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金融风险政策范文1
摘 要 在目前这个经济不断发展的大环境背景下，市场逐渐成为社会经济发展的重要决定性因素。我国的金融体系也在不断的进行改革和创新，而我国的影子银行体系也正处于一种快速发展的时期。它在一定程度上，对我国的货币政策和金融稳定程度造成影响。鉴于此，本文主要针对影子银行、货币政策传导以及金融风险防控进行相关浅析，仅供参考。
关键词 影子银行 货币政策传导 金融风险防控 高中生视角
近年来，我国的影子银行体系得到了快速的发展，这种高杠杆的操作给整个金融体系带来了一定的挑战，其成为美国次贷危机金融危机的重要因素。危机过去之后，欧美各个国家和地区强化了对影子银行体系的有效监管。虽然随着经济的发展，我国的金融模式也在不断的创新。但是总体来说，我国的金融银行体系发展比较晚，其复杂程度也比较低，所以，我们就十分有必要充分吸取发达国家的经验和教训，及时采取有效的措施，来更好地应对我国影子银行风险的检测和评估。
一、影子银行的内涵
影子银行的概念主要是由保罗麦克库雷提出来的，其主要将其定义为，与传统和正规接受监督的商业银行系统相对应的金融机构，其筹集到的资金具有短期性和不明确性，其脱离了联邦金融的有效监管，而且不有再贴现的权力，也不能加入到存款保险组织中。我们可以从广义的角度来看，影子银行就是一种脱离银行创新体系的信用和中介组织或中介业务组织。我国的影子银行还处于一种萌芽的发展阶段，其还没有构成特征明显、体系完整的影子银行系统。因此，国内还没有对影子银行的内涵和范围给予明确的规定，其中存在着一定程度的争议。但是我们综合国内外的观点和内涵来看，就会发现，影子银行体系是一种脱离传统银行监管体系之外，并且采用杠杆度较高的创造性融资方式和手段，其是由一种非银行机构，而且其由多种相关的金融产品组成。
二、影子银行与金融风险和货币政策之间的联系和影响
纵观目前的金融机构的发展现状，我们不难发现，这种快速的影子银行体系使得整个金融和经济的正常和稳定的运行受到了很大的影响。影子银行的快速发展和高杠杆操作使整个金融体系体现出很大的脆弱性，这也成为了全球危机的主要推手。我国的银行体系主要可以分为三种，一种是经过相关监管部门及批注的非银行金融机构，其中主要包括信托、金融租赁和财务公司等等，二是经过正规批准的准银行机构，这类机构为了能对特定的群体进行支撑，从而进行创新和完善的功能机构。第三种是融资中介，其中包括了一定范围内的服务中介和地下钱庄等等，这种组织的运转主要是靠向个人或者中小企业发放贷款来进行的。而我国的影子银行体系呈现的是机构众多但是规模还比较小。杠杆化的水平较低，但是发展的速度比较快等诸多显著的特征。
三、我国影子银行的发展现状及其存在的问题
纵观目前我国的影子银行的发展现状，我们不难发现，我国对于影子银行的监管力度有待完善和加强。首先，影子银行已经不能够在相关部门和机构的合理监管之内，经常会出现监管盲区和监管重叠的现象。二是传统的银行与子行业之间的业务往来缺乏有效的统一，这样就很难对相关的政策风险给予有效的权衡和把控。第三，受监管的非银行机构数据不够全面，其通常仅仅是包含一些基本信息，而不能统一，这样就对相关信息汇总造成了一定的阻碍和影响，最后影子银行提供的流动性的货币供应量定义、计量更具复杂性，提高了对整个金融运行监管的难度，这对整个金融调控政策造成了一定程度的影响。为此，我们必须要加强对影子银行体系的监管。
四、加强影子银行建设和完善的相关建议
在实际的影子银行的发展和建设的过程中，我们应该能够对影子银行发展中存在的问题进行综合和有效的研究，从而对相关的政策措施给予有效和全面的研究。
（一）加强对影子银行的全面认知
众所周知，我国的影子银行还处于一种的发展阶段，相关的部门对我国的影子银行认识还是存在着较大的争议。这种认知上的不足会使得金融监管的效果难以在短时间得到有效的提升。为此，我们首先应该做的就是的加强对影子银行存在的问题进行全面和有效的研究，并且要能够根据其实际的发展情况和相关的发展特点进行充分和y一的认知，并在此基础上，提出有效的针对措施，这样才能够更好的将实践与理论进行有效的结合，从而在一定程度上，实现影子银行的全面和综合可控发展。
（二）加强对相关利率的改革和创新
随着经济的增长和社会的进步，我国的影子银行迅猛发展，其与利率的管制具有很大直接的联系，这种存款利率的限制，使得民间的资金更容易向影子银行进行转移。甚至出现了很多高利贷的现象，这就在一定程度上对我国的经济发展造成了很大的风险和威胁。为此，我们就要想有效的降低我国影子银行的发展风险，就应该进一步对存贷款利率进行市场化的改革，有效的扩大银行的贷款利率的波动范围，从而使得整个市场供求更具又灵活性，使得银行能够主动的强化风险定价，通过这样的方式，来更加积极和主动的保证市场化的正常运行。
（三）要加强对金融体制的改革和创新
针对于影子价格的发展现状，我们还应该对相关的金融体质进行改革，对民营经济融资问题给予有效的解决。因为在实际的经济发展过程中，我们不难发现，民营经济的融资一直是影响中小型企业发展的严重阻碍，这也是我国影子银行体系快速发展的重要推动因素。由于多种原因的存在，使得民营经济存在着多年都无法得到有效解决的融资难的问题，影子银行体系在一定程上有效的缓解了融资的困难，但是其也加大了经济运行的风险，为此，我们应该加大宣传，对金融体系的完善和改革，有效的解决民营经济融资困难的问题，从而构建有效的融资体系。使得相应的融资风险更为可控。在一定的区域内，我们可以开通一些银行服务，并且，我们还可以对一些中小型征信系统给予合理的完善，从而能够在一定程度上，帮助相关的人员解决其中的问题，通过这样的方式促进我国经济更快更好的发展。
五、结语
综上所述，影子银行会对我国的货币政策以及金融的风险造成一定程度的影响，这对于我国的经济效益和社会效益会有很大的阻碍。在这样的环境背景下，我们就应该对相关的体系给予合理的完善和优化，我们需要加强对影子银行的认知、对相关的金融体制进行创新以及对贷款利率进行合理调整等方式来减少影子银行对我国经济的危害和副作用，从而在一定程度上，促进我国经济更快更好的发展。
参考文献：
[1] 于菁.中国影子银行对宏观经济影响的作用机理研究[D].东北财经大学，2013.
