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公允价值的特征范文1
一、新会计准则的定义以及存在的问题
我国新制定的《企业会计准则——基本准则》是继1993年的会计改革之后又一次具有重大意义的全新改革，表明我国会计向国际趋同迈出了实质性一步。同时我国的财政部相继出台了新的准则以及具体的标准，这样就衍生出了一套完善健全的企业会计准则，同时还在17个具体的会计准则里不同程度地运用了这项计量属性。第一次把它作为一项计量属性正式的写入会计基本条例中。当新的会计准则颁布出来后，社会各界投入了很大的重视，被各个行业都广泛的采用，并且投入使用之后社会各界给予了很高的评价。随着企业将公允价值运用到会计运作中，它将传统的单一计量模式，改变为多重计量模式以及公允价值模式来将之取代。这是我国市场经济想要良好发展的必然产物，从而表明我国的经济发展体系越来越成熟，越来越完善。对我国进入世界发达国家起着推动作用，还可以跟上世界经济的发展水平，提高企业的自身价值得到更好地良性发展。
1998年，我国在非货币易和债务重组的两个具体准则中运用公允价值，但是由于国际会计准则与美国会计准则体系中，并没有强制约束力。所以，将公允价值写入具体准则，也是一个世界性的突破。
新的会计准则要求公允价值在长久持续、可靠地情况下得到应用，不可以随便的轻易删改。但是还是会有很多的问题存在，其表现为以下几个方面：能否真正的做到公允，是社会大众最为关心的问题，极有可能被不法分子随便利用，获得非法利润；企业在出现发展问题时，最多的是利用债务重组来进行利益的调整，但是会被不法分子用来进行证劵投资，成为新的宠儿；新的会计准则颁布以后会出现很多的问题，公司上市以后管理者是否会弄虚造假，得到非法利益；从事审计的会计人员缺乏职业操守；证劵市场缺少监管。
在这种条件之下，就算是有完善的监控监管制度也还是会被不法分子来利用，找出漏洞来进行违法行为，所以建立一套健全完善的会计准则，来进行监督管理实施的情况是具有非常重大意义的。
二、公允价值应用的深远意义
公允价值计量属性的引入，并颁布和实施了相应的会计准则，标志着我国市场经济日趋成熟，这对于提升我国企业国际竞争力具有极为深远的意义。我国自改革开放以来，逐渐实现资源的合理配置与推动经济的快速发展。而市场经济是一种市场机制，是我国能参与到全球化竞争的基本条件。一直以来公允价值在企业会计中的运用都是世界会计业内最重要的研究课题，会计是市场经济的一项重要的基础设施，应当服从和服务于资源的配置与经济的发展。而实际情况是，在经济全球化的发展过程中，需要不断扩大资本市场，不断发展市场经济，在客观上就需要对公允价值计量属性的积极运用。世界上无论哪个国家，对本国经济能否良好的发展，以及社会经济的地位看的都是很重要的，随着我国进入了全球化经济的发展进程中，国有竞争能力得到了更为显著的提升，但是社会经济的地位却没有被世界发达国家所认同，我国企业频繁遭遇倾销与反倾销的阻碍、刁难，付出了极为沉重的代价。特别是一些欧美经济发达的国家，一直以来都不想承认我国现有的市场经济实力和国有市场的经济地位。我国将公允价值的计量属性纳入到具体基本准则当中，不但能够反映我国的会计准则实现和国际会计准则的接轨，同时证明了我国对市场经济的发育程度充满了自信。随着国内外社会经济形式的迅速发展，尤其是我国还将进一步对外开放在运用公允价值时的必备条件。公允价值必须有活跃的市场，如果缺乏这种可以被运用的市场，就无法真正的将公允价值的属性体现出来。现在我国在新会计的准则中开始广泛运用这一公允价值，其事实上也是在向世人特别是世界的经济巨头们宣告：我国会计有关规定与国际惯例接轨已成为大势所趋，逐步形成了一个比较成熟的经济体系，特别是建立了一套完善的会计准则来将公允价值加以运用，同时也标志着我国拥有了与国际财务报告准则一样的会计体系，完全具备了国有市场经济在世界经济地位的重要条件。想要得到更好地发展和提升，就一定要学习国外先进的会计体系，通过借鉴别国经验，并加以创新，研究出新的成果，这将会对我国现有的公允价值如何更好地运用有着更为现实的意义。
公允价值有利于会计准则的国际化。完善我国现有的会计准则以及独立会计审计准则、加强财务报告的改进、降低会计信息的失真，都会促进我国市场经济更加快速健康的发展下去。现行有效的国际会计准则中绝大部分的都应用了公允价值，而我国会计准则与国际会计准则在一定程度上保持了一致，不仅促进现有企业的会计发展、完善现有的企业会计体系，还对将来探索新的会计发展规律有着重要的意义。对公允价值现有的一系列新领域的会计计量问题研究，公允价值有助于维护入世后我国的经济利益，促进跨国公司、区域经济合作的发展和资本市场的国际化。财政部2006年2月颁布的企业会计准则，广泛的运用公允价值的计量模式，也证明了国际上对公允价值运用的一种认可，而且越是接近新准则，应用的比例越大。
三、结束语
公允价值的资产采用公允价值计价是国际会计的基本准则。公允价值在未来的会计计量中将是必然的发展趋向，历史成本计量已不再是会计实务中的唯一计量属性，但历史成本在公允价值的利用方面，是否会造成企业发展方面的不良影响，还是需要经过长时间的实践应用来检验，所以要时刻的关注公允价值引发的新问题。
参考文献：
公允价值的特征范文2
一、公允价值的本质
