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冶金行业分析范文1
关键词：钢铁冶金；吊运熔融金属起重机；故障分析；解决方案
引言
钢铁冶金企业吊运熔融金属起重机在生产过程中发挥着重要作用。由于环境恶劣、任务繁重等因素，运行中会突然出现各种问题。而一旦发生故障可能造成重大影响甚至会威胁人身安全。因此，及时发现吊运熔融金属起重机故障，快速找出解决方案，对冶金生产至关重要。
1.起重机的故障类型
钢铁冶金行业吊运熔融金属起重机满载率和满载次数特别高。恶劣的运行环境以及繁重的工作，都会导致起重机性能下降，因此故障频繁发生。
1.1吊运熔融金属起重机传动系统存在制动器组件故障或调整不当，会导致制动失效，引发起重设备事故。
1.2吊运熔融金属起重机在工作过程中，运行机构的大小车的车轮轮缘与轨道头的侧面进行接触，因此会发生严重的摩擦，造成轮缘的磨损及变形。大小车的车轮啃轨会直接影响吊运熔融金属起重机的正常安全运行。
1.3吊运熔融金属起重机的主梁下挠变形是由于起重机的不合理超载使用、组装的变形、高温的工作环境和焊接的影响等因素造成的。
1.4轴和轴套之间的不够等原因会造成起重机的滑轮不转。
1.5吊运熔融金属起重机的起重钢丝绳经常会磨损严重或者破裂。
吊运熔融金属起重机如果发生故障，必须及时维修。下面，介绍几种常见机械故障的维修方法。
2.制动轮联轴器锁紧螺母松动故障
2.1 原因
冶金生产过程，吊运熔融金属起重机所担负的工作特别繁忙，所承载的负荷也特别大。起重机起升传动系统中，制动轮联轴器上的锁紧螺母在长期的运转负荷下，非常容易发生松动现象。由于长期运行和频繁运转导致制动轮联轴器螺母发生松动属于重大设备隐患。一旦螺母松动，可能引起制动失效，致使起重机所承载的重物坠落，会造成无法估量的损失。
2.2 防治与排除
起重机应由取得相应资质的维保人员定期进行检查，如果发现螺母有松动现象，要及时拧紧。对于螺母松动最简单有效地解决办法是在螺纹上涂抹液体螺纹锁固剂，然后将螺母拧紧，可有效杜绝螺母的松动现象。在拆卸螺母的时候，只需要用水焊对其加热，粘结剂就会失效，即可以轻松将螺母拆掉，并且不会破坏螺母，操作方便。胶黏剂应选择性能好、适合机械螺母使用的型号。
3.制动器失灵及销轴磨损严重故障
3.1 原因
起重机工作过程中吊钩频繁升降，控制这些动作准确完成的是制动器（制动装置是用来保证起重机能准确、可靠和安全运行的重要部件），制动器在起重机工作状态下，活动频繁，主要是起到连接销轴和杠杆的作用，通过它的传动，使起重机可以承载长时间的荷载。在这种长时间的运转负荷下，制动器容易受到来自两个连接部位的摩擦力，磨损会导致制动器失灵。
3.2 防治与排除
维保人员应该严格按照产品说明书的要求调整制动器行程和制动瓦块与制动轮的间隙（对于直径150mm的制动轮为0.6mm；对于直径200-300mm的制动轮为0.7mm；对于直径400-500mm的制动轮为0.8mm）。调整推动器工作行程时应注意，在能够保证闸瓦最小退距的情况下，电磁液压推动器工作行程愈小愈好。
可以通过调节主弹簧上的螺母来改变弹簧的长度，从而改变制动臂的力矩，减少制动器的受力，使制动器尽可能小的承受荷载。对制动器部位的相关组件进行定期，加强日常检查，磨损的组件应及时更换。
4.起重机车轮啃道故障
4.1 原因
吊运熔融金属起重机由于起重量较大，且运行位置较为单一，特别是小车重载时运行位置相对固定，造成车轮轮缘与轨道的侧面会发生严重的摩擦，致使车轮轮缘和轨道侧面损坏的情况叫作起重机的车轮啃道。车轮啃道情况是吊运熔融金属起重机经常发生的故障之一，会造成轨道磨损、运行阻力增加以及车轮使用寿命降低等不良影响。车轮轮缘的磨损量达原厚度的50%时，容易造成车轮脱轨的事故，所以，起重机车轮啃道故障必须要及时处理。
4.2 防治与排除
常见的维修起重机车轮啃道的方法包括：调整车轮的跨度、对角线以及同位差（大车车轮跨度与对角线的偏差应该不大于±7mm；小车车轮跨度与对角线的偏差应该不大于±3mm；车轮同位差不能超过2mm）；减小车轮的直径差（主动车轮和被动车轮的直径差不能超过3mm）；调整大小车轮的水平偏斜以及垂直偏斜；调整大车的传动机构；调整圆锥滚子轴承的间隙等等。工作人员要根据故障的具体详细原因进行故障维修排除工作。
以额定起重量为75t的桥式起重机为例，由于车轮自身垂直方向的倾斜数值过大，车轮轮缘和轨道侧面发生剧烈摩擦，因此造成车轮啃道。针对这一情况，在车体上悬挂一根带有重锤的细钢丝，测量车轮的垂直方向直径的上下两点到钢丝的距离a和b（单位：mm），计算车轮在垂直方向的倾斜数值h=（a-b）。解决的方法是：调整车轮，直至计算出来的倾斜数值h小于lmm为止。
5.结语
冶金企业吊运熔融金属起重机属于特种设备，必须依法管理和规范使用，确保起重机运行可靠，促进钢铁冶金企业安全稳定生产。
参考文献：
[1]王首成.现代冶金起重机的发展趋势[I]起重运输机械，2006（12）：1.4.
冶金行业分析范文2
数据能力：互联网巨头发展金融最大优势
数据金融：金融的本质是数据，以及基于数据的建模和风险定价。互联网公司及科技公司拥有海量用户数据，有机会借由数据挖掘和建模，成为传统金融公司之外的数据金融新贵。全球互联网上市公司总市值约2万亿美金，而金融市场规模则在300万亿量级。
中国传统银行的征信记录仅覆盖总人口的35%，远低于互联网52%的覆盖率。互联网巨头拥有了极大的数据先发优势。 虽然中国的央行征信及传统金融业务数据不对互联网公司开放，但丰富的社交、线上消费及转账行为数据能够在风控和征信中发挥巨大作用。
据CNNIC统计，截止2016年底，我国网民规模达7.31亿，手机网民占比达95.1%，其中手机支付用户达到4.7亿。随着中国移动互联和移动支付渗透率的不断提高，网民在互联网上留下的数据踪迹成指数级增长，这些数据不仅包括了基本的实名制用户信息，更重要的是体现了用户的消费历史、社交行为、生活开支甚至是理财偏好。
蚂蚁金服和腾讯金融拥有自己的征信数据来源和技术，使其能够绕开传统金融，独立解决陌生人交易场景中的身份及违约风险评估问题。在数据金融的竞争格局下，互联网巨头将首先受益数据优势带来的用户价值增长。
随着移动支付成为大众习惯，互联网金融规模保持着高速上涨，截至2016年，中国互联网金融总交易规模超过12万亿，接近GDP总量的20%，互联网金融用户人数超过5亿，位列世界第一。
相对的是，银行卡和传统金融网点的重要性被不断削弱。银行卡是我国传统金融机构触及客户的主要产品，然而随着电子支付的爆发，银行卡的吸引力不断减弱，手机号实名制和生物身份验证为互联网金融提供了与传统银行卡相同等级的安全保障，网络资管规模将在一段时间内保持高速增长。
目前全球27家估值不低于10亿美元的金融科技独角兽了中，中国企业占据了8家，融资额达94亿美元。中国互联网金融服务市场规模巨大，增速较高，有望成为互联网公司的下一金矿 ，在数十亿市场空间里，数字金融巨头已经出现雏形。
另一方面， 经过了几年的高速发展， 阿里、腾讯等 互联网头部公司具有了稳定的市场地位和可观的市值规模。对互联网龙头公司来说，线下商业模式向线上搬迁所带来的红利在消退，未来的增长是决定公司战略的重要因素。
经过了近6年的高速增长，截止2016年底，中国移动互联网月度活跃用户数量已经突破了10亿大关，但同比增长持续放缓，IOS设备不增反降。
另外一方面，规模型APP(MAU大于1万)的数量在2015年达到顶峰后，在16年开始下滑，但头部 APP(千万级以上)数量仍在持续增加。在新用户增长乏力的局面上，头部APP实际上在持续收割中部APP的用户，互联网市场寡头化的趋势越来越明显。
随着移动互联的渗透率达到网民总数的95.1%，人口红利逐渐减退，移动互联网正从增量模式转入存量模式。增量流量的枯竭，迫使互联网公司改变一贯以来依靠流量的粗放模式，而更多的依靠增值服务，对存量流量进行再获取，管理和商业化成为互联网巨头的主要着眼点。
对于互联网和科技巨头而言，金融市场显然是具备足够体量和盈利能力的潜在市场，基于个人客户和小商户的数据挖掘和逐渐积累沉淀的风险定价能力有希望成为其在金融领域的竞争优势。我们判断，数据金融可能在互联网盛宴的下半场绽放光彩。
中国互联网巨头以支付为入口，以数据为底层支持，基于大数据的理财产品、信贷、保险等的设计、发行、分销;嵌入场景的消费金融和供应链金融;以区块链、云计算为代表数据金融技术能力的输出，综合来看，数据金融初具雏形。互联网巨头的获客成本持续低于传统金融机构，逐渐成熟的互联网征信体系将进一步释放巨大的金融衍生场景，互联网巨头重构金融的机会正在到来。
与传统的征信数据相比，互联网数据能够更全面地反映用户消费及资金状况，海量数据在互联网各项平台中不断积累，信用生态合作者也可以提供后续反馈，形成新的行为和交易数据回路，在反馈中不断更新个人征信状况。
深度契合需求， 互联网金融增量市场空间巨大
需求端：个人客户和小商户对金融服务的需求持续存在。传统金融公司很难满足长尾曲线中后部客户对于金融服务便利性、可得性和性价比的需求。互联网公司依靠庞大用户基础、用户数据持续跟踪分析和渠道优势，对更大范围的客户进行信用评估和金融服务，如京东金融等。
中国个人消费贷款余额在4万亿量级，长期有望增长至10万亿以上，对应高达数千亿的利息收入。综合考虑保险、投资、众筹等其他业务，个人金融服务市场空间有望达万亿规模。数据金融公司有机会在增量市场中占据较大份额。
据央行统计，目前传统的金融机构对国内个人征信的覆盖率仅为28%，而美国个人征信市场的覆盖率为92%，以FICO信用分为主要依据的美国个人征信系统已经有了十多年历史，而央行的征信系统还存在查询难、记录少、个人信息在不同银行割裂等情况。
作为个人金融业务发展的基石，个人征信数据是衡量个人风险和金融服务定价的最关键要素。在个人信贷数据偏少的情况下，我国传统金融机构无法对长尾用户进行其他维度的数据交叉验证、分析，导致了个人金融服务市场存在大量空白，需要互联网巨头及科技公司进行填补。
长期以来，中国的传统金融服务局限于以抵押为主的工业制造业和房屋贷款。2010年开始，随着电商及O2O产业的迅速成长，房贷在消费信贷中所占的比例不断降低，消费金融比重不断提高。
我们认为，伴随着消费升级的大趋势，中国居民对信贷业务的需求从房贷车贷为主，扩大到日常消费的方方面面(数码产品、出行、日用品、教育、医疗美容等)。由互联网公司主导的，嵌入电商场景的互联网消费金融业务(分期、小额无抵押信用贷款)在很大程度上推动了这一趋势。我们预计个人金融服务市场将随着第三方支付的普及进一步增长，个人消费金融市场潜力巨大。
从金融市场规模来看为 ，中国居民可投资资产规模持续上升(年化增速为18%左右)，2015年居民可投资资产规模为181万亿，资产结构中仅为35%的金融产品(发达国家金融为产品比例为60%-70% )，提升空间巨大。另外，中国居民的消费需求保持强劲的增长。
2015为个人消费信贷余额为18.95万亿，年化增速为23% 。截止2016年，中国消费性贷款余额的有占比只有20%左右，与欧美发达国家的50%左右的比例相比，有着明显的差距。经初步测在算，国内互联网金融服务的收入空间在2万亿左右。
C端的金融需求金字塔可分为基础的支付，中层的信贷、消费金融及顶层的投资理财三个层次。互联网巨头从电商、社交等入口全面进入第三方支付、征信、小贷、理财等领域，并朝着垂直领域不断纵深发展。
