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财务管理与工商管理范文1
工伤保险是员工因在生产经营活动中所发生的或在规定的某些特殊情况下，遭受意外伤害、职业病以及因这两种情况造成死亡，在员工暂时或永久丧失劳动能力时，员工或其遗属能够从国家、社会得到必要的物质补偿。是劳动者因工作原因遭受意外伤害或患职业病而造成死亡、暂时或永久丧失劳动能力时，劳动者及其遗属能够从国家、社会得到必要的物质补偿的一种社会保险制度。这种补偿既包括受到伤害的职工医疗、康复的费用，也包括生活保障所需的物质帮助。随着公司工伤保险管理制度的不断完善、发展，工伤系统化、规范化管理的进一步加强，公司把保障工伤职工的合法权益，维护工伤职工的切身利益放在重要位置，把党的温暖、组织的关怀送到了广大工伤职工的心坎上。到位的工伤管理政策，在促进公司改革发展，创建和谐公司中发挥了应有的作用。但是，随着工伤职工数量的不断增多，早期工伤职工旧伤复发医疗费用的不断上升;加上公司开展工伤保险的时间较短，经验不足，在实际的工伤医疗报销过程中出现了一些问题，因此，如何尽快建立一套行之有效的工伤医疗费报销制度、科学严谨的管理方法、简单便捷的操作程序，已成为社保中心目前亟待解决的问题。
二、现行公司工伤医疗费用的报销及服务程序
1、工伤职工因伤情在规定的定点医院的门诊和住院部就医，结算时必须缴纳现金，开具相关的工伤报销单据及资料。工伤职工在规定的时间内及时到辖区的社保报销。
2、负责报销的医疗岗、工伤岗严格审核工伤职工提供的《工伤证》、收费票据、结算清单、用药明细、诊断证明等资料是否齐全。
3、根据《工伤保险药品目录》及受伤部位，扣除非工伤用药及不合理费用后，录入工伤报销系统，打印报销单据，转交财务复核票据的真实性，最后由负责人签字，财务入账，报销费用打入工伤职工药费存折。
4、费用超过一定额度以上的医疗费，在经过初审后，打印费用审批单，经过医疗科、工伤科审批签字后，由财务入账付款。
从上述报销运行过程不难看出，工伤医疗报销是事后监督，缺乏对医院用药监督和是否是工伤职工本人用药监督，鉴于监管力度不够，审核程序不严密，导致了部分工伤保险基金的流失。为了最大可能的堵塞工伤药费流失的漏洞，维护工伤政策的严肃性，进一步强化工伤医疗保险的管理，必须认真分析，查找原因，采取行之有效地管理措施，对症下药，有的放矢，从根本上切断工伤医疗保险基金的不合理流失。
三、建议改进的具体内容和措施
工伤预防、工伤康复、工伤赔偿是当前工伤保险的三大任务。在工伤保险运行体系中实施积极的工伤预防，已成为国际工伤保险事业发展的主流。目前，在中国推进工伤保险制度建设的过程中，“工伤预防”成了工作的指导思想，正在积极实施。
公司的工伤保险也应建立工伤预防为主的工伤保险制度，是全面贯彻落实“安全第一，预防为主”这一方针政策的需要。如果没有工伤预防机制，不能发挥工伤保险促进事故预防的积极作用，那么工伤保险制度本身存在的价值与意义就值得怀疑。
在工伤医疗费用的报销过程中，监控手段是否得当，管理措施是否合理，服务方式是否到位都是确保工伤医疗报销安全运行的关键，为了更好的服务于工伤职工，防止资金的流失，社保中心必须对工伤医疗管理实行全过程监控、全方位的管理和服务，应该主要采取以下措施:
1、工伤定点就医制度按照就近就诊的原则，工伤职工在公司定点医院内选取有专业水准的一个二级医院和一个三级医院，实行定点工伤门诊和住院就医，住院期间发生的门诊工伤医疗费用不予报销。
2、建立住院登记制度。新发生工伤，须在三日内到辖区社保所办理事故申报，旧伤复发住院的，须凭《工伤证》、入院通知单三日内到保险所办理登记手续;急诊患者可就近治疗，三日内凭急诊证明到所内办理登记;转诊的，须持转诊单到辖区社保所办理转诊登记手续。
3、建立住院走访慰问制度。根据住院登记，对住院治疗的工伤职工开展走访慰问活动。同时，加强调查和核查，杜绝冒名工伤职工住院、非工伤用药的发生。
4、建立工伤住院病历调取制度。对于发生费用较高的工伤职工，由社保到住院医院调取住院病例、核对或复印病历，以核实工伤用药是否合理。
5、严格工伤报销医疗费审核制度要确保医疗费用真实，完整，单据正规，合法。
四、全过程管理与服务顺利实施的基本原则
1、充分认识工伤报销的重要性，树立高度的责任心，管好、用好工伤职工的保命钱、救命钱。会计人员的职业道德为:爱岗敬业、诚实守信、廉洁自律、客观公正、坚持准则、提高技能、参与管理、强化服务，全心全意为参保职工服务的思想。
2、熟练的掌握报销、管理和服务流程，工作态度端正，一丝不苟，即提高业务技能，以便更及时准确地为参保职工服务。
3、树立良好的服务意识，本着一颗赤诚的心，视工伤职工为亲人，把工伤职工的事当成自己的事。
五、实现建议的具体方式方法
1、提高业务素质，根据工伤类别的不同，熟练掌握《工伤保险药品报销目录》，对于不同类别的常规工伤用药的药理、剂量，使用做到烂熟于心，对于新增工伤报销药品，随增随学，高水平的业务素质是确保审核准确、规范的关键。
2医院实现了计算机打印发票、处方，能减少使用工伤药品的随机性、替换性，约束了部分工伤职工借用工伤之名乱开药品，涂改处方的行径，因此工伤医疗报销中机打发票、处方的实行，不仅加强了审核中的监管力度，在一定程度上堵塞了工伤基金的不合理流失。
3、为维护工伤职工的既得利益，对工伤职工住院治疗期间，由于其他发病，发生的非工伤范围用药，采取工伤和医疗分割单报销办法，对非工伤用药按医疗保险的比例进行报销。
