” ;“个性旅游,尽在xx乐游!”;“环保旅游,尽在xx乐游!”等为系列宣传口号;倡导通过诚信经营,为客户提供丰富、低价、特色的产品,以“xx”的品质服务来给旅行者带来快乐的旅游享受。
诚信经营:诚信经营是企业、产品生存之本;
丰富产品:丰富产品的同时,寻求产品低价、差异化;
xx服务:以xx标准培训、规范旅游社服务体系;
快乐旅游:以追求给旅行者带来更多快乐为使命;
xx乐游规划篇
第一阶段 创建期2009-2010
选取西安,成都,武汉,济南、重庆等全国一类及二类城市5-10地,有步骤的进行xx乐游门市的布局500家,并在当地取得相当的竞争优势,同时引入xx乐游连锁门店异业经营的新模式。
第二阶段 拓展期2010-2011
在原有xx乐游连锁门店城市基础上,选取全国一类及二类城市10-20地进行大规模的拓展,预计到2011年底xx乐游将遍及全国10-15个大中城市,其中一类城市不少于50家门店,二类城市不少于30家门店,全国范围xx乐游门店达到1000家规模,并在绝大多数城市取得相当的竞争优势,同时开创xx乐游旗舰店、特色店等新形式。
投资调查报告范文4
关键词:投资比较收益前景
一、调查背景
随着现代生活水平的提高,城镇居民收入逐渐的增多,手中的闲余资金也相应增加。如何利用好这些闲余资金,使其保值增值,成为一个不可忽视的问题。并且随着过去一段时期物价上涨,通货膨胀的到来,以及证券投资市场的高低起伏,市场经济发展不稳定,居民面临着正确确定投资方向的巨大挑战。为此,我们针对菏泽市区和郓城城镇居民做了一个相关的问卷调查,希望大家对于正确投资理财有所了解。
二、数据的展示及基本分析
(一)、居民在投资方向上偏爱储蓄和基金
调查数据显示储蓄、基金是保险、股票所占比例的五倍左右,而作为一种传统稳妥的投资方式储蓄占有不可比拟的优势,同时基金这种新型的证券投资工具也获得了居民的青睐。相反一向被看好的国债却处于未被开发的阶段。另外房地产和保险业以一定的比例位居其中。
对于以上统计数据,分析其出现的原因不难发现绝大多数的居民还是把投资收益和风险放在首位考虑,41.791%的居民在问及选择投资方式是最关注的方面时表示风险和收益优先考虑,而投资机构的信誉和品牌也受到了37.313%的关注,因此当地居民对储蓄和基金的信任是无可非议的,而股票却因其剧烈的价值波动和不完全的市场信息不透明的交易过程稍逊一筹。这时更需要关注的是国债,风险程度仅次于储蓄,但却在居民投资方式中位居中游,究其原因是国债发行量有限。
年龄差异在投资方式选择方面有较为明显的体现,通常50岁以上的居民选择股票和房地产的相对较少,而选择了价值波动很小和精力花费更少的储蓄,中青年人就更看重收益和风险并存的高风险的投资。另外和这方面很相似的一个因素差异是居民的家庭收入,只有那些月收入水平在4000元以上的家庭才会选择高风险的投资,这其中也并不排除例外。
(二)、投资信息的获得途径是各有利弊
诸多途径也从侧面反映出人们对于信息不完全这一问题有了更多的应对措施,从而减小了其影响力。在所有的投资工具中,由于网络的便捷性实时性以及普遍性使其在所有投资工具中所占比例略高为27.586%。而亲戚朋友由于自己平时比较信任而且交往较多是大部分人参考的对象。
媒体这一最受居民喜爱的信息传播媒介自然也是投资信息获取过程中不可替代的途径。银行、专家的介绍讲座也日渐渗入人们的生活。文化水平,年龄的差异以及工作岗位的不同都涉及到投资途径的选择,调查显示高水平,低年龄,收入水平高的居民选择网络,媒体的比例较大。
(三)、近五年来居民在投资工具上以获利为主流
根据统计的居民近五年来的投资收益率表明五分之一的居民表示有所亏损,更多的居民是在随着快速增长的GDP而获得不菲的利润。
