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应收账款的变现范文1
关键词：创业板上市公司；应收账款；应收账款质量
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）01-0-02
一、研究目的和意义
2009年10月30日，我国首批创业板公司在深交所挂牌上市，这标志着我国创业板市场的建立已经走出了关键的一步。但创业板上市一年多以来，已出现诸多“瑕疵”，根据2010年中报情况来看，有些公司的业绩是“赊出来的”，因此对存在如此高额应收账款的创业板上市公司来说，其应收账款质量的优劣值得我们关注。所以对创业板上市公司应收账款的质量问题进行探讨具有非常重大的意义：第一，有利于提高创业板上市公司资金的回笼率和利润质量，降低其财务经营风险。第二，有利于促进创业板上市公司的成熟与发展，保护广大投资者的利益。第三，有利于我国证券市场的健康发展和完善。
二、创业板上市公司应收账款质量中存在的问题
本文通过在东方财富网和深圳证券交易所网上搜集创业板上市公司的2010年度上市公司年报，选取110家企业年报中的相关数据，计算出应收账款相关指标，然后和主板市场的相关指标进行比较，分析创业板上市公司应收账款的质量状况。
(一)应收账款变现速度慢
应收账款周转率是衡量应收账款周转速度快慢的指标。应收账款周转率是指一定时期内商品或产品营业收入净额与应收账款平均余额之间的比值。
表1 2010年创业板上市公司应收账款周转率频数分布表
根据年报相关数据，计算得出2010年创业板上市公司的平均应收账款周转率为9.90次，反观2010年主板市场，其上市公司的平均应收账款周转率则超过了80次，这说明创业板上市公司的应收账款周转率和主板市场的应收账款周转率存在着很大的差别。通过表1，我们发现在选取的110家创业板上市公司中，应收账款周转率＞10次的，仅有18家公司，只占整个样本总数的16.36%，可见，绝大多数的创业板上市公司，其应收账款周转率都很低，应收账款质量不高。
(二)应收账款可变现数量保障程度低
坏账损失率是最能影响企业应收账款可变现数量保障程度的指标。坏账损失率=当年发生的坏账损失/应收账款的总额。
表2 2010年创业板上市公司坏账损失率频数分布表
根据年报给定的相关数据，计算出创业板上市公司应收账款坏账损失率的平均值为5.33%，通过表2的数据可以看出大部分企业的坏账损失率都高于平均值，说明绝大多数创业板公司都存在着较高的坏账损失率，使得应收账款的可变现数量没有保障性，从而应收账款质量也就相对较低。
(三)应收账款的风险较大
表3 2010年创业板上市公司前五名债务人应收账款比例频数分布表
在选取的110家公司中，有46家公司的前五名债务人应收账款比例超过了43%，占了样本水平的41.82%。这些数据说明创业板上市公司应收账款的分布相对集中，其应收账款的可变现情况依赖于几个主要债务人公司的财务状况，一旦客户的生产经营出现问题，则会给企业的应收账款带来很大的风险。
三、引起创业板上市公司应收账款质量存在问题的原因
通过对创业板上市公司应收账款质量的相关指标进行分析，我们发现整个创业板市场，应收账款的回收速度较慢，应收账款的质量较低。本文将从以下几个方面探讨引起创业板上市公司低质量应收账款的原因。
(一)资信评估机制不健全、信用标准制定不合理
多数创业板上市公司都是从小企业发展而来，无法合理的对客户的信用度给予评估，也无法制定合理的信用标准。在激烈的市场竞争中，为了提高市场占有率，尽快的打开营销局面，创业板上市公司在制定信用标准时，过分强调销售额的影响，而忽视了应收账款的回收和坏账率的影响，致使企业的准入门槛过低，客户能很简单的就享用信用优惠政策，造成大规模的应收账款，进而影响了企业的资金流通。
(二)企业的催款力度不够，缺乏有效的收账政策
催款涉及到催款责任、催款技巧等多方面的问题。大多少公司在催款责任方面，内部规定不明确，各部门相互推卸责任，不能及时有效的对应收账款的相关情况进行监管，导致应账款不能及时回收。有些催款人员对客户的经营状况等不了解，在没有考虑客户拖欠货款原因等的状况下，强行去收回应收账款，这可能会导致原本能收回的应收账款不能收回，甚至还会产生坏账。同时，催款人员的个人素质也是影响应收账款回收速度的因素之一。
(三)企业风险意识薄弱、盲目赊销
在市场经济条件下，市场竞争越来越激烈，赊销也就成为了企业扩大销售的重要手段之一。创业板市场上市公司是由中小企业发展起来的，其自身的产品可能缺乏一定的竞争性，如果不采用赊销政策，企业的产品就难销售出去。因此为了维持正常的生产经营，企业只能盲目赊销。
(四)应收账款日常核算、管理工作不规范
部分上市公司未按应收账款的实际情况设置账簿，账簿中也存在长期挂账、随意冲账的现象。同时，财务部和销售部也不及时对账，对应收账款缺乏有效的监管，不能及时发现企业存在的逾期应收账款。对发现的逾期账款该由谁来负责，谁来追查也没有明确的规定，造成了企业的应收账款账龄老化，大量的资金都沉淀在应收账款上，影响了企业的资金营运水平。
四、提高创业板上市公司应收账款质量的对策
鉴于上述问题的存在，我们可以从以下几方面着手，提高应收账款的质量，加快企业的资金循环，提高资金利用率。
(一)建立健全客户资信评估机制、制定合理的信用标准
建立健全客户资信评估机制。要对客户经营和财务状况的相关信息进行深入了解，考察客户的偿债能力、财务状况和以往的交易记录等情况，分析这些信息以确定客户的信用可靠程度，从而据此确定是否应该对客户进行赊销以及赊销的最高限额等。 对信用度高、还款能力强的客户采用适度宽松的信用标准，而对信用度不佳的客户则只能采用严格的信用标准，防止不良账款的产生。
(二)完善企业的收账政策
