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理财规划基本原理范文1
目前，许多财经类高校近年推出了理财课程，以使大学生能适应社会的发展，加强自身的理财能力，以及获取一些理财知识。深入探讨如何合理改革理财课程，不仅有利于提高大学生的财商和理财水平，而且还有利于对理财课程完善。
一、学习理财规划的必要性
1.就业市场的需要
就社会需求来看，人们手中财富的增加使得市场上对理财服务的需求增长较快；同时，由于我国居民的住房、医疗、教育、养老等不确定性增加，迫使人们及早为自己未来做出科学合理的财务安排。从事理财服务的前景非常广阔，这不失为一个很好的就业途径。
2.金融专业人才培养的要求
理财规划通过各类银行和非银行类理财产品的理论学习、情景模拟等学习，使学生了解主要的理财产品及其收益、风险、特点以及当前市场状况。具有专业理财素质的人才不仅要求会具有与客户良好的沟通技能，还要能根据客户的具体资产状况按身订制具有良好业务操作流程的理财规划。此外，理财课程教学要培养学生具有较好的人际沟通能力、良好的职业道德，这样，就为以后成为一名合格理财服务人员奠定理论功底和实践基础。
3.拓展学生的知识面
理财课程不仅具有一定的理论性，更多的它还是一门实践性很强的课程。同时，随着经济发展，大学生手中的可支配收入也越来越多，很多还有余钱进行理财和投资。但是，大多数大学生并不能正确认识和理解理财知识，投资渠道还非常狭窄，理财规划也很混乱，所以，理财课程的开设会为拓展学生们在理财方面的知识。
二、理财规划的特色
（一）综合性、系统性强
理财类课程涵盖了经济、金融、管理、会计等诸领域，因此，需要学生具备一定多学科的基础。而且理财课程还要将多学科的知识整合起来。例如，理财课程中的理财规划，就包括金融投资规划，像股票、债券、期权和基金外汇、黄金等投资工具的规划；还包括生活规划，如现金规划、储蓄规划、消费信贷规划、保险规划、房地产规划、税收规划、退休规划、子女教育规划、遗产规划等。所以，理财是一个综合性和系统性很强的课程。
（二）专业性
理财规划活动对象是个人或家庭，以个人或家庭的生命周期为基础展开一系列财富或资金的分配，目的是“增收节流”及合理消费，是达到家庭的财务自由的经济活动。目前已经发展成为较完善、规范的理财专业人士，即理财规划师。此外，广义上为居民家庭提供理财服务的专业人员和提供相关服务的类似人员，还包括了保险专业人员、证券和投资咨询专业人员、会计师、律师、遗产规划师等等。
（三）定位市场需求
理财课程以金融机构投资分析和理财咨询、规划等职业能力地培养为重点，学习金融机构一线理财服务岗位的基本素质、基本能力、基本规范、基本业务、基本操作要求等。通过课堂教学与大量实训内容相结合，运用理财产品的市场调查、模拟理财规划、理财软件使用等，培养学生的敬业精神、团队精神、求索精神，使得学生掌握个人理财的基本原理和基础操作规范，具备利用各类理财产品进行理财规划的能力。同时融合了相关职业资格证书对知识、能力和素质的要求，注重学生理财实务操作能力的训练，着力培养学生的专业理财素质和能力，以应对市场的需求。
三、理财课程教学存在问题
（一）合适的理财教材较少
从目前高校使用的理财教材来看，较为不系统，内容较浅显，有的教材以介绍为主。对财经类专业学生来说，这些知识没有新意、难度不大，从而失去兴趣；而对非财经专业的学生来说，知识点过多过杂，抓不住重点，按教材教授，学生只能了解其表层。另一点是教材的内容体系不完善，很多还是直接把金融、管理的教材抓过来使用，没有按照理财的要求和层次来规范课程，教材内容体系不规范，影响了教学效果和学生能力的提高。
（二）课程定位并不恰当
在很多高校中，理财课程多定位专业辅修课或选修课，作为专业课出现的很少。理财课程的特点是综合性较强，需要多体会多实践，现有课程安排没有足够的课时让学生融会贯通，所以原来的课时显得不够。另外，理财的选修课的定位使部分学生对该课程不够重视，因此，随着对理财课程定位认识的加深，将其调整为专业主干课程有一定的必要性。
（三）重视理论教学而实践课程不足
目前，大多高校的理财课程的课时大多32个学时或更少。有限的课时在分配上存在一定的困难，一方面要理论教学，另一方面要实践教学，怎么分配？对于很多教师来说，过于强调实践教学使学生知识的整合度欠缺，加之相较理论课来说实践课难度更高，在课时一定的情况下，很多教师宁愿上理论课更多。
（四）教学案例浅显
案例教学是理财课程教学中必不可少的环节。案例教学的重要作用是使枯燥的理论变得生动明了。但是目前的教材中案例设置较为简单，往往只为某一种理财知识、某一章节准备，知识的串联不够，将多种理财知识综合起来的案例很少。
（五）教师经验不足
根据笔者了解，各高校设置理财课程时间并不长，因此，对理财的认识和重视程度不够。很多老师在某一专业具有较深造诣，但对综合性很强的理财课可能还不是特别熟悉，既具有金融、投资和财务的理论知识又具有实践经验的教师并不多，有的偏重于理论，有的偏重于实践。
四、理财课程教学的对策
（一）调整理财课程
以往理财课程的教学模式没有重点，没有核心课程。在课程改革中，应以不同的专题为主体，以核心课辅以其他相关课程，可形成较完善的教学计划体系，从而形成理财人才的专门培养方式。
以往高校理财课程多是选修课，得不到应有的重视。应将其纳入专业主干课程，课时也相应的延长，这样给授课教师以充分的时间讲解理财知识，使经验丰富的教师能凭借自己的专业技能加深学生对该过程的理解，增加学生的学习兴趣。
（二）采用现代教学技术手段
理财课程是一门集理论和实践于体化的课程，课堂讲授只能在有限的时间内传授给学生基本知识和原理，仅凭课堂讲授是不行的，需要自主学习。应将课程教学资料、教学课件、参考资料等均挂在网上，这样，学生即可上网自学或复习。此外，可结合各种仿真教学软件实训。理财课程实践性较强，不仅要重视学生理论课，要更加重视学生动手能力的提高。应结合学校金融教学系统软件（包括证券、期货、外汇等）、保险综合实训、商业银行国际结算业务等仿真实训软件，让学生及时了解实时行情并进行模拟操作，鼓励同学参与模拟理财大赛，激发学生学习的主动性。
（三）采用情景式案例教学法
在理财课程中，应模拟真实的银行等金融机构的氛围和工作环境，这样学生才能身临其境，有真实的感受，不再认为理论和实践是分割的。促使学生主动去分工合作，去实地调查和收集客户资料，掌握怎样去和客户沟通、遇到问题怎么解决，学会在真实的场景中掌握与客户沟通的技巧，根据不同客户的要求去设计理财方案，提出合理的理财建议，作出专业的理财分析。
大量生动的、趣味性、贴近生活的案例分析，能缩短课堂理论知识与实践之间的距离。理财课程的案例的讲授和分析，能使学生对所学理论知识融会贯通；同时，案例中的一些操作技能能使学生就业后迅速胜任工作。
理财规划基本原理范文2
本专业培养掌握各类土木工程学科的基本理论和基本知识，能在房屋建筑、地下建筑（含矿井建筑）、道路、隧道、桥梁建筑、水电站、港口及近海结构与设施、给水排水和地基处理等领域从事规划、设计、施工、管理和研究工作的高级工程技术人才。
2、国际经济与贸易专业
本专业培养的学生应系统掌握经济学基本原理和国际经济、国际贸易的基本理论，掌握国际贸易的基本知识，了解主要国家和地区的社会经济状况，熟悉通行的国际贸易规则和惯例，具有从事对外经济贸易工作的基本技能。学生毕业后可在外向型企业、外贸公司、政府对外经济贸易管理部门、相关事业单位和科研院所从事国际经济与贸易的业务、管理、调研和宣传策划工作。
3、财务管理
专业特点：企业的“心脏”
就据阳光高考平台数据显示，近几年财务管理专业本科毕业生规模为80000-85000人，近几年全国就业率区间为75%-80%。财务管理专业毕业后大多数都是从事会计类职业，一般要花大量实践工作才能得到运用。现在中国企业主很难真正理解财务管理的作用，还是一手抓，对于资金的管理没有一整套管理来运作。
毕业后如果能够考取相应资格证书，会在求职中为自己增加竞争力。很多用人单位对资格证书是认可或有上岗要求的。从事会计岗位，需要会计从业资格证，从事银行证券等领域需要理财规划师、资产评估师等资格证，在房地产从事评估专业的需要工程评估师等资格证。
理财规划基本原理范文3
现金
现金规划
分析客户现金需求
制定现金规划方案
现金规划需要考虑的因素
流动性比率
现金规划的一般工具
现金规划的融资工具
相关储蓄品种
货币市场基金
信用卡
保单质押贷款
银行质押贷款
典当
1、整存零取是一种事先约定存期，整数金额一次存入，分期支取本金，到期支取利息的定期储蓄。该储蓄产品适合的(C)客户。
(A)有存款在一定时期内不需动用，只需定期支取利息作为生活零用
(B)将闲置资金转为定期存款，当活郑账户因消费或取现不足时需要将定期存款自动转为活期存款
(C)有整笔较大款项收入且需在一定时期内分期陆续支取使用
(D)有整笔较大款项收入且需在一定时期内金额支取使用
2.如果客户每月收入、支出情况都非常稳定，那么理财规划师通常会建议其流动性比率应保持在(B)左右
(A)
1
(B)
3
(C)6
(D)
10
3、关于典当的说法不正确的是（）
（C）
(A)典当对客户的信用要求几乎为0
(B)典当手续便捷
(C)所有股票都可以典当
(D)所有符合条件的不动产可以典当
4、所有的保单部可以质押.(X)
5、医疗保险和意外伤害保险合同可以作为质押物从银行或保险公司进行短期融资。(
X
)
6、股票属于现金规划的工具.(X)
7、如果说现金及现金等价物的交易需求产生是由于收入与支出间的(C)，那么现金和现金等价物的预防动机则归因于未来收入和支出。
(A)同步性确定性
（B）同步性不确定性
(C)不同步性不确定性
(D)不同步位确定性
8、对于那些工作缺乏稳定性、收入无保证的客户来说，资产()显然要重要得多，因此理财规划师应建议此类客户保持较高的流动比率。在一般情况下，流动比率应保持在(D)。
(A)收益性3
(B)收益性2以内
(C)流动性4以上
(D)流动性3左右
9、活期“一本遇“可在（）营业网点存款、取款，客户还可以指定活期“一本遇“作为水电费、通讯费等日常费用的缴费账户，省时省心，还可以开通电话银行和网上银行，但转账汇款（A）。
(A)同行同城十分方便
(B)同行同城十分不便
(C)所有银行同城十分方便
(D)所有银行十分不便
10、整存整取是种由客户选择存款期限，整笔存入，到期提取本息的一种定期存款。一般来说，人民币（）元起存，欧元(B)起存
(A)
50
50欧元
(B)
50
10欧元
(C)10
50美元等值欧元
(D)10
10没有等值欧元
11、作为理财的一般原则，理财规划师需要让客户明白，现金规划应遵循的一个原则是：短期需求可以用手头的（）来满足，而预期的或将来的需求则可以通过各种类型的储蓄或者(
)来满足（D）
(A)活期存款:
短期融资工具
(B)现金:
短期融资工具
(C)活期存款;
货币基金
(D)现金;
短期投、融资工具
12、通常来说，金融资产的流动性与收益率呈反方向变化，离流动性也意味着收益率校低.由于(
)的存在，持有收益率()的现金及现金等价物也就意味着丧失了持有收益率较高的投资品种的机会.
(C)
(A)流动性:
较低
(B)流动性:较高
(C)机会成本，较低
(D)机会成本:较高
13、活期储蓄适用于所有客户，其资金运用灵活性较高，人民币(
)元起存，欧元起存金额为(
D
)
(A)
5;
5欧元
(B)
1;
1欧元
(C)
5;
5美元的等值外币
(D)
1;
1美元的等值外币
14、整存整取的利率校高，因此具有较高的稳定收入，利率大小与期限长短成正比.其中，外币存期最长为(
)年.
(C)
(A)
5
(B)
3
(C)
2
(D)
1.
消费支出规划
消费支出规划
债务削减计划
制
住房
消费
方案
制定汽车消费方案
制定消费信贷方案
住房支出的分类
为什么进行住房消费规划
购房的目标
购房的财务决策
租房的选择
住房消费信贷
汽车消费概述
购车财务决策
汽车消费信贷
个人综合消费信贷
个人耐用消费品信贷
财务规划基本方法
财务规划的主要目标
其他应考虑因素
贷款方式
还款方式和还款金额
利率调整对还款总额的影响
何先生为外企员工，每月的收入大概为7000元，虽然当前收入般，由于每月的支出较大，因此还款能力较弱，但由于职业前景较好，预计未来收入会逐渐增加.何先生目前通过个人住房商业性贷款购买了一套住房，贷款总额为30万，期限为15年，贷款利率为6.5%根据案例二回答74-82题。
74、作为理财师，应该建议何先生采用的还款方式为().
(C)
(A)等额本息还款法
(B)等额本金还款法
(C)等额递增还款法
(D)等额递减还款法
75、如果何先生采用等额本息法，则何先生要在贷款期内每月以相等的还款额足额偿还贷款的(B)。
(A)本金
(B)本金和利息
(C)利息
(D)本金或利息
76、如果何先生采用等额本息法，每月的还款额为（B）元.
(A)988.
32
(B)
2613.
32
(C)2718.91
（D）2914.62
77、如果何先生在还款3年后有一笔10万元的意外收入，他打算用这笔钱提前还贷，那么3年后何先生的未还本金余额是（B）元.
(A)
39160.
80
(B)
28687.
97
(C)
260831.20
(D)
24910.72
78、如果何先生打算保持现有的每月还款额不变，那么贷款的剩余期限为（C）期。
(A)80.28
(B)
79.
19
(C)75.06
(D)
72.
32
79、如果何先生打算保持还款期限不变，那么每月还款额为（）元.
(A)
(A)1611.60
(B)
1726.
80
(C)
1832.40
(D)
1856.
80
80、如果采用等额本金还款法，何先生第一个月的还款额为（）元.
(D)
(A)
1429.87
(B)
2016.85
(C)2879.67
(D)
3291.67
81、如果采用等额本金还款法，何先生偿还的利息总和为（）元.
(A)
(A)
147063
(B)
158420
(C)
162188
(D)
164820
82、如果采用等额本金还款法，在还款3年后，何先生己经偿还了（）元利息.
(
A)
(A)
52813
(B)
58420
(C)
62188
(D)
64820
2006年，裴小姐购买了一套110平方米的普通住宅准备结婚用，房屋总价77万元，首付三成，公积金贷款10万，贷款利率4.41%,期限15年，其余部分利用商业住房抵押贷款，贷款利率5.508%.期限25年，可以选择等额本息、等额本金、等额递增和等额递减四种还款方式.根据案例，回答问题:
（1）假设裴小姐平时收入、支出情况都比较稳定，生活上也偏向过平稳、安定的生活，理财规划师应建议裴小姐采用(A)还款方式.
(A
)
等额本息
(B)
等领本金
(C)
等领递增
(D)
等额递减
(2)
假设裴小姐现在的收入比较高，在还贷时非常希望能够尽量减少利息支出，并有提前还款的计划，那么理财规划师应建议裴小组对商业贷款部分采用〈
〉还款方式.
(D)
(A)等额本息
(B)等额本金
(C)等额递增
(D)等额递减
(3)
裴小组应付首付款金额为(A)。
(A)
231.
000元
(B)
154.
000元
(C)
19.
250元
(D)
269.
500元
(4)
若采用等额本息还款，裴小姐每月应还公积金贷款额为(B).
(A)
666.7元
(B)
760.4元
(C)
897.1元
(D)
774.9元
(5)
若采用等额本息还款，裴小姐每月应还商业贷款额为(C)。
(A)
2474.83元
(B)
2531.52元
(C)
2697.94元
(D)
3458.34元
(6)
按照前两题,裴小姐每月共需还款(A).
(A)
3,458.34元
(B)
3,235.23元
(C)
4,413.28元
(D)
3,291.92元
(7)
按照有关规定，裴小组购买的住宅需要交纳的契税为房屋总(A)
(A)
1.5%
(B)
2
%
(C)
1%
(D)
3%
(8)
在公积金贷款全部还清时，商业贷款的余额为(B)
(A)
275,480元
(B)
248,507元
(C)
194,695元
(D)
210,970元
张先生和马先生同时各购买了一辆小轿车，但是张先生是通过银行贷款购买，而马先生则是通过汽车金融公司贷款购买.下列关于汽车贷款利率的说法中错误的是(
).
(B)
(A)银行和汽车金融公司都提供汽车贷款
(B)一段情况下，通过银行进行汽车贷款的利率高于通过汽车金融公司贷款的利率
(C)通过汽车金融公司进行贷款相对比较容易
(D)通过汽车金融公司进行贷款交纳的其他杂费少于通过银行进行的汽车贷款
冯先生年收入为12万元，假定这五年内收入不变，每年的储蓄比率为40%，全部进行投资.五年以后预计冯先生的年收入可达到15万元，储蓄比率不变.目前有存款5万元，打算5年后买房.假设冯先生的投资报酬率为8%.冯先生买房时准备贷款25年，假设房贷利率为6%.