[2] 黄胤英.转变中的美联储―全球金融危机以来美联储货币政策操作研究[D].中国社会科学院研究生院，2014.
金融风险政策范文2
关键词：金融危机冲击；企业风险缓冲；政府政策选择
中图分类号：F830.99 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）08-0-01
一、企业面对金融危机冲击时的风险内容
所谓的企业风险，是指企业在经营过程中产生的不确定因素，给企业未来的生存和发展带来一定的冲击。这些影响因素总结起来分为两种性质，一种是企业外部带来的风险，比如市场的货币汇率变动，国家的政策变化，自然的灾害冲击，国家社会的动荡不安等等；另一种就是由企业内部带来的风险，比如企业的目标变动，人动，新产品上线等等。企业是一种在各种环境因素下生存和发展的市场主体，它被各种不确定因素所包围，要想脱离这些风险的思想是不现实的，因此，企业要加强面对各种风险时的抗击打能力，并且采取积极的应对措施来规避风险。
在美国的次贷危机产生后，可以看出我国的进出口贸易以及国内企业的生产经营都受到了一定程度的波及，在未来的时间里市场经济的金融危机一定还会再次产生，因此，企业增强风险规避意识，政府采用有效积极的解决政策来面对金融危机是十分必要的。在金融危机来临时，企业所面临的危机主要包括资金现金流风险，资金的通货膨胀风险，信用风险，进出口贸易风险，国际汇率风险。其中的资金现金流风险，是指金融危机产生后，作为市场资金调度主体的银行将会采用紧缩资金的政策，减少在市场上的资金流动。而作为市场资金调度的另一方主体-消费者，也将会减少在市场中的消费行为，这样将会增加企业的产品囤积量，囤积量增加的话，产品不能及时转换为资金，那么将会影响下一轮的资金投放，以此往复，市场的现金流很容易产生断裂。资金的通货膨胀风险，是指随着政府政策的资金大量投放，以及各地区的配套计划实施，使市场上的资金大幅度增加，这样就造成了企业所拥有的货币贬值，也就是说，企业投放出去的资金大幅度贬值，而且生产成本也同时增加，这就增加了企业的资金风险。信用风险，是指金融危机的冲击使进出口贸易的风险值增加，再加上国内需求的逐渐减弱，致使产生企业在进行贸易往来时资金不能够顺利收回等问题，最终影响企业的其他贸易往来，无法偿还贷款，乃至破产，使企业的信誉度受损。进出口风险以及汇率风险，都是伴随金融的危机产生，各国为规避风险采用汇率以及其他政策或手段，进而造成了我国企业的贸易和资金受损。
二、金融危机下的企业与政府应采取的应对措施
企业作为市场活动的主体，势必要重视对金融危机的规避，从而缓冲金融危机产生的风险。而政府作为我国市场的宏观调控主体，也有义务选择合理可行的应对政策，来配合企业有效规避风险。
（一）加强与他国的经济贸易对话，稳定汇率
金融危机之所以能对其他国家造成经济影响，是因为经济全球化的趋势逐渐加强。各国的贸易往来逐渐密切，国家的任何政策的实施或者是经济结构的不合理，都会影响合作伙伴国家的经济形势。因此，我国政府要加强与他国，特别是资本主义国家以及经济大国的贸易对话，进行及时的政策沟通与交流，共同采取合理的措施来替代具有极大风险性的汇率调整政策，以积极的心态面对金融危机，并及时观测他国的金融走势，了解贸易往来国的经济结构，有效预测未来可能产生的金融风险，加强贸易国之间的信息交流，从而降低金融危机的产生，避免汇率调整对我国企业带来的影响。
（二）加强企业的内部管理，拓展业务渠道
在面对金融危机时，仅仅是注重对其的防范，调整外部环境策略是远远不够的，核心的解决办法就是要提高企业的内部竞争力，加宽企业的业务往来渠道。在面对金融危机时，要加强对企业的内部管理，对各部门的任务以及职责进行整理和细化，做到权责相等，才职相称。注重对员工的职业教育与培训，加强员工的岗位技能性。要加强与员工的交流与沟通，加强团队的合作力度。加快企业产品的创新性，加大对科研创新的投入力度，从另一方面加强产品的宣传与推广，并寻找国际上存有的新兴市场空白点，抢夺市场空白点，创造新的消费需求。调整国内的产业结构，适应市场环境调整，创造需求机遇。
（三）调整国家的相关政策，给予企业支持
企业在金融危机下产生的风险大部分来源于进出口贸易。随着经济贸易往来的全球化，国内企业的大部分市场都逐渐侧重于国外的进出口贸易，因此，在金融危机产生时，进出口贸易也是受到波及最大，影响最深的。针对这一点，政府可以进行相关的企业政策调整，加强对企业的跟踪与调查，加快将破产企业与潜力较大但实力较弱的企业重组步伐，对新型产业以及有发展潜力的企业给予一定的资金支持以及信用担保，进行阶段性的企业峰会交流，加强利益一致性企业的信息交流与资源互换，在宏观调控上给予企业更大的支持与鼓励。
（四）建立企业的风险管理体系，注重财务管理
企业要建立一个与自身的发展目标以及企业文化相适应的风险管理系统，从而在产生风险时能够有效的采取措施进行风险解决，降低风险影响度。建立决策制定的相关团队，在人员的选择上具备有一定的市场风险规避经验，提高决策制定的正确性，减少个人主义，加强对企业财务的审计管理，充分预测企业目前以及未来情况的资金需求，从而合理调度资金，保持资金的动态平衡，加强企业的资源管理，对长期累积的库存进行及时清理，转化成资本进行再次分配。
三、结语
美国的次贷危机带给了各国政府以及企业更大的警示，就是要注重对金融危机的风险规避性。在面对金融危机时，企业要加强内部管理，提高核心竞争力，缓冲金融风险，政府要采取合理的政策，给予企业宏观支持。相信通过企业与政府的共同努力，一定能够有效规避未来的金融危机所带来的冲击，从而促进国内企业更为有效的生存和发展。
参考文献：
[1] 李瑞江.后金融危机时代企业风险应对战备[J].现代会计，2011（1） .
