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金融科技重要性范文1
关键词：模糊层次分析法;科技型中小企业;信用评级;贷款
一、引言
总体上看，中小科技型企业的科技含量较高、产品或服务市场紧缺、成长性良好，但由于中小科技型企业一般规模较小、可抵押物较少、财务制度不健全、破产率高，向商业银行和利用商业信用方式融资比较难，非银行中小金融机构是其拓宽资金来源的重要渠道，而信用评级是非银行金融机构为中小企业提供资金的重要依据。
二、模糊层次分析法模型
（一）模糊原理
模型原理：模糊层次分析法采用0.1～0.9标度法（见表1），能够准确地描述任意两个因素之间关于某准则的相对重要程度。且由优先判断矩阵改造成的模糊一致矩阵满足加性一致性条件即 ，就是的任意两行的对应元素之差为常数。无须再做一致性检验，另外模糊层次分析法还解决了解的收敛速度及精度问题。
表1 0.1～0.9标度法
重要性标度 两两比较重要性定义 解释
0.5 同等重要 两元素相比较，同等重要
0.6 稍微重要 两元素相比较，一元素比另一元素稍微重要
0.7 明显重要 两元素相比较，一元素比另一元素明显重要
0.8 重要得多 两元素相比较，一元素比另一元素重要得多
0.9 极端重要 两元素相比较，一元素比另一元素极端重要
0.1，0.2，0.3，0.4 反比较
（二）构建层次模型
根据被评价企业的具体情况，经过调查、咨询、讨论确定评价各层次的准则因素，模型可分为目标层、准则层和措施层，根据科技型中小企业的特点，构建如下层次模型。
三、企业信用评级的模式识别
中小企业尤其是科技型中小企业，往往一般规模较小，实力弱，其固定资产少，缺乏可抵押的资产。其贷款数量不大但要得急、频率高，而且风险较大，管理成本也较高，从银行获得资金的成功率低、成本高、时效性差。近几年，担保公司、小贷公司、PE/VC股权投资机构、融资租赁、典当等非银行金融机构迅猛发展，一些诸如信用贷、集合贷、股权产权质押贷、应收质押贷等新型金融产品出现，这为中小企业提供了贷款、融资等多元资金途径。而信用评级是非银行金融机构为中小企业提供资金的重要依据。
本文通过传统的五级信用评级标准描述科技型中小企业的信用状态，分别为AAA级（优秀）、AA级（良好）、A级（较好）、B级（一般）、C级（较差）表示，信用等级越高，获得贷款的可能性越大，反之亦然。然后由专家依据长期实践经验对5种级别，按18个评价指标给予不同值，并通过一系列模糊运算得到5个18维标准模糊状态向量，如下：
AAA：N1（n11，n12，…，n118）
AA：N2（n21，n22，…，n218）
A：N3（n31，n32，…，n318）
B：N4（n41，n42，…，n418）
C：N5（n51，n52，…，n518）
设待评定客户信用状态向量为U=（u1，u2，…，un），是反映客户信用水平的n个指标值。将5个标准模糊状态向量AAA、AA、A、B、C和U视作6个模糊子集，定义U和标准模糊状态向量之间的贴近度分别为
其中，，M=max（）。
分别计算出U与Ni的贴近度，再由模糊识别中的“择近原则”可得到其相应的评价等级。
四、MAHP法在科技型中小企业信用评级中的应用
假设客户的信用等级分为5个等级，即AAA级（优秀）、AA级（良好）、A级（较好）、B级（一般）、C级（较差），从市场情况、基本素质、经营管理、财务情况、技术创新、企业信用活动记录6个方面共18个具体指标进行综合性较强的评定 ，确定该客户的信用登记，再根据放贷机构的具体政策确定授信额度。
第一步：邀请专家对一级指标【市场评价、基本素质评价、经营管理评价、财务评价、技术创新评价、企业信用活动记录】的重要性模糊互补矩阵：
各模糊互补矩阵转化为模糊一致矩阵分别为：
第二步：以某科技型企业为评价对象，对其原始数据进行处理，得到其的信用状态向量为：
U=（0.8，0.88，0.63，0.87，0.63，0.48，0.92，0.63，0.65，0.7，0.53，0.56，
0.68，0.57，0.54，0.88，0.86，0.64）
假设标准模糊状态向量（18维）分别为：
N1=（0.95，0.95，…，0.95）
N2=（0.85，0.85，…，0.85）
N3=（0.75，0.75，…，0.75）
（下转第页）
（上接第页）
N4=（0.65，0.65，…，0.65）
N5=（0.55，0.55，…，0.55）
由公式（3）可得：
由择近原则可知，该企业的模糊识别结果为N4，即用户的信用等级为B级，对其贷款要慎重。
五、结束语
本文通过应用模糊层次分析法，解决了传统层次分析法无法准确反映不确定印度的问题，使分析更合理，对客户的信用评级水平更能客观地反映企业的信用情况与偿贷能力，为小贷公司等非银行金融机构提供一种新的信用评级途径。
参考文献：
[1] 叶伟春.信用评级理论与实务[M].格致出版社，2011.