根据案例二，请回答76-83题.
76、如果冯先生以现有银行存款5万元进行投资，投资报酬率8，那么在他打算买房时，这笔钱的终值为(C)
(A)
5.87万元
(B)
8.66万元
(C)
7.35万元
(D)
8.34万元
77、冯先生可负担的首付款为（
）。（A）
（A）35.51万元
（B）37.66万元
（C）27.34万元
（D）28.34万元
78、如果冯先生每月最多将收入的40%用于偿还贷款，则冯先生可负担的贷款为(
).
(
B)
（A）79.64万元
（B）77.60万元
(C)
68.7万元
（D)
65.72万元
79、冯先生可负担的房屋总价为(
).
(D)
(A)
115.15万元
(B)
96.04万元
(C)
101.23万元
(D)
113.11万元
80、房屋贷款占总房价的比率为(
)
(D)
(A)
73
%
(B)
70
%
（C）60%
（D）69%
81.按照经验，首付比例一般应高于〈
〉。
(
B)
(A)
10%
(B)
20%
(C)
50%
(D)
60%
82、按照有关规定，冯先生购买住宅在与开发商签订购房合同时需要按照(
)交纳印花税.
(C)
(A)
贷款总额的0.03%
(B)
贷款总额的0.003%
(C)
房屋总价的0.03%
(D)
房屋总价的0.003%
83、按照有关规定，冯先生购买住宅在与银行签订贷款合同时需要按照(
)交纳印花税.
(
B)
(A)
贷款总额的0.05%
(B)
贷款总额的0.005%
(C)
房屋总价的0.05%
(D)
房屋总价的0.005%
张先生，公务员，
40岁，家庭月收入7,500元，计划买房,需要贷款300,000元.假设其贷款利息率为6%，张先生希望15年还清贷款.
1、在等额本息和等额本金两种还款方式间，张先生应该选择(
).
(
B)
(A)
等额本金还款法
(B〉等额本息还款法
(C)
任意选择
(D)
在两种还款方式下，张先生都负担太重，应当延长还款期限
2、如果张先生选择等额本息还款法，其每月应还款额为(
).
(
B)
(A)
2，631.57元
(B)
2，531.57元
(C)
2，431.57元
(D)
2，331.57元
3、张先生选择等额本金还款法，其第一个月应还款额为(
).
(C)
(A)
2，631.57元
(B)
2，531.57元
(C)
3，166.67元
(D)
3，066.67元
4、张先生选择等额本金还款法，其最后一个月的应还款额为(
).
(
B)
(A)
1，875.00元
(B)
1，675.00元
(C)
1，475.00元
(D)
1，275.00元
5、在等额本息的情况下，张先生总共需要支付的利息是(
).
(B)
(A)
175，682.60元
(B)
155，682.60元
(C)
135，682.60元
(D)
115，682.60元
6、在等额本金的情况下，张先生总共需要支付的利息是(
).
(C)
(A)
175，750.00元
(B)
155，750.00元
(C)
135，750.00元
(D)
115，750.00元
7、在等额本息的情况下，5年以后（即第60次分期付款后）总的利息支付是(
).
(C)
(A)
59，921.00元
(B)
69，921.00元
(C)
79，921.00元
(D)
89，921.00元
8、在等额本息的情况下，
5年以后(即第60次分期付款后〉总的本金归还是(
).
(A)
(A)
71，972.00元
(B)
81，972.00元
(C)
91，972.00元
(D)
101，972.00元
9、在等额本金的情况下，第61次的月还款中有〈
〉利息.
(A)
(A)
1，000.00元
(B)
1，340.14元
(C)
1，666.00元
(D)
1，140.14元
10、由于银行认为利率有上升的趋势,为方便客户,纷纷推出(
)住房抵押贷款产品.
(A)
(A)
固定利率
(B)
双周供
(C)
接力贷
(D)
循环货
资料:杨女士和她先生结婚己经3年，近期计划买房，带生活安定下来就可以生宝宝了.目前他们夫妇二人月收入合计12800元.经过多次考察，他们己经看好了一套住于地铁附近的二居案，房屋总价120万元，杨女士计划首付40万元，公积金贷款30万元，再利用商业银行贷款50万元，计划贷款20年，其中公积金贷款利率为4.9%，商业银行贷款为5.3%(均为等额本息法).根据资料回答71-74题：
71、如果杨女士确定购买此套房屋，且不考虑其他税费，则她每月月供为(
)元
(C)
(A)
1802.17元
(B)
3383.20元
(C)
5346.53元
(D)
5413.12元
72、杨女士的月供负担
(
).
(B)
(A)
在合理范围内
(B)
超过合理负担能力
(C)
沦为房奴
(D)
条件不够，不足以判断公式计算。
73、如果杨女士的房贷全部利用商业银行贷款，要比全部利用公积金贷款，总共多支付(
)元.
(A)
12043.20
(B)
42616.80
(B
)
(C)
379447.20
(D)
432520.80
74、如果杨女士在第三年末将其投资帐户的80000元用于商业银行贷款的提前还贷，还款期限不变，可节省（A）元得利息。
（A）41545.24
(B)144434.40
(C)137908.08
(D)162244.80
小顾和小时计划年底结婚，两人共同储蓄5年时间，届时买房。顾税前月收入为6000元，小时为5000元，租房居住，二人已经储蓄8万元，其中5万元用于结婚各项开支，其余3万元作为购房基金的首期储蓄，开展基金投资，并且每月工资的25%(以税的收入为基础)作为基金定投，持续投入该基金，其基金组合的年收益率为8%。假设他们买房时的银行贷款利率为6.3%，贷款期限为25年，并不考虑他们的工资增长.根据案例回答下列问题
71、在理财规划中，下面选项符合合理的房贷月供与税前月收入的比例为(
).
(B)
(A)15%
(B)25%
(C)35%
(D)45%
72.如果按照上一间的比例从工资收入中支付月供，
他们可以承担的贷款总额为(
)元.
(A)
(A)
414929
(B)
248958
(C)
746873
(D)
580901
73、小顾和小时的购房基金在买房时可以有〈
〉元的积累.
(C)
(A)
44695
(B)
202061
(C)
246757
(D)276554
74、如果他们将上述购房基金的积累额度与可负担贷款总额确定为购房总预算，则其贷款占房屋总价的比例为(
)
.
(A)
(A)
67.28
(B)60.01
(C)
70.18
(D)68.33
75、如果他们将上述购房基金一直积累下去，则在相当于他们付清房贷之际，他们的基金资产规模为〈
〉元.
(D)
(A)
2615323
(B)
2835528
（C）4098488
(D)
4426560
76如果他们购房后，房产价值的增长速度为5%，略高于通货膨胀速度，则待其付清房款之际，其房产价值为(
)元(不考虑房屋折旧及房租影响)。(C)
(A)
2802744
(B)
2903647
(C)
2240704
(D)
2341607
77、如果放松工资增长的假设条件，他们计划买房时贷款75万元，在等额本金条件下，他们总计支付的利息为(
)元.
(A
)
(A)
741218
(B)
1039461
(C)
642689
(D)
921227
78.如果放松工资增长的假设条件，他们计划买房时贷款75万元
，在等额本金条件下，他们总计支付的利息为(
)元.
(C)
(A)
741218
(B)1039461
(C)
592594
(D)1185188
教育规划
教育规划的必要性分析
教育规划
客户教育需求分析
制定教育规划方案
国内教育高等体系
教育资金的主要来源
子女教育规划的原则
教育规划工具
短期教育规划工具
长期教育规划工具
1、适合用来作为筹备子女教育金的投资工具是(
)。（B）
(A)权证
(B)投资基金
(C)期货
(D)外汇
2、关于教育保险的说法错误的是(
)。
（C）
(A)与教育储蓄相比，教育保险适用范围更广
(B)教育保险具有强制储蓄的功能
(C)教育保险是一种最有效率的资金增值手段
(D)教育保险并不是买的越多越好
资料：赵女士的儿子今年刚上初一，但考虑到现在大学幸费是一笔不小的支出，赵女士想早准备出儿子读本科期间的学费.孩子还育6年上大学，现在大字四年掌费总计约5万元左右.假设大学学费每年上涨5%，赵女士希望通过稳健的投资来筹集这笔费用，估计年回报可以达到6%
1、赵女士儿子上大学时，他四年的学费约为(
)左右.
(A)
(A)
67，000元
(B64,000元
(C)
65，000元
(D)
86，000元
2、如果赵女士决定在孩子上大学当年就准备好大掌四年的学费
，她计划现在开始每月投入一笔钱，则每月应投入的资金为(
)
.
(
B)
(A)
320.18元
(B)
775.38元
(C)
800.44元
(D)
1，200.5元
资料.冯先生育一个12岁的儿子，目前刚读初中.但考虑到高等教育费用较高，他们一家想现在就开始为儿子准备大学及出国留学的费用.为丁及早准备教育费用，冯先生向理财规划师咨询相关问题.根据资料回答4~6题.
4、理财规划师建议冯先生筹建教育资金首先应考虑的是〈
).
(C)
(A)获得高收益
(B)利率变动的风险
(C)投资的安全性
(D)人民币升值问题
5、冯先生向理财规划师询问教育储蓄的相关问题，得知教育储蓄每月最低起存额为(
).
(A)
(A)
50元
(B
)
100元
(C)
200元
(D)
500元
6.冯先生准备以现有资金作为启动资金，为准备儿子的教育费
用进行投资.则以下投资组合中最为合理的是(
).
(D)
(A)
80%股票，
20债券型基金
(B)
60%股票.30%股票型基金.10%国债
(C)
100%货币型基金
(D)30%股票型基金，40%分红险.
30%债券型基金
12、以下关于子女教育规划的说法中，(
)是正确的.
(D)
(A)由于子女尚未成年，所以在设定子女教育的目标的不用考虑子女的意见
(B)子女教育资金的规划弹性很大
(C)从各方面来看，教育保险都要优于教育储蓄
(D)定期定额投资是积累子女教育金的一种很好的方法
13、老赵的儿子今年18岁，马上要出国留学.老赵对给儿子带多
少生活费的问题感到困惑，一万面担心如果带的少儿子一人在海外急需用钱时不够，帝的多了又担心儿子对这笔钱无法正确使用.对于老赵这种情况，理财规划师应建议其(
)。(A)
(A)为儿子设立子女教育信托
(B)尽量多地购买教育保险
(C)尽量少给儿子带钱以防其无法驾驭
(0)定期给儿子汇去固定额度的生活费
14、教育保险的缺点是(
).
(
B)
(A)办理教育保险的投保者范围小
(B)相对锁商储蓄而言变现能力低
(C)本金损失的风险大
(D)产品不能够分红
随着人们接受教育程度的要求越来越高，教育费用也在持续上涨，家长为了保障子女能够接受较好的教育，一般有教育规划方面的需求.何先生的儿子即将上小学，他向助理理财规划师就子女教育规划方面的问题进行了咨询根据上面资料，请回答13
-22题.
13、理财规划师为何先生做子女教育规划，他所做的第一项工作为
(C)
(A)要求何先生确定子女的教育规划目标
(B)估算教育费用
(C)了解何先生的家庭成员结构及财务状况
(D)对各种教育规划工具进行分析
14、如果最终何先生认可了助理理财规划师所做的教育规划，
接下来要选择教育规划工具，下列四项中，不属于长期教育规划工具的().(B)
(A)教育储蓄
(B)投资房地产
(C)教育保险
（D）购买共同基金
15、何先生的儿子今年7岁，预计18岁上大学，根据日前的教育消费大学四年学费为5万元，假设学费上涨率6%何先生现打算用12000元作为儿子的教育启动资金，这笔资金的年投资收益率为10%，则儿子上大学所需学费为（）元.
(D)
(A)
78415.98
(B)
79063.21
(C)
81572.65
(
D)
94914.93
16、如果何先生没有后期投入，则儿子的大学费用缺口。
(B)
为0元.
(A)
58719.72
(B)
60677.53
(C)
65439.84
(C)
68412.96
17、由于何先生最近需要大笔支出，因此决定把
12000元启动资金取出应急，变更计划为每月固定存款筹备费用，假定该存款＇年收益率为5，则何先生每月需储蓄（
）元.
(D)
(A)
487.62
(
B)
510.90
(C)
523.16
(D)
540.81
18、下列四项中不属于政府教育资助项目的为(
)
(C)
(A)特殊困难补助
(B)减免学费政策
(C)奖学金
(D)“绿色通道“政策
19、如果何先生儿子上大学时一时资金周转存在困难，何先生想通过教育贷款的方式解决，下列四项中不属于教育贷款的项目为(
)
(A)
(A)商业性银行贷款
(B)财政贴息的因家助学贷款
(C)学生贷款
(D)特殊困难贷款
20、如果何先生儿子上完大学后想出国留学，要申请留学贷款，下列（
）是何先生的儿子不需要具备的条件。(B)
(A)具有完全民事行为能力
(B)愿意与国家签署协议承诺学成后回国
(C)身体健康，诚实守信
(D)在贷款期日的实际年龄不超过55周岁
21、何先生的儿子申请留学贷款时，不需要提供的资料为(
)
(D)
(A)留学学校出具的入学通知书、接受证明信
(B)本人的学历证明材料
(C)拟留学学校所在国入境签证手续的中国护照
(D)与国家留学基金签署的回国工作承诺
22、如果何先生的儿子最后申请到了留学贷款，那么留学贷款不能用作为用途（
）(D)
(A)支付留学人员的学费
(B)支付留学人员的基本生活费
(C)支付何先生在国外留学儿媳的学费
(D)支付何先生自己的坐活费
资料.客户郑女士就子女教育规划的相关问题向理财规划。币进行咨询，并清理财规划师为她出具子女教育规划建议书.她有一个10岁的儿子，预计18岁上大学
1.理财规划师为郑女士做子女教育规划时，他所做的第一项工作应该是(
).
(B)
(A)要求郑女士确定子女教育规划的目标
(B)了解郑女士的家庭成员结构及财务状况
(C)估算教育费用
(D)对各种教育规划工具进行分析
2、理财规划师根据资料得知，目前大学平均学费为
四年总计24，000元，学费上涨率为5%，则郑女士的儿子上大学时，四年学费总计为(
).
(A)
(A)
35，460元
(C)
30，023元
(B)
34，556元
(D)
28，988元
3、郑女士打算以银行存款10，000元作为启动资金进
行投资，预计投资报酬率为7%，则她的儿子上大学时，这笔钱的终值为(
)。(C)
(A)
10，700元
(B)
11，524元
(C)
17，182元
(D)
19，363元
18.教育储蓄是指为接受非义务教育积蓄资金，分次存入，到期一次支取本息的服务。教育储蓄的存期分为(
)年.
(
D)
(A)
1、2.
3
(B)
1、2、5
(C)
1、3、5
(D)
1、3、6
19、有些家长为孩子的教育奋斗了十几竿，甚至大半生，一旦父母经营的企业发生意外，孩子的教育经费可能就会得不到保障，为此，最好的教育规划工具是(
)
.
(
C
)
(A)教育保险
(B)教育储蓄
(C)子女教育信托
(D)投资由债
20、张女士计划为孩子准备好大学和研究生期间的学费，如果大学四年每年的学费为8000元，研究生两年的学费为每年15000元，在张女士保障投资收益率达到6的条件下，她需要在孩子大学入学之际准备好(
)元的学费。(
D)
(A)
29150.94
(B)
23090.27
(C)
58535.04
(D)
52474.37
21、接上题,张女士的孩子还有10年就要进入大学，为此她需要在每月月初发工资的时候存入(
)元至该教育基金，才能积累上述所需要的学费。(A)
(A)
318.61
(B)
355.41
(C)
140.20
(D)
177.00
22.接第20题，若张女士的孩子还有6年就要进入大学，她目前已经为孩子准备了3万元市值的教育储备金，为此她还需要在每月底发工资的时候存入(
)元至该教育基金，才能积累上述所需要的学费。
(B)
(A)
184.93
(B)
114.79
(C)
155.13
(D)
225.27
风险管理和保险规划
风险管理与保险规划
保险基础知识
保险的基本原则
保险合同
人寿保险产品介绍
财产保险产品介绍
风险
保险
最大诚信原则
可保利益原则
近因原则
损失补偿原则
人身保险
人寿保险
健康保险
年金保险
财产保险概述
火灾保险
货物运输保险
运输工具保险
工程保险
责任保险.信用保证保险
保险合同概述
保险合同的主体。客体。内容。形式
财产保险合同概述
重复保险合同
企业。家庭财产保险概述
1、邹先生35岁时喜得一子，在儿子3岁时，邹先生为其投保了一份两全保险，受益人是邹先生自己。则这份保险合同的主体是(A)
(A)邹先生、邹先生儿子、保险公司
(B)邹先生儿子、保险公司
(C)邹先生、保险公司
(D)邹先生、邹先生儿子
2、这份保险台同的关系人是(
)
(B)
(A)邹先生和签定合同的保险公司
(B)邹先生和邹先生的儿子
(C)邹先生的儿子和签定合同的保险公司
(D)邹先生、邹先生的儿子和签定合向的保险公司
3、这份保险合同的当事人是(
).