超过一半的人都承认亏损是由自己的投资知识和经验不足所致,另外仍有30%的亏损者把原因归结为国家政策的变化和幕后者的操纵,从自身方面来说这也是及需解决的一个难题,他需要社会各方面的共同努力,即自身求知――社会供给有效的结合。并且高低收入的差异再次体现了出来,低收入家庭一般获利较少,投资和获利成正相关。
(四)、居民投资在总收入中的比例令人欣喜
为了实现资产的增值提高生活质量,也是为了更合理的安排资金,有30%的人把总收入的1/3以上用于投资工具上。而36.538%的人群比例中把收入的10%购买了养老保险和投资基金,其中以45岁以上的人群为主。因为按照理财的观点来讲,最遥远的退休后的生活是理财的第一要务,其次是家庭的保险安排和置业计划、孩子上大学的教育费用,再次是日常的基本生活安排和教育进修安排,最后才是非必要性开支。
值得一提的是在调查的居民中竟高达一般比例以上的居民依靠现在缴纳的社会保险和人寿保险金养老,部分居民把希望寄托在储蓄上,仍有少部分居民投资股票和房地产。投资比例的多少基本上受各类相关的因素的影响,例如生活态度,人生观价值观等。
(五)、对居民未来投资意向的分析
调查显示58%的菏泽居民对于当前收益感到一般,算是能接受,并对自己未来投资充满信心和希望。而只有1/5左右的人对自己当前的收益不满,希望未来可以有所突破。
对于今后投资基本策略考虑,1/3的居民只是要保持存款的稳定,同时有将近同比例的居民在保证存款稳定增长的同时加大对保险的购买力度。减少银行存款买住房和投资股票债券的比例相差无几,都在17%左右。
对于投资工具的预期收益与存在风险成正比的观点,30.882%的人可以接受收益可能会小于储蓄,但必须保本。同时相同比例的居民则可以接受收益高些,如果因此有少量损失也可以接受。
对于投资价值波动的承受能力直接影响到居民对于投资工具的使用情况,现实调查数据还是令人感到对生活充满信心,占到调查总数的63.333%的居民都表示说能接受轻微波动,关心资产保值多于增值。因此可以归纳出,未来十年间本地居民转向高风险高回报的投资工具的可能性比较大,但同时对于储蓄等保本投资的方式也不会抛弃。
(六)、了解少,经历消耗大,风险高制约证券投资工具的选择
我们专门对于没有选择除储蓄保险外的投资方式的居民进行了一个统计,他们没有选择证券投资工具的主要原因是自己对此不了解,再一个就是自己没时间管理,投资风险太大不安全。在这部分人中女性和老年人居多,这部分人更依赖于稳定平静的生活。
然而除了这方面的原因外还与菏泽当地的经济发展有关。菏泽位于山东的西南部,然而经济发展还是以农业为主,居民生活水平在全省内偏低,对于经济产业结构的调整还需要长时间的努力,因此居民的投资方向的选择仍是保守型的,尽管股票,房地产收益丰厚,但未能吸引投资者的目光。
三、调查总结
(一)、投资方式地选择引人关注
保险业作为居民心中根深蒂固的一种投资观念,已经在经济发展的潮流中占去了不可替代的位置,也说明了我国的保险行业发展空间仍待伸张。在调查中,面临七个选项的未来养老依靠,单单保险一项就占到33.3%,位居首位。现如今我国的保民只占到全国总人口的1/6左右,结合近一年来保险业和其他投资行业的收益比较,随着股市大盘的震荡,保险业却稳占市场阵脚在市场竞争中体现出具有挑战性的优势。
但我们也不能不考虑到收益率的问题,保险行业索赔的程序的复杂化以及近年来热钱问题我们都不得不进行深深的思考,投机取巧,牟取暴利,时刻在威胁着居民的财产安全。
作为新兴的投资方式基金,你出钱我理财的观念已经深入到一部分人的头脑中,在债券外汇等投资方式由于概念模糊操作困难还未能成为菏泽居民投资主流的形势下,基金已是崭露头角,收益和风险的适中是其赢得人们信任的最大资本。对于其在未来投资环境下的发展我们应给与高度关注,伴着我国资金运作机制的进一步完善和规范,基金的向居民投资的王座发起猛烈的进攻。
