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中小企业贷款范文1
金融业是一个规模经济显著的行业，因此，金融业的并购历来存在。但在分业经营与政府管制下，各国金融业的并购活动一直相对比较平稳。20世纪80年代以来，迫于经济全球化和金融自由化带来的竞争压力，西方各国逐步放松了对金融业的管制，就此掀起了一场全球金融并购的浪潮。实证研究和经验数据都表明，商业银行贷款是中小企业外源融资的主要来源，因此银行业的并购浪潮势必会对中小企业融资造成重大影响，这一问题引起了学术界和政府部门的广泛关注。
一、国外研究现状
20世纪90年代中期以前，国外学术界关于银行业并购对中小企业贷款的影响的研究主要集中于银行的资产规模和中小企业贷款可得性之间的关系上。实证研究表明：银行对中小企业贷款与银行规模之间存在着很强的负相关性（StrahanandWeston，1996）。由此推断：银行之间并购带来银行资产规模的普遍增大必然会导致对中小企业贷款的减少。然而，20世纪90年代后期以来的研究发现，银行业并购对中小企业贷款的影响问题不存在某种单一的结论。鉴于早期研究在银行规模与中小企业贷款可得性之间关系的分析上过于简单，在后续研究中学者们引入了银行并购的类型、参与并购银行的类型等因素，对银行业并购对中小企业贷款的影响进行了多角度、多层次分析，得出了形形的经验结论。通过对不同规模银行并购的实证分析，StrahanandWeston（1998）发现银行的并购规模与中小企业贷款比率之间呈倒U型的非单调函数关系，向中小企业的贷款比率随银行并购后的资产规模出现先增加后减少的现象。PeekandRosonpen（1996）实证研究表明，大银行对小银行的合并或大银行之间的合并倾向于减少对中小企业的贷款。StrahanandWeston（1998）又证实小银行之间的合并倾向于增加对中小企业的贷款，而大银行吞并小银行或大银行之间的并购对中小企业贷款没有显著影响。ZardkoohiandKolari（1997）从合并与收购两个方面来研究银行并购对中小企业贷款造成的影响，认为合并比收购更倾向于减少对中小企业的贷款。
二、银行业并购对中小企业贷款的潜在效应
以往学者大多都是单纯地从静态的角度分析银行业并购对中小企业贷款的影响，认为并购表现为参与并购的各银行资产负债表的组合，而没有考虑银行合并后引起的银行内部组织结构的变化可能给中小企业贷款造成的影响。事实上，银行并购对中小企业贷款不但有静态效应，还存在动态效应。
（一）静态效应
静态效应是指参与并购各银行的资产负债表合并表现为银行资产规模的绝对扩张对中小企业贷款造成的影响。如前所述，银行对中小企业贷款与银行规模之间存在着很强的负相关性，因此银行并购的静态效应导致对中小企业贷款的减少。
（二）动态效应
动态效应着重考虑了银行并购后引起银行内部组织结构、财务状况、市场竞争地位等的变化以及同一信贷市场上其他金融机构的反应，具体包括重组效应、直接效应和外部效应。
（1）重组效应。重组效应是指并购后各银行的资产规模、财务特征、地方市场的竞争地位都要进行重组和整合，这会对中小企业的贷款产生一定影响。银行合并后可能会剥离部分合并资产，收缩信贷规模以减少其在信贷市场的过剩能力，即并购行的资产不是参与并购的各银行资产的简单合并，合并完成后银行的总资产通常小于其预期资产值，从而导致劝中小企业贷款相对增加。此外，并购后银行资本结构和财务比率的变化，风险管理技术、营运效率以及风险偏好的改变等可能导致银行在地方市场上的竞争地位的改变。这些因素都会使并购银行对中小企业贷款倾向有所变化。
（2）直接效应。直接效应强调并购重组后的大银行与近期未参与并购但与并购行具有同等规模、相同财务状况、在地方市场上拥有同等竞争地位并且处于相同经济环境下的银行在对中小企业提供贷款方面的差别。通常，并购银行比其他同等金融机构的运作效率更高，金融产品也更加多元化，因此更有优势和可能扩张其信贷规模。
（3）外部效应。所谓外部效应，是指银行并购可能打破地方信贷市场原有的市场格局，导致新的竞争者进入市场或者未参与并购的银行改变经营策略。当信贷市场发生银行并购，并购后的大银行减少对中小企业的贷款时会留下一个市场空间。如果该地区信贷市场的进入壁垒低，将会有新生银行（Denovobanks）或未参与并购的银行来填补这一市场空间。因此，在进入壁垒低和存在众多中小金融机构的市场中，银行并购反而可能增加对中小企业的贷款。
三、银行业并购对中小企业贷款影响的实证研究
根据美联储调查的关于企业的银行贷款（STBL）的基础数据，伯杰等人证实了银行并购对中小企业贷款的潜在效应。
（一）静态效应、重组效应和直接效应对中小企业贷款的影响
