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金融投资的认识范文1
【关键词】金融危机 家庭金融投资 投资方式 金融投资 风险与防范
由于近年来我国经济发展良好，人民生活水平也得到了极大的提高。当手中的财富越来越多，人们的投资意识也越来越强，现如今各种投资渠道，产品品种都越来越丰富，规模也在逐渐的扩大，那么如何有效地引导居民进行金融投资，提高家庭金融投资的质量，防范家庭金融投资风险，是非常重要的课题。
本文从多个角度分析了家庭金融投资的问题，提出通过加强对金融投资的认识，提高金融投资风险意识；选择适合居民家庭实际情况的金融投资策略；选择适应居民家庭风险承受能力的投资品种；完善法律监督体系等方式来更好的防范家庭金融投资风险，促进我国金融业健康发展。
一、目前我国居民的家庭投资状况
由于我国经济发展迅速，人们的资金可支配水平日益提高，金融投资已经成为家庭投资的重要部分。一般来讲居民家庭金融投资分为：银行存款，投资基金股票，购买债券保险等理财产品。
从风险角度来看，一直以来，我国居民最主要的投资渠道都是银行存款，而国债投资安全性相对来讲也是比较高的，也受到人们的青睐，保险投资也是一种安全性比较高的投资品种：企业债券投资具有一定的风险，基金流通性比较强，交易费用低，存在一定的风险；股票投资则是风险最高，收益也最高的投资产品。
因为居民作为个人投资资金比较有限，所以很多家庭通常会选择收益有明显保障的银行存款和国债等进行投资，随着我国保险制度的逐渐完善，投资保险的人群也随之变多，规模也日趋扩大，而近年来股市的不稳定导致了很多资金改变了流向，倾向于储蓄。
二、我国居民家庭投资存在哪些问题
由于金融市场发展的不稳定和金融投资中介机构介入，再加上投资品种也越来越多的情况下，人们的投资出现了比较明显的问题。
短期投资动机非常明显，不具备长期投资的实力；个人投资规模都比较小，不具备规模优势；家庭投资的经验性和跟风投资偏多，投资者大多比较盲目和随意，从而投资质量也偏低；接触的金融投资渠道比较狭窄，面对风险也无法积极快速的做出反应等；
从以上四点可见我国居民的金融投资存在着很多问题，因此我国金融投资市场急需进行完善。
三、我国居民家庭金融投资受到的影响因素
（一）家庭收入的结构组成和收入水平
家庭投资的资金来源基本上都是在满足了家庭成员消费后余下的那部分，因此，家庭的收入以及结构对家庭投资的影响就显得比较明显。
因为我国居民大多收入比较单一，所以可以支配的剩余资金非常有限，人们为了保证家庭生活的稳定和安全性，通常会选择投资风险比较低，收益也较少的方式进行投资，但是这种方式会导致我国金融资产结构变得不合理，所以不利于金融行业的持续和健康发展。
（二）我国金融投资机制不健全
我国金融市场发展规律是受限制的，原因是因为金融市场本身是要受到银行利率、货币汇率、以及市场发展情况等等因素影响，再加上为了保持市场的稳定，政府出台了很多干预性的政策，经常对金融市场进行干预。而我国家庭投资规模本身比较小，应对风险能力低，了解信息渠道又狭窄，这样投资者要做出正确的投资就变得更加困难了。所以可以说金融投资机制的不健全很大程度上影响了金融投资行为的风险。
（三）金融投资中介机构的投机行为严重
居民家庭投资因为受到专业知识不足，信息渠道单一等因素的影响对专业的投资中介机构依赖性很强，虽然投资机构也为投资者提供了一些符合投资行为的理性建议，但是中介为了考虑自身的利益，不可避的会为了自身利益的最大化而忽视投资者的利益。所以中介机构往往都是跟随市场导向选择投资方向，而不会真正从投资者的利益出发来选择投资的。
（四）投资者投资心态不稳定
因为金融投资同时受到政府干预和市场环境机制的影响，所以金融市场机遇和风险是并存的，而多数投资者无法摆正心态，抱着投机取巧，希望短期获得巨大收益的愿望，经常会不经过理性的判断分析就选择了风险大的投资，这样就加大了投资风险的程度。
四、如何防范家庭金融投资风险
（一）加强金融投资相关知识的学习
投资者在进行金融投资之前应该多学习金融投资的方面的专业知识，结合自身的经济情况，选择合适自己的投资产品，投资一定要谨慎的做好各种分析，从而是让自己能最大化的规避风险和获得利益，切记盲目跟风。
（二）提高对金融投资风险的认识
在做投资之前建议投资者要做好对家庭金融投资的风险认识。比如汇率变动，利率风险，市场风险，中介理财机构运作风险，个人投资风险等等，只有对这些风险都有所了解的情况下才能综合考虑到自身各个方面的因素来选择合适的产品。初级投资者更应该理性思考，理性判断，加强对投资风险的认识，从而提高金融投资的质量。
（三）选择适合自己家庭实际情况的产品进行投资
如何来降低金融投资风险呢，首先是肯定要选择适合家庭实际经济情况和资金支配的投资策略了，投资者在进行投资之前要充分了解家庭收入结构情况和水平，对投资产品风险的承受程度，收益等等做一个全面了解，然后制定出符合自身情况的家庭投资方案。