世界各国对于公允价值的定义有很多，其中，国际准则将公允价值定义为“公平交易中熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额”，美国财务会计准则则将公允价值定义为“双方在当前交易中自愿购买或出售的价格”。可见，这两个定义都将公允价值界定为“公平自愿的交易价格”。因此，我国有学者认为，公允价值的本质就是交易价格。笔者并不赞同这种观点，必须指出的是，定义不同于本质，定义的方式可以是阐述本质也可以是描述表象，所以，由定义推断公允价值的本质是交易价格的推断过程是不严谨的，也是没有依据的。同理，一些学者提出“公允价值的本质是效用价值”（陈敏，2005）的论断也是以表象代替本质的本末倒置的做法。那么，公允价值的本质究竟是什么呢？笔者认为，公允价值的本质就是真实可靠的使用价值。
第一，公允价值中“价值”的本质是指使用价值。根据学的观点，任何商品都具有且仅具有价值和使用价值两种基本属性。其中，价值是凝结在商品中的无差别的人类劳动。从会计计量的角度来看，价值是与成本相联系的，其量的规定性取决于必要劳动时间，在时间上则属于现在或的范畴。使用价值是指商品能够满足人们某种需要的属性，是与财富相联系的，是构成社会财富的物质。其时间范畴既包括过去，更强调现在和未来，其量的规定则取决于人们对其有用性的量度。在交换过程中，使用价值对卖方而言体现为交换价值并具体量化为由价值所决定的交换价格，对买方而言则意味着存在于物品本身之中的有用性。对于资产而言，这种有用性就体现在人们对其获取未来经济利益能力的判断与估计。因此，显而易见，公允价值中的“价值”无论从“量”的范畴或“时间”范畴考察，指的都是使用价值，使用价值是公允价值的本质属性。
第二，公允价值中 “公允”的本质是指会计信息的真实可靠性。国际会计准则和美国财务会计准则在对公允价值定义的描述中强调的都是“知情、公平交易和自愿交易”。“知情”意味着信息公开，而“公平交易、自愿交易”则往往是与完全竞争的市场环境相联系的。也就是说，国际会计准则和美国财务会计准则描述的都是一种理想的完全自由竞争的市场环境，从资本市场的角度来说，就是指资本市场的强势有效性。而强势检验的资本市场中会计信息的本质特征就是真实可靠性。因此，无论是“知情”还是“公平交易、自愿交易”体现的都是会计信息的真实可靠性，换言之，真实可靠性是公允价值的又一个本质属性。
二、公允价值的现实运用
（一）公允价值计量的主要优点
一方面，如前所述，公允价值的本质是使用价值，其侧重点在于对资产使用的未来经济利益的衡量。因此，公允价值的概念从理论上完美的解决了资产定义中定性与定量的时间维度统一性的难题，从而为财务会计从成本核心向价值核心的转变铺平了道路。另一方面，随着市场的不断完善，越来越多的会计工作者认识到会计信息系统的基本职能就是提供对信息使用者决策有用的信息，即能够导致决策差别的相关信息。无疑，不同类型的信息使用者所需要的会计信息是有区别的，但人们已达成的共识是面向未来的预测信息要比面向过去的历史信息对决策更有用，其信息含量更高。也就是说，具体到计量属性，面向未来的公允价值要比面向过去的历史信息更有用于决策。因此，公允价值是“面向21世纪的计量模式”（黄世忠，1997），是“会计发展史上的又一个里程碑”（吴水澎，2002）。
（二）公允价值现实运用的难点
美国财务准则委员会通过对会计信息质量特征的考察，概括出最基本的两点：相关性和可靠性。其既是对会计信息质量特征的描述，也是对会计计量的基本要求和制约，偏废任何一方的会计信息都是低质量的，是无用的。笔者认为，会计信息质量特征的两个方面本身存在相互制约的关系。而这种相互制约的关系正是公允价值现实运用难点的根本所在。
一方面，会计信息要满足决策相关性要求，就要求会计计量应尽可能的将所有现实及未来收益的因素完全涵盖。其中既包括资产的预期未来收益，也包括广泛讨论的对企业未来收益产生重要影响的环境、人力资源及物价变动等因素。在这个不断扩大的会计计量范围中，会计人员的主观估计与判断不可避免且日益重要。另一方面，会计信息的可靠性要求会计信息必须具备真实性和中立性的特征，具体体现就在于会计信息的可验证性，即知识结构大致相同的不同专业人员对同一客体的计量结果应大致相同。这就要求在会计计量过程中与个体差异（主要指知识结构、对待风险的态度等）相联系的主观估计与判断应尽可能的减少。因此，笔者认为，在现时环境下，会计信息相关性的加强势必导致其可靠性的削弱，反之亦然。因此，会计计量属性必须也只能在会计信息两项基本质量特征的制约下选择和，公允价值计量现实运用的难点和关键点都在于对由此产生的会计信息的相关性和可靠性的有效调和程度。
第一，公允价值中的“价值”强调的是会计信息的相关性特征。公允价值计量的优势也正是在于其建立在未来经济利益基础上的决策相关性。但与此同时，要准确公允价值，就必须准确计算未来现金流量的现值，其中涉及的因素至少包括预期未来的现金流量、现金流量的时间分布及折现率。无疑，对上述三项因素的确定都需要会计人员大量的主观估计和判断。
第二，公允价值中的“公允”强调的是会计信息的可靠性特征。这就意味着对于资产未来经济利益的预计必须可验证，否则就可能陷入“以特定主体评价代替市场评价”（卢永华、杨小军，2000）的困境，不仅使其计量的性存疑，更易导致资本市场的混乱。
【主要】
