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金融政策风险范文1
[关键词]金融风险 种类 特征 防范 对策
自我国加入WTO以后，我国金融业面临着机遇又承受着前所未有的挑战，加上我国金融体制改革和国有企业改革的逐步深化，尤其是金融危机的爆发，使得金融风险成为最具影响的社会风险，金融风险越来越受到人们的关注。如何有效地防范控制金融风险，已成为社会各界共同面对的课题。然而，要有效地防止金融风险的发生，就必须对我国现阶段金融风险的种类、特征有一个准确的认识，才能找出有力的解决策略，以保障金融安全。
一、金融风险的含义及种类
1、金融风险含义
金融风险是指在货币经营和信用经营活动中，各种因素的随机变化导致的金融机构或者投资者的实际收益与预期相背离的不确定性及其资产蒙受损失的可能性。它不仅会威胁到企业或机构本身的生存发展，甚至会造成整个金融体系和社会经济秩序的混乱。
2、金融风险的种类
从经营者以及经营过程来看，金融风险可分为以下几类。
(1)信用风险。信用风险又称违约风险，是由于信用活动中存在的不确定性，导致信用活动主体遭受损失的可能性，它是金融风险的主要类型。
(2)购买力风险。购买力风险又称通货膨胀风险，指因物价水平的不确定变动而导致人们的购买力下降、基金的实际收益下降，给投资者带来的损失，通货膨胀是主要成因。
(3)利率风险。利率风险是指由于利率水平的不确定性变动，而金融机构的资产项目和负债项目利率没有应市场利率的变化作出合理的调整，导致其净利息下降或利息支出增加，进而造成损失的可能性。
(4)外汇风险。外汇风险又称汇率风险，它是指因外汇市场变动率的波动使得行为人遭受损失的可能性。
(5)流动性风险。它是指一个人或者一个机构持有的金融资产流动性的不确定而导致其遭受经济损失的可能性。它的形成原因比较复杂，一旦发生还可能引发风险扩散的严重后果。
(6)证券价格风险。证券价格风险，指由于证券价格的不确定变化而使行为人遭受损失的可能性。
二、金融风险的特性与表现特征
1、金融风险的特性
第一，突发性与可控性并存。金融风险往往是带有突发性的，缺乏预警信号甚至没有预警期。但就某一金融机构来说，风险并不是不能抵御的，可通过调险性资产等手段来增强控制风险的能力。
第二，扩张性。现代各金融机构常常是紧密相连、互相依存的。一家银行发生问题，就很容易扩散、蔓延到周边银行和其他金融机构，会使整个金融体系周转不灵，诱发信用危机。
第三，社会性。金融机构的大部分资金是来自于存款和借入，这就决定了社会公众与金融机构是一种依附性的债权债务的关系。金融机构若经营不善，就会损害公众利益，危害经济纪律以及货币政策的执行。
第四，时间限制性。金融风险的发生需要迅速平定，时间拖得越久，其他的金融机构受到的连累就越大，甚至会被搞垮掉。
2、现阶段我国金融风险的特征
目前，我国正处于由计划经济向社会主义市场经济的过渡时期，新旧体制处于双轨并存的状态。一方面旧体制还在很多领域运转，另一方面新的社会主义市场经济体制还处在探索阶段，有很多不完善的地方。我国现阶段金融风险的特征具体表现在以下方面。
首先，金融风险的市场隐蔽性和积聚性。我国目前仍实行较为严格的金融管制，利率汇率并不是由市场机制形成，而且资本项目尚未开放，这导致我国的金融风险具有隐蔽性，市场表现不明显。而我国在计划经济时代形成的隐蔽性金融风险没有得到完全的消散，却是堆积沉淀一直到了现在。
其次，金融风险的体制内生性。我国的金融风险产生有深层次的体制方面的原因。国有产权的多层次导致的产权责任不明、权利与义务不对称，使得不同利益相关者的利益边界难以界定，在国有企业和国有控股企业形成“内部人控制”；政府的过度行政干预，不愿放弃对企业和银行的影响力，导致市场信号失真，影响了金融市场的正常运转，加大了我国金融市场的规制风险；银行对企业的不良贷款，是我国目前最主要的风险因素，部分企业通过做假账、转移利润，破产、合资、重组等方式滞留贷款和转移资产，以逃避银行债务，加大了银行的风险等。
再次，风险分布不均衡。第一，国有商业银行承担了较大的金融风险，而新兴股份制银行担的风险则比较小。而且国有银行常被要求满足国企的贷款需要，成为国企亏损的转嫁对象。此外，按照政府的要求，国有银行还要发放稳定社会的贷款，金融风险较大。第二，非银行金融机构的金融风险积聚较快。我国对非银行金融机构的监管比较松以及相关法律法规不健全是导致风险的主要原因。第三，地方性银行风险较为突出。地方性银行一般规模比较小、基础较弱、管理水平较低，违法违规经营严重，抵御风险的能力较差，风险日益暴露。
最后，货币政策风险和金融改革次序决策风险。在货币政策宽松时期，金融机构的信用活动往往会突破社会的实际需求，使得金融风险呈扩大态势。而在货币紧缩时期，则很难完成信贷资金的回流，且收缩的货币政策常使一些企业运转不灵，银行的呆账、坏账也会增加，加大了金融风险。由于信息的不完全以及决策者的有限水平等原因，往往政府决策者所选的决策变量不是最优的，甚至可能是比较差的，这就会导致在决策中存在着风险。
三、防范金融风险的对策
1、加强完善金融市场的法制化建设
首先要完善金融制度，进一步健全金融服务体系，减少金融风险隐患。金融是经济的核心，一个国家金融体制的选择对经济的增长有着重大的作用。我国要依据国情的需要，构建既能推动经济增长、实现资源有效配置、减缓经济波动和合理分散金融风险，又能使居民享受到经济增长的财富效应的金融体系，要在发挥银行主导作用的同时发展资本市场，使二者能够互补，共同推动我国经济的快速增长。其次，要加快完善金融业内的法律体系，健全金融立法。根据金融业的发展规律、发展特点以及发展动态，制定完善的、专业的、严谨的金融法律、法规，切实树立法律的权威，还要强化金融执法及监管力度，严厉打击金融犯罪行为，保证健康的金融秩序。再次，国家要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，确保经济稳定增长及低通货膨胀率，保持国际收支的平衡，以增强我国抵御国际金融风险冲击的能力。
2、建立有效的金融风险预警机制和监督管理机制
首先，建立一套严密、高效的金融风险预警系统，对防范金融危机至关重要。金融机构要建立完善的贷款档案，真实并详细地记录贷款的发放、管理、回收情况，建立金融风险防范分析机制，密切地关注风险早期的预警信号，来把握风险。其次，要加强金融监管力度。建立完善的监管体系，逐步放松金融管制，强化监管，提高金融管理当局的管理能力，减少其有限理性，保证市场交易的公平、公正和公开；银行内部要不断完善自我管理、自我约束机制，充分发挥行业自律组织的监督鉴证、评价作用；国际上加强金融监管的合作，处理好保持自身特色和国际协调合作发展的关系，提高影响力。监管内容要包涵所有从业的银行以及非银行金融机构，包括从机构的市场准入到市场退出的全过程的经营活动；要改变监管方式，经济手段、行政手段及法律手段有效结合。
