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投资融资规划范文1
当前，市场上的竞争愈发激烈，特别是在经济全球化趋势加强以及科技迅速发展的背景下，企业面临的竞争压力越来越大，竞争的内容也由原先的产品质量竞争、价格竞争上升到了企业品牌的竞争以及企业的战略规划竞争上。对企业来说，要推动企业的长久发展，就需要能够加强创新力度，在保持现有的经营成果与财务状况的基础上，做好企业的投融资战略规划，从资金入手，来提高企业的经济实力，加强对市场变化因素的分析，提高财务风险的规避能力，不断扩大企业的发展规模，从而提升企业的核心竞争力，促进企业能够占领更多的市场份额，获得成功。
一、企业投融资战略的战略模式
（一）快速扩张战略
所谓的快速扩张投融资战略指的是企业在作出投资、融资的战略决策时，都是以扩张资产的规模为主要目的。快速?U张的投融资战略是企业要实现多元化、一体化发展下的一种重要手段。企业在进行快速扩张的投融资战略的时候，往往需要留存很大一部分的利润，甚至是全部的利润用于投资战略上，就有可能会造成企业的内外部资金紧张。而在资金紧张的时候，企业就需要通过有效的融资手段，来获取外部的资金，弥补投资战略下的资金缺口。企业的外部筹资主要来源于两个方面，分别是债券融资与股权融资。在大规模战略扩张中，大部分的融资资金来源是债券融资，往往这种融资方式会增加企业的负债，形成企业的高负债率，就有可能会影响到企业资本结构的稳定性。
（二）稳健发展战略
所谓的稳健发展战略指的是企业作出投融资战略决策的时候，关注的焦点在于企业效益的稳定增长。在企业经营效益逐年增长的同时，企业的资产规模也在逐渐扩大。在作出投融资战略规划的时候，既考虑到企业发展的可能性，又会重视企业面临的风险。企业实施稳健型的投融资发展规划，会从企业资产角度出发，优化现有的资源配置，提高企业的核心业务能力，提高资金的使用效率，避免出现闲散的资金浪费，从而来提升企业的效益，当获得的利润积累到一定时期后，在进行适当的扩张，实现利润的再增长。在企业实施稳健型的投融资战略过程中，会体现出适当负债、适当的分配以及重视收益情况等特征。
（三）防御收缩型战略
一般来说，防御收缩型投融资战略属于防御型的战略决策，当企业面临着不良经济环境的时候，往往会采取这种战略，来保护企业经营的安全，促进企业能够平稳的发展。防御收缩型的战略，是对企业生存的市场作出分析后，要预防可能出现的财务风险或者是财务危机的基础上，维护企业的生存与发展，就适度的进行投融资决策。在防御收缩型的投融资战略决策中，企业把促进资金的流入、减少资金的支出当作是主要的目的，借助于精简机构，减少企业的日常开支减轻库存量、降低企业的生产成本等方式，提高企业的管理力度，最大化的发挥出人力、物力的作用，提升企业主营业务的盈利能力，提高企业的市场核心竞争力，从而进一步实现企业资金的回流。在防御型的投融资战略模式中，体现出低负债、低收益以及高分配的特点，与稳健型的投融资战略决策以及快速扩张型的投融资战略决策有着明显的不同。
二、企业投融资的现状分析
（一）企业的财务管理分析
在20世纪时候，我国的企业管理学家第一次提出要将企业的财务管理理论的内容扩展到财务战略范围上，推动企业的财务管理与战略之间的相互结合。作为财务战略决策，指的是在保证企业现金流平稳运行的背景下，实现企业的战略规划，来提升企业在财务竞争上的优势，企业需要树立全面发展的意识，结合财务管理的数据，能够对企业的资金进行长期的规划，进而来保证企业能够正常的运行。其中，投融资战略的合理运用，有助于维护企业现金流的平稳运行，提高财务管理的效率，进而来提升企业的经济效益。当前，我国企业的整体融资状况却不容乐观，企业在开展投融资战略决策的时候，容易受到市场的影响，比如说融资途径不畅、金融体系不完善，使得企业与银行之间的金融信息是不对称的等问题，就会影响企业投融资战略决策的有效性与科学性，进而就可能会影响到企业财务管理的开展。