我们可以从以下几方面着手来完善企业的催款政策。首先，针对不同的客户，采取不同的催收政策，对信用度较差且恶意拖欠货款的客户，企业催收账款时态度要坚决，如果未能成功催收的，则可以向有关部门提请仲裁或者诉诸于法律。对于信用度较高的客户，企业则要尽量与其协商，妥善解决拖欠货款问题，尽量做到既收回账款又不影响与客户之间的关系。其次，催款人员要掌握一定的技巧，在协商的过程中，要彼此沟通意见，达成谅解妥协，较为理想的收回拖欠货款。
(三)强化应收账款的风险意识
强化风险意识、完善赊销策略就是要在保证销售额增长的同时考虑应收账款的回收，防止低质量应收账款的产生。第一，公司内部要建立合理的考核和激励机制，实行销售回款责任承包制。第二，对于应收账款集中于主要客户的现象，企业应该在平时的经营活动中加强对其余客户的了解，在充分考虑变现速度和可变现数量的情况下可以增加这些客户的应收账款。另外，企业也要加大自身的市场开发力度，从而分化集中于主要客户的应收账款。第三，企业在日常的经营活动中，应该加强对生产技术的改进，生产高质量的产品，以满足客户的不同需求，这样企业不需要采用赊销政策，就能将产品销售出去，从而降低应收账款的风险。
(四)规范应收账款的日常核算和日常管理机制
企业只有规范应收账款的日常核算和日常管理，才能很好的保证应收账款的质量，最终产生更多的利润。首先，企业应该仔细登记应收账款总账和明细账，及时向有关部门反映应收账款的收回、余额等信息。其次，财务部门和销售部门要及时对账，加强对应收账款的监管，避免销售和财务核算脱节，账货不符的情况出现。再次，财务部要配合信用管理部门，定期对应收账款的回收情况，账龄长短等进行分析，及时调整公司的信用政策，努力提高应收账款质量。最后，对已经发生的逾期应收账款，要明确清查责任，了解原因，进行账龄分析，改变策略，尽可能多的追回欠款。
五、结束语
本文以创业板上市公司2010年年报数据为依据，从应收账款质量的指标入手，分析了引起创业板上市公司应收账款质量不高的原因，并提出了相应的对策。但是由于创业板才上市不久，因此本文没有从企业近几年的年报入手比较各指标的变化水平，仅就2010年的指标进行了评价。随着创业板市场的逐渐成熟，我们可以考虑进行相关的实证分析，从而对创业板上市公司的应收账款质量做出更加深入的探讨和研究。我们相信，创业板市场会和中国的经济共同成长，并在机遇与挑战并存的条件下变得越来越成熟，为中小企业的成长与发展开辟新的天地，推动中国社会主义市场经济朝着更加完善，更加健康稳健发展的方向前进。
参考文献：
[1]荀爱英.我国上市公司应收账款质量现状[J].会计师,2007,6(02):36-42.
应收账款的变现范文2
摘 要：应收账款问题的产生有其深刻的现实逻辑。市场竞争愈加激烈和生产相对过剩促使买方市场逐渐形成，这使得企业为降低存货风险，扩大销售和提升市场占有率而普遍采用赊销模式。这一模式作为双刃剑在产生正面影响的同时也产生了应收账款的管理问题。本文围绕信用管理这一重要方法展开分析，提出了切实可行的解决对策。
关键词：应收账款；应收账款管理问题；信用风险管理
1.应收账款及其管理问题
1.1应收账款及其管理
应收账款，是企业在赊销商品、材料、提供劳务等业务的过程中形成的应向购货单位或接受劳务单位收取相应款项的一种商业债权。企业对外赊销商品和劳务，本质上是在向购买方提供商业信用。当前市场条件下，少有企业设置专门的旨在减少经营风险的信用风险管理部门，这就导致企业经常出现合约不能履行、企业缺乏授信计划等管理问题。
1.2应收账款管理问题
1.2.1应收账款总量过大、占比过高
近些年来，大多数企业应收账款总量呈逐年增长趋势，其中部分企业的应收账款增幅甚至超过企业主营业务收入增幅。企业在应收账款管理方面的少作为甚至不作为使得企业应收账款占比及其坏账率长期居高不下，反过来又阻碍了公司的正常经营和发展。应收账款在流动资产中占比过高将对资产的流动性产生不利影响，可能引发资金短缺和偿债危机进而影响企业整体经营效果。此外应注意，应收账款如果在企业主营业务收入中占比过高会严重影响真实利润水平，甚至虚增业务量和夸大经营成果而增加企业财务风险。
1.2.2应收账款呆账、坏账和老化问题严重
我国企业应收账款平均收账期约为90天，表现远远差于市场经济更发达的美国的仅为7天的平均收账期。形成又一鲜明对比的是我国信用销售约20%的比例和美国企业高达90%的比例。依照会计准则规定，应收账款的坏账计提比例通常与其年限成正比，对于三年期及以上的应收账款必须全额计提坏账，而当前企业的实际计提比例远低于此。其深层次的原因体现在会计准则未对计提比例进行强制性要求，这就使得企业的坏账计提比例较随意，甚至不乏一些企业以此作为盈余管理的手段而实际增加了企业未来经营的重大不确定性。当前企业存在的另一个普遍性问题是应收账款账龄期长即所谓的账龄老化问题。根据统计数据分析，在部分上市公司应收账款账龄结构中，一年期以内的应收账款增幅近20%，一到两年应收账款比例增加近25%，二到三年及三年期以上的应收账款比例增加近10%，其集中体现在一到两年期账款账龄老龄化的加重。
1.2.3应收账款带来机会成本损失和资金链风险
首先，流动资金更多地指向应收账款无疑会形成企业机会成本损失并影响企业正常运营，因为企业持有应收账款意味着有资金被其他企业无偿占有，企业自然会丧失该笔款项的潜在投资机会。其次，作为应收而未收的周转性和变现性都比较差的资产，应收账款会占用本企业的生产经营资金和降低资金的周转速度，这就导致大量流动资金被束缚在非生产环节而制约资金链周转和影响正常生产经营。再次，应收账款的大量堆积会增加企业的收账成本和资金链断裂风险，同时不可避免地增加企业在催账过程中的大量人力、物力和财力耗费等企业费用支出。
1.2.4对应收账款管理重要性认识不足
在现实中，很多企业并未对本该被高度重视的应收账款进行风险评价而导致企业对该项资产的未知性较高。也有企业为了一时可观的利润而大量赊销，却忽视应收账款作为一把双刃剑存在被长期拖欠和形成坏账的风险。对应收账款管理的认识异常薄弱集中表现在：一是忽视信用管理；二是合同内容不严谨；三是长期不核账清账；四是领导重视不足；五是内部控制制度薄弱等。对应收账款重要性的认识肤浅直接导致应收账款管理工作的无序和匮乏。