在做投资之初应该选择一些比较适合操作的投资产品，根据循序渐进的原则在确保安全性的前提下进行一步一步的投资计划，千万不能急于求成。保持良好的心态，耐心的分析，找到合适自己的投资方案认真执行，获取收益。在慢慢熟悉投资业务之后，可以逐渐的扩大投资规模和范围，从而在稳步前进种获得更高的投资效益。
（四）投资要根据家庭风险承受度来选择合适的投资产品
每个家庭的收入水平和收入组成都是有差异的，所以投资者应该根据自身的家庭经济结构情况来做理性的投资。在做投资之前可以做一个家庭投资风险承受指数测试来帮助自己判断投资产品风险是否在自己家庭能够承受的风险范围之内，从而确保投资的准确性。
我们都知道在金融投资过程中，风险和收益是成正比的，也就是说风险越大的投资产品收益也会越高，风险小的产品收益也比较小。谁都想获得高收益，但是却不是谁都能承受住高风险，所以投资者在选择投资产品之前一定要做好心理准备，只有充分的认识到投资风险的具体情况下才能考虑到自身对风险的承受能力，从而避免因为投资失误造成对家庭生活造成不良的影响。
五、总结及建议
基于金融投资市场受到多种因素影响，再加上投资产品种类繁多，家庭投资者必须认真学习金融投资相关知识，从而制定科学、稳健的投资策略，克服自身认知偏差，避免决策的主观性和随意性，从而最大限度的防范金融投资风险，提高家庭投资的质量，获得更高的收益。
国家要不断完善金融投资翻绿监督体系，政府也可以适当的干预和引导家庭金融投资者，规范金融市场，帮助居民提高防范家庭金融投资的意识，合理的提高人们的收益，促进我国金融行业的持续健康发展。
参考文献：
[1]齐东平.大数投资[M].中国人民大学出版社，2012
[2]本杰明，格鲁厄姆，戴维・多德.证券分析[M].第二版.海南出版社，2006.
金融投资的认识范文2
关键词：大众家庭；金融理财；发展趋势；分析研究
理财不仅可以让人们追求财务自由，而且还可以保障人们的财务安全。面对现阶段我国大众家庭金融投资理财发展迅速，投资产品层出不穷，为了在金融投资理财环境日益纷乱复杂的环境下，帮助我国大众家庭提高金融投资意识，推动我国大众家庭金融投资理财发展，有必要对我国大众家庭金融投资理财进行趋势分析。
一、我国大众家庭金融投资理财的必要性
虽然我国在金融投资理财方面起步较晚，近年来，我国大众家庭金融投资理财方面发展迅速，金融市场上可供大众家庭挑选的理财产品种类繁多，为了让我国大众家庭解决温饱问题之后，仍然能够选择在自身家庭经济状况允许的情况下，根据意愿，选择适合的理财产品，保证财务升值。需要对我国大众家庭金融投资理财进行必要的分析与研究，只有这样才能避免我国大众家庭，由于贪念影响投资的选择，错误的选取风险投入较大的投资理财产品，增加家庭财务资源的风险；不仅如此，对我国大众家庭金融投资理财进行必要的分析与研究，还可以提高社会理财能力，在实现大众家庭金融投资理财参与人员获得额外收益的同时，也可以促进整个社会经济的金融资源的发展，提高金融资源配置的效率。总而言之，对我国大众家庭金融投资理财进行分析与研究，具有一定的必要性，这些必要性体现在：1.平衡家庭收支情况，增加家庭理财投资收益，提高大众家庭生活质量；2.通过科学投资理财的方法，增加抵抗意外风险，以及危险灾害的能力；3.有助于创造大众家庭人员之间的团结，让大众家庭收入与利润明细清晰，捋顺大众家庭经济关系；4.平衡消费与节约美德之间关系，利用投资理财，实现在提高生活质量的同时，平衡物质物欲、理想生活追求以及家庭收入之间的关系；5.社会经济水平提高后，大众家庭可支配的余额资金日益扩增，大众家庭不再愿意将钱死死地放在银行，等待死收益，更倾向于家庭理财，这种投资意愿带来了大众家庭金融投资理财社会需求，为了满足这种社会投资理财需求，需要对我国大众家庭金融投资理财进行分析与研究。6.随着社会经济的发展，我国在金融体制方面的改革不断深入，金融竞争日益严峻，金融投资理财需要创新性发展，为了满足社会经济发展需求，为了促进我国金融投资理财创新性发展，对我国大众家庭金融投资理财的分析研究具有必要性。
二、我国大众家庭金融投资理财现状及存在的主要问题