财务管理与工商管理范文2
【关键词】 治理结构; 财务绩效; 灰色关联法
一、国内外研究现状及其分析
现代公司制度的核心是要建立完善的公司治理结构,公司治理不仅成为现代企业制度最重要的构架,而且是增强公司竞争力和提高财务绩效的必要条件。因此,公司治理结构是现代公司制度得以真正确立的保证。如何建立健全公司的治理结构,国内外学者在这方面作了大量研究。其中具有代表性的是Craswell(1997)、Harold Demsetz(2000)、Thomsen(2003)、向朝进(2003)、陈远志和梁彤缨(2006)、张宗新(2007)、李悦(2008)等人对股权结构与公司绩效间的关系的研究。Fama(1980)、Jensen(1993)、Yermack(1996)、于东智(2003)、南开大学公司治理研究中心公司治理评价课题组(2006)等人对董事会规模和结构与公司绩效关系的研究。
从研究方法上看,主要是采用数理统计中的回归分析、方差分析、主成分分析等方法。这些研究方法,要求数据量大,样本服从某种典型的概率分布、计算量大,且会出现量化结果与定性分析结果不符合的现象,更为重要的是我国统计数据十分有限,而且现有数据灰度大,再加上人为的原因,许多数据出现了非正常的波动情况,因此这些方法在会计领域内的运用往往受到一定的限制。灰色关联分析方法弥补了采用数理统计方法作系统分析所导致的缺憾。它对样本量的多少和样本有无规律都同样适用,而且计算量小,十分方便,更不会出现量化结果与定性分析结果不符合的情况。因此,笔者采用邓聚龙教授(1989)于1982年提出的灰色系统理论中的灰色关联(GRA)法,以中兴通讯股份有限公司为案例来具体分析公司治理结构指标与公司绩效评价指标之间的相关性,及其相关性的强弱,从而为建立健全公司治理制度、提高公司绩效提供理论依据。
二、案例分析
中兴通讯股份有限公司(股票代码:000063,股票简称:中兴通讯),有关公司的详细资料可登陆巨潮资讯网(省略info.省略)查询。本文所使用的财务数据和公司治理数据来自国泰安CSMAR数据库,信息披露考核结果来源于深交所(省略)中的“诚信档案”。
(一)参数定义
本文采用上市公司综合财务指标中的六维参量作为评价财务绩效指标,其定义如下:
ROA:总资产收益率;ROE:净资产收益率;MBGR:主营业务增长率;EPS:每股收益;NPGR:净利润增长率;TAT:总资产周转率。
关于公司治理结构,从现有的研究文献看主要包括股权结构、董事会规模和结构、公司规模、行业等因素。本文选取以下五维参量作为公司治理结构的指标,其相应变量定义如下:
CR10:公司前10位大股东持股比例之和;FRS:公司第一大股东持股比例与第二大持股比例之比;STS:监事总规模;BS:董事会规模,公司董事会中董事的数量;IDN:独立董事人数。其参数原始统计结果见表1。
(二)灰色关联法的运用
文章将公司治理结构五维指标定为公司系统特征行为序列,且描述为:CR10(Y1),FRS(Y2),STS(Y3),BS(Y4),IDN(Y5)。将公司财务绩效六维指标定为公司相关因素行为序列,且描述为:ROA(X1),ROE(X2),MBGR(X3),EPS(X4),NPGR(X5),TAT(X6)。由表1知,Y与X为等时距序列,且时距均为1年。
1.X与Y间相对关联度
经计算得相对关联矩阵(有关计算模型可参阅文献《灰色系统理论教程(1989年版)》):
=0.62616 0.66394 0.55131 0.75828 0.55672 0.761790.76199 0.69794 0.87460 0.55878 0.91514 0.618030.82496 0.93010 0.62757 0.63148 0.64137 0.846580.60224 0.62572 0.54685 0.95355 0.55132 0.676230.52742 0.52886 0.52082 0.57659 0.52166 0.53090
通过矩阵A进行列决策,找出最优相关和最劣相关,其结果见表2。
表2表明,依据灰色相对关联法,公司治理结构参数CR10与TAT最优相关,与MBGR最劣相关;FRS与NPGR最优相关,与EPS最劣相关;STS与ROE最优相关,与MBGR最劣相关;BS和IDN与EPS最优相关,与MBGR最劣相关。
2.X与Y间绝对关联度
=0.53231 0.53210 0.52054 0.58161 0.52462 0.531260.50487 0.50529 0.54139 0.50407 0.52477 0.507020.55377 0.55843 0.95708 0.54001 0.77350 0.577470.53090 0.53070 0.51996 0.57799 0.52379 0.529930.51657 0.51651 0.51280 0.54159 0.51428 0.51628
通过矩阵B进行列决策,找出最优相关和最劣相关,其结果见表3。
表3表明,依据灰色绝对关联法,公司治理结构参数CR10与EPS最优相关,与MBGR最劣相关;FRS和STS与MBGR最优相关,与EPS最劣相关;BS和IDN与EPS最优相关,与MBGR最劣相关。
3.X与Y间综合关联度
综合关联矩阵的计算公式为:C=θA+(1-θ)B,其中θ∈[0,1]表示,笔者将θ取0.5。从而可得综合关联矩阵:
=0.57924 0.59802 0.53592 0.66994 0.54067 0.646520.63343 0.60162 0.70800 0.53142 0.71995 0.562520.68937 0.74427 0.79232 0.58574 0.70744 0.712030.56657 0.57821 0.53340 0.76577 0.53755 0.603080.52199 0.52269 0.51681 0.55909 0.51797 0.52359
通过矩阵C进行列决策,找出最优相关和最劣相关,其结果见表4。
表4表明,依据灰色综合关联法,公司治理结构参数CR10与EPS最优相关,与MBGR最劣相关;FRS和STS与MBGR最优相关,与EPS最劣相关;BS和IDN与EPS最优相关,与MBGR最劣相关。由此,当θ取0.5时,综合关联分析得出的最优最劣关联结论与采用绝对关联法分析的结论一致。
上述方法,当θ取0.5时,综合关联分析得出的最优最劣关联结论与采用绝对关联法分析的结论一致,但与相对关联法所得出的结论不完全一致。因为相对关联法是从公司报表各个时点公布的数据相对于原始点(2001年)的变化速率考虑,分析结果是反映Xi与Yj之间变化速率是否一致;绝对关联法是从公司报表公布数据的绝对量关系进行考虑,分析结果是反映Xi与Yj之间几何上相似的大小;而综合关联法则是综合了变化速率关系和绝对量关系的方法。
三、灰色关联法与传统统计法的比较
为检验Xi与Yj之间的几何关系以及变化速率间的关系,笔者选公司治理结构指标中的CR10与公司绩效财务绩效指标间的关系为例,进行分析说明,首先将表1中各参量规一化,归一化原则为:
曲线图1表明,CR10与TAT的变化速率一致,与EPS的几何形状最相似,而与MBGR无论是在几何形状上,还是在变化速率上差别较大,该结论与采用灰色关联法所得结论一致,但不能从定量上描述CR10、EPS与TAT关联度的大小,而灰色关联法不但可以描述因素间在几何形状和变化速率的相似关系,而且从定量上揭示了因素间关联度的大小。
四、研究结论及建议
第一,本文采用灰色关联法分析了中兴通讯股份有限公司公司治理结构与公司财务绩效间的关系,从研究方法上看:该方法不但指出公司治理结构五维指标与公司财务绩效六维指标间的关联关系,还从定量的角度分析了其关联关系的强弱性,同时从几何关系和变化速率关系上揭示公司治理结构指标因素和财务绩效指标因素间的动态变化关系。它与传统统计学上以求平均值的方式来揭示点、线关系间的集中趋势相比,其研究结果更准确、更科学。在原始数据无量纲化过程中,灰色关联法实际上是把杂乱无章的原始数据,运用均值或者初值等方法将非典型分布的数据转化为一定分布规律的过程,是既揭示普遍性,又揭示特殊性的多因素统计适用方法。
第二,从研究结果上看,样本公司治理结构因素与财务绩效因素间:三种研究方法均得出董事会规模和独立董事人数与每股收益最优相关,公司第一大股东持股比例与第二大持股比例之比与每股收益最劣相关,因此要想提高公司每股收益,建议管理层首先调整董事会规模和独立董事人数使其最优,最后调整第一大股东持股比例与第二大持股比例之比;公司前10位大股东持股比例之和、董事会规模和独立董事人数与主营业务增长率最劣相关,因此在提高主营业务增长率时,管理层可首先考虑公司第一大股东持股比例与第二大持股比例之比和监事总规模的影响。但笔者指出,针对不同的上市公司,公司治理结构因素与公司绩效因素间的最优或最劣关系并不完全相同,因此,在对不同上市公司相关因素调整前,应先对各因数关联分析。
第三,关于灰色综合关联法,本文取权系数θ为0.5,即认为绝对量间的关系与相对变化速率对研究中兴通讯股份有限公司治理结构指标与财务绩效指标间的关系同等重要。在实际问题中,可根据具体情况选取不同的θ值,如果θ值大于0.5表示对公司治理结构指标与财务绩效指标间绝对量关系最关心,如果θ小于0.5表示对公司治理结构指标与财务绩效指标间变化速率关系最关心。
【参考文献】
[1] Allen T. Craswell,Stephen L. Taylorand Richard A. Saywell.1997.Ownership structure and corporate performance:Australian evidence[J]. Pacific-Basin Finance Journal,July,5(3):301~323.
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[3] Thomsen,S,T. Pedersen,H. Kvist. 2003.“The Effect of Blockholder Ownership on Firm Value in Market and Control Based Governance Systems.”Copenhagen Business School Working Paper.
[4] 向朝进,谢明.我国上市公司绩效与公司理结构关系的实证分析[J].管理世界,2003(5):117~124.
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[11] 于东智.董事会、公司治理与绩效[J].中国社会科学,2005(3):29~41.