（二）投融资战略分析
企业在开展投融资战略决策的时候，资金的筹集与投放是其中最为重要的一个环节，也可以说在企业财务战略决策中，最为重要的一部分就是投融资战略决策，投融资战略实施的效果如何，对企业之后的经营有着重大的影响。但是从实际中来看，我国企业在投融资战略分析方面的力度不够，存在着不全面的问题。特别是在改革开放以后，一些企业容易受到计划经济体制的影响，在企业财务管理模式的选择上还存在一定的滞后性，不能够跟上市场经济的变化趋势，在分析企业的投融资战略规划的时候，就无法从市场的变化出发，存在一定的滞后性，就会影响投融资战略决策的实施效果。
三、企业投融资战略的发展规划分析
（一）完善企业的投融资渠道及结构
当前，我国企业的投融资的战略规划以及模式选择会因为企业之间发展规模、经营实力的区别而存在一定的差异，大多数的企业是有着自身成熟的投融资战略规划与风险控制措施，一般来说，企业在开展投融资战略的时候，比较重视风险控制体系，一般而言其投融资战略的开展安全系数较高，相对获取的收益就会较少。但是，市场上还存在着大量的中小型企业，由于自身的发展规模不大，资金力量较为薄弱，在资金管理上缺乏科学的管理理念指导，使得自身在开展投融资战略的时候，面临着巨大的风险，投融资的渠道较少，使得企业的劣势更加突出，影响着企业的长久发展。为此，企业的领导者与管理者就需要意识到这方面存在的不足，能够提高对市场敏感度的分析，在进行投融资战略规划的时候，先充分的调查现有的市场条件，在结合自身的发展情况，慎重的选择企业的投融资方案，对未来做出可行性的规划。比如说，当前互联网金融快速发展，企业要完善企业的投融资战略结构，就可以选择一些资质较好、信用等级高的网络金融服务平台，在该平台上有选择性的拓展企业的经营业务，借助于网络贷款的优势，以及在互联网下大数据资源共享的基础上，提高对市场的分析力度，不断完善企业的风险防范体系，促进投融资战略的顺利开展。
（二）与时俱进，顺应市场发展的潮流
企业要完善自身的投融资战略规划，弥补财务管理上存在滞后性的不足，就需要有关的管理者能够转变传统的管理理念，拓展自身的知识面，更新观念，与时俱进，在开展投融资战略决策的时候，能够与时俱进，适应市场发展的变化与潮流，进而来促进企业的顺利发展。比如说，当前市场经济蓬勃发展，推动着计算机技术、互联网技术的发展，互联网金融逐渐兴起。在互联网金融发展的背景下，企业的投融资战略规划也需要有所改变，通过利用互联网金融发展带来的资源与各种便利的条件下，从互联网的投融资平台切入，借助于可靠的互联网运行体系，来实现自身的筹集资金与管理资金的目标，提高资金运转的速度，进而在激烈的市场竞争中脱颖而出，抢占先机，比其他企业更进一步的实现筹集资金、扩大业务、提升运营能力的目的。但是，企业借助于互联网金融开展投融资战略决策还是会面临着监管的危机，甚至是坏账的消息，这就需要企业能够提高自身的风险防范能力，在选择互联网筹资平台的时候，能够分析平台的信誉、发展历程、综合实力、投融资的能力等方面，形成一个详细的分析报告，再进行最优的选择，从而维护企业现金流的平稳运行，优化资金的配置效率。
投资融资规划范文2
第二条本办法主要规范市级融资平台和建设主体进行的政府投资项目融资及相关行为。
第三条本办法所指的融资，指在规范融资方式、防范财政风险的基础上，对政府投资项目实施的融资行为。融资主要包括：固定资产贷款、流动资金贷款和通过资本市场融资形式，贷款担保可采用信用、不动产抵押和保证担保方式。