金融风险政策范文3
【论文摘要】本次金融危机不仅给中国商业银行业带来直接损失，住房信贷、出口企业贷款、外资企业贷款等方面加大了经营风险。商业银行的应对策略是：建立内部评级体系；培养风险管理工作队伍；培育风险管理文化；向大中型公司客户与个人客户并重、资产负责和中间业务平衡发展转变；谨慎发展住房贷款证券化。
一、金融危机的原因及其对中国经济的影响
(一)本次金融危机的原因
一般来说，此次美国爆发的全球金融危机原因可以归纳为：一是贷款机构放弃信贷原则使次贷质量先天不足。高达1-3万亿美元的次级贷款主要由游离于存款体系以外的专业按揭贷款公司发起，其先天风险被节节攀升的房价所掩盖。二是投资银行高杠杆率操作放大收益的同时也放大了风险。投资银行一方面从事高风险的证券业务，另一方面则运用高得惊人的平均3O倍资本杠杆。杠杆的顺周期效应使风险在市场景气时被忽视，而在市场向下时却被放大。三是一些商业银行风险管理存在薄弱环节，未能对减缓危机起到稳定器的作用，不能有效识别新业务带来的新型风险、对结构化金融产品的风险识别和计量能力较弱、应对压力状态的测试与预案准备不足、忽视表外风险的管理等。四是金融市场特别是金融衍生品市场本身存在缺陷。对衍生产品估值过度依赖于模型本身的假设，依此进行定价的产品在系统性风险面前往往会产生估值不确定性。五是外部评级机构对证券化金融工具评级存在严重问题。外部评级机构对金融工具评级仅依赖历史数据、压力测试不足、对金融工具评级缺乏主动性、信息掌握不充分等导致其不能有效揭示基础资产风险，助长了投资者的非审慎投资。六是政府监管缺位：其一，对不同业务监管标准不一致，部分监管领域出现空白，使监管体系与金融发展不相适应，无法跟上金融创新的步伐；其二，美国没有一个联邦机构可以实现对全部金融市场整体风险状况进行监控和预警，使美国政府错过了解决问题的最好时机。
(二)本次金融危机对于中国经济的影响
美国金融危机对中国经济的不利影响主要表现在四个方面：一是美国金融资产价格的下跌，使中国金融机构对这部分资产的投资遭受了损失，外汇储备资产价值也因此受到了不利影响。不过，大多数损失应该是账面损失，需计提坏账准备，因而需要防范因为账面损失带来的挤提等信心不足情况的发生。二是次贷危机所导致的美国经济下降、国内需求萎缩，对中国向外出口产生了一定的不利影响。2008年1—7月份中国的出口增速已经明显下降，尤其是对美国的出口增长同比只增长了9．9％，美国市场出口占比也下降了0．2％。如果美国经济及欧洲经济进一步陷入衰退，这一不利的影响可能还会进一步加剧，会使中国出口变得更加困难，对实体经济产生更大的冲击。三是资金层面的影响，金融体系危机必然会使资金供应紧张，跨国投资银行和投资基金可能收缩投资以应对美国国内的资金需求，这就可能使一部分资金从中国外流。而这种影响对中国来说不完全是不利的，到目前为止，海外资金仍有流人中国获取人民币升值和人民币利差的动机，部分资金因为美国金融危机而流出，缓解了资金流人的压力，进而缓解了人民币进一步升值的压力。这是有利的一面。另外，资金如果因为某个特发事件而集中流出，将会对中国的金融市场和经济造成冲击，因而需要在政策上防患于未然，避免这种连锁性的冲击。四是心理冲击连锁反应。美国大投资银行和保险公司的破产和重组虽然是美国次贷危机所引发的延伸性危机，但是它所带来的心理冲击要远远大于美国房价下跌、资产价格缩水等不利的影响。美国各大投行的破产使人们产生了全球金融陷入危机的错觉，不仅引发抛售资产的风潮，造成全球金融市场暴跌的联动效应，还使国内包括海外投资于我国的很多投资抉择往后推移，这不仅造成金融市场的萧条，还使实体经济受到不利的影响。
二、金融危机带来的商业银行风险
(一)中国商业银行的直接损失
在这一由次贷危机引发的金融危机中，商业银行的直接损失来自于持有的次级按揭贷款资产。主要表现在三个方面：一是各家银行资产减值准备增加；二是商业银行QDH产品收益出现下跌，外币资产期望收益率下降；三是部分银行因持有雷曼兄弟相关债券有一定损失，并导致银行股大跌。但是由于持有相关次债的银行投资规模不大，经营国际业务的能力不断增强，并在银监会的严格监管下，提高了房贷首付，增提了减值拨备，迅速采取了相应的风险管理措施，其带来的损失对公司整体运营而言，影响比较轻微。
(二)金融危机导致的住房信贷风险
目前，中国房地产市场已处于调整期，住房价格下行的压力很大，并且，房地产业未能进入国家2009年2月出台的十大产业振兴规划，对其发展趋势来讲是一个不小的打击。同时，参照美国次贷危机的发展历程，可发现国内房贷市场面临如下几种风险。
1．住房贷款的违约风险。违约风险是指借款者拖延或拒绝按合同还款给银行造成的损失。以下几种原因使目前国内房贷违约风险有加剧的趋势。一是中国在2008年上半年的加息趋势在下半年急转而下，正式进入降低利率刺激经济发展的降息周期。然而，虽然利率有所下降，但是房价下行的压力仍然不小，不排除在房价进一步下跌时，住房信贷出现更多断供的情况。二是中国商业银行的征信系统建设比较落后。三是中国房价评估方法仍比较混乱。对借款者(尤其是炒房者)而言，有时房产估值的结果比首付本身更为重要。因此，缺乏权威的房产评估结果给银行的房贷决策造成很大困难。四是中国住房按揭贷款的证券化程度很低。目前，房贷业务表现出的“高收益、低风险”特征使商业银行发行资产证券化产品的内在动力并不强，而收益水平相对于股市缺乏竞争力也使资产证券化产品遭受投资者冷遇。房贷违约风险基本聚集在银行体系内，如果房价出现向下逆转的趋势，这些积累在商业银行的风险就会集中爆发出来。
2．宏观调控下房地产市场发展的不确定性风险加大。基于房地产市场在经济体系中的重要作用，它已成为宏观政策重点调控的行业。2006年以来，住房市场的持续繁荣使借款者低估了潜在风险；同时，贷款机构风险控制意愿下降，使行业风险加大，最终导致从紧的货币政策出台。2008年金融危机导致资金成本增加经济下行，收入预期下降，还贷压力增大，个人住房贷款者可能选择提前还贷或断贷，出现类似美国次贷市场上借款人无力还款的情形。这会增大银行提前偿付的风险，从而导致银行信贷资产质量恶化，产生巨大损失。并且当前国家对于房地产业的发展尚未形成一个统一的认识，各说纷纭，房地产业的振兴规划尚未出台便是一个明证。这就意味着商业银行在目前对于房贷及相关房地产信贷需要保持一个谨慎的态势。
(三)金融危机导致的出I=l企业贷款风险
受资金紧缩的影响，美国及欧洲的企业面临着严重的融资难问题。钢铁、汽车、机器制造等传统对银行融资依赖程度比较高的行业都遇到了贷款难、贷款条件更苛刻的情况。美国企业贷款和企业债的发行增长速度由2007年的12％下降至3％，并且还在进一步降低。这种影响持续下去必然影响到全球实体经济的发展，2009年上半年的欧美经济在衰退的泥潭中挣扎。在此情况下，消费者受到财富缩水效应的影响，美国消费需求已明显收缩。另外，周边国家韩国和印度货币2009年以来汇率大幅下跌，我国对外出口受到不利影响更大。