流量入口带来的场景和数据优势，使得互联网巨头迅速切入支付和征信两大底层金融功能。在中国市场以腾讯和蚂蚁金服、京东金融为代表的一系列互联网公司在金融领域快速探索。
凭借支付宝占领第三方支付入口后 ， 蚂蚁金服依托电商平台积累的海量数据 ， 助力金融产品定价与风险控制。蚂蚁借呗(纯信用个人贷款)2016年用户数达到1000万，放款规模为3000亿元。
2016年双十一支付宝全天完成支付10.5 亿笔，“花呗” 占20% ，我们估计花呗2017年放款规模在1-2万亿左右 。源于支付宝资金沉淀和理财属性的余额宝，目前资产规模超过一万亿，理财规模年化增速超过30% 。
云计算将支付宝每秒支付能力提升到了8.59万笔，远超VISA(1.4万笔)等国内外金融机构。依托于淘宝、阿里巴巴和天猫三个电子交易平台，蚂蚁金服获取了海量的交易数据和消费行为数据，在此基础上，整个蚂蚁金服搭建起了基于信用体系的金融业务帝国。
目前，凭借着覆盖长尾用户的消费数据和用户画像能力，每笔网上交易的成本降到了2分钱以下，远低于传统银行，保证了各种普惠金融业务顺利开展。数据的优势使得蚂蚁金服的产品研发和差异化定价能力显著高于传统的保险及基金销售网点。
中美互联网金融路径不同， 中国盈利模式刚刚起步
资料显示，2016年共有4.5亿账户使用支付宝，而海外支付巨头PayPal的活跃账户仅有1.97亿，支付宝超PayPal成为全球最大的第三方支付公司，2015年支付宝的资金支付总额达到9310亿美元(根据花旗研究院数据)，而PayPal为2817亿美元， 支付宝在活跃用户及使用频次数据都远超PayPal ，但蚂蚁金服的现阶段营收远低于PayPal，ARPU提升空巨大。
从收入结构来看，蚂蚁金服国内支付服务收入占总收入比例达到40%以上，小微借贷收入占比达18%，天弘基金收入占比17%，托管利息收入17%，蚂蚁金服支付规模大，但盈利水平低于PayPal。个人借贷相关费用已经成为 PayPal和蚂蚁金服的重要业务内容(12%vs18%)，但消费金融和个人信贷产品为PayPal每年带来86.4亿收入，而蚂蚁金服的相关服务在收入在60亿左右，支付宝凭借着更高的用户基数和更多的线下支付场景，我们认为未来盈利空间巨大。
与支付宝不同的是，PayPal并没有向全牌照的金控集团转型，而是建立了独树一帜的情景电商模式和全方位的内嵌式支付入口，彻底改变传统电商的游戏玩法，极大提高潜在用户转化率。凭借市场第一的用户消费转换率，PayPal得到了很高的交易佣金作为回报。
我海外互联网巨头在基础的支付和电商层面不断开发，为传统商家和银行卡提供网络支付和电商入口，本身并不拥有资管、银行等牌照类业务。底层的支付和消费功能正在成为如Facebook、PayPal等巨头进一步提升广告、交易收入，开发ARPU值的法宝。
老牌支付巨头Paypal通过一系列的收购和投资，将自己的支付入口扩大至所有的社交应用和主流内容网站。目前PayPal不仅能提供移动支付、转账、信贷功能，更重要的它正在全面向情境电商平台转型。去年九月PayPal收购了Modest，获得了情境电商的所有关键技术：在不同应用场景植入购买按钮，创建app，管理订单等。
PayPal的移动电商平台以及Braintree后台支付的全闭环支持能在用户浏览图片、网页和邮件时拥有全面嵌入式购物体验，用户目光所及之处，都可以一键购买，大大提高了电商用户的转化率和消费规模。该业务目前正在内测，有望成为PayPal新的增长点。PayPal也将是紧接Stripe推出Relay后第二个提供情景电商平台服务的公司。
在美国，传统理财产品、中小企业信贷、保险等均有成熟的金融巨头覆盖，传统金融机构深耕社区和家庭，消费者习惯已养成。互联网企业和fintech类公司不具备渠道优势，他们更多的扮演“补充”角色。未被传统金融服务覆盖的客户或市场缝隙，由互联网企业和FinTech企业来补充，其角色更多的是“提高某已有业务的效率”。
大多数中产阶级的理财服务是由传统银行和资产管理公司、投资顾问公司提供的。近年来，智能投顾平台(自动化投资平台)的兴起，如Betterment、Wealthfront针对的是年轻一代，主打的是在资产在能够得到充分的大类配置前提下，以人工智能和机器学习辅助个人投资者优化资产结构。
CreditKarma公司则提供美国居民信用分数的实时免费查询，根据用户信用分数推荐对他们更划算的金融服务(保险、贷款等);由于Credit Karma掌握了三分之二的美国消费者的实际债务负担，包括债权人和债务利率等信息，系统通过挖掘数据并利用算法使用户看到符合自身需要的广告，也就是对网站用户进行个性化的推荐。佣金收入则来自于成功推荐信用卡、贷款以及其他金融服务。
总结来说，数据优势和流量入口为中国。互联网巨头带来数据金融的全面成功。2016年春节期间，微信完成320亿美金电子红包的转账，是Paypal2015年全年支付额的六倍多。蚂蚁金服旗下的余额宝规模达到了960亿美金，成为世界规模最大的货币基金。
蚂蚁金服目前估值为600亿美金，距离中国交通银行4000多亿人民币的市值仅一步之遥。除美国外，中国将成为全世界最大的支付市场和全世界第二大的金融科技市场。中国互联网巨头成功开发了国内尚未被传统金融覆盖的需求，并走出了一条巨头进化的独特路径。
移动支付为入口 ，数字金融产业链全面成型
供给端：第三方移动支付快速普及，2016年交易规模达38.5万亿，微信支付和支付宝市场份额高达90% 。在占据支付业务核心竞争力之后，数据金融公司开始探索信贷业务，在此过程中优先发展征信，并向保险、众筹、投资等领域延伸。
参照海外发展经验，我们判断消费信贷有望成 为 继支付业务之后，数据金融公司重要的业务之一。传统金融机构通常通过资产抵押控制信贷风险，对于长尾中后端客户服务不足。数据金融公司有机会通过数据分析和风险定价模型服务更大范围的客户。
以腾讯和蚂蚁金服为代表的支付巨头以自有数据为基础，发力征信，谋求覆盖全方位、全场景的移动互联金融生态。蚂蚁花呗已走出阿里平台，接入40多家外部消费平台。京东金融以电商交易和商家备货场景切入，在消费和供应链金融领域纵深发展，通过“白条”拓展消费金融业务，并试水ABS和ABN。
互联网金融将从以支付、电商为代表的产业链前端向以个人金融、资产管理为核心的产业链后端布局发展。未来，立足于互联网巨头和科技公司的金融服务产业，竞争才刚刚开始。
蚂蚁金服：数据+ 科技成就金融巨人
依托于互联网 消费金融的场景化，蚂蚁金服首先打开了电子支付市场，并且将消费金融 、保险、小微企业借贷等业务嵌入了日常的交易场景中 。 在建立起了拥有基金、银行、支付、保险、众筹等全牌照的金融帝国之后， 全方位的人工智能平台被应用于各种服务场景之中，如风险控制、信贷决策、保险定价、服务推荐。加上算法不断迭代，公司向着全场景的智能金融帝国转型，数据+科技使得蚂蚁金服成为互联网时代的金融巨人。
信息的融合在技术和算法的推动下，开始产生巨大的价值。以蚂蚁金服为代表的互联网金融公司与传统金融机构最大的区别在于技术。互联网公司开始利用技术重塑金融：
自动问题识别(CTR)：上下语义匹配及客户真实意图识别。采用标准问题映射技术，再找到多方面的服务标准化或需求驱动。由于采用了人工智能识别技术，2016年双11淘宝自助服务比例达到了97%，自助转人工的需求猛降，客户满意度提高，公开资料显示该技术运用后，人力和GPU成本下降1亿左右，而支付和理财平台的峰值容量和操作效率反而得到极大提升。
基于迁移学习和深度学习的精准营销。基于阿里生态体系的海量数据在深度学习的技术框架内达到融合和学习，对用户、产品、文本等进行同一“编码”，经过大规模学习和迁移学习后，人工智能能够将支付用户的属性和阅读偏好、电商购买行为与保险偏好联系在一起，从而实现基于交易行为和阅读行为的精准营销，助力理财和保险产品的销售和定位。
蚂蚁金服在进行精准营销时，把算法、业务、系统整体打通，大规模提升深度学习效率近6倍左右，并且开始从非结构性数据中提取每个用户的谨慎性系数。
在蚂蚁聚宝的主页和社区观点里面，同一个基金面对不同的用户DNA，会有不同的文字呈现，推荐的内容和原因根据用户习惯和浏览历史而变化，是个性化定制的模式。目前这些全新的算法提高了业务点击转化率将近5.9倍，GMV提高了3.4倍。
小而美的保险：运用机器学习和可解释模型真正理解用户的消费行为。蚂蚁金服的场景化保险产品，如退货险、碎屏险等，保费在0.5-5块钱左右，覆盖海量长尾人群，场景险保费收入多年维持100%的年化增速，双11一天保单金额突破1亿。
场景保险产品凭借着大数据和机器学习，做到了实时投保，实时差异化定价，实时出险率预测和极速核赔。蚂蚁金服使用几百万用户ID数据来培养可解释模型，即用户、他所购买的商品和退货这三者之间的关系，最后得出该用户的退货概率。场景类保险依靠此类核心算法，实现了超小金额保单的盈利。
征信业务方面，蚂蚁金服根据阿里系(占比30-40%)和其他第三方支付机构提供的征信数据，打造出了“芝麻信用”。芝麻信用除了连接了公安系统的实名验证与活体检测技术(扫脸、指纹等)，丰富的交易场景和商家的数据接口为蚂蚁金服的机器学习贡献着源源不断的数据，芝麻信用还涵盖了信用卡还款、网购、转账、理财、水电煤缴费、租房信息、住址搬迁历史、社交关系等信息。
在面对巨量涌入的长尾客户时，传统金融IT的架构无法支撑，蚂蚁金服IT架构的云端化彻底打破传统架构的限制，实现平台上各类机构之间信息的自由流通，由此产生的呈指数级增长的数据量在平台上沉淀。未来，芝麻信用将在消费贷款和个人信用商用领域具有巨大空间。
此外，蚂蚁金服通过将支付入口和场景结合，借助其天量的大数据资源和强劲的云计算数据分析挖掘能力，全方位地切入生活场景，匹配大数据带来的客户侧写和分流能力，实现了高频和高留存的金融服务模式。目前，蚂蚁金服已经成功地将支付端口带来的低成本流量接入了理财、融资和外部购物等业务中，旗下主要包括以下几款产品：
蚂蚁借呗：个人无抵押小额贷款。芝麻分600分以上的用户，可以申请1000元-20万元不等的贷款额度。借呗在推出后的10个月的时间内用户数达到1000万，放款规模为3000亿元。目前“借呗”的还款最长期限为12个月，贷款日利率普遍为0.045%，具体利率随借随还。用户申请到的额度可以转到支付宝余额，和从银行获得的贷款一样。
相较于传统的个人贷款，“借呗”不需要用户提交复杂的个人材料和财力证明，只需凭借芝麻信用分就能对用户的信用水平做出判断和把关，3秒完成放贷。据统计，借呗90%以上的客户是来自于80、90后，也就是30岁左右。现在借呗有近4成的用户是来自于三四线城市，这些城市融资渠道门槛高，借呗现金的业务市场潜力更大。
网商贷(原蚂蚁微贷)：针对个体商户的纯信用个人经营贷款。信用分达到 550分即可为申请，网商贷作为一款贷款服务，其还款最长期限为12个月，贷款日利率是0.018%，微贷技术中包含了大量数据模型，利用网络数据模型和在线资信调查，辅以交叉检验技术来确认第三方客户的信息真实性，将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价。
此外，还可以通过云计算判断买家和卖家之间是否有关联，是否炒作信用，风险的概率的大小、交易集中度等以此来判断小微企业的信用，降低风险与运营成本。