金融科技重要性范文2
一、提升中国企业创新能力是时展必然要求
1 充分认识新形势下增强自主创新能力的紧迫性。国际金融危机以来，经济格局深刻变化，科技革命日新月异，新兴产业蓬勃发展，培育新的增长点、抢占国际经济科技制高点已经成为世界发展的大趋势，科技竞争在综合国力竞争中的地位更加突出，我国发展面临新的机遇和挑战。中央企业必须深刻认识增强自主创新能力的重要性和紧迫性，不断提升核心竞争力，抢占未来发展的制高点。同时，我们必须充分认识加快提升自主创新能力的极端重要性，把思想统一到中央对形势的科学判断上，把行动统一到中央的正确决策和部署上，树立强烈的紧迫意识，紧紧抓住难得的发展机遇，坚定不移地推进自主创新能力建设，走创新驱动、内生增长的道路，实现跨越式发展。
2 努力抓好创新能力建设。进一步加大研发投入，优化科技资源配置，激发研发人员的创造活力，努力突破一批关键核心技术，积极储备一批高新技术和产品，使企业走上创新驱动、全面协调可持续发展道路。要依托国家重大科技专项，加强基础研究和战略性高技术产业研究，对具有紧迫性和示范意义的重大科研项目进行重点支持，加强技术攻关，获得更多自主知识产权。鼓励中央企业建设国家级科研机构，建立产业技术创新战略联盟，联合建立海外人才创新创业基地，设立产业发展基金。要加强知识产权管理，善于利用现有科技成果，推进产品升级换代，打造代表国家竞争力、具有全球影响力的知名品牌，树立企业形象。要善于抓住金融危机带来的机遇，购入高新技术、高端设备和稀缺资源，形成技术专业优势，跻身产业链高端。
3 着力完善创新体制机制。深化改革，着力构建充满活力、富有效率、更加开放、有利于科学发展的体制机制，形成有利于激发创新活力，鼓励创新实践的制度安排。尤其是要加大管理创新力度，构建更加合理的管理架构和组织体系，健全完善科学的人才使用和评价机制，形成允许失败、鼓励创新的良好氛围和环境。要引导企业结合实际，制订思路清晰、重点突出的发展战略和规划。完善企业经营业绩考核体系，把年度、任期考核与企业发展战略目标紧密结合起来。通过深化分配制度改革，完善企业鼓励创新的激励约束机制。
二、金融支持是提升中国企业创新能力可持续发展的必由之路
1 制定信贷资产结构规划。保持企业在整个信贷资产中合理的比重。商业银行要根据当地地方经济的特点和整体规划，制定“纵到底、横到边”覆盖到当地经济的整体信贷规划。规划既要明确贷款在行业、不同企业、不同所有制结构中的分布，也要明确企业贷款在其中的比例和数额，特别是民营微型企业的比例和数额。要通过扩大贷款的行业覆盖面，增加企业特别是民营微型企业在贷款中的占比来进一步降低贷款集中度，分散信贷风险，通过规划的形式，加大对企业的支持力度。
2 金融机构进一步加大对高新技术产业及企业的金融支持力度，不断加大对科技型中小企业的金融支持。高新技术产业，具有知识和技术密集度高、对环境污染少、前导性强、关联度高、附加值高等特点。加快发展高新技术产业是推动经济发展方式转变、实现经济结构优化升级的重要途径。广大金融机构要确立金融服务科技的意识，根据高新技术企业金融需求特点，完善业务流程、内部控制和风险管理，改善和加强对高新技术企业服务；对那些高新技术项目，拥有自主知识产权、有望形成新兴产业的高新技术成果转化项目和科技成果商品化及产业化较成熟的企业，广大金融机构应进一步加强和改善服务，根据有关产业政策和投资政策，积极给予信贷支持；要不断加大对电子与信息、现代农业、生物工程和新医药、新材料及应用、先进制造、航空航天、新能源与高效节能、环境保护、海洋工程、核应用技术等高技术含量、高附加值、高成长性行业的企业的支持力度。