第四条本办法所指的融资平台，主要是指市政府国资办监管的国有企业（含下属企业）市路桥建设（集团）公司、市土地储备中心以及市政府根据需要确定的其他单位。经济技术开发区资产经营有限公司和花桥国际商务城资产经营有限公司的政府投资项目融资管理由所在地财政部门按照本办法执行。
第五条市级政府投资项目融资实行“计划管理、财政监管、平台运作、主体实施”管理体制。
第六条市政府融资管理领导小组（以下简称领导小组）政府投资项目融资管理的领导机构，由市长担任组长，分管副市长担任副组长，成员由市金融办、重点办、发改委、财政局、国资办、住建局、国土局、交通局、规划局、监察局、人民银行、银监办等部门以及政府融资平台主要负责人组成。其主要职责是审定政府融资计划、审定下达各融资平台的年度融资任务和政府信用贷款年度偿债方案，平衡年度建设资金，定期研究协调解决融资工作中的相关问题。
第七条领导小组下设办公室，办公室设在市财政局，由市财政局局长兼任主任。其主要职责是具体负责政府投资项目融资日常管理；拟定政府融资计划；监管融入资金的使用；监督指导融资平台和政府建设主体的财务管理；负责编制年度偿债计划；落实领导小组的决策及交办事宜。
第八条市发改委、重点办根据市中长期发展规划，建立市级政府投资项目的项目库，每年根据市委、市政府确定的建设重点，提出项目及其总投资概算、开工时间、建设周期。
第九条融资平台和相关建设单位要加强配合，做好项目的可行性研究、规划许可、环境评估、土地审批等工作。市发改委、环保局、国土局、规划局等部门应及时做好相关服务工作。
第十条领导小组办公室根据“总量控制、计划管理、政府下达、财政统筹”原则，科学测算年度市级政府投资项目的融资规模，制定融资计划，报领导小组审核确定后，下达给融资平台。融资平台根据下达的融资任务，按照单位管理、专项用途、审批使用、限额提贷”管理要求，制订具体融资方案，报领导小组办公室审批。因项目投资计划调整等因素需变更融资计划的按照上述规定报批。融资平台未经审批的贷款，财政部门不承担还本付息的责任。
第十一条融资平台是管理融资资金的责任单位，应对政府投资项目和其他项目进行分类管理，分别核算，并接受领导小组办公室监督。未经领导小组批准，融资平台不得对其他单位提供任何形式的债务担保。
第十二条市财政局负责偿债资金的筹集偿债资金主要来源为：土地收益、项目投资收益、国有资产收益、经营城市资源的各项收益及对建设项目的财政专项拨款等。
第十三条市财政局应对政府融资投资建设的重大项目提前介入、跟踪评审。市监察局应对政府投资项目融资实施全过程监督。市人民银行、银监办、金融办应加强管理，规范金融机构在政府投资项目融资过程中的行为。
投资融资规划范文3
从世界各国的发展经验看，具有公共产品特性的基础设施项目，本身对资金需求量特别巨大，具有建设周期长、沉淀成本高、需求弹性小等特点。在私人资本、商业信贷和政府投资等投资主体中，私人资本在基础设施具有共享性且缺乏有效的投资风险防范条件下，逐利目标无法短期内实现，因而主动投资的动力不足;而商业信贷在短期获利与基础设施运营成本要求长期摊销的目标不一致，以及基础设施投资担保体系不完善的情况下，也会动力不足。在私人资本和商业信贷都不愿介人的背景下，只能由政府通过发行市政债券或者通过财政资金进行投资。但从中国的实际情况看，市政债券发行尚处于探索研究阶段，而不同地区和区域基础设施建设所需的财政资金极大地依赖于政府税收实力的支撑，如果没有充足的财政税收保障，基础设施建设将会明显滞后。在这种情况下，中国开发性金融在对传统政策性金融改造升级的基础上，将政府信用和市场机制紧密结合，建立起一种在国家信用基础上进行市场绩效考量的新型基础设施建设投融资模式。即在风险控制方面，充分发挥地方政府的组织优势、政治优势和信用优势，在地方政府信用基础上通过引导建立基础设施建设融资平台，推进基础设施项目建设，达到降低成本、控制风险的目的;在投融资总量控制方面，在地方政府部门对基础设施建设每年预算支出基础上，对未来3-5年现金流进行预测，计算贷款金额，控制贷款总体规模。这种完整的风险控制、项目筛选、投资扶持和盈利共享的投融资模式，成为社会信用制度落后条件下促进基础设施建设和经济社会发展非常有效的一种金融形式。