在出口萎缩的情况下，外贸型企业会遇到经营上的困难。因此，商业银行也需要关注放贷出口企业的经营情况，随时掌握企业的运营状态，同时也了解国家对于相关行业企业的振兴政策，从而确保自身贷款的安全。
三、金融危机下对中国商业银行的政策建议
(一)扩大低风险信贷，降低高风险信贷
金融危机爆发后，信用危机和信贷危机往往也随之产生。对商业银行来说，首先需要加紧回收高债务杠杆的房地产开发商开发贷款，其次需要恢复对健康的工商企业贷款。房地产市场调整是全球普遍现象，国内房价近年涨幅过大，存在调整要求，导致银行风险累积。银监会和各商业银行宜采取措施，加大开发商贷款监管力度。只有合理房价基础上形成的供需两旺房地产市场，才能既拉动内需，促进经济增长，又无泡沫，不危害金融稳定。
（二)建立和完善银行内部评级体系
所谓内部评级系统，是指由银行专门的风险评估部门和人员，运用一定的评级方法，对借款人或交易对手按时、足额履行相关合同的能力和意愿进行综合评价，并用简单的评级符号表示相应信用风险的大小。从发达国家银行的经验来看，内部评级对于风险管理的重要性主要表现在以下几个方面：为金融工具价格的决定提供重要依据；作为提取坏账准备金及经济资本的分配基础；为客户综合授信提供依据；为管理者风险决策提供参考等。商业银行应尽快加强内部评级体系的建设，扩大风险评价和分析的范围、对个体风险和组合风险都要做到连续监控和准确度量，在银行内部成立专业化机构，组织调配各类有效资源，持续和深入开展内部评级体系的研究、设计和开发工作，并对相关的业务流程和决策机制进行必要的改造和完善，为全面风险管理体系的构建打下良好基础。
(三)培养从事信用风险管理工作的专业队伍
建立风险管理体系需要具有深厚金融财务理论基础、数理基础和计算机基础的专业人员，商业银行需要长期培养、挖掘和储备符合条件的人才，设法保持其稳定性，防止人才流失。对风险管理的核心技术，最好将其分散化，以防止个别人才流失对整个风险管理体系的冲击。同时，还要注意对现有人员的定期培训和优化调整，及时更新风险管理人员的知识体系，从而确保风险管理体系的先进性和实用性。
(四)培育良好的银行风险管理文化
银行风险管理文化是指一家银行内部经多年实践形成的风险管理的价值观以及在风险管理政策、程序等方面的传统习惯和行为模式的总和。中国商业银行在构建风险管理体系前，要努力营造良好的银行风险管理文化环境，建立起重视风险管理的企业文化和管理哲学，让银行全体员工以伦理道德、银行的发展目标作为自己的行为准则。在经营管理过程中，保证收益增长与风险控制相统一、银行员工对风险与收益标准认识上的统一以及经营目标与业绩考核的统一。在这样的文化背景下，风险控制者在涉及主观判断时，才会以风险管理为最高准则，真正实现稳健经营和可持续发展。
当前，国内金融机构竞争越来越激烈，金融机构创造利润的内部驱动也越来越强烈，但是追求利润不能忽视风险。此外，在房地产和股票等资产价格持续上涨时期，金融市场流动将更加活跃，金融机构在努力创造利润的过程中，应进一步加强内部控制机制建设，提高自身风险管理能力，形成良好的竞争氛围。金融监管部门也应当进一步督促金融机构强化信息披露，促进其审慎管理，稳健经营。
(五)谨慎发展住房贷款证券化
住房抵押贷款证券化是指商业银行把自己所持有的流动性较差但具有未来现金收入流的住房抵押贷款汇集重组为抵押贷款群组，由证券化机构以现金方式购入，经过担保或信用增级后以证券的形式出售给投资者的融资过程。无法否认资产证券化对于风险分散的积极作用，要看到此类金融创新为风险管理提供了风险对冲、分散化的工具和手段。但并没有最终消灭风险，只是改变了风险的配置结构，从经济金融体系的整体角度看，风险依然存在，并且有可能通过抵押贷款等方式又回到银行。因此，盲目推进住房贷款证券化是不合适的。如果在条件还不具备的情况下仓促建立类似美国住房贷款式的二级市场，一旦发生偿付危机将会造成比次贷危机更加危险的局面，这是需要认真防范的。
(六)客户由倚重大中型企业客户向大中型公司客户和个人客户并重转变
大中型公司客户是国内商业银行长期以来的营销重点和利润主要来源，也是国内商业银行的优势所在，继续将其作为客户营销的首选目标，扩大其国内商业银行业务占比，巩固公司及机构业务在这一领域的盈利优势地位，是国内商业银行坚定不移的经营方针。但随着中国经济总量的快速增长和经济格局的深入调整，个人客户市场的重要性日益凸现，这就要求对客户定位及时做出恰当的前瞻性调整。从长远来看，个人客户尤其是富裕和大众富裕客户将成为国内商业银行最重要的利润增长点之一。同时，优质小型公司客户也将成为银行的重要利润来源之一。因此，国内商业银行必须及时调整客户战略和市场定位，要在继续在大中型企业和机构客户市场的领先地位基础上，加快培育在个人客户市场的领导地位，在全面强化风险控制基础上提高在中小企业市场的优势竞争地位。
金融风险政策范文4
关键词：区域金融；金融风险；风险管理
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号:1003－9031(2011)07－0025－04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.07.06
一、区域金融风险管理的内涵界定
从区域金融风险管理的内容来看，区域金融风险作为中观尺度的金融风险有着不同于宏观金融风险和微观金融风险的管理内容[1]。虽然相对于世界范围的金融风险，区域金融风险可以包括国家金融风险，甚至超国家范围的地区金融风险，但在一般的理论研究中，区域金融风险所研究的区域范围更多地指国家范围内的区域。因此，一般意义上的区域金融风险不具备由宏观尺度的利率风险、汇率风险、购买力风险、政治风险等所引发的整体金融风险的特征。当然，中观尺度的区域金融风险也不完全等同于以信用风险、流动性风险、经营风险为主要特征的微观金融风险，它有明显的区域特性。
从区域金融风险管理的对象来看，区域金融风险虽然是中观尺度的金融风险，但是其发生的现实形态最终也表现为区域内金融机构的微观金融风险。因此，为了有效地管理区域金融风险，必须从影响区域金融风险发生的总体性因素和影响区域内具体金融活动主体的个体性因素两个层面加强管理。
从区域金融风险管理的主体来看，区域金融的发展要受国家和地方两级政府所定的经济政策影响，因此中观尺度的区域金融风险管理主体包括中央和区域两级金融监管部门。在区域层面的金融管理既包括国家对各区域内金融风险的管理，也包括区域政府对本区域内金融风险的管理。因此，区域金融风险管理应包括中央金融监管部门的区域金融风险管理和区域金融监管部门的区域金融风险管理。