3 地方商业银行应与其他中小金融机构实现松散型联合。中小企业的发展需要与其他企业和相关部门共同协作，地方商业银行的发展也是如此。地方商业银行在其经营管理活动中应以长春、吉林两城市为主，与省内各市区的城市信用社和农村信用社等金融机构进行松散型业务联合，最大限度的实现省内中小金融机构在结算、银行卡、网上银行、异地存取、等业务方面的合作。由于松散型联合不涉及银行资本和产权变动，是中小金融机构发展初期比较容易实现的。这种联合既有利于提高地方商业银行的服务质量，还可在不设立异地分支机构的情况下，为中小企业提供更多的金融服务。
4 积极创新担保方式，让企业享受大企业的同等的信用政策。抵押物缺失或不足一直是微型企业融资的“软肋”，也是企业融资难的主要原因。针对企业担保难的情况，创新贷款担保方式，建立灵活的贷款用信机制。逐步实行以借款人经营活动所形成的现金流和个人信用为基础，以其可抵押资产和未来融资项下形成的资产和权益进行抵、质押。在确认第一还款来源不足时，可采取差额部分由担保公司担保、仓储、应收账款、仓单或提单、收费权、采矿权、商标专用权、股权抵质押等多种担保方式和有效手段对第二还款来源进行补充，灵活办理抵质押担保，扩大有效担保范围，解决微型企业贷款抵押难题。积极探索对企业贷款之间，组成各种形式的联保体；与政府联动，建立企业贷款信用担保公司，以最大限度地解决企业贷款的抵押难题。
金融科技重要性范文3
新监管标准突出
三大特色
从公布的方案看，新监管标准突出了三大特色，分别为：改进资本充足率计算方法、建立贷款损失拨备监管标准、改进流动性风险监管。其中，被公众认为对银行业影响最为直接的，是新标准改进了资本充足率计算方法，将监管资本从现行的两级分类修改为三级分类：即核心资本充足率、一级资本充足率和资本充足率，并提高了对资本充足率的监管要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于5%、6%和8%。此外，新的监管标准同时引入逆周期资本监管框架，包括2.5%的留存超额资本和0~2.5%的逆周期超额资本；增加了系统性银行的附加资本要求，暂定为1%。新标准实施后，正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10.5%；若出现系统性的信贷过快增长，商业银行需计提逆周期超额资本。
对于系统重要性银行，银监会此前已经明确其对系统重要性大型商业银行增加附加资本要求，确保大型商业银行和中小商业银行资本充足率分别不低于11.5%和10%。由于目前国际上尚无系统重要性银行的明确定义，银监会透露，将在近期开展国内系统重要性银行的评估，评估将主要考虑规模、关联性、复杂性和可替代性等四个方面因素。
新监管标准更建立了贷款拨备率和拨备覆盖率相结合的贷款损失拨备监管标准，贷款拨备率不低于2.5%，拨备覆盖率不低于150%，原则上按两者孰高的方法确定银行业金融机构贷款损失准备监管要求。银监会人士透露，监管部门将根据经济发展不同阶段、银行业金融机构贷款质量差异和盈利状况的不同，对贷款损失准备监管要求进行动态化和差异化调整：经济上行期适度提高贷款损失准备要求，经济下行期则根据贷款核销情况适度调低；根据单家银行业金融机构的贷款质量和盈利能力，适度调整贷款损失准备要求。新标准自2012年1月1日开始实施，系统重要性银行应于2013年底前达标；对非系统重要性银行，监管部门将设定差异化的过渡期安排，并鼓励提前达标：盈利能力较强、贷款损失准备补提较少的银行业金融机构应在2016年底前达标；个别盈利能力较低、贷款损失准备补提较多的银行业金融机构应在2018年底前达标。
信息科技
提升风险管控水平
据银监会有关负责人表示，实施新监管标准是一项长期系统工程，事关我国银行业长期稳健发展大局。执行新的监管标准，目的并非为了更严格的要求，而是通过监管标准的调整，提高银行精细化管理和专业化水平。