(A)
(A)邹先生和签定合同的保险公司
(B)邹先生和邹先生的儿子
(C)邹先生的儿子和签定合同的保险公司
(D)邹先生、邹先生的儿子和签定合同的保险公司
保险
合同
主体
保险合同当事人
保险合同关系人
投保人
保险人（保险公司）
受益人
被保险人
1、小张欲为其朋友的小孩投保一份分红险，保险公司担保，其担保的理由是(
)
（D）
(A)小张违反了近因原则
(B)小张违反了最大诚信原则
(C)小张违反了损失补偿原则
(D)小张对其朋友的小孩不具有可保利益
夏某夫妇计划于明年生育一个宝宝，请理财规划师为其调整家庭的风险管理和保险规划。
根据案例五回答97-100题.。
97、目前，夏先生有很好的社会保障，但夏太太没有社会保障，
只有一份卡式的人身意外伤害保险.考虑到即将发生的怀孕分娩相关费用和可能出现的一些对夏太太健康状况不利的意外情形，理财规划师需要立即为该家庭增加的保险产品为(
).
(C)
(A)夏先生的人寿保险
(B)夏先生的意外伤害保险
(C)夏太太的健康保险
(D)夏太太的责任保险
98、夏某夫妇的孩子平安出生后，在活泼好动的中小学阶段，理财规划师需要为家庭增加的保险产品为(
).
(A)
(A)孩子的意外伤害保险
(B)孩子的人寿保险
(C)夏先生的意外伤害保险
(D)夏太太的人寿保险
99、夏某夫妇非常关心孩子的教育问题，尤其是高等教育。如果考虑从保险的角度解决夏先生夫妇的子女教育规划问题.理财规划师需要为家庭增加的保险产品为(
).
(B)
(A)孩子的意外伤害保险
(B)孩子的教育储蓄保险
(C)孩子的人寿保险(死亡保险)
(D)孩子的健康保险
100、夏太太的朋友计划届时为自己的孩子购买和夏太太孩子相同的保险，由于夏太太的朋友工作繁忙，约定请夏太太在购买自己孩子保险的同时，也以投保人的身份为夏太太朋友的小孩购买保险产品，夏太太的朋友提前支付保险费用给夏太太，对于这一约定，理财规划师的建议是(
)。
(D)
(A)没有问题，可以实行
(B)可以实行，但要以合同的方式约定保险费用的结付
(C)不可以实行，该约定违反保险的最大诚信原则
(D)不可以实行，该约定违反保险的可保利益原则
2005年3月，甲公司从国外引进一台大型设备，价值400万元。为了规避风险，甲公司为自己的设备向X公司投保了240万元，同时就该设备同样的风险向Y保险公司投保160万元。回答下面的问题：
1、甲公司就该大型设备的同一风险向不同的保险公司投保，这种保险属于(
).
(D)
(A)原保险
(B)足额保险
(C)不足额保险
(D)共同保险
2、2006年1月，该大型设备发生了保险范围内的事故，造成损失45万元，如果X保险公司和Y保险公司分别赔偿甲公司(
).
(C)
(A)
X赔偿25万.Y赔偿25万
(B)
X赔偿22.5万，Y赔偿22.5万
(C)
X赔偿27万.Y赔偿16万(D)
X赔偿45万.Y赔偿0万
3、若保险事故发生时，甲公司进行及时抢救，发生相关费用为5
万元，则X和Y应分别赔偿甲(
).
(B)
(A)
X赔偿25万.Y赔偿25万
(B)
X赔偿30万.Y赔偿20万
(C)
X赔偿27万.Y赔偿16万
(D)
x赔偿27.5万.Y赔偿16.5
万
4、若设备在发生事故时，如果申公司当即采取必要措施进行补救，造成的损失只有20万，但是由于甲公司并没有采取措施边行补救，听任事故扩大，致使损失达到50万元，则（
）。
(A)保险公司不赔，因为甲公司未履行其采取补救措施的义务
(
B)
(B)
X保险公司和Y保险公司共赔付20万
(C)
X保险公司和Y保险公司共赔付30万
(D)
X保险公司和Y保险公司共赔付50万
根据下列案例回答96-100题，
小赵(38岁)是某外企职员，年收入约20万，享有社保。小田(35岁)是小学教师，年收入在5万左右，享有公费医疗。他们的女儿赵赵今年10岁。小赵的父亲今年65岁，农村户口，没有退休收入。
(1)根据保险规划的原则，小赵一家应该优先为（
）投保。
(A)
(A)小赵
(B)小田
(C)赵赵
(D)赵先生的父亲
(2)对于小赵的父亲，为了能够晚年有一定的医疗保障，从理财规划的角度，最好采取如下(
)规划方式。
(D)
(A)购买养老险
(B)购买重大疾病险
(C)购买重大疾病附加住院医疗
(D)通过家庭的收入为其建立风险保障资金
赵先生为其母亲投保了一份养老险，年缴保费1万元，该保险的承保年龄是0到65岁，但赵先生投保时填写被保险人年龄即母亲的年龄比其实际的年龄小丁1岁，填写的是59岁。一年后，保险公司发现年龄误告，则(
).
(B)
(A)保险公司解除合同，因为赵先生申报的被保险人年龄不真实
(B)保险公司有权更正并要求赵先生补交保险费，或者在给付保险金时按照国主付保险费与应付保险费的比例支付。
(C)保险公司不可以解除合同，因为是在1年内发现的年龄误告，可以进行更正。
(D)保险公司无权更正并要求赵先生补交保险费。
上题中若是在两年后发现年龄误告，则(
).
(C)
(A)保险公司解除合同，因为赵先生申报的被保险人年龄不真实
(B)保险公司有权更正并要求赵先生补交保险费。或者在给付保险金时按照实付保险费与应付保险费的比例支付。
(C)保险公司无权更正并要求赵先生补交保险费，也无权在给付保险金时按照实付保险费与应付保险费的比例支付
(D)保险公司无权更正并要求赵先生补交保险费，可以在给付保险金时按照实付保险费与应付保险费的比例支付
若赵先生在投保时为母亲填写的年龄比实际年龄大一岁，一年后发现，则
(
)
(A)
(A)赵先生可以要求保险公司退还多交的保费
(B)赵先生无权要求保险公司退还多交的保费
(C)保险公司可以解除合同，因为赵先生申报的被保险入年龄不真实
(D)保险公司可以解除合同，并在宁口除手续费后，向投保人退还保险费
小田为女儿投保了一份两全保险，受益人是自己，并没有告诉赵赵，则(
).
(D)
(A)小田订立的保险合同不成立以入的生命为标的的人寿保险投保时需经被保险人同意
(B)小田订立的保险合同不成立·以人的生命为标的的人寿保险投保时保额需经被保险人书面表示同意
(C)小田订立的保险合同成立:
因为赵赵是小田的女儿
(D)小田订立的保险合同成立:
因为小田是为自己未成年的女儿投保
小赵投保了一份20年缴清的重疾险，第三年小赵的缴费日期已经过了l个月。小赵还没有交费，由于身体不适，去医院检查，得知患了保险范围内的重大疾病，则(
).
(B)
(A)保险公司不予给付，因为小赵没有按时缴保费，补缴保费后，才可以索赔
(B)保险公司全额给付保险金
(C)保险公司在扣除应缴保险费及其利息后给付剩余的保险金
(D)保险公司不予给付，因为保险合同已经中止
李某与张某在1998年结为夫妻，李为张投保了一份保额10万的保限期限为十年的定期寿险，受益人为自己，
2003年二人离婚。离婚后不久，张某出意外身亡，
则保险公司给付的10万身故保险金应给予(
).〈张某父母健在、有一姐姐，一儿子.)
(A)
(A)李某
(B)张某的父母
(C)张某的儿子
(D)张某的姐姐
如果赵先生有一份保额50万的定期寿险，受益人是自己的儿子.假设在一次外出旅行中，赵先生和儿子的车出现意外，经过抢救，两人并未生还。则赵先生的保险金(
)
(A)
(A)作为赵先生的遗产处理，给赵先生的妻子、父母
(B)作为赵先生儿子的遗产处理，给赵先生的妻子
(C)作为赵先生的遗产处理，给赵先生的妻子
(D)作为赵先生儿子的遗产处理，给赵先生的父母
方先生今年38岁，月平均工资5，000元.。方太太36岁，月平均工资6，000元，二人均享有社保。他们有一个聪明的儿子，今年10岁.。三口之家生活和美、稳定，月平均支出在3，000:元.。根据资料六，请回答61-65题
61、理财规划师在为方先生家庭制定保险规划时，(
)的做法是正确的
(B)
(A)方先生和方太太都不经常出差，因此不需投保意外险
(B)方先生和方太太作为家庭经济支柱，都应该补充合适的商业保险
(C)儿子是家庭的希望，需要优先考虑投保高额人寿险
(D)因为有社保，所以方先生夫妇不用考虑养老类的商业保险
62.因为疼爱孙子,方先生的父亲为孙子投保了一份两金保险,受益人为方先生，则(
).
(D)
(A)保险合同不成立，因为爷爷不可以给孙子买保险
(B)保险合同成立，只要该合同的受益人更改为方先生的儿子
(C)保险合同不成立，因为方先生的儿子没有签名
(D)保险合同成立，因为方先生的儿子还未成年
63、方先生投保了一份寿险，受益人是他自己，合同中约定如果被保险人生存至70岁以上，保险公司不予给付保险金，也不退还保费;如果方先生在70岁以前身故，保险公司将给付受益入90万元保险金.则方先生投保的这一寿险属于(
).
(A)
(A)定期死亡寿险
(B)定期生存寿险
(C)变额寿险
(D)消费~保险
64.虽然父母不需要方先生在经济上进行支援，但方先生还是为其母亲投保了一份养老险，以使老人的老年生活更有保障·。该保险年保费8.000元，承保年龄是0到65岁，但方先生投保时把母亲的年龄误填写成了59岁。.一年后保险公司发现年龄误告，则(
).
(B
)
(A)保险公司解除合同，因为方先坐违反了最大诚信原则
(B)保险公司有权更正并要求方先生补交保险费
(C)保险公司无权更正并要求为先生补交保险费
(D)保险公司无权更正，但有权要求方先生补交保险费
65.在64题中，.若保险公司在两年后发现方先生年龄误告，则(
)
(C)
(A)保险公司无权更正，但有仅要求方先生补交保险费
(B)保险公司有权更正并要求方先生补交保险费，或者在给付保险金时按照实付保险费与应付保险费的比例支付
(C)保险公司无全更正并要求方先生补交保险费，也无权在给付保险金时按照实付保险费与应付保险费的比例支付
(D)保险公司解除合同，因为方先生违反了最大诚信原则
某成衣厂于2000年1月31日与某保险公司签订了财产保险合同，成衣厂保证24小时有专人看守工厂，保险期限从2000年2月1日起至2001年2月1日止，保险金额为35万元，并于当日交付了全部保险费.。2000年2月7日晚，因是春节期间，这个厂的值班人员钟某擅自离开工厂，到朋友家去吃晚饭，饭后又与朋友一起打麻将，直到第二天下午3时才回到成衣厂，发现成衣广防盗门被人撬开，厂内的财产被盗，.经现场查勘，该成衣厂的财产损失的16万元.。由于此案一直未破案，成衣厂于2000年5月11日向保险公司提交书面索赔报告。.保险公司如何处理?
（C）
（A）部分赔偿，保险观察期内（B）部分赔偿无人看守违反保证内容
（C）不赔偿，无人看守违反保证内容
（D）全部赔偿
2002年4月，张某买了一辆桑塔纳车并投保了车辆损失险和第三者责任险。保险期内，张某碍于朋友情面，将车辆借给没有驾驶执照但开过车的朋友王某，王某驾驶该车发生事故，经交管部门裁定，王某应负全部责任.则保险公司对此(
).
(A)
(A)不予赔付，因为王某没有驾照
(B)应该赔付，此车不是王某的
(C)应该赔付，因为是为车投险
(D)不予赔付，因为张某没有尽到监督的义务
1、李先生在2000年2月在某保险公司购买了一份保额为10万元的终身型重大疾病保险，
2005年9月因病住院进行治疗，最后确诊为肝癌晚期(属于赔偿范围).。先生共花费了17万元的医疗费用，社保赔付了9万元，保险公司应赔付(
).
(C)
(A)
8万元
(B)
9万元
(C)
10万元
(D)17万元
2、接上题，若李先生在2005年2月在某保险公司购买了一份住院医疗保险，保险条款规定符合社保范围内的医疗费用可以报销85%，每年最高可以赔付2万元.
2006年1月，李先生因急性出血坏死性胰腺炎住院共花费3.4万元〈其中符合社保的医疗费用为2.5万元〉，保险公司应该赔付（
）
(C)
(A)
1.70万元
(B)
0.2125万元
(C)
2万元
(D)
0.925万元
小徐与小王在2000年结为夫妻，小徐为小王投保了一份保额10万的两全寿险，受益入为自己.
2003年二人离婚.
1两人为保险合同的利益问题诉至法院，小王要求变更两全寿险的受益人，小徐则要求，如果变更受益人小王需返还一半的保障额度，因为这三年小王的保险费都是小徐给缴纳的.小玉不同意，法院将如何判决?(
)
(C)
(A)保障额度的一半给小徐
(B)己缴的保费给小徐
(C)己缴保费的一半给小徐
(D)不给小徐任何费用
2.如果离婚后不久，小王因车祸去世了，则保险公司如何处理此事?（
）
(B
)
(A)豁免以后的保费
(B)赔付10万元
(C)意外死亡不在赔付范围内
(D)退回己缴保费
3.如果离婚后不久，小王得癌症去世了，则保险公司给付的10万身故保险金应给予(
).(小王的父母键在，有一儿子)
(A)
(A)小徐
(B)小王的儿子
(C)小王的父母
(D)小王的父母和儿子
沈某是一名运输司机，就其营运的汽车投保了机动车辆险，汽车发生了保险责任范围内的事故造成沈某直接经济损失20万元，
间接经济损失5万元，则(
).
(
B)
(A)保险公司不予赔偿
(B)保险公司赔偿沈某20万元
(C)保险公司赔偿沈莱5万元
(D)保险公司赔偿沈莱25万元
70、理财规划师在客户出险后要注意提醒客户不同保险的索赔失效期，其中人寿保险、财产保险、意外伤害保险分别为(
)年.
(C)
(A)
3、2、1
(B)
5、2、1
(C)
5、2、2
(D)
5、1、1
67、风险管理和保险规划的制定并不是一次制定就完全完成的工作，理财规划师需要根据客户的实际情况调整方案，以下说法错误是(D)
(A)随着生命周期的变化，客户面临的风险和风险承受能力也会发生变化，这时就要调整客户的保险解决方案
(B)理财规划师一般不需要花费很多的时间重订风险管理计划，而是在前期工作的基础上适当调整
(C)客户结婚、生子、离婚、孩子可以独立生活、退休
、丧偶等事件发生时，理财规划师要调整客户的风险管理和保险规划
(D)客户没有发生结婚、生子、离婚、孩子可以独立生活、退休、丧偶等变化时，就不需要重新审查和调险管理和保险规划
24、作为一名社会人，之所以都要购买保险，不仅仅体现的是风险管理的思想，还有体现出自己的生命价值.从风险管理的角度来看，人的生命价值在于(
)
(
D
)
(A)其赚取的金钱的数额
(B)其赚取的金钱收入满足自己所需成本
(C)其赚取的金钱收入满足他人所需成本
(D)其赚取的金钱收入超过自己维持所需成本以后，对于其财务依赖者有金钱的价值
25．对于很多情侣来说，
2009年9月9日是一个千载难逢的日子，
寓意着长长久久，小凯打算为自己交往不久的女朋友购买一份保险。于是找到理财规划师咨询，
理财规划师的解释正确的是（
）
(
D
)
A)小凯可以为其女朋友购买保险，因为他对女朋友具有保险利益
(B)小凯可以为其女朋友购买保险，因为他们符合近因原则
(C)小凯不可以为其女朋友购买保险，因为他们不属于近亲
(D)小凯不可以为其女朋友购买保险，因他对女朋友不具有保险利益
27，朱先生购买保险的时候，找到理财规划师咨询，了
解到保险合同中，(
)属于保护投保人的条款.
(C)
(A)延迟条款
(B)转让条款
(C)复效条款
(D)自杀条款
28、唐先生夫妇结婚许多年.结婚初期就为对方购买了年金型的养老保险，并选择定期给付，这个时间一般不会超过(
)
(A)
15年或20年
(B)
20年或25年
(C)
25年或30年
(D)
30年或35年
两年前，韩先生为自己的爱妻投保了一份价值80万元的年金型的人身保险，每年领取保险金，受益人为儿子小韩.。根据案例回答下列问题：
75、郭先坐为爱妻购买的人身保险中，当事人包括(
)
(B)
(A)韩先生、韩先生的爱妻
(B)韩先生、保险公司
(C)韩先坐的爱要、儿子小韩
(D)韩先生的爱妻、保险公司
76、韩先坐的爱妻尚在期间，保险金的领取权利人是（
）
(C)
(A)韩先生
(B)儿子小韩
(C)韩先生的爱妻
(D)以上三者之一
77、如果韩先生与爱妻离婚，关于保险合同的说法正确的是(
)
(C)
(A)儿子归韩先生抚养，此保险合同继续有效
(B)儿子归韩先生爱妻抚养，此保险合同继续有效
(C)保费续交，此保险合同继续有效
(D)无论如何，此保险合同无效
78、假设今年韩先生未准时交纳保险费，(
)此保险合同仍然有效。
.