(二)弥补产业升级和民生社会事业发展中的“市场失灵”和“政府失灵”
一个国家或地区在产业发展升级和民生事业发展过程中，都可能遇到两种情况:一方面，产业和民生事业对国家经济和社会发展有重大影响，但社会资本受制于规模和短期逐利的影响，无力将资源有效足额配置到这些项目中，同时，国家财政手段也无力或无法满足这些项目发展的需求;另一方面，国家财政在行政权力的介人下，引导大量财政资金投人风险较高的产业领域和回报较低的民生项目，但由于政府对于产业运行状况的敏感度较低，同时也缺乏对民生社会事业发展持续“造血”的相应机制，尤其是在信用缺失和制度落后的情况下很容易产生资源浪费，同时还有可能进一步削弱对社会资本的吸引力，导致产业升级和民生改进项目的停滞。在这种情况下，开发性金融通过市场化原则和信用、制度建设等，有效地弥补了我国产业转型升级和民生社会事业项目建设中的两种“失灵”。在弥补“市场失灵”方面，按照经济和社会发展目标总体要求，开发性金融首先向“市场失灵”领域配置金融资源，然后通过培育市场贷款主体，引人政府协调和增信等手段，不断增强金融信息和金融资源的获得性，通过信息溢出效应，引导社会资本的流向，实现资本在市场中的优化配置，降低了市场信息成本和交易成本，促进了金融市场的完善，推动了社会资本向重点产业和领域的聚集。在弥补“政府失灵”方面，开发性金融采取推动信用建设的方式，利用组织增信将政府信用运用于重大项目融资中，项目风险通过政府进行过滤，降低了投资项目的成本和不确定性因素，提高资金利用效率和成功获得投资回报的可能性。同时开发性金融通过市场机制所建立的政府、银行、企业和市场为一体的融资平台，可以降低商业银行可能面临的信用风险和不同产业内企业面临的贷款门槛，充分调动社会资本参与产业发展的积极性，促进金融交易。这些做法不但提高了地方政府和企业对信用建设的认同度，同时也促进了产业升级和民生事业发展中投融资体制的畅通与完善。
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一、ZZXH集团公司发展现状
ZZXH集团公司注册资本为6亿元，截止2013底公司资产总额50亿元，净资产达到40.7亿元，是园区开发建设的投融资平台，承担园区的环境治理及生态修复、基础设施建设、土地收储开发、环保产业培育与服务、项目与股权投资等。公司按照市级平台、区级管理的方式运行，享有市政府授予的市级投融资平台功能。目前，集团公司现有员工43人，其中具有公务员身份的19人（行政编身份15人，事业编身份3人），合同聘用制员工24人，分别占总数的42.86%和57.14%；拥有研究生学历的3人，大学本科学历的28人，大学专科学历的12人，分别占总数的7%、65%和28%；拥各类专业资格的15人，占总数的35%。公司下设综合管理部、人力资源部、计划财务部、融资管理部等11个部门。公司近几年注重战略规划制定与实施，取得了长远发展，但仍存在以下几个主要问题：