随着社会经济的发展，我国人均收入也得到不断增长。我国大众家庭已经意识到：放在银行储存的钱币会因为社会经济的发展出现贬值问题，只有通过金融投资理财等手段，让钱币流通起来，让钱生钱，才能实现利益的扩增。为了促进我国大众家庭金融投资理财的发展，需要对我国大众家庭金融投资理财的发展现状进行分析研究，笔者在纵观我国现阶段大众家庭金融投资理财发展现状后，发现我国大众家庭金融投资理财存在这样几点问题：（1）我国部分大众家庭，受传统思想影响，对金融理财投资有误解，不仅不进行理财投资，还散播金融投资理财的负面思想，阻碍影响我国大众家庭金融投资理财的发展进度。（2）我国大众家庭金融投资理财需求日益扩张，面对我国大众家庭金融投资理财热的问题，很多家庭出现了不顾家庭基本经济情况，盲目跟风，胡乱选择金融投资理财产品的问题。（3）随着社会经济的发展，金融市场金融投资理财产品纷繁复杂，令大众家庭选择的时候容易出现跟风，不顾现实经济状况。（4）随着大众家庭金融投资理财的发展，人们的选择能力日益提高，对大众家庭金融投资理财的要求日益提高，在投资方法投资理念方面也在不断得到提升，已经从生活理财的方式方法，逐渐转变到了投资理财需求方面。（5）由于我国大众家庭金融投资理财发展时间不久，对这方面的管理存在不足与弊端，还有待完善。（6）对大众家庭金融投资理财的理解认识不深入，选择理财投资的时期认识存在偏差，很多刚毕业走入社会的人员，片面地认为现阶段不需要进行理财投资，赚的钱应该都投入到提高生活质量，提升自己价值方面，理财是成家之后，或者年龄大的时候才去做的事。
三、解决大众家庭金融投资理财问题的建议
为了推动我国金融的全面发展，针对上述大众家庭金融投资理财存在的问题，笔者结合自身工作经验，认为可以通过这样几个方法进行解决：（1）加大我国社会对大众家庭投资理财的宣传，加强大众家庭闲置资金的合理配置，帮助人们正确认识大众家庭金融投资理财。（2）通过国家银行等正规金融股投资理财企业，进行金融投资理财产品知识的宣传，帮助人们选择适合自身家庭状况的理财产品，增加家庭经济收入的额外收益，提高人们生活质量，减少人们盲目跟风攀比的投资问题，减少由于选择不恰当金融投资理财产品，而带来的金融投资风险。（3）加强国家对大众家庭金融理财投资的法律宣传，增强投资人员的法律保护知识，减少大众家庭金融投资理财风险。综上所述，在思想意识上帮助人们认识到理财投资的好处的基础上，通过提高人们投资风险意识，与法律知识保护大众家庭金融投资理财的利益收益，与此同时加强国家对大众家庭金融投资理财的管理与研究，帮助大众家庭根据各自经济状态，选择适合自己的金融投资理财产品，切忌在选择过程中，不可不顾自身家庭状况，进行中短期金融投资理财，购买量控制在小幅范围，这样不仅可以减轻家庭负担，还可以便于统计资金，获得可靠稳定的资金收益。
四、我国大众家庭金融投资理财趋势分析
面对社会经济全球化的发展现状，我国经济在持续地、飞快地增长着。为了帮助我国大众家庭可以根据家庭财力状况，将闲散资金投入到金融投资理财当中，帮助我国大众家庭正确认识金融投资理财，帮助我国大众家庭选择合适的理财工具，帮助我国大众家庭通过金融投资理财，推动促进社会经济的全面发展。纵观我国大众家庭金融投资理财发展现状，可以发现：我国大众家庭金融投资理财的发展趋势势头良好，这种大众家庭金融投资理财发展不仅仅是一种满足社会经济发展需求的趋势；是利用社会大众家庭闲散资金，帮助社会经济对金融资金进行合理科学配置，进行小资金集中汇拢，统一进行社会经济发展的科学化资金利用创新性体现。这种大众家庭金融投资理财发展还是一种降低家庭金融理财投资风险，进行风险转移的投资趋势；选择多种投资理财产品，分散投资，是一种将资金合理分配，有效抵御经济社会市场投资风险，细水长流，多管齐下，只有这样才能实现投资的有效调整。这种大众家庭金融投资理财发展还是一种增加资金流动，保证资金收益长期性可持续性；通过购置股票、基金、债券、保险等小型金融投资理财产品，实现收益期效短，资金不闲置的资金使用，同时将长期不用的闲置资金，通过购置增长、稳定型股票的长期持有，节约手续费，也免受市场经济波动，影响投资理财产品的收益。不仅如此，这种大众家庭金融投资理财发展更是一种改变传统思想束缚，积累家庭财务资产，改善家庭经济条件，满足家庭物质需求，实现家庭人员人生目标，与时俱进的一种家庭资产管理思想。最后，根据社会经济发展，可以发现这种大众家庭金融投资理财发展也是一种社会经济发展的必然，毕竟我国现在是处于老龄化严重的社会情势，现在的年轻人以为数不多的养老缴纳金，供养人数众多的老龄人群，然而现今社会由于社会压力大，选择一个孩子或者丁克生活方式的家庭越来越多，面对这种下一代养老金缴纳人员溃减的现状，现阶段的人员只能依靠金融投资理财的方法，增加家庭收入，通过购置保险、证券等理财产品的方法，为以后的生活提前准备一个保障，避免退休或者没有经济收入时，可以不受疾病造成经济压力，保障晚年的生活所需。
参考文献：
[1]史晓茹.金融危机背景下我国居民家庭金融投资风险研究[J].金融财经,2015（09）：102-103.
[2]杨金敏.我国大众家庭个人理财的现状、存在问题及对策[J].金融经济研究,2014（12）：98-99.
[3]尹淑娥.我国大众家庭个人理财现状问题及对策[J].中国商界金融,2015（10）：117-118.
[4]杨烨.现阶段我国大众家庭理财规划的存在问题分析及导研究[D].金融财经研究,2014（17）：37-38.