(
B
)
(A)
30天内
(B)
6口天内
(C)
1个月内
(D)
2个月内
今年10月，吴先生与徐小姐刚刚结婚，近日打算购买新房，于是找到好友韩先生，借款20万元，约定明年的这个时候金额归还.结婚后，吴先生为徐小姐购买了一份保额100万元的人身保险，受益人未定，吴先生、徐小姐的父母均健在，两人未有小孩.。根据案例二回答下列问题
79、为了更好的获得韩先生的信任，保证偿还借款，吴先生可以购买(
).
(
D
)
(A)责任保险
(B)信用保险
(C)人身保险
(D)保证保险
80、为了避免吴先生明年无法偿还借款的风险，韩先生可以购买
(
)
.
(B)
(A)责任保险
(B)信用保险
(C)人身保险
(D)保证保险
81、吴先生为徐小姐购买的人身保险的当事入包括(
)
(B)
(A)徐小姐
(B)吴先生
(C)吴先生的父母
(D)徐小姐的父母
82、吴先生为徐小姐购买的人身保险的受益人包括(
)
(B)
(A)徐小姐
(B)吴先生、徐小姐的父母
(C)吴先生的父母
(D)徐小姐、吴先生的父母
83、假设，自于某种原因，将来吴先生与徐小组离婚，此份人身保险合同依然有效的前提包括(
)
(
C
)
(A)变更受益人
(B)变更被保险人
(C)吴先生继续交纳保险费
(D)变更保险人
84、假设，徐小组发生保险合同约定的事故导致身亡
，保险公司给付保险金，说法正确的是(
)
(A)此保险金不能用于偿还债务
(B)吴先生可以获得20万元
(C)此保险金可以用于偿还债务
(D)吴先生可以获得50万元
投资规划（三级）
投资规划概述
客户信息搜集与整理
投资工具
投资咨询工作与流程
投资与投资规划
投资理念
投资规划流程
股票投资
固定收益证券
基金
投资型信托
外汇
银行理财产品
券商集合资产管理计划
QDII
衍生品
黄金
投资规划
重点与难点
难
点
货币时间价值
股票投资收益率
债券基础
资产证券化
基金净值计算
外汇报价
汇率换算
外汇
衍生品
重
点
金融定价原理
股票投资
固定收益证券
基金
信托
外汇
衍生品
投资规划（二级）
投资规划
分析投资需求
投资分析工具
投资组合的制定与调整
客户信息资料调整
客户信息资料的整理与分析
股票投资价值分析
固定收益证券投资价值分析
衍生品投资价值分析
投资组合理论与风险资产定价
资产配置
投资组合业绩评估
重点与难点
难点
Ø
无风险资产与
风险资产组合
Ø
资本资产定价模型
Ø
股票估值
Ø
债券定价与久期
Ø
基金业绩评估
Ø
期货、期权投资策略
重点
Ø
资产配置
Ø
投资组合
Ø
资产定价
Ø
股票估值
Ø
债券定价与风险衡量
Ø
基金业绩评估
Ø
期货、期权投资策略
有一项工程需10年建成，有甲乙两种投资方案。甲方案第一年年初需投入5
000万元，以后每年年初再追加投资500万元，共需投资9
500万元，乙方案是每年年初平均投入1
000万元，共需投资1亿元.假设市场利率是10%，用复利求现值的方法比较甲、乙方案。
已知某公司股票的β值为1.15，市场组合的年预期收益率为18%，年无风险＇利率为6%，则公司的股票要求回报率是(
).
（C）
（A）21.6%
(B)
24%
（C）19.8%
（D）20.6%
某只股票贝塔值为2.
0，无风险收益率为4%，市场收益率为10%，如果该股票的期望收益率为15
%，.那么该股票价格(
).
(A)
(A)高估
(B)低估
(C)与理论价格持平
(D)根据题中信息无法判断
资料·客户王先生投资经验比较丰富，近日精选了一项投资计划A，很据估算，预计如果现在投资268元，未来第一年会回收90元，第二年回收120.元，第三年回收150元.与之相比，同期
市场大盘平均收益率为12%，无风险收益率为6%。但王先生认为还是不能达到其理想的效果，遂咨询理财规划师.
根据资料回答79-82题·
79、根据计划A的收益预期，可计算出其预期收益率为（
）
(
B)
(A)
13.93
%
(B)
14.92%
(C)
15.62
%
(D)
16.56
%
80.把计划A当作一只股票，根据已知数据，计算A的β系数为
(
)
(C)
(A)
2.55
(B)
2.62
(C)1.
49
(D)1.
78
81、β系数是对于构建投资组合的重要指标，关于β系数下列说法中不正确的是(
)
(C)
(A)
β系数表示了某证券对市场组合方差的贡献率
(B)个人资产的风险溢价与β系数成比例
(C)只有单只证券才可将β系数作为风险的合理测定
(D)实践中的β值难以确定
82、考虑到计划A的风险问题，王先生希望建立计划A与短期国债的投资组合，所期望的最低报酬率为9%，则短期国债在组合中的比例应为（
）
(A)
(A)
66.37
%
(B)
74.
92
%
(C)
55.62%
(D)46.56%
多期持有期收益率是指投资者在持有某种投资品n年内获得的收益率总和，几何平均持有期收益率是指投资者在持有某种投资品n年内按照复利原理计算的实际获得的年平均收益率，其中ri表示i年持有期收益率（i=1,2,….,n）
多期持有期收益率=(1+r1)(1+r2)(1+rn)-1
几何平均持有期收益率=
真实与名义无风险收益率的关系
名义无风险收益率=（1+真实无风险收益率）（1+预期通货膨胀率）-1
真实无风险收益率=（1+名义无风险收益率）（1+预期通货膨胀率）-1
注意：当通货膨胀率较低时，如3%左右，真实无风险收益率和通货膨胀率之和与名义无风险收益率之间的误差较低，真实无风险收益率和通货膨胀率之和约等于名义无风险收益率（Rf）。如果通货膨胀率高于5%，这个误差就比较大，应该按照上述
投资者在银行存有存款且他要支付40%的收入税，在连续5年中该存款的税前利率分别是3%、3.5%、4%、4%、和4.5%.通货膨胀分别为每年2%、2.5%、2.5%、3%和3%.
(a)税前平均名义收益率是多少?
(b)税前平均实际收益率是多少?
(c)税后平均实际收益率是多少?
投资者王先生打算购买一只普通股并持有一年，预期在年末得到的每股股利为0.50元，预期股票那时可以每股12元的价格售出.如果投资者想得到15%的回报率，现在王先生愿意支付的最高价格为(
)
(
B)
(A)12.5元
(B)
10.87元
(C)10.43元
(D)
11.
4元
解析：(
0.
5
+
1
2
-
P)/
P
=0.1
5
某投资者明1日购买了50000股某上市公司股票，买入价格为6.
50元/股，12月31日将股票全部卖出，价格为7.
10元/股，半年每股分红0.2元，则投资者投资该股票的年收益率为（
）
（
）
(A)12.31%
(B)19.31%
(C)24.62%
(D)26.14%
收益=资本利得+当期收入
收益率=收益/成本=[(7.1-6.5)
+0.2]
/6.
5
注意年化收益率
股票估值——股利稳定增长的股利贴现模型
股票市场上某只股票的价格为20元，预计下一期的股利是l元，并且会以10%的增长率持续增长，则隐含的必要收益率为(
)
(D)
(A)
12%
(B)
13%
(C)
14%
（D）15%
某电子公司的股权收益率为9%，贝塔值为1.25，传统的再投资比率为2/3，公司计划仍保持这一水平，今年的收益是每股3元，年终分红刚刚支付完毕，预计明年的市场收益率为14%，近日国库券的收益率为6%，该公司股票的售价应为多少元？
g（股利增长率）=9%*1/3=3%
D1=D0*(1+g)=3*（1+3%）=3.09
K=6%+1.25*（14%-6%）=16%
P=D1（k-g）=3.09/（16%-3%）=23.77
张先生去年购买了100股S公司的股票，收到的股利为1元每股.张先生计划增持S公司的股票，井且预计今年的股利会增长10
%.而以后各年都将保持与今年相同水平的股利.己知S公司的股票当前市价为10元每股，投资者要求的股票收益率为10%.
83、张先生是否应该增持S公司的股票（A）
(
A)是
(B)否
(
C)无法判断
(D)无差异
84、S公司股票的每股价值应该是（
）
（B）
（A)
10元
(B)
11元
（C）8元
(D)
12元
85、如果张先生要求的股票收益率为20%，则张先生是否应该增持S公司的股票。（B）
(
A)是
(B)否
(
C)无法判断
(D)无差异
股票估值一一两阶段增长模型
王先生持有K公司股票100股，每股面值1OO元，投资最低报酬率为20%，预期该公司未来三年股利成零增长，每期股利20元.预计从第4年起转为正常增长，增长率为10%，则该公司股票的价格应为(
)元.
(C)
(
A
)
153.
65
（B)162.
35
(C)169.44
(D)171.
23
假设A公司在t=1时期预计将发放股利10元，此后两年的股利增长率为20%.两年以后股利增长率为5%，如果该公司要求的回报率为10%，在t=0时期该公词股票的价格应该为多少?
股价相对估价方法
市盈率=P/E(每股股价/每股净盈利)
市净率=P/B(股票价格/每股净资产)
某只股票的发行价格是10元，投资者乙以10.5元购买，每股税后利润是0.5，则该只股票的市盈率是（
）
(B)
(A)
20
(B)21
(C)
5%
(D)
4.
76
%
某投资者用市盈率估价方法对某股票进行估值，假定该股票的市盈率为30倍，并保持不变，如果每股收益保持每年20%的速度增长，则该股票每年的收益率为（
）
（D）
(A)
10%
(B)
30%
(C)
20%
(D)条件不足，无法计算
债券收益率
当期收益率=
C/P
A公司在2001年1月1日发行5年期债券，面值100元票面年利率为10%.予每年12月31日付息.到期一次还本.。1年后该债券的市场价格为104.906元.则该债券2002年l月1日的到期收益率为(
).
(A)
(A)
8.50
%
(B)
9.26
%
(C)
10.2%
(D)
10.6
%
计算可得I/Y=8.50.
持有期的收益率=
(P1
+
D-
PO)/
PO
ABC公司于2000年1月1日发行债券，面值100元，票面利率为8%
，每年付息，到期期限10年.如果债券发行时到期收益率为8%，一年后降为7%，则持有期收益率为(
)
（B）
(A)
9.56%
(B)14.52%
(C)
16.21%
(D)18.59%
一年后的价格，在财务计算器中输入PMT=8，
N=9，
I/Y=7，
FV=100，
计算可得PV=-106.52,所以持有期收益率为:(106.52+8-100)/100=14.52%
债券的定价一附息债券
邓先生投资一只债券，面值为100元，票面利率为8%，每半年付息一次.
5年到期。假设邓先生要求的报酬率为10%，则邓先生愿意支付的价格最高为(
)
(D)
(A)
91.
13元
(B)
89.56元
(C)
108.5元
(D)
92.28元
2nd
P/Y=2.
5
2nd
XP/Y=lO.刚T=4.
PV=
100.
I/Y=10，
CPT，
PV=92.28
某公司发行期限为5年的债券，票面利率为6%，每年付息一次，面额为100元，市场同类债券的利率为5%，问此债券的价格应为多少元?
(
)
(A)
97.
65
(B)
100
（C）104.33
（D）105.44
答案
(C)
李先生购买了一张面值为100元的10年期债券，票面利率为65，每半年付息一次，如果必要收益率为8%，则该债券的发行价格为（
）元。
(B)
(
A
)
80.36
(
B
)
86.41
(
C)
86.
58
(
D
)
114.88
老张3年前买入的某企业债券，期限20年，面值1000元，每半年付息一次，票面利率6.
22%，若该债券目前到期收益率为2.
11%，则老张可将该债券出售获得(
)元.
（B）
(A)
1990.15
(B)
1584.56
(C)
1368.79
(D)
1667.76
债券的定价——一次性还本付息债券
P=M(1+r)n次方/（1+k）n次方
张先生所持有的某公司1995年1月1日发行的面值100元的债券，到期日为2004年12月31日，票面利率为8%，必要报酬率为7%，此债券为一次性还本附息债券，则该债券的价格为(
)元.
（C）
(A)
95.32
(B)
100
(C)
109.75
(D)
116.52
100*(1+0.08)10/（1+0.07）10=109.75（元）
债券的定价—零息债券
P=M/(1+K)n次方
假设零息债券在到期日的价值为1000美元，偿还期为25年，如果投资者要求的年收益率为15%，则其现值为(
).
(C)
(A)
102.
34
(B)
266.67
(C)
30.
38
(D)32.92
1000
/(1+15%)25次方
=30.38
债券的风险衡量
久期的计算：
某6年期债券面值1000元，票面利率5%，每年付息，到期收益率为6%，试计算其久期.
先计算债券的发行价格P=950.
83元
期间
收益率
利息
现值
现值*t
1
6%
50
47.17
47.17
2
6%
50
44.50
89.00
3
6%
50
41.98
125.94
4
6%
50
39.60
158.40
5
6%
50
37.36
186.80
6
6%
1050
740.21
4441.26
合计
5048.57
久期D=5048.57/950.
83=5.
3年
某3年期普通债券票面利率为8%，票面价值为100元，每年付息，如果到期收益率为10%，则该债券的久期为(
)年.
（B）
(A
)
2.
56
(
B)2.
78
(C)
3.
48
(
D
)
4.
56
老李认购的国债面值100元，期限10年，票面利率6%，每半年付息一次，目前市场利率为4.75%，如果利率下降25个基点，那么可以近似的认为在这个过程中，老李持有债券的久期为(
)年.
(C)
(A)
7.65
(B)
7.
50
(C)
7.70
(D)
7.55
某债券组合的久期为8年，如果市场利率上升50个基点，则债券组合的价格
(
)
（A）下降约8%
（B）下降约4%
（C）上升约8%
（D）上升约4%
(B)
债券的利率风险会（）
(C)
(
A)随到期期限的缩短而上升
(
B)随久期的延长而下降
(C)随债券利息的增加而下降
(
D)以上都不对
久期法则
l
零息债券的久期等于它的到期时间
l
到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加
l
当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加
l
假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性越高
l
无限期债券的久期为（1+y）/y
久期的应用
投资者万某持有甲乙丙三种现在同时发行但条件各异的债券，面值都是100元，甲债券为2年期的零息债券，乙债券为2年期票面利率3%的债券，丙债券为2年期票面利率4%的债券，各债券都是到期一次还本付息，如果2年到期的收益率为3.5%，（
）利率风险最低。
（A）甲债券
（B）乙债券
（C）
（C）丙债券
（D）三个债券相同
基金
价内法的计算公式为：
l
申购份额=申购金额*（1-申购费率）/基金单位净值
l
价外法的计算公式为：
l
申购份额=申购金额/（1+申购费率）/基金单位净值
l
价内法：
l
赎回金额=赎回份额*基金单位净值
l
赎回费用=赎回金额*赎回费率
l
支付金额=赎回金额-赎回费用
l
价外法：
l
赎回价格=基金单位净值*（1-赎回费率）
l
赎回金额=支付金额=赎回份数*赎回价格
基金份额的计算
开放式基金的管理费为1.2%，申购费率为1%，托管费为0.2%。一投资者前天以55000元现金申购基金，今天查询得知前天的基金单位净值为1.23元，加入该基金公司采用价外法进行计算，那么该投资者得到的基金份额为（
）.
(C)
（A）43752,.88
（B）43667.43
（C）44272.72
（D）44715.45
价外法=[55000/(1+1%)]/1.23
价内法=[55000*(1-1%)]/1.23
期权
看涨期权多头、空头的利润
某客户持有一份九月份小麦看涨期权，期权费为200元，则该客户的利润期间
(
).
（A）
(A)
-200—+∞
(B)
0—+∞
(
C)
200—+∞
(D)-∞—200
退休养老规划（三级）
退休养老规划：
Ø
收集客户信息：家庭结构、预期寿命、退休年龄、影响退休养老规划的其他因素
Ø
提供咨询服务我国的养老理念及退休养老规划的必要性、社会养老保险的基本知识、企业年金的基本知识、商业养老保险的基本知识、退休养老的其他工具、国家基本医疗保障体系
重点
难点
养老保险含义
养老保险
我国的养老保险制度
我国的养老保险制度
企业年金含义
企业年金
我国的企业年金制度
我国的企业年金制度
商业养老保险
如何选择养老保险产品
退休养老规划（二级）
退休养老规划：
Ø
需求分析
Ø
制定方案：
影响养老规划的客观因素、建立养老规划的原则
Ø
调整养老方案：退休养老规划工具的可规划性、退休养老规划中的养老方式
重点
难点
计算养老金缺口
计算养老金需求
确定养老金积累方案
计算养老金缺口
影响养老规划的客观因素
确定养老金积累方案
退休养老规划
1、养老保险是以（）为手段来达到保障的目的
（D）
（A）社会捐助
（B）财政拨款
（C）社会福利
（D）社会保险
2、从养老保险资金的征集渠道角度来讲，有的国家规定工薪劳动者在年老丧失劳动能力之后均可享受国家法定的社会保险待遇，但国家不向劳动者本人征收任何养老费，养老保险所需的全部资金都来自于国家的财政拨款，这种养老保险的模式被称为(
).
