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金融支持实体经济存在的问题范文1
关键词：金融；实体经济；有效性
1研究概述
实体经济作为我国现代经济体系最重要的一环，其发展和壮大一直是我国经济社会稳定和发展的根基。实体经济发展同时也缺少不了金融的支撑，打个比方，金融对于实体经济来说更相当于经济服务的中枢神经。从经济学角度来说，实体经济的产品包含两种产品，第一种产品是物质产品，第二种产品是精神产品，实体经济中的各个流通环节包括生产环节和流通环节均有所体现，生产产品成本加上生产技术等问题需要纳入到产品定价中来。而虚拟经济则是依据交换或者分配来进行操作，在交换或者分配的过程中产生了增值，并采用了资本化的方式进行定价。实体经济和虚拟经济之间存在着相互依存的关系，实体经济是虚拟经济发展的根基，虚拟经济为实体经济发展壮大提供了重要的舞台。因此虚拟经济和实体经济之间避免出现处置不合理导致实体经济产业的衰退，我国改革开放后，经济快速发展壮大，金融业出现快速发展的势头，实体经济对金融的发展壮大起到了重要的作用，但是金融业在快速发展的背后，出现了很多问题，比如金融业与实体经济之间的不协调或者不平衡的现象十分严重。从上述分析的情况来说，导致金融业与实体经济出现问题的根源在于实体经济在经济发展中的重要作用被忽视。
目前全球经济增长缓慢，我国虽然经济的增长较快但也因经济结构的调整而出现放缓的情况。短期内我国的通货膨胀风险不会加大，但是我国的实体经济和金融业之间没有建立起有效的结合，实体经济和金融业需要更紧密的结合，才能发挥出更大的作用。目前我国实体经济与金融业出现不牢固的情况主要体现在如下四个方面。第一方面，我国实体经济发展的过程中由于技术、管理和体制等多方面原因导致创新不足，经济效益较差，很多国有企业的利润多年呈现亏损状态，实体经济在国家经济发挥的作用不明显。2008年全球金融危机爆发，实体经济深受其影响面临着诸多严重的问题，比如企业的产品成本居高不下，钢铁煤炭等行业的产能过剩，企业的管理费用、销售费用和财务费用居高不下，甚至出现连年增加的现象，企业因这些问题的出现为其经营发展带来了很多挑战，国内大的企业集团利润出现大幅下滑中小企业因为只有资产额度相对较低，抗击风险能力较差，随着生产成本的不断提升，企业的订单锐减，很多中小企业在经济危机下不堪一击，纷纷出现倒闭的情况。实体经济为国家经济发展带来的产值不断下降，同时金融业的获利能力远高于实体经济的获利能力，两者相互脱钩，造成实体经济复苏越来越慢。第二方面，国内的产业空心化现象比较严重。国内实体经济的发展离不开企业的资金、人力、技术和管理等多方面的因素。实体经济受到企业资产泡沫和通货膨胀的影响，造成企业的人才、资金、技术和管理等多个方面的要素出现流失的现象，实体经济的人才流失和资金链的断裂是此次空心化现象出现的根本问题。出现这种情况表现在如下：一方面，企业的产品价格受到企业人力成本和资源成本两方面影响，人力成本不断提升，资源成本随着通货膨胀的压力也在不断提升，企业的压力不断加大，同时很多企业的人力在职业选择上有了更多的需求，使得企业为了留住人才加大了人员成本的投入，而企业产品的销售订单不断出现断裂，实体经济投资回收率不断降低。另外一方面，很多的企业由于自身的创新能力严重匮乏，当市场上出现新产品时，大部分企业会一拥而上来模仿新出的产品。模仿出来的产品只能是外观上相似，产品的品质由于自身的创新和技术条件限制在市场上的销量锐减，这种方式企业无法从根本上站得住脚。第三方面，金融危机造成信贷政策的紧缩，出现的后果是金融企业信贷资金不断减少，企业无法获取足够的资金作为后盾为企业发展提供支持。这种情况会导致信贷的资本不断上升，企业为了生存发展在高额利息的情况下维持着企业的运转。部分企业到期日无法归还企业的贷款出现资金链断裂，而导致破产的情况不断发生。同时由于很多金融企业不断收紧银根，对中小企业的贷款条件相当苛刻，中小企业转向民间资本进行借贷，如果中小企业出现倒闭或破产现象，严重危害了社会的稳定，不利于经济持续健康的发展。第四方面，虚拟经济投资回报率高，导致金融业脱离实体经济，投入到虚拟经济领域。金融企业将资金投入到股票、债券和地产等相关领域，这些领域的特点是高风险和高回报。越来越多的企业为最求高收益，放弃对实体经济的投入，转向虚拟经济领域。虽然暂时企业会得到高回报，但从长期来看，企业高回报面临着高风险的压力，一旦某一环节出现问题，企业会面临资金链断裂，甚至会出现破产的情况发生。
3金融业支持实体经济有效性问题