1、《马克思恩格斯选集》 人民出版社
2、《会计—关于财务会计概念结构的》，葛家澍 刘峰 财政经济出版社
3、《会计理论》，魏明海 龚凯颂 东北财经大学出版社
公允价值的特征范文3
关键词:公允价值;会计信息质量;可靠性;相关性
中图分类号:F23文献标识码:A
我国于2006年2月15日颁布了新企业会计准则,并规定2007年1月1日起首先在上市公司开始施行。新《企业会计准则》引入公允价值计量属性,这对会计信息质量带来一系列影响。
一、公允价值的定义及我国公允价值计量的引入
关于公允价值的定义,各国会计准则并不完全一致。SFAS157定义为:“在有秩序的交易中出售一项资产或转移一项负债时市场参与者在计量日支付的价格”。IASB的定义是:“公允价值是在计量日的有序交易中,市场参与者出售一项资产所能收到的或转移一项负债所愿意支付的价格。”我国则为:“在公允价值计量下,资产和负债按照在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”从上述定义可以看出,都强调公平交易、熟悉情况和双方自愿。同时,公允价值的定义实际上是一个宽广的概念范畴,而不仅仅是与其他计量属性相并列的一个概念,可以说它是其他属性成立的一个基础,具体表现就是公允价格,即需要反映交易和事项的公平、允当的价格,并同时兼具有可靠性、相关性的信息质量特征。
它有一个被认同的观点是:“在公平交易中,熟悉情况的交易双方,自愿进行资产交换或债务清偿的价格(或金额)。”在我国的引入可谓是一波三折,从1997年开始至今经历了提倡、回避和重新引入三个阶段。公允价值在现阶段重新引入,但如何排除人为操纵因素,取得一个比较准确的公允价值,还是一个难题,因此做了较多的限制性规定,主要是:
1、计量条件的限制。如《投资性房地产》规定:同时满足两个条件:当地具有活跃的房地产交易市场;二是可取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息,可做出合理估计。
2、具体运用中的限制。在《投资性房地产》中规定,自用房地产或存货转化为以公允价值模式计量的投资性房地产时,转换日公允价值小于账面价值的差额记入当期损益;否则计入所有者权益。
3、应用范围的限制。其应用范围主要是金融工具,虽然投资性房地产等也可以运用,但有严格的限制条件,而无形资产等则不可以使用。
然而,由于公允价值获取的可靠性、运用的可操作性以及将其融入到传统的以历史成本为基础的严密而完整的会计准则体系而又不对其造成太大的冲击等问题的存在,使公允价值计量问题在理论上和实践中都难以取得较大的进展。
二、会计信息质量的主要内涵
所谓会计信息质量,“是指会计信息满足信息使用者需求的特征的总和”。葛家澍认为:“会计信息的质量,在很大程度上取决于会计信息能否有助于人们据以进行经济决策和不断提高经济效益的需要。”他将会计信息的质量要求简单地概括为“有用”两个字,并具体为“决策有用性”。在会计信息质量方面,主要强调了会计信息应当兼顾可靠性和相关性。它们是决策有用会计信息主要质量构成,不仅与财务报告使用者及其所要做出的具体决策相关,而且与计量属性的选择相关联。与历史成本信息相比,公允价值信息一般具有较强的相关性,但可靠性相对较差。因此,为相关性和可靠性的权衡制定明确的标准或者对决策有用会计信息质量特征的反思和重构就成为推动公允价值会计实践的根本要求。
我国企业会计基本准则第43条明确规定:“企业对会计要素进行计量时一般应用历史成本”,并且把“公允价值”列入可供选择的计量属性,同时指出,如采用包括公允价值在内的其他计量属性,“应保证所确定的会计要素金额能够取得可靠计量”,且在已施行的38个具体准则中,有17个涉及公允价值的应用。这样,会计计量属性的选择问题就同可靠性和相关性会计信息质量特征联系起来。正如FASB的第二号财务会计概念公告(SFAC.No.2)所说:用来区别信息质量是“较好”(较为有用)的还是“较次”(较少有用)的,主要依靠相关性和可靠性。
(一)相关性和可靠性的关系。IASB 相关性的定义是:“信息要成为有用的,就必须与使用者的决策相关。当信息帮助使用者评估过去、描述现在和未来事项或者通过纠正使用者过去的评价,影响到使用者的经济决策时,信息就具有相关性。”FASB的定义是:“为了帮助使用者在决策中,有助于他们评估过去、现在或未来的交易或事项中关于未来现金流量(预测价值)或确认或改正他们原先的估计(确认价值)而提供导致差异的能力。我国则为:“企业提供的会计信息应当与财务会计报告信息使用者的经济决策需要相关,有助于财务会计报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况做出评价或者预测。”从上可看出,FASB的定义更具有创新性,因为FASB指出“会计信息是能导致决策者差异能力的信息”才是对使用者做出经济决策有用的信息。相关的会计信息具有反馈价值和预测价值。