(A)国家统筹养老保险模式
(B)强制储蓄养老保险模式
(C)投保资助养老保险模式
(D)部分基金式
(A)
48、2005年12月，国务院的4关于完善企业职工基本养老保险制度的决定E要求，城镇各类企业职工、个体工商户和灵活就业人员都要参加企业职工基本养老保险.其中，个体工商户和灵活就业人员的缴费比例统一规定为(
).
(A)
(A)
20
(B)
28
(C)
29
(D)
19
49、劳动和社会保障部颁发的《企业年金试行办法》规定，企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的(
).
(B)
(A)
1/11
（B）1/12
(C)
1/13
(D)
1/14
50、劳动和社会保障部跟友的4企业年金试行办法》规定，企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的(
)
(B)
(A)
1/5
(B)
1/6
(C)
l/7
(D)
1/8
4、老刘计划20年后退休，并且预计退休后能够生存25年，退休后每年生活费需要100000元。老刘拿出100000元作为退休基金的启动资金，并计划每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。老刘在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9%，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6%。根据案例4回答86-90题
86、为了满足退休后的生活需要，老刘大约应该准备（）退休基金。
（A）
（A）1355036元
（B）1500000元
（C）1357805元
（D）1727421元
87、老刘的启动资金在退休时可以增长为（
）
（D）
（A）580441元
（B）500441元
（C）600441元
（D）560441元
88、在考虑了启动资金增长的基础上，为了满足退休
后的生活需要，老刘还应该准备（
）退休基金.
（C）
(A)
790595元
(B)
793595元
(C)
794595元
(D)
800585元
89、为弥补退休基金缺口，老刘采取每年年末向基金中“定期定投”＇的方法，则每年年末约需投入（
）
（B）
(A)
25535元
(B)
15532元
(C)
24535元
(D)
17535元
90、若老刘每年的节余没有这么多，老刘决定将退休后每年的生活费降低到80000元。则为了满足退休后的生活需要，老刘大约共需（
）退休基金。
（C）
（A）102万元
（B）104万元
（C）108万元
（D）110万元
案例一，罗先生夫妇今年均为35岁，工作都较稳定，合计月税后收入8，000元，年支出大体稳定在36，000元左右。目前，家里有存款30万元.假设罗先生和妻子计划在20年后退休.罗先生夫妇预计退休到离世大约要30年.罗先生想就退休养老相关问题向理财规划师进行咨询.根据案例一1
请回答71-75题.
71、罗先生听说从2006年1月1日起，基本养老保险个人账户的缴费比率由本人缴费工资的11%调整为（
）
（B）
(A)
7%
(B)
8%
(C)
9%
(D)
10%
72、罗先生知道现在的养老政策区分“老人”、“中人”、“新人”，他于1992年参加工作，应该属于（
）
（B）
（A）老人（B）中人（C）新人（D）无法确定
73、罗先生夫妇希望在退休后能够继续保持现在的生活品质，假定年通货膨胀率为3%，那么罗先生夫妇在退休后的第一年，其年生活费用（
）
（B）
（A）43200元
（B）65020元
（C）36000元
（D）94595元
74.假设罗先生夫妇现在拿出10万元进行投资，这10万元的启动资金和以后每年5%的收益都进行再投资，那么在他们退休的那一年这笔资金的终值为（
）
（D)
(A)
338，013元
(B)
172，144元
(C)
200，000元
(D)
265，330元
75、假设罗先生夫妇退休后每年领取的社会养老保险金为24，000元，退休后的通货膨胀率为5%，那么折算到二人56岁初，这笔退休金的现值为（
）.
(C
)
(A)
308，013元
(B)
272，144元
(C)
387，386元
(D)
258，566元
柳先生和妻子今年都刚刚43岁，他和妻子两人每个月收入合计大约5，000元，月支出近3，000元.现在家里有银行存款10万元.假设柳先生和妻子计划在50岁时退休，预计在柳先生退休后再生存25年，并且假设他们退休后每个月花费需要3，200元(己考虑了通货膨胀因素)。假设二人退休后每月领取的基本养老保险金为1，200元.假设柳先生在退休前后的投资收益率均为5%.柳先生请理财规划师为他和妻子作退休养老规划。根据案例一，请回答71-75题.
71、柳先生在50岁时需准备(
)退休基金才能实现自己的生活目标.
(D)
(A)
338，235元
（B)
340，791元
（C)
342，120元
(D)
343，546元
72、如果按年复利计息，他们现在开始以10万元存款进行投资，预期投资收益率为5%，则这10万元钱在退休时会变成(
)
（B）
（A）133823元
（B）140710元
（C）109412元
（D）151266元
73、柳先生将现在每月的结余2，000元投资于1.8%的定息工具，那么在柳先生退休时这笔钱会变为（
）
(A)
（A）178900元
（B）162734元
（C）129165元
（D）194595元
74、根据72，73题，柳先生的追休资金的缺口约为（
）
（C）
(A)38，013元
(B)
72，144元
(C)
23，936元
(D)
44，595元
75、如果柳先生还想在50岁退休的话，那么他需要每月增加银行存款约(
)
(D)
(A)
284元
(B)
302元
(C)
210元
(D)
239元
案例一：上官夫妇目前均刚过35岁，打算20年后即55岁退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为8万元(退休后每年初从退休基金申取出当年的生活费用).考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用预计会以年4%的速度增长.夫妇俩预计退休后还可生存25年，现在拟用20万元作为退休基金约启动资金。并计划开始每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积军.夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6%，退休后采取较为保守的投资策略。假定年回报率为4%.根据案例一回答71-79题
71.本案例上官夫妇的退休资金需求折现至退休时约为(
).
(C)
(A)
225万元
(B)
234万元
(C)
200万元
(D)
216万元
72/目前，上官夫妇手中的20万元资金若以6%的速度增长，
20年后即夫妇55岁初的时候会增长为(
).
（D）
(A)
55439元
(B)
54234元
(C)644427元
(D)6411427元
73、可以进一步分析，要满足退休后的生活目标,同时考虑到目前20万元资金的增长，上官夫妇还约需准备(
)的资金，才能满足退休后的生活需要。(注：忽略退休后的收入部分)
（C）
(A)
1，422，986元
(B)
1，158，573元
(C)
1,358.573元
(D)
1.229.268元
74、为弥补退休基金缺口，上官夫妇采取每年年末向基金中“定期定投“的方法，则每年年末约需投入（
）
（B）
(A)54247元
(B)36932元
(C)52474元
(D)64932元
75、若上官夫妇每年的节余没有这么多，二人决定将退休年龄推迟5年，原80，000元的年生活费用按照年4%的上涨率，
5年后会增长为(
).
(C)
(A)
104，555元
(B)
84，353元
(C)
97，332元
(D)
79，754元
76、接75题，由于推迟了退休年龄，上官夫妇退休基金共需约(
).
(C)
(A)
2，087，600元
(B)
2，068，700元
(C)
1，946，640元
(D)
2，806，700元
77、上官夫妇35岁初的20万元钱到60岁初约增值为（
）（注：投资25年，投资收益率6%）
(C)
(A)
492，187元
（B）578678元
(C)
858，374元
（D）689905
78、根据76、77题的计算结果，上官夫妇退休后的基金缺口约为(
)(不考虑退休后的收入情况)
（D）
(A)
724，889元
(B)865433元
(C)
954634元
(D)1088266元
79、如果采取退休后每岁末“定期定投”的方法，期限25年，投资收益率为6，为弥补退休基金缺口，每年年末还需投入（
）（D）
（A）13011元
（B）22121元
（C）15896元
（D）18836元
关于我国的企业年金制度，下列说法不正确的是（
）
(A)我国的企业年金原被称为企业补充养老保险
(B)职工在达到国家规定的退休年龄的，可以从本人企业年金个人账户中一次领取企业年金
(C)职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金
(D)每个企业部必须建立企业年金账户
55、下列是退休养老规划的几个步骤
a．测算退休基金的缺口
b．“定期定投”弥补退休基金缺口
c．测算退休后所需基金的数量
d．调整退休养老规划方案
e．设退休目标（包括退休年龄和退休后的生活质量）
则制定退休养老规划的正确顺序是（
）
(C)
（A）ceabd
（B）ecbad
（C）ecabd
（D）ecadb
24、企业年金的运作是以企业年金理事会或法人受托机构作为受托人在基金托管人，账户管理人和投资管理人的协助下对年金基金进行投资积累，其中投资管理人在企业年金计划运行过程中的具体职责不包括(
)
.
(A)制定企业年金的投资策略
(A)
(B)对企业年金基金进行投资
(C)建立企业年金的投资风险准备金
(D)定期向受托人和监管部门提交投资管理报告
案例二：老王今年52岁，某公司中层管理人员，月税后收入8000元，离异，与儿子小王共同生活，小王大专毕业，现为某超市财务人员，月税后收入3000元。他们目前居住的两居室市价约90万元。老王目前有60万元的储蓄，他预算60岁退休后每月生活费5000元。
假设老王预期寿命巍峨85岁，不考虑他的社保，目前的储蓄包括一些基金证券，退休前整体收益率为5%，退休后全部转化为存款，年收益率为3%。
根据案例二
回答下列问题：
75、老王退休时的退休基金缺口为（
）元。
（A）
（A）170545
（B）167909
（C）613527
（D）296956
76、为了满足弥补上述资金缺口，老王每月工资最多能够消费的金额为(
)元.
(D)
（A）5478
（B）2789
（C）6574
（D）6552
77、考虑到儿子的收入水平，老王打算帮儿子购买一套房子，以备将来结婚之用.如果将小王目前税后收入的一半拿来付月供，按照25年期.6%的贷款利率，贷款二成，则老王需要为儿子支付(
)元的首付款.
（D）
(A)1046855
(B)837484
(C)1164050
(D)931240
78、考虑到为儿子买房子需要支付上述金额，并且小王的月供压力也较大，老王决定把现有的房子卖掉，同时将其60万元的储蓄拿出一半，一共120万，为小王支付买房前期款项，则此时，老王的退休金缺口为(
)元.
(A)
(A)
613781
(B)
676987
(C)
611145
(D)
674351
79、既然已经没有了房子，老王考虑退休后回老家县城生活，这样就可以节省开支，届时每月退休生活费为2500元（含房租），则其每月还需向其基金投入（
）元
（B）
（A）713
（B）724
（C）1250
（D）1261
纳税筹划
税收筹划：
Ø
分析客户纳税状况：计算客户当前应纳税额、评价客户纳税状况
Ø
制定税收筹划方案：税收筹划概念、税收筹划原理、税收筹划基本方法、各个税种的纳税筹划方法
Ø
制定税收筹划方案：纳税筹划风险分类、纳税筹划风险产生的原因、纳税筹划风险控制原则
重点与难点
重点
难点
个人所得税计算方法
个人所得税计算方法
增值税计算方法
增值税计算方法
营业税计算方法
节税基本原理
房产税计算方法
个人所得税筹划方法
契税计算方法
流转税筹划方法
节税基本原理
个人所得税筹划方法
增值与营业税筹划方法
资料，马先生在一家公司作财务工作，月平均工资在1
000元左右.虽然工资不高，但闲暇时间较多，所以马先生经常可以在工作之余做一些记账之类的兼职工作.
2006年8月份，马先生在本单位取得工资类收入1000元。同月马先生在X公司做了一份兼职工作，收入为2200元。根据资料三，请回答
l、若马先生与X公司并没有约定服务的期间，也没有签订劳务合同，只是偶尔为X公司处理一下账务，则按照现行税法规定.，2006年8月份马先生工资类收入需要缴纳的所得税为(
)
(A)
(A)
(B)
150元
(C)
225元(D)
300元
2、马先生应就兼职取得的2，200元收入缴纳个人所得税（
）元
（A）35
（B）60
（C）280
（D）1400
（C）
3、若马先生与X公司签订了劳务合同，合同约定马先生于每月28日为X公司进行账务处理，报酬为每月2，200元.则马先生2006年8月份取得的工薪类收入为(
)
(D)
(A)I，0000元
(B)
1，600元
(C)
2，200元
(D)
3，200元
4、接45题，马先生2006年8月份的应纳税所得额适用税率为（
）
（A）5%
（B）10%
（C）15%
（D）20%
(B)
5.、接46题，马先生2006年8月份应缴纳的个人所得税税额为(
)(D)
(A)
50元
(B)
75元
(C)
125元
(D)
135元
杭州市市民王先生和杜先生换房，王先生家的住房计价65万，杜先生家的住房计价100万。如果契税税率为3%，则契税缴纳情况应为（
）
（C）
(A)王先生和杜先生应分别缴纳契税28500元，39000元。
(B)王先生和杜先主应分别缴纳契税39000元，28500元。
(C)应自王先主缴纳契税10500元
(D)应由杜先生缴纳契税10500元
个人按市场价格出租居民住房，并用于居住的，我国税法暂减按(
)征收房产税.
(D
)
(A)
1.2%
(B)
12%
(C)
6
%
(D)
4
%
按照最新规定，从2006年6月1日起，对个入购买住房不足5年转手交易的，销售时应按其取得的售房收入(
)
(A)
(A)全额征收营业税
(B)减半征收营业税
(C)按10%的税率征收营业税
(D)不征收营业税
根据个人所得税法的规定，在计算劳务报酬所得、特许权使用费所得和财产租赁所得时，每次收入在4000元以下的应纳税额计算公式为，（
）
（C）
（A）（每次收入额-800）*20%*（1-30%）
（B）每次收入额*（1-20%）*20%
（C）（每次收入额-800）*20%
（D）（每次收入额-800）*（1-20%）*20%
材料三：马先生2006年3月取得以下收入
(1)工资收入2，900元;
(2)一次性稿酬收入5，000元;
(3)一次性讲学收入500元，
（4）一次性翻译资料收入3，000元，
（5）到期国债利息收入1，285元.
根据资料三，请回答44-48题.
44、2006年3月，马先生工资类收入需要缴纳的所得税（
）元（B）
(A)0
(B)105
(C)190
(D)300
45、马先生应就稿酬收入缴纳个人所得税（
）元
（C）
（A）400
（B）1000
（C）560
（D）700
46、马先生2006年3月份取得的讲学收入应纳的个人所得税应为（
）元
（A）0
（B）50
（C）100
（D）200
(A)
47、马先生2006年3月份翻译资料收入应纳税所得额适用税率为(
)
(D)
(A)5%
(B)10%
(C)15%
(D)20%
48、马先生2006年3月份国债收入应缴纳的个人所得税税额为(
)元
（A）
（A）0
（B）150
（C）257.2
（D）135
刘先生当月取得工资收入3000元，当月又一次取得年终奖金9000元，该纳税人应缴纳多少个人所得税?
(
1)月工资应纳税额-(3000-1600)
x
10%-
25=115(元)
(2)首先用全年一次性奖金除以12，以确定适用税率和速算扣除数，即9000/12=750，这样根据工资薪金九级超额累进税率的规定，全年一次性奖金的适用税率为10%，速算扣除数为25，
年终奖金应纳税额-9000x
10%-25=875(元)
应纳税额合计115+875=990(元)
这里需要注意的是，无论是在计算上述确定税率和速算扣除数的环节，还是在计算应纳税额的环节，都不可以从全年一次性奖金中扣除1600元.
40、张某自行研发出一项技术，并为此申请了国家专利.
2006年张某将这项专利权转让给某公司，获特许权使用费15.万元，其就这笔特许权使用费需缴纳个人所得税(
).
(C)
(A)14，500元
(B)
16，800元
(C)
24，000元
(D)
26.000元
41、王某出版的历史题材小说广受百姓欢迎，
2006年某报社将这部小说在报纸上予以连载，王某为此获得的稿酬税前所得80，000元，则王某稿酬收入需要缴纳的所得税为(
).
(A)
(A)
8，960元
(B)
12，800元
(C)
24，000元
(D)
26，000元
42、李某出版的诗集销量很好，
2005年上半年销售数量达3万多册，获得稿酬6万元，下半年因添加印数而又取得追加稿酬5万元.上述王某所获稿酬应缴纳的个人所得税为（
）
(B)
(A)
2，816元
(B)
12，320元
(C)
14，000元
(D)
17，600元
43、根据税法的相关规定，对个人购买社会福利有奖募捐奖券、福利赈灾彩票及体育彩票一次中奖收入不超过(
)元的暂免征收个人所得税，超过这个数额的金额征收个人所得税（
）(A)
(A)
10，000
(B)
20，000
(C)
50，000
(D)
100，000
名义税率、平均税率和实际税率都是用来衡量纳税人税负的指标。2007年1月张某取得工资收入7000元.则这笔收入的平均税率为(
)(注-题目中的收入为税前收入)
(A)
(A)
13.06%
(B)
10.07%
(C)
15%
(D)
20%
分配与传承规划（三级）
重点与难点
重点
难点
家庭关系构成
配偶、父母
财产所有权界定
按份共有
按份共有
共同共有
共同共有
夫妻法定财产
夫妻法定财产
夫妻约定财产
夫妻约定财产
遗产范围确定
遗产
遗嘱
遗嘱
分配与传承规划（二级）
财产分配与财产传承规划：
Ø
分析客户财产状况：分析客户的家庭婚姻状况、财产分配规划中应注意的事项
Ø
制定财产分配方案：确定财产分配的原则和目标、分析财产分配工具
Ø
分析客户财产传承需求
Ø
制定并调整财产传承规划：制定财产传承规划的原则、财产传承规划的目标和特点、财产传承规划的工具、分析财产传承规划的工具
重点与难点
重点
难点
影响财产分配规划的因素
财产中的股权分配
财产分配工具
房屋财产分配
家庭关系与财产传承
家庭关系与财产传承
财产传承规划工具
遗嘱成立要件
财产传承规划影响因素
遗嘱执行人
信托
遗产债务
案例五：王先生在2000年采用按揭贷款购房，支付首付40万元，并取得房屋的产权证.。2002年王先生与赵女士结婚，婚后两人共同向银行偿还购房贷款40万元.夫妇用婚后积蓄与张先生合资成立某有限责任公司，公司的出资情况分别是：王先生50万元，赵女士20万元、张先生30万元.