我国的金融领域早已将实体经济纳入其中，但有关金融业支持实体经济的有效性如何尚未有所体现，说明金融业支持实体经济存在很多根本性问题。造成这一问题出现有着多方面的原因，比如实体经济本身的创新能力较差，金融业支持实体经济的力度不够，金融业支持实体经济的方式还存在多方面的问题，金融业支持实体经济的政策还不够规范和健全，或者相关政策没有得到有效的落实。通过上述解读，对于实体经济是否被金融业有效支持人们还是持怀疑的态度。以下从两个方面对金融业支持实体经济的有效性加以分析：第一方面，企业的利润空间因生产成本的提高而不断的降低，企业的发展面临着前所未有的挑战。因此，企业为了自身的生存不得不将企业的成本降至可接受的低水平，将成本低廉的区域作为首先首要选择的地区，这样企业迁移出的地区出现了结构失衡、发展不平衡的问题出现。出现这一现象会导致金融业在当地的投资受到严重的影响。同时，企业因自身的创新能力较差，为获取利益企业放弃实体经济的投资转而投向利润率更高的虚拟经济领域。第二方面，实体通过虚拟经济可获取的利润率较高。实体经济十分青睐于虚拟经济的高风险、高回报，因而导致金融对实体经济的增长不抱太大希望，金融资本逐渐与实体经济分离，通过自我投资的方式实现增值。导致金融对于实体经济的支持逐渐减少，形成恶性循环。
4提升金融支持实体经济有效性的方法研究
4．1坚持三个导向原则
第一，全要素生产率导向。应将金融资本投入到全要素生产率更大的实体企业，加大对创新能力强，创造财富多企业的支持力度。第二，坚持以国家政策为向导，紧紧围绕国家政策落实金融支持实体经济。第三，以良好的财务基础为向导。在遵循银行规定的前提下，按照财务基础的实际情况，将资金投入到真正需要的实体企业。
4．2协调搭配政策性金融和商业性金融，发挥新金融的创新作用
第一，政策性金融。市场机制缺陷能够凭借政策性金融得到弥补，在逆周期中，充分发挥政策性金融的作用。第二，商业性金融。商业银行要充分发挥主导作用，根据目前的经济结构和发展现状，将支持客户进行细致分类，创新更加灵活的机制和产品，为支持实体经济发挥重要作用。第三，充分发挥新金融的创新引导作用。支持实体经济发展，鼓励新金融在风险可控的前提下规范发展，将银行和新金融有效连接，提高服务水平和整改效率。
4．3加强监管
任何一项政策都离不开监管。由于金融存在着一定的风险，因此，提高监管力度是一项非常重要的工作。首先，要建立预警机制，对于潜在风险进行尽早识别，一旦发现风险，要在第一时间内解决。建立监管制度，监管方式要具有较强的可操作性。
金融支持实体经济存在的问题范文2
辛立国：总体上看，山东省金融业发展相对滞后，服务实体经济能力有待进一步提高，山东金融业与山东实体经济发展在全国的位次很不相称，与服务于实体经济发展的要求不相适应。
从总量上看，山东是经济大省，2012年山东省实现国内生产总值（GDP）50013.2亿元，位居全国第三，仅次于广东省和江苏省，但山东省金融业增加值只有2018亿元，仅占生产总值的4%。而同期，广东省金融业增加值已突破3000亿元，占GDP比重达6.5%，北京市GDP总量虽仅有山东的1/3，金融增加值却高达2592.5亿元，占GDP的比重为14.6%。
从结构来看，山东金融业也不够合理。长期以来，山东金融业中银行业“一业独大”，实体经济融资严重依赖银行体系。目前，银行业资产占山东全部金融资产的90%以上，从银行业融资约占到社会融资总量的八成。这种局面一方面造成融资规模小、融资难、融资贵，金融难以支持经济快速发展，另一方面也容易导致金融风险向银行业集中。
从金融服务水平上看，尽管近年来山东金融业持续快速发展，整体实力和抗风险能力大为增强，但应该看到省内部分地方性金融机构基础仍相对薄弱，面向社区和城乡居民的小微金融机构偏少，金融服务体系尚不够健全，金融服务水平和能力亟待提高。
《商周刊》：此次金融改革亮和创新有哪些？金融改革将如何作用于山东省整体经济结构调整和转型升级？
辛立国：《关于加快全省金融改革发展的若干意见》（以下简称《意见》）明确了山东省未来5年的金融改革发展目标，描绘了山东建设金融大省乃至金融强省的路线图和时间表，成为山东省金融改革发展的新起，其亮和创新体现在以下方面：
坚持金融改革发展要与实体经济发展相适应的理念，把加强和改进金融服务聚焦到支持经济结构调整和转型升级上来。《意见》立足于服务山东实体经济发展需要确定金融发展目标，强调更好地发挥金融对经济结构调整和转型升级的支持作用，要求做好经济结构调整和转型升级的金融服务，营造金融业发展的良好环境。
坚持按照市场化方向推进金融重领域与关键环节改革，强调各金融行业协调发展。《意见》重在完善金融运行机制，激发市场主体活力，发展和规范各类地方金融组织，在坚持发挥银行融资作用的同时，强调发挥好证券、期货、保险、股权投资、民间融资等多渠道的融资工具。