财务管理与工商管理范文3
管理记分法由美国学者仁翰·阿吉蒂所创。严格来讲，它是一种定性方法，但是结合上市公司自身的各种信息披露后，也可以实现定量与定性的结合。使用管理记分法进行财务危机预警研究，主要分为以下五步：使用构造样本，列出与公司财务危机有关的多个因素；量化赋值这些因素对构造样本公司财务危机的影响程度；构建构造样本的“管理记分法”财务危机预警模型；确定衡量财务危机程度的标准值；计算各家测试样本公司的得分值，然后标准值比较，测试模型的预测效果。
本文依据上市公司自身披露的各种信息资料，使用管理记分法，获取了公司陷入财务危机前存在的各种内部和外部风险因素，通过量化赋值，构建了Y记分模型，测试样本验证检测取得了较为理想的预测效果，并为今后研究进行了趋势分析。
二、研究样本及数据来源
本文选取我国沪、深两市2002～2010年间因“最近两年连续亏损（包括追溯调整）”而首次被*ST的A股上市公司167家（原有*ST公司256家，剔除了金融类公司1家、上市不足3年就被*ST的公司9家，以及不能有效获取信息的公司79家）。其中，120家公司用于构建“管理记分法”财务危机预警模型，47家公司用于检验模型的效用。研究期间为危机前三年，即（t-3）年，数据取自“国泰安数据库”，建立的“管理记分法”财务危机预警模型以下简称“Y记分模型”。
三、实证研究
（一）财务危机引发因素归集 以构造样本的120家公司危机前3年的年报为依据，结合其特别处理公告和其他相关会计资料，采用归纳法总结出可能导致这些公司陷入财务危机的5项内部风险因素（以下简称“内因S”）和3项外部风险因素（以下简称“外因Q”），详见表1。
表1中，将“新投资产业或产品或子公司需要大量资金；或新领域经验不足，管理、经营费用高，但无利润或基本无效”作为公司经济管理中存在的首要问题的公司有2家，次要问题的有5家，总共有10家公司认为该因素会影响公司的经济状况。在归纳过程中，发现以下几个问题：
（1）上市公司披露的经营过程中的问题，一般不超过5项，而且问题普遍且集中，如市场因素中的“资源不足；产品部件或原料能源成本过高或价格波动”问题被120家公司中的59家披露，约占到1/2。
（2）上市公司披露的问题中，外因和内因出现的总频数均为139次，各占总频数278的50%。说明上市公司均重视会引起公司财务状况变化的内、外因素。
（3）内因中，经营管理因素和资金因素占52.52%，表明这是财务危机公司在危机爆发前，内部存在的最突出的问题。即上市公司还是普遍认为经营管理方面存在问题，以及经营资金不足会严重影响公司的财务状况。经营管理因素，多数涉及到公司资产结构和资本结构的合理调整，以及产业的优化；资金因素显示公司多受现金净流的影响，公司资金紧张导致短期偿债能力虚弱。
（4）外因中，市场因素占64.03%。这是财务危机公司在危机爆发前，面临的最严重的外界影响。无序的、不完全的市场竞争，产品成本上升，国内外宏观环境的变化都对公司的财务状况产生了不可测的影响。
（二）财务危机影响度量化赋值 表1中，具体内容（第2列）中有一项原因出现，则对应的定性因素（第1列）设为1，否则设为0，从而到得表2。
（三）Y记分模型构建 具体如下：
（1）基本模型框架。Y记分模型的因变量取值为0或1，赋值是权数的加权平均。设计的模型为：
Y=0.5S+0.5Q（1）
其中：
Y为加权平均得分；
S是上市公司陷入财务危机的内因的加权平均得分，权数0.5=139 /（139+139），即内因中的所有风险因素出现的频数在全部因素出现的总频数中占的比重；
Q是上市公司陷入财务危机的外因的加权平均得分，权数0.5=139/（139+139），即外因中的所有风险因素出现的频数在全部因素出现的总频数中占的比重。
（2）内因权重的确定。S的计算公式为：
其中：ai为对第i项内因进行加权的权数，Si为第i项内因的取值。
ai值的大小反映了第i项内因对财务危机形成的影响程度。ai值越大，说明第i项内因对财务危机形成的影响大。表3中，百分比反映了各项内因对公司陷入财务危机的影响程度，各项百分比就是对该项内因进行加权的权数ai。
根据表3，可以得出内因的加权平均得分S的公式：
S=0.1727S1+0.2446S2+0.1222S3+0.1799S4+0.2806S5（3）
（3）外因权重确定。Q的计算公式为：
其中，bt为对第t项外因进行加权的权数，Qt为第t项外因的取值。同样方式确定各项bt值。
根据表4，可以得出外因的加权平均得分Q的公式：
Q=0.6403Q1+0.2590Q2+0.1007Q3 （5）
（4）构建Y记分模型。由公式1，得到：
Y=0.5（0. 1727S1+0. 2446S2+0. 1222S3+0. 1799S4+0. 2806S5）+0.5（0.6403Q1+0.2590Q2+0.1007Q3）（6）
即，Y记分模型为：
Y=0.0864S1+0.1223S2+0.0612S3+0.0900S4+0.1403S5+0.3201Q1
+0.1295Q2+0.0504Q3（7）
其中：
Si为第i项内因的取值，危机公司存在i项内因时取值为1，否则为0，i=1，2，…，5；
Qt为第t项外因的取值，危机公司存在t项内因时取值为1，否则为0，t=1，2，3。
（四）标准值确定 根据归纳的各项风险因素，可以确定各家构造样本财务危机公司的Si和Qt值，再根据公式7，可以得出各家公司的Y值。例如，ST昆百大（000560）的Y值为：
Y=0.0864×1+0.1223×1+0.0612×0+0.0900×0+0.1403×0
+0.3201×0+0.1295×0+0.0504×0=0.2087
120家公司的Y值见表5。