2007年王先生与赵女士协议离婚，解散原有公司.此时他们的房产价值达200万元公司股份已增值到200万元，两人在财产分割上产生分歧。根据案例五回答91-96题
91、在房产的分割上，赵女士能够分得的财产为（
）（C）
(A)
100万元
(B)200万元
92、在办理财产分割手续时，该房产应被视为（
）（B）
(A)夫妻共同财产
（B）王先生的个人财产
(C)赵女工的个人财产
（D）无法判断
93、如果婚后双方已经约定该房屋为夫妻共同财产，则离婚后赵女士在房产的分割上能够得到(
)
(A)
(A)
100万元
(B)
200万元
(
C)20万元
(D)40万元
94、在股份有限责任公司的分割上，赵女士可以分得
(
)万元
(C)
(A)20
(B)35
(C)70
(D)140
95、该有限责任公司属于（
）(A)
(A)夫妻共同财产
(B)王先生的个人财产
(C)赵女士个人财产
(D)无法判断
96.如果在离婚后，王先生和赵女士同意不解散公司，且张先生同意公司继续经营，则三人对原公司的持股比例变为（
）
(B)
(A)王先生50%，赵女士20%、张先生30%
(B)王先生35%，.赵女士35%、张先生30%
(C)王先生70%、电机赵女士0%、张先生30%
(D)王先生0%、赵女士70%、张先生30%
财产分配与传承规划
张先生离婚后与郑女士结婚。张先生与前妻李女士育有一子一女，儿子小强8岁由父亲抚养，女儿＇小倩4岁由母亲抚养。郑女士与张先生结婚前收养一女，女儿小青6岁.
2006年张先生去世，留下大笔遗产，张先生并未立下遗嘱。
根据案例六回答97
~100题
97、不属于张先生的第一顺序继承人的是（
）
(A)
(A)李女士
(B)郑女士
(C)小强
(D)小倩
98、小青从小白张先生和郑女士天妇教育抚养长大，则小青对张先生的遗产（
）。
(A)
(A)有继承权
（B）无继承权
(C)可有可无
(D)无法判断
99、小强和小青之间是(
)关系.
（C）
(A)旁系血亲
(B)旁系姻亲
(C)拟制旁系姻亲
(D)自然血亲
100、遗嘱生效条件不包括（）
（B）
(A)遗嘱人必须有遗嘱能力
(B)遗嘱必须是遗嘱人的意思表示
(C)遗嘱中所处分的财产须为遗嘱入的个人财产
(D)遗嘱不能违反社会公共利益和社会公德
张明，男，一家公司的总会计师，父母健在，有一个15岁的身体残疾的弟弟张良和父母生活在一起.
2000年10月，张明与夏敏结婚.
2002年张明不幸因病去世，而夏敏当时已经怀孕7个月，经查，张明的家庭财产包括60万银行存款、市价70万的房子.(该房子为张明个人婚前购买，全款付清)、价值20万的汽车、还有其他财产共20万.没有留下遗嘱.
(1)张明的遗产应当按照(
)的原则处理
（A）
(A)法定继承
(B)遗嘱继承
（C）转继承
（D）代位继承
(2)按照法定继承.张明的第一顺序继承人不包括(
)
（D）
(A)夏敏
(B)张明的父亲
(C)张明的母亲
(D)张良
(3)如果没有夫妻财产协议，在对张明的遗产进行分割前
，要进行的工作中不包指
（
)
(A)对遗产范围进行界定
(B)对夫妻财产进行分析
（C）将属于夏敏的财产分离出去（D）将遗产交付信托
（D）
(4)张明的遗产总额为(
).
(A)
(A)
120万
(B)
170万
(C)
85万
(D)
60万
(5)可分得张明遗产的人为(
).
（C）
(A)张明的父亲、张明的母亲、夏敏
(B)张明的父亲、张明的母亲、夏敏、张良
(C)张明的父亲、张明的母亲、夏敏、未出生的孩子
(D)张明的父亲、张明的母亲、夏敏、未出生的孩子、张良
(6)按照一般原则，下列关于张明遗产的分配，说法正确的是（）
(
B)
(A)张明的父母共分得1／3的遗产
(B)张明的妻子得到1/4的遗产
(C)张良可适当分得遗产
(D)为未出生的孩子分出1／3的遗产
（7）张明为未出生的孩子可以分得张明的遗产是（
）
（B）
（A）基于照顾弱小的的原则
（B）基于法律对胎儿必留份的规定
（C）基于法定第一顺序继承人的身份
（D）违反法律的规定
(8)根据本例所示，夏敏获得的遗产总数约为(
).
（C）
（A）22万
（B）40万
（C）30万
（D）42.5万
（9）根据本例所示，夏敏所有的财产约有（ ）
（B）
（A）72万
（B）80万左右
（C）90万
（D）92.5万
(10)如果孩子出生时已经死亡，那么孩子的遗产份额通常应当
( )
(
B)
（A）由夏敏获得
（B）在张明父母和夏敏之间分配
（C）由张明父母获得
（D）在张明父母，夏敏和张良之间分配
(11)如果孩子出生一个月后死亡，那么孩子的遗产份额应当（
）（A）
.
(A)由夏敏获得
(6)由张明父母获得
(c)在张明父母和夏敏之间分配
(D)在张明父母.，夏敏和张良之间分配
（12）在上题所示的情况下，夏敏获得的遗产总数约为（
）（D）
（A）40万元（B）42.5万元（C）30万元（D）60万元
赵刚（男）和黄丽（女）夫妇二人父母均已过世，赵刚的弟弟赵强好吃懒做，经常靠赵刚接济。2002年，女儿赵莎与工程师郑涛结婚，2004年生育一子郑天天。儿子赵峰大学四年级。2005年3月赵莎因病去世，郑涛因工作繁忙，经常将儿子郑天天交给赵刚夫妇照管。2006年5月，赵刚开车途中与一辆违章行驶的汽车相撞，当场死亡。赵刚夫妇的住房经评估折合人民币40万元，银行存款有20万元。在料理赵刚后事过程中，家人发现赵刚生前立有两份遗嘱，一份在2005年3月订立，经过了公证机关公证，将自己的全部财产平均分成两份，分给黄丽和郑天天;令一份在2006年4月订立，是本人亲自书写的，遗嘱中将自己所有财产留给妻子黄丽。根据案例四，请回答89~100题。
89
理财规划师在为客户制定财产传承规划时，（ ）说法错误。
（B）
（A）可以通过设立遗嘱进行财产传承规划
（B）要完全尊重客户的财产传承意愿，而无须考虑是否合法
（C）可以通过设立遗嘱信托实现客户的财产传承意愿
（D）财产传承规划只能针对客户的个人财产设立
90 赵刚的遗产总额为（ ） （C）
（A）60万元（B）40万元（C）30万元（D）20万元
91 赵刚遗产分割前，黄丽的财产为（ ）
（B）
（A）20万元（B）30万元（C）40万元（D）50万元
92
赵刚遗产应当按照（ ）方式进行分配。（B）
（A）法定继承（B）遗嘱继承（C）遗赠扶养（D）代位继承
93 本例涉及（ ）关系。
（D）
（A）代位继承（B）法定继承（C）转继承（D）遗赠
94.黄丽一共获得( )遗产.
(A)
(A)
15万元
(B)
25万元
（C）30万元
（D）40万元
95 在94题的情形下，黄丽的财产约有（
）
（A）
（A45万元
（B）55万元
（C）70万元
（D）90万元
96、郑天天可以得到(
)遗产.
(C)
(A)
(B)
10万元
(C)
15万元
(D)
25万元
97、 （ ）不属于赵刚的法定继承人。
（D）
（A）赵强
（B）黄丽
（C）赵峰
（D）郑天天
98、赵峰得到(
)遗产.
（A）
(A)
万元
(B)
10万元
(C)
15万元
(D)
30万元
99、如果赵刚没有留下遗嘱，那么( )说法错误.
(C)
(A)赵峰可以分得赵刚的遗产
(B)郑天天可以分得赵刚的遗产
(C)赵强可以分得赵刚的遗产
(D)黄丽可以分得赵刚的遗产
100、关于本案例，下列( )正确.
(C)
(A)郑涛可以成为第一顺序继承人
(B)赵强虽然不是赵刚的第一顺序继承人，但属于法律规定被特殊照顾的人
(C)本例不涉及遗赠扶养关系
(D)郑涛可以分得赵刚的遗产
2006年5月赵文光死亡，对所遗财产无遗嘱.赵文光的老伴早亡
，赵文光的弟弟赵文利10岁起就跟随他生活，和他相依为命，成家后也经常回来探望照顾他.赵文光有二子一女，长子赵益（1990年死亡)，其子赵明(1993年死亡)有一个女儿赵贝贝，次
子赵尔（1995年死亡）有一个儿子赵亮，女儿赵珊(2004年死亡)收养一子刘志。现赵贝贝.赵亮、刘志为继承发生争执.根据案例三回答86-92题.
86.遗嘱生效条件不包括(
).
（B）
(A)遗嘱人必须有遗嘱能力
(B)遗嘱是遗嘱人的意思表示
(C)遗嘱中所处分的财产须为遗嘱人的个人财产
（D)遗嘱不能违反社会公共利益和社会公德
87、(
)对父母不一定具有继承权。
(D)
A)婚生子女
(B)非婚生子女
(C)养子女
(D)继子女
88、(
)不是影响遗产变化的常见因素.
（D）
(A)遗产中的债务
(B)出售房产
(C)子女就业
(D)子女职业变化
89、赵珊和刘志之间是（ ）关系。
（C）
(A)自然血亲
(B)旁系血亲
(C)拟制血亲
(D)拟制旁系血亲
90、(
)不属于法律规定的赵文光的第一顺序继承人.
(A)
(A)赵文利
(B)赵益
(C))赵尔
(D))赵珊
91、在本案例中，(
)不正确
(
D)
(A)赵贝贝可以继承遗产
(B)赵亮可以继承遗产
(C)刘志可以继承遗产
(D)赵文利可以获得遗产
92、如果仅从法律规定的角度分析.下列对赵文光和赵贝贝关系的说法(
)不正确.
(A)
(A)赵文光对赵贝贝的遗产享有继承权
(B)赵文光和赵贝贝是直系血亲
(C)赵贝贝可以代位继承赵文光的遗产
(D)赵贝贝在某种情况下可以作为赵文光的第一顺序继承人
刘先生与李女士因感情不和而离婚，双方对其它财产的分割均无异议，但对以下财产的分割发生纠纷：刘先生婚前首付30万元，贷款70万元购买的房屋一套，婚后二人就贷款部分共同还贷，在离婚时，房屋贷款已还清.刘先生婚后与他人合资开办了一家有限责任公司，刘先生出资80万，占40%的股份，离婚时，刘先生的股份已增值至200万元，对于李女士是否出任公司股东的问题，过半数股东持否定意见.根据案例四回答93-96题
93、对房屋进行分割，李女士可分得(
).
(A)
(A)
35万元
(B)
50万元
(C)
60万元
(D)
75万元
94该房屋属于(
).
(B)
(A)夫妻共同财产
(B)刘先生婚前个人财产
(C)李女士婚前个人财产
(D)
30万属于婚前个人财产，70万属于夫妻共同财产
95、对有限责任公司的股权进行分割，李女士可分得(
).
(D)
(A)
80万元
(B)
40万元
(C)
200万元
(D)
100万元
96、关于有限责任公司的股权分割.( )的说法是错误的.