合并的静态效应使银行对中小企业贷款的比率减少了0.533%，说明银行对中小企业贷款与银行规模之间的确存在着很强的负相关性；重组效应对该比率的影响很小，只增加0.隔7%，直接效应也倾向于增加对中小企业的贷款，增加了0.049%.可以看出，静态效应的负面影响只有很小一部分被重组效应和直接效应抵消，合并的综合效应仍然倾向于减少对中小企业的贷款。银行购并对中小企业贷款的影响同上，静态效应为负，重组效应较小，直接效应为正。与合并不同的是银行购并的直接效应很大，可以绝大部分地抵消静态效应对中小企业贷款的负面影响。因此，银行购并的整体效应将中小企业的贷款维持在原有水平。
银行购并显示不会减少被收购银行对中小企业的贷款，这可能是因为银行合并后被收购银行拥有很大的自，能够保持原有的信贷政策和信贷程序，基层信贷员通常也不会改变，而被收购行的信贷员一般都与当地社区保持着较多的联系，这使得银行能够继续对那些信息不透明的中小企业发放关系型贷款，从而使收购对中小企业贷款的影响减小到最低程度。另一方面，合并将会使一方完全附属于另一方，不再保持其区域特征继续对中小企业发放关系型贷款，因此对中小企业的贷款会明显减少。
（二）外部效应对中小企业贷款的影响
外部效应强调同一信贷
市场上其他金融机构对并购的反应。从表2中我们可以看出，合并的外部效应表现为地方市场上其他金融机构对中小企业的贷款增加了0.085%.同样，购并的外部效应也导致地方市场上金融机构对中小企业信贷的增加，增加0.039%.可以看出，虽然并购银行本身会减少对中小企业的贷款，然而无论合并还是购并，都会改变原有的市场格局，使地方金融机构对牛小企业贷款产生显著的正面影响。因此，在外部效应很强的信贷市场中，地方银行和非银行金融机构能够弥补并购缩减的中小企业信贷，对中小企业的信贷供给不但不会减少，反而有可能增加。
（三）并购活动的综合效应对中小企业贷款的影响
从表3可以看出，合并的静态效应使银行对中小企业贷款减少2580亿美元，重组效应和直接效应对中小企业的贷款分别增加了350亿美元和260亿美元，但难以抵消静态效应的负面影响。然而，外部效应使中小企业贷款增加了4860亿美元，远大于静态效应的影响。积极强势的外部效应表明银行区域合并减少了对本地区中小企业的贷款，但区域内其他金融机构会做出相应反应，增加对中小企业的贷款，这在一定程度上将弥补银行并购对中小企业贷款的不利影响。对购并而言，外部效应同样会增加对中小企业的贷款。但此时由于直接效应已足以抵消静态效应带来的负面影响，外部效应将导致对中小企业贷款的绝对增加。因此，银行并购对中小企业贷款的影响并不一定是消极的，并购活动的综合效应表明银行并购后整个信贷市场对中小企业贷款的总供给或者不变，或者增加。
四、结论及其对我国的启示
通过以上分析，我们知道在进入壁垒较低、存在众多中小金融机构的信贷市场中，银行并购后整个信贷市场对中小企业贷款的供给或者不变，或者增加，说明银行并购对中小企业贷款能否产生积极正面的影响，取决于并购的外部效应是否足以抵消静态效应带来的负面影响。但在准人管制和非管制壁垒很高的信贷市场中，一般难以产生上述外部效应。因此，上述结论难以适用于集中度高、进入壁垒高和以大银行为主的我国信贷市场。
中小企业贷款范文2
破产带来蝴蝶效应
CIT集团曾是美国第26大金融机构，该集团主要通过发行债券和商业本票获得资金，但因2007年年中以来信贷市场情况不断恶化，公司的资金来源日渐枯竭。去年年底，cIT改制成银行，从美国政府不良资产救助计划获得23亿美元注资。后来，该公司丧失3项投资级评级，债务评级被下调至“垃圾级”。为缓解资金压力，cIT曾申请加入暂时流动性担保计划，但未获批准。美国财政部称：“即便是在金融危机时期，我们也坚持认为，私人公司获得政府额外注资需有很高的门槛。”
正是美国政府在金融危机中救大不救小的原则，让CIT最终走向了破产，而他的破产也最终加剧了全美中小企业贷款不稳定性。在这些企业当中，不乏美国服装制造商和零售商。来自美国标准普尔对零售服装业的不完全统计，去年cIT集团向美国服装制造商和零售商提供的贷款大约是40亿美元。而根据美国服装鞋业协会统计，美国服装和鞋类工厂有60％的代收服务都来自cIT集团。代收公司从制造商处买入大量服装和鞋子，并支付现金，而这些资金多半来自CIT集团。因此，一旦CIT破产，服装和鞋类制造业将面临困境，他们不仅失去了一个重要的融资通道，还将面临代收公司无法支付现金买货的现实。
同时，一些服装零售商也面临这样的问题，美国分析人士认为这很可能会导致在传统销售旺季里都会出现有客无货的窘境。对此，美国服装鞋业协会总裁兼首席执行官凯文・伯克表示“CIT是我们许多成员的一个重要的金融合作伙伴，其中许多是中小型企业，他们为美国辛勤工作的家庭生产相当一部分衣服和鞋子。事实上，一些委员甚至认为，CIT是唯一的为这些中小型企业提供贷款的来源。”
为何它是难解之谜?