3、重视金融创新，加快金融市场建设和发展
只有金融创新，金融市场才会有活力。金融创新包括产品创新和制度创新。一方面，要丰富金融产品的品种，大胆发展市场需求强、技术成熟的产品及交易方式，如股指期权、融资融券等，要积极培育能促进科技创新、产业提升的投资机构，像风险投资基金、房地产信托投资基金等。另一方面，在创新发展的产品和市场下，必须注重管理制度和监管手段的创新。随着金融信息化的推进，银行监管要改变手工加人脑的传统管 理模式，以科技创新来提升管理效率和管理精度，从而有效识别风险，防范金融危机。
参考文献
[1]王春峰．金融市场风险管理[M]．天津：天津大学出版社，2001．
[2]毛腊梅．中国金融风险分析及防范对策[J]．北方经贸．2001，(1)．
金融政策风险范文2
关键词：金融风险 财政化 问题与对策
近几年在金融行业的快速发展中，其所存在的潜在性危险已经成为不可忽视的问题。潜在债务危险是我国财政风险中的重要组成部分，金融业作为我国债务链的主要构成部分，控制金融行业的风险就成为了解决我国财政风险的重要环节。在现如今金融风险财政管理体制中，金融风险财政化成为了化解金融风险的表现形式，其所拥有的特点十分显著。我国经济现如今正处于转型的关键时期，对于金融行业发展风险需要制定针对性的对策，进而才能够让金融行业更好的为我国社会经济发展建设提供服务。
一、我国金融风险财政化的方式
我国政府部门对于金融行业的发展建设一直十分关注，同时也根据金融行业发展现状制定出了较多应对措施，例如在亚洲金融危机中政府就制定了各种政策。就政府部门在解决金融风险财政化方面，主要途径大致有两个，首先是政府直接向金融行业投放资金，金额解决金融行业所存在的问题，例如在2004年政府部门为了提高中国银行抵抗风险的水平，就直接向中国银行投放了450亿美元，提高中国银行资金总量。其次是地方金融机构在解决有关问题过程中，由当地政府部门出面担保，向中国人民银行申请贷款。根据金融风险上面的差异，金融风险财政化的方式也存在差异，主要可以分为以下几种方式：
（一）财政直接支持，帮助金融机构度过难关或扶持新型金融机构的发展
中央及地方财政在发现金融行业建设出现问题之后，都会使用各种支持方式帮助金融机构，例如金融机构在解决重组与退出问题上面，中央及地方财政部门就多次直接投资，进而解决金融行业证券商业化所出现的流动性问题。为了鼓励我国新型农村金融机构的发展，我国财政部门在2009年就下发了有关文件，明确表示对于农村金融机构的支持与扶持，农村金融机构所出现的补贴资金全部由国家统一承担，这也是金融风险财政化的一种表现方式。与此同时，财政部门也会根据金融机构发展现状采取各种补贴形式，主要分为财政部门的明补与暗补。
（二）成立资产管理公司，处置国有商业银行的不良资产
金融资产管理机构的主要目是最大程度上保护我国金融行业资产，降低金融行业经济损失，并且承担有关的民事法律责任。我国政府部门在1999年曾出资创建了四家资产管理机构，分别是华融、长城、东方及信达，这四家金融资产管理机构分别承担着对中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行中不良资产的管理工作。截止到2016年底，四大资产管理机构所处理不良资产总值已经超过一亿元。通过这种方式，对于国有银行不良资产进行处理，能够有效降低金融风险，进而让金融风险财政化。
（三）追加注资，以增厚金融机构的家底，增加其抵御风险的能力
政府部门向银行追加注资，主要指的是对于银行改革过程中自身难以消化的成本，政府部门按照不同的注资方式解决。这种方式能够提高银行所拥有的资金数量，最后通过金融风险财政化的方式解决其金融风险。例如，在2006年的时候，为了能够解决中国光大银行在发展建设中所出现的问题，中国财政部门向光大银行一共投入了约200亿元人民币。政府部门采取注资方式的主要目的是解决银行中所存在的不良资产，提高银行应该风险抵抗能力。政府向银行追加注资，能够提高银行所拥有的资产总值，增加其应对风险的水平，这种方式也是金融风险财政化形式的一种方式。
二、金融风险财政化存在的问题
我国现在国民经济生产总值每年都在以稳定增长的态势发展，在国民经济格局中，金融行业作为基础性行业，在跟随我国经济格局不断改革过程中，其拥有的公共性也在不断深入建设。从本质上分析，金融风险属于公共风险范围，在社会经济一体化建设背景下，各行各业之间关系变得更加紧密。我国金融行业财政化主要表现在两个方面，分别是有股权无偿转化和冲销呆账，因此可以发现金融行业财政化与政府之间关系十分紧密。市场环境在不断变化过程中，金融行业财政化所存在的问题越加显著。
（一）金融机构腐败现象较多
银行是金融机构的典型代表，但是我国现在对于银行所使用的监管强度较低，并且银行所拥有的监督机制尚不健全，这样的市场环境为银行腐败现象的滋生提供了条件。同时，银行在管理制度上存在缺陷，而出现的问题又缺乏系统性的体制进行解决，银行部分工作人员为了能够获得更高的经济效益常常做出违法，甚至在知道风险的条件下，还进行很多违规性操作。这些都是银行等金融机构中常出现的腐败现象，而主要原因还是由于我国市场格局在变化过程中，监督管理机制存在缺陷，造成监管部门无法对银行所存在的各种问题及时处理。
（二）公众利益受损
政府所进行的财政支出都属于预算行为，政府部门每年都需要根据自身发展方向对财政支出进行规划，判断财务问题，并且给出合理的财政预算，保证政府部门资金能够充分利用。但是金融行业风险一定会给政府部门财政带来影响，政府部门为了能够保证金融行业的稳定运行，就会以财政支出的形式填补金融行业在资金上所存在的漏洞，如果金融行业所需要的资金超过政府预算，政府部门就需要降低其他部门所需要的资金数额来填补空缺，如果某个行业在运行中没有充足的资金作为保证，我国其他行业建设就会受到影响。而且政府部门所拥有的资金全部都取之于民，主要目的也是用在民众身上，金融风险财政化影响的是公众利益。
三、金融风险财政化的成本与收益分析
（一）金融风险财政化的成本分析
1、金融风险财政化的直接资金成本
我国政府部门从1998年开始，就对我国国有银行制定了各种解决金融问题的措施，例如注资、再贷款及核销不良资产等等，这些措施能够有效降低银行不良资产在其总资产中的比率，对于降低金融行业风险也具有关键性作用。
在1998年，我国财政部门为了能够提高银行资产总值，就已经发行了2700亿元国债。同时，在1999年开始逐渐将固有企业银行所拥有的不良资产并入到金融资产管理机构中。