IASB认为,当信息“没有重要的差错或偏向,并能如实反映其拟反映或理当反映的情况(交易和事项)而能供使用者作决策依据的信息就具备了可靠性”。FASB的定义是“有助于作出投资决策、信贷决策或类似的资源分配决策必须对现实世界中意欲反映的经济现象进行如实反映。”我国则为:“企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行确认、计量和报告,如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息,保证会计信息真实可靠、内容完整。”这三个定义都强调了可靠性的信息应该是“如实反映”的。可靠性主要有两层含义:一是可验证性;二是会计人员对某些会计事项的会计估计判断合法、合规、合理。
可靠性和相关性的要求很难两全,前者是面向过去的会计信息质量特征,而后者是面向未来的会计信息质量特征;前者的目的在于事后反映,而后者则在于决策;相关性中的预测和及时性要求,可能影响信息的可靠性,而为了追求完全可靠而忽略了信息的及时性和预测性,再可靠的信息,其相关性也会大打折扣。正如葛家澍教授所说:“相关性是体现会计信息使用者需求的属性,而可靠性是体现财务会计固有特点的属性。若从相关性衡量,显示的往往是财务会计的缺陷,但从可靠性来衡量,似乎又成为财务会计信息的优势。”针对具体情况,对会计信息的可靠性和相关性进行权衡,提供既相关又可靠的会计信息,使会计信息的效用最大化。
(二)从会计信息质量要求看计量属性变迁。相关性和可靠性是两个最主要的质量特征,在很大程度上影响着会计计量属性(历史成本和公允价值)的选择,同时计量属性的选择也影响着信息的质量。西方会计概念框架凡提到相关性和可靠性,总认为它们是两个并重的信息质量特征。实际上,处于不同层次阶段的计量属性对相关性和可靠性的侧重点是不同的。
长期以来,由于历史成本计量具有可靠性和可验证性,一直是计量的主要模式,因反映企业的投入及过去时点发生的交易和事项,具有较强的相关性和可靠性,用于初始确认时计量,是以币值不变假设为前提,以财务保全理论为基础,以历史成本为主要计量属性,奉行原始投入价值补偿观念的会计模式。但20世纪九十年代以来,历史成本的适应环境发生了很大的变化,已经不能提供适应知识经济和信息时代要求的会计信息,而公允价值会计信息则因其潜在的相关性,受到人们的关注。尽管在经济环境不稳定及物价波动幅度较大的情况下,公允价值尽管没有历史成本那么可靠,但是却能更加公允地反映企业的财务状况和经营成果,从而为投资者提供更加有价值的信息,提高会计信息的有用性,并进一步规范企业的会计行为。公允价值的计量属性强调了会计信息应当真实与公允兼具。也由于其提供的财务信息具有高度的相关性,有利于信息使用者做出现实的选择和正确的决策,因而越来越受到各国会计界的重视和认可,现已成为经济发达国家的一种重要的计量模式,从这个意义上完全可以说,公允价值将成为会计发展史上的又一个里程碑。
三、公允价值的应用及其局限性
如前所述,会计的信息质量标准主要是相关性和可靠性。而公平的市场环境下,历史成本其实反映的就是初始交易或事项公允价值,在非交易的情况或市价发生变动下企业继续持有的资产或负债可以按市价或公允价格进行计量,从而及时、真实地反映企业资产和负债的价值变化,有利于正确地决策。的确,公允价值不能提供绝对可靠的会计信息,其主要原因是由于人们的认识、判断能力的不同造成的,任何信息系统都无法提供绝对可靠、一致的信息。因此,在现实情况下,人们只能通过不断地改进会计信息系统来满足外部投资者对财务信息的需求。但是,至少在反映企业真实的价值方面,公允价值反映的信息还是相对可靠的。
但公允价值也有其局限性,因为当其提高相关性时却会降低可靠性。在美国金融危机中,那些金融巨头们宣称:市场失灵,公允价值不能真实反映金融资产的真实价值。现实中,公允价值的应用所导致的会计信息失真,并不是说它本身存在问题,而是所获得的公允价值的“公允度”令人置疑。会计界和一些经济界的人士声称:SFAS157本身没有问题。且金融危机咨询组(FCAG)公告,认为公允价值会计不仅不是金融危机的根源,甚至也不是推波助澜的因素,如果大型金融机构更早更广范围地采用公允价值,金融危机可能不会爆发得如此集中和剧烈。有关国家会计界的实践也表明:虽然应用公允价值后,在顾及相关性的同时,可靠性必然会有所削弱,国际范围内由此引起的会计信息失真的风险可能较其他计量基础时更大。但是,因为金融危机的影响,各国也对公允价值会计的应用作了一些限制性的规定,但是无论如何,公允价值存在的缺陷,不应该成为废除公允价值会计的理由。正如IASB的主席卫・特迪所说,退回历史成本解决不了公允价值的问题。
四、结论
从计量属性角度看,公允价值在某种程度上代表着财务会计的发展方向。因此,其运用的范围和程度也就成为衡量一个国家或一个地区、一个组织会计国际化的重要标志。鉴于我国目前的资本市场和生产要素市场不完善,会计信息质量与会计人员的综合素质相对较低,公允价值的应用缺乏详细的应用指南,对其运用有严格的限制性条件是合情合理的。但我们不应否认公允价值的计量属性。首先,应加强公允价值应用监督,在实际应用中要兼顾会计稳健性,在报表中加强相关的信息披露;其次,提高会计从业人员的道德水平,加强会计从业人员的整体执业水平;最后,鉴于我国的现状,并不能提供符合公允价值会计要求的会计环境,且新企业会计准则坚持以历史成本为基础,较客观的做法是,在相当长的时间里,历史成本和公允价值两种计量属性并存是未来财务报告的发展趋势。
(作者单位:安徽工业大学管理学院)
主要参考文献:
[1]葛家澍.公允价值的定义问题―基于美国财务会计准则157号《公允价值计量》[J].财会学习,2009.1.