金融投资的认识范文3
【关键词】金融衍生品 重要意义 问题 措施
一、金融衍生品的涵义
（一）金融衍生品的概念
金融衍生品主要是指衍生于金融基础产品之上的金融工具，例如股票、汇率、货币、利率等。此类产品一般不具有实际价值，以契约或合同的形式存在，自身价格的波动往往受相应标的物价值浮动的影响。
（二）金融衍生品的类别及特点
金融衍生品的类别多种多样，按照产品类型可以分为四大类，主要包括期货、互换、期权、期货。按照交易方法有可以将其分为场外交易和场内交易。
金融衍生品种类繁多，其特点也具有多样性。首先，由于自身属于衍生产品，因此自身不具备价值，其价值主要依附于衍生物；其次，衍生品具有复杂性，一方面是因为其自身属于衍生品，衍生工具自身定义有所不同，在运作和理解上已经有所难度，另一方面，衍生品在运用过程中一般采用多种组合的形式进行操作，核算上需要多样化的数学模式及计算方式，对投资者而言具有难度。再次，金融衍生品具有灵活性，设计者根据投资者自身需求以及自身投资规模设计出不同杠杆、不同价格等参数的金融产品，因此在设计上相当灵活。最后，金融产品在运作中具有杠杆性，能够起到以小博大的功效。
二、我国金融衍生品的发展现状
（一）发展的必要性
发展金融衍生品具有重要作用，能够帮助投资者实现套期保值和规避风险。在风险投资过程中，由于投资者自身承担风险的能力不同，这就需要通过衍生品将风险进行转移，能够将风险转移给具有承担能力的投资者身上，这样能够有效增强资金的流动性，同时提高了投资者抗风险的能力。另外，在金融衍生品的买卖过程中，主要通过公开竞价的方式实现产品的成交，能够预期价格的走势，实现风险的转移。
在国际竞价一体化的基础上，金融衍生品在与国际金融相接轨上也起着重要作用，发展金融衍生品不仅能够实现资金的有效融通，而且能够将投资风险向外转移。在国际金融一体化的背景下，只有不断完善我国金融衍生品市场，才能适应国际金融市场的发展速度，在国际金融市场中谋求一席之地，才能不断转移金融风险，提高我国金融安全系数。
（二）发展现状
与西方国家相比，我国金融衍生工具起步较晚，发展速度较为缓慢，金融产品的种类较为单一。我国金融衍生品主要起步于上世纪九十年代，主要包括国债期货、股票权证、外汇期货以及股票指数期货等衍生品类型。在我国衍生品工具发展的20多年中，我国金融衍生品市场也在不断的完善，包括90年代初期我国海南证券交易中心实行的股指期货交易、上海交易中心推出的国债期货等。在发展过程中，我国相继推出了不少金融衍生产品，但由于自身发展不成熟，大部分衍生品都没有生存下去。我国的金融衍生品市场也是风生水起，经历了就是年代初期的快速增长，九十年代末的倒退，直到21世纪初期，我国金融衍生品市场随着我国经济的快速发展才重新复燃，进入了新的发展阶段，并与2010年发行了沪深300综合指数期货合约。我国金融衍生品市场至今已经初具规模，但其类型和品种依然相对匮乏，金融衍生品市场有待进一步完善和发展。
三、我国金融衍生品市场发展中存在的问题
（一）我国金融基础市场尚不成熟
我国金融基础市场尚不成熟，这就制约着我国金融衍生品市场的发展。目前，只有我国香港地区的金融市场比较成熟，拥有黄金市场、资金市场、外汇市场以及证券市场，已经成为国际金融市场的重要组成部分，更是东南亚地区金融市场的主要参考标准，在此基础上，各种金融衍生品得以发展，形成了多类型、多种类的金融衍生产品。而我国内地由于自身金融市场发展不完善，没有完善的股票机制，股票市场存在严重缺陷，而债券市场又难以有效发展壮大，外汇市场尚未完全开放，总之我国金融基础市场尚不成熟，制约了金融衍生品市场的长远发展。
（二）缺乏完善的法律制度，市场发展缓慢
由于我国衍生品市场发展缓慢，涉及金融衍品的类型较多，因此想要建立一个完善的市场监管体系还需时间。尽管我国于2004年实行了《金融机构衍生品产品交易业务管理暂行办法》，并不断进行完善，但衍生品自身具有复杂性等特征，再加上金融机构监管不严，我国金融衍生品制度依然不健全。
由于制度不健全，我国的金融衍生品数量也有所减少，交易总额与世界衍生品交易相比相差甚大，这就制约了我国金融衍生品市场的进一步发展，对我国金融市场的发展十分不利。
（三）衍生品类型单一，缺乏自出创新
我国衍生品类型目前主要包括四类，主要是期权、远期、调期、期货。但由于产品缺乏层次和深度，市场上可供选择的类型却有限，在交易中，交易者主要选择传统衍生产品进行交易，如利率互换、商品期货、远期结售汇等，而信用衍生品等高级类型的衍生产品依然处于初级阶段，交易有限。另外，我国金融机构如银行等主题所推出的衍生品没有显著特色，往往都是采用国外成熟的金融衍生品，不能有效的激发客户需求，缺乏产品创新。
（四）投资主体缺乏理性，信用体系不健全
由于我国的投资主体多样化，大部分投资者跟风意识较强，缺乏理性判断，尤其是在股市投资中，投资者容易盲目跟风。企业作为投资主体也缺乏风险管理投资理念，部分企业还没有将规避风险纳入到投资当中，这些都属于投资主体缺乏理性投资的表现。其次，在衍生品的交易过程中，信用体系也尤为重要，只有具备信用等级的机构才能参与到相应的衍生品交易中，这也是为了降低投资者交易风险，但我国依然缺乏较为完善的信用评价体系。