拥有101年历史的CIT集团的“轰然倒地”，无疑给全世界的金融信贷业都敲响了警钟。正当全球经济被复苏的美妙声音笼罩、乐观情绪日益弥漫之时，cIT集团的破产，不啻为一声惊雷，各国的中小企业主们都不禁打了个冷战，这其中当然也包括中国。
经济学教授、管理学博士、中国期货市场创始人之一常清认为，其实，中小企业贷款难一直以来都是一个世界性课题，在中国是，美国是，日本同样是。在金融危机之前，美国这个专门为中小企业贷款的金融机构CIT一直运行良好，给许多的中小企业带来了希望和欢笑，但是当危机来临，人们陡然间发现，专门机构也有问题，CIT破产案已经成为全球经济学家们争相探讨的案例。
阿里巴巴集团主席、首席执行官马云近日在APEC中小企业峰会上表示，为了应对金融危机，尽管政府、银行纷纷表示对中小企业的关注，但事实上，银行往往会把2000万美元贷款给一家大企业，却忽略了只需要5万美元就能运转下去的中小企业的需求。他认为，最有力的经济复苏一定来自于广大的中小企业，因为这是整个经济体系最基础性的细胞。这一点，同样也得到了常清教授的认同。
常清表示，在任何一个国家，银行和金融机构都有自己的规则，他们不是为了帮助谁而生，他们的目的也都只有一个，那就是获利。因此无论是在政策上还是在实际信贷业务中，他们肯定会把资金贷给风险最低利润最高的一方，而不是可能连风险评估都过不了的小企业。这也是美国在金融危机中，在处理CIT破产案中所犯下的错误，由于他们坚持先救大机构后救小机构的原则，他们没能及时的挽救像CIT这种直接关系到许多中小企业命脉的金融机构，从而导致了美国在经济开始出现止跌倾向时，就业率却依然在下跌的败局。
利好政策未必铁定破“题”
C1T破产，100万个嗷嗷待哺的企业面临“断奶”，这样的事实的确发人深思。然而，在震惊和扼腕的背后，我们一方面要关注其进一步产生的“裙带”影响，及时应对。另一方面，对于中国的中小企业和国内的银行以及金融信贷机构而言，如何解决了贷款难如何规避风险才是最值得重视的。
纺织工业作为我国的重要民生产业，肩负着解决全国2000万人口的就业重任，但长期以来，中小企业一直面I临着融资难，抗风险能力弱等问题，此外，受金融危机的冲击，大多数中小纺织企业订单骤减，经营愈加困难。2009年9月19日，国务院出台了《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》(以下简称《意见》)。《意见》从八个方面支持中小企业发展，而这几个方面均有让纺织行业受惠的结合点，切实缓解中小企业融资困难。
不可否认，在金融危机到来之后，有关部门和金融机构近两年来为解决中小企业融资难做了很多努力。截至2009年9月末，我国银行业金融机构中小企业人民币贷款余额14.1万亿元(其中票据融资9102亿元)，比年初增加3.08万亿元，比年初增长28％。贷款质量方面，9月末，中小企业不良贷款余额5341亿元(不含票据融资)，比年初减少716亿元，中小企业不良贷款比例4.05％，比年初下降1.83个百分点。以北京为例，今年以来，北京辖内积极开展中小企业金融服务创新的银行机构数量显著增多。如，北京银行一直致力打造中小企业金融服务特色品牌“小巨人”，中信银行则主推“中小企业成长伴侣”金融产品，广发银行推出专门针对中小企业的“好融通”业务，除传统抵押品外，信保保单、可转换债券、应收账款、股权、商标权、专利权等均可作为企业的担保。
不过，对于很多规模小的纺织企业而言，这样的利好并非都能解燃眉之急。
为什么不能有“纺织银行”
常清，经济学教授、管理学博士、中国期货市场创始人之一、经济学家。中国农业大学经济管理学院教授、博士研究生导师。长期兼任财政部财科所研究生部、北京工商大学、吉林大学等学校的教授。
如何快速有效的解决中小企业贷款难的问题，在这个问题上，常清教授认为，温州商人最早曾给出了不错的答案。
温州民间金融一直以来都备受关注，此前很大程度上是在熟悉的企业主之间进行的、互通有无的“单线”联系。谁需要资金就临时性的在周围寻找一些资金。在当地监管层的引导和整顿下，这种方式也催生出了温州名闻全球的民营经济。
中小企业贷款范文3
关键词：贷款难；中小企业协会；融资服务
作者简介：武玲娣（1974―），陕西西安人，西北政法大学经济管理学院讲师，西北大学经济学在读博士，研究方向：企业融资理论。
中图分类号：F832.4 文献标识码：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2011.09.24 文章编号：1672-3309（2011）09-56-03
一、我国中小企业贷款难的现状
中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量。而目前贷款难问题成为影响其持续发展的瓶颈。央视网2011年4月28日的有关“被银行融资服务遗忘的角落――中小企业”的报道指出：据统计，截至2010年9月底，中小企业贷款仅增加了约30亿元，占新增贷款的23.62％。可见，中小企业贷款难的问题依然非常突出，除少部分规模较大、经济效益较好的中小企业较易获得银行贷款外，大部分中小企业很难获得足够的银行贷款。据统计，银行贷款占中小企业全部资金来源的比例不到10％，中小企业获得的银行贷款占全部银行贷款的比例也不到10％[1]。
二、我国中小企业贷款难问题的原因分析