网商银行：小微企业、个人消费者和农村用户，是网商银行的三大目标客户群体。在贷款业务中，除了覆盖阿里生态体系内电商商户如淘宝店主和外部接近60家合作平台(如金蝶软件、美团)的企业主的“网商贷”外，还包括为农村地区小微经营者提供的无抵押无担保信贷服务“旺农贷”，截至目前，已经覆盖了全国4852个村庄。从贷款利率看，目前保持在7%—12%之间，依企业资信状况浮动。
保险业务：包括嵌入自营产品和 第三方保险销售平台业务。保险产品与蚂蚁金服的其他业务形成对接，产品设计具有场景化、碎片化和定制化特点。
例如，退货运费险是依托于淘内零售平台的销售，通过对不同用户历史数据的分析区别定价，契合了买卖双方在购物时的需求，实现了保单的迅速增长，商户信用保险则是针对天猫卖家的保证金设计，蚂蚁金服通过数据挖掘来对商家的信用状况进行判断，允许商家通过购买信用保险的方式来替代缴纳保证金，降低了商家的运营成本。
嵌入自营性保险产品与阿里的业务生态圈形成呼应，在产品上具有场景化、碎片化和定制化的特点，且庞大的用户和业务资源成为这一类保险产品的核心优势。
腾讯金融：掘金社交数据，互金帝国成型
腾讯的微信支付为腾讯金融积累了理财用户及资产方资源的同时，也沉淀了资产匹配、设计和分析的数据。腾讯目前主要研发的数据产品为 “ 财富值”， 该值定义了 客户财富和风险偏好的系数， 可以帮助理财平台更准确地找到定向的客户，目前主要应用在理财通平台。
在渠道方面，这些经过分析的数据形成结论，通过理财通帮助理财产品、信用卡、车险等的精准营销和定价;在授信方面，通过腾讯金融云的大数据去做风控;在交易方面，根据交易特征筛选来建立“可疑风险防范”等。
微粒贷：依托腾讯大数据用户画像，在符合当期授信条件的用户中随机筛选出白名单用过户并邀请使用产品，首批人数不超过10万人。2016年底，累计发放规模超1600亿元，总笔数超2000万，笔均放款8000元，覆盖6000万人。
微粒贷背靠微众银行，在微信钱包和手机QQ客户端上线，单笔最高可借4万元，个人贷款总额度在500元-20万元之间。值得注意的是，微粒贷日利息0.05%，其年化利息为18.25%，高于同类产品蚂蚁借呗(日利息0.045%)。
微证券：通过与券商合作将把证券的远程开户运用到微信上来，微信用户可以通过微信进行股票交易。此外年初，黄金红包的上线代表了微信支付分销高费率产品，进行金融产品迭代的决心。接下来在基金的接入上，腾讯会借助已经入股的好买基金实现批量接入。
2B端 “连接器力 ”：进一步发力2B端，利用数据金融展开竞争; 全面连接银行信用卡，将大量线上银行行为服务接入到腾讯平台上分享价值;而对缺乏风控能力的P2P、小额贷款公司，腾讯选择通过提供用户信用数据(腾讯征信、财富值)，向合作公司输出能力。
年初上线的大量金融小程序显示了腾讯对进一步向金融机构开发微信导流功能的野心，目前由于监管谨慎的态度，我们对今年小程序在金融产品分销和佣金分成上面保持谨慎乐观。
在征信方面，腾讯金融主攻社交数据，搭建社交大数据用户画像能力。腾讯征信系统主要依赖三部分数据：腾讯系的基础业务数据，如社交、游戏等;从合作金融机构拿到的信贷和金融信息， 以及其他外部数据。目前，中国大部分的征信机构都尚未采用社交数据作为征信评估数据，据统计，社交数据在传统金融机构数据库占比低于5%，同时社交数据所对应的长尾客群往往在央行征信范围之外。
腾讯征信最新开发的模型表明，在小额信贷的风险评估中，社交数据的预测能力要强于传统的借贷数据，腾讯征信开发团队认为，加入社交数据之后，模型效果会有超过20%的提升，反欺诈测评时效果明显。未来腾讯征信将深度应用在金融产品分销和风险评估中，为腾讯金融体系提供准确的用户画像。
京东金融：全面对标蚂蚁金服 ， 金融产品推陈出新
京东金融利用电商平台场景和海量数据优势，根据用户特征，提供信贷、理财产品和保险的分销服务。供应链金融和消费金融服务的场景不仅仅是京东商城，还拓展到了京东生态圈外的很多外部场景。京东金融通过数据及科技能力，为证券公司、消费信贷公司等提供数据和产品。京东金融商业模式开始从2C到2B进行转换，主要包括以下产品：
京东白条：在京东网站使用白条进行付款，可以享有最长30天的延后付款期或最长24期的分期付款方式。逾期手续费方面，白条也比花呗低，白条逾期利息是0.03%/天，花呗是0.05%/天。“京东白条”上线，与“京保贝”形成了一个完整的金融产业链，分别为供应商和消费者提供小额微贷服务。
此外，“京东白条”的分期业务，还可以为京东带来丰厚的利润回报。如果没有“京东白条”这款产品，用户在京东购物要想分期付款，只能使用信用卡的分期付款业务，利润全部被银行获取。借助“京东白条”业务，拥有的庞大现金流被充分利用，可为京东带来丰厚的利润回报。
小金库：作为京东金融的一款基础性货币基金理财产品，它不仅整合了现金管理、投资理财等多种功能，还实现了购物支付功能，即用户通过京东小金库就可实现瞬间支付购物，速度快于银行卡等付款方式，进一步提升了消费者的购物体验。
大支付业务作为京东金融的核心战略之一，“小金库”的出现完善了京东金融现在的支付体系，京东支付、白条、小金库等一系列产品形成了很好的串联，实现了存、贷、转的打通。
京小贷：“京小贷”是以京东开放平台的店铺为贷款发放对象，根据商家的综合经营情况给予贷款额度，贷款期限最长12个月，商家可根据贷款金额自主选择贷款期限和还款方式。
京小贷系统会根据店铺的评级、当前贷款金额、期限、还款方式等条件综合计算出贷款利率，目前暂定单笔商家贷款上限为200万元，之后会根据数据适时上调或下调;而且由于“京小贷”是依据商家信用等京东自有大数据确定放贷，无需商家抵押或提供担保，年化贷款利率在14%~24%之间，利率低于同业水平。
Facebook：电商之心不死 ， 全面发掘广告价值
与国内支付巨头试图谋求覆盖全方位、全场景的移动互联金融生态不同，Facebook通过将好友转账、 移动支付和内置聊天机器人结合起来 ，进一步将金融和广告、电商业务融合。
长期以来，Facebook通过内置的广告内容为商家导流，现在公司希望用户不离开Facebook即可完成购物流程 ，在并将交易记录留存在Facebook生态系统内，便于深挖用户价值和客户转换率，进一步提振广告收入。Facebook公布的2016年财报显示 ，移动端广告收入的占其整体广告营收的84%。
2015年Facebook Messenger在美国用户中推出了P2P支付服务，标志着 facebook正式进军移动支付领域。2016年10月，从爱尔兰中央银行获得电子货币许可证，这相当于Facebook获得了欧盟通行证，为欧洲客户在Facebook实现好友间支付铺平了道路。
今年2月份，Facebook又通过跟P2P转账服务公司TransferWise合作，让原本只限于美国的Messenger用户互相转账功能变成一项跨国服务，实现了外汇汇款。
Facebook还增加了页面一键支付功能，它让Messenger内置的聊天机器人推送连接，并完成收款，用户不需要离开APP。如果用户将信用卡信息存储在Facebook或者Messenger上，就可以通过机器人在喜欢的店铺或者服务中购物。Messenger不断的扩展第三方支付伙伴，比如PayPal、Stripe和欧洲的TransferWise。
通过涉足这些全新领域，Facebook希望进一步提振Facebook Messenger用户的参与度，帮助Facebook增加用户粘性。值得注意的是，Facebook所有金融相关的业务都是通过寻求第三方合作完成，表明公司目前尚未有正式进军金融产品服务的计划，继续提高广告收入是现阶段公司的最主要目标。
此外，Facebook与PayPal达成合作协议，Facebook用户在其网站上购物时可以使用PayPal进行支付。此举一方面可以提高用户黏着度，另一方面在线支付功能帮助Facebook获取用户的银行卡信息以及他们的购物、支付信息，同时借助大数据技术，Facebook可以准确地预测用户的个性与品质这种高度敏感的信息，来更好的定位潜在买家，从而在广告投放方面获得巨额利润。
目前，Facebook已经通过对用户行为进行全方位的跟踪及发掘，利用其数据优势在精准营销上面获得了巨大成功，Facebook的广告收入在过去的三年持续超预期。
Facebook在去年10月重新推出Marketplace平台，用户们可以通过买卖群组发表自己的出售信息。Marketplace可以根据用户所在位置，自动显示附近区域待售的物品。
该模式类似于简版淘宝+附近的人功能。用户也可通过App的搜索栏，按位置、类别及价格等选项寻找特定商品。Facebook目前还不支持收付款以及物流服务。公司希望的是用户能更长久地停留在页面中，形成浏览和购买的闭环，进而驱动其广告收入的增长。
另外，Facebook也大力发展征信技术，核发贷款的金融业者可透过这项技术，审视个人在社交网站上经可靠节点链接的亲近朋友，交际圈采样的得出信用评分低于某个水平以下，那贷款机构就会拒绝核贷给你。
相较于传统的信用评分方法，银行可以利用该专利将用户的人脉关系作为信用评级的参考因素。基于社交评分方法：主要包括用户信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质、人脉关系五个维度。
以数据为基础的模型和算法成为竞争壁垒
成功的要素：支付依托客户粘性，信贷依托风险定价能力。依托于互联网巨头的数据金融公司具备客户规模优势，腾讯和阿里在移动支付端占据先机和数据优势。但从支付到信贷业务拓展，仍需面对从数据到定价模型的挑战。对于信贷而言，拥有数据资源是成功的必要不充分条件，后续仍需要通过数据的深度挖掘和模型有效性验证来提升风险定价能力。
除腾讯、阿里、京东等龙头公司外，未来也有可能发展出来独立的风险定价技术服务商，拥有算法和技术优势的创业公司亦值得关注。
传统银行业建立的一个数据或者IT中心，是封闭或者半封闭的，而互联网巨头在移动互联时代，一开始就要接受来自于网上的各种检验、钓鱼、攻击、窃取，从而进化出了世界一流的数据分析和风险定价能力。
以蚂蚁金服旗下的数据大用户网商银行为例，这家没有网点的民营银行服务小微企业的数量突破了80万家，主营为针对小微企业的无抵押无担保的纯信用贷款。 小微企业信用记录少、风险识别复杂、 控制难度大，但 网商银行凭借自身研发的风控模型和全流程的数据分析，使得网商银行的不良率低于国内银行平均水平。
网商银行目前的风险控制模型有100多个，其中最有特色的当属水文交易模型和滴灌经营能力模型。
滴灌模型：当小微企业的经营规模和资产情况达不到贷款门槛时，网商银行可以通过这家企业的历史数据判断它的经营趋势，并且通过行业数据估计公司业务潜力。它如果被认定具有一定的发展空间，依然可以得到相应额度的贷款。
水文交易模型：预测小微企业的后续经营状况，从而判断是否授信。传统金融机构习惯通过财务分析和人工审核的方式放贷，如果一家企业目前的经营相对困难，即处于“低水位”，传统金融机构往往不会向其发放贷款。但网商银行可以从其历史销售情况和行业景气程度的大数据分析中预测其很可能在几个月后“水位回升”，那么企业也很可能获得贷款。
京东金融投资美国互金Zestfinance，全新信用模式落地中国：美国科技公司ZestFinance的信用模型将应用于京东金融的消费金融体系，建立大数据信贷审批模型，利用谷歌高维机器学习算法和大数据对借款人进行信用分析和评分，而贷款方则可以购买其风控技术，以评估借款人的信用风险，同时达到降低自身成本的作用。
该模式是通过借款人授权，获取其在银行、电商、社交网络等地的数据，并在此基础上结合网络标记数据、其他合作方数据等对借款人进行信用评估，确定可贷款，授予一定信用额度后，将用户推荐到消费金融等平台上的贷款方，并收取服务费，同时提供营销获客服务。