根据《指导意见》要求，银监会将于2011年完成《商业银行资本充足率管理办法》等配套监管规章的修订和工作，为2012年初开始实施新监管标准奠定基础。银行业金融机构应按照《新资本协议》与第三版巴塞尔协议同步推进，第一支柱与第二支柱统筹考虑的总体要求，积极稳妥地做好新监管标准实施的各项准备工作，加强对实施新监管标准工作的组织领导，制定切实可行的新监管标准实施规划，调整发展战略、积极推动业务转型，从公司治理、政策流程、风险计量、数据基础、信息科技系统等方面不断强化风险管理，确保系统重要性银行和非系统重要性银行业金融机构分别在2013年底和2016年前达到新监管标准的要求。
金融科技重要性范文4
的确，互联网金融是一个更加注重信息资本，且提供全方位交易渠道的模式，与传统金融相比，突破地域的限制使得交易更为便利。多数关注互联网金融的客户，其主要需求来源于贷款，而且是小额贷款，从某种程度上说，互联网金融实际上就是互联网信贷。
小额信贷有优势
今年上旬，腾讯董事会主席马化腾表示，正在考虑申请小额信贷牌照，而这一番表态距离腾讯参股的众安在线保险获批仅数天之隔。作为中国用户最多的即时聊天软件供应商，腾讯目前已经涵盖了第三方支付、证券软件等金融领域。如此快速地迈开脚步，无疑显示出互联网金融对腾讯的重要性，或许可以说，这是一场现代科技与传统金融业的竞赛，谁够快，谁才是赢家。
京东的互联网金融布局也在进行中，未来针对POP平台上的卖家，京东将提供小额信用贷款、流水贷款、联保贷款、票据兑现、应收账款融资、境内外保理业务等金融服务，京东支付在今年年底将正式上线。未来10年，京东也将金融业务作为新的增长点，建构以电商、互联网金融、物流业务、技术平台等建构的新经济帝国。
之所以各大巨头都将目光投向小额贷款市场，与互联网信贷的优势不无关系。相较传统金融，互联网金融所生成的小额信贷领域无疑门槛较低，客户在缺乏抵押担保的情况下，可以根据自己已经产生的以往金融信息交易，即以信息为基础进行贷款，而这是传统金融模式所无法采用的。
确保信息质量是关键
不过，问题也随之而来，既然是以信息为基础的贷款行为，高质量的信息如何产生呢？对此，仟邦资都的专家认为，首先，需要小额贷款需求者重视信息的透明度、公开化以及其在贷款方面的重要性，这是开展业务的基础，对今后贷款能力或者信贷能力的影响都会是巨大且长期的。
其次，高质量信息资本需要所有从业者共同打造、共同产生，何谓信息资本呢？企业资本结构信息，财务信息等各种信息还有其他一些公关信息、社会信息。这些高质量信息不但都是需要的，且产生是有条件的。
金融科技重要性范文5
随着我国金融体制改革不断深入，银行业务日益多元化、复杂化和国际化，金融机构尤其是基层金融机构内部控制呈现出“机制功能弱化”的趋势，产生操作风险的主要原因有以下几个方面。
首先是风险意识不强。一方面是重业务拓展，轻风险管理。表现在一些银行负责人短期行为严重，没有正确处理和把握好业务发展与风险管理的关系，许多营业机构目光局限于完成考核任务，甚至不惜冒着违规操作的风险以实现短期业绩；许多员工在操作岗位上工作却被迫承担了大量营销任务；不少员工自身对操作风险重视不够，风险意识不强，只要领导命令，就惟命是从，对其违法行为视而不见。另一方面是重事后管理，轻事前防范。其表现在银行看重的是对已发生或已存在的风险采取事后的管理处罚措施，试图以严历的处罚遏制风险的出现，而对事前的防范和事中的控制措施关注较少，或形同虚设，这种做法充其量只能是“防君子不防小人”。
其次是业务学习不到位，执行制度有偏差。随着金融信息化、金融产品的不断丰富和发展，各种理财产品、电子业务等层出不穷，有的管理人员借口业务忙，对规章制度、特别是新的规定不能认真学习，管理松懈，对员工的业务培训也不到位，致使操作人员对新业务不熟悉，潜藏风险隐患；少数员工安于现状，不思进取，对新业务、新制度的学习滞后，对业务流程理解不深不透，典型的是许多产品的创新是先发展业务，后规章制度，并且有些制度本身制订就不够精细，过于理想化，甚至不适应业务发展需要，可操作性较差，再加上操作人员本身理解不深不透，业务素质不高，致使业务发展潜藏很多风险隐患。