本次调查中对于一度狂热的股票和地产业,由于这次的牛熊市的巨大转换,市场信息的不完全充分地显现出来,也给许许多多的投资者带来巨大的经济损失,一夜暴富的经济观念逐渐在居民的头脑中模糊,理性的投资,国家宏观政策倾向的引导,是越来越多的居民把筹码压在稳固的投资方式上,高风险的投资运作方式已不再是最理想的去向。
(二)、打造多种信息途径,提高自身能力水平
基于居民实现资产增值提高生活质量的投资理财目的,投资者面临的最基本的问题就是真实投资信息的获得增加了风险性,网络、报纸电视这些接触最多的信息获得途径对于信息的及时性安全性准确性切实影响到居民的根本利益。加强媒体的管理引导成为不可忽视的问题。最关键的一点是各个信息站点的管理人员的监督和倡导,政府的支持是他们坚强的后盾。
对于投资者因为自身投资知识的不足而致使投资收益亏损这一现象,我们也不得不替他们深深惋惜。及时地为自己补充能量总结经验教训,吸取他人的意见,在投资决策中体现得越来越突出,关注行情时仅凭自己观点的投资者占到16%的比例,这一数字也是我们认识到主观臆断的失误率之大。用理性的头脑代替主观的想象也是必不可少的。
最后投资机构的完备和服务的优化是吸引更多投资者进入这一行业的不可或缺的影响因素,高质量的服务,创新意识的推广,投资理财种类的扩展将成为一个机构最具吸引力的工具。
参考文献
[1] 迈克尔・埃德尔森,价值平均策略[M]上海财经大学出版社,2008.
[2] 弗雷德里克・S・米什金、郑艳文,货币金融学[M],中国人民大学出版社,2006.
投资调查报告范文5
对于*年中国房地产发展趋势,报告从四方面进行了分析预测:投资继续得到控制,融资渠道酝酿变局。尽管实施了以抑制投资增长为主要目的的宏观调控,但*年的投资率仍然达到了51.33%,超过*年创出新高,抑制投资过快增长的任务依然艰巨。*年,中国房地产投资占到固定资产投资的近1/5,并且对上游产业拉动作用增强,压缩房地产投资应在情理之中。专家预计,今年房地产投资增速将有所放缓,但不会低于20%。
土地市场走向规范,土地增量供应控制更严。报告预测说,经营性土地使用权全部以招标拍卖挂牌出让,建立国家土地督察制度,土地市场将会更加公开透明;建设项目用地预审将更为加强,第三轮土地利用总体规划将逐步展开,土地利用总体规划的调整审批权限将上收。被动需求有望下降,二手房市场将持续升温。在去年停止拆迁、集中解决拆迁遗留问题的基础上,报告预计今年的拆迁工作将慎重进行,拆迁导致的被动需求将有较大幅度下降。此外,随着二手房交易管理政策的完善和实施,已购公房的大量上市,房源将继续放量,梯度消费格局逐步形成。
供应关系偏紧,房价增幅趋缓。报告预测,在当前房地产市场以首次购房需求和改善型需求为主的背景下,住房需求呈现很强刚性,一般性上调利率措施对需求量影响不大,今年房地产市场的需求将持续旺盛。在国家宏观调控背景下,房地产市场供给增幅仍将呈下降趋势,因此供求偏紧局面很难改变。
·如何写调查报告·市场调查报告的格式·农村调查报告·中学生手机消费调查报告
投资调查报告范文6
2016尽职调查报告范文一:
按照律师工作方案,我们对目标公司进行了尽职调查,先后到南明工商局和金阳开发区管委会,南明区房屋管理局等部门查阅了目标公司(贵阳某科技有限公司)的工商档案材料,房屋产权登记材料;到目标公司进行实地考察,并与目标公司股东、高管人员进行了沟通和交流。
律师审查了以下法律文件:
1、目标公司章程、历次章程修正案;工商档案材料
2、历次股东会决议;
3、历次股东出资、增资验资报告;
4、目标公司20**年5月财务报表;