坚持金融创新和对外开放并重，全方位提升金融业的创新能力和开放水平。《意见》一方面强调支持和推动金融市场创新发展，要求稳步推进多种形式的社会融资，发展股权交易市场，建立各类要素交易平台，发挥期货市场功能，拓宽保险服务领域；另一方面要求加快金融业对外开放步伐，提出引进金融投资类机构，加强跨区域金融合作，做好对“走出去”企业的金融服务。
此次金融改革立足于坚持金融服务实体经济的本质要求，旨在优化金融资源配置，释放金融改革红利，提升金融服务水平。通过改革，在实现市场在金融资源配置中发挥基础性作用的同时，切实转变政府职能，使金融政策与财政政策和产业政策等其他政策协同配合，形成合力，将有力地推动山东省整体的经济结构调整和转型升级。
《商周刊》：山东金融服务与实体经济之间的内容和形式有哪些不尽人意之处？产生的原因有哪些？在本次改革中，意欲如何解决？
金融支持实体经济存在的问题范文3
这是重大的认知性转变，是总理看到了金融危机的根源。我们曾多次强调：所谓的泡沫经济，人们看到的往往是资产价格虚高。但实际上，资产价格虚高往往是实体经济虚弱所致。日本如此，美国、欧洲也是如此。
当年的日本，的确存在房价高涨、股价高涨的问题，但这仅仅是问题的表象。必须看到的是：在日元不断升值、大量日本资本外溢的前提下，日本本土经济“空心化”，它希望通过产业转型、产品升级带来新的经济增长动力。但这谈何容易。而日本经济恰恰是死在了“实体经济青黄不接”之时，当然很惨――20多年过去了，现在的日本仍找不到一个明确的经济增长方向，因为失去的实体经济产能永远地失去了，而新的又找不到。
美国也一样。过去30年里，美国依靠“债务经济发展模式”实现经济增长，本土实体经济十分虚弱。美国制造业最发达的底特律工业区，也不得不依靠汽车金融业务、金融投资收益维持庞大的开支。所以，当金融危机爆发之后，美国经济根本得不到真实的恢复，而必须继续，又无法继续“债务经济发展模式”，这是美国最大的痛苦。
再看欧洲。在此次金融危机中，唯有德国挺立不倒。答案很简单，因为德国实体经济强健。而法国则依靠其特有的奢侈品、艺术品得到了中国等新兴消费市场的强大支撑。
因此，中国必须看到这些国家问题的核心：发展强大的实体经济，才是避免泡沫冲击的关键。我们在发展“战略新兴产业”的同时，绝不能放弃传统优势产业。传统优势产业是国民经济之本，是一切战略新兴产业的动力源泉，也是战略新兴产业成长的土壤。所以，中国必须两条腿走路，缺一不可。
温总理的讲话中，还体现了大力推进结构性减税、金融重点支持高端装备制造业、宏观经济政策适时适度预调微调这三大“政策主题”。这种提法很到位。目前，让金融、信贷向中小企业倾斜是不现实的，中小企业不可能获得银行的充分支持。但结构性减税，尤其是针对高科技微小企业实施减税，这是将优质小企业养大的关键性措施，将有力地支撑中国经济增长。
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关键词：金融经济；实体经济；关系；策略
近年来随着金融经济的快速发展，对于实体经济的发展带来了不利的影响，特别是市场上的一些金融企业满足于钱生钱的游戏，没有真正地发挥金融经济的服务作用和价值，导致不少实体企业面临着资金上的困境。目前国际市场上的需求不振，全世界经济增长乏力，对于我国实体经济特别是外贸出口企业带来了不利的影响；虽然我国积极地发展内需市场，但是在新旧经济政策衔接的过程中，实体经济还面临着发展中的困难。2016年12月16日，中央经济工作会议充分地认识到了我国现阶段实体经济面临的困难，提出了防范金融风险，促进实体经济的政策，对于实体经济的发展将会带来积极的影响。现阶段需要进一步加强金融经济与实体经济的研究，更好地理清二者的关系，促进实体经济的发展，实现我国产业结构转型升级的成功。
一、金融经济与实体经济简介
金融经济作为虚拟经济的代表，是我国经济发展到一定程度的产物。广义的虚拟经济指的是金融业、房地产业等，虚拟经济通过交换和分配来进行，在交易的过程中产生增值，在定价上使用资本化的方式。实体经济作为我国现代经济的重要组成部分，对我国经济发展和工业体系的完善等都具有重要的促进作用，为金融经济的发展提供了良好的基础。实体经济为人们提供了衣食住行所需要的所有物质，同时也包含了文化等精神产品。金融经济能够为实体经济的发展起到促进的作用，有利于实现资源的有效配置。
二、金融经济与实体经济之间的相关讨论
（一）实体经济决定了金融经济的发展