四、完善我国金融衍生品市场发展的有效措施
（一）完善法律监管体系
进一步完善金融衍生品市场，必须不断健全衍生品法律体系，加强金融监管力度。金融衍生品不仅能够有效的提高金融市场的活力，而且具有较高的风险，只有不断完善相关法律制度，优化监管体制，才能有效的防范金融风险。纵观今年来国际金融衍生品市场所出现的问题，大部分问题都是由于监管不严以及制度缺失造成的，衍生品本身往往没有问题，这就提醒我们必须建立完善的金融体系，提高监管力度，保障我国金融衍生品市场的健康运行。
（二）提高投资主体的投资水平
作为金融衍生品的投资主体，必须不断提高自身投资水平，提高风险认识，这是投资者得以发展的前提和基础。目前我国投资者尚不成熟，没有较强的风险控制意识。因此要不断提高投资者的认知水平，建立长效投资教育机制。
首先，要提高投资者的认知水平，让投资者认识到金融衍生产品的自身特性，培养投资者的专业投资技巧。其次要提高投资者对衍生产品风险控制的能力，让投资者认识到衍生品投资是一种博弈关系，一方的盈利必须以另一方的损失为基础，整个投资是平衡的，交易对国家财富是没有影响的，并且要懂得杠杆的涵义，任何收益和风险都是成正比例的，让投资者始终认识到风险的存在，要学会理性对待投资。
只有了解产品，才能理性投资，只有认识风险，才能谋取利益，只有在不断学习中投资者才会不断提高自己，才能成为一名理性投资者，促进金融衍生品市场健康的发展。
（三）健全信用体系制度，提高信息透明力度
信用体系制度建设能够有效的防范风险，将不同类型的产品风险进行分离。进行信用体系建设需要将客户细分，根据客户类型为客户推荐相应风险等级的产品，与此同时还要不断拓展金融市场，建立完善的金融信用体系，为金融衍生品市场提供一个健康的金融交易平台。另外，要进一步提高金融交易市场的信息透明度，及时披露相关产品信息，让投资者更加精确的把握交易风险。最后，还要不断提高信用风险、市场风险、流动风险的评估机制，防范信用危机以及金融风险。
五、结束语
金融衍生产品的发展是一个循序渐进的过程，金融衍生产品自身也具有双面性，这就需要投资者理性对待，既要看到它的有利面，也要看到它的不利面，作为投资者需要不断提高自身风险意识，提高投资技巧以及对衍生产品的认知水平。我国经济的发展离不开金融衍生产品，完善的金融法律制度也是衍生产品得以生存发展的基础和保障。在国际市场一体化的发展道路上，我国的金融衍生品市场还需要不断完善，法律体系还需不断健全，市场主体参与者依然需要不断提高自身风险意识及投资水平，只有这样我国的金融衍生品市场才能不断完善，才能推动我国金融衍生品市场的进一步发展。
参考文献
[1]李伏安.中国金融衍生品的发展与监管.中国外汇2013.5.
[2]陈晗.金融衍生品的发展路径与监管措施.中国金融出版社2015.8.
金融投资的认识范文4
论文摘要:本文在对行为金融学的发展历史和理论体系介绍的基础上,探讨了深度心理学在行为金融学领域应用的方法,也就是利用深度心理学的方法提高投资者投资能力。
经济学和心理学两个在发展过程中有着割不断关系的学科,在现在越来越表现出了相互融合的趋势。金融学作为经济的皇冠,在这场变革中当然也是产生出了行为金融学这一巨大的成果,集中体现就是2002年的诺贝尔经济学奖颁给了始终坚持自己是心理学家的kahneman。但是在现在的行为金融学中,主要的心理学理论还是认知学派的,而且多是以经济学的方式来利用心理学的理论。本文就是在于探讨用除认知心理学以外的心理学理论和方法在改善投资者投资能力可能性,尤其是利用深度心理学的方法。
一、行为金融学的发展来源
1776年,斯密《国富论》的出版标志着经济学作为一门学科的独立,此时经济学被定义为对财富的生产和分配的科学。到了新古典主义经济学的代表人物马歇尔那里,他说::“经济学是一门研究财富的学问,同时也是一门研究人的学问。”。在新古典主义经济学提到的两个基本假设之一的:人们充分利用所有可以获得的信息做决策,这一假设就足见对人的重视。为以后经济学在在对人的讨论方面奠定了基础,虽然这里的人是完全理性的人。
1947年herbert simon考虑到人的心理因素在经济行为中的作用,提出“有限理性”理论。“有限理性”是对新古典经济学关于“绝对理性”的否定,经济学对人的认识开始考虑现实的人的实际情况。
到了20 世纪70 年代, 心理学家kahneman 和tversky基于认知心理学的理论, 在“有限理性”假设的基础上, 更进一步提出了既非完全理性, 又不是凡事皆自私的“现实人”假定。他们的《不确定状态下的判断:启发式法则和偏差》和《前景理论:风险状态下的决策分析》两篇文章中侧重于研究人们在风险下进行判断和决策的过程,提出了决策心理学的重要理论:“前景理论”。kahneman也因为在此方面的突出贡献获得了2002年的诺贝尔经济学奖。该理论对行为金融学产生了重大的影响,它的提出标志着行为金融学的真正兴起。