一是战略制定尚不完善。战略管理包括了解组织的战略定位、未来的战略选择和把战略付诸行动等内容。对于中小企业来说，绝大多数的企业不能明确企业发展的期望与目标，缺乏对于环境的分析与自身资源与能力的正确认识，在制定企业战略管理的过程中，片面追求规模效应。二是战略实施执行力差。当前，部分企业重视战略规划的制定，但忽视后续工作的开展，在执行过程中缺乏有效监督和落实，造成规划束之高阁，执行相差甚远。三是缺乏有效保障。企业一旦制定发展战略后，须因地制宜形成组织保障和管理保障。有些企业虽然制定了正确的发展战略规划，但缺乏系统的实施战略的保障机制，缺乏有效的实施机制、组织机构、管理机制和纠偏机制，直到企业经营过程中出现问题时，才逐步建立保障措施。
二、ZZXH集团公司战略政策分析
政策之一：地方融资平台公司治理政策。国家加强地方政府融资平台公司管理，推进融资平台运作商业化和投资主体多元化。国务院19号文件《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》，提出对地方政府融资平台公司进行清理规范。要求对承担公益性项目融资任务且主要依靠财政资金还债的融资平台公司和业务进行清理、剥离，并要求融资平台公司实现商业运作和改善股权结构。对于ZZXH集团来说，满足地区项目建设资金需求，发挥融资平台作用，就要求进行融资平台创新，在融资模式、发展方向上需做出调整，科学确定融资规模、积极拓展融资渠道，充分利用信托、股权融资、产权交易融资等方式作为补充，实现运作商业化、投资主体多元化，增强自身发展能力。政策之二：产业调整政策。推进产业结构调整和优化升级，一方面鼓励培育发展新兴产业，另一方面加快传统产业落后产能的淘汰。政策之三：长株潭全国“两型”社会建设试验区之示范区。2007年，长株潭城市群被国务院批准为全国“资源节约型、环境友好型”社会建设综合配套改革试验区后，清水塘工业区列为首批启动的5大示范区之一，享受“两型”社会区域发展政策、重大产业项目支持政策。政策之四：湘江流域重金属污染治理重点区域。2011年，国务院批准《湘江流域重金属污染治理实施方案》（国发改环资〔2011〕664号），清水塘列为重点治理区域。国家对实施方案项目库中实施的项目给予总投资额30%左右的专项资金补贴，单列环境治理专项债（定向）。政策之五：全国城市老工业区搬迁改造试点。2014年3月，清水塘老工业区为全国老工业区搬迁改造的试点方案经国务院批准后正式公布。方案中将给予政府投资平台公司设立专项资金融资贴息，设立搬迁改造专项债（企业债），将政府投资平台公司和搬迁央企纳入国有资本预算资金支持对象，支持中期票据、短期融资券、资产证券化等融资项目，并在土地开发利用方面采取试点的方式给予特别政策支持，纳入城镇低效用地再开发试点，用地指标优先解决。
投资融资规划范文5
拥有云贵高原最为瑰丽奇妙的自然景象的贵州，犹如镶嵌在大西南的一颗绿色明珠，以其独有的魅力无时不在吸引着人们观光探景的视野・・・・・・
然而，不可否认的事实是，长期滞后的公路网，已成为严重制约贵州旅游业乃至国民经济发展的“瓶颈”。国内外游客在大赞贵州风光美之余，对滞后偏僻的贵州交通环境颇多非议。
“贵州到，汽车跳”就是对20世纪90年代贵州公路状况的生动写照。急、弯、险、窄的公路条件让广大驾驶员望而生畏。更要命的是交通建设资金紧张，按照常规思路和投资规模，显然无法解决这个复杂的问题。
时不待人。敢为人先的贵州省委、省政府再次挥动大手笔，决定举全力打造“公路交通圈”――全面奔小康的黄金跑道。根据《贵州省骨架公路网规划》，贵州今后13年要以高起点、高规格建设“三纵三横八联八支” 骨架公路网，总规模7400公里。到2020年，基本形成连接所有县，覆盖全省、沟通邻省的3000公里高速公路网。届时，人流变爽，老百姓出行方便快捷；物流顺畅，全社会经济效益大幅提高；产业带的分布自然而然地变得科学，沿着高速公路沿线集聚、向城市集聚・・・・・・这一骨架公路网勾画出的壮丽图景，不仅惠及百姓的日常生活，而且将成为贵州经济社会实现跨越式发展的一个强大助推器。