将构造样本中120家财务危机公司的Y值划分为6个区间。根据表5计算出的Y值，各区间分布的财务危机公司数见表6。表中，“公司数”这一行表示在某一区间分布的财务危机公司数，“累计数”这一行表示在某一区间的上限以下区间分布的财务危机公司数，“百分比”这一行表示累计数的百分比。
有关学者的研究发现，选择不同的Y临界值，决策人员出现第Ⅰ类错误的概率不同。Y临界值越大，犯第Ⅰ类错误的概率越大，但犯第Ⅱ类错误的概率越小；Y临界值越小，犯第Ⅰ类错误的概率越小，但犯第Ⅱ类错误的概率越大。对一般决策者来说，由于犯第Ⅰ类错误的代价要高于第Ⅱ类错误，因此在建立模型时，应该主要考虑控制第Ⅰ类错误发生的概率。
由此，若将Y临界值确定为0.2，可以将犯第Ⅰ类错误的概率控制在7.50%以下，即回代预测准确率为92.50%。根据一般分析惯例，这样的错误概率是大部分决策人员可以接受的。因此，将Y临界判别值确定为0.2，确立的Y记分预测分析判断方法为：
（五）Y记分模型预测效果测试 测试样本中47家财务危机公司的Y值区间如表8所示。
可以看出，在以0.2为分割点的情况下，测试样本中47家财务危机公司有42家的Y值大于0.2，占总数的89.36%，即测试样本的验证预测准确率为89.36%。
四、研究结论
通过研究，可以得出以下几条结论：
一是内因和外因均会导致财务危机，即不仅公司内部财务方面和非财务方面的原因是公司财务危机的“导火索”，而且公司外部的多项因素也会影响公司的财务状况，而且这些因素多是公司的不可控因素。要在财务危机预警方面取得进一步成果，必须结合公司外的各项因素进行研究。
二是财务危机形成的内因中，经济管理因素和资金因素是其中两项最重要的因素。这说明企业想要避免财务危机的发生，必须有充足的可自由支配的资金，重视短期偿债能力，搞好主导产品或产业，加强、完善内部经营管理。
三是财务危机形成的外因中，市场因素，尤其是市场竞争激烈、资源不足、产品部件或原料能源成本过高或价格波动是其中最重要的因素。这说明企业想要避免财务危机的发生，必须压缩生产成本、提高自身产品的竞争力，以备不测之需。
四是Y记分模型对构造样本的回代预测准确率和对测试样本的验证预测准确率分别为92.50%、89.36%，模型预测效果较好，资本市场各方利益相关者可适当参考使用。需要说明的是，模型以0.2为分割点，决策人员犯Ⅰ类错误的概率降低，可以将Y记分模型与各种统计模型（如多元逻辑回归模型、BP人工神经网络模型等）结合使用。
财务管理与工商管理范文4
一、财务预算的内涵及作用
（一）财务预算的内涵 财务预算，亦称总预算，为全面预算的核心环节。在预测及决策前提下，财务预算围绕企业“战略目标”，对预算期的“各项支出及收入”、“资金获取与投入”、“经营成果与分配”等资金运行及财务状况作出的整体规划。财务预算即是对各类财务或非财务资源展开高效配置，体现于“现金预算表”、“资产负债预算表”与“利润预算表”。财务预算先以“生产、销售”预算入手，以“筹资、投资”预算为基础进行编拟，经股东会批准，最高权力机关对财务预算的“控制”、“执行”及“考核”展开约束及监督，财务预算具备一定的“权戚性”。财务预算，在企业管理中起到“明确工作目标”、“协调各部门工作”、“为企业考核给予依据”等效用。其以企业战略入手，对“一定时期”的总目标与“各部门”的具体目标进行拟定。明确个部门的“权、责、利”，由点及面的实现总战略目标[2]。财务预算把“生产、销售”皆纳入规划，促使各部门的“协调、沟通”。财务预算中的各类指标，构成各部门绩效考核的依据。依财务预算指标，落实责任，合理奖惩，推动各部门努力完成预算目标。
（二）财务预算的作用 财务预算，是上市公司规避“财务风险”及提升“市场竞争力”的关键。企业若想防范财务风险，务必抓好财务预算工作。财务预算能够科学构建财务结构。尽管公司拥有过多的流动性资产是好事，可其会制约盈利能力。财务结构里，尽管短期“负债资本”相对较低，可“财务风险”相对较大。企业财务预算的核心工作即为“现金预算”，可依公司资产运营状况对负债种类及期限进行判定，通过现金持有量的合理安排，能有效的处理资产的“流动与盈利”性、财务“成本与风险”间的关系，提升公司盈利水平。
二、上市公司财务预算存在的问题
（一）财务预算的重视度不足，缺失组织体系。我国上市公司对预算管理重视不足，对其缺乏深层理解。未构建系统的财务预算管理机制，“组织安排”、“时间进度”、“预算目标”及“奖惩机制”等体制缺失，预算工作只于年终前以临时会议进行布置，亦仅为一些简单要求。一些上市公司未构建层次清晰的预算组织系统，“预算管理组织”缺失。预算的“编制及调整”工作，皆由财务部门独自承担，加大了财务部的工作量，导致工作效率降低，同时各职能部门未加入“预算编制”及“控制”等体系，令预算管理缺失“权威、前瞻”性，无法充分发挥“财务预算”的控制效能。各部门因无参与讨论权限于只有预算执行权的影响，无法依自身状况拟定适自身部门的预算及考核指标，预算为典型的由上而下模式。
（二）财务预算精确性缺失，三费过高。预算管理上，一些上市公司目光紧盯短期效应，忽略可持续长远发展的战略目标，造成财务预算“各期编制”衔接不畅，预算指标不适宜公司长远战略。长期呈多元化趋势的“国有控股”上市公司的“预算目标”，经济指标即包含了“净利润”、“保值增值率”、“收入规模”，亦包含“非经济指标”，预算目标过于混乱，缺乏精确性。
三费过高、资金不足造成公司运营成本过高，致使有的公司撑不下去。一般公司“经营及管理”效率皆极低，资金的“管理、控制”意识缺失，应酬放任自流，加剧了公司的困难。急功近利，亦为上市公司的致命伤，有的公司盲目扩张，想采取多元化发展来分散投资风险，展开“大幅度”的广告宣传，让公司陷入“无休止”的竞争中，迷失方向，落得个无可奈何花落去的惨败。