2、外汇注资增加了通货膨胀压力
在2004年的时候，中央财政部门向中国银行与建设银行注资，两家银行一共获得了225亿美元，同时在2005年，中央财政部门又以外汇储备的方式，向中国工商银行投入了150亿美元，帮助中国工商银行完成股份制改革。
这种做法能够有效解决我国银行在发展建设中存在的资产不足或者是不良资产过高等问题。但是这种做法在实际应用中所引发的问题还是值得人们思考。现在研究行业普遍认为，外汇注资方式在实际应用中能够产生不良资产货币化问题。一般情况下，银行在不良资产处理中主要有两种形式，分别是核销不良资产与补充资产的形式，进而解决银行所存在不良资产问题，这些方式在实际应用中会让中央银行释放出更高的基础货币，外汇储备受到国际发展现状影响所形成的结果。
3、道德风险成本
道德风险主要指的是当事人信息、制度不对称，进而造成当事人为了保证自身经济效益，做出损害他人或者是社会经济效益的行为。现有模式为政府-银行-资产管理机构与企业，这四个机构在道德风险上所需要的成本都较高。
首先，银行自身具有较高的道德风险。银行为了能够降低其不良资产在总资产中的比例，将不良资产转移到金融资产管理机构上面，金融资产管理机构帮助银行解决所存在的不良资产问题。银行之所以拥有资产转移权利，主要原因是由于银行信息不对称，资产管理机构对于银行不良资产界限难以划分清楚，进而银行会最大程度将不良资产全部转移给资产管理机构。另一方面的原因是由于银行对于资产管理机构具有一定依赖性，并不会自身解决所存在的问题，都是静等国家的救援。这种对于银行自身经营机制转变的忽视，造成银行不良资产比例不断增加。银行所具有的道德风险，会就造成银行效率低下，不良资产比例增加，严重的情况下还会引发金融危机。
其次，资产管理机构中也存在道德风险。我国在1999年创建了第一家中国金融资产管理机构。金融资产管理机构主要目的是解决银行所存在的不良资产，承担与银行有关的民事责任，这种制度推动了金融道德风险的发展。资产管理机构在对于银行不良资产处理中，还没有一个十分完善的职责制度，造成银行拥有可乘之机，各方面就会出现违法行为。
最后，道德风险也存在于国有企业当中。国家制定各种相关措施和管理制度，主要目的就是降低银行不良资产比值，国有企业经常会将资产管理机制当成一个救助机构，将自身债务最大程度都转移给资产管理机构，甚至通过非法手段，将一些潜在不良资产都转移到不良资产，让资产管理机构处理。
（二）金融风险财政化的收益分析
1、使国有银行的市场竞争力得到提高
银行作为金融行业中的代表性企业，在经营内容与原则上面都具有一定特殊性，因此社会大众对于银行安全性及流动性都提出了更高的要求。
对于银行流动性分钟中。银行为了保证业务的顺利开展，银行就一定拥有充足流动资金，流动性主要是通过现金资产比率与贷存款比例来判断。现金资产包括库存现金与存放同业款项等等方面的现金。由图一可以发现，银行所拥有的现金资产正在逐渐减小，这也就可以表示银行在日常提现及结算等当面所准备的资金较为充足，资产流动性在不断提升。
存贷款比率：存贷款与贷款余额与存款余额之间的比率，银行存贷款比率要是过高的情况下，银行资产流动性就会较低，严重限制银行发展建设。由图二可以发现，我国代表性银行所拥有的存贷款比率正在逐渐降低，其中在2004年已经小于标准四分之三。
2、使政治和社会的稳定性得到巩固
长期来说，银行经营建设所面临的风险较大，对于社会经济建设与政治一定会造成严重影响，并且引起一系列社会问题，严重情况下还有可能造成政治性问题 。政府在制定决策过程中不仅仅需要将经济效益考虑在内，更需要考虑在社会与政治方面的效益、政府收益主要有两部分构成，分别是政治收益与经济收益。政府将政治收益放在了投资目标函数中，在对于银行进行救助或者是扶持的过程中，不仅仅需要从政治角度分析，还需要从经济角度分析。例如，某项投资要是从经济角度分析，该投资就可能呈现出亏损情况，但是该投资所能够获得的社会收益却较高。如果要是仅仅从经济方面选择不投资，对于金融结构的稳定性一定会造成影响，进而影响社会稳定性，社会与政治所需要付出的代价要远远高于在经济上的顺势。因此，世界各国经常选择银行救治方式。从社会稳定性角度对于银行问题救助主要表现在两个方面，首先就是银行所拥有的不良资产总值较大并且涉及范围较广，同时银行的不良资产主要与国有企业有关，因此在对于国有企业债券处理上面会影响到社会稳定。由于体制与环境等等因素的影响，银行自身对于不良资产并没有任何解决能力，需要国家的支持救助，进而才能够保护社会大众的合法权益，降低银行危机的出现，保证金融市场的稳定，这些都是经济效益所无法衡量的。
（三）金融风险向财政风险转化的原则
政府部门在对于银行问题救助过程中，一定要在原则下开展，救助原则主要表现在两个方面，分别是太大不能够倒闭与太重要不能够倒闭。一些建设规模较小的银行，还应该按照市场发展规章破产，但是建设规模较大的银行要是破产，整个社会稳定性就会受到较大的影响，因此，为了保证银行的稳定健康建设，世界各国相继制定各种方式，保证银行免于破产，这也是金融风险救助中的首要原则。太重要银行不能够倒闭是世界各国在银行救助上面首选需要遵守的原则，这个元不仅仅将银行建设规模因素考虑在内，还能够对于银行风险进行约束，最大程度上面减低银行出现道德风险。同时小型银行在经营建设中对于稳定性应该更加关注，不要过于扩大经济建设规模。政府部门在对于银行风险救助过程中，就是对于金融行业资产的重新配置，这就涉及到了成本与收益之间的关系。从经济学角度而言，在满足一定约束条件下，成本应该等于收益，最大程度上面提高银行经济效益，提高对于金融资产配置水平。
图一：银行现金资产率
图二：银行存贷款率
四、金融风险财政化的解决对策
我国现如今正处于经济转型的关键阶段，各各行业发展建设中所出现的各种问题全部都将矛头集中在金融系统中，因此根据金融风险财政化所存在的问题制定针对性对策，进而缓解金融风险财政化问题为社会经济建设所带来的危机。
（一）确定市场与政府之间的关系
市场经济在不断深入发展中，市场一直是市场经济基础性内容。想要推动市场经济化建设，就应该了解市场经济发展观念，充分利用市场经济所具有的资源，在市场制度转型中，推动市场体制的建设。现在，我国市场经济在改革过程中，政府所表现出来的作用并不代表政府部门就可以参与到市场经济活动中，更多的要求政府部门积极配合市场开展活动，规范市场经济建设方向，推动市场经济规范稳定发展，降低各种因素对于市场经济的影响。在市场经济深入开展中，政府部门应该明确地方政府所需要承担的责任，逐渐完善有关制度制定，创建与制度相匹配的财政体制，解决现在政府所存在的行政不一问题。