与蚂蚁金服以支付为入口、依托账户体系、获取金融全牌照的发展路径不同，京东金融从业务场景切入，通过供应链金融、消费金融服务打通产业链，以数据技术为核心竞争力，为金融机构和非金融机构提供菜单式、嵌入式的基础设施服务。
B2B出身的阿里巴巴在经过淘宝、支付宝以及天猫三个产品，对海量用户交易数据、风控管理可谓是驾轻就熟。从其阿里小贷坏账率仅为1%的绩效水平来看，阿里利用数十年里积累下的用户信息实现了大数据的完美转型，在电商技术上取得不菲的成绩。
与其他企业相比，阿里在互联网金融领域中的思路和战略最为清晰和超前，而纵观阿里金融的业务布局，几乎涵盖全产业链：支付宝、余额宝、基金、阿里理财、阿里保险、阿里小贷、阿里担保等，还包括阿里云所提供的金融云服务。同时，阿里也是拥有牌照最多的互联网公司：第三方支付牌照、基金牌照、担保牌照和小贷牌照。但最助力阿里巴巴成长的还属支付宝。
阿里借助支付宝可谓是“一招先吃遍天”，第三方支付覆盖场景广阔，不仅有网购、电信充值，还包括水电煤缴费、信用卡还款、日常小额多频转账汇款等，极大地便利了人们日常生活。随着阿里国际化的战略转型，2012年6月阿里与Qiwiwallet成功联姻。据悉，Qiwiwallet是俄罗斯最大的第三方支付工具，其服务类似于支付宝。买家可以很方便地对Qiwiwallet进行充值，再到阿里巴巴旗下的全球速卖通购买商品。Qiwiwallet完善的风险保障机制，可以免去24小时的审核期限制，支付成功后中国卖家可立刻发货。另据Hitwise的数据显示，2013年第二季度支付宝和财付通占我国第三方支付平台点击访问超过90%的市场份额。其中，支付宝超过60%，财付通以29.4%排名第二。
在“2014中国互联网金融高层论坛暨第七届中国电子金融年会”上，阿里巴巴小微金融服务集团金融事业部总经理袁雷鸣肯定了大数据对客户的流动性需求预测的价值，通过十几年来支付宝为阿里带来的稳定的用户基础，到2014年第一季度，余额宝整个存量的规模已经超过2500亿，有接近两千万的客户，平均的户均投资金额只有4000块钱左右，充分的体现了碎片化的资金的特性。其中在用户构成上，年轻化成了余额宝最主要的特点。数据显示，余额宝的平均年龄28岁，18-35岁占比82.8%，年轻用户未来再发力将为阿里带来新一轮的增长点。
在阿里金融生态一片叫好以及外贸蓬勃的大环境下，阿里或于8月赴美上市的计划就有其天然吸引力。正如武汉科技大学金融证券研究所所长董登新指出：“赴国外上市可以延伸企业触角，募资外币、外汇资金。同时，还可以起到境外广告作用，对于企业国际化战略大有好处。”这充分体现了阿里作为国际第二大电商的远见卓识。有分析据此估计，老虎基金入股阿里巴巴给出的估值大约在1280亿美元，未来IPO上市，阿里巴巴集团的估值可能冲刺1500亿美元，其融资规模有望创下2012年5月Facebook上市以来最大的IPO。
冶金行业分析范文3
关键词:现金管理;商业银行;收益;风险
中图分类号:F83文献标识码:A
随着外资银行纷纷进入国内市场,我国的商业银行面临前所未有的竞争,传统的以存贷利差为主的盈利模式受到挑战,国内商业银行必须通过经营模式转型和金融产品创新来保持盈利能力,积极开展现金管理服务便成为商业银行实现经营转型的选择之一。
一、现金管理业务收益分析
(一)现金管理服务有助于稳定银企合作。现金流量决定一家企业经营管理的成败,在国际企业界素有“现金为王”的说法,因此,现金流量管理便成为企业财务管理中至关重要的一环。鉴于此,企业更倾向于使用数目尽可能少的银行平台来进行现金流量管理;而另一方面,现金管理平台的搭建主要以银行资金结算网络为依托,涉及面广,流程复杂,合作关系一旦建立起来,企业对银行的结算与信息服务就会产生依赖,其转换银行的成本也往往会很高,所以会倾向于继续集中使用这家银行的服务。如此一来,不但企业的分支机构,就连其经销商、甚至下游企业也会被合作银行收入囊中。因此,对于有实力的银行来说,现金管理业务,无疑是打造核心竞争力、稳定银企合作的有效手段。
(二)现金管理服务促进了商业银行的经营转型,产生了新的盈利模式。商业银行在传统上以获取存贷利差为主要利润来源,资产业务和负债业务是其主营业务。但随着当前传统业务上的激烈竞争和外资银行的进入,为了能够适应竞争的需要,商业银行需要实现经营模式的转型,加强发展高品质的中间业务和专业服务成为实现经营转型的关键,商业银行在现金管理中获取的主要收益也不是利差收入,而是服务费用,从长远利益来看,这种盈利模式对于商业银行来说才具有持久性。作为一项中间业务产品,现金管理风险低,能够带来稳定的结算和其他手续费收益,是银行利润增长的一大亮点。
(三)现金管理有助于建立长效的信贷管理机制。企业的现金流量信息直接反映其经营状况和支付能力。一位资深银行信贷人员如是说:“贷款发放,不能光看项目前景,而不顾企业的财务状况,因为项目前景不一定能实现,最终还贷的是企业,而不是项目;也不能光看报表利润,而不看现金流量,因为报表利润不一定代表可用资金,用来还贷的只能是企业可以支配的现金,而不是数字利润。实际上,只有现金流,才是企业的真金白银”。显然,基于对现金流量的分析,银行能够对企业的信用风险进行更为准确、及时的监测与控制。
(四)现金管理有助于对优质客户的深层开发。现金管理服务目前面对的主要是高端客户,包括一些大型企业和企业集团,这些客户具有的共同特点是信誉高、经营状况良好、有精明的管理层和合理的组织架构等,他们构成了银行的优质客户群。银行为这些客户提供现金管理服务所承担的风险较小,而获得的收益较高。现金管理关系的确立,意味着客户对银行能力的信赖与认可。银行可以利用这种优势,凭着对客户第一手财务信息的掌握,方便地营销其他高价值产品,以成功实现存款、贷款、电子银行、国际结算等多个业务领域的“全面开花”,可获得更多的直接或间接效益,直至包揽对客户的绝大部分金融服务。
(五)通过现金管理服务,加强银行内部资源的整合和银行内部的协调。银行现金管理服务是总行、分行、支行的许多部门和人员高度配合的综合,从调研客户需求,到设计产品,再到产品的推广及售后服务等一系列活动都由多部门人员参加,而环节间的衔接更需要各部门的高度协作。所以,现金管理的业务流程是需要纵向总行、分行、支行间协同,横向多部门人员的紧密配合。因此,现金管理服务在很大程度上也推动了银行的内部资源整合和流程改造。
(六)良好的现金管理服务有利于提升银行的市场形象。提供优质的现金管理服务体现了一家银行的综合实力,同时现金管理服务的对象一般都是一些大型企业和企业集团,为他们服务也提升了银行本身的市场形象,达到了银行与企业的双赢,这种无形的财富将为银行带来更长远的利益。
二、商业银行提供现金管理服务风险分析
现金管理服务的风险是指商业银行现金管理业务由于受到各种不确定因素的影响,实际收益与预期收益会出现一定的偏差,主要面临外部和内部两方面的风险。
(一)外部风险
1、政策法律风险。首先,从法律上来说,在没有贸易背景的情况下,只是单纯以母子为集团公司的方式就实现了资金的自由划转在目前的一片真空区,所以银行目前也可以说在钻法律的空子。因为对于企业来说,任何一笔收入或支出在做账时必须反映出来,但现在现金管理的实际情况是企业仍在做它自己的账,但钱却都在母公司账上,根本不在他的账上。集团资金管理和运作机构将下属企业资金上存集中管理,在权益上无法准确划分,有挤占挪用下属资金之嫌;其次,通过对照《企业集团财务公司管理办法》的有关规定,可以知道目前商业银行提供现金管理服务的集团企业中,部分尚无法达到设立财务公司的准入标准。如果银行为尚不具备市场准入资格的企业集团提供现金管理服务,一旦企业发生重大的经营风险、信用风险、技术风险时,提供信息和结算平台的商业银行将不可避免地受到影响,遭受损失,甚至面临监管风险。《企业集团财务公司管理办法》第六十一条规定,凡违反本办法有关规定的,由中国银行业监督管理委员会依照《中华人民共和国银行业监督管理法》及其他有关规定进行处理。
2、市场风险。市场风险主要是指银行为客户提供的现金管理服务受到汇率、利率、股价等市场因素的影响给客户带来未预料到的损失,从而使银行遭受声誉、客户等方面损失的风险。现金管理服务是银行为客户提供的一种中间服务,因此,银行并不承担客户的损失。例如,银行为客户提供的资金风险管理,虽然银行可采用各种金融工具和手段帮助客户规避风险,但是市场的不确定性变化使得银行提供的规避风险的方案并不能避免所有的风险,存在一定的风险暴露,这时客户如果遭受到了经济损失则应由其独自承担,但客户可能会把这种损失归咎于银行,银行的声誉可能受到破坏,严重的可能导致银行丧失掉新老客户。
3、客户信用风险。首先,企业集团往往是全国性或区域性的工业、能源、交通等领域的大型企业集团,是商业银行所谓的优质客户,是银行业金融机构信贷支持的重点。从总体上看,企业的资金供给是充裕的,部分企业由于经营管理比较粗放,导致银行贷款和授信超过其实际资金需求,出现了资金富余的现象。这就容易出现相关问题。例如,相关企业往往不是严格按照财务管理和成本核算,根据建设项目规模和工程进度,科学测算所需资金量、期限结构和现金流、合理确定和调整银行贷款的规模,而是将富余资金以违反法律规定的方式从事企业间融资借贷,牟取非法收入。因此,企业集团的现金管理在成员之间有偿调剂的资金部分可能来自银行信贷资金、甚至造成银行资金进入资本市场或固定资产投资领域,这违反了我国现行的法律规定。《贷款通则》第20条规定:对借款人的限制:不得用贷款从事股本权益性投资,国家另有规定的除外。不得用贷款在有价证券、期货等方面从事投机经营。不得套用贷款用于借贷牟取非法收入。其次,客户因各种原因未能及时、足额偿还债务而违约的可能性会存在,当发生违约时,银行必将因为未能得到预期的收益而承担财务上的损失。
(二)内部风险。主要是由于银行自身的原因而造成的风险,主要包括技术风险、操作性风险和道德风险等三个方面。
1、技术风险。主要是指由于技术工艺、设备及手段等不完备或失效引发风险,从而使得技术控制效果达不到预期目标的可能性。因为现金管理服务是一种依托于网络和IT技术、技术含量极高的网络化金融服务,因此其必然面临着一定的技术风险。而在现金管理中,银行端、企业端都要有配套技术和设备才能保证现金管理的顺利开展,达到预想目标。银行端的网上银行系统、企业端的ERP等财务软件非常复杂,在系统运行过程中可能会出现一定的故障,同时如果系统内部流量过大,还可能造成系统的瘫痪,这些都是可能导致服务的中止和客户信息丢失等后果,给银行和客户带来损失。
2、操作性风险。银行现金管理服务中涉及的操作性风险主要是指由于银行人员操作现金管理系统不当引发系统故障而导致客户利益损失的可能性,还包括企业财务人员在操作系统时出现错误而造成的损失。因此,操作人员必须通过培训才能上岗,以减少由于不当操作造成系统故障引起的客户和银行的损失。
3、人员素质风险。商业银行的内部人员有意识、有目的的作弊或因责任心不强而造成客户损失的可能性。现金管理业务在水平结构上涉及众多不同部门的人员,在垂直结构上又涉及总行、分行、支行的人员,业务流程复杂,对于人员的监控存在着较大困难,一旦出现漏洞就可能给银行和客户造成巨大损失。因此,需要完善的监控体系以防范风险的发生。
(作者单位:洛阳理工学院)
主要参考文献:
[1]王锦华.当前现金管理中存在的问题和对策[J].湖北农村金融研究,2007.1.