中小企业贷款难是一种被称作“麦克米伦缺欠”的现象。该现象实质上是金融体系中资本资源配置的一种市场失灵[2]，它在世界范围内的市场经济国家广泛存在。在“麦克米伦缺欠”现象中，市场力量之所以没有发挥有效作用，其深层次的原因是大银行的垄断、银行对中小企业的信息掌握不充分、银行与中小企业之间具有更多的信息不对称、更高的交易成本等[3]。而在我国这样的经济转型国家，中小企业贷款难还具有明显的经济转型的特点。因为我国的金融服务体系脱胎于计划经济时代，主体架构仍然瞄准了大型企业（特别是国有企业），并非针对中小企业而设计，中小企业在信贷市场有被边缘化的危险。央视2009年有关《破解中小企业融资难》的记者调查明确指出了造成我国中小企业贷款市场失灵的具体表现，即存在征信、风险补偿、担保、金融创新4方面的难题。
三、中小企业协会对缓解中小企业贷款难的作用
按照西方经济学的观点，政府干预是治理中小企业融资难、贷款难问题的有效办法。但是，政府也会“失灵”，如政府官员追求自身利益而非公众利益、官僚机构的低效率等。而就我国中小企业融资的现实来看，情况则更为复杂。尽管中央和地方政府在推进中小企业融资政策方面做了诸多努力，但是由于我国政治体制改革严重滞后、经济金融体制改革尚未到位，中小企业的融资难问题、贷款难问题并未得到明显缓解。阿里巴巴董事局主席马云就曾在2009年APEC中小企业峰会闭幕式上发出了这样的诘问：“为什么国企、房地产得到贷款，而中小企业没有，同样的问题我已经听了6年，我还要听多少年？”。
如何解决我国中小企业的贷款难问题？显然依靠政府干预是解决这一问题的根本所在。但在我国这样的转型国家，这是一个极为长期、复杂的系统工程。笔者认为，在期待政府有效的干预之外，可以寄希望于中小企业协会―政府之外的第三方力量以寻找缓解（而非解决）中小企业贷款难的途径，因为中小企业协会可在一定程度上解决中小企业贷款中存在的征信、风险补偿、担保和金融创新4方面的难题。
（一）中小企业协会在一定程度上可解决中小企业贷款融资中的征信难题
中小企业贷款中面临的一个难题就是征信难题。征信难题实质反映的就是在信用市场银企两方掌握的信息资源的不对称。企业对自身经营状况及信贷资金的配置风险等真实情况有比较清楚的认识，而银行则较难获得这方面的真实信息（企业的规模与信息的可得性为正相关，企业规模越小，企业的信息就越难获得）[4]。
在经济发达国家，解决中小企业征信难题的办法在于在严格保护企业权益的前提下，建立信息共享的企业征信体系。在我国，央行从1998年起就开始启动企业征信体系建设，由专门机构采集、保存、整理、分析、使用企业的信用信息。2006年开始，央行又着手建立中小企业信用体系，希望把征信体系覆盖到那些和金融机构没有信贷关系的中小企业。然而，由于相当多的中小企业没有建立现代企业制度，没有一套健全的财务制度，甚至企业中的家族制和家长制作风盛行，企业提供的信息的真实可靠性就成了问题，加之金融机构（征信工作的具体落实者）积极性不高，征信体系的建立并不顺利。
中小企业协会可在我国企业征信体系的建立中发挥一定的作用。表现在：首先，由于立足于向本地区中小企业提供服务，中小企业协会能够非常便利地获得有关企业的经营状况、财务信息、信用情况等方面的信息。在中小企业信用体系建立的过程中，通过中小企业协会对企业信息进行初步的采集、整理、甄别，然后将信息汇总到金融机构进行进一步的筛选、整理、分析，这样可以大大减少金融机构的信息采集工作，提高信息采集的效率。其次，中小企业协会通过对当地中小企业的信息采集以及银行最终信息分析结果的回馈，及时发现企业经营管理中存在的问题，帮助企业加强内部控制制度，引导中小企业从家族式管理向现代企业经营式管理转变，从而疏通银行贷款中的征信障碍。最后，由于服务于当地的中小企业，中小企业协会不仅与银行有着较紧密的联系，而且与当地的工商、税务、环保、质量监督等部门甚至是中小企业的客户都有着比较紧密的联系。通过中小企业协会将分散在各处的中小企业信息加以汇总，保证了企业信息的完整、真实、全面。
（二）中小企业协会可在一定程度上解决中小企业贷款融资中的风险补偿难题
商业银行不愿意向中小企业贷款是因为中小企业贷款的风险很大。因为中小企业融资中存在信息不对称，贷款合同就会呈现不完备的特点，即银行无法将其所不能观测和验证的有关中小企业的财务和经营信息（如会计造假、关联交易等）写进贷款合同以约束企业的行为。这又会导致贷款合同中处于信息优势的一方（中小企业）损害处于信息劣势的一方（银行）的机会主义行为：贷款签约前的逆向选择（即具有高风险的借款人有更大的可能性获得银行贷款）和贷款签约后的道德风险（即贷款获得者可能从事合同约定之外高风险活动或工作不尽力导致贷款难以归还的问题）。而银行针对中小企业的贷款中因信息不对称导致的逆向选择、道德风险问题，采取的策略是提出某种非价格条件，如要求贷款申请人提供抵押等。然而，大多数中小企业的固定资产的规模比较小，并且固定资产构成中房屋、土地占比较小，而机器设备的占比较大，因此很难提供银行所需要的足额的抵押担保品。
中小企业协会可在一定程度上解决中小企业融资中的风险补偿难题。首先，发挥中小企业协会在贷款前对企业信息进行收集、整理和审查的工作，可以减少逆向选择的发生；而发挥中小企业协会在贷款后对企业贷款的使用情况的监督，可以减少道德风险的发生。其次，尽管银行对中小企业有严格的抵押物要求，但并没有改变银行对中小企业贷款的谨慎态度（中小企业通常以厂房、设备作为抵押物，而这类抵押物的自然损耗较高，变现能力较差，导致银行对抵押物的处置难度较大）。因此通过行业协会组织的信用联保，对抵押的机器设备、原材料甚至厂房进行反担保抵押。由于相同行业中的机器设备、原材料有较强的通用性，一旦发生信用风险，借款人无力偿还债务时，联保企业则可以通过处理这些抵押物降低信用风险。因此，对于金融部门来说，这种联保方式比单纯的资产抵押的信用风险更低[5]。最后，中小企业协会作为专业性的信息采集和融资服务的机构，同银行有着比较紧密的联系，完全可以以协会的名义帮助中小企业与金融机构签订贷款承诺（特别是可撤销的贷款承诺），规定在未来的一定时期内，只要合同规定的条件没有发生变化，银行就要向企业提供合约规定的信贷支持。信贷额度是纯循环贷款，在规定的时间内，企业如需要资金，就可以从银行获得额度范围以内的贷款。因此，信用额度对借款者而言是很灵活的，可经常用于流动资金的主要来源。贷款承诺在可以缓解信息问题和道德风险问题，缓解中小企业的信用配给和信用紧缩[6]。