这一宏伟规划振奋人心，但思路和规划毕竟只是纸上美景，要把它变成现实，谁都清楚一个最要紧的问题是资金短缺。按照概算，3000公里高速公路资金总需求为2000亿元。由于是省内规划，国家补贴资金相当有限，省里必须先自筹700亿元资本金，才能向金融机构申请贷款修路。
机不可失。但钱从哪里而来？贵州省交通厅厅长程孟仁介绍，在省内规划的高速公路建设过程中，有许多投资商前来考察。但公路建设投资大、回收期长，令一些投资商望而却步。
况且，随着投资主体日趋多元化和公共财政的建立，政府能够用于投资的财政资金也越来越有限，单纯依靠财政资金的路子将越来越窄，难以弥补贵州大通道开发巨大的资金缺口。虽然中央财政在贵州的投资明显增加，但资金缺口仍很大，怎么办？
如何走出这条狭窄之路，闯出一个宽阔的天地呢？这个宽阔的天地就是社会的资金。面对如何拓宽高速公路建设投资融资渠道的选择和贵州财政投资路子窄的严峻课题，经过一段时间的探索和实践，贵州省迅速推进公路投融资市场化进程，在高速公路建设上逐步演化多元化投融资的新机制，吸引各方资本流入交通建设领域，形成了符合市场经济规律、颇具特色的“贵州做法”。 通过实施互动合作项目稳步“走出去”， 贵州高速公路建设“跳起‘国际交谊舞’” ！
在“追问” 中整合，我们发现，四通八达的3000公里高速公路网建设的铿锵之声，正自千里高原悠悠飘来！
“捆绑”运作
BOT融资模式显活力
有人测算在软土基上建设高速公路是用100元人民币贴两层铺起来的，交通建设尤其是高速公路建设，需要巨额的资金投入。这些巨额资金从何而来？用改革的思路，从实践中来！
彩旗飘扬、机器轰鸣，工人们正紧张有序地进行桥墩的混凝土浇铸。一幅“安全防范大于天，质量责任重如山”的宣传标语在烈日下分外醒目。6月12日，在厦蓉高速公路贵州境内榕江至都匀段BT15合同段交梨河特大桥桩基施工现场，工地负责人介绍，目前，施工现场作为示范桩基施工在厦蓉高速贵州境内格都段全线推广。
厦蓉高速公路贵阳至都匀段高速公路全长78公里，全线采用双向四车道，建设期为两年，投资总额70亿元。由于这段路暂时没有纳入国家规划，需要自筹资金。我省采取BOT方式筹集建设资金，通过招投标方式选择投资人中交集团进行设计、投资和施工总承包，资金难题得以化解。这在我省高速公路建设史上是第一次。设计、投资和施工一体化总承包的方式，也有别于先设计再将投资、施工进行总承包的一般模式，在全国属首创。
所谓BOT项目融资方式，即“建设―经营―移交”，最大的好处是，可以缓解政府的资金负担，把基础设施项目上省下来的资金用到更为迫切的项目上去，从而可以用有限的资金办更多的实事。
在高速公路建设中，投资市场冷，施工市场热是普遍现象。为筹集资本金，贵州省交通部门创造性将投资和施工捆绑起来，将冷热市场有机结合，在国家政策范围内，采用投资-施工总承包方式建设。
作为贵州省骨架公路网组成部分的水盘高速公路全长91公里，是毕节至安龙高速公路中投资最大的路段。投资概算为70亿元，由贵州高速公路开发总公司和六盘水市开发投资有限公司，共同出资成立水盘高速公路有限公司，再以公开招标方式在全国范围内选择投资-施工总承包单位。在我省高速公路建设中，像这样引进外资的例子还有很多。目前，BOT方式在我省高速公路建设中已被引为切实可行的一种模式。这一改革，不仅有效地解决了资金问题，而且大大提高了地方政府办交通的积极性。
银企合作
不断创新投融资模式
贵州高速公路开发总公司作为我省唯一一家负责全省高等级公路投资、建设、整体开发和运营管理的国有大型独资企业，一直奉行着力打造具有良好信用的投融资主体，与国家开发银行等建立起长期友好的银企合作关系，签署了《开发性金融合作协议》；实行统贷统还，加强资金监管，提高了资金使用效率，节约了利息，降低了融资成本。根据协议，国家开发银行牵头组成银团，对贵州高速公路开发总公司“十一五”期间，计划投资建设的板坝至江底、遵义至毕节、赤水至六盘水等13条高速公路及由其负责建设的二级公路项目，提供162亿元的融资支持。