（二）实行银企改革
以银行为代表的金融行业对于社会经济发展建设具有重要作用，同时市场体制正在转型关键阶段，在这种阶段财政风险主要表现在金融行业中，但是现在金融行业财政化风险与国有企业财政化风险之间还存在一定差异。金融行业主要有银行构成，银行一般都属于国有银行。这样就可以发现金融行业风险与国有企业经营建设所产生的经济效益之间有着紧密关系。在这种背景下，国有企业在改革过程中应该积极利用银行的特点，国有企业改革工作深入性开展，进而提高国有企业所获得的经济效益。国有企业改革工作另一个变现方面就体现在政企分开。政府与企业之间相互影响，但是又相互独立存在，企业在发展中并不仅仅通过政府部门的扶持，自身应该积极参与到市场发展中，在市场经济带领下，明确权责。国有企业还应该深化改革工作，工作人员积极学习先进管理方式，将最先进的管理方式应用在企业管理中。同时，对于银行内部管理工作还应该不断体改。通过国有企业改革工作推动金融风险财政化。
（三）促进相关立法
近几年，我国金融行业在快速发展建设中，我国制定了《金融机构撤销条例》作为解决金融结构建设中所存在的问题，同时来相继开展了一些行政方式作为辅助手段，金融行业在推出市场经济建设格局中所存在的经济损失全部由政府部门承担，但是金融还存在较多的风险财政化问题，例如市场功能弱化和政府财政不足等等。因此，我国应该加强有关法律法规的制定，从各各方面推动市场化建设，降低金融风险财政化，增加对于潜在债务的监管强度，将政府部门从金融行业中解脱出来。
1、建立银行存款保险制度
银行存款保险制度能够有效保证存款人的经济效益，提高金融行业在社会大众心目中的影响力，这种制度现在在世界各国已经得到了广泛应用。完善的银行存款保险制度能够帮组我国市场形成有效的推出机制，降低金融行业风险财政化，保证金融行业的稳定健康运行，降低政府部门在财政上面的压力。银行存款保险制度在建立过程中，应该注意几点问题。
首先，银行存款保险制度属于一种组织形成，现在存款保险制度业务与金融风险一样，已经广泛存在金融行业建设中，各国银行都已经形成完善的存款保险制度。我国银行存款保险制度在建设过程中，也应该具有高度统一的特点，也就是建立一个能够全国各地区共同使用的存款保险部门。
其次，存款保险制度在模式选择上面。我国现在拥有的存款保险部门可以划分为三种模式，分别是独立型、附属型及混合型。我国现在金融体制建设还尚未成熟，因此我国应该先使用附属型，伴随着我国金融体制的不断完善，最后选择独立性。
最后在存款保险部门保险费率确定上面。现在国际各国基本上都选择使用一种保险费率，主要原因是由于单一保险费率在实际应用中能够有效简化保险部门的审核工作，但是这种方式在实际应用中的主要问题就是公平性难以保证。因此，我国应该根据不同金融机构实际建设情况，实施差别费率。按照每一个银行所拥有的账本、风险抵抗能力等等因素，将银行划分成多个等级。这种方式不仅仅能够体现出银行机构的公平性，还能够提高银行内部结构的管理水平，但是我国有关制度现在建设还尚未健全，银行体制还不够成熟。因此我国应该选使用单一保险费率，等到我国金融机制及保险制度建设完善之后，在应用差别保险费率。
2、构建政府潜在债务监控体系与相应的法律框架，将政府潜在的债务风险纳入到法制化轨道
政府应该根据自身所拥有的潜在债务创建针对性的监管体制，防止政府潜在债务转变为显现债务。我国金融风险财政化主观能动性较低，主要就是对于已经存在的金融风险时候认同。长时间以来，我国仅仅将政府部门的显性债务统计出来，对于政府潜在债务较为忽视。因此，我国政府部门必须应该创建一个完善的潜在债务监管体制，创建潜在债务管理结构框架，通过事前监控的方式取代原有事后认同形式。潜在债务对于统计工作具有较大的影响，主要原因是由于潜在债务具有良好的隐蔽性能，工作人员仅仅能够通过创建数学模型的方式，将潜在债务大体转变为显性债务。其次，应该尽快创建一个潜在债务风险管理框架，主要从两个方面作为切入点，分别是预警机制与救助标准与程序。预警机制就是对于潜在债务进行监控，要是发现潜在债务出现任何问题，会立即将有关机构发出预警信号，然后金融机构就可以指定针对的整治措施。救助标准与程序主要目的就是防止地方主要倒逼财政部门的情况出现，推动银行稳定发展建设，保证社会和谐。
五、结束语
综上所述，市场经济格局的深入建设中，金融风险对于市场经济建设具有重要作用，其中金融风险财政化问题不仅仅无法有效解决金融行业所存在的问题，还会提高金融行业所需要面对的风险，对于社会经济发展十分不利。因此，我国有关部门应该根据金融风险财政化所存在的问题，制定针对性对策，为金融行业稳定发展具有重要意义。
参考文献：
金融政策风险范文3
关键词：系统性风险；金融危机；宏观审慎；预警模型；实证研究
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1674－2265(2011)04－0057－04
2008年由美国次贷危机引发的金融海啸使发达国家的金融业遭受重创，世界经济大幅衰退。金融体系顺周期性、杠杆率过高以及缺乏对系统性风险的防控被认为是此次危机的主要原因。本次危机成因与以往危机明显不同，这促使各方一方面思考系统性风险和金融危机的新特征；另一方面又在思考原有系统性风险和危机管理思路的局限性与不足。次贷危机发生后，美国政府、英国议会、欧盟理事会的市场管理思路发生了明显的变化，提出了强化宏观审慎管理的理念。危机的爆发及发达国家风险和危机管理思路的变化，既给我们提出了警告，也促使我们思考我国的系统性金融风险防范和危机的预警及管理问题。
一、金融危机与系统性金融风险的概念
(一)系统性金融风险的概念与特征
系统性金融风险中的“系统性”有两方面涵义：一方面，是指一个事件影响了整个金融体系的功能；另一方面，一个事件让看似不相干的第三方也付出了一定的代价。因此可以将系统性风险定义为：整个金融体系崩溃或丧失功能的或然性。与单个金融机构风险或个体风险相比，它具有复杂性、突发性、传染快、波及广、危害大五个基本特征。
在近十年研究的基础上，有关学者对系统性风险的动态演进机制提出了新的观点(见表1)。与传统观点相比较，新观点对近些年来的系统性风险和危机具有更强的解释力，更有助于加深对系统性风险的认识和干预。
(二)金融危机与系统性金融风险的联系与区别
系统性金融风险与金融危机既有联系，又有区别。金融危机是一个取值非“是”即“否”的哑变量，而系统性风险是一个连续变量。系统性风险具有一种或然性，而金融危机是这种或然性的一种具体实现。金融危机其实就是系统性风险的爆发，是系统性风险的一个特殊阶段和特殊状态。因此，防范金融危机，首先要识别和防范系统性金融风险。要识别和防范系统性金融风险，必须要了解系统性金融风险的成因及来源，建立预警和防范机制。