（三）中小企业协会可在一定程度上解决中小企业贷款融资中的担保和金融机构的金融创新难题
对无抵押物的中小企业来说，寻求担保公司的担保是获得银行信贷的一种方法。但是，贷款担保机构同银行一样追求利润最大化和风险最小化。贷款担保机构会对中小企业贷款规定较苛刻的担保要求，设置担保额度限制，索要较高的担保费以及规定较复杂的担保、反担保程序。相比之下，对当地中小企业有深入了解的中小企业协会，一方面可以以协会的名义为中小企业担保，另一方面可以通过为银行提供企业财务和信用信息，配合银行开发以企业的现金流或税收记录、出口记录为诚信的抵押物贷款品种。
四、发挥中小企业协会在解决中小企业贷款融资中的难题时应注意的问题
中小企业贷款难是一个社会性的问题，它的有效解决有赖于中小企业、金融机构和政府的共同努力。因此，中小企业协会作为第三方利益，要在解决中小企业贷款难问题中发挥有效的作用，就应当注意与企业、金融机构和政府之间建立良性的互动合作机制。由此中小企业协会的组织形式和运作方式应做如下调整：
（一）中小企业协会应具备增强中小企业自身融资能力的职能
首先，中小企业协会应是以中小企业为会员的社会法人团体。中小企业协会的成员应以同行业或同地域或联系紧密的企业为宜。协会通过定期召开会员大会，帮助会员建立现代企业制度，完善公司治理结构,并对其发展决策做出合理适当建议。同时，中小企业协会及时搜集国家有关政策、行业发展动态等方面的信息，对会员实行免费提供，对非会员收取相应费用。其次，中小企业协会应具有互助基金性质。会员企业缴纳的会费应包含两部分作用：一部分是固定数额的资金以维持团体的正常周转；另一部分是以企业自身资产规模和对资金的需求情况为依据缴纳，当企业遇到危机时，可按照当初缴纳的资金比例获得相应的资金支持。最后，中小企业协会应具备类似于银行间同业拆借的职能。由于生产周期不同，不同类型中小企业在资金需求上存在时间差异，可能出现在某一时段上，一些企业迫切需求资金，而另一些企业又暂时资金富余的情况。此外，中小企业一般生产经营规模小，对小额资金的需求比较旺盛。因此，中小企业协会可以模仿银行间同业拆借中心建立中小企业短期小额拆借中心，在各中小企业间进行资金的调拨，充分发挥中介机构的职能，全面验证各个企业的资信能力，及时、准确、全面拆借信息，为各拆入拆出方服务，保证其能以较低成本和风险实现各自的需求，解决中小企业短期及小额资金缺口的问题。
（二）中小企业协会应形成为会员企业疏通外源融资渠道的职能
在协会互助基金无法解决会员企业的资金困难问题时，协会可以以自己的名义向商业银行申请贷款，协会作为一个整体为其做担保或抵押。通常此时，中小企业协会已积累了一定数量的资金需求，这时向银行申请贷款，银行会非常乐意从事大额业务。在一些会员企业资金实力较强、财务非常健康时，中小企业协会可组织中小企业发行集合债，可以协助中小企业在二板或创业板上市融资。
（三）确保中小企业协会有效发挥融资服务功能离不开政府部门的监管
中小企业协会中的工作人员也会有自身利益的追求，在发挥融资信息服务、短期资金调剂服务过程中会出现利益偏向。这时，除了会员企业的自我监督外，还需要政府的干预和监督。最可行的办法就是中小企业所在地区的政府向企业协会注入资金，一方面提高协会的融资服务能力，另一方面作为利益共同体，参与协会的运作和管理，监督和指导协会的运作。 （责任编辑：云馨）
参考文献：
[1]被银行融资服务遗忘的角落――中小企业.省略/20110428/106413.shtml.
[2] 张亮、孙兆斌.麦克米伦缺欠、中小企业融资困境与政府支持[J].求索，2006，(01).
[3] 纪琼骁.麦克米伦缺欠与中小企业政策性融资[J].金融研究，2003，(03).
[4] 刘新华、线文.我国中小企业融资理论述评[J].经济学家， 2005，(02).
中小企业贷款范文4
【关键词】中小企业贷款 融资效率 模糊综合评价
一、概念界定
1、市场交易型贷款与关系型贷款
信息不透明和信息不对称是银行对中小企业惜贷的重要原因之一。根据贷款的信息依据不同，银行对外贷款可分为如下两大类。
（1）市场交易型贷款。市场交易型贷款所依据的信息主要是易于编码、量化和传递的“硬信息”，这类信息不具有人格化特征，可以用统一的标准来衡量。市场交易型贷款包括财务报表型贷款、抵押担保型贷款、信用评分型贷款。其中，财务报表型贷款是依赖贷款企业的财务信息做出贷款决策，主要适用于信息透明度很高的大型企业以及具有较长经营历史的优秀中型企业，一般中小企业难以得到。抵押担保型贷款有利于缓解贷款中的信息不对称问题，降低道德风险的发生概率，但中小企业通常缺乏有效抵押品，担保也只有实力相对较强的中小企业才能获得，且抵押担保贷款一般成本较高、手续繁杂，易产生融资失效型的信贷缺口。信用评分型贷款主要依赖对客户的信用记录分析做出贷款决策，这种贷款成本较低、效率较高，但由于对客户信息系统和数据积累的要求很高，使用也受到很大的限制。
（2）关系型贷款。关系型贷款所依据的信息主要是难以量化和传递的“软信息”，这类信息具有强烈的人格化特征，是银行通过与企业长期密切的业务合作所积累的关于借款企业及其业主的专有知识。青木昌彦将这类知识称为意会知识，即基于直觉和经验而难以数据化的知识，套用一句俗话就是“只可意会，不可言传”的知识，这一类知识对借贷双方来说可能很明确，但对外部人来说则难以表达清楚。意会知识对于减少借贷双方的信息不对称，降低内生交易费用有着很大的作用，因此，关系型贷款有助于缓解中小企业融资中因信息不对称引起的市场失效问题。