二、行为金融学的研究体系
行为金融学(behavioral finance)是一门介于心理学和经济学之间的边缘学科,就是以决策心理学的理论和研究为基础,探讨投资者的真实投资决策过程中的行为规律及心理机制,试图去解释在决策过程中,情绪和认知过程是如何对投资者的具体投资活动产生作用的。行为金融学将金融学、心理学、行为科学、人类学、社会学等学科融合在一起,来研究投资者实际决策行为对金融市场的运行和金融产品的定价的影响。
hersh shefrin认为行为金融学的研究主题分为三部分:直觉驱动偏差、框架依赖和无效市场。启直觉驱动偏差主要是指投资者在形成认知和做决策时存在着一些经验规则及与此相联系的系统性偏误, 从而导致个人在金融市场上表现出一系列的偏差。框架依赖是指个人因为情景和问题的陈述与表达不同会有不同的选择。无效市场是指在直觉驱动偏差和框架依赖的作用下导致价格偏离基本面价值。
在这三个主题中,要追究根本无疑前两个是主要讨论的对象,不只是因为无效市场是由他们产生,而且更重要的是前两个方面都是关于人的行为偏差的描述。在此试图用深度心理学的观点来解释这些行为的原因,已达到利用深度心理学的方法来帮助投资者提高投资能力的目的。
在直觉驱动偏差中,hersh shefrin主要指出了下面的一些影响人正确抉择的经验规则:典型性、过度自信、锚定、模糊性规避。在框架依赖中主要指出了:损失厌恶、协调决策、享乐式编辑、认知与情绪方面、自我控制、后悔、货币幻觉。
三、深度心理学在行为金融学中的应用方式
从以上对现在行为金融研究的陈述,发现在行为金融学还是主要在研究一些“金融怪象”,这些现象是用经典的金融理论所解释不了的,而且用的方法基本就是由心理学借鉴过来的实验法,在此基础上利用认知心理学的理论作基础来帮助解释。也就是说,在现有的行为金融学里还是在用基于统计学的研究来解释人的行为动机。那样对个人投资者来说,他们即便了解了这些现象但对自己的实际帮助在那呢?因为这些现象的根源很深,我们在实际的投资过程中尼要认识自己的这些错误都很难,你说要完全改过那就是更加的难上加难了。所以说需要用另外的眼光,用一种更加长远的方式来认识这些问题,从而寻找方法来逐渐帮助个人投资者来提高其投资能力
在kahneman的理论体系里,他提出了一种将人的认知过程区分为“直觉”和“推理”,并对二者做出了详细的区分。通过这个行为金融学里重要的理论——前景理论的前提,会发现直觉是很多很多错误的根源。这也就自然的想到了荣格关于人的意识功能的划分:感觉、思维、情感和直觉。在荣格这里,直觉是“直觉这种功能使你看见实际上看不见的东西,这是你自己在事实上做不到的。但直觉能为你做到,你也信任它”;“在你必须处理陌生情况而又无既定的价值标准或现成的观念可遵循的时候,你就会依赖直觉这种功能。”和“但你处于一种直觉的状态,你通常不再注意细节。”,可以看出这和kahneman给直觉的功能是一样的。
在荣格看来直觉更多的事无意识的表现,它可以无处不在的通过域下过程来影响你。这就是问题的所在那就是要改变直觉,就需要深入我人类的无意识当中来认识它和改变它。也就是说,最深刻的变化应该是从无意识的工作进行起。在这种情况下,荣格学派代表的深度心理学就是要针对人类的无意识来进行工作的。那深度心理学在行为金融学领域,也就是在帮助个人改善投资能力是最彻底和最好的。
参考文献
[1]【美】萨缪尔森;诺德豪斯.经济学(第十七版).北京: 人民邮电出版社,2006
金融投资的认识范文5
经济持续发展的过程，是资源良好利用的过程。社会化大生产环境下，资源利用需要掌握和谐共存，互通有无的原则。投资环境对于经济发展具有重要的推动作用。对于金融行业而言，投资环境影响了金融投资管理的多个方面。从基础环境上讲，良好的社会环境能够保证管理上有秩序，优质的文化环境，能够促进管理的人文交流，正确的政策环境，能够保证投资活动健康稳定。投资环境是多种因素共同作用的结果。例如政策框架就是在金融投资中所享受的宏观该地区的优惠政策和宏观经济政策。商业便利机会主要是在金融投资活动中的便利性，主要是金融投资的促进措施和金融投资的鼓励措施。经济决定因素就是金融投资管理的经济因素，主要包括投资目的地资源可利用性和价格，基础设施的配套建设，专业技术劳动力可用性等诸多因素。金融投资过程中，良好的投资环境既是吸引投资的重要条件，同时也对金融投资产生了重要的促进。从当前金融投资实际来看，构建健康良好的投资环境，是保障金融投资效果的重要基础，对金融投资具有正向的决定和促进作用。由此可见，投资环境对金融投资具有重要影响，只有正确理解投资环境对金融投资的影响，才能为金融投资管理提供有力帮助，保证金融投资管理取得实效。因此，认真分析投资环境对金融投资管理的影响，是提高投资管理效果的具体措施。
2投资环境在金融投资管理中的影响
（1）投资环境适应性决定了金融投资风险控制的程度。