（三）内部控制机制缺失，缺乏实践研究。一些上市公司内部控制体制缺失，存有“法人治理结构缺失、组织建设权责与交易处理程序混乱、信息记录失实、披露滞后、审计失当”等问题。内控体制的缺失，让公司无法消除隐患，存有极大风险。一些公司对预算的要求及其实际运行状况的分析，缺乏深度与广度。未经过深入的实践研究，让财务顸算仅流于形式，无法寻到真正病因，致使公司类似失误不断循环发生。财务杠杆，对公司存在正、负影响。若总资产收益率远超借款利率，欠债可促进公司效益，带来积极的正面效应。相反，当总资产收益率低于借债利率，借款规模愈大带给公司压力便愈大，带来巨大负面效应，带来财务危机。
（四）考核及奖惩机制的缺失
预算考核若皆采取财务指标，将造成仅考核以住业绩，关注目前利益，忽视了可持续长远发展的利益，如拓展维护客户关系、员工的培养等；指标单一，未深入细分，如对利润考核上，一些公司皆未实现预算目标，造成偏差的原因，亦无具体指标进行分析。上市公司设置的考核指标不合理，比如对财务指标“生产成本”的考核，由生产管理与技术层面入手即可，可是一些公司又分别对“生产、技术”管理单独展开考核，如此重复作业，即浪费时间又降低效率。一些上市公司对预算奖励的模式单一，仅实施奖金奖励，且只顾及到奖励而忽略了惩罚手段，如此无法满足所有员工奖惩需求，不能调动员工参与“预算活动”的主动性，降低激励效果。
三、完善上市公司财务预算的措施
（一）财务预算目标需以战略目标为导向
明确财务预算管理目标、构建战略研究机制的前提，公司需对未来发展实施前瞻性研究，确立可持续长远发展方向，年度计划依其拟定，明确预算目标，让公司的战略计划与预算目标彼此完美链接。公司还需依发展阶段、行业特征确定单一的“预算目标”，比如达成“销售、利润、股东财富、现金流”最大化，且依其作为“预算方向”。
不同时期内，上市公司有不同的“定位及战略目标”。产品开创期，此阶段重点拓展产品及市场份额，实施扩张战略。此时期的财务预算，需努力筹措、扩大资金，确立预算战略；集团产品于“产品成熟期”日益完整，子公司业绩亦将步入正轨，此时需以“巩固”策略为主；公司战略目标是将资金重点投放在保护市场地位上，确保不断提升市场份额。此阶段展开的全面预算，需与其状况相适应，逐步进入稳定期，着手分散企业风险。产品衰退、转型阶段，退出部分市场，用此资金拓展“新领域”，此时企业集团全面撤离，实施“紧缩”预算战略[3]。实施全面预算管理时，上市公司务必加大“战略研究”力度，当“预算目标”适宜于“企业战略目标”时，财务预算目的方可实现。
（二）财务预算编制内容需反映“经营特质”
全面预算编制内容有：“业务、财务、投资、筹资”预算。业务预算编制由“制造费用、生产、销售、采购、成本、税收、期间费用、营业收入”等预算编制组成。固定资产的“权益性投资、投资、筹资”预算构成“投资、筹资”预算编制，“投资、筹资”预算可对“购置、扩建、更新”固定资产及“资本运行”的可行性进行评估。财务预算，包含“利润、现金流量、现金、预计资产负债表、合并财务报表”等预算。上市公司若市场稳定，于财务预算编制上，就有了侧重点。业务预算市场占有率稳定，销售数据则相对可靠，为销售收入预算给予有利依靠。
预算编制需采取“由上至下”、“由下至上”相结合模式，由集团总部确定“公司、分公司及各部门”的“总目标”及“分目标”，基层单位依此拟定“预算方案”上报预算编委会审核后反馈给各部门展开意见征寻，最终经领导审核确立为公司的正式预算，下达给各部门执行，预算编制上、下往返沟通模式，既益于员工主观能动性的发挥，亦益于落实预算目标。
（三）构建高效的“预算管理机构”，确保“预算体系”的创设
上市公司普遍有许多子公司及事业部，公司若想全面展开财务预算管理，需创设“专业组织机构”、专门“预算管理委员会”及日常“预算办公室”，构建与“子公司及事业部”对应的“规管部门”。 于此组织体系内，“预算管理委员会”居于核心位置，领导全面的“财务预算”工作，各预算环节通过会议模式进行审议，公司总裁担任委员会主任，指导及监管子公司的“预算编制”及“管理工作”，拟定“管理体制”及“归口管理”措施。“专业预算部门”、“各子公司”及“事业部”作为归口管理部门的基础预算部门，担负“预算编制”工作。“预算管理组织”体系的合理性，是确保财务预算管理成功实施的关键。
（四）采取科学分析手段构建有效的分析体系
实施预算分析，需采取“比率分析法”、“对比分析法”、“敏感分析法”、“连环替代法”等对其中差异进行细化，由数据深入挖掘形成差异的最底层，由经营角度探求产生差异的根源，若想弥补财务指标的缺失，即需关注财务指标，又要关注“非财务”指标，需二者同时兼顾，对市场、产品、顾客的“占有率”、“合格率”及“满意度”等非财力指标，找出预算差异原因，以促进“预算管理”工作的改进。
（五）强化财务预算考核，提升激励机制
构建预算考核体系，可促进预算目标的落实，规避实际数与预算数差异巨大及确保预算工作的真实性。本“分级考核”、“目标激励”的思路，构建“财务与非财务”、“定量与定性”指标相结合的考核系统，依照内部审计机构给出的“预算执行”审计报告，按规定对预算执行者进行定期考核。对经营者业绩进行对比、衡量，并依此进行奖惩，实现预算管理的激励效应[4]。
考核与奖罚，为财务预算关键环节，有效激励机制的构建，可确保“预算管理”长期有效运行。遵循激励原则，拟定明确的预算考评激励机制，让预算执行者了解“业绩与奖惩”关系，将“个人目标”与“集团总目标”、“经营成果”密切链接。引导员工努力工作、自觉约束行为，实现增进组织归属感及高效完成预算管理目标[6]。预算执行活动所产生的偏差，预算执行部门需认真分析，于恰当时间向预算管理委员会递交相应建议，确保实现预算目标。
（六）以人为本关注“预算道德”，“考核及奖惩”为预算工作生命线