实体经济在市场经济的发展中占据了重要的地位，它能够满足社会运行所需要的全部物资。在马克思的《资本论》中就提到了物质是决定存在的基础，这也是人类社会发展的基础。在《资本论》中直接指出了在人类社会中，不管财富的形式以什么样的形式出现，其使用价值是构成物质的重要内容。实体经济作为马克思《资本论》重要的研究对象，可以看到实体经济对于人类财富的发展积累的影响，它决定了社会生产的正常运行，对再生产等都具有重要的影响。实体经济通过相关的生产行为，能够创造物质财富，例如实体经济生产的商品能够满足人们物质的需求，这是人类社会进步和发展的重要动力。同时实体经济的发展也为我国经济的发展奠定了良好的基础，近年来我国的经济得到了快速发展，与建国以来实体经济的发展特别是工业体系的建立和完善具有密切的关系。在比较完善的工业体系的基础上，我国逐渐地成为了制造大国，目前正在向制造强国迈进。从金融经济的发展历史来看，金融经济是实体经济发展到一定程度才出现的，金融经济是商品经济发展的产物。金融经济的出现大大地降低了商品经济的交易成本，为实体经济的发展提供了良好的支撑。金融经济是围绕着实体经济而不断地发展的，这就要求金融经济不能脱离实体经济，否则就会产生经济上的危机。
（二）金融经济为实体经济提供了支持
金融经济能够为实体经济提供资本支持，例如通过一系列的金融操作能够帮助实体企业从市场中募集到大量的资金，从而更好地支持实体经济的发展。金融经济能够从社会中合法地吸收和募集资金，当这些资金能够进入到实体经济中时，就会对实体经济产生积极的影响，从而实现市场资源的有效配置，这样金融经济也实现了自己利益的最大化。金融经济的出现和发展，解决了市场经济中的信用问题，为实体经济的发展起到了促进的作用。否则仅仅依靠人与人之间的借贷，会产生比较大的信用风险，同时也增加了市场交易的成本，使市场中的每个人都付出了比较大的代价。银行、债券等金融经济的发展，能够为资金需求方提供专业化的服务，它有效地解决了市场交易中的信用问题，为资金的提供者和借贷者都提供了便利，降低了在金融经济发展完善的过程中的交易风险，从而激励了实体经济的发展，能够使实体经济更好、更快地得到资金，使企业能够根据市场的需求来扩大规模进行再生产。
金融经济的发展能够降低社会融资的成本，使实体经济能够更加容易地获得资金，这也促进了金融经济的发展。银行将资金借贷给企业的过程中，能够获得高额的回报，当回报越高、规模越大时，就会进一步提高银行在市场中的竞争力，最终提高了对实体经济的投资效率。此外随着金融经济的发展，越碓蕉嗟慕鹑诠ぞ咦呓了市场，例如一系列金融衍生品的实现对市场风险和收益进行了有效的分配，分散了实体经济发展过程中的风险，同时也促进了实体经济的健康发展。金融衍生品能够满足市场中实体经济的发展需要，风险与收益的相对应，能够使不同的市场主体按照自己的意愿来进行资源配置，从而满足了市场中不同风险偏好投资者的需求，能够使实体经济从多个方面来获取资金。金融工具的创新提高了资产定价的效率，从而使价格更好地反映资产的价值，实现了资源的优化配置，有利于实体经济的发展。
（三）金融经济也会反作用于实体经济
随着金融经济发展的不断完善，当金融经济与实体经济隔离开时就会产生许多问题，导致实体经济缺少金融经济“活水”的支持，例如实体经济面临资金困境时就难以扩大投资和生产，或者面临着市场困境资金周转不利时就可能发生破产，这就对实体经济的发展产生了负面的影响。在金融经济的发展中，出现了不少的问题，例如资金在金融经济中打转，资金进入实体经济中的意愿不强烈；或者在信息披露方面存在着弄虚作假的现象，误导了市场和投资者，导致一系列金融风险事件的不断发展，对金融经济和实体经济的发展都带来了冲击，甚至可能会造成系统性的金融风险。再加上金融经济与市场的关联度比较高，当金融经济发生一定的风险时，就会对实体经济产生负面的影响，例如当债券违约等金融违约事件发生时，会在市场中产生比较大的波动，而且其风险也比较大，最终会传导到实体经济中，例如2008年发生的金融危机，开始出现在房地产次级债券中，最后扩大到了全世界，导致全世界的需求不足，严重影响了实体经济的发展。金融经济的不断发展，对于其风险管理也提出了越来越高的要求，但是由于市场监管的滞后性，当风险大量积累或者金融经济过度发展时，在经济繁荣时其风险不明显，在经济下行阶段时就可能导致金融危机的发生，最终导致泡沫的破灭，引起实体经济的衰退。
三、现阶段实体经济面临的困境及对策分析
（一）实体经济面临的困境