从硬环境来说，气候环境日益恶化，在倡导环保的基础环境下，自然环境作为最为前提的条件，如果存在严重弊端，就会影响投资者的投资意识。国内投资的基础设施条件没有独特的优越性，这样的投资环境下必然导致金融投资存在巨大的风险，很难引入外资的投入。从软环境来说，国内的服务意识、服务能力和服务水平构建的服务环境与国外服务环境差距较大，文化环境和制度环境不占优势，诚信环境没有条件开发。这样的投资环境也会导致金融投资风险控制存在问题，如不改善，投资环境很难在金融投资管理中发挥重要作用。考虑到金融投资过程中存在的市场风险，要想有效化解投资风险，提高金融投资的整体收益，就要在充分认识金融投资风险的基础上，构建良好的投资环境。同时，还要对投资环境的适应性有正确的了解和认识，做到积极推动投资环境建设，使投资环境能够根据金融投资过程进行适应性调节，达到防控金融投资风险，提高金融投资收益的目的。从这一点来看，正确理解投资环境适应性决定了金融投资风险控制的程度是十分必要的，对提高金融投资效果具有重要作用。
（2）投资环境诸多不确定因素给企业人才提出更高的要求。
金融投资环境不是一成不变的，是随着社会经济环境而不断变化的。在这样的前提下，企业投资人员和整个投资活动要保持动态管理状态，来增加金融投资管理能力，目前，我国的投资人才业务水平不高，知识结构和专业水平难以适应新时代的金融投资管理需要，主要表现在人才结构单一，严重缺乏评估、管理、审计等复合型人才，这就造成金融投资管理效率不高。从目前金融投资来看，受到多种因素的影响和制约，投资环境建设尚未达到理想状态，对企业的影响也是多种多样的。结合当前企业投资管理实际，投资环境的诸多不确定，直接影响了企业的人才结构，使得企业只有积极构建良好的人才体系，并优化人才配置，才能达到提高企业发展质量，进而提高企业投资效益的目的。由此可见，金融投资在具体实行过程中，应对投资环境的影响引起足够的重视，只有把握投资环境构建原则，并做好投资环境建设，才能满足投资需要。
3注重投资环境对金融投资管理的相互促进
（1）投资环境与金融投资管理要和谐共融。
首先，科技发展水平促进金融投资管理的安全保障功能。高科技能提供一个电子交易系统的投资活动，它的投入使用能很好地改善投资环境。随着科学技术水平不断发展，金融交易系统的安全保障功能也越完善和强大，科技发展水平给金融投资管理带来了安全保障，避免操作风险造成的不必要损失。其次，合理规避金融风险是投资管理的重点任务。在金融行业创新发展的时期里，各种风险越来越多，发生越来越频繁，金融活动的创新必须要与投资管理相适应。金融创新能在金融投资管理中起到活跃因素，进一步促进金融投资环境。第三，人力资源管理是促进金融投资管理的亮点。金融投资管理是一项专业化程度高的职业类别，人力资源在其中起到的作用是显而易见的。做好人力资源培养，能够从根本上提升和改善金融投资管理活动的效果。结合金融投资管理实际以及投资环境建设经验，投资环境与金融投资管理是相互依存不可分割的，投资环境既对金融投资管理有着正面的影响，金融投资管理也反过来影响投资环境建设。因此，只有保持投资环境与金融投资管理和谐共荣，才能促进投资环境建设并保证投资管理取得积极效果，使金融投资的整体效益得到全面提高。
（2）优化投资环境，保证金融投资管理健康运行。
投资环境中所在城市的地理条件、气候特征、基础设施等建设水平，时刻影响这投资管理的各个方面。基础环境往往能给投资者直观的视觉感受，一个良好的投资环境对促进投资有重要意义，金融投资管理必须依靠必要的物质设施投入来完成，良好的物质条件，能够衍生出良好的基础条件。任何投资和管理都需要依托环境作为支撑。金融投资管理活动，对于投资环境有较高的要求，就是因为金融发展需要与当地经济发展的多个方面相关联。金融产业升级需要稳定的基础，商业的繁荣是其中必要的条件。投资活动可以缩短投资者对正在出现的投资机会的反应时滞，在这样的条件下，就会改善金融投资环境，促进金融投资管理科学性发展。鉴于投资环境对金融投资的重要影响和决定性作用，只有在投资环境建设中，根据金融投资的需要重点构建良好健全的投资体系，并逐步优化投资环境，才能保证金融投资管理取得实效。因此，优化投资环境，已经成为了金融投资管理的重要措施，对推动金融投资管理发展和满足金融投资管理需要具有重要的促进作用，为金融投资提供良好的基础，保证金融投资管理取得积极效果。
4结语
金融投资的认识范文6
经济发展离不开金融的支持，同时金融的发展和完善又对经济的发展起着重要的促进和推动作用。随着人类社会商品货币关系的发展，金融是其必然的产物。当今我国正处于社会主义现代化建设、全面建成小康社会、构建和谐社会、转变经济发展方式、调整经济结构的重要时期，必然要求金融行业发挥越来越重要的支撑作用。金融业对我国经济发展的支持作用主要表现在以下几个方面：
(一)资本形成能够有效促进经济增长对于像我国一样的很多发展中的经济实体而言，资本及资本形成与经济增长具有密切的相关性。我国的金融市场主要由金融机构、金融工具及金融市场三部分构成，金融机构通过自身的储蓄效应、投资需求效应及其在储蓄-投资转化过程中起到的中介作用，能够降低投资者投资风险且具有种类多样特点的金融工具，以及为金融活动提供基本经济规则的金融市场等，这些都是我国经济总量增长、经济发展水平提高的重要驱动力。