该公司2007年还与中国建设银行贵州省分行，在传统信贷业务领域之外创新合作，成功发售贵州高速“利得盈”信托产品，共募集公路建设资金5亿元，开启了贵州省公路建设多元化融资的新篇章。这是我省金融机构首次为省内优质企业在全国发行信托产品。在全国范围内销售的贵州高速“利得盈”信托理财产品，发售规模5亿元，投资期限6个月。贵州高速“利得盈”信托产品得到了广大投资者的青睐，仅在贵州省就销售了近亿元。所募集的5亿元公路建设资金，用于西南公路出海大通道贵遵公路扎佐至南白段改扩建工程。
目前，高速公路投融资模式，已由政府单一投资转变为以财政为基础、贷款资金为主体、民间资金和外资为重要补充的格局，呈现出投资主体多元化、融资渠道多样化、项目业主多元化趋势。
中国的经济增长仍属投资拉动型，投融资体制改革的核心是，将全社会资金引入经济建设的各个领域，将市场机制运用到投资、融资、退出、建设、运营、管理等各个环节，从而形成全社会资源有效配置。新的改革形势不仅给公路领域的投融资活动带来了新机遇、新发展，同时也对投融资工作提出了新标准和新要求。
贵州省交通部门一位负责人认为，投融资工作在今后的发展中要继续在三个方面加强：
坚持政府在公路建设中的主导作用。在公路投融资体制改革引入市场机制后，政府的调控手段不仅不能减弱，而且应当加强。从而建立起既遵循其行业特点，又有利于公路建设发展良性循环的科学、规范、高效的投融资管理体制。继续坚持政府的宏观调控与监督，为公路发展构建更加科学、规范的支撑体系、保障体系和服务体系。
深入拓展融资主渠道，加快公路建设发展。公路属于政府规划建设的基础性设施，具有投资规模大、资金占用时间长等特点，这就要求市场融资渠道具有相应的长期性和稳定性。因此从长远看，中长期信贷、债券、股票方式将成为今后公路建设筹资的主渠道。
加大引进民间资本的力度。随着投融资体制改革的不断深入，激活民间资本的投资热情，已是经济发展的迫切需要。但民间资本在交通等垄断行业中，投资所占比例很小，不及1%，整个中国约有12万亿民间资本被闲置。贵州省虽然在引进民营资本进入高速公路建设经营领域方面作出了积极大胆的尝试，但由于民间投资的市场准入条件过高，吸收民间资本的力度和数量不够，随着投融资体制的调整和改革，一定要在引进民间资本的力度上下功夫，为民间资本进入公路领域、尤其是高速公路领域松绑，创造条件。
高速公路投融资
走向多样化多极化
有关专家认为，我国高速公路建设投融资已经初步形成以财政资金为基础、贷款资金为主体、民间资金为重要补充的新格局，走向多样化多极化。目前，车辆通行费制度、债券融资、收费经营机制、股份融资、公路经营权转让、利用“BOT”方式运作。除此以外，我国高速公路建设还在资本置换融资、发行公路行业基金融资等方面积极尝试，进一步拓宽了高速公路建设的融资渠道和融资方式。
贵州交通部门在高速公路建设中多元化投融资的新机制，吸引多方资本流入高速公路建设领域，它彻底打破了旧的公路建设体制格局，由此实现了从“政府一家办”向全社会办的根本性转变。自行贷款、自行建设、自行收费、自行还贷，有偿使用、以路养路，主动发展的高速公路建设路子，为贵州交通建设引来了不竭的资金源泉，使贵州交通建设资金的筹集由被动应付向自行规划转变。
投资融资规划范文6
关键词：会计信息系统；投资决策；系统开发程序
中图分类号：F23 文献标识码：A
原标题：企业投资决策会计信息系统之构建
收录日期：2016年8月22日
一、目前投资决策系统研究存在的问题