随着我国经济结构调整的不断深入，特别是在不同产业政策的转变过程中，我国的实体经济面临着一系列的发展困境。互联网技术的发展和落后产能的淘汰，都对实体经济带来了一定的冲击，实体经济面临着新常态，在告别过去和走向未来的过程中苦苦挣扎，转型之痛深刻地反映了现阶段我国实体经济的发展现状。再加上房地产等虚拟经济的发展，占用了市场中的大量资金，导致实体经济的发展动能不足，而且增加了实体经济的发展成本，我国社会面临着脱虚向实的巨大压力。资本的逐利性，导致社会中的资本越来越涌向金融经济，“钱生钱”的游戏也愈演愈烈，例如今年年初的宝能与万科之间的控股大战，以及不久前宝能大力扫荡格力电器的股票，都在一定程度上引起了市场上的恐慌，导致实体经济面临着野蛮人等困境。此外我国实体经济在发展的过程中还面临着税负重、政府费用多等不利的因素，这些因素在经济比较好时企业还可以承受，当经济下滑时就会对实体经济的发展带来不利的影响，例如最近我国玻璃大王曹德旺关于实体经济的论述引起了社会的热议，人们都在不断地思考我国实体经济所面临的困境以及相应的对策。这些因素的存在都影响了我国实体经济的发展，使得越来越多的从事实体经济的中小企业面临着破产的危机。
（二）金融经济支持实体经济的策略
目前政府已经认识到了我国实体经济面临的困境，认识到了虚拟经济与实体经济之间的隔离局面，提出了重视实体经济的发展策略，国家在税收等方面给予了不少的支持，而且还将进一步地加强支持力度。在新时期下，要进一步地加强我国金融市场的建设和发展，促进我国金融市场的完善，从而提高金融经济的服务能力。尽管国家面对中小企业融资难等问题推出了一系列的政策，但是这种情况还没有得到根本性的扭转，因此应当加强政府宏观调控的能力，引导社会资本进入到实体经济中，降低实体经济的融资成本，为实体经济的发展提供金融信贷支持。国家应当对实体经济中的不同行业采取差异化的金融支持，提高金融服务的针对性，例如对于金融经济比较活跃的区域可以更好地发挥市场的作用，对于农村以及不发达地区的实体经济应当加强政府在金融政策中的支持力度。要不断地加强金融经济与实体经济之间的研究，探索二者的发展规律，从而协调金融经济和实体经济的发展，使金融经济能够不偏离正常的轨道。此外，国家应当加强对金融经济特别是对金融产品的管理，一方面要加强对金融产品的创新的支持，同时也要加强对金融风险的管理，不断地提高金融经济中的信息透明度，使投资者能够充分地了解金融经济的风险，实现对金融风险的有效控制和隔绝，防止金融风险在市场中的蔓延。通过实现金融经济与实体经济的有效融合，为实体经济的发展提供所需要的资金，这对于促进实体经济的发展具有重要的意义。
四、结束语
金融经济与实体经济作为市场经济的一体两面，二者相辅相成。如何有效地将金融经济与实体经济结合在一起，发挥金融经的长处，服务实体经济成为了现阶段我国政府的重要经济任务。面对我国实体经济发展的困境，2016年国家在营改增、社保改革等方面有效地降低了实体企业运行过程中的经济负担，相信2017年在国家大力发展实体经济的政策支持下，将会有更多的金融经济支持实体经济的政策，实体经济的发展环境会越来越好。
参考文献：
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金融支持实体经济存在的问题范文5
实际上，不仅仅是我国出现了金融经济与实体经济分离的情况，在世界上很多国家都出现了这种情况，唯一的区别就是分离的程度不一。但是不管是哪一种程度上的金融经济与实体经济分离，都对经济的发展有一定的消极影响。特别是在经历了金融危机之后，全世界很多国家的经济发展速度都降了下来，其中金融经济与实体经济的分离表现越来越明显。
一、金融经济与实体经济分离的表现
实际上金融经济与实体经济分离情况，很早就已经出现，但是之前由于表现不明显因为并未受到过多关注。随着时间的推移，这种分离的程度越来越明显。这种分离不仅体现在数量上的不均衡，而且在增长速率上金融经济的发展也要明显优于实体经济。这是因为不管是规模、资金、还是发展实力以及未来发展前景，金融经济都展现出比实体经济更加明显的优势。正是由于这种分离差距的逐渐扩大，到时实体经济的主导地位逐渐弱化。越?碓蕉嗟男幸悼吹浇鹑诹煊虻挠攀疲?因此越来越多的资金、人力资源进入到金融领域[1]，正是由于这种趋势的存在形成的良性循环，导致金融领域的范围越来也大，整个资源是固定的，大量流入到金融领域因此实体方面的活跃度就大幅下降。
金融经济出现的强大甚至直接制约到实体经济的发展，这种比例上的失衡导致在金融经济中存在大量的投机行为，影响了经济指标的真实性、准确性。出现这种现象的原因是因为各种社会资本从实体经济转入到了金融经济，在这个过程中很容易掩盖实体经济中内在的问题，导致国家在制定宏观政策的过程中非常容易出现问题，甚至会对经济发展造成较大影响，因此需要积极采取各种措施实现实体经济与金融经济的协调发展。
二、实体经济与金融经济出现分离的原因分析