(A)
(A)李女士不可能成为公司的股东
(B)其他股东拥有优先购买权
理财规划基本原理范文4
投资学是一门理论性、实践性及应用性很强的金融专业基础课，结合我校教学实践，在分析投资学课程教学内容、组织方式的基础上，探讨了课程教学方法与手段的改革，提出理论教学、案例教学和实践教学相结合的教学方法，并阐述了改革成效。
关键词：
投资学；教学方法；案例教学；实践教学
《投资学》是一门以投资行为与资金配置为研究对象，解释资本市场运行的现象与内在规律、探求实现资本市场均衡的一门独立学科，是金融学专业最重要的专业基础课。投资包括实业投资和金融投资，根据我校的实际，我们侧重于金融投资的教学，目前选用南开大学马君潞主编的《投资学》（科学出版社）作为理论课授课教材，其内容主要包括证券市场的基本理论、资产组合理论、资产定价与市场有效性、证券估值、投资分析与绩效评估，以及衍生证券分析。此外，根据学校和系部要求，参照兄弟院校的做法，金融教研室编写了该课程相应的《实践（实训）教学大纲》、《课程教学大纲》、《考试（考核）大纲》等。在这些大纲中，明确了教学目标、授课内容以及相应的实践教学内容及考试考核办法。这样，使学生不仅能够系统、全面地掌握证券市场及证券投资的基本理论，尤其是通过实践教学，使学生对证券市场的具体投资运作及风险管控有所了解，能够比较科学和理性地进行投资，成为政府部门、金融机构、证券机构、企业所需要的应用型投资管理人才。为了能使学生通过本课程的学习，熟悉投资学科的框架体系，掌握投资的基本原理和方法，并能运用这些原理和方法对投资领域的实际问题进行初步分析，有必要探讨《投资学》课程教学内容和教学方法的改革。
一、《投资学》教学内容改革的探讨
作为地方本科院校，要为当地金融经济发展培养专门的金融人才，就必须考虑现阶段及将来一定时期内当地金融机构及企事业单位对金融人才的需求特点，以此作为制定教学内容和教学组织方式的重要基础。为此，我们通过向工、农、中、建银行的怀化市支行等金融机构，方正证券、财富证券怀化支公司，以及湘鹤电缆集团等企业进行调研，了解到他们希望金融人才应具备证券市场开拓能力、投资分析能力、人际沟通交流能力以及投资学、经济学等学科专业知识能力等。市场需求是投资学专业人才培养目标的导向，因此，对上述《投资学》教材上的教学内容上进行了一些改革。
1．教学内容的确定以够用、能用和实用为目标。目前，投资学从教学内容、方法到工具，都已经形成了自己独有的学科特色，真正作为一门独立的学科在发展。《投资学》教材中包含了一些重要的研究成果，比如有效市场假设（EMH）和不完全市场一般均衡理论，投资组合理论，资本资产定价模型（CAPM）、套利定价理论（APT）以及行为金融学等。这些内容的理论性太强，而且要求有较好的数学基础，考虑到经济学院学生的实际情况，以及投资学人才培养要求，我们对课程教学内容进行了重新组织安排，弱化理论深度，达到理论够用、实用的目的。
2．教学内容的合理选择。将教学内容主要分为证券市场的基本理论，证券投资的分析方法和证券投资风险管理等部分。具体的，在证券市场的基本理论部分主要介绍证券市场、证券市场发行和证券市场交易；分析方法部分主要探讨宏观经济、行业、公司方面的分析，并介绍证券投资的策略和技术分析方法；在投资风险管理部分主要讲述证券市场监管和投资风险控制等［1］。这些内容之间存在一定的逻辑关系，即先认识证券市场及其投资产品，然后掌握分析方法和投资策略，最后培养一定的投资风险控制理念并掌握一些风险控制方法。通过对这些内容的学习和讲授，要求学生系统掌握基本理论和方法的同时，还要培养学生具有正确的投资理念，为今后从事金融相关工作提供专业支撑。
3．合理调整教学内容的权重比例。为方便组织教学，将课程教学内容大致分为理论性、应用性两类。这两部分的目标和教学组织方式有所不同。理论性教学内容以任课教师课堂讲授为主，授课时数占总课时一半以上，目的是增强学生对投资学基础知识和基础理论的理解，使学生树立正确的投资理念和风险控制观念，达到能用、够用的目标，为毕业后从事相关工作打下坚实的金融投资理论基础。当然，为了让学生能很好的理解这些理论，可采用案例教学、探讨式教学等多种方式。对于应用性教学内容，必须注意教学内容的不断更新，以符合我国资本市场的实际和用人单位对岗位职业能力的要求。比如，根据证券公司理财业务的岗位要求，开设了证券投资分析和证券发行与承销等知识内容，为了达到教学效果，编写了课程实训大纲，在课程中增加了实践教学环节，在教师指导下学生进行模拟实验（实训），并写出实验实训分析报告。对于综合性较强的问题，可由小组共同完成。采用这种教学组织方式，目的是培养学生的专业技能，从而提高其就业竞争力，达到实用的目标。
二、《投资学》教学方法改革的探讨
为了落实我校《投资学专业本科人才培养方案》，培养学生具有一定的金融业岗位职业能力，在投资学课程教学大纲、实践实训大纲的指导下，教师在授课时，针对教学内容，采用理论教学、案例教学和实践教学相结合的教学模式。
1．理论教学和案例教学相结合。投资学课程中，增加案例教学，有助于学生加深对理论教学内容的理解，而理论教学为解决案例中的实际问题提供理论依据，从而找到解决实际问题的办法。《投资学》理论教学不仅要向学生系统传授基本理论与知识，还有注意及时吸收学科最新成果、最新知识以及国内外证券市场发展动态，及时补充到理论课程教学中，比如经常进行财经新闻解读。案例教学主要培养学生灵活运用理论研究问题、分析问题和解决问题的能力。为此，将经典金融事件编成案例，用于课堂教学时讨论。选择的案例，紧扣教学内容，富有启发性，促进研究性学习能力的提升。比如，在讲解投资学分析方法时，如果按照方法体系逐一讲解时，会显得枯燥。实际上，学生在学习该课程前已系统学过财务管理理论知识。如果我们用某个上市公司的具体案例来进行分析，启发学生的思考和讨论，参与的积极性较高，而且容易掌握这些分析方法，从而提高其综合运用所学知识分析问题和解决问题的能力，提高了教学效果。另外，要求小组将案例分析的结论用PPT在课堂交流，提高了学生参与的积极性。同时，使学生获得不断适应经济和金融发展变化所需要的知识结构、认知能力和综合应用能力。
2．开展课程实验、综合实训和专业见习等多种形式相结合的实践教学。投资学课程的实践教学目标是使学生理解投资理论，掌握投资分析方法和策略，熟悉证券投资的规则与流程，以及控制投资风险的基本技巧。实践教学内容应包括理论研究和业务操作两大部分。理论研究部门主要是为了验证已经成熟的理论结论，通过实验软件模拟计算，验证结果的正确性，以加深对经典理论的理解。而业务操作部分主要是根据各金融机构对各岗位职业技能的要求来设置相应的实践项目。通过实践教学，提升学生的职业技能。为了达到实践教学的目标，可采用课程实验、综合实训和专业见习等多种形式相结合的实践教学方法。课程实验。课程实验主要在实训室进行，由专业老师指导完成操作模拟的实验，在整个实践环节中要求最低。课程实验的目标是为了让学生掌握基本理论知识，比如证券交易流程、分析技术指标等，或者借助EXCEL软件计算股票的内在价值等。通过实验教学，可以够激发学生的学习热情，帮助学生增强对理论知识的感性认识，提高学生分析与解决现实问题和实际动手能力。目前学校给经济学院配备了实训室，引进了证券期货投资实验的软硬件设备，为课程实验的开展提供了保障。综合实训。综合实训是对学生整个综合能力进行训练，要求学生就某一个专题进行认真研究。比如可利用实训室平台，给每个学生分配账号和相同数额的模拟资金，要求利用平台进行模拟交易，对所学过的各种投资分析方法进行综合练习。当然，也可要求学生就某一行业或某一上市公司的投资价值进行综合分析，撰写投资分析报告。如果某一专题工作量较大，可以由小组共同协作完成。相对于课程实验，综合实训需要综合应用到投资学课程中的所学到的各种理论、方法或技巧解决问题，从而提高学生综合分析问题、解决问题的能力。专业见习。专业见习主要是组织学生到金融机构和相关企业进行现场教学，拓宽学生视野，既可加深对理论知识进一步理解，使课程的讲授能够更好地联系实际，又可以了解金融机构的实际操作。为了实现这一目标，我系在相关金融机构建立了实践教学基地，并在每一基地有不同的实践教学任务。比如，方正证券怀化支公司的证券业务实训基地，另外还有桂林招商证券、所罗门财经顾问公司实践基地进行投资业务实训，在湘鹤电缆集团实践基地进行民营经济融资问题研究。这些实践教学内容都写进了投资学人才培养方案以及《投资学》课程的实践教学大纲。另外，我们和怀化市金融学会建立了良好的合作关系，经济学院金融学教研室成为该学会理事单位，通过组织任课教师和学生到证券公司和银行进行观摩见习，聘请人民银行等行业专家及实务工作人员为兼职教师，向学生提供最新的理论发展动态和实际业务技巧，提高了学生学习专业及投资学课程的积极性，并让学生觉得能学有所用。
3．探索新的教学模式，多种教学方法并用，培养学生职业能力。为了提高教学效果，经济学院金融教研室定期召开教学研讨会，就投资学专业以及《投资学》课程教学中存在的问题进行分析，并要求学生提出意见或建议，最后提出改进方案，在教学过程中不断尝试新的教学模式。我们采用课堂教学与课外学习相结合的二课堂教学模式：第一课堂为课程教学，主要在课堂内或实训室进行，以老师讲授或指导学生实验为主，以掌握投资学基本理论知识为主，同时将理论教学与课程实验或综合实训结合起来。第二课堂主要为各类课外学习、科研或实践活动。聘请金融行业专家或经验丰富的实务工作者为导师，进行实务讲座或交流，同时依托经济学院投资理财协会等金融社团，组织与教学相关的多形式、多层次的业务大赛及其它社会实践活动，帮助学生把第一课堂所学知识转化为专业技能，尤其是金融企业的岗位职业技能。如依托金融学教师和证券公司、银行等实务界人士，指导本系投资理财协会，经常开展投资理财方面的讲座；在方正证券公司的赞助和指导下举行每年一度的炒股模拟大赛并取得了很好的效果；鼓励学生参与经济学院教师的各项课题，并以经济学院武陵山片区金融经济研究所和怀化学院金融学重点学科为依托，申报各种挑战杯和大学生创新性研究项目，将投资学教学中一些问题作为学生学年论文、毕业论文的选题，进行认真辅导，并将研究成果作为。通过第一课堂和第二课堂的相互配合，提高了学生学习投资学的兴趣和教学效果。通过现场教学、举办投资大赛、创建实习基地等手段，尤其是需要很好的利用金融实训室，引导学生参与投资实践活动，提高学生的动手能力和业务实战能力，为学生就业打下基础。
4．利用网络平台作为课外教学手段，加强对实践教学的考核。由于课堂教学时间有限，学生和科任教师沟通交流的机会较少。因此，充分利用网络资源，建立课程网站，通过QQ群、微信平台和电子邮箱等网络通讯手段，开展网上师生互动教学平台，进行交流和学习，拓展学生视野，及时为学生答疑解惑，弥补课堂教学的不足［2］。通过这些方式、方法与手段，引导学生培养自身专业素养和职业能力。如指导或引导学生参加证券从业资格证书、期货从业资格证书、银行从业资格证书、理财规划师等职业资格的考试。为了强化实践教学效果，改进了传统的投资学课程考核办法。将课程最终成绩评定分为三项：平时成绩、实训成绩和期末考试成绩，权重分别为10％、30％和60％。实践教学的考核内容包括：课堂案例教学的参与和表现、案例分析报告、实践基地调研报告、课程实验及分析报告等。这些方法和措施，极大地促进了学生学习积极性。在以后的教学中，将尝试综合实训成绩的权重提高到40％。
三、《投资学》教学改革取得的成效
《投资学》教学改革是在借鉴国内其他高校金融学专业建设基础上，结合我校投资学本科专业人才培养方案和我系教学实际做出的一些探索，符合学校提出的“三位一体”办学模式的指导精神。通过经济学院教师和投资学专业学生的共同努力和在社会各界的大力支持下，教学改革已取得一些成效。
1．创新了教学模式，提高了学生的学习兴趣。改变了过去课堂教学以老师讲授理论为主的理论性强、教学方法单一的传统教学方法，将理论教学、案例教学和实践教学结合，课堂教学与课外实践活动相结合，提供了学生学习兴趣，培养了学生综合能力。比如，在要求学生按小组选择对某上市公司投资价值进行分析时，要求学生自主制定学习与研究计划，分工协作完成投资分析报告，并要求小组作业以PPT展示讲解，锻炼学生克服胆怯心理，既培养了能力，又提升了综合素质。
2．探索新的课程考核方式，增强了学生学习的主动性。教学模式的改变要求投资学课程的考核方式多样化，改变了原来主要以期末考试为主的成绩评定办法。通过设置平时成绩、实训成绩和期末考试成绩项目及调整各项分数权重，加大实训成绩的权值，更加强调平时学习或上课或作业的参与性，注重对学生学习过程和学生学习的主动性的考核。改变了以前学生平时不认真听课、期末考试前突击复习、死记硬背的局面，注重对学生学习能力培养的考核，有效地调动了学生的主动性、积极性，提高了教学的有效性。
3．通过多种实践教学形式，学生的职业技能得到有效培养。多种形式的实践教学活动，丰富了学生的学习生活，而且形成了报考证券、期货、银行等从业资格和理财规划师等职业资格证书的氛围。经济学院国贸专业和投资学专业的在校学生准备参加上述与投资相关的资格证的学生大约超60％。很多同学已经取得了至少一个甚至多个资格证书，为就业增加了砝码。对于准备考研的同学，教师组织他们参与教师课题，并组织学生积极参加大学生的各种课题。通过这些手段和方式，还培养了学生的研究能力。另外，由经济学院投资理财协会牵头，专业教师做指导，开展丰富多彩的投资理财讲座、模拟炒股大赛的等活动，取得一定成效并获得实务界人士好评。通过这些实践性教学活动，深化了投资学理论知识，并培养了一定的金融职业技能。使《投资学》课程目标和投资学人才培养目标相契合，有效地提高了学生的综合素质。
4．促进教师教学科研水平提升，人人争创双师型教师。《投资学》教学内容和方法的改革，促进教师不得不提高自身的教学和科研水平。比如，要求学生分小组撰写行业投资分析报告或上市公司投资分析报告时，就需要教师在讲解证券投资基本理论知识时，结合上市公司实际案例进行分析与评述，这就要求教师要认真研究上市公司的财务报告等各种资料，才能满足对学生综合能力培养的需要和要求。另外，目前我系学生使用的教材是南开大学编写的，理论性太强，而投资学是一门实践性很强的课程，案例教学和实践环节必不可少，这就要求教师针对教学要求，结合我校教学的实际，编写教材。为此，金融学教研室参编了湖南省“十二五”规划教材《证券投资学》、《金融学》等多部教材，并已经出版。此外，为满足实践教学的需要，经济学院要求老师参加企业实践，报考各种和金融相关的职业资格证书，争创双师型教师。比如，作者本人已获得人社部颁发的高级理财规划师证书。目前，不少教师已经利用暑假进入金融企业进行学习，提高了职业技能。
总之，对《投资学》课程教学内容和方法进行改革，效果比较明显，充分体现了怀化学院“三位一体”教学模式普及到课程教学中的成效。当然，要深入推行投资学教学方法和内容的改革还有大量的工作要做，特别是学生创新能力的培养还需要多方面的努力。
参考文献：
［1］李晓莉．“证券投资学”课程教学模式改革与创新［J］．温州职业技术学院学报，2009（1）：76－78．
理财规划基本原理范文5
在现实投资中，一般会分成两种投资方式，一种是单笔投资，另一种则是分次投资。
对于单笔投资，华尔街流传这样一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”所有人都希望在最低点买入，最高点卖出，而能做到这点的万中无一，哪怕是相对低点和高点，大多数人都不能很好的判断。
相比之下，分次投资更适合大多数人，把资金分次买入相应资产，从而均衡成本、避免最坏的情况，可以使自己立于不败之地。随着电子化交易的实现，在基金投资领域，这种分次投资的方法逐渐演化成：以基金为投资标的，按照既定的模式，自动化完成分笔投资，即基金定投。
二、基金定投的分类
按照期限与金额设定方式的不同，基金定投以分成四种类别：
其中，定期定额是基金定投中最初也最基本的模式，投资者通过提交申请，约定扣款时间和扣款金额，并确定扣款频次、持续时间和申购对象，由销售机构在约定扣款日自动扣款，完成基金申购。本文主要分析的及时定期定额模式下的投资方法。
三、定期定额的原理和投资方法
基金定投的根本目的是追求收益的最大化，下面以定期定额为投资模式，从数理分析的角度，讨论其投资有效性、建立收益的模型、并分析不同维度上最求收益最大化的策略。
（一）定期定额收益的基本原理
定期定额有两个固定，一个是固定日期，比如按月定投约定每月的1日为扣款日期；另一个是固定金额，比如每次扣款金额为1000元。固定日期避开了择时，使得投资更趋紧于随机变化下的均值情况；固定金额则可以在基金净值低的时候购买更多的份额，降低持仓成本，这种降低是依托调和平均数的特性。
1.调和平均数带来更低成本。我们把作为买入基金的价格（净值），那么1元钱可以购买的基金份额就是，假设某只基金在两个时间的净值（价格）c1和c2，那么在这两次购买的份额就是+，而两次购买花费2元，于是持仓均价就是，是一个调和平均数。如果是单笔购买，即随机在两次时点买入，则平均情况是，是一种算数平均数。数学有一个结论，就是算数平均数大于等于调和平均数（只有c1=c2时，两种平均数才会相等），即。
无论价格的数量有多少，只要定投与随机单笔购买的价格池一致，这个结果均成立。
通过定期定额获得的持仓价格，小于随机单笔购买的平均价格，这种差额-就是定期定额投资带来的更低成本，更高收益。
例如下图所示，当我们在ABCDE五个点分别买入一次基金，那么持仓均价不是1，而是0.882，在E点卖出时可以获得0.118的收益率了。
2.收益的来源。无论是股票还是基金，收益都来自开始的买入价和最后的卖出价的差额，把收益设为R，卖出价设为P，买入价依然是C，而用O和t代表买入阶段和卖出阶段的时间，则收益可以简单的表示为：
R=Pt-C0
这个等式，表明收益需要使最后的卖出价更高、而开始的买入价更低。对定期定投来说，其并不注重择时，所以我们把平均收益作为主要分析的对象。
对于随机单笔投资而言，平均投资收益就是：
但对于定期定额，其平均投资收益则是：
因为同一时间的买入价等于卖出价，所以我们可以认为，上面的等式就变成：
通过定期定额我们获得了两块收益来源，一部分是投资标的本身的上升-；另一部分来自于通过调和平均值的特性，将持仓成本超额降低的0-0，也是定投带来的超额收益。
3.收益额最大化。除了考虑价差之外，投资收益额还取决于投资的时间效率和投资金额的多少。当我们进行定期定额投资的时候，不可避免面临时间问题，如果时间很长则年化收益率必然被摊薄。而且定投的金额大小也会影响最后的绝对收益额。假设第一笔买入和最后卖出的时间差为T，每次定投的金额为d，扣款的次数为N，则在考虑时间和金额后，设平均的单位时间收益额*，则有：