全面提升预算工作效能。人为预算的“拟定、信息利用及执行”者，还为预算机制活动的被考核者。故此，预算须“以人为本”，只有充分关注人，企业预算方可做好，预算将极大的维护众多人的经济利益，故此，预算管理体系，务必重视以人为本的道德问题。有效的考核手段，是落实预算的关键。若无考核，预算将毫无意义。监督与考核，主要工作是对预算“指标值”与实际“执行结果”展开对比，是“肯定业绩”、“剖析原因”及“改进工作”及对员工展开公正奖、惩的需要，充分调动员工积极性，达成企业战略目标。
上市公司若想在激烈的市场竞争中立于不败之地，经营战略务必不断调整。转变决策，将给公司财务带来风险，为规避财务风险，务必有效发挥财务预算的效能。财务预算为具体的决策，亦为操控“生产经营”的依据。财务预算为企业战略管理给予前提条件，为企业“供应链、价值链、作业链”彼此协调沟通的关键要素。财务预算，促进“管理效率”提升，企业“价值”获得最大发展，降低了“经营风险”。财务预算，为现代企业务必高度关注的经营宝典。
参考文献：
[1]杨素芹：《上市公司财务管理存在的问题探讨》，《财会通讯·综合（中）》2009年第2期。
[2]冉秋红，罗嫣：《战略管理思想与战略管理会计》，《财会通讯》2007年第6期。
[3]章土根：《拟上市公司财务管理问题的探讨》，《中国总会计师·月刊》2013，总第116期。
财务管理与工商管理范文5
【关键词】贷款利率；财务状况；多元线性回归
1.引言
银行是经营风险的企业，承担信用风险是商业银行的基本职能之一。其中，贷款业务又是其商业银行利润来源的重要组成部分，贷款对象如何选择？贷款利率如何确定？利率水平是否合理？信用风险如何控制？在利率市场化的今天尤为重要。各国商业银行普遍奉行的贷款经营方针是安全性、流动性和盈利性，我国商业银行也遵循这一经营原则。因此在满足上述经营原则的前提下，贷款利率的确定即贷款定价尤为重要。在市场经济大背景下，在利率市场化的基础上，如何科学合理地进行贷款定价是商业银行面临的一个难题。银行希望贷款利率高些，以弥补其成本、费用和风险损失，获得预期利润水平；但贷款利率又不能制定得太高，使借款者能按期偿还贷款，否则客户就会放弃银行，而向其他贷款人借款。银行在向客户发放贷款时面临的竞争越激烈，所制定的贷款价格也就必须更加合理，这样才能确保在金融市场上的竞争力。随着金融管制的放松、存贷利差的缩小，这使得贷款的合理定价比任何时候都显得更加重要。国内外学者对此进行了大量的理论及实证研究。
何太山（1977）是我国台湾地区第一位运用多变量分析法建立银行信用评分制度的学者。他从1975－1976年间从2家台湾地区的银行选择了55家信用良好客户和52家信用不良用户的资料，并从中随机选择30家企业为原始样本，得出了一个7变量的分析模型，对于原始样本和保留样本的预测准确率分别为83%和91%。饶雪超，胡奕明(2005)通过调查问卷的方式，研究银行信贷中会计信息的使用情况。调查表明：信贷人员对三张财务报表的信息比较关注，特别是长短期借款、应收账款、主营业务收入和业务利润等；财务比率方面：资产负债率、流动比率和速动比率是受重视程度排名前三的指标，同时也比较关注盈利能力指标及反应资产管理效率的指标。戴国强，吴许均（2006）选用沪市上市公司2002－2004年的贷款利率信息和相应的公司财务信息为研究对象，选取了近30个财务指标，通过实证分析得出了如下结论：企业的财务指标对贷款定价的影响是显著的；影响短期贷款和长期贷款的财务指标的差异较大。胡奕明，周伟(2006)通过对1999—2002年有银行贷款的A股上市公司进行研究，发现在信用贷款模型中，显著相关的财务变量只有2个，但都不合理。显著相关的控制变量是：企业规模（总资产/10000，再取对数）正相关(符合预期)，RECUR[（其他应收款-其他应收款坏帐准备）/流动资产]正相关(不符合预期)，没有发现信用贷款具有最强的敏感性。银行贷款数量、贷款保证形式与企业财务状况之间有一定联系，但关系不是很明确；但是银行贷款，尤其是信用贷款与一些非财务指标之间存在合理且相关的关系，这也是对戴国强、吴许均不足之处的弥补。影响商业银行贷款利率因素方面来看，存款利率、经营成本以及市场上商业银行之间的竞争力对贷款利率有影响，戴国强(2006)认为贷款利率定价同违约概率，违约损失率，资本报酬率以及低风险贷款占总贷款的比率等因素相关，李志辉(2005)利用我国某国有商业银行贷款客户财务信息和违约数据，研究了企业财务信息与违约数据对贷款利率的影响系数；关于企业财务状况与商业银行贷款利率之间的关系研究，国内外学者均作了大量的理论和实证研究，这为本文的研究提供了大量的理论和实证基础。
2.研究假设
早期，银行在发放贷款时，主要考虑企业是否有足够的资金来偿还贷款，因而比较关注企业的资产负债表状况。后来，银行意识到能否偿还贷款取决于企业未来的现金流状况，因而开始关注借款企业的现金流。银行对借款公司的价值及信用程度的判定主要是从其业务能产生的现金流来作出估计。虽然没有一种方法可以准确预测企业未来的现金流，但银行可以通过对企业财务比率进行分析得出一个初步的判断。银行分析的项目主要包括：短期和长期偿债能力、获利能力、资产管理能力、现金流量比率等。其中每一项目又包含若干指标。综上所述，企业的财务指标同银行的贷款利率之间存在某种合理的相关关系。
企业偿债能力是反映企业财务状况和经营状况的重要标志。企业偿债能力低，不仅说明企业资金紧张，难以支付日常经营支出，而且说明企业资金周转不灵，难以偿还到期债务，甚至面临破产危险。
盈利能力是企业赚取利润的能力，无论是投资人、债权人还是企业管理人员，都非常重视和关心企业的盈利能力。通过对企业盈利能力的分析，可以了解企业的投资是否都得到合理的回报，评价企业管理的业绩，帮助企业投资者、债权人作者相关的决策。银行最为企业的债权人，必然会十分重视企业的盈利能力。