公允价值的特征范文4
由美国次贷危机引发的全球性金融危机,已经影响到了实体经济层面。从雷曼兄弟破产到通用公司的破产危机,随着这场危机的发展,人们对公允价值的质疑呼声越来越高。2008年10月1日,美国60多名议员联名致信美国证监会,强烈要求监管者立即暂停公允价值计量。而在10月3日众议院通过的《2008紧急经济稳定法案》中,第132条授权美国证监会可以在其认为必要的情况下,有权停止执行157号准则等规则。
本次金融危机实质上是经济问题而并不是会计问题,是信用消费监管不力、金融衍生工具滥用等诸多因素相加的结果。公允价值计量只不过提供了及时的价值衡量的方法,捕捉到了目前的市场波动。公允价值并不是导致市场波动的原因,但在金融危机情况下,公允价值所暴露出来的问题仍是值得我们去研究的。
2公允价值以及公允价值信息的特征
迄今为止,有关于公允价值的定义也是不尽相同的。IAS32和IAS39中公允价值是指在公平交易中,熟悉情况的自愿当事人进行资产交换和负债清偿的金额。FASB关于公允价值的最新定义是在SFAS157中,公允价值是指市场参与者假设在计量日的有序交易中,出售一项资产可收到或转让一项负债应支付的价格。这两个定义在表达上虽有不同之处,但都有一个共同点,都暗含着公允价值是一种以市场输入变量为参照基础的估计价格。
应用公允价值计量其信息具有如下特征:
2.1公允性
公允价值是由熟悉情况的交易双方,在公平交易中自愿形成的交易价格,以这样的价格进行会计计量所产生的经济后果对企业各方利益关系人来说往往是最公允的。20世纪80年代美国一些金融机构利用会计计量原则——“历史成本原则”掩盖问题贷款。由于未能真实和迅速地反映金融机构财务状况,导致众多投资者判断失误,400多家金融机构破产,发生了严重的储蓄和贷款危机。从那以后,美国金融界就倾向于以公允价值计量金融产品,使得投资工具价值得到公允的体现。公允性是公允价值所具备的最基本的特征,公允价值的公允性特征来源于公允价值形成的重要前提——公平交易。公平交易的基本条件包括:(1)买卖双方为平等自主的交换主体;(2)交易双方从事与财产转移和劳务提供有关的活动时,应按照价值规律的客观要求进行等价交换;(3)交换的目的出于正常的商业考虑,不包括关联方交易和企业清算;(4)交易双方均熟悉市场行情,且自愿而非被迫地进行商品交换。
2.2假设性
假设性指在对资产和负债进行后续计量的过程中,公允价值是建立在假设交易基础上的交易价格。SFAS157建立了公允价值估计分为三个层次:Ⅰ级估计:在活跃市场上有相同的资产和负债报价信息时,所使用该报价信息所估计的公允价值。Ⅱ级估计:在活跃市场上没有相同但有相似的资产或负债的报价。这种相似的报价可用来进行公允价值的估计,但应调整相同和相似之间的差异。Ⅲ级估计:既无同类市场也无类似市场,当出现这种情形时,该资产的公允价值可按其所能产生的未来现金流量以适当的折现率贴现计算的现值评估确定,估计所用方法是市场法、收益法和成本法。
3金融危机下对公允价值应用的重新审视
(1)定义假设的不充分性。
此次由次贷引发的金融危机中也暴露出公允价值定义的一些缺陷。公允价值定义中假设所计量的资产或负债存在着一个有序的交易市场或公平交易市场,但在金融危机中,公允价值运用的这一假设前提并不成立。如花旗、瑞银等投行之前发售的标售利率型证券(Auction-RateSecurities,下称ARS),ARS市场在2008年2月之前的总市值约为3300亿美元,而从2008年2月至今这个市场已根本不具备流动性。
(2)估值技术的不完备性。
公允价值分为3个层次,第1和第2层次的公允价值,只要存在活跃交易市场,关于公允价值的可观察参数能够随时获取,公允价值计量的可靠性是可以保证的,其可靠性毫不亚于历史成本。但对于第3层次的公允价值,因其估计需要大量的估计和判断,可靠性可能会低于历史成本。SFAS157中对不存在活跃市场的金融资产和金融负债,必须采用估值技术来确定公允价值。采用估值技术的一个主要问题是结果的主观性,从而影响公允价值的可靠性。
(3)公允价值监管不完善性。
金融危机的发生在一定程度上也是由于对公允价值的监管不力,造成公司管理层利用公允价值计量进行利润粉饰的后果。《美国财务会计准则公告第159号—金融资产和金融负债的公允价值选择》的规定,企业可以自己决定哪些流通在外的债券、贷款或其他负债采用市值计算公允价值。这给金融企业提供了粉饰利润可操作途径,2007年一年中美国金融机构在信用水平下降的情况下居然“获利”120亿美元。对于公允价值的会计监管却远远没有发挥其应有的作用。
4对我国公允价值应用的启示
(1)积极学习掌握国际最新的公允价值研究及相关领域成果。公允价值确定技术的运用离不开理论的指导和规则的约束。目前我国涉及公允价值的相关准则较为普遍,但是分布较为零散,缺乏系统指导公允价值理论和实务的公允价值准则和框架体系。理论界应积极学习和掌握国际上最新的公允价值研究成果及相关领域研究成果,着手建立适合我国国情的公允价值计量会计准则和公允价值计量框架体系,以更好推动理论研究和指导会计实务的发展。
(2)加大法制建设力度,完善会计准则。完善的法律法规能够严格规范利用会计计量操纵利润行为的界定,尽力避免给那些利用公允价值进行会计舞弊者留下操纵的空隙,并制定严厉的处罚措施,净化会计环境。企业特别是上市公司利用会计准则选择空间造假,提供虚假会计报告的一个重要原因,是其造假成本过低,如果在建立完善会计规范的同时,加大违规行为的处罚力度,增加企业会计造假成本,在一定程度上能够防范利用公允价值计量标准操控利润的行为发生。
公允价值的特征范文5
关键词:公允价值;计量属性;特征;关系
中图分类号:F230文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)09-0060-02