2.应收账款问题的解决对策
2.1设置专门信用管理部门
首先要设立信用评审部门，事前进行信用风险防范是该部门的主要工作，在企业与客户签订赊销合同之前，及时对市场行业现状、客户经营状况和经营运行环境等相关信息进行分析，在此基础上与对客户财务分析的相关结果相结合，给企业提供对象企业信用咨询、评审意见以及评估报告等信息。其次要设立信用管控部门，该部门的主要工作对企业经营的事中信用风险进行控制，通过对对象客户进行信用评级的方式完成客户的信用分析工作，并基于标准的程序做好客户的信用额度评审工作。同时还包括销售合同的审查、交易条件的评审、客户信息查核和担保品的确认等，同时建立起对应的客户档案并进行管理。再次要设立应收账款管理部门，该部门的主要工作在于对交易的事后风险进行分析，尽量降低事后带来的风险，将企业的应收账款控制在一定的合理水平。同时，还要稳住资信良好的客户，争取将企业的销售变现周期降至同行业水平以下。其日常的监督工作还包括应收账款的回收与管控、整个销售流程的管理、处理潜在的不良账款和防止出现逾期账款。
2.2积极应对应收账款风险
首先要积极应对信用风险，争取做到与资信良好的重要客户就交易模式进行谈判，要求其为指定客户提供担保以代替指定客户完成支付行为。其次要积极控制合同中存在的隐形风险，为此要做好源头的授权与审查、组建专业的谈判团队及时发现和纠正一些歧义和引起多种理解的甚至误导性款项，同时积极发挥综合型人才的作用。再次要积极更新销售理念，通过相应的课程和培训逐渐改变其“唯利润论”的短视销售观念。最后要积极发挥企业信息系统部门的监管功能，深入分析客户应收账款各项内容来弥补不足。
2.3积极探索应收账款管理工具
首先要合理使用应收账款保理这一金融衍生工具，积极创新应收账款的管理手段。其次要适当购买应收账款保险，因为企业即使考虑到一些客户信用状况不佳，但出于保持和提升市场占有率而与其进行交易，这就需要企业通过购买应收账款保险在一定程度上将信用风险从自身转移至保险公司。再次要扩大商业票据尤其是银行承兑汇票等的比例，因为相较于应收账款，其具有一定的银行信用和商业信用作保相对更加可靠。最后企业也可借助应收账款抵押这一工具将应收账款变现，但也要考虑到客户拒绝付款时必须及时偿还借入资金等问题。
（作者单位：江苏科技大学）
参考文献：
[1] 张新民 钱爱民.财务报表分析[M].中国人民大学出版社，2014年6月第三版.
[2] 郝铭.企业应收账款管理研究[D].西北农林科技大学，2011.
应收账款的变现范文3
doi : 10 . 39回性。本文从应收账款账龄分析表的编制开始，探讨了计人员应如何对应收账款账龄进行审计。
［关键词］ 应收账款；账龄分析；审计
在审计应收账款时，审计人员往往要检查应收账款的账龄，了解应收账款的可收回性，并关注其坏账准备的计提是否充分l。应收账款账龄审计从应收账款账龄分析表的编制开始，以检查账龄划分的正确性为基础，对应收账款账龄进行分析，从而获取相关的审计证据。
一、应收账款账龄分析表的编制方法
应收账款的账龄是指资产负债表中的应收账款从销售实现，产生应收账款之日起，至资产负债表日止所经历的时间。对应收账款进行账龄分析，有利于评价销售部门的经营绩效，加快货款回收，减少坏账损失；有利于会计报表使用者了解公司应收账款的周转情况，分析应收账款的质量状况，所以在年度会计报告中要求披露应收账款的账龄。
在审计实务中，发生在本年内的应收账款，账龄视为1年之内，如果应收款项在本年中没有收回，那么该款项的账龄就相应增加一年。目前，我国证监会《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第二号——年度报告的内容与格式》中，将应收账款的账龄划分为4段，即1年以内、1~2年、2~3年和3年以上，并给出应收账款账龄分析表的参考格式，如表1所示。
审计人员检查应收账款账龄的目的是了解应收账款的可收回性，一般认为，欠账的时间越长，也就是账龄越大，应收账款收回的可能性就越小，应计提的坏账准备也就越多。但是，这种账龄的划分方法有3个不足之处，对于正确了解应收账款的可收回性有一定影响。
第一，没有按客户划分账龄。笔者认为，在划分应收账款账龄时，应分别针对每一客户来列示。因为，应收账款发生坏账的风险大小不仅与账龄有关系，也与应收账款客户的信用等级有关系。当然，根据重要性原则，对于不重要的或余额比较小的客户可以予以汇总列示。
第二，没有考虑应收账款是否在合同规定的时间内，即信用期内。当企业进行赊销时，销售方通常会给购货方一定的付款信用期，也就是清偿货款的期限。在信用期内的应收账款，企业并不期望这些应收账款能马上变现。这样，对于同样是账龄为“1年以内”的应收账款，超过信用期的应收账款与信用期未满的应收账款其可收回性显然不同。可以说企业坏账的风险正是存在于那些超过信用期的应收账款。可见，分析应收账款的账龄必须区分哪些应收账款在信用期内，哪些超过了信用期，使企业提供的应收账款信息更全面、更有用。
其二，账龄时间段的划分过于宽泛。《企业会计准则第30号——财务报表列报》第十三条规定，资产满足下列条件之一的，应当归类为流动资产：（1）预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用。（2）主要为交易目的而持有。（3）预计在资产负债表日起一年内（含一年）变现。（4）在资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。根据对流动资产的界定，应收账款属于典型的流动资产，显然目前账龄分析中对账龄的划分过宽，既不符合应收账款流动资产的性质，也不利于提高账龄分析的准确性，不能较好地了解应收账款的现状。