2、融资效率
对于“融资效率”这一概念，不同的人有不同的理解，很多人将这一概念理解为“对在一定的空间、时间界限内融资投入及产出的评价，包括融资成本、融资方式的可选择程度、资产流动性程度、资金的清偿力高低、资金的利用效率即收益等方面的评价”。笔者认为，融资效率不能定义为“对投入产出的评价”，因为那是属于投资范畴的。在此，笔者将“融资效率”简单定义为“融资成功的可能性及融资的成本、风险和速度”。融资效率高是指企业能够足额、低成本、低风险、快速地融通到所需要的资金。由于融资效率的评价受多种因素的影响，且具有模糊性，因此，下面笔者将采用模糊综合评价方法对中小企业的融资效率进行评价与判断。
二、中小企业关系型贷款与市场交易型贷款融资效率的模糊综合评价
1、建立因素集
因素集是指影响融资效率的各种因素构成的集合，用字母U表示
其中，ui代表第i个影响因素，m为影响因素的个数。
根据上文对融资效率的定义可知，中小企业贷款融资效率的影响因素主要有四个：贷款成功率、贷款成本、贷款风险、交易速度。所以，U={贷款成功率，贷款成本，贷款风险，交易速度}
2、建立权重集
为了反映各影响因素的重要程度，对上述各因素u1,u2,u3,u4,…,um分别给予一个相应的权数，依次为：a1,a2,a3,a4,…,am。即权重集A＝（a1,a2,a3,a4,…,am）
a1,a2,a3,a4,…,am满足的关系为：ai≥0；∑ai＝1
权重的确定可采用德尔斐法，即通过专家评议法来确定，也就是说请专家对影响融资效率的各因素的重要性进行评分，然后经过统计而得。在此，假设
3、建立备择集
备择集是评价者对评价对象可能做出的各种总的评价结果组成的集合。用V表示：
其中，vj代表第j个评价结果，n为总的评价结果数。
在此，备择集可取V＝{关系贷款融资效率高、市场交易型贷款融资效率高}。
4、单因素模糊评价
单独从一个因素出发进行评价，以确定评价对象对评价集合V的隶属程度，称为单因素模糊评价。隶属度是对模糊指标的数字描述，如“贷款成功率”对“关系型贷款融资效率高”的隶属度为0.55，表示有55％的把握认为关系型贷款比市场交易型贷款容易得到，即从贷款成功率来说，有55％的把握认为关系型贷款融资效率高于市场交易型贷款。设因素集U中第i个因素ui对评价集V中第j个评价结果vj的隶属度为rij，则对因素ui的评价结果可用模糊集合表示为：
Ri＝（ri1,ri2,ri3,…,rin）
对所有因素分别进行评价后，可得矩阵：
单因素模糊评价主要是确定各因素的隶属度。因此，下面将对各因素分别分析，以确定各因素对评价集的隶属度。
（1）贷款成功率的隶属度。贷款成功率是指能够贷到款的可能性。由上文可知，一般情况下，中小企业难以得到财务报表型贷款、抵押担保型贷款、信用评分型贷款，即中小企业难以获得市场交易型贷款。但企业与银行一旦确立“关系”，则一般较容易得到关系型贷款。不过，中小企业并不是可以轻易与银行确立这种“关系”的，相反中小企业如果具备良好的抵押品、高质量的财务报告，且信誉一向良好的话，就可以相对容易得到贷款。总体来说，笔者认为，市场交易型贷款的成功率要略高于关系型贷款。因此，将“贷款成功率”对“关系型贷款融资效率高”和“市场交易型贷款融资效率高”的隶属度分别评价为0.40和0.60。
（2）贷款成本的隶属度。企业从银行贷款的成本主要是利息和手续费。由于国家对利率的管制，各类贷款利率相差不大，即不管是关系型贷款，还是市场交易型贷款，企业需要支付的利息大致差不多。但由于企业与银行有长期密切的业务合作，关系型贷款可以使企业减少了贷款手续费。所以，从贷款成本来说，关系型贷款的融资效率比市场交易型贷款略高。在此，将贷款成本对“关系型贷款融资效率高”和“市场交易型贷款融资效率高”的隶属度分别评价为0.55和0.45。
（3）贷款风险的隶属度。在关系型贷款中，由于银行和企业有长期密切的业务合作关系，在利益上也必然有千丝万缕的关系。所以，在贷款中小企业遭遇财务困难的时候，银行一般不会轻易让其破产，而是会尽量扶持其度过难关。所以，中小企业申请关系型贷款比市场交易型贷款风险相对较小。在此，将贷款风险对“关系型贷款融资效率高”和“市场交易型贷款融资效率高”的隶属度分别评价为0.65和0.35。
（4）交易速度的隶属度。在关系型贷款中，银行和企业长期的交易关系，使得双方相互信任程度很高，从而很多手续可以省略，如贷款前的调查，交易谈判时间也可以节约很多，若采用综合授信的方式贷款，额度内几乎无需另行谈判。因此，将交易速度对“关系型贷款融资效率高”和“市场交易型贷款融资效率高”的隶属度分别评价为0.80和0.20。
根据上文的分析，现将各影响因素的权重及其对评价集的隶属度总结如下。
（5）模糊综合评价
三、结论
上述结果表明，有53.5%的把握采用关系型贷款的融资效率高，有46.5％的把握采用市场交易型贷款的融资效率高。因此可以做出判断：中小企业采用关系型贷款的融资效率相对较高，而采用市场交易型贷款的融资效率相对较低。
【参考文献】
[1] 汪小勤、杨涛：关系型贷款与中小企业融资.武汉金融，2004年第8期（总第56期）。
[2] 孙冰：中小企业关系型贷款在产业集群内的实施.浙江金融，200年4月。
中小企业贷款范文5
一、目前我国中小企业贷款存在的风险
目前，我国中小企业存在的最大的问题就是贷款难。现在中小企业已经是我国经济的柱石，发展特别迅速，取得了重要的成就，成为我国社会经济发展中的重要力量。但是就是因为中小企业发展迅速，淘汰率高，总体规模偏小等原因，很多银行都对中小企业贷款存在着犹豫，提出了很多贷款的前提条件，或者根本不愿意贷款给中小企业。银行出现这种情况，也是在对中小企业存在的两个风险方面的考虑：