2006年2月15日,财政部颁布的新会计准则适当的、谨慎的引入了公允价值计量属性,不仅严格地界定了公允价值的使用范围,而且对其具体的使用条件也作了明确的规定,这一方面表明中国会计计量发展正紧随着国际主流方向,符合会计准则国际趋同的迫切要求,另一方面从中国对待公允价值的谨慎态度而言,在中国目前市场环境下如何有效地利用公允价值还存在着一些制度性以及实务操作问题,本文旨在通过相关的解读与分析,力求找出并合理地运用会计发展的客观规律,以引导中国未来财务报告的发展方向。
一、公允价值的特征分析
在中国最新的《企业会计准则――基本准则》中将公允价值定义为:在公平交易中,熟悉情况的交易双方,自愿进行资产交换或债务清偿的金额。从定义上而言,“公平交易”包含了自愿、熟悉情况、不关联等因素,“交易双方”应属于非关联方,不存在特殊或特定的利益关系,既没有给予对方优惠的动机,也不能利用各种关系压低价格、侵犯对方的利益,“熟悉情况”则指不存在信息不对称,双方有能力有条件了解资产实际或潜在的用途、市场情况等,并能够明了自己的利益所在,“自愿”强调买卖双方出于合理的动机进行交易,而非被迫购买或清算销售。公允价值即在公平的市场交易环境下,理智的双方充分考虑了市场信息后所达成的交易价格。基于上述分析,公允价值应具有如下基本特征:
1.公平交易。无论是市场参与者还是交易双方都具备独立性和充分的知识,公平交易强调了交易双方平等、自愿、熟悉情况,即双方没有给予对方优惠的动机,也不存在利用各种关系压低或抬高价格、侵犯对方利益的可能性。
2.持续经营。持续经营是会计核算的基本前提之一,指会计主体在可预见的将来,将根据正常的经营方针和既定的经营目标持续经营下去。公允价值定义中假定企业是一个持续经营的主体,不打算或不需要进行清算,不会大幅度缩减其经营规模,从而不存在按不利条件从事交易。
3.完全市场。交易双方彼此熟悉对方情况,交易商品的价格完全由供求关系的平衡所产生,资源和信息不对称最小化。
4.动态时态观。公允价值立足于当前交易,是连接过去、现在、未来的一种动态观。无论是在当前的交易中,还是在计量日都表明时态观是跳跃性的。正因为动态地、及时地反映了企业各项资产和负债价值的变化,才会使得会计报表的信息更加相关,对决策才会更有用。
5.价格估计。公允价值可以是建立在实际交易基础上的交易价格,也可以是建立在假定发生的交易基础上的估计价格。在对资产或负债进行初始计量时,由于计量日就是计量对象的之日,公允价值可以是实际发生的交易价格;但在对资产或负债进行后续计量时,实际交易价格并未发生,在这种情况下,公允价值一般是假定的交易价格或估计得出的交易价格,有时缺乏市场价格还要应用现值技术。
从上述基本特征可以看出,公允价值体现了客观和现实的计量观,是一定时点上资产或负债的实际价值,反映资产在未来可以给企业带来的经济利益或企业在清偿债务时需要转移的价值。公允价值随市场信息的变化而变化,为信息使用者提供实时信息,另一方面,公允价值计量属性上的模糊特征、金额的不确定性等,使得公允价值应用受到一定的限制,在计量的操作上往往难度很大。
二、公允价值与其他计量属性的关系分析
中国新《企业会计准则――基本准则》中规定了五种主要的会计计量属性,包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值,并具体的对每一种计量基础的内涵和运用作了简明扼要的说明,下面就公允价值与其他计量属性的关系作一分析。
(一)公允价值与历史成本
历史成本是指资产或负债的原始交易价格,在历史成本计量下,资产按照购置时支付的现金或现金等价物的金额作为入账价值;负债按照因承担显示义务而实际收到的款项或资产的金额;公允价值是对资产和负债以当前市场情况为依据进行价值计量的结果,是价值计量而不是成本计量。
从时态方面而言,历史成本属于过去时态,只能用于初始计量并供以后各期进行摊销或者分配,不存在后续计量问题;公允价值计量的时态势跳跃的,它强调动态、及时地反映资产和负债的价值变化,企业必须根据报告日的新情况对各项资产和负债项目进行公允价值。在活跃的市场条件下,在公平的竞争中,历史成本是初始交易或事项的公允价值。
历史成本在购买情况下的初始计量日应是公允价值的反映,随着市场的变化和时间的推移,在报告日可能与资产的价值不一致,故显得不客观不公允、不相关;公允价值能反映企业内涵式扩张和物价变动对企业价值的影响,其计量范围和计量结果相比较而言更能真实地反映企业未来的获利能力。另外,历史成本以实际发生的交易为前提,并从企业投入价值角度进行的计量;公允价值既可以是基于实际交易也可以是假定的,并不要求站在企业角度来区分投入或产出,而是站在市场的角度,采用公平成交价来计量。
(二)公允价值与重置成本
重置成本是指企业重新取得与其所拥有的某项资产相同或与其功能相当的资产需要支付的现金或现金等价物。
从时点而言,两者都强调现时时点,但重置成本是强调站在企业主体角度,而公允价值则强调独立于主体之外,站在市场的角度以交易双方达成的市场价格。当在新起点对某一项资产价值进行重新确定,参照同类或类似的市场交易价格来确认,这种情况下的重置成本就被看做是公允价值。
其中,现行市价又称脱手价值,指资产在正常交易条件下的变现价值,它完全依赖于可观察到的市场价格,比较接近于公允价值。
但是现行市价指能够根据卖方市场价格定价,强调站在企业主体角度的投入价值;而公允价值是可以依据资产或负债的性质来选择采用买方市场还是卖方市场定价。
(三)公允价值与可变现净值
可变现净值指在不考虑资金的时间价值的情况下,计量资产在正常经营过程中可带来的现金流入或流出。资产按照正常对外销售所能收到的现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工估计将要发生的成本及估计的销售费用和相关税费后的金额。
可变现净值是扣除了变现过程中的直接成本,而公允价值通常不考虑直接成本;对于需要进一步加工的资产而言,可变现净值要求以产品预期完工后出售所得的现金流入扣除加工成本及销售费用后的净值来计量,而公允价值直接指该原材料本身的公允价值;可变现净值不考虑资金的时间价值,而公允价值以市场评价为基础,是随着时间变化而变化的。当产品期限较短时,可变现净值近似公允价值。