国际通行做法是将1年之内账龄分为30天以内、30~60天、60~90天、90~120天和120~360天；显然，同样在1年之内的应收账款，账龄为30天，与30~60天、60~90天、90~120天、120~360天的应收账款可收回的可能性差异较大。为了了解应收账款的可收回性而进行的账龄分析，应谨慎划分应收账款账龄的时间段。
针对目前被审计单位编制的应收账款账龄分析表中存在的上述问题，笔者认为，审计人员应要求被审计单位根据审计需要编制适当的账龄分析表或审计人员根据被审计单位的会计资料自己编制。财政部《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问题解答》中规定了账龄的确认原则：采用账龄分析法计提坏账准备时，收到债务单位当期偿还的部分债务后，剩余的应收款项，不应改变其账龄，仍应按原账龄加上本期应增加的账龄确定；在存在多笔应收款项、且各笔应收款项账龄不同的情况下，收到债务单位当期偿还的部分债务，应当逐笔认定收到的是哪一笔应收款项；如果确实无法认定的，按照先发生先收回的原则确定，剩余应收款项的账龄按上述同一原则确定。因此，笔者认为，应收账款账龄分析表应当以信用期为基础，并按不同笔销售发票来编制（如表2所示）。
在表2中，“信用期内”这一栏，意味着尚未到合同约定的付款时间，应收账款信用期尚未满，因此，企业并不期望这些应收账款会马上变现。而“0~30天”这一栏，是已经超过信用期30天以内的应收账款，即逾期应收账款。其他依此类推。
二、检查应收账款账龄的正确性
当被审计单位提供了期末的应收账款账龄分析表时，审计人员首先要做的是检查这份账龄分析表是否正确。这种检查可以通过控制测试和实质性测试相结合来完成。
一是通过控制测试。应收账款是否可收回对公司的真实财务状况影响很大，企业管理层也会对账龄做分析，必然有一些控制点来保证账龄的准确性。比如，企业由专门的信用部门按照客户设立应收账款台账，详细记录各个客户应收账款的发生、增减变动、余额及其每笔账龄等财务信息，定期编制应收账款明细表及账龄分析表。这种控制测试可以结合企业关于应收账款内部控制制度来进行，主要包括检查企业是否建立了明确的职责分工制度；检查企业是否建立了应收账款催收制度；检查企业是否对每笔赊销业务的应收账款都严格控制并分类登记；检查企业是否建立了坏账审批制度。
二是审计人员进行实质性测试。审计人员分析应收账款账龄，是为了找出那些潜在的坏账。而这些坏账主要是从账龄较长的那些栏里面找。因此，审计人员最担心的，是企业将实际上账龄较长的项目，填到了账龄较短的栏里。所以，审计人员的实质性测试，将集中在账龄较短的栏中。具体可以这样做测试：
首先，核对账龄表的合计数减去已计提的相应坏账准备后的净额，是否与资产负债表中的应收账款项目余额一致。
其次，假如信用期是一个月的话，可以看一下最近一个月的销售收入是否小于“信用期内”这一栏。如果是这样，肯定有错误。当然，要注意增值税的影响。
再次，在账龄较短的几栏里，选取一些项目去核对其原始凭证，如销售发票、运输记录等，看其账龄核算是否准确。
三、分析应收账款账龄
在检查应收账款账龄表准确性的基础上，审计人员可以对应收账款账龄做进一步的分析。
首先，与以前各期间的账龄表做比较，看一看在结构上是如何变化的，寻找变化的原因是什么，这些原因是否意味着要增加坏账准备。
其次，把期末的账龄表中，期后已经收回的款项剔除，可以得到一个当前仍未收回款项的期末账龄表。这才是真正要考虑计提坏账准备的金额。不过，有时做这个“剔除”工作较费时费力，通常可以用最近期的账龄表中的账龄较长的那几栏来代替，只要编制账龄表的逻辑是一致的而且没有什么特殊项目就可以。
应收账款的变现范文4
关键词：应收账款 信用评价
一、应收账款的含义
应收账款作为商业信用的一种形式，一般是由收款方向付款方提供的。应收账款是指企业对外赊销产品以及提供劳务或服务，应向购货方客户或接受劳务的客户收取的相应款项和代垫的费用，应收账款是组成一个企业短期投资的重要部分。
二、智慧农业科技股份有限公司简介和应收账款现状
（一）智慧农业科技股份有限公司简介
江苏农华智慧农业科技股份有限公司（原江淮动力），中国机械工业百强企业、中国内燃机工业上市公司、行业内首批上市公司之一，1997年在深圳证券交易所挂牌上市（股票代码000816）。现有员工5500人，资产规模50亿元。
主要经营项目有：物联网、农业工程技术、农业信息化、农业设备及控制系统、监测检测设备、农业电子商务、农业物流系统、计算机信息及系统集成专业的技术服务、技术开发、技术转让、技术咨询；网络技术、通讯工程技术的研发及技术成果转让、软硬件销售和售后服务；计算机技术咨询服务；内燃机、发电机、电动机、水泵、榨油机、机械化农业及园艺机具、畜牧机械、拖拉机制造；房屋租赁；设备租赁；内燃机及农业机械技术咨询服务；资产管理；商务咨询，计算机、软件及辅助设备的销售。
（二）智慧农业应收账款现状
从应收账款占主营业务收入的比重情况来看，智慧农业2012年营业收入为252706.84万元，应收账款为18073.40元；应收账款占营业收入的比重为7.15%；2013年营业收入为277353.48万元，应收账款为19565.56元，应收账款占营业收入的比重为7.06%；2014年主营业务收入为233417.24万元，应收账款为30921.65万元，应收账款占营业收入的比重为13.2%。将智慧农业2012年至2014年应收账款走势与营业收入走势比较，发现受全球经济影响智慧农业的营业收入减少，但应收账款有加大趋势。
三、智慧农业应收账款信用评价情况
（一）智慧农业应收账款信用评价方法