实体经济与金融经济出现分离，其原因比较多。从时间上看，由于金融经济晚于实体经济，也就是说金融经济是倚靠在实体经济的基础上发展起来的，另外由科技的进步金融经济逐渐摆脱了对实体经济的依赖，这个阶段开始逐渐出现分离现象。其中资本结构改变是导致金融经济与实体经济出现分离的主要原因，主要表现在金融资产的快速增加以及在金融管制方面的过于自由化[2]，特别是科学技术的发展，利用科学技术的发展金融经济得到了更多的优势，在这种优势下金融经济的领域不断扩大，其金融经济得到较大发展，金融资产的比率也就得到提升，从而导致金融经济的主导地位更加明显。还需要提到的就是关于金融相关制度的解除以及自由化，限制的解除使得资金的流动更加自由，我国的国际贸易量会直接出现非常明显的增长，汇率限制的解除也实现了固定制度转变为浮动制度。各种各样的原因累加在一起最终导致了金融经济与实体经济的分离越来越明显。
三、实现金融经济与实体经济和谐发展的措施分析
1.控制金融经济与实体经济的发展速度
金融经济与实体经济出现的这种分离情况很大程度上就是因为两者之间在发展的过程中出现了不同的速度，这一点提示我国在发展经济的过程中不能偏向某个经济，而金融经济的发展也无法脱离实体经济，因此政府在协调的过程中需要充分发挥出实体经济的作用，将其作为金融经济发展的支持，树立起一个金融经济服务实体经济的目标，有效解决其中存在的分离问题。
2.稳定经济发展速率大力发展实体经济
整个经济的发展即离不开实体经济也离不开金融经济。加上金融危机的出现很大原因就是因为金融经济发展过于快速，失去了实体经济的金融经济非常容易面对巨大的危险，因此为了避免金融危机的发生一定要对金融经济有一个合理的定位，同时采取各种积极有效的举措发展实体经济，通过实体经济的发展带动金融经济的良好发展。我国政府需要出台各种各样的政策确保实体经济有着良好的发展环境以及发展条件[3]，并充分发挥出金融经济的价值。在发展实体经济的过程中，应该重点考虑到交易需求，对自身的发展进行定位，甚至从根本上进行改革实现实体经济与金融经济的相辅相成。
3.发展实体经济的同时考虑金融经济自由化
金融经济的发展在很大程度上影响到实体经济的发展，这是因为自由化的金融经济会带来利率的提升，储存利率也会升高，这样就会吸引更多的成本进入到储蓄中。加上自由化发展的金融模式还会直接改变融资的途径，还会减少来自政府的干预，这种通过利用市场进行调节的机制能够实现资本配置的公平与合理。虽然自由化的金融经济是依赖金融市场的管理与监督，但是这种方式也能够促进整个实体市场的服务能力与效率。
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【关键词】 中小企业； 融资； 民间借贷
一、引言
一直以来，我国中小企业从正规金融体系获取资金支持极为有限，以民间借贷为主的非正规金融体系在解决中小企业资金约束问题方面发挥了很大的作用。中国企业家调查系统日前的2012年一季度千户企业经营调查报告显示，当前企业资金紧张状况依然突出，小型和非国有企业选择民间借贷的比重相对较高。客观上讲，民间借贷在运用范围、借贷额度及方便程度等方面以其独特的优势拓宽了中小企业的融资渠道，弥补了正规金融服务的不足，帮助社会闲散资金开辟了广阔的投资渠道，对我国经济发展作出了一定的贡献，然而，民间借贷是一把“双刃剑”，脱离法律监管的民间借贷自身还存在许多不完善之处，其自发性、分散性、隐蔽性和不规范性等滋生了一系列社会问题，给社会经济的发展带来了负面影响。因此，找出中小企业民间借贷存在的问题，积极寻求治理对策，正确规范和引导民间借贷行为，显得非常重要。
二、中小企业民间借贷融资规范治理的迫切性
近年来，民间借贷引发的经济诉讼案件呈逐年上升趋势，民间借贷涉案数量和金额越来越高。以江苏常熟地区为例，法院2009年受理民间借贷案件705起，2010年受理860起，2011年受理1 054起。再以浙江温州地区为例，2011年地方法院共受理民间借贷纠纷案件12 052件，收案标的额113.434亿元，比2007年增长了4倍多；2011年平均收案标的额为94.12万元，比2008年的20.07万元增长了3.69倍。除浙江温州、江苏常熟外，其他部分地区（如广东、河南、内蒙古等个别地区）也发生了案件数量和标的额激增的现象。2011年以来，在国际金融危机及国家信贷政策持续紧缩的宏观环境影响下，部分中小企业生产经营遭遇严重困难，民间借贷危机导致企业资金链断裂，频频出现企业倒闭、业主潜逃等事件，不仅使地方经济的正常运行受到冲击，而且增加了社会不稳定因素。