二、区域金融风险管理的目标
区域金融风险管理的目标应分为宏观和微观两个层次。对影响区域内金融安全的总体性因素进行管理的目标称为区域金融风险管理的宏观目标；而区域金融风险管理的微观目标则是指以区域内金融的微观运行活动为管理对象的风险管理目标。全国范围的金融安全需要以各区域的金融安全为前提，因此在区域金融风险管理的宏观目标上，中央金融监管部门和区域金融监管部门还是有一致性的，区别主要在区域金融风险管理的微观目标上。
（一）区域金融风险管理的宏观目标
区域金融风险管理的宏观目标是有相对性的，是在区域内相对于影响具体金融活动主体风险因素管理而言的目标，并非国家层面的宏观目标。但总体而言，中央金融监管部门和区域金融监管部门在区域层面的金融风险管理的宏观目标是有一致性的，即维护区域金融稳定，并促进区域金融和区域经济的发展。具体而言，包括以下几点。
1.促进区域金融的平稳发展。任何金融风险管理的首要目标都应是实现金融的平稳发展。一个国家的金融平稳发展要以各个区域的金融平稳发展为基础，中央金融监管部门要实现国家的金融稳定与发展，必须首先保证各区域金融稳定与发展。区域内的金融平稳发展自然也是区域金融监管部门的首要目标。
2.保障区域经济健康运行。由于金融业是一个以经营货币为主的特殊高风险行业，并且金融业在服务于经济的过程中要与社会上各种经济主体发生金融关系，因而其经营活动具有社会性，且与经济风险存在较高的关联度，影响着整个社会经济体系的安全与稳定。因此，在中观区域层面防范区域金融风险是区域经济稳定发展的基本保障，各项区域金融政策应将促进和保障区域经济的健康运行作为主要目标之一。
3.规范和完善区域金融监管体系。金融监管是实现维护金融机构的安全和信誉，保护金融机构安全、稳健的运行，维护公平竞争的金融市场环境的重要途径。一个独立、高效的金融监管体系和一套完整且健全的金融监管制度，对于防范和化解金融风险、保证金融业稳健运行和实现金融政策目标都有重要的意义[2]。由于区域层面相对于国家层面往往更加具有金融监管不规范、不健全的特点，因此在区域层面的金融风险管理更应注意制定合理的法律法规，确保金融机构的资本充足率，引导和督促企业健全风险管理与防范制度，从而建立安全高效的区域金融监管体系，保证区域金融活动的稳定与安全。
4.促进区域金融市场的发展。完备的金融市场体系是有效化解和降低金融风险的必要条件，区域金融风险的管理应有利于促进区域金融市场的发展。具体而言，要注意推动金融产品一级市场、二级市场协调发展；在推动金融产品、金融工具创新的同时，不断加强监管制度建设，建立和健全协调一致而又全面严谨的金融市场法律体系；加强市场各监管部门之间的协调与沟通，以防止出现监管重叠、监管遗漏或监管空缺；建立和完善金融市场监管的长效协调机制和信息共享机制，解决带有综合性与全局性的问题，确保金融体系和金融市场安全、稳定、高效运行。
（二）区域金融风险管理的微观目标
区域金融风险管理的宏观目标需要区域层面的金融管理机构和国家层面的金融管理机构共同实现，但区域金融风险管理的微观目标则是区域层面金融管理机构的主要任务。区域金融风险防管理的微观目标具体包括以下几方面。
1.维护区域内信用体系的良好运行。区域金融安全需要金融机构与居民、金融机构与企业、金融机构与政府等方面建立起诚实、可信、可靠的信用关系。只有每个信用主体都遵守基本的信用规则，严格依法办事，才能为防范区域金融风险打下坚实的基础，从而有效避免区域的内生金融风险。
2.区域内金融机构布局合理。一个区域内的经济与金融要想做到密切的相互配合与相互促进，就需要金融机构及其网点的总量、分布与区域经济、金融发展水平相适应，与区域对金融服务的需求相适应。不同类型、不同规模的金融机构有其不同的市场位置，在功能、业务内容、服务手段、服务对象等方面有各自的特点。因此，合理布局各类金融机构，使各金融机构之间保持适度竞争，从而建立和完善功能良好的金融市场体系，将有利于区域金融风险的管理。
3.区域内金融机构内部控制机制健全，经营稳健。要想有效防范和化解区域金融风险，需要通过各种管理措施促使区域内各金融机构都能做到稳健经营，确保资本的流动性、安全性和效益性，符合资本充足率的要求，并达到资产负债比例的规模对称、结构对称、偿还期对称等。要制定完善合理的区域金融机构管理制度和采取相应措施，促使区域内的金融机构切实建立有效的内部控制机制，明确法人经营管理责任制，完善管理与经营体制，建立起科学的决策程序和制度，完善内部监督机制。
4.区域内金融市场秩序相对稳定。金融市场秩序稳定是金融安全的重要标志，因此，对区域金融风险微观管理的一个重要目标就是维护金融市场相对稳定。具体而言，要通过强化金融监管，确保区域内各金融机构规范经营，杜绝超范围经营、帐外经营、变相提高存贷款利率等现象，创造一个公平、合理、有效的竞争环境，及时有效地消除不安全因素，保障区域金融秩序稳定。同时，规范和强化区域内金融机构的审批与监管，杜绝乱批、乱设金融机构乱集资和社会乱办金融等现象。
总结来看，虽然在区域金融风险管理的宏观目标上中央金融监管部门和区域金融监管部门有其一致性，但在完全的市场经济条件下，国家和地方经济发展的目标并不完全统一，这将导致两级金融监管部门的利益诉求出现不一致，因此其各自最终的主要监管目标还是不同的。中央金融监管部门的主要目标是保持全国范围的金融安全，而区域金融监管部门要以区域金融利益最大化和区域内的金融安全为主要目标。
三、区域金融风险管理策略
金融监管的主要目标不同，加上中央和地方两级金融监管部门可运用的管理资源不同，使得两级金融管理部门对区域金融风险的管理策略有所区别。
（一）以中央金融监管部门为主体的区域金融风险管理
1.实行差异化区域金融管理政策。各区域的经济发展水平和阶段不一致，其相适应的区域经济金融政策也应有差别。中央金融监管部门应在整体经济战略部署不变的前提下，从国民经济整体发展战略和金融有序化出发，根据各地区条件、经济基础、增长方式、产业结构和金融生态环境等特点，在坚持金融总体目标不变的前提下，通过有差别的经济金融政策安排，充分发挥各区域间自然、经济和社会等诸多方面的优势，逐渐降低区域金融风险。
2.构建和谐区域金融生态环境。降低区域金融风险是一个系统工程，构建和谐区域金融生态环境是降低区域金融风险发生的一个重要途径。中央金融监管部门首先应针对区域金融风险特点，有效整合区域金融生态构成要素，推进区域经济平衡协调发展，推进区域诚信文化建设，保障司法公正，缩小区域金融风险差异，减少地区间对金融资源不注重效率的过度竞争。其次要注意加强区域金融市场化，提高金融部门的独立性，减少和尽可能杜绝地方政府对金融资源分配与利用的隐性干预。另外，应建立以政府、媒体和社会中介机构为主体的区域经济金融信息公开共享体系，通过信息的及时披露有效降低区域金融风险[3]。