5、20**年5月17日中和信诚会计师事务所有限公司出具的《审计报告》;
6、房屋产权证、机动车产权证;
7、员工劳动合同;
8、20**年6月12日目标公司股东会决议;
9、20**年6月12日,目标公司《股东放弃股份优先购买权声明》;
10、20**年6月12日,目标公司《股权出让方的承诺与保证》;
11、目标公司《企业法人营业执照》、《组织机构代码证》;
12、20**年6月13日南明区工商局出具的《私营公司基本情况(户卡)》。
一、关于目标公司名称的变更
目标公司名称曾先后做过三次变更:
20**年5月10日,公司成立时,其名称为贵阳市某某安全科技咨询有限公司,
20**年10月15日变更为贵阳市某某安全科技有限公司
20xx年11月名称变更为贵阳市某科技有限公司,即现在使用的名称。
由于目标公司名称的变更导致其房屋产权证、机动车辆产权证等证件上产权人的名称与目标公司的名称不一致,但这并不会对目标公司股东转让股权构成法律障碍。
二、关于目标公司股东变更的沿革:
股权转让的主体是股东,而目标公司的股东从设立之初到现在曾做过以下5次变更:
(一)、目标公司成立于20**年5月10日,注册资本10万元人民币,当时公司有2名股东:
贵州某某集团有限公司,投资8.4万元人民币,占84%股份;宋某,投资1.6万元人民币,占16%股份。
(二)、20**年5月8日,进行股权转让和增加注册资本。
贵州某某集团公司将其持有的股份分别转让给王某(占40%)、何某(占40%)、宋某某(4%)
宋某将其持有的全部股份转让给宋某某(16%)
原股东不再持有公司股权,3名新股东持有的公司股份分别为:
王某40%、何某40%、宋某某20%。
注册资本由10万元增加至30万元,增资部分由3名股东按持股比例缴付出资。
(三)、20**年10月15日,股东宋某某将其持有的全部股份分别转让给股东王某、何某,股权转让后,股权结构如下:
王某持股比例50%;何某持股比例50%。
(四)、20**年1月3日,王某将其持有的全部股份转让给孙某(50%),注册资本增至300万元人民币。增资270万元,由何某、孙某分别出自135万元,持股比例各占50%。
(五)、20**年6月12日,孙某将其全部股份分别转让给王某某(占35%)、何某(15%),股权转让后,股权结构为:何某占65%、王某占35%。
(六)、20**年10月14日,王某某将其持有的全部股份(35%)转让给何某。
目标公司注册资本增至500万元,增资200万元由何某、田某分别投资,持股比例分别为:何某占85%;田某占15%。
至20**年6月11日,目标公司的股东仍为何某(占85%股份)、田某(占15%股份)。
也就是说,目标公司现在的股东是:何某、田某,只有他们才有权与贵研究所签订股权转让合同,其他任何单位和个人均不具备合同主体资格。
三、关于股权转让方所转让的股权
从工商登记材料看,上述股东所持有的股权没有被司法机关采取查封、冻结等强制措施,也没有进行质押,其对外转让不存在权利瑕疵。
经与转让方沟通,其称所转让的股权没有被司法机关采取强制措施,也不存在质押等股权转让限制,并承诺和保证一旦所转让的股权存在上述强制措施或限制,则应无条件赔偿股权受让方的全部经济损失。
四、关于目标公司股东出资是否全部到位,是否存在瑕疵
经查,目标公司股东的各次出资、增资,均采取现金出资方式,验资报告显示现金出资已全部到账,不存在瑕疵。
五、关于目标公司的章程、合同对股权转让的限制
章程、合同对股东对外转让股权不存在特别限制约定。20**年6月12日,目标公司的股东召开股东会,股东何某、田某均同意向某工程科学研究所转让其所持有的股份。
六、关于目标公司的资产
目标公司的资产主要包括:房屋、机动车和其他办公设施、对外投资、其他应收款和货币资金。