冶金行业分析范文4
中国五金制造业经过十几年的积累和稳步增长，现已成为世界产量第一大国。20__年，中国五金行业总产值达到2500亿人民币（约300亿美元）,五金产品进出口总额达到312.20亿美元，同比增幅35.36，其中出口总额为241.32亿美元，同比增幅37.62；进口总额为70.88亿美元，同比增幅28.17。由于中国五金制造水平的提高和产能的扩大及中国经济增长势头强劲，中国五金进出口在未来3年内仍将保持30以上的高增长率。二、中国五金行业的五大现状
1.中国五金产业，还处于全球产业链最低端
目前，中国五金企业主要是凭借低廉的劳动力成本来获取国际品牌的生产订单，但依靠低廉劳动力竞争的中国生产厂家最终能赚取多少利润呢？有人算了这样一笔账：一种五金类儿童玩具，在中国企业生产，材料费、加工费及加工利润总计为3美元，经新加坡贸易公司转手后，在美国市场上的零售标价是100美元。
国内生产企业提供了原材料、生产机器、劳动力，还要承受能源消耗与环境污染的代价，仅获取产品价格的3，而其余的97都在国际分工中被国外商人“拿”走了。
目前，从世界范围来看，欧美的五金企业赚取的是高额的“品牌利润”，日本、韩国、新加坡、香港、台湾等国家和地区的五金企业赚取的是相当的“流通利润”，也就是现代服务业的利润，而我们国内的大部分企业获取的仅是微薄的加工。
2.中国五金产品质量，已经严重影响到五金产业竞争力
中国五金企业缺乏强烈的质量意识，特别是中小加工企业的“凑合”现象。质量意识的缺乏，严重地制约了中国五金产品的升级。
在美国、日本等发达国家，往往是客户要求的质量标准是五级，企业在生产中“自觉”达到六级；而中国的一些企业往往是你要五级，我就比四级好一点，勉强合格就行。中国有句成语叫“千锤百炼”，一个产品本来应该打1000锤，结果你打了999锤，就差一锤，看上去凑合着能用——但是，在使用中一旦有问题往往就出在这最后一锤上。
业内人士深有感触，当欧美制造业的大企业不断向中国转移时，如果我们的企业仍然用“凑合”的态度来抓产品质量。这样下去，质量的危机必然导致诚信的危机，我们将永远都不能和欧美国家的大企业竞争和抗衡。为此，江苏五金行业务必强化质量意识，加强质量管理，提升设计能力和改进加工手段，从而提高产品质量，促进江苏五金业的整体提升。
3.中国重生产、轻流通“传统”，导致五金产品流通服务业相对滞后
江苏是中国的制造业大省，多年来由于重生产、轻流通的传统，导致了与之相配套的现代流通服务业发展的相对滞后。事实上，一个产品真正处于生产制造环节的时间只占少部分，大部分时间处在研发、采购、储存、运营、销售、售后服务等阶段——产业链条的运转更多依靠生产业，服务业的效率对整个链条的效率影响很大。
目前，我国产前、产后的服务业发展不充分，未形成完善的服务体系，影响了企业的竞争力。就拿产品的流通环节来说，根据世界银行的估计，目前我国社会物流成本相当于GDP的18，而美国在20世纪90年代中期就已低于10。该比例每降低1个百分点，我国每年就可降低物流成本1000亿元以上。拿江苏的五金行业来说，江苏当前五金流通平台小、散、弱的现状，与江苏庞大的五金制造业极不相称。
为此，打造高级专业市场为切入点，作为一个高效的流通平台，在搭建高度整合的“展示平台”和“采购平台”的基础上，重点打造现代化的“物流平台”和“电子商务平台”，在信息化的同时，充分发挥第三方物流的功能，成为江苏的新兴高效的生产业平台，为江苏的五金制造企业提供原材料采购、产品营销、物流配送、电子商务等多方位的服务和支持。促进专业化分工、降低企业运营成本，实现江苏五金行业质量和品牌的整体提升。
4.在国际五金市场，中国五金自主品牌寥寥无几
没有在国际市场叫得响的自主品牌，成了中国五金业的软肋，江苏五金行业同样如此。就苏南而言，一大批五金企业已有创牌态势，像飞达、天工、金鹿等已创响了国内的知名品牌；就苏中、苏北而言，目前正进入工业化经济转型期，一些五金企业创牌能力还显得不足。
因此，要发挥知名品牌和大企业集团的龙头作用和产业联动效应，延伸产业链。大力扶持中小型五金企业，促使其向专、特、精、新方向发展，培育一批有较强影响力的市场品牌，逐步形成以大企业为核心，大、中、小企业结构合理、分层次竞争、协调发展的企业群体，构筑产业链，形成产业群，在创响企业品牌的基础上，创响区域品牌。
5.中国五金与欧美的差距不断拉大，中国五金应该如何面对美国一项最新调查表明，90的欧美跨国公司都已经把创新融入了他们的企业战略，80都建立了研发中心，大多数企业至少把利润的10投入到研发中去。而大部分中国企业研发投入很少，有些中小企业甚至没有研发资金。
创新能力是企业的核心竞争力，没有创新，就很难在激烈的市场竞争中站稳脚跟，更谈不上去扩大市场份额。缺乏创新必然严重制约质量的提升，而质量不高，附加值就少，就很难赚取利润，当然就更没有资金投入研发去提升质量。中国的现状恰恰就是——很多五金企业偏偏陷入这样的恶性循环之中。
三、世界五金行业的现状
世界五金制品市场主要集中在北美、欧洲、亚洲，以北美的美国、欧洲的德国、亚洲的日本为世界最大的五金市场，近年来拉丁美洲的巴西、亚洲的中国发展最为迅速。
1.美国：美国是全球最大的五金市场
美国的五金产品主要是以手工具、锯、庭园工具、电动工具及一般五金类为主。
生产状况：美国五金产品厂商1998年已达2722家，产值总计达297.82亿美元。预计20__年可达317.68亿美元之多。增长6.6。美国五金产品是全球最大的市场，市场规模已从1990年的875亿美元，增加到1999年的1837亿美元，年均成长12.2。
美国五金产品的销售现已形成以“五金连锁店”、“家用品中心”、“木材市场”为主的三大市场，其零售业绩大幅度增加，但零售商店日趋减少，这说明美国的五金零售商店向大规模发展。据1999年统计，通过上述三大市场渠道销售的五金产品的销售金额达516亿美元。
2.德国：德国全球第二大五金市场
1998年1-9月份手工具出口金额达26.6亿马克，比1997年增长9.1，出口到德国的手工具成长最快的国家有中国，为30.3、其次是美国，为27.3、加拿大为24.6、俄罗斯为24.1，波兰为20.3，我国是亚洲唯一增长的国家，增长达30.3的大幅度。
进口手工具金额达14.5亿马克，增长9.7。增长最快的国家与地区为“香港增长77.1、印尼为65、印度为15、日本为10、中国为10，台湾、南韩分别衰退3、 9，另外，1998年1-9月从亚洲进口中低价位的手工具也有增长。
据TheWorldTradeAtlas资料统计，1996年、1998年1-9月德国进口五金附件前十大供应国金额，1998年1-9月德国进口五金金额以奥地利的99.043百万ECU、意大利的83.257百万ECU热电厂在一、二位，增长率（1997年/1998年）以奥地利的34.14和美国的33.38，排列在前一、二位。西班牙出口至德国的金额与增长率均排在第三位。德国，于1998年1-9月份从该十大供应国进口金额总计536.752百万ECU，97/98年增长率为10.65。锁类进口额为20亿多马克，意大利是最大供应国，其次是奥地利、法国。手工具、锁类进口总计达34亿马克。
四、五金行业发展趋势
出口激增，比较优势明显；资本的运作活跃，带动企业间资源共享；企业两级分化，带来市场理性；高科技含量增加，提升产品的市场竞争力。“国内竞争国际化，国际竞争国内化”将是未来几年我国五金行业发展的特点，并将具体表现在以下6个方面。
1.中国作为全球五金制造中心的地位将进一步稳固
中国经济设施比较完善，产业发展比较成熟且劳动力成本较低，具有成为全球五金制造中心的比较优势，五金制造业外向型发展特征明显。
中心地位的加强首先表现在近几年五金产品的出口全面增长：主要五金产品的出口增长率均高于产量的增长率，更高于国内市场销量的增长率；主要五金电器产品全面开花，电动工具、手工具、建筑五金产品这些传统的出口大类产品增幅很高。巨大的市场和中心地位引力将进一步吸引五金跨国公司制造中心向中国的转移。
2.行业内的资本运作将趋于活跃，企业间的合作会明显加强
在全球竞争的环境下，为了获得有利的竞争地位和提高竞争力，产业资本是行业运行的另一个主题。20__年苏泊尔、华帝先后上市，宏宝也在为上市积极努力，万和的资本市场运作也不会因与粤美雅重组失败而停止。
从资本角度讲，当前的主要特点是资本的扩张在加剧。从竞争行为上看，企业间资源共享的合作在增加。
3.企业两级分化将进一步加剧
未来几年将是五金行业的高速震荡期，这种高速震荡带来的直接后果是导致目前五金厨卫品牌阵营中两极分化的趋势扩大。预计今后几年真正能够在市场上存活的五金企业绝对没有现在这么多。但五金行业的这种高速震荡将带来巨大的机会，震荡的结果将会使市场运作更加理性。
4.销售渠道将发生深刻的变化，渠道间的竞争也日益激烈
一方面，厨电生产厂家加强了对零售终端的控制，力争减少销售环节，节省销售费用，使销售渠道向专业化方向发展，企业销售模式朝着能同时适应多样市场的方向发展。另一方面，销售业发展的趋势是大型家电连锁店的地位不断上升，对行业的控制能力增强，参与并引发了以前主要由制造商主导的价格竞争。大型零售商凭借其广阔的市场覆盖面、采购规模和成本优势，在产品定价、货款交割等方面对生产企业的控制能力将日益增强。
同时，国际市场对我国五金产品的要求也会逐步发展变化，对中国产品的质量、包装、供货期限都会有更高的要求，甚至逐步延伸到生产过程和产品的研发，将产品与环境保护、能源资源、人文环境结合起来。
5.市场竞争将由以价格为主转向到高品质、高技术含量的产品上
随着竞争的深入，五金产业链个阶段的利润空间均在压缩，降价的空间日趋减少。越来越多的企业认识到单靠价格竞争不能建立核心竞争力，不是长远发展的方向，从而努力探索新的发展道路。许多五金企业家到了技术投入，开发新的具有高科技含量的产品，将产品的差异化作为企业发展的长久之计，寻求新的市场需求，建立新的经济增长点（进入如小家电和其他相近行业），以实现企业的可持续发展。
6.国内外企业的融合将进一步加快
冶金行业分析范文5
关键词：产业演进 演进阶段 煤炭行业 并购
一、引言
煤炭行业作为我国国民经济的基础，其并购事件的发生具有鲜明的特点，尤其是在近年来煤炭业并购事件大量发生的时代背景下，其并购更是备受关注。我国煤炭行业的并购具有有利的条件。世界煤炭公司的并购案例为我国煤炭企业的并购重组提供了良好的经验，我国煤炭产业改革的政策导向也为我国煤企的并购提供了有力的支持。这些外部条件为我国煤炭行业的并购起到了良好的辅助作用。但是在并购过程中，企业本身如何遵循发展路径，提高并购效率依然是有待企业自身进行探索的关键性的问题。产业演进曲线理论的提出，为我国煤炭行业的并购提供了实践性的指导。对煤炭行业所处产业演进阶段的判断，有助于我们选取适当的并购目标和并购方式，采取适合的并购策略，以促进煤炭企业乃至整个煤炭行业的发展。近年来，许多学者对我国的并购事件做了一系列研究。从产业演进曲线理论的运用来看，范从来等（2002）对1995至1999年间并购事件的绩效作出实证分析，证明处于成长期公司横向并购绩效较好，成熟期公司纵向并购绩效较好，衰退期公司横向并购绩效最差；黄娟等（2007）运用因子分析法验证了不同产业生命周期和并购类型对经营绩效的影响，认为处于成长期产业并购绩效较好；王蒙（2008）运用具体数量数据分析了我国房地产业的特征与趋势，指出房地产业处于产业演进的第一阶段，应当以横向并购和混合并购为主要并购方式；潘成云对产业生命周期的规律进行了研究，并以高新技术产业为例说明了其异化过程及产生的影响；蔡勇等（2008）运用产业规模、企业数量、产业行为、企业利润、技术成熟度等指标，对物流行业所处的产业生命周期阶段进行了判断，认为其处于初创阶段，应当采取横向并购方式；文海涛（2010）运用回归分析法研究了产业演进阶段与并购绩效间的关系，并对啤酒行业进行了并购案例分析，认为演进阶段与并购绩效高度相关；王维超（2011）以2002-2009年汽车行业上市公司并购事件为样本，研究得出汽车行业处于成长阶段后期，横向并购当年绩效显著，之后一年不显著，纵向并购当年、后一年绩效均没有明显提高的结论。从对煤炭行业的分析来看，潘克西、蒲津等人（2002）对中国煤炭市场集中度进行了研究，对中美煤炭市场集中度比较分析后认为中国煤炭行业组织分散，国家应当以政策引导并购重组；李艳梅等人（2007）经过实证分析后认为，煤炭产业集中度的提高能够有效改善我国煤炭行业的利润率和安全水平；王晓东（2008）以神华集团对宁煤集团的并购事件作为案例，对其进行了具体分析，认为并购效果明显，国家应当完善配套政策；杨东（2008）运用多学科交叉和案例分析的方法构建了煤炭行业并购的整体思路，认为并购后的整合意义重大；刘巍（2011）运用统计学的方法分析了我国煤炭上市公司并购重组的市场效应，认为投资者对我国煤炭产业并购事件总体评价为正，应当继续推动并购。