3.引导资金流向，促进区域经济协调发展。区域经济协调发展是避免区域金融风险发生的重要基础。促进区域经济协调发展的途径很多，最重要的是通过区域发展政策和相应的有差别的财政金融政策引导资金向落后和欠发达地区流动，促进区域经济发展均衡化。比如通过产业政策区域化改善欠发达地区的投资环境；支持欠发达地区发行建设债券；通过补贴、贴息、税收优惠和投资财政担保等手段引导资金流向欠发达地区。
4.引导和探索设置区域差别化的金融结构体系，以规避、分散风险。合理的金融结构体系能够有效地实现规避、分散风险的目的。中央金融监管部门应在统一的金融体系下，根据各区域经济特征，通过对不同地区、不同种类金融机构的审批与设置，构建多样化的金融结构体系，使金融体系结构特征更好地适应区域实体经济发展的需要，避免实体经济风险在金融体系中积累放大。比如对于经济发展较快、社会信用体系比较脆弱的市场化先行地区，可以大力发展信用担保、风险评级等金融中介机构，缓冲实体经济风险向金融机构过度集中；对实体经济产权形式规范、金融资源相对稀缺的地区，可以引导、规范反映市场需求的非正规金融；对于欠发达的贫困地区，为更有效地贯彻实施国家的发展战略，可以探索性地发展区域开发性金融机构，逐步形成与地区经济发展相适应的金融资源配置机制，降低区域金融风险。
5.加强对区域金融监管的重视。在非区域金融视角下，中央金融监管部门的工作重点一般会放在全局性金融风险的防范与监控上。但从现实而言，区域金融监管是全局性金融监管的基础，因此必须加强对区域金融风险的监管力度。除此之外，中央金融监管即便注意到了区域金融风险问题，但往往容易将监管的重点放在对发达地区的金融监管上，然而在一定条件下欠发达地区金融风险爆发的可能性比发达地区还高。因此，加强区域金融监管不但要关注一般区域的金融风险，还要注意不能忽视欠发达地区的金融风险。
6.完善区域金融监管组织体系。健全的组织体系是金融监管的基础，而监管组织体系的建设职责在中央监管部门。因此中央监管部门应根据本国金融体系的现状，制定与本国区域金融特点相适应的区域金融监管组织体系。通过完善区域金融监管组织体系，理顺监管当局各级分支机构、区域辖内各金融机构、各级地方政府、各社会中介机构及社会公众的责权利，更好地将区域金融风险予以避免、转移和化解。
（二）以区域金融监管部门为主体的区域金融风险管理
笼统而言，区域金融监管部门包括区域内的中央金融监管部门的分支机构和地方政府的相关部门。中央金融监管部门的分支机构承担的职责主要是执行中央监管部门下达和规定的金融监管任务，一般没有太多的自。因此，在这种体制下分支机构往往不能承担好区域金融监管的职责。为了更好地对区域金融风险进行管理，一方面，中央金融监管部门应注意加强其地方分支机构的管理职能，给地方分支机构在金融风险管理方面更多的灵活自；另一方面，地方分支机构也应加强自身建设，加强对区域内金融活动的监控，加强金融风险的监测与防控。
地方政府在区域金融的发展过程中扮演着重要的角色，有着极其重要的影响力，而且地方政府在对区域金融风险的监管上具有更大的灵活自主性。因此，地方政府的金融监管相关部门在区域金融风险管理上应发挥最主要的角色。地方政府对区域金融风险的管理应注意以下几个方面。
1.加强地方政府对区域金融风险管理的职能。地方政府在区域金融风险管理上虽然发挥着极其重要的角色，但地方政府对区域金融风险的管理在职责和权利上往往存在着严重的不对称，即地方政府承担了维护地方金融安全的极大责任，但它被赋予的对金融事务的权利及可动用的金融手段却极为有限[4]。因此，中央政府和金融监管部门应赋予地方政府在处理金融风险问题上较大的自和区域金融事务处理权。地方政府也要加强自身金融风险管理能力的建设，除了思想上重视外，还应有独立的区域金融管理协调机构，以加强与区域内金融机构的沟通，推进地方金融资源整合，配合中央金融监管机构，贯彻执行国家有关金融工作的方针、政策和法律、法规的同时，协助中央和地方监管机构整顿与规范金融秩序，协调区域内各金融监管机构处理金融风险防范和化解工作[5]。
2.转变政府职能和管理方式，加强政府金融活动的市场化。区域金融的发展受地方政府所定经济政策的影响，地方政府为了自身利益的最大化，有时会通过非市场手段对区域金融活动进行直接干预。这种干预在金融风险爆发后分散、化解风险时有其益处，但在正常的金融运行状态下则往往容易加重区域金融运行风险。比如我国有些地方政府将银行视为当地政府的职能部门，强行增加政府在银行的债务等，这将大大加重区域金融风险的积累[6]。因此地方政府要尽可能转变政府职能和管理方式，加强政府金融活动的市场化。
3.提高区域经济运行质量，保持区域经济平稳运行。从根本上讲，区域经济运行质量高低与平稳与否是制约区域金融安全运行的最主要因素。区域经济运行质量高，区域金融机构自然效益好，区域金融风险自然小。区域经济运行平稳，经济运行风险小，相应的区域金融风险自然也小。因此，从根本上看，地方政府的主要职责还是发展经济、提高经济运行质量、确保经济平稳运行。
4.指导和促进地方性金融企业的发展。地方性金融企业的发展是完善地方金融市场体系，保持地方金融市场活力的基础。而且地方性金融企业的发展也有利于地方金融资源的涵养、保持，有利于为地方经济的发展奠定坚实的资金来源渠道。而区域金融市场体系的完善和地方金融活动的健康都是地方金融安全运行的重要保证，因此，地方政府在区域金融管理方面应在法律法规允许的范围内合理地指导和促进地方性金融企业的发展。在这一过程中，地方政府一定要摆正自身的位置，处理好市场和政府的关系，避免对企业给予不恰当的、过多的直接干预。
5.加强对区域内金融活动的监管。地方政府比中央金融监管部门更加接近、熟悉区域内的金融活动运行，因此，地方政府在区域内的金融活动监管方面应发挥更加直接的作用。加强对区域内金融机构全面性、经常性的检查和督促，促进区域内金融机构依法稳健地经营和发展，并依法加强对金融机构及其经营活动的领导、组织、协调和控制。
6.在面临区域金融危机时，帮助区域金融机构，实施市场救助。一旦区域金融风险暴露，出现区域金融危机，地方政府应及时采取措施，实施市场救助，保持或恢复区域金融市场信用流动。比如对面临风险或者破产的金融机构和银行的重组或退出给予必要的财政支持；在地方金融机构关闭后由地方财政偿还债务，支付自然人存款债务等。
参考文献：
[1]裴志杰.对我国区域金融风险及防范的研究[D].长春：东北师范大学,2004.