当前，民间借贷纠纷案件呈现涉案数量多、金额高的特征，意味着民间资本纽带出现了断点，在复杂的民间借贷利益关系下，势必造成一系列连锁负面反应，加倍放大金融风险，债权人利益得不到保障，民间资本链将越收越紧，最终将会影响到整个实体经济的发展。此外，民间借贷引发的诸多问题虽然发生在经济和金融领域，但是涉及社会各方面的关系，主体众多复杂，矛盾异常突出。由此，为充分发挥民间金融的优势，有效促进地方金融秩序与金融市场的规范，保证中小企业的良性健康发展，当前形势下民间借贷的规范治理尤为迫切。
三、中小企业民间借贷融资存在的问题
虽然民间借贷已经成为支持中小企业发展的重要金融力量，但在其发展过程中，中小企业民间借贷存在的问题和弊端逐渐暴露，主要体现在以下方面：
（一）影响正规金融秩序，干扰财政决策活动
民间借贷的隐蔽性及其相对较低的信息成本，影响了正规金融秩序，对金融机构形成了不公平竞争。首先，对于既有银行贷款又有民间借贷款的中小企业而言，由于民间借贷组织与其关系密切，拥有信息优势，一旦企业出现危机，民间借贷往往会得到优先偿还，这无疑增加了正规金融机构金融资产的贷款风险。其次，民间借贷的隐蔽性决定了其处于灰色地带，给部分投机者利用民间借贷的不透明性进行金融诈骗活动提供了便利。此外，民间借贷未纳入国家统计范畴，金融监管部门、经济综合部门不能及时掌握其动向，影响国家对宏观经济的准确判断，容易造成决策的偏差，且民间借贷地下运作的特点和不规范性加大了个人利息收入所得税和银行利税等税收环节的控制难度，一定程度上对国家财政决策活动形成了不利干扰。
（二）民间借贷手续不规范，法制不健全
民间借贷手续简便，无需抵押公证，符合中小企业对于资金使用少、频、快的要求，融资非常便利，但是如果出现违约风险，脆弱的信用关系则难以维系，容易产生债务纠纷。民间借贷组织不健全，有些机构制度不完备、内部管理混乱，易滋生非法集资、经营者卷款逃跑的情况。目前，中小企业民间借贷相关争议的解决只能依靠《合同法》、《民法通则》中的部分条款，显然无法适应民间借贷的需要。规范和管理民间借贷的法律法规缺乏， 加之民间借贷较为隐蔽，使得对民间借贷的资金规模缺乏有效的监督。民间借贷关系中利息标准、利息支付等细节问题多为口头约定，一旦债务纠纷发生，债权、债务人合法的权益难以得到法律保护。最为严重的是，高利贷往往伴随黑社会势力的暴力行为，直接影响到人民群众生命财产安全和社会稳定。
（三）容易助长不符合国家产业政策企业的发展
民间借贷具有自发性特点，往往不受国家宏观控制，尤其在投资方向上，容易违背国家产业政策。以山西小煤窑为例，国家明文禁止，正规金融机构不会给其贷款，然而在暴利诱惑下民间借贷给其提供了条件。另外，容易造成资源浪费的重复建设、国家不提倡的夕阳产业以及高污染化工厂、高能耗企业，通过改制转变为中小民营企业后，得不到正规金融的支持，而大量的民间借贷者在利益的驱使下作出与国家产业结构调整相悖的行为，削弱了信贷政策的实施效果。
（四）民间借贷高利率引发高风险
民间借贷的高利率大大增加了中小企业运作的成本和风险。调查显示，当前民间借贷的利率水平在15%～60%，远高于国家允许的限定在国有金融机构利率4倍的水平。据报道，江苏浙江一带民间借贷利率最高竟达月息30%，而目前一年期的银行贷款年利率为6%左右，月息30%高出银行贷款年利息约五倍，说明这已经不是民间借贷，而是高利贷。绝大多数中小企业处于产业链的底端，科技含量低，利润率远远达不到30%的月利率，企业的风险非常高。经营利润不足以偿付高额利息，企业一定会关停倒闭，由此必然导致高利贷操盘者资金链断裂，引发众多社会问题。
四、中小企业民间借贷融资的治理对策
（一）制定并执行相关法律，使民间借贷合法化落到实处
民间借贷合法化在国外已有先例，如中国香港制定的《放债人条例》、南非制定的《高利贷豁免法》。2010年5月，国务院颁布《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，意见明确允许民间资本进入金融服务领域、发起设立信用担保公司，鼓励民间资本设立金融中介服务机构。同年7月，国务院办公厅又下发了《关于鼓励和引导民间投资健康发展重点工作分工的通知》，明确规定民间资本进入金融领域的具体工作由人民银行等八部门负责，将民间借贷纳入监管范畴。理论上讲，这些法规制度的制定和实施无疑有利于在民间资本和中小企业之间架起畅通无阻的桥梁。然而，由于起步晚、社会认知度低、民间资本实力有限以及可信度低等原因，真正由民间借贷机构或个人申办的担保和小额贷款公司的比例仍然较小，制度实施效果较差。因此，政府应该加大现有法律法规执行力度的同时，尽快出台《民间借贷法》，发挥民间借贷专门法律的威慑作用，杜绝和防范高利贷和金融诈骗行为，使民间借贷合法化、规范化落到实处。
（二）推进民间借贷与商业银行等正规金融机构的有效对接