二、我国系统性金融风险的来源
改革开放以来，我国经济持续快速健康增长，但近几年，随着房地产、汇率、政府债务等问题与金融稳定、经济增长的联系更加密切，再加上金融业在国际间、机构间、行业间的交叉融合及互动性增强，国内系统性金融风险也在不断积聚。
(一)宏观经济周期性调整
尽管周期性调整是经济发展的基本规律，但经济周期大幅波动可能引致系统性金融风险。本次金融危机使得我国投资和消费失衡，内需与外需失衡，产业结构不合理，以及资源消耗过多、环境污染加重等累积性的结构问题凸显，而且人口红利减退、政府主导型投资必须转变等将导致我国经济开始周期性调整的可能性加大。
(二)房地产信贷风险
以房地产市场为首的资产价格泡沫易于引发系统性风险是近代金融危机的典型特征，最近的美国次贷危机更是以房地产贷款质量下降为导火索。2009年，我国主要金融机构商业性房地产贷款增速高出贷款平均增速6.7个百分点，房地产贷款余额及新增额占比均提高明显，占比达1／5左右。目前，我国购房者的月供占收入比、空置率、房价收入比等均超出国际警戒线。随着国家严厉调控房地产政策的频出，房地产信贷风险不容忽视。
(三)政府融资平台贷款风险
据中国银监会主席刘明康透露，截至2009年末，地方政府融资平台贷款余额为7.38万亿元，同比增长70.4％；占全部人民币贷款余额的18.5％；2010年6月末，政府融资平台余额增加至7.66万亿元。由于地方政府融资平台贷款的还款来源主要依赖地方政府财政收入，而土地收入是政府财政收入的重要来源，一旦土地价格陡然下跌，财政收入将大幅下降，融资平台偿债能力将会减弱，有可能引发地方财政危机，并波及金融机构。
(四)汇率波动产生的系统性风险
对我国来说，汇率变动存在的最大风险是人民币汇率将房地产泡沫、融资平台偿债能力、通货膨胀、经济波动等问题联系在一起，牵一发而动全身。尽管自2005年汇改以来，人民币累计升值幅度已接近25％，但由于市场预期人民币处于长期升值通道，大量国外资金仍利用各种渠道涌入中国，被动的基础货币投放加剧了房地产价格泡沫和通货膨胀压力。同时，如果政府调控力度加大，有可能刺激房地产市场泡沫破灭，银行的大量房地产贷款形成不良，进而影响政府还款能力和融资平台贷款质量。
(五)通货膨胀风险
通货膨胀对金融系统性风险的影响也是多元和复杂的：一是通货膨胀直接影响实体经济。劳动力成本和原材料成本大幅上涨，再加上“价格黏性”的原因，使得企业无法及时转嫁生产成本，处境困难。二是通货膨胀背景条件下，存款资金回报率相对降低，引发“存款搬家”现象。为追求利润，在可贷资金减少的情况下，银行可能采取冒险性的经营活动，加剧风险；另外，“搬家”的存款流向资本市场，易引发资产泡沫。
三、对我国系统性金融风险的实证分析
为了能够对我国金融风险进行监测，必要时进行预警，本文运用“五系统加权法预警模型”(汪莹，2003)来量化分析我国系统性风险。该模型主要由指标体系、预警界限、数据处理和信号显示四部分组成。首先是建立一套能够科学、合理、敏感地反映系统风险状况的监测指标体系；然后根据经济发展的历史经验，以及参考不同发展阶段的特征，确定各指标的预警界限值；运用专家评价法对各子系统及其内部指标进行了二级赋权；然后运用指标值映射管理办法，得出金融风险的综合指数和相应的风险等级。
(一)指标选取
根据我国系统性金融风险的来源，我们从宏观经济环境稳定性、金融体系稳定性、房地产市场风险、债务风险、外资冲击型风险等五个方面设计了我们的指标体系，而各个子系统中我们根据能够反映该子系统风险情况的原则，共选取了26个监测指标(见表2的二级指标)。
(二)各个指标预警界限
对每项指标我们选取四个预警区间：安全、基本风险、风险和较大风险状态。所选择指标根据风险性质不同，分为风险单调型和风险非单调型。风险单调型，即风险状态随着指标值的增加而呈现单一性质变化；风险非单调型，即在安全区域两边随着对该区间距离的增大，风险状态增加。预警区间及预警界限的主要标准，为国际货币基金组织的经济学家莫里斯，戈尔茨等专家研究的经验数据，以及一些专门的科研机构所做的研究成果如巴塞尔资本充足率
协议、一些通用的国际惯例等。
(三)指标赋权重计算
本文利用专家调查法和AIIP法确定各指标权重。我们选择了5位专家，向其发送评价的原始表格和评价尺度，并用AIIP方法对调查数据进行了处理(过程略)。AIIP法处理的最终结果如下(见表2)。
(四)数据处理和灯号显示管理办法
我们所取指标的值其性质和意义不一，包括比例、时间，缺乏可比性，因此通过将指标值映射为分数值对其标准化处理。具体计算办法为：对于每一个指标值，根据其在不同风险状态的警界限上限和下限中的相对位置，按照相应的比例映射出相应的风险值。
将指标值映射为风险值后，首先结合指标权重计算出各个子系统的综合分数，确定风险程度；然后计算出整个金融预警系统的风险程度综合分数，根据分数值确定整个金融风险的程度。风险状态以及对应风险值见表3。
(五)实证结果
运用该数据处理方法计算得各二级指标风险值。然后以AHP法得出的一二级指标权重将各风险值加权得我国的系统性风险值(篇幅所限，此处略去相关数据)。
1、我国各子系统风险波动情况分析。
一是宏观经济环境子系统风险值处于基本安全区间，但风险值距风险区间较近。从图1可以看出，我国宏观经济环境子系统的风险值有逐步升高的趋势，特别是在2009年由于美国次贷危机的爆发，我国宏观经济风险出现了大幅度的升高。之后虽有下降，但从2010年2季度开始，随着通货膨胀风险的不断上升，我国宏观经济环境风险又开始有所抬头。
二是金融体系子系统系统风险较小，处于基本安全状况。从图1可以看出，我国金融体系总体风险不高，风险值分布在30％以下。这主要得益于我国金融改革的快速推进及国有商业银行陆续上市，银行业整体不良率下降，资产质量改善，资本充足率不断提高。2008年4季度之后，在刺激性经济政策推动下，银行信贷大量投放，再加上房地产信贷和政府融资平台贷款的规模增加，银行业潜在风险有所提高。
三是房地产市场风险较高，处于风险区间。从图1可以看出，我国的房地产市场自2005年以来风险值大部分时间超过50％，特别是2009年下半年以来更是超过70％，落入风险区间，说明我国的房地产风险一直较高，仅仅是在2008年受国际金融危机的影响，房价涨幅及房地产贷款增速有所放缓时，风险才比较低。