(二)金融发展能够有效促进产业结构优化投资是影响产业结构的重要因素。资金总量充裕能够有效地促进产业结构调整，资金在不同部门、不同地区的投向偏好也能够有利于产业结构的优化。资本市场的出现及其完善能够为投资者提供一个方便灵活地聚集资金、转移资金、保证资金安全的交易场所，而且金融投资也能够为科技成果在区域间的传播开辟道路。
(三)金融发展能够有效促进企业竞争力提升经济即使完成了产业升级和行业转移等结构调整任务，经营机制不完善、缺乏竞争力的企业也会再度出现严重的结构矛盾。金融发展为企业提供了宽泛高效的融资渠道，市场投融资机制的建立有力地促进了企业经营机制的转变，而且资产证券化及其流动也使企业在空间布局、产业附着、规模经济和技术层次等方面的效率得到了明显的提高，激发了企业的活力。
作为当今世界最大的发展中国家，我国经济增长的驱动力从上世纪80年代的轻纺工业到90年代的基础产业、基础设施，以及新世纪的汽车、石化、电子为代表的产业群体，可谓不断转换升级，但仍不乏能源高消费、环境高污染的产业，然而这并不符合重新选择的经济发展道路以及重新确立的经济发展方式的要求。经济发展确定新的目标必然要求金融领域提供不同于以往的支持方式和力度。
英国政府2003年在《能源白皮书》中提出了“低碳经济”的概念，自此低碳经济、低炭产业、低炭技术等概念逐渐引起国际社会的广泛关注，尤其是2008年国际金融危机对世界经济格局的冲击，低碳金融也逐渐被人们所熟知并日益重视起来。低碳金融是指服务于旨在减少温室气体排放的各种金融制度安排和金融交易活动。主要包括碳排放权及其衍生品的交易和投资、低碳项目的开发投融资以及其他相关的金融中介活动。低碳金融与低碳经济有着高度的相关性。低碳经济为金融产品和金融制度创新提供了广阔的舞台，也为传统的货币经济向金融经济转化创造了前所未有的机遇。而低碳金融在促进低碳经济发展，尤其是经济转型方面发挥着不可替代的支撑作用。
尽管发展低碳金融、促进低碳经济发展是我国转变经济增长方式的具体体现，且符合资源节约型、环境友好型经济发展方式的要求，但就我国当前的实际来看，还存在着金融机构对二者的重视程度不足、缺乏专门的机构和专业的人才，低碳资本与低碳金融市场发展相对缓慢(目前仅在绿色信贷方面有所进展)，金融体系内部和政府相关部门缺少一系列配套服务等问题。
发展低碳金融助推经济发展的建议
当今我国正处于经济发展的高速阶段，资源的稀缺性以及环境污染等一系列问题仍是阻碍我国经济发展速度和质量进一步提升的重要因素，为此必须走可持续发展的道路，降低能源消耗、大力推进清洁能源发展。发展具有我国特色的低碳经济，推动经济发展转型，可以从金融机构信贷领域、资本市场直接融资角度以及政府政策扶持方面做出努力。
(一)金融机构加强专门的组织机构建设和人员培养以及提供特定的金融产品和金融服务上多下功夫
1.提高对低碳经济、低碳金融的认识程度。要全面认识到发展低碳经济、促进经济结构调整和发展方式转变、完善低碳金融服务是经济发展大势所趋，只有增强认识才能提高意识，也唯有如此才能时刻明白和了解自身的职责和所应承担的义务。
2.加强专门的组织机构建设和人才培养。因事设岗、因人定岗。面对新环境、新任务，金融机构就应当提早且充分地认识到新形势给自身带来的新职责，做到勇于承担的同时还要设置合理且有效的组织机构，并在专业人才的来源与选择、招聘与培训上下功夫，安排最适宜的人选去完成其能力范围内的工作。
3.提供特定的金融产品和金融服务。金融机构因其经营产品的特殊性、经营形式的灵活性为市场主体，尤其是企业提供了种类繁多、方式灵活、期限多样的金融工具，但对于当今要求发展低碳经济模式的市场来说，金融工具的种类还有待于进一步开发，提供的金融产品和金融服务也有待于进一步增多和完善，如开办专项减排技术改造和设备升级换代的项目贷款业务。
(二)发挥资本市场直接融资作用，加大环保领域的资金投入支持资本市场直接融资大力鼓励和支持符合条件的企业(主要包括环保企业)或项目发行企业债、公司债、短期融资券、中期票据等债务融资工具，以此筹集企业或项目发展所需资金。多措并举，除以上措施外应积极鼓励私募基金、风险投资、社会捐赠资金等参与到经济发展方式转变和经济结构调整中来，逐步放宽资金筹集渠道，加大对保护环境、节约资源等建设领域的资金投入力度。
(三)政府应给予政策扶持，运用多种金融政策工具引导企业节能减排和发展低碳经济
1.应将我国到2020年的碳减排目标作为具体衡量标准，行业不同减排要求也理应不同，只有完成减排目标的企业才有资格获得融资；
2.借助政府财政资金的担保杠杆作用构建一套可行性高、实用性强的绿色信贷担保制度，推动环保信贷投入规模的建设；
3.政府部门应设立和壮大环保企业或项目发展的专项基金，对环保企业或项目直接进行投资或为那些符合条件的环保企业或项目提供较为优惠的中长期借款，使其用于环境保护和节约资源设施建设以及环保设备等的投资；