当前，中小企业融资难题很大程度上是由于我国现有的金融改革滞后，政策体制跟不上企业实体经济的发展要求。我国实体经济体系已经高度多样化、多元化、复杂化，然而金融体系却仍然传统单一，金融创新明显不足。为切实解决中小企业融资问题，大力推进民间借贷与商业银行等正规金融机构的有效对接是一个很好的途径。正规金融机构应充分吸收民间借贷的优势，多方位创新金融服务，积极推动商业银行开展民间借贷委托贷款业务，帮助民间融资主体规范借贷行为。同时，鼓励民间资金兴办新型中小企业金融机构，尝试民间资本与担保机构的融合，探索民间资本与典当业的对接，允许更多民间资本进入私募股权投资行业。小组联保、小额贷款、农民合作基金等金融制度在发展中国家是有效的，有利于缓解由于信息不对称带来的种种问题。因此，国家要对一些民间担保公司、小额贷款公司等给予相应的优惠政策，在条件成熟时甚至可以将部分优秀的信贷公司升级为社区银行，将非法民间集资与高利贷活动纳入正常的金融渠道，从而吸引更多的民间资金投入到实体经济体系，帮助中小企业解决融资困难问题。
（三）培育民间金融市场的产业政策导向意识
表面上看，民间借贷危机是由民间借贷不规范行为引起的，然而更深层次的原因应该是在高额利息的利益驱使下，民间借贷市场对实体经济的筛选机制不正确，没有对技术进步、有发展前途的制造业和新兴产业给予支持，反而助长了不符合国家产业政策的企业发展。根据熊彼特经济发展理论，企业的创新是社会经济发展的根本动力，金融资本家的任务则是通过筛选并支持企业家扩大市场份额，实现金融资本与产业资本的对接共生，从而促进整个经济的发展。因此，政府应该加强对民间金融的产业政策导向意识的培育，加强民间借贷的引导和服务，选择具有市场前景、成长性好的项目为依托，优化民间投资结构。对违反国家产业政策和正常金融秩序的信贷资金使用加大管理力度，减少围绕信贷配给的寻租现象。同时，通过国家产业政策引导社会基金投向以及税收优惠减免等综合性政策，大力支持地方支柱性制造业和新兴产业的发展，增强制造业和新兴产业对民间金融资本的吸引力。由此，实现实体经济和民间金融的良性互动。
（四）建立科学的中小企业民间借贷监测系统
政府应该加强建立民间借贷业务登记备案制度，特别是对融资规模较大的中小企业要实行强制性登记备案。在金融活跃地区，尽快建立科学的中小企业民间借贷风险监测体系，尤其是建立有效的民间借贷信息收集机制，定期采集相关数据，全面掌握民间借贷的运行情况，如资金的交易对象、资金来源、资金运用、利率变动水平等，跟踪民间借贷变化，做好信息披露与风险提示，及时防范、化解民间借贷的潜在金融风险。对于部分落后地区，政府应支持建立相应的担保公司为中小企业提供贷款担保，一方面可以分担社会风险；另一方面确保民间资金有可靠的投资去向。同时，通过信息技术和政府法律技术的结合，建设中小企业民间借贷专业电子平台，建立规范化、标准化、流程化的民间借贷监管系统，提高对中小企业民间借贷的监管水平。
（五）搭建为中小企业融资服务的民间借贷平台
专门培育为民间借贷市场服务的中介组织，提高中小企业的融资效率。鼓励律师事务所和社会公证机构积极开展民间借贷合同代拟、民间借贷合同公证等业务，为中小企业民间借贷提供相应的法律中介服务。积极探索建立会员制或成立金融咨询服务中介机构组织，克服民间借贷市场自发性和分散性特点，增强中小企业民间借贷行为的组织性。此外，利用电子网络通道搭建民间借贷网络信息平台，引导民间借贷主体通过电子平台交流借贷供求信息，完成资金借贷交易，这不仅有利于降低民间资本投资者和中小企业的信息搜寻成本和逆向选择，促进民间金融市场借贷活动健康发展，而且还可以使得民间借贷行为由地下运作走向地上运行，真正促进民间借贷阳光化、规范化，同时也方便政府监管部门的信息获取和风险管控，促进中小企业民间借贷的安全化。
五、结语
民间借贷的存在和发展是在市场经济高速发展情形下单一性金融组织体系与多样化、复杂化实体经济体系之间巨大反差的适应性民间自发创造，是政府管制下正规金融体系供给不足的产物。民间借贷融资模式的存在具有一定的合理性，但其存在的问题也是不容忽视的。为此，要制定并执行相关法律，逐步推进民间融资的组织化、阳光化运作，推进民间借贷与商业银行等正规金融机构的有效对接，培育民间金融市场的产业政策导向意识，正确引导民间金融的未来走向，以便更加充分地释放民间金融所蕴含的能量，建立科学的中小企业民间借贷监测系统，搭建为中小企业融资服务的民间借贷平台，进一步发挥其在经济发展中的重要助推器作用，并有效地促进地方金融秩序的规范。
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