四是政府债务风险子系统面临一定风险。从图1可以看出，我国的债务风险在2008年之前一直处于比较低的区域；2008年下半年开始，随着地方政府融资平台贷款的大幅上升，我国债务风险逐步走高，风险值从2009年1季度的37.6％上升至2010年3季度的64.1％，进入风险区间。如果把地方政府的隐性债务考虑进去，我国政府的债务风险将更加显著。五是外资和汇率子系统较为安全。因为我国拥有大量的外汇储备余额和我国的外债额比较低，我国的外资冲击型风险一直处于比较低的区域。2009年以来，经常项目差额减小以及人民币兑美元汇率波动减小等因素，使得我国的外资冲击型风险进一步降低。
2、我国总体系统性风险分析。综合各子系统风险状况，加权计算得到2005年以来我国总体系统性风险值。从实证结果(见图2)可以看出，我国的总体性系统性风险一直维持在基本安全的区间。最高值出现在2009年三季度和四季度，主要原因是如上文所分析的，2009年我国宏观经济环境子系统风险、金融子系统风险、房地产市场风险及债务风险等均有不同程度的上升。进入2010年，我国总体系统性风险高位缓慢回落，从2009年3季度最高点的44.4％下降到2010年2季度的41.2％。总体讲，我国系统性风险较低，处于可控的范围，但地方政府融资平台贷款及房地产市场风险需特别关注。
四、我国系统性风险的宏观审慎管理对策
金融政策风险范文4
加速改变经济开展方法，推进科学开展，是我国国民经济和社会开展第十二个五年规划提出的计谋决议计划。在贯彻落实这一计谋决议计划的进程中，改变指导方法，要容身于从效劳认识、任务自动等方面改变监管方法，以更好地效劳经济开展方法的改变。
效劳开展方法改变必需树立效劳认识。从近年的监管理论看，银行业监管部分在增强风险监管、防备和降低金融风险等任务的还，在效劳银行业变革开展、效劳当地经济社会建立方面也做了很多行之有效的任务，但要到达或知足银行业变革开展和当地经济社会开展对监管效劳的要求，还有很大的提拔空间，特殊是在推进银行业支撑中小企业、新兴财产、“三农”等经济开展的金融政策、监管政策办法的落实和执行方面，需求监管部分的传导、指点和指导，需求监管部分推进、协助、催促银行业机构对营业流程和风险治理准则进行响应的调整，以便这些政策办法在银行业机构营业、产物、效劳方面获得有用的联接，真正在推进经济开展方法改变中发扬中心效果。因而，促进经济开展方法改变，要求我们的效劳认识必需改变，必需站在银行业开展和当地经济开展的角度去看法问题、思索问题、处理问题。
效劳开展方法改变必需加强任务自动。近年，市情临着银行业机构信贷投放增进慢，不克不及有用知足当地经济开展对信贷增进的需求。为处理好这个问题，必需加强三个方面的自动：一是在宣讲金融政策上加强自动。应把金融政策和监管政策的宣传、分析、答疑作为监督工作的一项主要义务，使经济决议计划方、信贷需求方、信贷供应方经过深化调查金融政策，削减决议计划、投资、融资方面的盲目性，真正使金融效劳和信贷投放有助于开展方法改变。二是在调查金融需求上加强自动。自动地、常常性地深化企业、农户，查询调查他们在信贷、金融效劳、金融产物方面的需求，并以此来推进、协调、催促金融机构改良金融效劳，才干在效劳开展方法改变上获得更明显的结果。三是在实时沟通讯息上加强自动。实时就经济金融政策执行进程中的信息与当局部分、银行业机构和企业、农户进行沟通交流，防止决议计划掉误、降低运营风险、削减投资损掉，使监督工作更好地支撑于开展方法改变、效劳于开展方法改变。
效劳开展方法改变必需适应开展要求。适应“十二五”有关加速改变经济开展方法这一要求，监管部分应该在促进开展方法改变进程中发扬更大的效果。一是在监管支撑上发扬更鸿文用。二是在监管协调上发扬更鸿文用。三是在监管指导上发扬更鸿文用。
效劳开展方法改变必需做到统筹统筹。一是要统筹做好监管与效劳任务。从支撑经济开展方法改变，进步开展质量这个角度，监管与效劳不是敌对的关系，由于监管自身的义务就是催促和指点银行业机构不时改良内部治理，标准运营行为，改善风险资产构造，进步资产质量，以消弭各类不适合、不契合开展方法改变的体系体例机制妨碍，确保一直以更好的治理、更高的信贷质量、更合理的金融资本装备、更高效的金融效劳、更丰厚的金融产物，为开展方法改变供应中心支撑。二是统筹做好防备风险与促进开展任务。只要经过依法、有用的监管，各类风险转变一直处于可节制的形态，银行业机构才干有才能、有实力、有精神支撑经济开展、效劳经济开展、推进经济开展。三是统筹做好信誉情况建立任务。优越的信誉情况是银行业支撑开展方法改变一个很主要的前提，这种优越信誉情况的建立，需求当地当局主导，司法、行政、工商等部分的一起协作，企业和社会大众的一起恪守，是一个十分重大、十分系统的任务，银行业监管部分需求负起责任，力所能及地推进这些部分达到共识，构成合力，争夺为银行业支撑经济开展方法改变搭好台、服好务、保好驾、护好航。
金融政策风险范文5
关键词：战略性新兴产业；金融支持；政策研究
中图分类号：F276.44；F832.4 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2016）32-0124-02
战略性新兴产业的发展依赖于政策性金融的支持，良好的金融支持政策成为决定战略性新兴产业发展的关键所在，培育和发展战略性新兴产业是一个包括金融支持、财政资源支持、税收资源支持等多方面内外支持因素的综合性系统工程。
一、战略性新兴产业金融支持政策分析
《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》提到，我国需“健全财税金融政策支持体系，加大扶持力度，引导和鼓励社会资金投入”。我国对战略性新兴产业的金融支持形成了包括银行信贷间接支持、资本市场直接支持多方位的金融支持体系。
（一）银行信贷支持
“十二五”纲要提到“综合运用风险补偿等财政优惠政策，鼓励金融机构加大信贷支持力度”。战略性新兴产业的发展依赖于银行信贷市场等金融体系的支持。从江苏省以往信贷资金的使用来看，由于战略性新兴产业处于起步阶段，其风险高、规模小、资金少、有形抵押物有限、缺乏市场信任，较多企业难以达到金融机构的考核要求。金融机构出于安全因素的考虑，资金投入主要放在成熟的大型企业，对战略性新兴产业的支持较为谨慎保守，主要通过调低贷款利率扶持其发展。
对发展初期的企业，信贷投放给予政策性地支持可适用于其风险高、收益低的特征。发展至中期具有中风险、中收益特点时，政策性支持可让步于市场性信贷支持，两者协同配合。发展到后期，已发展成熟的产业具有风险低、收益高的特征，已无需政策性的信贷支持。
虽然我国战略性新兴产业一直处于高速发展状态，但仍不成熟。因此，国家倡导各金融机构在信贷管理及贷款评审方面对新兴产业适度放宽，积极进行金融产品创新。江苏省南京市、常州市、镇江市及苏州市都开展了如知识产权质押融资、产业链融资等新型金融产品试点；积极发展新型金融服务，并发展了一批中小型金融机构，充分发挥金融对战略性新兴产业发展的支持效能。省内各市还建立了包括财政出资和社会资金投入在内的多层次担保体系，综合运用了风险补偿等优惠政策。