综上述，我国对产业演进曲线理论的研究还处于起步阶段，虽然研究涉及到产业演进曲线理论在多个行业并购中的运用，对煤炭行业并购的研究也是从多方面展开的，但运用产业演进理论对煤炭行业进行系统分析的相关研究较少，且研究主要集中在对产业集中度这一指标的分析上。本文的出现能在一定程度上弥补这一研究不足，能够运用产业演进曲线理论的多种指标对煤炭行业所处的阶段展开具体分析，由此为煤炭企业的并购方式与并购方向提出具体的建议，促进我国煤炭行业的发展。
二、产业演进曲线理论在并购中的运用
（ 一 ）产业演进曲线理论概述 产业演进理论（Industry Evolutionary Theory）是对产业的动态发展变化进行分析和描述的理论。该理论是由科尔尼管理咨询公司的丁焕明（Greame K Deans）、弗里茨·克勒格尔（Fritz Kroeger）、斯蒂芬·蔡塞尔（Stefan Zeisel）等人根据从业多年的实践经验，以及对53个国家、24个行业、20000多家上市公司信息的理论研究结果进行仔细分析、对13年来世界企业兼并行为进行规律性的论证后，提出的以企业并购和产业整合为主要思想的综合性理论。丁焕明等人根据研究发现，产业发展通常会经历初创阶段、规模化阶段、聚集阶段、平衡与联盟阶段。他们对产业演进得出如下5条规律：世界范围内所有的产业都遵循同样的路径实现整合；兼并行动以及整合趋势具有可预测性；产业演进曲线能够被运用于加强并购战略和并购整合；每一个重要的战略决策和运营方向的变动都必须考虑到产业整合的影响；产业演进理论对产业阶段的划分可以用来指导优化资产的组合。整合是必然的，所有的公司都遵循着清晰且可以预测的产业演进曲线演化发展，不同产业的发展进程和演进速度并不一致。市场集中度是判断产业演进阶段的重要指标。科尔尼产业演进曲线主要运用CR3或CR4作为判别演进阶段的主要依据，CR3即行业内最大三个公司的市场占有率之和，主要用来衡量产业集中度。产业集中度（CR3）随产业演进发生规律性的变化，不同行业的集中度都在一定范围内波动。
另一种用来判别市场集中度的指标是HHI，即赫夫曼-赫芬德尔指数，该指标计算了行业内企业所占市场份额的平方和。相关研究表明，CR指数与HHI的相关性高达90%，而CR4的应用较为广泛，因此本文主要采用CR4对煤炭产业的集中度进行判断。此外，判断产业演进阶段的指标还有行业内厂商数量、行业进入壁垒的高低、产品供需的趋势等。在产业演进过程中，企业数量与产业集中度大致是反向的关系，企业数量变少意味着产业集中度提高；行业进入壁垒又称作行业门槛，大致有政府政策壁垒、必要资本壁垒、规模经济壁垒、技术壁垒、产品差异壁垒等主要类型，随着产业演进的发展，行业进入壁垒呈逐渐升高的趋势，进入壁垒提高必然引起厂商数量的减少，进而带来产业集中度的提高，因此产业集中度与行业进入壁垒有一定正相关关系，与厂商数量负相关；产品供需先后经历了供小于求、供过于求、供求平衡的阶段，在此过程中，供给和需求都随着市场对产品的认可逐步升高，这个过程也是行业规范发展的过程，因此产品供需与产业集中度同步提高，直到最后一阶段才缓步降低。
（ 二 ）演进阶段与并购分析 （1）初创阶段。在此阶段，产业集中度呈下降趋势，这是由于在行业形成时期，进入该行业的企业数量很少，在利润的吸引下，大量新来者涌入行业导致集中度降低。在初创阶段，由于新兴行业正在形成时期或市场管制较松，产业的进入壁垒低，同时有丰厚利润的吸引，大量的模仿者和产业升级者进入产业，行业中公司数量会出现迅猛增长，在这一阶段末期，公司数量上升到最大值。由于在行业形成时期，相关的政策规定较少或尚未出台，行业内企业数量少，规模小，竞争较少，对市场需求处于探索期，因此不存在规模经济壁垒，必要资本壁垒和技术壁垒、产品差异壁垒也较低。在产业演进的初创阶段，需求曲线逐步上升，但不会达到最大值，由于厂商对需求程度了解不全面，供给始终小于需求。在初创阶段，第一批并购者开始出现。行业内厂商为了寻求有利的竞争地位，通过并购同类企业集中运营资本，扩大生产规模，提高管理水平，以扩大市场份额，提高自身在行业内的地位。同时，处在成熟或衰退行业中的大型企业通过并购进入此新兴行业，寻求新的发展空间，因此，在这一阶段，行业内的并购活动以横向并购和混合并购为主。（2）规模化阶段。在规模化阶段，随着市场的逐渐饱和，行业内部竞争变得激烈，经营不善者将逐步被淘汰，与此同时并购行为逐渐增多，产业集中度也快速上升，直到演进的后两阶段，行业竞争结构逐渐稳定后，产业集中度的上升速度才会趋缓。处于规模化阶段的行业厂商利润逐渐下降，因此厂商逐渐意识到规模效应的重要性，并购开始大量出现，企业数量逐渐降低，70%的企业都将消失或被并购。产业逐渐走向规模化阶段之后，行业形成并逐步规范化，一系列政府政策出台引导行业的发展，使政府政策壁垒逐步提高，企业向规模大型化和生产集约化发展，抬高了资本壁垒和规模经济壁垒，同时，竞争的激烈和市场需求的多样化使技术壁垒和产品差异壁垒提高。在这一阶段，供给将逐步赶超需求水平，发展到集聚阶段使行业内一度出现生产过剩的局面，各企业将重新研究市场并调整发展战略，以适应市场需求。在规模化阶段，企业规模的重要性日益突出，大型企业间的并购增加，产业内出现龙头企业引领市场，并带领产业整合。在政府政策的指引和龙头企业的带领下，同类大型企业之间的并购急剧增加，大企业在规模扩大后会加强对中小企业的并购。横向并购成为这一阶段最主要的并购方式。（3）集聚阶段。此阶段的行业集中度一直上升到70-80%。公司数量继续减少，产业逐步形成以少数几个大企业为主导的稳固格局，公司数量基本降到最低，整个行业呈寡头垄断格局；在前两阶段的发展后，行业成熟，各种壁垒将非常高。产品供给与需求逐步吻合。这一阶段，调整经营战略和缩减成本对企业尤为重要，成功的企业将拓展它们的核心产业，积极并购上、下游产业企业，实现产业链化的经营，同时出售或关闭附属产业部门，加强纵向一体化的同时积极加强竞争。因此这一阶段的并购以纵向并购和混合并购为主。（4）平衡和联盟阶段。在平衡和联盟阶段，行业集中度继续上升，一些产业的集中度甚至达到90%。行业壁垒依然很高。按照不同的行业，厂商数量的变化情况略有不同。彻底走向衰亡的产业，厂商数量将继续减少。如果行业内公司重新定位其经营战略和业务，出售其子业务，公司数量可能略有回升。供给与需求基本符合，处于基本稳定状态，或产业衰落，供给与需求曲线同时下降。由于平衡和联盟阶段已处于产业演进的最后阶段，大企业会通过联盟或少量横向并购保持其在市场的地位，通过少量纵向并购提高效率和利润率，而通过大量混合并购向新兴行业转移。
三、煤炭行业所处阶段及并购分析
（ 一 ）煤炭产业并购现状 目前，煤炭行业进入了企业兼并重组，发展大型集团的新时期。从并购方式来看，我国煤炭并购主要采取两种方式：一是以现行的省际区域为界限，依托区域内一个或几个具有充足实力的煤炭企业实施横向一体化；二是以资源规划区为划分依据，对煤炭企业进行并购重组。目前国家己经区划了十三个大型煤炭生产基地，其发展思路是“一个矿区主要依靠一个企业主体开发”，该模式有利于矿区内资源的合理规划，利用，有利于国家的统一管理，有利于煤炭企业实现规模效益。从行业方面来看，随着煤炭产业并购政策的实施，在1999至2008年间，煤炭产业产量平均每年增长2000万吨。至2008年已经由1999年的10亿吨增长到30亿吨，增长幅度200%。并购过程中，山西省企业带头的煤炭产业并购模式得到了全国的认可。从实践效果来看，山西省此次的煤炭资源整合方式有着控制力强、执行力和效率高的优点，保证了煤炭资源整合政策的顺利实施。截至2011年，山西省煤矿数量已由2600座减少到1053座，年产30万吨以下的矿井全部淘汰，70%以上的保留矿井达到90万吨以上。行业办矿主体由2200多家减少到130家，平均单井规模提升至年产100万吨以上，产业格局发生了根本性的变革。之后，我国主要煤炭生产大省——河南、贵州、内蒙古、河北等——都按照山西模式进行改进。自2005年以来，全国关闭小煤矿总计1.53万处，平均每年淘汰落后产能达6.5亿吨，截止2011年，煤炭百万吨死亡率为0.749，比2005年下降了2.062，2010年底全国保留小煤矿1万处以内的工作目标已实现，提高了煤炭行业集约化水平，煤矿安全生产形势明显好转，矿区生态环境恶化的趋势初步得到控制，带来了良好的社会效应。从企业方面来看，煤炭企业进入了企业兼并重组，发展大型集团的新时期，仅山西就形成了多个大型煤企集团。并购实施后，我国形成以神华集团为主导的一批大型煤炭企业集团，企业煤炭储量大为提高，规模经济、协同效应明显，企业竞争优势明显增强，取得了良好的经济效益。2011年，我国有神华集团、中煤能源集团、山西焦煤集团等7家产量过亿企业，合计总量接近10亿吨，约占全国煤炭产量三分之一，其中神华集团产原煤4亿吨，山东能源集团有限公司与冀中能源集团成功成为了过亿吨企业中的新成员。经过多年的并购实践，我国煤炭产业内出现以神华集团为主导的产业整合主体，在其领导下，大公司并购小公司的实践不断增加，大公司间的并购也时有发生。煤炭企业在此时期竞争激烈，大型企业通过并购使规模效应和市场优势得到扩大，但利润仍然很薄。
（ 二 ）煤炭产业所处阶段分析 在我国特殊的政策背景下，煤炭行业的发展具有自身的特点，因此各个指标的发展也表现出其特殊性。我国煤炭产业集中度与发达国家有较大差距，最小值低至6%左右。这主要是80年代对煤炭需求量突然增加，政府实施粗放式管理，导致煤矿数量迅速增加的结果。这一状况持续至90年代末期，政府采取一系列措施整顿煤炭行业，提高准入门槛，产业集中度才逐步上升。我国煤炭产业集中度从1984年以来缓慢下降，至1997年达到最小值，此后进入稳步上升状态。在“大中小煤矿并举”的政策下，到1997年底，我国共有大小矿井6.4万处，其中6.1万处为小矿井，占比接近总数的94%。针对小煤矿过多、效率过低的状况，自1998年开始，国家对小煤矿采取强制关闭、改造提高、资源整合、规范发展等措施，促使小煤矿走上集约化发展的道路。通过关闭和整合，使小煤矿的数量大大减少。此后在“十五”规划、“十一五”规划的实施过程中，大型煤炭集团逐渐建立起来，通过对小型煤矿的合并，提高了自身的竞争力。我国在不同时期的不同煤炭产业政策引导下形成了不同的行业壁垒。作为资源密集型行业，煤炭行业在形成时期必要资本壁垒与技术壁垒较低，80年代后期，政府逐渐放开了对煤炭行业的管制，煤炭产业进入壁垒大幅降低，1994年的产业政策使得产业壁垒进一步降低。近年来，鉴于小煤矿企业过滥发展所带来的环境及资源浪费、布局不合理及煤矿的安全生产形势严峻等方面的弊端，采取了一系列行政及法律措施限制小煤矿的发展。随着有关煤炭行业法律法规的不断完善，以政府政策壁垒和必要资本壁垒的形式使行业准入门槛大幅提高。通过一系列的兼并收购，煤炭企业不断做大，获得了更多的优势资源，使规模效应逐步彰显，行业规模经济壁垒也逐步提高。大型煤炭集团取得资源优势后，在低碳发展的要求以及激烈的竞争环境中会进行新技术开发和创新，从而使行业技术壁垒也相应提高。因此，目前我国煤炭行业进入壁垒处于继续升高时期，即随着产业集中度的逐步提高，政策壁垒、资本壁垒、规模经济壁垒、技术壁垒等各种行业壁垒依然会继续提高。我国煤炭产业的供需发展也有其特殊性。在我国煤炭产业形成时期，在高利润的驱动以及国家政策的鼓励下，大批小型煤矿蜂拥而入，使我国煤炭产业一度出现产能过剩，供大于求的局面。2000年以来，我国国民经济的快速增长带动煤炭消费量大幅增加，加之电力、钢铁等下游行业对煤炭的需求增长，煤炭产业的发展进入了超常规快速发展的时期，曾一度出现煤电油运全面紧张的局势。此时国家对煤炭投资体制进行了改革，在以市场为导向的多元投资机制下，煤炭供应量逐渐上升。为了解决进口原油引发的能源安全问题，煤制油替代石油技术兴起，也促进了煤炭的消费。
四、结论与展望