信用评价的方法有很多种，如“5C”评价法、ABC控制法以及加权评分法，“5C”评价法是农华智慧一直采用的应收账款信用评价方法，“5C”信用评价分析法的五要素即品质、能力、资本、担保和条件。评价客户信用的第一因素就是品质，客户的品质在评价过程中尤为重要，品质一般体现在客户偿还债务时的态度上，若客户在偿还债务时态度比较积极，就说明客户品质比较好，相反，若客户在偿还债务时态度比较消极甚至是恶劣，则说明客户品质较差；客户偿还债务的能力代表了能力，客户偿还债务的能力主要是由客户的资产决定，客户的资产越丰厚就代表了偿还债务的能力就越强；客户的财务实力和财务状况的体现代表了“5C”中的资本，资本表明客户可能偿还债务的背景，资本同时也是客户偿付债务的最终保证；客户提供的授信安全保证的资产代表了担保，当企业并没有完全了解客户的具体情况时，客户提供的担保越充分信用安全保障就越大，反之越不充分信用安全保障就越小；影响客户偿债能力的各种客观经济环境代表条件，条件表明了客户偿还债务时的应变能力。农华智慧作为一家上市公司，采用“5C”评价法对本公司应收账款进行信用评价，是结合了本公司的实际情况和行业一般的评价方法，也是最基本的信用评价方法。
（二）“5C”评价法在农华智慧的具体实践过程
从内部获取，总结过去的一些交易经验。智慧农业是一家上市公司，合作伙伴遍及全球各国，同时，农华智慧是一家信誉优良的企业，所以与智慧农业合作的大多数企业也都是信誉良好的企业，因此近年来智慧农业的应收账款状况也趋于稳定，应收账款质量也不错。通过与客户的交易经验，管理者能敏感地察觉哪些企业值得信赖，可以通过赊销达成彼此间合作，哪些企业资信状况较差，若同意通过赊销达成合作，那么所产生的应收账款很可能就变成本企业的坏账，坏账最终会给企业陷入不利局面，阻碍企业未来的发展。
从企业外部获取，由企业专门人员亲自对客户展开调查，或者亲自上门拜访从而取得更为直接的信息。智慧农业会任命专门人员对应收账款进行信用评价，企业最终的决定，信用评价小组成员提供的调查信息是关键。通常，在应收账款形成之前，信用评价专员会广泛收集信息，甚至亲自到所调查企业去实地考察，包括考察目标伙伴的财务状况是否正常，公司在未来几年发展前景如何。通过调查，在确定合作伙伴在未来短时间内能够还清赊销款之后，信用评价专员会向有关管理者提供相应的建议。总的来说，“5C”评价法在农华智慧的具体实践过程中被运用得比较简单，主要靠内外两种途径。
四、智慧农业在应收账款信用评价方面需改进之处
（一）应收账款老龄化
虽然智慧农业公司应收账款占营业收入的比例合理且稳定，但是值得关注的是，智慧农业1-3年的应收账款比例加大。2013年，智慧农业期末应收账款占总资产的3.61%，其中1年以内应收账款占68.47%，1-3年应收账款占4.89%，3年以上应收账款占26.62%，即超过1年的应收账款占31.51%。2014年智慧农业期末应收账款占总资产的4.33%，1年以内应收账款占54.84%，1-3年应收账款占37.07%，3年以上应收账款占8.09%，按照国际惯例，超过1年的应收账款就应视为坏账，那么，智慧农业2013年实际上产生坏账占应收账款的31.53%，2014年实际产生坏账占应收账款的45.16%。图1和图2分别展示了2013年和2014年智慧农业应收账款账龄分布比例。
图1
图2
（二）应收账款信用评价方法单一
智慧农业对应收账款进行信用评价时采用的是“5C”评价法，然而单一地采用“5C”评价法并不能完全正确评价应收账款信用状况。当企业管理者出现错误判断时，比如误把一个资信情况比较差的企业评价成一个信誉良好的企业，那么公司因这个企业所产生的应收账款很可能成为坏账损失；当信用评价人员不能很好地约束自身，不遵守职业道德，有意向企业管理者提供不实信息时，同样也会给企业造成不可估量的风险和损失。因此智慧农业应该采取多种评价方法，不应只采取一种评价方法。
（三）信用评价实施过程不科学
智慧农业在对应收账款进行信用评价的过程中，并没有及时维护和更新客户档案，虽有信用评价小组的存在，但实际上，评价小组实地考察的时间固定且很短，由于智慧农业，公司主要合作伙伴都分布在我国东北部地区及东南亚、非洲这些国家，为节省公司的成本，公司会于只在一年派1-2名信用评价小组成员赴东南亚、非洲这些国家进行为期几天的实地考察，考察完毕作简要情况汇报。这就很有可能造成考察企业弄虚作假，影响信用评价人员的专业判断。
五、对智慧农业在应收账款信用评价方面的建议
（一）密切关注应收账款状况
1、应收账款账龄分析
企业必须密切关注应收账款账龄，经常性进行账龄分析，因为应收账款老龄化能够削弱企业的财务弹性。通过账龄分析可以看到公司所有应收账款有多少尚在信用期，有多少已经不在信用期，企业可以依据账龄分析制定完善下一步相应的计划和措施。对于智慧农业来说，由于应收账款的规模在公司的控制中，应收账款信用评价小组可以根据公司实际情况制定应收账款账龄分析表，根据编制的账龄分析表可以看出不同应收账款的账龄，防止应收账款老龄化，方便对不同的企业采取不同的收账方法。
2、采用DSO分析法
DSO，即企业销售变现天数，是为了单独考核信用销售即赊销的情况，其计算公式为：（DSO）=应收账款/赊销总额×360。销售变现天数表示赊销转化为现金所需要的时间，销售变现天数反映了企业实际收回所有的赊销产生的应收账款平均需要的天数，即不管与客户签定的赊销合同规定的信用期限有多长，都可以计算出赊销转化为现金所需要的时间。该指标不仅可以用于企业与企业之间相互比较，也适用于客户与客户之间进行比较。因此，在制定企业的信用政策时，管理者往往会把销售变现天数纳入考虑之中。DSO分析法可以鼓励客户迅速速回款，加速资金周转，压缩应收账款的规模，提高资金运营效率，同时也可以有效控制应收账款老龄化。公司可以采用DSO分析法，由财务部统计数据，信用评价小组根据财务部统计的数据计算出企业销售变现天数，从而可以得出实际收回所有的赊销产生的应收账款平均需要的天数，进一步可制定应收账款的催收计划，按照不同的销售变现天数制定出不同标准的应收账款催收计划。
3、采用ABC分类法