（一）信用风险
中小企业在与银行的交流中，很多企业的财务信息不够明确，银行难以对企业的实际经营情况和未来的发展前景做出准确的判断，对企业的了解也多是从与企业法人代表的交流中得到的，这是因为中小企业的经营透明度较低，缺乏规范的会计制度，规模小，设备落后，科技含量不高，竞争能力不强，经营状况不稳定等特点。这些都是银行在给中小企业贷款时，需要慎重考虑的，信用代表着一个中小企业是否能够发展起来的关键，在银行贷款中也尤为重要，俗话说的好：“有借有还，再借不难”，如果中小企业缺乏信用记录的话，也就大大增加了企业贷款的信用风险。
（二）道德风险
由于基本所有的中小企业的生产经营情况都是依赖于企业法人的个人素质，因此存在着很大的道德风险。如果一些中小企业的法人代表、主要股东和管理人员的素质较差，就会出现一些虚假注资，让财务人员编制虚假的财务报表，骗取银行贷款的现象。还有就是一些中小企业的信用较差，不想还款，甚至会因为资金周转困难无法偿还贷款，股东集体逃走，企业违反了合同的约定，偷税漏税等现象，都属于中小企业贷款中的道德风险，这样给贷款就又增加了困难。
二、中小企业贷款风险的管理
（一）对信用风险的管理。
1.完善风险评估。各国的商业银行都在研究适合实际使用的中小企业信用风险评估的方法，要将企业的财务数据和非财务数据进行量化统计，作为银行是否对企业发放贷款的主要参考。在这方面农业银行已经开发了最新的信用评估体系，是用打分卡来测评中小企业的准入要求，要完善中小企业的数据库，可以使银行对企业有个准确的评价。
2.转变担保方式。很多中小企业都是采用的房地产的抵押，这对贷款业务产生不利的影响，这给银行发放贷款带来了极大的信用风险，因此要大力发展担保机构，专业的担保公司能够对中小企业进行综合性的评估，形成不良后果后可以及时清偿并承担追回欠款的责任，这都减少了银行的各项成本，因此选择好的担保机构已经成为银行控制中小企业贷款风险的有效方法。
3.采用成本收益理论。用收益来覆盖风险。控制风险并不是说明银行不能承担风险，在中小企业贷款管理中，应该建立一种收益覆盖风险的理念。银行可以通过调查和企业的财务数据来计算企业的内部收益率，用现金流量法来计算，通过得到的比例，银行就可以看出该企业是否有骗贷的嫌疑了。
（二）对操作风险的管理
1.贷前调查。绝大多数中小企业的不良贷款都是从贷款前调查起就隐藏着风险，调查的不实会影响银行下一步的审核和审批，因此贷款前的调查是控制风险的源头。由于对银行的客户经理调查的不深入，不够仔细等，经常发生调查不实的现象，这就需要对中小企业实习双人实地查看为主的原则，调查人员可以通过贷款申请人经营场所以外的地方进行了解，确保企业的财务报表不出现造假的情况。
2.贷中调查。是对操作风险中一些重要文稿的监控，例如贷款合同、借据等，要审核其签名和盖章是否有效，具有法律保护，避免中小企业出现资金用途的不正确。
3.贷后管理。这是对操作风险的控制和补救，也是商业银行最薄弱的环节。客户经理要经常跑企业公司检查，与企业的不同职位的人员进行交流，了解企业的生产经营情况，将风险检查作为一项常规的工作，发现风险信号要及时做相应的处理，要让相关部门定期检查中小企业的税务、土地、房地产抵押等部门的情况，集中管理，从而能减少风险的成本。
三、控制中小企业贷款风险的方法
在信息化的今天，要迅速加快中小企业信息化的建设，提高信息透明度，扩大金融系统信息收集和处理的能力，这也成为银行控制中小企业信贷风险的先决条件。对于中小企业的贷款风险是不可能彻底消除的，但是可以采取一些措施，对贷款风险的控制。
（一）避免风险法
也称为风险拒绝法，是指在银行贷款管理过程中，通过不向高风险的中小企业发放贷款来避免发生贷款风险。这种方法虽然可以真的避免了风险，但是也给银行带来而来利益的损失，因此这种方法只在极特殊的情况下使用。
（二）减少风险法
是指在贷款风险的管理中，减少人为因素所造成的贷款风险的办法。一般分为信贷配给，有些中小型企业得到的贷款资金要小于他们所申请的，或是申请贷款的企业情况都很相似，银行是有选择的给哪个企业发放贷款，从而减小对中小企业贷款的风险；担保抵押，包括保证贷款、质押贷款和抵押贷款。现在，抵押物和质物在中国银行贷款中占的比重在不断地提高，对防范中小企业的贷款风险起到了重要作用；签订限制性契约，这是通过法律有效的合同条款来防止银行利益损害的方法，是针对道德风险来说的；经常与客户保持联系，这是为了减少收集信息的成本，能更容易识别信用风险，降低长期监控客户的成本。
（三）转移风险法
这是将贷款的风险转移给其他人而保证自身利益的方法，它是银行控制中小企业贷款风险中常用的方法，主要有转让、保险、套期交易和互换交易。
（四）分散风险法
主要包括借款方的风险分散，是避免贷款投向和投量过多的集中于某一目标，和贷款方的风险分散，是指一笔贷款由多个贷款人共同提供。主要是通过贷款结构调整，来使中小企业贷款的风险降到最低。
根据不同的中小企业，所采用的贷款方式也是不同的，在控制中小企业贷款的风险方法的使用中，也是各有侧重，例如中资银行大多采用避免和减少风险法，而外资银行则凭借其渠道和平台的优势，可以灵活运用转移和分散风险法。
四、结论
从以上的论述，我们可以看到，建立中小企业的信用担保和道德担保体系，是扶持中小企业发展，降低企业贷款风险的重要措施。在市场竞争日益激烈的今天，拥有一批信用优良的忠诚客户对银行的长远发展有着至关重要的作用，如何控制中小企业贷款的风险也是银行的首要问题。通过对中小企业的研究和分析，在某种程度上可以控制银行给中小企业发放贷款的风险，加强中小企业贷款的管理，也为银行资产质量的提高和市场竞争力的提高作出了贡献。
参考文献
[1]陶志晨.中小企业信贷风险控制研究[J].现代金融，2010(5）.