要追求收益额的最大化，就是求*的最大化，从上式可知需要考虑四个方面：更低的买入价格0，更高的卖出价格，更快的买卖T，更大的投资金额N×d。现实投资中，我们在赎回之前往往会持续扣款投资，买卖时差T与定投扣款的次数N直接相关，而单次扣款金额d又与投资人的薪酬水平密切联系，所以一般情况下投资者更关注的是买卖价差。
4.内部回报率最大化。当资金没有投入基金时，可以选择其他的投资方式，在这种前提下我们追求每一份现金流的时间和其对应的平均收益，即内部回报率。内部回报率最大化，就是资金的使用效率最大化。
设平均的内部回报率为'，则有
通过两分法，可以近似求得。即，内部回报率最大化，近似等于单位时间价差最大化。
（二）降低持仓均价
在进行定期定额的设定中，我们会面临不同的扣款日期、频率、标的、时间长度的选择，那么这些设定对于降低持仓成本有什么影响，我们应该如何选择呢？
1.扣款日期的影响。如果每月的某一天，基金的净值（价格）总是相对较低的时候，根据这种周期性的变化，选择在那一天进行定投就可以使持仓价格更低。能不能找到这样的一天呢？
从证券本身的价值来看，很难说具有周度或者月度的周期性变化；而影响其市场价格的因素多而负责，尽管有的资金因为一些财务的需要会选择固定在每周或每月的某一天流入或流出，但不同个人和机构的选择并不一致。换一个角度，如果证券价格具有典型的周期性，那么投资者就可以利用这种周期性低买高买，所有人都这么做的结果就是周期性的消亡。所以，扣款日期对于降低定期定额的持仓价格影响不大。
2.扣款频率的影响。扣款频率是指相同时间内扣款的次数，或者两次扣款之间的时间间隔。目前市场上有按日、周、月、季等定期扣款的方式。
以按季和按月定投为例，在每一个季度内，可以按季定投1次3元，也可以按月定投3次1元。
按季定投的持仓价格就是季度内随机选择某一天的价格，假定一个月有30天，平均情况就是所有90个价格的算数平均数：
按月定投有3个价格，可以先计算出总份额，然后计算3个月的持仓价格，，相当于按照这个价格进行季度定投，那么在任何一天开始的平均情况，就是所有30个整合价格的C′算数平均数：
对s的分子分母同时除以3，将ci，ci+30，ci+60分为一组，即可轻易的判断后者小于前者，原因还是调和平均数小于算数平均数。本质上，一个季度内，按季定投是随机的单笔投资，而按月定投则是3次定期定额。同类，一个月内，按月定投是随机的单笔投资，而按周定投则是4次的定期定额。一周内，按周定投是随机的单笔投资，而按日定投则是5次的定期定额。
所以，在时间足够长的情况下，购买频次越大，购买的时间间隔越小，降低持仓均价的幅度越大。日定投成本
3.投资标的的影响。不同投资标的区别主要有三个方面：流动性、收益性、波动性。流动性上，同样频率的基金定投基本没有差别。收益性上，如果某个投资标的平均收益明显较高，那么收益中0的部分就高，所以要选择预期收益性高的标的。波动性上，在普通投资中通常我们会选择波动率小，但这一点在定投中却不同。
使用扣款2次的例子，说明波动性大小与降低持仓成本的关系。我们可以定义定期定额的降低持仓成本f（Δ），在2次购买下，那么这个函数就可以变成：
假设整体价格c1+c2不变，设x=|c1-c2|≥0，并对x求导，则有：
当c1+c2不变，设x=|c1-c2|，则x≥0，且f（Δ）’x=2x≥0
|c1-c2|与f（Δ）是正向关系，两次购买的价格差别越大，则定期定额降低持仓成本的幅度越大。
如果价格中有0，则会出现极值：
所以，。
但价格为0的情况并不存在，实际上，可以假定价格的波动有一定范围c1+c2≤k1且|c1-c2|≥k2>0，则有：
所以，。通常降低持仓成本的幅度f（Δ）是会小于某个极值，而这个机制收到定投标的本身独特的价格变化所影响。
以上是2次扣款的情况，那么对于多次购买如何呢？我们来看下4次扣款的情况，超额降低成本的函数如下：
上式中，第一个括号与2次扣款一样，对|y1-y2|呈现单调向上；第二个括号中只需比较分母部分即可。
设x1=|c1-c2|，x2=|c3-c4|，k3=c1+c2，k4=c3+c4，则有
分别对x1x2求导，第二个括号部分分别与之呈现正相关。4个价格，两两之间差距越大（方差越大），则降低成本的幅度越大。如果价格波动有一定范围，则相应的这种降低成本的效果也存在极值。
4次购买的分析过程可以衍生到多次，包括3次等奇数次数也可用相似方法证明，不再重复证明。
定投标的上，我们会选择预期收益高，而波动幅度大的。
4.投资时间长度的影响。我们都知道定投要做的时间长一些，一方面因为更大的分母可以分摊价格的波动，另一方面则是因为随着扣款次数的增加，通过定期定额降低持仓成本的幅度也在提升。
市场总会受到短期因素影响出现较大的上下波动，当定投的时间较短时，这种短期波动会对我们的持仓带来显著的影响。而拉长时间则能把短期的波动分摊掉，于是整体持仓价格和就会显得平滑。
就降低持仓成本而言，拉长定投时间，相当于增加更多的买入价格，把c1、c2变成更多的c1、c2、c3…cn，我们定义定投n次的持仓成本为n，即，而同期的价格平均值为|n，即。
使用来定义平均情况下、定期定额比随机单笔购买超额降低持仓成本的效果，Fn越大，则定期定额比单笔购买的降低成本的幅度越大。这种定义下，随着定投次数的增加可以产生一组如下的数列：
我们对进行变形，可以得到：
数列是单调向上的。
如果对|求关于n的导数，可以得到：
即数列向上的增速递减。
平均来看，随着定投次数的增加，相对于随机单笔投资，定期定额投资超额降低持仓成本的效果越来越好，但降低的幅度呈现边际递减。当随机单笔投资的价格保持稳定的时，这种关系如下图所示：
假设市场价格在后续的波动中不出现极端价格，我们会发现这种降低成本的能力会收敛于某个值（具体计算略过，可以尝试假设，对，求极限），而收敛值受到标的特有的价格变化影响。
在投资时间长度的影响中我们知道内部报酬率近似等于单位时间的价差，随着时间拉长，因为降低成本的边际作用减弱，内部报酬率会逐渐走低。
（三）提高卖出的相对价格
卖基金比买更难。影响证券市场未来的走势因素有很多，我们不能主动改变基金的卖出价，也很难选择到绝对高点的卖出时机。相比之下，相对较高的卖出时机更容易选择。
未来一段时间，基金的价格波动会有很多种可能，从而形成一种分布，设分布的中位数是P50%，那么当价格运行到Pi且Pi>P50%时，如果赎回基金，就能在平均水平之上的价格卖出，即选择了相对较高的卖出时机。如果基金价格的波动具有历史重复性，就可以使用历史数据来确定这种分布，从而对比出某个时间价格是否相对较高。
实际上，基金的价格会有一种长期向上的趋势，不能简单类比历史的价格数据。购买价和卖出价都是基金的几个，会呈现同步的变化，所以我们可以近似的使用买卖价差Pt-0的分布Dis，来衡量卖出的时机是否相对较高。在降低持仓均价中我们知道，定期定额扣款次数越多，则降低持仓成本的幅度越大，所以不同扣款次数，分布Dis不一样。在扣款次后，应该把实际买卖差价（Pi-0）i放在相同扣款次数的历史分布Disi中进行比较，选择相对较高的卖出时机，就是选择定投收益相对较高的时机止盈。
（四）收益额最大化的策略
多数人投资的目标是在同一段时间内使收益总额最大化，如在收益额最大化中所述，仅就基金定投而言，需要考虑买入价、卖出价、买卖时差T与投资金额D=N×d。对于投资者而言，选择什么样的策略来最大化其定投的收益呢？
1.扣款金额不变（赎回后离场）。通常情况下，定期定额都是持续不断的进行扣款，扣款的次数与买卖时差存在直接关系，即T=N×Δt，其中Δt是两次扣款的时间间隔。
在既定的定投频率下，如果每次扣款金额不变、即d不变，由收益额最大化中的等式可得：
使价差最大化，即可获得最大的收益。这种情况并不考虑赎回资金的投资，其最好的定投策略，就是尽量提高扣款频率，选择波动大而预期收益高的基金标的，在坚持长期定投的同时选择相对较高的收益时机卖出。（参阅降低持仓均价和提高卖出的相对价格）这项策略，适合两类投资人，一类是把每次赎回的资金转做其他用途的小夫妻；第二类，则是刚刚开始做定投，每月从工资中拿出固定比例参与定投的月光族或上班族。
2.扣款金额变化（赎回后再投资）。当我们赎回上一笔定投基金后，赎回的资金如何处理。如果不择时投资，很可能会再次进行基金定投。赎回的资金加上既定的每次扣款额，必然使未来的扣款金额增加。扣款金额发生了变化，但是每次投资的总额则相对不变，可以假设每次赎回前的扣款总额D不变，由收益额最大化中的等式可得：
追求收益最大化，就是买卖价差最大，而相应定投的时间（或定投的次数）最少。
对于有财富积累的投资者，例如买股抄基者，从理财配置的角度，更希望能把计划的投资总额全部投入，持续参与基金投资，及时中间止盈也能迅速将赎回的资金重新投入，从而实现总收益最大化。这种情况下，我们需要的不再是一次性选择某个相对高点止盈，而是需要在一段时间内实现多次止盈将累计收益率最大，并且每次都能把主要的资金投入。
同样是依据历史的重复性，我们可以获得一个的分布情况，找出最高时的（t-0）和N，就能对这种情况下进行一定的策略指导。比如我们预计未来以10%止盈可以平均5个月完成一次，而20%止盈则需要平均20个月完成，理想状态下会选择10%止盈、并将资金分5个月定投。但这是理想状态，实际上每次获得止盈收益的时间不会相同，在后面我们会将这项策略稍加调整，以便更容易实时。在操作中，可以选择从12个月开始即进行实际收益率与同期限历史收益水平的对比。
（五）定期定额内部回报率最大化的策略
理财规划基本原理范文6
高等院校双证书人才培养模式“双证书”人才培养模式，是指通过在学校的系统学习且不延长学制的情况下，学生毕业后获得毕业证书和职业资格证书两种证书，将学历教育和职业技能教育有机结合的全日制普通教育人才培养模式。在我国，“双证书”人才培养模式在高职高专院校非常普遍，普通高校对此却没有特别的要求。但随着社会竞争的日趋激烈，用人单位对职场新人的要求越来越高，如何缩短学生与用人单位之间衔接时间对于企业用人单位和学生来讲都具有重要意义的课题。本文尝试性地探讨普通高校如何推行“双证书”制度，用以补充和完善应用型人才的培养模式，并希望能够进行推广，探索其人才培养的基本途径。
一、进一步更新人才培养理念
目前，不同类型、不同层次的学校在培养商科人才的定位上差别不明显，在人才培养目标与教学方案设计上大体相同。各校表述不同，但大致内容雷同，基本都涵盖了“本专业培养系统地掌握基本原理和理论，掌握该领域的基本知识与技能，了解该领域的发展现状，熟悉通行的国际规则和惯例以及中国相关的政策法规”，等等。在课程设置上也体现了上述的内容，基本包括通识教育类、学科教育类、专业教育类和专业方向或模块类课程组成，课程的设置在符合专业教指委要求的同时也添加了实践类的课程，但学生普遍感觉，虽然学习了很多的理论知识和实务操作，到工作单位后却力不从心，究其原因，这与实践类课程偏少和学习不连贯有关。有些学生为了弥补此问题，利用课余时间参加社会上组织的培训以获得更多的学习机会和考取相关的资格证书。事实证明，这类学生在校期间学习生活充实忙碌，毕业后就业机会较好。
因此，我们必须进一步更新人才培养的理念，在原有的基础上强化引领和服务地方经济发展所需的应用型人才的培养，在统一思想的基础上，将通过人才培养方案的修订将实务类课程的学习贯彻始终，加强学生对理论课程的理解与实践，强调理论联系实际，同时培育考职业资格证书的氛围，强化学生动手能力的培养，促使专业知识和专业技能与用人单位的要求相一致，进而提高学生的就业率。这样在学生实践动手能力得到培养的同时，也更加符合了用人单位的实际需求，提供了高校毕业生的就业率和对口率。
这样，既要满足社会对复合型应用型人才的需要，又要有别于高职院校的双证教育，积极培养服务地方产业转型升级的高端复合型人才。
二、制定双证书人才培养方案
培养方案是上述理念的具体体现。根据社会的现实需求和各地产业转型升级对高端人才的需要，必须着手制定“双证书”人才培养方案。普通高校的“双证书”人才培养模式应该不同于高职高专院校，也不应该是普通高校与高职高专院校培养模式的简单交集，更不应该照搬高职院校的做法，而是针对本科院校学生特点的高端职业资格的培养。普通高校的商科类人才培养方案虽然已大量设置了与本专业资格证书相关的课程，但因为没有明确指明适应哪类考证，缺乏对学生的引导，参加考证的学生人数相对较少，学校对毕业学分的要求也没有明确要求。因此，在修订商科类人才培养方案时，可通过比较筛选，选定了既可作为补充学习又被广泛认可的资格类考试课程，如中华人民共和国外销员从业资格、注册会计师、国家理财规划师、BEC剑桥商务英语、报关员资格国际商务英语等考试。相关课程的设置时间上既可以安排在学期进行中，也可以在实践环节中的安排职业技能培训，既改变了过去某些实践环节的专业课实习名义上是参加与本专业相关的实习，但实质上因为人多分散而很难管理，况且实习的情况也很难评价，甚至有个别同学没有参加实习。现在将资格考试的相关课程融入其中，按其考证要求开展相关课程的教学工作，并在结束后参加考试，考试通过者不仅能获得两个学分，而且能获得职业资格证书。同时，学生毕业时，不仅获得毕业证书，同时能获得职业资格证书，即建立了“双证书”人才培养模式，以顺应社会对人才的需求。
三、积极培育和营造考证氛围
虽然面对越来越严峻的就业形势，学生的考证意识开始被唤醒，但却由于缺乏相关的指导，盲目考取的证书要么是与本专业不相关的证书，要么就是花费了大量的精力和财力奔波到校外参加培训。为了更好地满足学生参加培训和考试的需求，学院可以有组织的与相关的培训项目开展内训合作，签署协议，构建和运作人才培训平台。为配合双证书人才的培养，营造更好的氛围，制订相关的培育“双证书”人才的实施方案也是非常必要的，针对各专业各层次的学生筛选适合的项目，也是指导学生避免盲目考评的指导手册的作用。
四、建设“双师型”教师队伍
“双师型”师资队伍建设，对双证书人才培养的实现至关重要。双证书人才的培养，需要将学科中的理论教学与专业中的实践教学融为一体，这就要求专业教师既要有深厚的理论知识，同时也要有该专业的实际操作能力。
双证书人才培养的实施，离不开双师型师资。因此，将通过下述途径建设双师型师资队伍：
一是积极鼓励和选送优秀教师参加各类培训并定期到企业挂职锻炼。通过培训，要求教师获得培训资格。鼓励相关的教师参加培训和考试，并获得了相关的证书。
具体做法：根据专业学科相关内容，要求新引进的教师到校外实习基地企业培训，并按照企业的实际情况和学科的要求在不同的岗位培训，由企业负责人根据教师的工作表现和实际能力进行全方位的鉴定。鉴定结果将会成为“双师型”教师聘任的主要依据。“双证书”的聘任方法及制度的实施使教师在参与企业的科技创新、产品生产和技术培训等环节的工作中增加了进修的机会，丰富了理论知识，提高了自己和学生解决实际问题的能力。
二是聘请企业高管人员、培训机构的职业培训师、外贸企业人员、政府部门人员、培训机构人员长期担任本专业群兼职教师。本专业长期与兼职教师保持联系、交流与沟通，通过给本专业教师与学生作讲座、座谈等形式，使专业教师与学生及时了解社会对相关人才的需求信息，及时调整人才培养方案，使培养的人才能更好地为地方经济发展服务。
五、创新与实践教学方式改革
许多职业资格的授课内容越来越与国际接轨，因此，在培训过程中不仅要求授课内容与国际接轨，而且要求授课的方式也与国际接轨，即其授课方式与传统的方式的根本区别在于强调互动教学和启发式教学，把学习的主动权交还给学生。为此，倡导教师在课堂教学中创造一种符合学生认识规律的、轻松和谐的研究气氛与环境，让学生通过自己的活动与探究去“发现”知识，通过群体间的交流与反思去领悟各学科的思想方法，实现学生潜力的最大开发。在课堂中先创设问题活动情境，诱导学生发现、提出问题；再激发探究欲望内容为核心，探究问题解决方案，培养学生的创新思维能力；然后引导学生通过交流解决问题，培养学生推理及逻辑思维能力；最后精讲总结，理性归纳，使学生形成新的认知结构，提高学生对问题解决后探究过程进行回顾反思的能力。
六、改造和新建实验实训基地
“双证书”人才的培养需要校内外的实验实训基地。因此，本着“以教学为主、以产促学”的原则，有必要进行相关的基地建设：
1.引入政府相关职能部门参与人才培养
人才培养目标定位应以学生就业为导向，只有培养能适应社会发展需要的大量应用型复合人才，学校教育才能长治久兴。作为地区经济建设的参与者，市发改委、外经贸委、经委等政府相关职能部门对社会发展的需要有着深刻的认识。专业建设中，加强与这些政府相关职能部门联络与沟通，正确解读相关经济政策，把握地区经济发展趋势，适时调整人才培养目标和方向。
2.联合涉外企业打造校内、校外实训基地
主要考虑与大中型企业合作，探索校企双赢合作机制。选择一些优秀学生到实训基地实习，学生实习前，公司对学生进行岗前培训，争取学生带薪上岗，企业按照员工管理制度管理学生，专业组派出指导教师针对岗位实际和实习课题，及时发现面对的问题，召开座谈会，进行集体研讨、专家点评，提高学生分析问题、解决问题的能力。此外，邀请一些合作单位在校内设立分公司或办事处，把部分业务操作流程直接搬入校园，方便学生观摩和参加企业实际操作。
3.激发学生热情，鼓励积极参加科学研究
在企业竞争日趋激烈的今天，学生的学习成绩已经不再是用人单位在高校挑选人才的唯一关注对象。与现如今社会需求密切相关的科研创新能力、管理能力和实际动手能力成为他们更注重的考察内容。可以预见，未来经济社会建设的发展急需创新型的人才，学生科研创新能力的培养有利于提高学生的就业机会。因此，科研能力成为创新型人才的判断标准，同时培养大学生的科研能力成为衡量大学培养大学生质量高低的重要标准。
鼓励学生参加各种学科竞赛，如挑战杯、电子商务、ERP沙盘模拟等。构建新型人才培养模式，即将教育教学与学科竞赛相结合，突出学生的主体地位，注重学生的探究式自主学习，将学生实践能力的培养和创新能力培养将结合。
将教育教学与学科竞赛相结合，可以开阔学生的视野，让学生在竞赛中相互学习，取长补短、团结协作。这样，在学科竞赛促进教学质量的同时，也以教学质量提高了学生的创新能力。为了提高学生的竞赛能力，可以根据每年的学科竞赛选拔该学科的专业优秀知道教师担任组长，制定详细的辅导方案和选拔方案，在不同年级中进行选拔，筛选优秀的选手参加比赛。学科竞赛后，由专业教师及时总结，无论选手获奖与否都分析其成败的关键，用以积累参赛经验。这些总结对学科的发展也有很重要的意义。在有条件时举办一系列竞赛，激发学生学习兴趣，专业知识活学活用，同时可以起到宣传作用，有助于扩大本专业的影响力。
参考文献：
[1]许芳奎.试论“双证书”制度的教学体现[J].常州信息职业技术学院学报，2010，（1）：33-34.
[2]丁立明，张霞.高等职业教育实施“双证书”制度探究[J].当代教育论坛（上半月刊），2009，（10）：15-16.