江苏省政府设立了奖励基金对新增科技贷款进行奖励。为更好发挥商业银行的作用，省政府建立了科技型小企业贷款风险的补偿机制以支持战略性新兴产业的发展。无锡市科技局与农行无锡分行达成创新创业战略合作协议，共同推出了科技信贷“绿色通道”和科技资金监管银行等合作新模式，为推动战略性新兴产业发展提供金融支撑。苏州市鼓励商业银行加大对战略性新兴产业的信贷投放力度，确保战略性新兴产业新增贷款增速不低于全市平均新增贷款增速。
（二）资本市场支持
战略性新兴产业发展的一大问题就是融资渠道狭窄，过度依赖间接融资，市场直接支持力度不足。我国资本市场已形成了包括创业板、中小企业板、新三板的多层次体系。为解决融资难，国家倡导积极发挥多层次资本市场的融资功能。发展初期高风险低收益的企业具有极强的发展潜力，可通过创业板进行上市融资。发展中期中风险、中收益的企业，可通过中小企业板获得金融支持。当企业发展成熟具有低风险高收益时，增长速度趋于稳定，主板成为其必然选择。
2010年3月，证监会了《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》明确保荐机构应重点推荐生物医药、新能源等战略性新兴产业企业在创业板上市。国家也在加速场外交易市场的建设，专门面向战略性新兴产业的新三板市场加速推进。完善各级市场之间的转板，以适应战略性新兴产业发展的不同阶段，最终实现各层级市场之间能够做到有机衔接，使不同发展阶段的企业需求得到满足。
在完善证券市场同时，国家也在推进战略性新兴产业股权投资基金的建立，如私募股权基金、原点基金等，并争取构建一个多元化的基金体系。江苏省近年来正努力构建自己的区域股权投资中心。2013年，南京市成立了江苏省新兴产业投资基金。截至2016年4月底，苏州市新三板挂牌企业达303家，企业获得直接金融支持的渠道大大拓宽，占比达到30%。
国家还大力推动债券市场的发展，为企业开拓更多的债务融资渠道，重点扶持新兴产业的发展。由于战略性新兴产业以中小企业为主，国家倡导扩大其集合债券的发行规模，并针对其情况开发信用低收益高的债券、私募可转债等产品，南京、苏州、南通等市均发行了区域集优中小企业集合票据以推动战略性新兴产业的发展。
二、政策性支持vs市场性支持
我国金融支持可分为政策性和市场性金融支持，两者相互补充，共同促进产业的发展。政策性金融支持是政府通过干预方式引导金融机构在某些领域开展倾斜性金融活动，使得金融资源优先配置到符合国家产业发展规划的领域。政策性金融支持从两方面体现，一方面政府通过财政优惠或政策性担保鼓励金融机构政策性地加大信贷支持力度，另一方面建立政策性金融机构以实现政策性支持。从其他国家的经验看来，战略性新兴产业的培育与发展需要政策性的金融支持加以保障。市场性金融支持是商业性金融机构所从事的金融支持活动，也是我国金融支持的主体。国家在大力倡导发展完善多层次的货币市场信贷体系和资本市场体系，以充分发挥其对战略性新兴产业的支持效能。
政策性金融支持与市场性金融支持相辅相成，然而在战略性新兴产业发展的不同阶段需要不同的支持体系，两者的协调就显得尤为重要。首先，国家应通过立法明确政策性金融支持所服务的领域及功能。其支持模要随着战略性新兴产业的发展及地区市场的发展不断调整。在新兴产业发展前期，一般采取政策性金融支持为主，市场性支持为辅的策略，使政策性金融支持的作用体现在市场性支持暂时不能发挥作用的时期和领域。然而，长期政策性金融支持也会带来一些问题，许多项目产生了不良贷款，金融支持财政化的问题日益明显，使资产质量大大降低，不利于信用建设。因此，随着产业壮大及市场金融支持的领域越来越宽，政府应将政策性金融适时地向市场性金融转变，除保留必要的财政补贴，设立创投基金以吸引更多市场金融资本进入，更有效地实现政策性与市场性的协调，并逐步消除政策性金融支持产生的不良贷款、金融支持财政化的现象。
三、金融政策与其他政策的协调机制
（一）金融政策与财政政策的协调
“十二五”规划以来，江苏省战略性新兴产业已实施400多个专项项目，财政支持超过100亿元，并带动了1 000多亿元的社会投资。金融支持存在财政化现象，这与金融运行的效率和安全存在着不协调问题。针对这一点，江苏省坚持以政府和市场调节的方式来推动产业发展，减少财政资金直接无偿支持比例，更多采用产业基金、以奖代补的方式，由地方财政设立相应的专项基金对科技贷款进行奖励和风险补偿，形成金融与财政支持的有效配合。此外，各地级政府也制定了《新兴产业发展倍增计划》。苏州市提出，“市级工业产业转型升级专项资金中60%以上将用于支持市区新兴产业领域的产业优化升级、重大技术进步和自主创新能力建设项目，各地转型升级等财政专项资金也应重点扶持新兴产业发展。”
金融支持与财政支持是促进战略性新兴产业发展的两大手段，具有互补性且相互影响，所以两者的协调机制也是完善金融支持的一项内容。
（二）金融政策与税收政策的协调
由于战略性新兴产业仍处于发展初期，在金融支持上主要依靠政府的政策性支持，社会资本和民间资本投入不足，在税收方面可通过相关税收政策来引导其投资机制的多样性，充分发挥社会和民间资本的潜力。此外，政府也要对该类产业进行税收扶持，鼓励更多的资金进入该类产业。
目前，我国并未针对战略性新兴产业专门制定相应的税收政策，现有优惠政策均为结合高新技术产业及创新示范区的优惠政策并根据《产业结构调整指导目录》进行判定。主要优惠政策包括减免税、盈亏互抵、加速折旧、投资抵免、延期纳税和退税等。针对战略性新兴产业缺乏有针对性的税收政策这一情况，政府已积极开展针对战略性新兴产业进行全面税收优惠的相关政策及实施办法的研究，优惠将涵盖流转税、所得税等各个税种。税收政策影响到企业的税负，从而影响其盈利、产品开发能力等，政府在制定政策时应具有整体思想，根据战略性新兴产业发展的不同阶段制定不同的优惠政策，重点扶持处于培育期的企业，帮助其渡过最艰难的起步阶段；针对成熟期的企业，可向科技创新方面倾斜，给予一定的优惠，使战略性新兴产业形成快速发展的态势，从而实现产业结构的优化升级。
综上，税收政策与金融政策在功能上具有互补性与一致性，其最终目标是一致的，那就是促进我国战略性新兴产业的发展，这就要求在政策的执行中，金融与税收密切配合，以最大限度地发挥政策的积极效应。
参考文献：
[1] 顾海峰.战略性新兴产业演M的金融支持体系及政策研究――基于市场性金融的支持视角[J].科学学与科学技术管理，2012，
（7）：98-103.