我国煤炭行业形成了由神华集团主导的大型煤企并购整合格局，产业集中度处于逐步上升阶段，但仍然处于数值较低，发展缓慢的时期；国内煤炭企业的数量在政府的有力指导下脱离最高时期，稳步下降，但仍然有很大的下降空间；行业进入壁垒逐步提高，行业准入规则正在逐步细化、增加，企业规模效应的增加也使强有力的煤炭产业壁垒正在形成；煤炭供需保持基本平衡并且维持强劲增长。以上现状与指标均说明我国煤炭产业处于产业演进的第二阶段。在此阶段，我国煤炭行业逐步走上正轨并且具备较大的发展空间。根据上述分析，我国煤炭行业处于产业演进的第二阶段，即规模化阶段。现阶段，我国煤炭行业的并购方式以横向并购为主。此时需要将经营战略放在与“同类产品竞争对手合作”上，实现提高市场占有率和获取高额利润的经营目标。实施横向并购战略后，大型煤炭企业有能力对煤炭的开采进行合理的规划，既能合理利用资源又能有效改善环境，也有能力进行技术革新，提高煤产品的科技含量，节约煤炭资源的同时提高了煤产品定价的话语权以及企业的核心竞争力，使我国煤炭行业向健康方向发展。为了能稳步过渡到产业演进第三阶段，使我国煤炭产业发展取得质的飞跃，应当以同类企业间的并购作为坚实的基础，积极准备推进煤、油、电等产业后向一体化，煤炭深加工前向一体化，并发展与之相关的交通运输，未来逐步实现以横向并购为基础的纵向发展和混合发展，形成以综合型大企业为主体的行业模式。企业并购要以协同效应的获得和盈利能力的提高为主要目标，并重视整合的成本和效率，培养自己的品牌与核心竞争能力，制定长远的发展战略和适应市场的发展模式，使我国煤炭企业逐步国际化。另外，政府应当做好完善并购立法、制定稳定而连贯的产业政策、减少对并购的直接干预、督促并购企业做好风险评估等工作，为实施有效的并购扫清障碍，提高并购的成功率。
参考文献：
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冶金行业分析范文6
关键词：网络银行；风险管理；竞争优势；发展对策
中图分类号：F830文献标识码：A文章编号：1003-4161(2008)03-0156-06
1.网络银行的概述
1.1 网络银行的起源及定义
网上银行又称网络银行、在线银行，是指银行利用Internet技术，通过Internet向客户提供开户、销户、查询、对账、行内转账、跨行转账、信贷、网上证券、投资理财等传统服务项目，使客户可以足不出户就能够安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及个人投资等。可以说，网上银行是在Internet上的虚拟银行柜台。
目前，国际上提供网上银行服务的机构分两种：一种是原有的负担银行(incumbent Bank)，机构密集，人员众多，在提供传统银行服务的同时推出网上银行系统，形成营业网点、ATM、POS机、电话银行、网上银行的综合服务体系；另外一种是信息时代崛起的直接银行(Direct Bank)，机构少，人员精，采用电话、Internet等高科技服务手段与客户建立密切的联系，提供全方位的金融服务。
1.2 网络银行产生的原因
网络银行的产生主要也是有两方面原因：其一，Internet的发展。根据以科学技术为第一生产力的原理，生产力发展了，必然导致生产方式的改变。银行作为社会上重要的行业，它们要想适应社会的发展，使自身更具有竞争力，它的经营模式必然要有所进步。再加上，在网络银行的潜在利益更有吸引力。其二，在市场经济下，各企业都是以获得最大利润为目标的。经济以惊人的速度在发展着，资金的流动更是繁忙，而传统的银行结算业务，给整个公司的管理和经营都带来了一种阻力。社会急需一种能更加迅速的解除这种阻力的新机制。所以，网络银行就在天时地利人和的情况下产生了。
1.3 网络银行的组成系统
网络银行的组成系统主要是由网络的业务需求，银行现有的各类信息系统及其与网络银行的关系、网络银行的安全要求等对各种信息技术产品和系统进行科学配置而构成的计算机信息系统结构。一般采取“客户/网络银行中心/后台业务系统”三层体系机构，主要提供信息服务、客户服务、账务查询和网络支付功能。其中信息服务和客户服务一般由银行指定管理部门在全行范围规划、运作和管理。网络银行中心具体实现账务查询和实时交易功能，并实现银行后台业务主机系统与网络银行中心的实时连接。
网络银行中心是网络银行顺利运作的关键，一般由银行主机系统、Web服务器、应用服务器、数据库服务器、路由器、防火墙以及内部管理和业务操作工作台组成。通常由银行端Web服务器、两台互为备份的应用服务器和数据库服务完成网络银行系统的具体功能。
建立统一的网络银行中心，不仅有利于提高网络银行管理效率和安全系数，也有利于向客户提供更高质量的金融服务。
从网络技术的角度看，网络银行可分为客户端系统和服务端系统。网络银行与客户之间的关系如下图所示：
网络银行一般采用多个子系统来实现各种不同的功能，每个子系统都可以根据需要增加或调整服务器的数量。在网络银行的内部系统中，每个子系统都承担相应的责任。这样即有利于系统的管理，也不会造成整个系统失灵。
2.网上银行的发展对金融业的影响
2.1 网络银行对传统银行的区别
网络银行并不是简单的银行“上网”。与传统银行相比，网络银行的运行环境从有形转向了无形，地理位置、交通便利、工作时间等这些对传统银行来说十分重要的因素，对网络银行的经营来说已经变的无足轻重。利用便利、迅速和覆盖极广的互联网，网络银行不仅使银行传统业务更接近客户，而且增加的相关信息服务、咨询服务和其他综合服务所需要的成本极低，这大大扩充了银行业的增值能力。服务方式、服务品种和服务范围的变化，都导致网络银行的经营管理模式缴传统银行有了明显的变化，其资产负债机构和评价标准也与传统银行有明显的不同。
2.1.1 业务组织方式不同
传统银行的业务，从客户角度可以分为个人业务和公司业务；从资产负债角度可以分为资产业务、负债业务和中间业务；根据业务发生地不同可以分为国内业务、国外业务和离岸业务。无论从哪种角度来看，存贷款、支付结算和投资理财都是一般商业银行为客户提供的主要服务，但是网络银行个人业务和公司业务的具体管理方式，已与传统银行有明显的不同。尤其是个人业务，网络银行包含的内容比传统银行丰富的多。同时，资产负债业务与中间业务的区别、国内业务与国外业务的区别，由于银行整体性的提高、网络在地理位置方面的自然延伸能力等因素的影响，在实际运营过程中已不重要了。
除传统银行业务以外，网络银行一般提供以下三种新的业务：
（1）公共信息服务。为所有网络用户提供利率、汇率、股票指数等金融市场信息，经济、金融新闻等，同时为其客户提供客户定制的专门信息。
（2）投资理财服务。以银行客户为对象，利用电子网络的方式实时客户支付结算、提供投资咨询、专业理财等。其中，综合投资理财包括证券、保险业务，企业内部财务管理业务，个人收支规划，提供网上金融超市等。
（3）综合经营服务。经营服务即包括直接或间接控制网上商店，提供商品交易服务，也包括发行电子货币、提供电子钱包等服务。
2.1.2 经营管理模式不同
多年来，银行一直将“大众营销”和“市场占领”作为其经营的重点。银行设计出某种新产品后，首先要做的工作就是将这种产品标准化，适合一般大众购买。由于标准化的产品很容易被其他银行效仿，因此新产品的推出一般需要大量的广告宣传。网络银行的经营一改传统银行业务或市场为核心的模式，强调以客户为中心，按照每个客户的不同需求量身定做，设计相应的产品，致力于开拓市场。比如Etrade将客户分为四类：第一类是浅尝型，多数是投资新手，需要学习一些基本的金融知识，喜欢风险较小的投资项目，但也愿意对一些高风险高收益的投资项目进行少量尝试；第二类是奋斗型，其收入通常较高，有一定的投资经验，希望更好的了解特定类型投资项目，有较稳定的投资偏好；第三类是建设型，每天可以做到2-4笔交易，而且希望进行更多的投资；第四类是大户，每天交易3-5笔，投资量大，多数人专职于证券买卖，对新产品较大。通过这种分类，Etrade向不同类型的 投资者介绍不同类型的投资产品，提供针对性较强的信息服务，不仅稳定了客户，也使客户交易的交易数量有了大幅的增加。
随着经营模式的改变，网络银行的管理模式也在发生变化，将传统银行业务分部门的管理机构设置改为以客户分部门的设置。网络银行将客户细分为不同的类型，成立不同的客户服务中心，对客户提供“一对一”的全程服务。也就是说，客户的储蓄存款、贷款、投资和其他金融服务完全在一个部门负责。
客户主导管理模式的出现，对传统的以流动性、安全性和盈力性为主导的资产负债军很管理模式产生了很大的影响。传统上，资产与负债间的随时匹配与均衡是银行经营管理的重点，也是保持流动性和安全性条件下增加盈利性的前提。在网络银行中，资产负责匹配的重要性已让位于客户规模，只有客户规模达到一定水平，网络银行才有可能盈利。
2.1.3 资产负债结构不同
贷款和存款始终是传统银行的主要资产与负债，其利差也是银行经营利润的主要来源，一般占利润总量的85%以上。在网络银行中，银行的资产负债结构发生了较大的变化。
（1）非存贷款性资产在银行资产结构中所占的比重越来越大
由于网络银行的安全性还存在较大疑虑，因此客户在选择网络银行存款时还需要一段适应期，这使得网络银行在吸收储蓄存款时不具有相对优势。
在贷款方面，由于网络银行在发展初期，发放贷款仍需要对借款对象的资信进行人工评估或委托其他信用评估机构评估，费用仍然较高。
因此，发展扩大存贷款规模是网络银行的长期目标，而短期内主要靠提供高效的支付清算服务，提供企业和个人财务综合管理服务，通过一些代收业务如代收电话费、学费等增加短期资金的来源。
在资产持有结构上，金融工具的创新和多样化发展，尤其是资产证券化债券规模的急剧扩大，为网络银行以各类基金和债券作为其主要资产提供了客观条件。
（2）非利差收入在银行收入结构中所占的比重也在日益增大。
网络银行业务的多样化，导致了网络银行收入渠道的多样化。目前网络银行的收入来源包括：利差收入、收入、支付计算收入、咨询收入、广告收入、信息处理与出售收入等，由于存贷款实现的一定难度使得利差收入在整个网络银行收入的比重相对减小，非利差收入比例比传统银行明显上升。
2.1.4 风险特点不同
现在一些国际金融机构对网络银行的风险已经有了较全面的概括和总结.其中，巴塞而银行监管委员会1998、2000年公布的《电子银行和电子货币活动的风险管理》、《电子银行白皮书》中的《银行监管机构的电子银行风险管理问题》，对网络银行的风险进行了系统的分析。具体来说，网络银行的风险主要包括：战略风险、运营风险、信誉风险、法律风险、信贷风险、流动性风险、市场风险和外汇风险。
基于Internet开放网络环境的网络金融，与传统金融风险相比，具有许多新的特点。第一、突发性。一方面，人们难以遇见的如地震、火灾、水灾等突发性的天灾和如“9•11”那样的人祸，使金融机构会因信息技术基础设施的破坏而面临突发性的服务中断，增加惊讶风险。另一方面Internet等现代技术的快速传递到另一个地方，大量资金突发性转移增大了银行业务的不稳定性和银行的流动性风险。第二、快速传递性。计算机网络快速传递的特性可以使金融风险从局部地域迅速蔓延扩大，导致更大范围金融市场的波动。第三、跨越时空性。网络银行业务的交易过程几乎全部在网上完成，金融机构的虚拟化使银行业务突破了时空的限制，交易对象和交易动机的确认比较困难。第四，犯罪渠道多元化。传统银行犯罪，主要发生于银行的营业场所，通过银行柜台、ATM等有限渠道完成。网络银行的建设和发展，使得犯罪活动可以通过电话、计算机、ATM、POS等多种中终端设备和渠道来完成的。犯罪分子通过计算机网络，不需要荷枪实弹，不需要砸掉“三铁一器”（即传统银行的“铁门、铁窗、铁柜和报警器”）甚至不需要接近银行大楼，就可以将银行和客户的资金占为己有。第五，责任难以区分。在金融信息化迅速发展的今天，银行信息系统的参与者不仅涉及银行本身，而且还涉及电信、电力、产品供应商、商家等多个行为主体。一旦发生危机、服务中断等事故，原因将会是多方面的，这给事故责任的分摊带来困难。同时，也会对银行业的正常运行和消费者对银行的信心产生巨大影响。
具有这些特点的网络银行风险如果不加以严格的防范和管理，会引发严重的金融危机，甚至对国家金融和紧急安全造成威胁。
2.2 网络银行业务的竞争优势
网络银行是银行的电子商务模式，是网络经济不可或缺的支撑部分，必将成为21世纪信息时代经济的核心。紧紧抓住网络银行的契机，实现传统商业银行的改革，将有利于我国银行业获得强大的生命力和竞争优势：
2.2.1 成本优势。网络银行的建立和新市场的开发，不再凭借传统营业网点的扩张和分布，节省了大部分的房屋和人工费用，在线自动提供各种标准化的服务，也大大提高了银行的工作效率，而且降低了交易成本、银行组织内部信息传递成本和市场信息的收集成本，从而使银行的经营和运作更加有效。如下数据可知，假如因特网上的每笔交易的费用为1美分；与之对应的，通过分支机构、邮件、电话和ATM进行的每笔交易费用分别为1.07美分、73美分、54美分和27美分。可见网上银行较之传统银行的其他存在方式更能灵活适应金融全球化的内在要求。
2.2.2 业务优势。网络银行最突出的优点就是提供全功能的服务模式，为客户提供超越时空的“AAA”式服务，即在任何时候(Anytime)――为客户提供每年365天，每天24小时；任何地方(Anywhere)――家里、办公室、旅途中……；以任何方式(Anyhow)――电话、互联网、手机、传真、电子邮件、短消息……，提供全天候金融服务。因此它最大限度地扩大了客户范围和业务范围。同时，网络银行以客户为导向，信息的收集、传输和综合能力强，对市场更加敏感和反应灵敏，就能够抓准时机，为客户提供量身定做的金融产品和服务，以个性化和专业化的服务更好地赢得客户。其主要区分见下表：