在对应收账款进行信用评价时，企业的信用政策可以利用ABC分类法来完善：第一是对客户的资信情况进行调查，然后根据ABC分类管理的办法，确定不同的赊销规模和信用标准以及信用条件。第二是按照ABC分类法将逾期未归还的应收账款按风险程度的高低进行分类，根据不同的分类结果采取不同的收账政策。接下来编制ABC分析表。对逾期不能及时收回的应收账款，按应收账款的规模和风险程度进行ABC分类。首先判断对方是否属于恶意行为。将那些客户且有恶意行为欠债不还的或者金额高达20万的应收账款划分为A类；将那些由于是客户的企业因运营状况不好没能达到预期的效益或实现预期目标，或因为资金被临时利用在其他项目上等临时性经营状况而不能及时偿还的或者金额高达10万的应收账款划分为B类；对金额在10万元以下的应收账款或因自然灾害或国家宏观政策发生重大调整变化等单位的逾期应收账款划分为C类。根据以上A、B、C三种分类的情况采取不同的策略进行清欠。对于A类债权，智慧农业要把A类债权的比例控制在5%左右，同时应重点关注A类债权，若对方属于恶意行为，应及时与对方企业沟通，若沟通无效，对方拒绝清偿债务，则可采取法律手段要求对方清偿；对B类债权，应该作为公司应收账款的主要组成部分，当债务人的企业因运营状况不好没能达到预期的效益或实现预期目标从而未能及时清偿债务的，可以适当放宽还款的期限或者允许客户在其他方面进行补偿；对C类债权，是否作延缓信用期，或者采取其他补救措施，企业管理者要通过团队讨论权衡，最终给出结论。智慧农业在采取ABC分类法后，能够严格划分各类应收账款的性质和比例，不再把所有的应收账款放在同一管理水平上，可以根据不同等级的应收账款，及时采取相应措施，减少坏账，把损失降到最低。
（二）信用评价实施过程需科学严谨
1、评价过程要严谨
针对智慧农业在对应收账款信用评价的过程中出现的一系列不严谨的地方，如评价不够客观公正，评价人员受对方公司的好处而不能保持自身独立性等，因此必须要求所有的评价人员在评价过程中所采取的评价方法、评价指标是相同的。更重要的是，评价人员在对应收账款进行评价的过程中要时刻保持自身的廉洁性以及对公司的忠诚度。不能因为个人的一己私利而影响了整个公司的决策，给公司带来难以估量的损失。在评价时要用专业的态度和敬业的精神结合具体的实际情况来下结论。尤其在对定性指标打分的过程中要特别谨慎。在分析时，要精确指出影响受评对象经营状况的潜在风险，同时要深入分析某些指标可能出现的极端情况。
2、评估依据要全面
智慧农业在对应收账款进行信用评价时通常以某一时期的财务状况和经营情况为依据，这种做法是不科学的。评价客户信用的好坏，要以较长时期的发展趋势为依据，而不能只凭某一时期状况的好坏作出判断。只有当一个企业经济持续发展、财务状况基本稳定、企业信誉持久优良时，我们才可以认定这个企业的信用好坏，确定评价依据。所以在评价信用状况时还应该结合这个企业前几年的各项财务指标和基本状况，只有这样，评价依据才是客观的、全面的。
3、更新客户信用档案要及时
首先，在对应收账款进行信用评价时要有一个良好的信用管理控制环境，信用管理工作必须得到公司管理层的大力支持，并且全公司成员都要树立风险意识，信用管理工作更要在全公司推广；其次，建立起客户信用评价机制；再次，信用评价作为交易的风险规避措施，不可避免地需要必要的债权保障条件；最后，就是独立的信用管理职能，在这一过程中，建立客户的信用档案是最重要的工作，但在考察过程中，我们发现智慧农业并不重视更新客户的信用档案，有些客户的信用档案还是几年前的原始档案。对客户的信用档案必须由专门的信用分析人员负责及时更新，只有及时更新了客户信用档案，在对应收账款进行信用评价时，才能掌握最新动态，相应地制定出最新计划。及时更新客户的信用档案也体现了一个企业的工作效率。智慧农业在接下来的发展中，应该逐步开始重视及时更新客户信用档案，在进行信用评价时不再依据之前的原始档案，而是根据最新情况进行评价。
4、职责清晰，管理到位
在日常生活中，有不少企业常常会忽略了应收账款的回收，而仅仅注重表面上的销量和业绩，各部门之间职责和利益关系不明确。智慧农业也存在着以上现象，例如各部门职责分工不清，发生问题时相互推诿，企业管理出现真空现象。如此低效率的合作分工最终会导致应收账款回收过慢，给企业带来诸多不便。因此，智慧农业必须建立一套系统的、权责分明、分工有序的信用评价体系。职责清晰，管理到位，管理人员必须具有一定的风险意识，在做好风险评估工作的同时也要做好管理监督工作，管理工作不可出现真空现象，销售部门和财务部门则要相互配合，及时沟通反馈信息，共同完成本公司应收账款信用评价制度。企业管理者和员工也要相互配合，上下一心，在一个有凝聚力的企业实行政策，要比在一个一盘散沙的企业实行容易得多。
六、结束语
随着社会的进步和经济的发展，应收账款的管理已经成为了企业管理的重要组成部分，对企业的生存和发展的影响越来越大，企业管理者应该相当重视。大量坏账会使企业资金流动困难，削弱企业的活力，在以后的发展过程中十分困难。因此企业要对应收账款实行有效的信用评价，利用信用评价来提高企业应收账款的质量，加强对应收账款的控制与风险管理，尽量规避信用风险，做到使企业损失最小化，利润最大化。
参考文献：
[1]胥玲.企业应收账款管理与信用评价改进措施分析[J].中国外资，2012，（04）
应收账款的变现范文5
关键词：金融工具创新；企业财务管理；应收账款转让融
一、企业金融工具创新的基本思想
1、规避风险与保险
规避风险是金融工具的作用之一，可以通过金融工具创新，设计新的金融产品和工具来达到对冲风险、合理避税、规避海外市场管制开启海外目标市场。而且金融工具创新还能起到保险的作用，在最低收益和最高风险水平被锁定后，来保留在未来获取更高收益的权利。
金融工具创新实现规避风险与保险的方式主要有投资组合与资产分配的分散化收益风险的再配置，实现企业经济效用的最大化。
2、利用比较
金融工具创新中的金融互换就是利用比较优势思想的典型。企业可以利用自己的金融比较优势，实现金融活动的双赢或多赢。