(一)、房屋
1、目标公司对房屋享有所有权。
房屋共有五套,均已取得房屋产权证,其中有2套房屋被抵押给中国工商银行股份有限贵阳市支行,抵押情况如下:
信诚大厦1-20**室:
房屋产权证记载:他项权利范围130.17平米,权利价值48万元,抵押期限:2007-9-27至2012-9-26。
信诚大厦1-2011室:
房屋产权证记载:他项权利范围202.54平米,权利价值73万元,抵押期限:2007-9-27至2012-9-26。
2、上述房屋不存在被司法机关采取查封等强制措施。
经向南明区房管局进一步调查取证,上述房屋产权清晰,均为目标公司所有;除上述两套房屋存在抵押情形外,其他房屋不存在任何限制。
(二)、机动车辆
目标公司名下有3辆机动车,分别是捷达、丰田锐志和福特蒙迪欧。上述车辆未被抵押,也不存在被司法机关采取查封等强制措施的情形。现由公司管理人员正常使用。
(三)、对外投资
对外股权投资人民币50万元,系目标公司投资设立贵阳某管理咨询有限公司,该公司正在办理注销登记手续,预计在股权转让合同签订以前,办理完毕注销登记手续。
七、关于诉讼、仲裁案件及或有负债
目标公司不存在未结诉讼、仲裁案件,也不存在其他赔偿未了事宜及或有负债。
八、目标公司经营期限与年检情况
经查,目标公司的经营期限为10年,经营期限截止日期为2011年5月9日。
《企业法人营业执照》《私营公司基本情况(户卡)》分别记载目标公司已通过20**年度和20**年度年检。20**年度通过年检时间为20**年6月11日。
八、结论:
目标公司依法存在持续经营。公司的两名股东依法持有目标公司的股权,该股权没有被司法机关采取查封、冻结等强制措施,也不存在质押的情形,股东何某、田某可分别依法将其对外转让。
建议股权转让方和受让方依法签订股权转让合同,并全面履行。
2016尽职调查报告范文二:
一、我国企业海外并购现状
随着我国改革开放的不断深化,我国企业在走出去的战略指引下,不断加快海外并购的步伐。根据德勤的《崛起的曙光:中国海外并购新篇章》的报告。报告中称,20**年下半年至20**年上半年,中国的海外并购活动数量出现爆发式增长,中国境外并购交易总共有143宗,总金额达342亿美元。20**年中国企业的海外并购投资者中排名第三,仅次于美国和法国。
虽然,我国企业海外并购的增速极快。但中国企业还普遍缺乏海外并购的实践经验,根据历史数据统计显示,我国企业海外并购失败的很大一部分原因是由于财务尽职调查流于形式、财务尽职调查不到位。财务尽职调查审计主要对尽职调查的调查方式的规范性、调查内容的完整性、调查结果的合理性进行审计,是完善尽职调查,防范企业并购风险的重要手段。
二、财务调查报告中存在的问题
(一)财务调查报告只是对于目标企业所有的资料进行简单的罗列
目前相当一部分财务尽职报告并未深入地对目标企业的财务状况作出分析。这主要是由于目标企业财务及相关人员对尽职调查普遍存在抵触心理,而且目标企业大多数财务核算较为薄弱,资料管理较为混乱,财务部门迫于某种压力,存在很多隐瞒事项。因此,这种方法会削弱尽职调查业务的作用,拿不到并购方想要的真实、完整的信息资料,使得尽职报告对于减少信息不对称的作用不甚明显[2]。
(二)对于并购方的投入产出价值调查不准确,容易落入并购陷阱
我国企业的许多海外并购案被媒体进行大肆宣传,但其结果并没有如预期的提高股东的价值。这主要是由于对并购的投入产出调查分析不准,未能判断有没有控制并购风险的能力,对并购所要付出的成本和承担的风险估计不足,未能准确评价并购投资的回报率,未能有效地回避并购陷阱,导致并购失败。
(三)财务尽职报告过于高估目标企业的发展潜力