[2]栾景明.论我国金融监管体系的改革与创新[J].财经问题研究，1998（8）:15-17.
[3]黎和贵.区域金融生态环境差异与经济增长效率[J]. 金融论坛，2007（3）：45-52.
[4]耿宝民,韩忠奎,安国涛.地方政府对区域金融风险防范及监管的有效职能分析[J].科技与管理，2008（3）：74-76.
金融风险政策范文5
【关键词】系统性金融风险；产生和消除
一、系统性金融风险的成因和内容
系统性金融风险是金融整体市场的一种系统性风险，这种风险不能通过分散投资加以消除，因此又被称为不可分散风险，系统性金融风险即金融市场上存在的风险，即指在金融行业的经营和操作中由整体政治、经济、社会等环境因素对金融价格所造成的影响。比如在黄金交易所的管理当中，就很重视系统性风险，所以在管理部门安排上会严格的设置专业的风控部，即风险控制部门，在风险控制部门中会有专业的分析专家用专业的知识去观察系统性风险的波动，对每日的均线和日线走势和整体状态都会做细致的分析，同时也会时刻关注国内和国际的情况信息。通常来讲系统性金融风险也会包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等，因为这些因素的存在都会“牵一发而动全身”，对于金融行业的整个系统产生影响，所以如何识别系统性金融风险是对一个国家在一定时期内宏观经济运行状况作出的判断，而消除系统性金融风险，是降低经济损失、控制市场经济全局化发展的重要因素。
在系统性金融风险中，经济周期波动等因素对金融市场的打击是极其严重的。任何金融产品和经营活动都会受到一定程度的影响，每个金融机构所承担的风险几乎是均等的，这种系统性的金融风险不是常发生的，尽管发生的概率比较小，但是一旦发生，对整个金融行业的打击将是很难弥补的。除了对罕见的系统性金融风险要提高防范意识之外，主要的精力要放在常见的几种引起系统性金融风险的引发元素上，这样才能做到有备无患，达到综合防范和治理。
首先常见的系统性金融风险包括政策风险。任何决策的产生都要经过实践的验证才能够被确切的评价，经济社会的不断变革，会引起政府的经济政策和管理措施的不断变化，这种变化会影响到金融公司的利润，在金融经营和交易中也会直接影响到投资收益的变化，另外对于证券交易政策的变化，可以直接影响到证券的价格，所以从事证券交易的金融机构会随时随地的关注政策的出台和变动，收集市场信息，及时的做出对策和调整。而政府出台的很多政策和法规也会间接的影响到金融的系统，造成金融风险的存在。因此，经济政策、法规出台或调整，对金融市场的交易和资金的供求关系会有一定影响，倘若影响较大的时候就会造成系统性的波动，将会影响到人们的全方位的生活细节。其次是利率存在的风险，对金融系统性风险也很大，市场价格的变化随时受市场利率水平的影响，利率的提高和降低，都会影响到金融市场上的资金和供求方面的环节，所以利率变动的风险也是不可小觑的。再者，将目光移到购买人群上，在金融购买力上也存在着风险。购买力是由购买者，也称消费者的消费水平所决定的，消费者有多大的购买力就证明了他有多大的消费水平，但是由于物价的上涨，同样金额的资金，未必能买到过去同样的商品，这也就是为什么很多人不去接触金融产品，不去学着理财投资，因为物价的变化导致了资金实际购买力的不确定性，通胀风险的存在，使得消费者无暇顾及投资理财，当然就会降低对金融行业的关注，所以购买力风险的存在，会直接影响金融系统，如果大家都不去购买金融产品，也就是金融产品即将被淘汰的时候。最后，从宏观环境上分析金融市场的市场风险，市场拥有一双无形的手，能够在市场的整体运行中起到一个内部的推动作用。所以任何被称作市场的，都会普遍的存在市场风险，金融市场也不例外。对于投资者来说，系统性金融风险是无法消除的，而对于金融机构会想方设法的消除这种市场风险，所以一般金融机构或经营者会采取金融创新、多样化投资组合等方式进行防范，以此来减少系统性金融风险，降低经济效益上的损失。
二、消除系统性金融风险的方式
在完全开放的市场机制下，系统性风险的存在可能会威胁金融、经济的整体发展，这样就需要强有力和高质量的金融监管部门采取合理的措施消除和弥补缺陷。这是金融监管者的责任，也是监管当局对风险管理的重要的任务，在内部环境和外部宏观政策的协调下，将整个社会面临的系统性风险考虑在内，同时站在投资者方面考虑其面对的风险，监管者才能够采取一定的方式和手段纵览全局。在防范手段上，监管部门可以要求资本充足率达到一定标准，就是要求银行部门和其他金融机构的流动资本达到全部资产的规定比例才可以进行相应的金融交易和操作，从而保证流动性资本的风险能得到一定程度的降低；监管者也可以尝试针对客观存在的因素进行约束，直接对投资者等的行动做出特定限制。所以依靠金融监管的力量消除系统性金融风险是一个重要的手段。
采取外在监管的同时，还要注重对金融风险制度因素的控制，这是化解系统性金融风险的重要手段。首先要建立健全的金融风险预警系统，及时发现问题金融机构，及时发现，及时处理，才能最大限度的降低损失。另外可以建立一个风险评估指标体系，该体系的构建要求有专业的技术分析和制定全面的风险控制方案，并依据国际标准和我国实际情况，从微观和宏观等方面综合考虑，设定几个档次的风险概率值和统计数据，落实保证投资者和经营者双向权益的金融体制。最后要大力推进风险补偿制度，完善金融市场退出机制。市场化的风险补偿机制是建立金融稳定长效机制的一项基础性制度安排。对于任何风险造成的后果，都要采取积极的补偿，才不至于把自身的市场做的混乱。国际经验表明，存款保险制度、证券投资者补偿制度和寿险投保者补偿制度，这些制度的建立能够从投资者的角度出发，为其自身的利益做考虑，在降低系统性金融风险方面发挥着不可替代的作用。针对存款可以建立存款保险制度，我国目前实行的是非显性的存款保险机制，在金融机构的市场退出过程中，人民银行对个人债务实行保护制度，其中四大国有商业银行以国家信用作后盾。针对证券投资者可以建立证券投资风险补偿制度，这一制度是目前世界各国普遍建立的一种针对中小投资者的保护制度，在国内外的政策采用中都体现了妥善处理赔付问题的优势，这有利于提高投资者信心，保持证券市场发展的稳定性和连续发展性。目前，金融系统性风险的重要因素还包括了金融机构的大批量设定，长期下去会造成金融市场的不稳定，中国保险公司越来越多，应该建立投保者风险补偿制度，在有保证的前提下形成规范的保险机构市场退出机制。