(四)公允价值与现值
现值指资产在正常经营状态下可望实现的未来现金流入的折现额,即以估计的未来现金流入扣除未来现金流出后的余额,用恰当的折现率予以折现而得到的价值。
当会计师无法获得市场信息时,只能转而使用未来现金流量的估计值来计量某项资产或负债。包含两种不同的表现形式:1)根据管理当局的特定用途来估计资产的未来现金流量的现值(特定个体价值);2)从市场参与者对资产未来现金流量的预期角度所估计的现值(市场预期价值),以特定个体价值为计量目的的现值与公允价值不一致。
公允价值和现值是交叉的关系,从对公允价值的计量可以看出,当某项资产或负债没有由市场直接决定的市场价格的情况下,公允价值就需要运用现值技术估计,因此,现值只是公允价值的一种计量技术,但是现值也不等同于公允价值,因为现值只是任何一种现金流量同利率的结合,现金流量是估计的,利率可以随意选择,这样,就会出现多种现值。这些现值中只有与决策相关的近似反映公允交易额的部分才可以用来估计公允价值,现值本身并不是计量的目的。
从上述的分析可以看出,公允价值与其他四种基本的计量属性不是一种平行的、非此即彼的关系,它是一种全新的复合型会计计量属性,其他计量属性在特定的情况下都可以是公允价值的表现形式。由此可见,公允价值是市场价值的一种特殊形式,它代表了一定时间上市场公认的市场价值,选择每种价量属性进行计量的结果在一定的条件下都有可能使公允的,也就是公允价值可以表现为多种形式,如重置成本、可变现净值和现值。
公允价值的存在和发展有着它必然的优势,但是就目前中国的国情而言,公允价值的完全引入还需要市场以及技术手段的完善,新企业会计准则在基本准则第43条中指出“企业在对会计要素进行计量时,一般应当采用历史成本,采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的,应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。”从中国新会计准则对公允价值运用的具体规定可以知道,尽管会计计量基础多样化了,但最基本的计量基础还是历史成本,因此我们在正视公允价值计量属性优越性的同时,应该意识到历史成本、现行成本、现行市价、可变现净值及特定条件下应用未来现金流量的现值计量,都是不同情况下公允价值的近似,只是在不同情况下接近公允价值的程度不同。公允价值是随着时间的推移和市场价格的变化,对历史成本会计下初始交易所取得的资产或负债的账面价值进行的调整,而不是完全否定历史成本,只有在缺乏可比价格的市场下,才运用各种估计、判断,因此只要我们使用科学的技术规范,从客观、独立的角度做出判断,那么得到的结果则是相对可靠的。
参考文献:
[1]财政部会计司.企业会计准则讲解[M].北京:人民出版社,2008.
公允价值的特征范文6
一、公允价值的涵义、特征及其应用原则
（一）公允价值的涵义和特征
1、公允价值的涵义。公允价值的英文解释是“正直的，公平的，公正的”，中文将其翻译成“公允”，则包含了公正、允当的意思。作为一种全新的计量概念，公允价值可以为知识经济时代大量涌现的商誉、衍生金融工具等“软资产”提供更为相关实用的会计信息。在会计学界，各个国家对公允价值的定义不尽相同。
我国会计准则对公允价值的定义为：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。
2、公允价值的特征。（1）交易的公允性。公允价值是在熟悉情况的自愿双方之间进行的交易中形成的，不是在强迫或清算的过程中形成的；（2）交易市场的兼容性。活跃市场和非活跃市场都可以形成公允价值。在存在公开活跃的市场，且存在相同或类似交易的情况下，市场价格是公允价值的最好依据；如果不存在适用的市场价格，则以适当估值技术确定的未来现金流量现值作为公允价值金额；（3）价值的公认性。公允价值代表在一定的时间内市场公认的市场价值，不是个别的和特殊的价值，而是被普遍认同的；（4）计量的全面性。公允价值既包括资产的公允价值，还包括负债的公允价值。对于负债的公允价值，一直被人们所忽略。
（二）公允价值应用的原则。在引入公允价值过程中，我国充分考虑了国际财务报告准则中公允价值应用的三个级次：第一，存在活跃市场的资产或负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值；第二，不存在活跃市场的，参考熟悉情况并且自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同的其他资产或负债的当前公允价值；第三，不存在活跃市场，且不满足上诉两个条件的，应当采用估值技术等确定资产或负债的公允价值。
值得一提的是，我国引入公允价值是适度、谨慎和有条件的。例如，在投资性房地产和生物资产等具体准则中规定，只有存在活跃市场、公允价值能够取得并可靠计量的情况下，才能采用公允价值。也因此，公允价值在新企业会计准则中普遍而具体的运用，势必会对会计计量、会计核算和财务报告产生重大影响。
二、公允价值计量对会计计量的影响
公允价值是一个很广的概念范畴，而不仅仅是与其他计量属性相并列的一个概念。实际上，公允价值是可以被用来作为衡量所有计量属性内在统一公允价值理论与我国运用问题研究性的质量特征，即是否公允地表达了计量对象的价值特征。公允价值应该作为会计计量属性体系的一个总称，它涵盖了历史成本、现行市价、现行成本、可变现净值和未来现金流量的现值这几个计量属性。