3、一定程度上解决信息不对称
金融工具创新可以通过在企业证券中写入特殊条款，使信号显示机制被建立，信息分布结构得到改善，这样做使信息传递被强化，能够起到一定程度上解决信息不对称的作用。
4、增加流动性与收益率
金融工具创新还要有为企业增加资金流动性和收益率的作用。企业可以通过贴现来解决资金链问题，可以通过金融杠杆来实现收益的放大等等。
二、金融工具创新在企业财务管理中的应用
1、融资行为
企业在融资上，有普通股、债券等主要类型，通过权益工具创新、债券契约条款创新、债权股权转换创新等等金融工具创新可以一定程度上解决企业资本结构的问题，通过融资上的金融创新，使企业融资能力大大提高，实现资本结构调整的灵活性，方便了对资金链的管理。
2、投资行为
企业在金融投资上，可以通过金融创新设计出不同的投资组合，结合衍生金融工具，进行风险规避或放大收益。在低风险流动性强的短期投资工具中，回购协议就是不错的金融创新，企业可以逐日滚动地进行隔夜回购协议操作，实现资金利用的最大化。
在实物投资领域，企业可以结合期权或期货等衍生工具实现套期保值，提高资金利用效率，降低库存风险。在项目投资领域，企业也可以结合衍生工具来延期决策降低长期投资的不确定性。
3、风险管理行为
现代企业不仅要面对市场风险，还要面对信用风险，在我国金融市场不断完善和开放的环境下，企业的市场风险日益国际化，信用风险日益复杂化，利用金融工具创新来管理市场风险和信用风险的作用日益重要。
对于市场价格波动的风险，企业可以通过互惠调换、外汇期货、远期汇率协议、商品期货和商品互换对市场价格和外汇风险进行套期保值，减少现金流的波动，实现套期保值的目的。
对于信用风险，企业可以采用新型的信用风险管理工具和手段，如信用互换，转移部分信用风险、信用保险、应收账款保险等，风险事件发生时，可以以保险补偿来弥补损失。
三、结合我国实际分析金融工具创新的具体实例—应收账款转让融资
1、我国中小企业急需发展应收账款转让融资
应收账款管理对中小企业不仅关系着资金使用效率效益的问题和资金筹措的金融问题。中小企业财务管理的一个手段就是应收账款转让融资。
应收账款转让融资，其含义是企业通过将未收回的应收账款以抵押或质押的抵借方式或留售方式，出让给银行或证券机构等金融机构，扣除一定的手续费或利息费用等后，以获取运营用资金的筹资手段。
应收账款融资成本包含咨询成本、纳税成本和折扣成本。通常提供资产证券化交易的金融中介机构收取的总费用率比银行贷款、民间融资等其他融资方式的费用要低很多，而且应收帐款证券化，可以使发行人以高于或等于其面值的价格出售证券，支付利息也相对较低，大大降低了企业的融资成本，在大额筹资时，应收账款证券化融资通常优越性比较大。
应收账款融资本身包含了借款企业信用和买家商业信用，如果应收账款融资能够广泛开展，不仅能够推广商业信用和提高其层次，更有利于诚信守法的市场经济规则建立，也有利于树立企业自身的良好形象。
2、应收账款的不同融资方式及比较
2.1应收账款的质押和抵押
应收账款的质押和抵押指企业将应收账款与信贷金融机构或商签合约，将应收账款作担保，在规定期限内企业作为债务人有权在一定额度内借用资金，该借用资金数额一般占应收账款金额的七成至九成。如果应收账款无法收回，信贷金融机构或商有权向该企业追索。
应收账款抵押和质押的方式，并没有造成风险和收益的转移，企业仍然承担应收账款成为坏账的责任。
2.2应收账款的让售融资
是指企业将应收账款直接出售给银行等信贷机构来筹集所需资金，应收账款被让售后，该应收账款被拖欠或成为坏账，企业免责。这种方式将应收账款的收益和风险全部转移到了银行等信贷机构，是一种金融销售行为。这种方式虽然和应收账款抵押一样从银行获得了融资，然而从会计处理上看，被确认为收入而不是负债，在财务报表上也不体现为债务，跟抵押融资方式比，资产负债率相对要低些。
而资产负债率的相对降低，让企业的财报非常好看，给借贷投资人以信心，有利于进一步获取新的融资。
2.3两种应收账款的转让融资方式对比
应收账款让售作为一种企业融资方式，与负债相比它的筹资成本低，财务风险小，是一种理想的融资渠道。
应收账款让售的资金成本包括支付给信贷机构的费（这是对机构由于应收账款风险的转嫁而进行的补偿）和留置金两部分。
应收账款抵押贷款融资，其资金成本包括应收账款的机会成本、应收账款的变现费用、应收账款所带来的坏账损失以及由于使用借款所要支付的利息。在这四项资金使用成本中，前三项都是在进行应收账款让售融资时不会发生的。其中，应收账款的机会成本指应收账款若变现投入生产领域而给企业所带来的收益，这部分收益由于资金被应收账款所占用而无法取得，因而将其归入负债融资的使用成本中。
应收账款让售的资金成本较低。尤其是在融资量非常大的情况下，企业要从资本市场上拆借到所需的资金，就必须支付比少量融资高的利率，此种情形之下，应收账款让售融资的优势更加明显。
例如珠海鑫达对外贸易有限公司就利用深发展银行提供的“授信+结算”应收账款池融资解决方案，使企业短期内即资金到位，实现了扩产增收效应，业务量成长了36%，盈利增长41%。（作者单位：厦门广播电视数字工程有限公司）
参考文献：
应收账款的变现范文6
【关键词】资产减值测试 坏账准备 存货跌价准备 固定资产减值准备
一、引言
在常见资产减值测试中，应收账款、存货、固定资产等资产的减值测试有着不同的操作方法，这给初学者和行业人士形成了一个假象：即不同资产有着不同的减值测试流程与方法，从而增加了理解障碍和记忆负担。本文拟从资产及其减值的定义出发，通过最大预期净现金流分析的视角，证明所有资产的减值具备统一的测试方法及流程，不同资产表现出的不同减值计算差异并非原理差异，而是出于资产特点、行业习惯及操作简化的需要。
二、资产定义的数量化表达
资产是指由企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益流入的资源。根据该定义：