第三是查处力度不到位，警示效果不明显。近几次操作风险大检查中发现的问题，多数属于屡查屡犯、屡整难改的顽症，主要原因还是重检查、轻处罚，对违规违纪甚至违法行为低调处理，强调客观原因，未能严肃追究相关人员责任，处罚力度不够，因而不能产生有力的警示作用，削弱了制度执行的严肃性，导致一些问题屡查屡犯，直至案件发生。
第四是计算机网络系统不够完善，易形成较大资金风险点。主要表现为硬件及软件、设备及通讯故障、程序错误、计算机等原因造成交易不成功而形成客户及银行资金损失。例如有的银行因通讯故障引起的银行单边帐，形成较大的资金风险。此外，员工强制休假制度和定期轮换制度未落实，人事管理中不能做到定期或不定期地调整相关重要岗位人员，使其职务行为中存在较大风险。
加强内控建设，防范操作风险的长效机制
对于不断出现的银行操作问题，早在2005年银监会就提出了13条防范操作风险的意见，并督促银行机构落实“内控十三条”，从央行的重视程度和督促力度，就可看出防范操作风险已成为规范银行业务发展的重要和必要内容。因此，我国各商业银行近年来纷纷开展了全行性的操作风险大检查，同时采取不同的方式来防范操作风险。对如何加强内控建设，构建防范操作风险的长效机制，笔者认为应从以下几方面做起：
打造先进的内部控制文化，要以科学发展观为指引，树立健康经营理念。正确认识内控机制的重要性，加强员工职业道德培养和警示教育，提高内控与员工的价值关联度，切实防范员工因道德风险引发的违规、违法行为。通过培育金融企业合规文化，营造良好的内控文化氛围，并通过教育与管理、激励与约束相结合，这不仅有助于提高员工的综合素质，还使人的自觉行为与制度对人的约束有机结合，也有助于防范道德风险。同时正确处理业务发展与风险管理、眼前利益与长远利益的关系，牢固树立先规范、后发展的经营理念，严禁违规办理业务。
严格岗位职责管理，要以风险防范为前提，培育风险管理文化。岗位职责要明确各部门、各岗位和下属分支机构的内控职责，一级对一级负责。实行任务到岗、责任到人，做到定人、定事、定责，做到工作岗位、工作范围、职责权限清晰，使内控覆盖所有风险点，包括决策、执行、监督的全过程，重要岗位、主要风险环节做到相互制约、相互制衡。
加强风险管理基本制度建设，要以规范管理为目的，夯实持续发展的基础。严格岗位分离制度，加强事前防范；严格授权管理制度，加强风险事中控制；加强对高管和重要岗位人员的控制，离岗审计。强化管理应从以下几个方面着手：首先要加强制度建设，进一步建立建全制度，清理制度盲点，弥补制度空白点，坚持内控在前，制度先行，使各种经营行为都置于制度约束之下，加强制度执行力度，特别是要切实落实业务营运制度、管理制度、处罚制度，把管理工作和控制融入到每个岗位、每个环节。其次要加强岗位控制，按照纵向有监督、横向有制约，从优化业务流程着手，形成机控和人控的联控机制，切实解决业务操作岗位的失控问题。
金融科技重要性范文6
关键词：科技型中小企业 民间资本 融资机制
河北省正举全省力量推动产业转型升级，提出“把经济工作的着力点引导到加快转变发展方式和调整优化经济结构上来”（摘自《河北省“十二五”规划纲要》）。发展方式的转变和经济结构的优化，离不开科技创新。作为科技创新的主体――科技型中小企业，在河北省的未来发展中面临重大机遇。利用民间资本支持河北省科技型中小企业发展，对推动河北省经济持续稳定发展具有重要意义。
2013年8月30日，河北省科技厅在石家庄组织召开了河北省科技型中小企业认定工作启动会，提出“要加快发展科技型中小企业，到2017年完成3万家科技型中小企业认定工作”。如何把河北省科技型中小企业的“规模做大、实力做强、结构做优”离不开金融资本的支持。而在当前中小企业融资难的大背景下，利用民间资本成为科技型中小企业发展的关键。本文通过对科技型中小企业融资特点的分析，结合民间资本的发展现状，对科技型中小企业利用民间资本融资形成机制做全面深入分析，力求提出操作性强的保障措施。