之所以包括历史成本，是因为在公平的市场环境下，历史成本其实反映的是初始交易或事项的公允价值，也就是面向过去的公允价值。现行市价和现行成本都是可以观察的市场确定金额，因此它们都符合公允价值的定义。可变现净值是未折现的现金或现金等价物，似乎与公允价值概念不符，但对短期应收应付项目来说，由于其货币的时间价值可以忽略不计，故其可变现净值也可以近似地代表这些项目的公允价值。未来现金流量的现值包含两种类型：以公允价值为计量目的的现值和以特定目的实体为计量目的的现值。由于不同主体（如市场和不同企业）对未来现金流量的金额、时间、折现率有不同的预期，对于同一项资产或负债将产生不同的估计未来现金流量，虽然二者都具有合理性，但金额上会产生差异，所以目前的公允价值概念只包括了以公允价值为计量目的的未来现金流量现值。
三、公允价值计量对会计核算以及企业财务报表的影响
（一）会计核算列举
1、债务重组中公允价值应用对会计核算的影响。《企业会计准则第12号―债务重组》规范了债务重组的会计处理，《债务重组》准则的修订对企业的财务状况和经营成果具有重大影响，但是这种影响并不是来自于计量属性的变化。按照新准则规定，对于债务人而言，在以非现金资产清偿债务的情况下，债务重组所产生的收益将由两部分组成，一部分是重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额；另一部分是转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额，两者均计入损益。在能够确认债务重组收益的条件下，即使按照历史成本计量，重组债务与非现金资产的账面价值之间的差额也将全部计入损益。
目前，我国资本市场上的债务重组主要以债务减免和非流动资产清偿为主，极少涉及用存货方式清偿债务，但由于《应用指南》中，将以存货清偿债务视为一种销售行为，按公允价值确认销售收入并结转相应成本，这在无形中提升了企业的营运能力，使得存货清偿受企业、特别是那些急需提升营运能力以获得金融机构贷款的企业的欢迎。
2、非货币性资产交换中公允价值应用对会计核算的影响。《企业会计准则第7号―非货币性资产交换》中规定，在满足一定条件下，非货币性资产交换中应以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。与历史成本法相比，公允价值的引入一方面还原了换入资产的公允价值，另一方面确认了换出资产公允价值的损益。虽然这种损益只是历史成本法下被掩盖的潜在损益的释放与体现，但是由此所带来的利润的巨大波动将不可避免。当换出资产的公允价值大于其账面价值时，非货币性资产交换将增加企业的利润；相反，当换出资产的公允价值小于其账面价值时，非货币性资产交换将对企业的利润造成负面影响。
例：中鼎股份（S*ST飞彩）资产置换案。2009年12月13日，S*ST飞彩《董事会关于重大资产置换及关联交易实施结果的公告》。公告中指出，2009年11月16日该公司与安徽宁国中鼎密封件有限公司按照《资产置换协议》，分别以皖国信评报字［2009］第147、148号《资产评估报告书》为基础进行资产置换。飞彩公司置出净资产账面价值36，530.73万元，公允价值40，261.11万元；调整后中鼎密封件置入上市公司净资产价值40，632.14万元，置出资产的净值与置入资产的净值的差额371.03万元由置入方与置出方以往来账形式先挂账处理。在不考虑交易损益的情况下，历史成本法与公允价值法下的会计处理分别如表1所示。（表1）可见，换出资产公允价值与账面价值之间的差额3730.38万元被记入损益。
从上面例子中可以看出，由于公允价值的应用，确认了换出资产的潜在损益，使换入资产的入账价值更为真实的反映了该资产的内在价值，显现了公允价值变动对企业利润的巨大影响，提高了财务报告的相关性。
（二）公允价值应用对会计列报的影响
第一，在资产负债表上资产、负债项目的披露上，相应调整或增加了以公允价值计量的资产或负债项目。主要有：交易性金融资产、交易性金融负债、可供出售金融资产、持有至到期投资。
第二，由于公允价值的引入，对企业会计报表项目的披露上发生了一些变化。利润表列报的重要变化是：在利润表上出现了一项“公允价值变动净收益”（净损失以“-”列示），用来单独反映因公允价值变动直接计入当期损益的利得或损失，主要包括交易性金融资产、交易性金融负债以及采用公允价值模式计量投资性房地产、衍生工具、套期保值业务等公允价值变动形成的损益。
第三，由于会计报表编报理念的变化以及公允价值计量属性的引入，新准则规定：将所有者权益变动表作为企业编报的一张主表。在该报表具体项目的列示上，在直接计入所有者权益的利得和损失项目中单独披露可供出售金融资产公允价值变动净额和现金流量套期工具公允价值变动净额。
第四，采用间接法在现金流量表附注中披露将净利润调节为经营活动现金流量信息时，对公允价值变动损益的调整也进行了单独的反映。
四、公允价值计量应用对上市公司投资者的影响
由于实施新会计准则，公允价值计量模式对上市公司年报的影响越来越大。
（一）债务重组中公允价值的应用极大地影响重组当年业绩。新会计准则规定公司进行债务重组不仅支付的对价与债务的差额可以计入当期损益，而且所支付的非现金资产的公允价值与其账面价值的差额也计入损益。这样，绩差公司或债务重组负担严重的公司可能通过债务重组行为增加当期利润。
投资者分析年报时，如果发现存在上述情况的公司业绩大幅改观，那就要关注是否存在债务重组等因素的影响了。需要提醒投资者注意的是，债务重组收益具有一次性的特点，属于非经常性损益，并不具有持续性。
（二）非货币性资产交换也能带来利润。上市公司进行资产交换时，如果具有商业实质且公允价值能够可靠计量，应将换出资产的公允价值与账面价值的差额计入当期损益，不符合条件的以换出资产的账面价值计量。这与原准则均以换出资产的账面价值计量存在较大区别。投资者可参照债务重组对上市公司的影响进行分析。
总的说来，投资者在分析年报时需要重点关注公允价值的应用对年报信息的影响，公允价值的应用提高了上市公司财务信息的相关性，反映了公司资产及负债在某个时点的价值；但另一方面，由于外部金融环境、行业政策等因素的变化，公允价值的波动性又使年报财务信息的可靠性降低。而且对于某些具体事项，如债务重组、非货币易而言，又具有一次性，属于非经常性损益的范畴，不具有持续性，对此投资者也应该看到。