[2]李小丽.对中小企业贷款风险问题的思考[J].魅力中国，2010（35）.
[3]李项、周凤华.中小企业贷款风险管理研究[J].现代商贸工业，2011（23）.
[4]曾庆乐.商业银行对中小企业贷款风险管理探析[J].经济视角，2011（9）.
中小企业贷款范文6
【关键词】海外银行 贷款 中小企业 研究
中小企业在吸纳就业人口、促进技术创新、推动经济增长等方面具有不可替代的作用，然而由于它们具有信息不透明、成本高以及信息不透明等方面的缺点，因而难以达到银行“优质客户”的标准，所以融资方面面临着不同程度的困境。为此，国内外学术界就如何解决中小企业贷款困难这一世界性的难题，进行了深度的分析和研究。
一、银行在信息不对称市场中的信息生产优势
（一）在信息生产中银行经营模式所具有的优势
引发中小企业贷款市场失灵的根源是信息不对称。因此，探讨银行如何克服信息不对称的问题是研究中小企业贷款问题的基础。并且随着时间的推移，人们对该问题的研究重点逐渐向银行解决信息不对称使得经营模式或独特地位转变。银行作为中小企业最综合化也是最重要的金融服务提供者，其一方面可以在监督或者筛选贷款时能够获得贷款人私有的信息，另一方面还能获得其他人无法得到的信息，如企业的交易与结算账户资金流量的时间、方向及规模。因此，银行在收集、整理、加工及处理信息方面，比之非银行金融机构明显具有优势【1】。
（二）银行在中小企业外部融资中所起的作用
由于中小企业信息具有不透明性，因而高度依赖于信息公开的证劵市场融资很难为中小企业融资服务。这就导致了中小企业融资的主要渠道只能是银行贷款。伴随着中小企业与银行之间信息交流的逐渐增加、关系的不断延长，其获得银行贷款的可行性也日益得以提升。研究发现，在美国，银行对中小企业贷款申请的接受率高达71%，并且其申贷成本较之非银行金融机构也降低了不少。
二、中小型企业贷款技术及其与市场竞争间的关系
1.中小企业贷款技术
贷款技术按照贷款决策所依据的信息种类可分成关系性贷款和交易型贷款两种。中小型企业中对硬信息处理的交易型贷款技术包括信用评分、财务报表、保理、固定资产抵押、租赁、贸易融资和流动资产担保等七大类。而关系型贷款对企业能否提供合格的抵押品和财务信息不作要求，故而，其适合于财务制度不健全、缺乏足够抵押物以及信息不透明的中心型企业【2】。
2.中小心企业贷款技术进步及其贷款市场边界
随着信息技术的不断发展，银行信用评分模型开始在银行中投入使用，因此而扩大了其与中小型企业之间地理距离。
3.银行中小企业贷款技术与市场竞争间的关系
面临竞争是银行选择何种贷款技术决定着市场竞争对银行中小企业贷款的影响。从关系型贷款的角度来看，市场集中能够确保银行垄断企业的私有信息，有利于银企之间关系的发展；同时，集中的市场所带来激烈的市场竞争又为银行关系贷款的发展带来不利。而另一方面，激烈的市场竞争，也会激发银行开发企业私有信息的积极性，迫使他们更加努力地与客户培养关系。
4.银行中小企业可以在激烈的市场竞争中获得贷款
银行中小企业可以在激烈的市场竞争中获得贷款，主要取决于两方面，一是大银行交易型贷款的增加可以将大银行关系型贷款的减少进行抵消；二是小银行关系型贷款的增加能够抵消大银行关系型贷款的减少。如Scott等人对美国中小企业调查问卷加以分析后得出，银行的金融服务与中小企业感受到的银行业市场竞争程度呈正相关。即，中小企业的信贷及非信贷服务受到市场竞争的改良作用，其贷款可获得性得到很大程度的提升。
三、银行中小企业贷款受法律制度的影响及其最新的跨国研究
1.由于中小企业贷款市场的信息不对称现象非常严重，因此其信贷市场的发展受信贷合约的法律规定影响特别大。对海外的中小企业贷款研究表明，与大企业相比，中小企业从完善的产权保护制度中获取的好处更大。在发展中国家，由于法律制度不够健全，因此导致银行中小企业贷款的风险增大，这个时候，银行为防范贷款风险便将中小企业的抵押物作为一种防范手段。并且因为抵押物的处置收益过低，但成本昂贵，所以银行对抵押物的要求就更高，从而致使许多中小企业因为难以满足银行抵押物而导致其贷款变得异常困难。正是由于这种抵押贷款对法律环境的依赖程度过高，因而当环境难以满足其要求时，银行会将业务向租赁和保理方向转变。
2.银行中小企业贷款最新的跨国研究。对美国、英国、巴西、澳大利亚等十多个国家的四十多家银行的问卷调差分析，证明银行中小企业贷款在发达或发展中国家均具有很大的相似性：首先，大部分银行已经开始将中小企业金融服务当做战略性的发展目标；其次，中小企业贷款市场利用丰厚、市场庞大，且市场均为饱和，因而对各种银行产生极大的吸引力；最后，由于市场竞争及宏观环境的不稳定而阻碍了银行开展中小企业贷款服务。
四、结束语
本文从银行的信息生产优势、中小型企业贷款技术及其与市场竞争间的关系、法律制度的影响及跨国研究等几个方面介绍了海外银行中小企业贷款的最新研究，并在交易型和关系型贷款的基本特点、信息生产优势、法律制度的影响等多方面基本达成共识，从而对推动我国银行中小企业贷款的发展起着极其重要的作用。
参考文献