2.2.3 规模经济性优势和范围经济性优势。网络经济的发展对金融服务提出了整合和协同的要求，为适应这种国际金融发展的大趋势和提高自身的竞争力，网络银行通过积极的战略联盟和合作，具有灵活的组织结构和经营方式，未来的"金融百货商店"将比传统的银行更大的规模经济效应和范围经济效应。
3.2.4 联结经济性优势。信息在当前的网络时代是企业竞争的首选资源，信息的积累增值效应产生了网络经济独有的联结经济性，网络银行具有更强的获得高质量的信息、传输信息、综合信息的能力，将是银行的重要资产和竞争手段。
3.3 网络银行的发展现状
由于以上这些得天独厚的优势，自1995年5月18美国“安全第一网络银行(SFNB)”诞生以来，发达国家已有1000多家金融机构建立了网络银行服务系统。世界排名第一位的美国花旗银行，也从1995年起就开始向客户提供网上服务；瑞士SEB银行和荷兰银行通过网上银行进行跨国收购；澳大利亚和新西兰也有多家银行提供网上金融交易。在全球范围内，网上银行的用户每年都在成倍地增长。
就国内来看，自1998年招商银行率先推出网络银行服务之后，四大国有银行在不短的几年来均被“一网打尽”，其他中小型银行也纷纷效仿，相继推出各自的银行服务网站。据《2007-2008年中国网上银行发展研究年度报告》显示2007年，中国网上银行延续了2006年的高速增长，数据显示，我国主要商业银行2006年度网上银行交易额达95万亿元，比上年增长80.79％，而我国主要商业银行（国有及股份制）网上银行用户数量为7494.5万户，比2005年增加约2105.4万户，增长幅度达到39％。交易额占主导地位的企业网上银行发展平稳，而个人网上银行则增长迅猛，并且业务向投资理财、电子商务和电子支付等领域不断拓展和深化。
3.我国发展网络银行的前景及对策分析
3.1 发展网络银行存在的问题
我国加入WTO十年之后，各商业银行也纷纷认知到网络银行的这一新的竞争途径，利用网络银行业务对金融市场重新瓜分，但是我国网络起步较晚，网络银行基础薄弱，虽然市场前景较大，但是实行过程中存在的一系列问题也不容忽视。
3.1.1 重视程度不够，产品宣传力度不强
目前，电子银行业务尚属传统业务的补充手段，所以产生的效益不明显，直接创收能力仍然显得薄弱，造成了在重视直接效益指标考核的情况下，支行对难见直接效益的电子银行业务乏力可推。领导层对该业务的重视程度直接影响着该业务的发展。事实上，网络银行业务的开展可以在相当大的程度上分流柜台压力，缓解柜员劳动强度，并为我们带来直接的业务收入和高附加值的潜在效益。但由于认识上的问题，有时候连银行内部员工都难以相信网络银行的实力或者能身体力行的付诸与实践当中，作为柜员在全力忙于传统柜面业务的时候，面对排队拥阻和嘈杂人流并无主动推介离柜业务的意识，导致“越来越忙”的“马太效应”频出，电子银行的潜能优势无从发挥。
3.1.2 网络安全存在隐患，人们接受能力有限
由于网络银行是建立在Internet基础上的业务，因此需要人们对网络有一定的认识。要实现网络银行操作，首先就要懂得如何使用电脑，由于有些地区电脑的普及程度不高，能熟练使用电脑了解网络信息的人亦相对较少，加上认识不足、收入偏低等客观因素，也影响网络银行业务的普及与推广。其次网络存在的一定的安全隐患，不实的域名或者黑客等一系列欺诈行为容易使大众对网路安全产生怀疑。没有亲眼所见的现金交易对一部分人来说，尤其使对网络不熟悉的人来说，不具有安全感。“网银大盗”、“网络钓鱼”、诈骗海啸捐款……一系列与网上银行安全相关的事件层出不穷。“网银大盗”系列病毒有好多个变种，都属于木马。一旦网银大盗病毒潜入你的电脑，就会自动扫描所有窗口的标题。如果发现窗口标题包含“网络银行”、“银行客户端”等字样时，便会在检测窗口内输入框中的文字，并把该文字发送到木马作者的邮箱里。木马作者会分析获得的文字，从文字中可以很容易得到账户和密码。“网络钓鱼”很大程度是利用了人们图方便的心理，骗子们通常是通过网页或电子邮件发送伪装的网上银行地址，很多人不愿输入一长串网络地址，只要点击了这类链接，就会被引到伪装的网上银行网站上。骗子们会诱使用户输入账号、密码。一旦骗子掌握了账号和密码，那么用户的存款就有危险了。国际“反‘钓鱼’工作组”在2004年7月到10月的统计数据显示，被举报的“钓鱼”网站月均增长25%以上，到10月底达1132起。因此在选择银行服务时有一部分人宁愿选择到银行网点实行交易，也不愿选择安全保障更容易受攻击的网络银行。
3.1.3 市场细分不够严谨，产品定位不够明确
国内各商业银行高、低端客户资源相差悬殊，低端客户占比过大，客户资源不容乐观。面对低端客户占比较大的现实，市场细分工作不足，客户结构调整不力，流于一概而论的认识，存在畏难情绪。而且国有大型银行和一些中小型股份制银行在传统银行业务和网络银行业务定位又有一定的区别。另外，电子银行业务的营销宣传作为一项长期的工作必须坚持不懈，相形之下，目前电子银行的宣传更偏重于短期行为。商业银行在产品宣传上的投入乏力也直接影响到产品的深层次推广，如在街头难见宣传电子银行业务的广告，产品的市场认知度不高。对于客户而言，没有对产品的深入了解，何谈“认购”热情。
3.1.4 产品售后服务不到位，市场培育力度不强
客户使用电子银行所反馈的意见得不到及时解决。虽然网络银行业务在不断地创新与发展，但相对于客户来说，我们产品中的部分功能仍有待改进。比如，企业网银中一个客户号下面仅允许一个账号进行交易，这对于拥有多个账户的企业来说，使用网银进行交易是很麻烦的。
对电子银行客户缺乏有效的跟踪和售后服务。相当一部分客户在初次使用电子银行产品的时候会有这样、那样的问题或存在疑惑，在最需要帮助的时候往往不得其门而入，这会极大地挫伤客户的使用热情。而开户以后再放弃使用网络银行，不是一个简单增加睡眠户的问题。在越来越强调量本利分析的市场经济环境中，这不仅造成银行系统资源的无端浪费，更为银行激活和催醒这些客户带来更大的成本负担。从另一个角度讲，由于来自客户的声音得不到足够的重视或及时收到效果，也使得产品调整因缺少市场依据而失去针对性。长此以往，必然制约商业银行网络银行业务的发展。另外对于系统升级来讲，一方面可以加快技术改造的步伐，另一方面，过于频繁的改版升级，也在某种程度上影响到系统运行的稳定性，并使客户产生陌生感。对于可以任意选择服务银行的企业来讲，其稍感不便或使用中一旦出现异常，就会转投他行，这样极易导致客户流失。
3.2 针对上述问题所提出的相应对策
3.2.1 转变思想观念，重视网银发展
商业银行首先要转变自己的观念，明确发展思路，大力发展电子银行业务，努力转变经营方式、增强盈利能力、实现战略转型。网络银行又相较于电话银行、手机银行等其他电子银行服务形式有更强的可视性，更低的成本优势，更是发展中的引导力量。其次是要转变大众的观念，使他们能够最大程度的接受网络银行，需求网络银行。那么如何在做到这一点呢，来看下一条。
3.2.2 加强宣传力度，建立安全保障系统
很多人对网上银行有片面看法，主要是来源于对网络银行的不了解或者了解不多，这就需要发展网络银行，向用户敞开网络银行大门的金钥匙――网络银行的宣传策略，其中宣传的内容至关重要。第一，要把网络安全状态如实地告诉大众，真实的情况不像一些媒体所说的那样不堪一击、漏洞百出；第二，要宣使用网络银行的常识，在一些案件中，是用户自身使用的问题，并不是网上银行本身出了问题；第三、要宣传网络银行产品，重视产品的市场细分和功能价值，使客户对网络银行的产品选择能够趋于简单和准确；第四，是要让客户充分了解使用网络银行的好处，方便快捷，节省成本都是吸引顾客有利点。
3.2.3 完善网银产品功能，健全营销管理机制
商业银行要注重科技投入，大胆引入电子新科技，积极培育推出新产品，有效疏通营销渠道，提供优质服务，努力创造最佳效益。首先对产品要准确定位，丰富营销手段。对现有网络银行竞争者竞争势态也即对其的SWOT分析，不难发现国有商业银行、股份制中小银行和外资银行这三大集团，在竞争中各自具有自身独有的优势和机遇，但任何一方都不能战胜对手，达到完全的垄断地位，因此，扬长避短，找准适合自身的市场和客户群，而不是面向整个市场和全部客户，才是各个银行的首要战略任务。对不同的客户实施不同的营销策略，确立以差别化产品和差异化服务为高端客户提供贵宾化服务，为中端客户提供特色服务，为低端客户提供便民服务的营销策略。其次是以阵地营销、媒体营销、交互式营销、户外营销、广告招贴等方式，构成立体营销格局，以不断丰实的营销手段，使网络银行产品深入人心。第三完善售后服务，做好市场培育。把服务放在第一位，增强员工的服务意识，通过多种形式的优质服务，唤醒睡眠客户，激活盲点客户，努力减少客户流失。四是对客户指定专人负责，提供客户随叫随到的跟进式服务，妥善解决客户在使用中遇到的各种问题。同时，通过与客户的紧密接触，贴近用户，查找问题，改进产品，完善功能，树立品牌，培育市场。
3.2.4 要重视人力资本，强化人才计划
（1）要培养熟悉金融知识和电子网络的复合型人才。现有的教育不缺乏专业性人才，但是越是专业越难与其他行业的知识相互融合。金融业务和信息技术的有机结合使得网上银行应运而生，而其作为一项长期发展的业务，使得培养既懂金融又懂网络的复合型人才变得日益重要，这不仅可以为顾客量身订制网上金融产品，也可以使银行的网络设施规范化运行。
（2）要建立网上银行产品的专业营销队伍。就要在新产品推出前，就要开始着手对客户经理、理财经理和员工进行培训。培训要更加贴近于市场实战，要纠正过去台上台下的教学方式，采用电子银行产品营销成功案例讨论、讲解互动的方式授课，并突出培训效果。同时，还要准备电子银行手册、电子银行演示程序、相关介绍幻灯片、申办手续文档，存放在内部网FTP服务器文件夹内或共享，方便深入学习，强化教育培训效果，真正提高员工队伍素质。
还可以在营销网络加强电子银行业务的组织机构建设，并在加强规章制度建设的基础上，，积极采取各种有效措施，开展联动营销、全员营销，提高电子银行业务特别是网络银行的客户数、交易量、提升人工网点替代率，加快电子银行业务的发展步伐。
（3）要培养优秀的售后服务人员。在新产品推出的时候，良好的售后服务不仅是银行对客户负责的表现，也是推广新产品和其他相关产品的绝好时机，更是留住客户，使客户对银行保持信心的重要途径。银行是以信誉之上的机构，拥有良好的信誉，在民众心目中树立良好的形象，是银行能够长期发展并壮大的重要前提保证。优秀的售后服务人员不仅代表着银行的形象，也增加了银行和客户交流的机会，是牢牢牵引银行和客户的一条绳索。
3.2.5 要加强监管，使网银规范化发展。对网络银行的监管，我认为可以分为三个方面：
（1）银行内部自身的监管。银行必须强化内部监控，建立一套法规，规范网银操作和使用程序，防范违规行为和电脑犯罪。据统计，网络银行安全事故中出于员工疏忽的占57％，外部恶意攻击占24％，病毒发作占14％，用户误操作占5％。由此可知，如果加强了网络银行业务管理性安全的监管，有 70％以上的安全事故是可以避免的。
（2）政府监管。为了加强中央银行对网络银行的监管，政府部门需要制定和发展强有力的司法制度。一是建立和健全各种相关的网络银行法律和管制措施。二是形成确保这些法律及管制措施得以执行的执法系统。网络银行安全离不开网络法规环境的支持。网络银行立法的内容可以有以下几个方面：电子合同、电子商务认证、电子数据认证、网上交易与支付、网上知识产权、电子商务管辖权、在线争议解决等。
（3）建立用户监督系统。网络银行的直接受益者是银行和用户自身，因此用户自身可以参与对网络银行安全的监督当中。银行有必要认真听取用户的意见，设立专门的网络银行管理意见栏，并把一些使用中所遇到的问题进行公布，或该注意的事项，在用户使用过程中启用加密系统防止事故发生的。用户也要加强自身的安全意识，及时分析风险，将事故发生消灭于萌芽之中。
对网络银行的监管需要不同国家金融监管当局的密切合作和配合，形成全球范围内的网络银行监管体系。对跨境金融数据流的监管也属于网络银行监管的主要内容。同时，对网络银行的监管还包括对借用网络银行方式进行非法避税、洗黑钱等行为的监管；对利用网络银行方式进行跨国走私、非法贩卖军火武器及贩卖等活动进行监管；对利用网络银行方式非法攻击其他国家网络银行的电脑黑客网站，以及其他国际犯罪活动进行监管；对利用网络银行方式传输不利于本民族文化和伦理道德观念的信息进行监管等等。
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