综上所述，系统性金融风险的存在和消除系统性金融风险在战略上，是能够起到调整国有经济整体布局的作用，也是为适应市场经济的要求，着力转换企业经营机制，提高企业整体竞争力，进而提高国民经济水平，加快国家的整体经济发展，提高国家的经济能力和综合实力。在落实市场经济的同时努力的发展金融优势，贯彻金融制度下的金融整体的经营标准，从投资者的角度出发，从经营者的经营主动性优势入手，更不可忽视系统性金融风险的产生条件，在产生的同时要及时的采取相应手段进行消除，总结经验和教训，鼓励创新性发展，将系统性金融风险降到最小，才不至于影响到整个行业的金融效益，这样在经济发展全局的把握上才能够有效的增加经济效益和国民收益。
参 考 文 献
[1]王春，韩朝亮．全球金融危机中的系统性风险探析[J]．商业经济．2010
[2]刘辅忠．系统性风险：金融监管的重中之重[J]．深交所．2010
[3]薛建波，刘兰设，刘长霞，李玉．宏观审慎监管：有效防范系统性风险的必由之路[J]．金融发展研究．2010
金融风险政策范文6
系统性金融风险是金融整体市场的一种系统性风险,这种风险不能通过分散投资加以消除,因此又被称为不可分散风险,系统性金融风险即金融市场上存在的风险,即指在金融行业的经营和操作中由整体政治、经济、社会等环境因素对金融价格所造成的影响。比如在黄金交易所的管理当中,就很重视系统性风险,所以在管理部门安排上会严格的设置专业的风控部,即风险控制部门,在风险控制部门中会有专业的分析专家用专业的知识去观察系统性风险的波动,对每日的均线和日线走势和整体状态都会做细致的分析,同时也会时刻关注国内和国际的情况信息。通常来讲系统性金融风险也会包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等,因为这些因素的存在都会“牵一发而动全身”,对于金融行业的整个系统产生影响,所以如何识别系统性金融风险是对一个国家在一定时期内宏观经济运行状况作出的判断,而消除系统性金融风险,是降低经济损失、控制市场经济全局化发展的重要因素。在系统性金融风险中,经济周期波动等因素对金融市场的打击是极其严重的。任何金融产品和经营活动都会受到一定程度的影响,每个金融机构所承担的风险几乎是均等的,这种系统性的金融风险不是常发生的,尽管发生的概率比较小,但是一旦发生,对整个金融行业的打击将是很难弥补的。除了对罕见的系统性金融风险要提高防范意识之外,主要的精力要放在常见的几种引起系统性金融风险的引发元素上,这样才能做到有备无患,达到综合防范和治理。首先常见的系统性金融风险包括政策风险。
任何决策的产生都要经过实践的验证才能够被确切的评价,经济社会的不断变革,会引起政府的经济政策和管理措施的不断变化,这种变化会影响到金融公司的利润,在金融经营和交易中也会直接影响到投资收益的变化,另外对于证券交易政策的变化,可以直接影响到证券的价格,所以从事证券交易的金融机构会随时随地的关注政策的出台和变动,收集市场信息,及时的做出对策和调整。而政府出台的很多政策和法规也会间接的影响到金融的系统,造成金融风险的存在。因此,经济政策、法规出台或调整,对金融市场的交易和资金的供求关系会有一定影响,倘若影响较大的时候就会造成系统性的波动,将会影响到人们的全方位的生活细节。其次是利率存在的风险,对金融系统性风险也很大,市场价格的变化随时受市场利率水平的影响,利率的提高和降低,都会影响到金融市场上的资金和供求方面的环节,所以利率变动的风险也是不可小觑的。再者,将目光移到购买人群上,在金融购买力上也存在着风险。
购买力是由购买者,也称消费者的消费水平所决定的,消费者有多大的购买力就证明了他有多大的消费水平,但是由于物价的上涨,同样金额的资金,未必能买到过去同样的商品,这也就是为什么很多人不去接触金融产品,不去学着理财投资,因为物价的变化导致了资金实际购买力的不确定性,通胀风险的存在,使得消费者无暇顾及投资理财,当然就会降低对金融行业的关注,所以购买力风险的存在,会直接影响金融系统,如果大家都不去购买金融产品,也就是金融产品即将被淘汰的时候。最后,从宏观环境上分析金融市场的市场风险,市场拥有一双无形的手,能够在市场的整体运行中起到一个内部的推动作用。所以任何被称作市场的,都会普遍的存在市场风险,金融市场也不例外。对于投资者来说,系统性金融风险是无法消除的,而对于金融机构会想方设法的消除这种市场风险,所以一般金融机构或经营者会采取金融创新、多样化投资组合等方式进行防范,以此来减少系统性金融风险,降低经济效益上的损失。
二、消除系统性金融风险的方式
在完全开放的市场机制下,系统性风险的存在可能会威胁金融、经济的整体发展,这样就需要强有力和高质量的金融监管部门采取合理的措施消除和弥补缺陷。这是金融监管者的责任,也是监管当局对风险管理的重要的任务,在内部环境和外部宏观政策的协调下,将整个社会面临的系统性风险考虑在内,同时站在投资者方面考虑其面对的风险,监管者才能够采取一定的方式和手段纵览全局。在防范手段上,监管部门可以要求资本充足率达到一定标准,就是要求银行部门和其他金融机构的流动资本达到全部资产的规定比例才可以进行相应的金融交易和操作,从而保证流动性资本的风险能得到一定程度的降低;监管者也可以尝试针对客观存在的因素进行约束,直接对投资者等的行动做出特定限制。所以依靠金融监管的力量消除系统性金融风险是一个重要的手段。