（一）过去的交易或事项形成资产，表现为企业透过外购、自行建造等投资行为形成了资产，假定这一投资行为的投资额为P；
（二）预期能给企业带来经济利益的流入，表现为现金的净流入作为回报，即CI（cash in）和CO（cash out）的差值NCFi（net cash flow）=CIi-COi；
资产的价值既可以理解为现时的投资额P，也可以理解为未来净现金流的折现！故：
资产的价值=期初投资额P=Σ未来一系列净现金流NCFi的现值 （1）
三、资产减值的一般含义
随着时间的推移，资产的账面价值发生变化，而其预期未来净现金流亦将变化。我们从动态的角度，在任意考察时点，总是从其未来净现金流入现值的角度看待资产价值，如果方程（1）的两边不能同步，将有以下情形：
（一）资产的账面价值>未来现金流的现值
说明资产的获利能力减弱，资产的账面价值虚高，违背了会计信息中关于客观性的要求，资产减值发生；
（二）资产的账面价值
说明资产的获利能力良好，根据谨慎性原则关于不可高估资产的要求，我们保持资产的现有账面价值，资产减值未发生。
以上分析表明，资产的减值测试与其未来净现金流入的估计紧密相关。虽然不同资产未来期间获取现金净流量的方式不同，总可以将其划分为自用和处置两种模式，具体模式的选择设若符合经济学理性人的一般假设，即资产所有者总是以最能获利的方式使用其资产，故有：未来现金净流量=max{自用导致的未来现金净流量，处置导致的未来现金净流量}。不论特定资产适用何种具体会计准则，根据准则第8号，我们定义：
可收回金额
=最大未来现金净流量的现值
=max{自用导致的未来现金净流量的现值，处置导致的未来现金净流量的现值}。 （2）
需要说明的是，由于资产特性不同，上述定义括号中的因子不一定都存在，例如：持有至到期投资必须以持有为前提，故不存在处置引发的净现金流估计的问题。
三、典型资产减值的预期现金流视角分析
以下对应收账款、存货和固定资产三类典型资产的减值从预期现金流视角进行分析，探讨减值测试一般方法及流程。
（一）应收账款减值
不失一般性，我们用期末应收账款余额百分比来计算坏账余额，即：
需要的坏账准备总额
=期末应收账款余额×计提坏账的比例（即收不回的比例数）
=期末应收账款余额-期末应收账款余额×可收回的比例
=期末应收账款余额-期末估计可收回净现金流 （3）
观察该公式（3），期末的坏账正是因为：期末应收账款余额>期末估计可收回现金流而确认的差额，同时考虑到应收账款是流动资产，期限很短，根据重要性原则，期末估计可收回现金流是其自身现值的一个近似替代，故公式（3）可以表述为：
计提后坏账准备余额
=期末应收账款余额-期末估计可收回现金流的现值 （4）
（二）存货减值
期末存货的历史成本>可变现净值，即发生了减值。对商品，可变现净值=公允价-估计的销售费用；对非直接出售的原材料，可变现净值=最终产品公允价-估计的销售费用-从材料至完工需追加的成本；无论是直接销售还是通过最终产品销售折算，都体现了如果变现可收回的现金流。同样，考虑到存货亦属于流动资产，变现周期短，此处可变现净值是其自身现值的一个替代，故：
需要的存货跌价准备总额=期末存货的历史成本-存货可变现净值
=期末存货的历史成本-存货可收回现金流的现值 （5）
（三）固定资产减值
固定资产减值准备=固定资产账面价值-可收回金额
可收回金额=max{公允价-处置费，未来现金流的现值}，因为理性人假设，企业总是选择利益最大化的方式实现其资产价值，根据公式（2）：
可收回金额
=max{自用导致的未来现金净流量的现值，处置导致的未来现金净流量的现值}
=max{公允价-处置费，未来现金流现值}
这两个因素实际上都是对可收回现金流的估计，考虑到资金时间价值，如果是对未来较长时期现金流的估计，则需折现；或者可以把“公允价-处置费”视为折现期为零的一个现值。综上：
固定资产减值准备=固定资产账面价值-可收回金额
=固定资产账面价值-可收回现金流的现值 （6）
四、资产减值的共有特征分析
限于篇幅，不便尽述所有资产减值情形，根据上述（4）（5）（6）中对应收账款、存货和固定资产减值的一般分析，我们可以归纳出资产减值的特征，即：
（一）所有减值测试方法都符合公式（1）的动态理解
（二）所有减值测试流程均包括：预期的未来净现金流估计――可收回金额计算――可收回金额与减值测试前账面价值比较――判断是否减值。
从公式（1）的角度考察，等号右边代表的未来现金流现值小于左边的投资额，即在设定的回报率水平下，投资额无法通过未来现金流得到完全补偿。
根据会计准则8号中资产减值一般规定，即使是资产组减值，虽然现金流估计的对象从单个资产变化为资产组，但其通过预期现金流折现判定减值的核心思想未变，适合所有资产的减值测试。
五、结论
虽然应收账款、存货、固定资产等资产减值测试的具体方法表面不一致，通过上述分析，我们发现，他们都和资产创造财富的能力，即资产获取未来净现金流入的能力紧密关联。
不同资产有不同的现金流特点，从而导致可收回金额中的因子计算角度不同；出于行业习惯，应收账款减值称为坏账，存货减值称为存货跌价准备，而其他资产一般以资产名和减值准备字样组合方式命名。出于操作的便利，当预期资产带来的净现金流所涉及的周期很短时，估计的净现金流与其折现值差额很小，根据重要性原则，可用估计的净现金流作为其折现值的近似替代，从而简化了计算。
参考文献
[1]http：///content.jsp？infoid=349&class_id=01_10_ 01_05.企业会计准则第22号―金融工具确认和计量.
[2]http：///content.jsp？infoid=329&class_id=01_10_ 01_05.企业会计准则第1号―存货.
[3]http：///content.jsp？infoid=332&class_id=01_10_ 01_05.企业会计准则第4号――固定资产.