在并购亏损企业时,许多企业对于目标企业的发展情况盲目乐观。缺乏对企业财务承担能力的分析和考察,对企业的财务调查与分析只停留在账目表面,没有结合企业的市场份额、人力资源和销售渠道等情况来综合考虑,导致过高估计目标企业的发展潜能,分散并购方的资源,甚至使并购方背上沉重的包袱。
(四)对目标企业的现金获得能力调查分析不足,导致现金流危机
目标企业在一定程度上控制现金流的方向,在不同项目间进行现金流调整。经营性现金流通常被外界信息使用者关注最多,它最容易被调整,人为提高其报告值,误导会计信息使用者。同时目标企业往往是出现财务困境的企业,企业不仅需要大量的现金支持市场收购活动,而且要负担起目标企业的债务、员工下岗补贴等等。这些需要支付的现金对企业的现金获得能力提出了要求,如果处理不当,会带来现金流危机,使目标企业反而成为企业的现金黑洞。
三、审计在财务调查尽职报告中的作用
(一)审计财务尽职调查报告的程序
财务尽职调查的目标是识别并量化对交易及交易定价有重大影响的事项,因此,主要的工作就是对收益质量和资产质量进行分析。在财务尽职调查报告的实施阶段应根据详细的调查计划和企业实际情况,实施规范性的调查程序,促进调查结果的有效性,为企业的并购决策提供合理的判断依据。
首先,对财务尽职调查报告的方案进行审计。审计的主要内容有整体操作思路是否符合规范要求。以及审计尽职调查设立的调查方案中有关目标企业财务状况的评估、验资等是否履行了必要调查程序,从而促进尽职调查方案的全面性[3]。
其次,对财务尽职调查报告的方法进行审计。对于财务调查报告的整体框架进行审计,是否采用多种调查方法,以便得出尽可能全部的调查报告,避免做出不正确的决策。
再次,对财务尽职调查报告的步骤进行审计。合理的调查步骤是避免并购陷阱的必要条件,审计人员应对每一阶段的调查进行审计,根据不同的并购类型、目的、内容来审查并购中财务尽职调查的处理步骤是否符合目标企业财务状况、资产价值调查业务规范、企业盈利能力分析规范等要求,确保企业并购活动的顺利进行。
(二)审计财务尽职调查报告的内容
财务尽职调查报告并不是审计目标公司的财务报表,而是了解并分析目标公司的历史财务数据。对目标公司的资产状况、销售收入、利润、现金流等财务指标进行全面调查,充分了解企业的生产经营情况,更好地为企业的并购决策提供依据。
首先,对财务尽职调查的主体和目标进行审计。进行财务尽职调查要全面的理解企业的实施并购的目的和战略,从而把握调查的方向,确定调查的内容。为防止财务尽职调查对于调查目标和主体的不确定,审计过程中应加强对于尽职调查活动中的目标和主体的审核,以避免尽职调查的盲目性。
其次,对财务尽职调查的范围和内容的审计。合理的评估目标企业的价值,做出正确的并购决策,需要全部的财务尽职调查报告作支持。因此,尽职调查如果仅对财务报告及其附注实施调查程序,可能无法全面分析目标企业的财务状况。对于财务尽职调查范围和内容的审计主要包括:
对目标企业资产价值评估调查的审计,对于不同的评估项目是否确定合理的价值评估类型和评估范围,以及反映目标企业财务状况和资产价值评估相关的内容进行有效的审计,促进企业资产价值评估调查的正确性。
对目标企业财务指标的审计,对于尽职调查是否全面了解目标企业的财务组织构建情况,以及目标企业的资产总额、负债总额、净资产价值等进行审计。同时,审计尽职调查是否对目标企业的资产、负债、所有者权益项目的真实性、合法性进行调查,促进财务指标调查的全面性。
对目标企业关联公司交易的审计,关联交易的复杂性和隐蔽性使投资者对于目标企业的价值无法做出合理的判断,审计的主要目的是对尽职调查中目标企业关联方的识别以及对目标企业关联方内部控制制度进行合规性和实质性的测试。从而促进对目标企业财务状况及经营能力的正确评价,促进投资决策的合理性。