金融政策风险范文6
汪朗（1990-），女，汉族，湖北黄冈市人，金融学硕士，贵州大学经济学院金融学专业，研究方向：商业银行学。
摘要：贵州省特色产业促进着贵州省经济持续快速健康的发展，而良好的金融支持体系有助于贵州省特色产业的成长。本文以金融政策、法规为侧重点，首先全面阐述了金融支持在产业发展中的作用机制，然后通过对金融政策、法规支持贵州省特色产业现状的分析，指出存在的问题，并给出相关的政策建议以促进贵州省特色产业的发展。
关键词：茶产业；金融支持；金融政策
贵州省位于我国西南高原地区，地势西高东低，素有“八山一水一分田”之说。贵州省资源丰富，自然条件丰富多样，具有发展特色优势产业得天独厚的条件。而金融作为市场经济的核心，其对特色产业的资本形成支持、改善和提高特色产业的市场竞争力起到了不可或缺的作用。然而在现阶段，依靠自身的积累，贵州省茶产业是很难实现快速发展的，因此解决贵州省茶产业发展所面临的资金“瓶颈”问题成为当务之急。
一、金融支持在产业发展中的作用机制
金融是现代经济的核心，其本质功能是资金的融通和资源的配置。金融对特色产业的作用机制，即通过金融的资本形成作用、资金导向作用、风险管理作用、信息披露与公司治理作用来影响资金供给水平和资产配置的格局，不断推动特色产业的发展。
1.资本形成作用
资本的形成作用是指通过金融提高投入要素的水平，把分散的资金聚集成资本并转化为投资，为特色产业的发展与优化提供资金保障。我国特色产业生产集中程度相对较低，生产和经营没有形成规模经济，金融体系可以为我国资金密集型的特色产业聚集大量资金，减少融资过程的摩擦和成本，为生产集中创造了重要的条件。资本的形成作用在金融支持特色产业发展方面体现如下：第一，金融市场中大量的金融工具可吸收资金，节约供求双方的交易成本、信息成本和监督成本，便于动员和集中众多投资者的资金以便于筹集资本；第二，金融体系中多样化的金融工具、金融机构和金融服务科提高效率有，以便储蓄转化为更具生产性和促进特色产业发展的投资；第三，实现特色产业的发展需要采用先进技术转化为生产力，优秀的企业能有效带动相关产业及后续发展，创造更大的市场需求，通过资金形成作用促进资源的配置，推动技术创新。
2.资金导向作用
特色产业的发展与多种因素息息相关，如政府政策、产业结构、要素禀赋差异、规模经济等。为了实现特色产业结构调整，实现产业升级，需要提高企业的生产效率，淘汰一些高能耗低效率、传统落后的企业。资金的导向作用机制是以商业性金融的利益竞争机制为主，以政策性金融的校正补贴机制为辅，二者相结合共同形成高效率的资源配置机制，实现特色产业的优化升级。商业性金融机构是市场的主体，由于其自身的特性，商业性金融机构会因自身利益，根据流动性、收益性和安全性原则有选择的选取投资对象，使资金得到高效率的流动，从而提高资源配置的效率，使得各种生产要素向新兴部门转移，从而推动产业的发展。政策性金融部门则是对金融市场的不完全性起到校正的作用，促使旧的产业结构发生良性转变。政策性金融的校正补贴机制是指发展中国家由于市场不健全，需要国家在一定程度上集中分配资源，通过相关的信贷政策或者政策性金融机构，为实现特色产业发展提供良好的宏观环境。一是通过差别化利率政策或者信贷政策，对不用产业、行业和企业的发展进行鼓励或限制，引导资金投向；二是政策性金融机构向商业金融机构不愿或无力提供资金的特色产业进行投资和贷款，促进特色产业的成长。
3.风险管理作用
金融体系的风险管理作用，即通过金融体系的风险管理功能提高资本积累和长期投资，推进技术创新，并促进产业结构调整，形成有利于特色产业发展的稳定的社会环境。一方面，金融体系是社会资金集中的中心部分，收集和反映了各个产业的资金供需形势和发展动态、产业发展前、国家政策等，有效降低信息不对称所带来的风险；另一方面，信息不对称和交易成本会抑制流动性，增强流动性风险。通过证券对投资进行细分后，由少数投资的风险通过资本市场变为由多数人共享，降低和分散了中长期大额资金占用的风险，使风险较高同时收益较高的投资项目能以较低的成本筹集资金，把有限的资源投入到收益更高的领域，为需要长期资金的项目获取投资从而影响经济增长。
4.信息披露与公司治理作用
通常来说，单一的储蓄者没有足够的时间和精力对大范围的公司、市场状况进行信息分析和处理，因为信息成本较高，在没有金融的信息揭示功能下，投资者的资金会流向其他收益相对较高的地方。然而有了金融市场对公司进行监督和披露，使得外部投资人在直接监管企业方面投入较少，从而降低资本积累的信息成本，达到长期经济增长的目的。此外，公司内部也要借助金融市场和金融机构去选择最优的经理人和公司，从而达到资本的最优配置。资本市场的收购机制和股票期权等激励性工具也会有效增加管理者的责任感，缓解委托的风险，从而有利于管理者按照所有者的要求追求利润的最大化。
二、贵州省金融政策、法规支持特色产业发展现状
我国曾长期处于计划经济体制中，自1992年才开始逐步走上社会主义市场经济化道路，金融体制得以发展。但我国金融市场体制仍存在很多的问题，不能很好的发挥资源配置的作用，即使是在市场机制相对完善的发达国家，同样也会存在市场失灵的状况，需要政府调节从而更好的进行资源配置、优化产业结构，这就需要充分发挥政府政策支持和指导作用。
1.国家宏观政策的引导
自国家提出西部大开发战略以来，贵州省出台了多项政策，强化政府对特色产业发展的支持，进一步放宽政策，改善投资环境，加大招商引资力度，从而促进全省经济的快速健康发展。
2001年，贵州省人民政府颁发了《关于做好重点项目招商引资工作的通知》，确立了贵州省当前招商引资的重点项目：包括交通、电力、煤炭等16个行业的重点项目。要求紧抓国家实施西部大开发战略等历史机遇，深入贯彻落实《国务院关于实施西部大开发若干政策措施的通知》，大力推进“西电东送”工程，加快发展原烟草工业、材料、畜牧、特色食品、制药、旅游等特色优势产业，和电信、航空、航天、创新材料、高端制造业等等高新技术行业。2007年，国务院颁布两部关于服务业加快发展的意见，在这两部意见基础上，贵州省也出台了一套自己省内适用的关于服务业发展的相关实施意见，其中对于第三产业的发展支持和贵州省特色产业的发展都给出了较为具体的实施指导方针，为贵州省特色产业的发展提供了良好的支撑。之后我国在2012年又出台了一部有关加快推动贵州经济发展的政策意见，其中要求地方要发挥自身特色优势产业，不断增强自身发展能力，根据市场需求模式推动转型升级、完善空间结构，充分体现资源优势，并且不断贯彻落实发展新型工业化措施，加快对现代产业模式的建设。在此背景下贵州省充分发挥自身自然资源、民族文化以及能源的优势，带动特色产业发展进而推动贵州整体经济前进。贵州在“十二五”规划制定中，要求本省全力发展建设国家重点装备制造产业基地，加快在汽车及汽车零部件、矿产业相关装备、航空航天材料、机械和机电装备制造业上的发展；大力推动特色优势农业，例如特色食蔬、茶叶等等；同时大力开发旅游与特色民俗文化产业，壮大烟酒产业、民族医药和特色食品、旅游商品为主的特色产业。
2.金融政策、法规支持
在2012年，在国务院下发的推动贵州经济发展的政策和意见的文件中，对于金融政策领域给出了相关建议，提出应不断提高对贵州省的信贷扶持力度，提高再贴现额度和再贷款额度，应该对当地法人金融机构实行较低的存款准备金率，提高扶贫的贴息贷款支持力度。对于农村金融机构则应不断完善其定向费用补贴措施，提高农保补贴范围。调动国内外金融机构在贵州省构建新型农村金融机构的积极性，带动保险资金参与贵州水利、能源、交通和市政改造等相关基础建设和重要产业项目的投资。增强金融监管机构与地方政府之间的沟通，推动银行业金融机构间的合作。帮助贵州建立创业投资指导基金，扶持鼓励投资创业，完善股权投资发展。促进市政公共服务市场化发展，加快基础建设领域的开放，进而实现投资主体多元化。
从以上政府出台的文件看，贵州省高度重视特色产业的发展，根据国务院的指示及贵州省的实际状况制定相应的路线方针政策，为贵州省特色产业的健康发展打下了良好的政策基础。
三、金融促进贵州省茶产业发展的对策建议
贵州省在近年提出的金融工作目标中，有不少支持特色产业发展的金融政策政策。但在现阶段，贵州省在金融政策优惠方面，仍难以满足特色产业发展的需求，相关金融法规、政策有待进一步完善。