1 科技型中小企业的融资特征
科技型中小企业，创造了我国66%专利发明，74%以上的技术创新，是我国科技创新的重要力量。然而，中小企业融资难一直是世界各国面临的问题，科技型中小企业在融资方面的困难尤其突出，这与科技型企业的特点密不可分。与普通中小企业相比，科技型中小企业由于自身的高投入、高风险特征，对资金的依赖性较强。对于资金供给方而言，这类企业的金融风险较高，基本分为三大类：其一市场风险，新技术产品得到消费者的认可需要市场的检验；其二技术产业化风险，从实验室技术变成生产技术，最后形成规模经济；其三管理风险，除了与小企业同样存在公司治理结构不健全导致的管理问题外，有数据显示，大约有三分之二的科技型小企业设立三年内倒闭消亡。另外，科技型企业的设备专用性较强，供抵押物交易的市场尚未发育起来，适用于一般企业的抵押担保融资方式显然不适合科技型企业。科技型中小企业在创立初期面临巨大的融资约束，即使有“创业板”、“新三板”等为中小企业提供融资支持，但一方面因为制度限制以及商业银行稳健性原则等，再加上科技型中小企业所有制结构以民营为主体，企业规模小且生存不稳定，风险较大，很难获得正规金融途径的外源融资。科技型中小企业自身的特点决定了民间资本对其融资支持的重要性。
2 科技型中小企业利用民间资本融资现状
科技创新离不开资金支持。中小企业科技创新模式除了自主研发、成果转化外，还有一种风险投资支持的美国硅谷模式。硅谷模式只在美国等少数几个国家适用，资本市场的完善推动了科技型企业的快速发展。在资本市场弱化的发展中国家，科技型中小企业要想尽快发展起来，政府驱动以及民间资本的助力必不可少。
目前，科技型中小企业除了内源融资渠道外，政府创新基金是一项重要的资金来源。早在2007年，财政部和科技部联合下发了《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》，建立引导基金用于支持创业投资机构和初创期科技型中小企业。对纳入各类科技计划的科技型中小企业技术创新项目，按照国家产业政策导向，商业银行可以提供信贷支持。中央财政预算支持科技型中小企业技术创新的专项资金规模逐年增加，各级地方政府也不断加大科技型中小企业技术创新基金规模并积极探索创新支持方式，扩大资助范围，加大对战略性新兴产业科技型中小企业的支持力度。但引导基金支持的创业投资机构和初创期中小企业的限制条件较高，各类科技计划项目申报条件较繁琐，不符合条件或申报要求的科技型中小企业或科技项目不在引导基金以及地方创新基金考虑范围内。
风险投资已成为科技型中小企业一个重要的融资渠道。基于河北省的民风民情，人们规避风险的意识较强，因此河北省的风险投资规模小，无法支持科技型企业的资金需求。数据显示，2010年河北省共有科技成果2903项，专利196个，但成果转化率只有20%，其中能形成规模效益的只有15%。（资料来源：河北省科技厅《关于2010年度河北省科技成果统计公报的通知》科技成转函【2010】2号）在企业初创期，资金需求较低，内源融资和部分风险投资基金足以解决融资问题。但是当科技成果由实验室转化成现实产品、大量投入生产后，风险投资渠道无法担当科技型中小企业融资的重担。
与上市公司相比，中小企业的规模决定了其直接融资渠道的不畅，而科技创新的风险性决定了基于稳健性原则的银行金融机构的间接融资渠道也很艰难。除了正规金融的直接融资和间接融资外，科技型中小企业更倾向于民间资本的融资。民间资本的主要来源是家庭和民营企业的闲置资金。目前小额贷款公司、担保公司等如雨后春笋般活跃在金融市场，租赁、典当、民间借贷、民间集资也比较活跃。民间融资渠道是正规金融的补充，可以深入正规金融无法触及的领域，实现货币资源的微观配置，助推中小企业乃至国民经济的发展。
3 科技型中小企业利用民间资本融资形成机制