现金流量反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，通过对现金流量的分析，商业银行可以评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，可以分析企业的收益质量，了解企业净利润的质量。
财务管理与工商管理范文6
本文中所提及的外部供应商不良行为管理模式和相关信息化系统的应用企业为某公共服务行业特大型企业。该企业拥有为数众多的下属分子公司，采用集约化管理模式，本部对下属各单位管控能力较强。自2013年5月起，该企业采用自行设计和开发的“供应商不良行为管理模块”，加强了企业的供应商不良行为管理能力，取得了良好的应用效果和经济效益。
未使用供应商不良行为管理功能之前，该企业只有部分零散提报至本部的供应商不良行为于企业已有的电子商务平台进行简单管理，业务模式缺乏可操作性，且下属各分子公司的外部供应商不良行为提报及审批过程仍然在信息系统外进行。这导致了管理上的三大问题：
提报内容非结构化：下属各分子公司提交的不良行为材料形式多样、内容格式不统一，容易造成提报审批环节的反复，人工沟通成本较高；
提报方式不规范：通过线外手工提报，由下属各分子公司、物资公司、本部物资部逐级审批，环节反复较多，加大业务管理难度；
信息统计整理困难：由于不良行为提报内容多样、审批过程无法有效管理，加大了对不良行为业务信息的后期整理、分析、统计的工作量；
数据应用价值低：信息规范性不足、实时性不强，大大降低了供应商不良信息数据的应用价值，以工程物资供应商不良行为管理这一采购业务中的管理难点为例，不良行为分析数据对采购决策的有效支持率仅为29%，无法满足飞速增长的企业业务需求。
一、业务管理的主要做法
供应商不良行为管理模块设计、开发和应用后，规范了下属各分子公司供应商不良行为提报及审批环节，所有分子公司供应商不良行为申报需要在企业ERP系统中的“供应商不良行为管理模块”内完成，并按照每月供应商不良行为逐级提报的时间节点要求，在系统中进行供应商不良行为的逐级审批。
“供应商不良行为管理模块”与企业已有的ERP系统无缝融合，信息共享，并与同业对标系统、决策支持系统等系统通过实时数据接口进行集成，实现数据实时同步。
二、业务流程说明
（一）供应商不良行为提报及审批
下属各分子公司在供应商不良行为提报界面填写供应商不良行为上报内容，填报内容包括必填项和选填项。
必填项包括：不良行为发生日期、合同号、合同签订主体、采购订单号、供应商编码、供应商名称、物资大类、物资中类、物资小类、工程物资等级、工程名称、不良行为类型、不良行为描述、不良行为严重程度、招标批次编号、处理依据条款、供应商联系人、供应商联系电话、供应商电子邮件、供应商不良行为报告（附件）、供应商不良行为支撑材料（附件）。
选填项包括：公司代码、不良行为发生日期、供应商编码、物资大类、物资中类、物资小类、不良行为类型、不良行为严重程度。
二级物资公司专责完成供应商不良行为申报填写后，填报人能够保存、修改申报内容，并进行提交。供应商不良行为申报为四级审批，依次为：二级物资公司负责人、一级物资公司专责、一级物资公司经理、本部物资部。各级审批人给出审批通过或拒绝意见，拒绝需要填写退回原因。各级审批人均能够修改“不良行为描述”字段。审批层级如下表所示：
对于创建、审批各环节的供应商不良行为申报单，通过标记不良行为申请单的状态对各地市上报信息进度控制和实时监控：
未提交：暂存状态。提报人可以修改、删除未提交的不良行为申请单。
已提交：提报人提交不良行为申请后，状态为“已提交”，申请单内容不允许修改、删除。
二级单位已审批：二级物资公司完成第一级审批，申请单内容不允许修改、删除。
一级物资公司已初审：一级物资公司专责完成第二级审批，申请单内容不允许修改、删除。
一级物资公司已复审：一级物资公司经理完成第三级审批，申请单内容不允许修改、删除。
本部物资部已终审：本部物资部完成第四级审批，申请单内容不允许修改、删除。
退回拒绝：任一级审批人给出拒绝意见并填写拒绝原因，申请单退回至提报人，申请单状态为“拒绝”。提报人可以修改、删除拒绝状态的不良行为申请单，申请人修改完成后可重新提交，提交后，系统将状态变更为“已提交”。
（二）供应商不良行为公示管理
对审批完成的供应商不良行为的公示情况进行管理，对于已公示的供应商不良行为，本部物资部相关人员能够标记“已公示”状态，则该数据可被同业对标系统获取，为企业同业对标指标统计奠定基础。
（三）供应商不良行为查询
新的管理模式重视供应商不良行为数据对各级业务分析的支持能力。“供应商不良行为管理模块”支持各级用户按照提报申请时间、采购订单号、工厂编号、不良行为发生日期、供应商编码、招标计划批次、不良行为类型、不良行为状态（未提交、已提交、已初审、已复审、已终审、拒绝）、不良行为严重程度、物资大类、物资中类、物资小类查询供应商不良行为申报的基本信息及附件内容，并进行相应的权限角色控制。查询界面同时显示供应商不良行为申请单的审批状态、逐级审批人及完成审批时间、是否公示，为工作人员提供了方便快捷的监控分析平台。
三、信息系统应用
“供应商不良行为管理模块”自2013年5月初步建成和应用以来，在强化供应链管理能力、增强采购决策数据基础、加大各级单位采购行为规范性管理方面发挥了重大作用。通过“供应商不良行为管理模块”的支持，企业每月超过20亿元人民币的采购行为获得了更多的安全保障，大大降低了企业运营风险，帮助企业在频繁变革和快速增长中仍保持了业务稳健和经营持续。
四、结束语
“供应商不良行为管理模块”针对大型企业物资采购业务中的难点，着重分析和解决外部供应商不良行为管理模式不明晰、实用性不强、控制性弱等问题，通过信息化手段进行了管理模式的固化，实现了管理思想的落地，其所形成的信息化工具具有高度可配置性，具有通用意义。