（一）企业管理层意识不够。很多企业决策者对构建企业投资决策会计信息系统的重要意义缺乏认识。目前，各项投资决策只是建立在手工记账的基础之上，或借助于一些简单的投资模型或主观判断进行决策，缺乏运用系统的投资决策程序。
（二）缺乏会计电算化专业人才。目前，我国会计人员的整体素质还不是很高，缺乏既掌握财务知识又熟悉相关计算机应用知识的复合型人才。
（三）整个行业企业的实施环境不完善。从企业内部环境来看，其在人员组成、技术、资金支持等方面都难以达到理想的要求，从而对会计信息化在企业内部实施的硬件以及软件环境都存在欠缺的部分，难以充分地保障信息化系统在运行过程中的安全性。同时，从行业外部环境来看，我国在企业信息化立法方面相关法律、法规体系建设力度不足，难以在短时间内实现整个行业的信息化。并且没有足够强有力的会计信息化技术支持，这使得其在日常与工商、银行、审计等部门的会计事务的处理过程中，因无法很好地实现各部门的数据交换，而对会计工作效率造成影响。
进行投资决策对于任何一家企业来说都是非常重要的，没有合适的投资决策会计信息系统就意味着企业在现在以及未来的市场竞争中缺乏对市场前景的掌控能力，缺乏发展甚至于生存能力。如何建立适合于当前中国企业的投资决策会计信息系统，并将其具体运用到实践操作中去，本文将作一些探讨。
二、企业投资决策会计信息系统开发程序
（一）战略规划和开发方法。建设企业投资决策会计信息系统是一项耗资大、历时长、技术复杂且涉及面广的系统工程。因此，首先应制定发展企业投资决策会计信息系统的战略规划，然后按照规划有步骤地进行系统开发。
1、制定战略规划的步骤。把计算机应用到企业的投资决策中，一般要经历从初级到成熟的成长过程。计算机信息系统的发展道路可划分为六个阶段：初始阶段、普及阶段、控制阶段、集成阶段、数据管理阶段和成熟阶段。因此，构建企业投资决策信息系统，无论是在确定开发策略，或者在制定信息系统规划的时候，都应首先明确本单位当前处于哪一生长阶段，进而根据该阶段特征来指导建设。
2、制定战略规划的常用方法
（1）企业系统规划法。主要工作步骤为：准备工作、调研、确定业务过程及重组、定义数据类、定义信息系统总体结构、确定总体结构中的有限数据、完成BSP研究报告。
（2）关键成功因素法。在现行系统中，总存在着多个变量影响系统目标的实现。通过对关键成功因素的识别，找出实现目标所需的关键信息集合，从而确定系统开发的优先次序，并进行规划。
（二）企业投资决策会计信息系统的构建流程
1、可行性分析。顾名思义，其主要任务就是对应用项目开发的可行性以及必要性进行明确。对可行性进行分析和明确是开发任务实现的迫切需要，它主要评介应用项目实现所必须具备的条件和资源。可行性分析工作的开展必须是以充分的实地调查研究为基础才可开展，实际调查是其获取项目开展情况详细资料的重要渠道。
2、数据流程。投资决策水平的提升是开发和建立企业投资决策会计信息系统最根本的目的所在。总体而言，组织设计是新型投资决策系统设计的首要步骤，我们在对新系统进行设计的过程中应将对组织的设计看作是对系统进行创新设计的一次有目的的改变。为进一步促进计算机在投资决策信息管理中的应用，我们必须舍去物质要素的束缚，通过对相关资料的广泛收集与整理，对投资活动数据流程图进行绘制，进而为接下来的数据分析做好充分的技术准备。
3、数据字典。其主要的工作内容就是对所绘制的数据流程图当中的数据存储、逻辑处理、数据流、数据结构以及其存在于外部的实体进行定义。数据字典在数据流程图的辅助下，对于系统当中逻辑模型的描述可以从文字扩展到图形当中，大大提升了模型描述的完整性。
4、功能结构图设计。以各功能之间所存在的从属关系为依据所绘制的图表，功能模块就是图中的各个框，在具体情况的影响下，其划分形态可大可小，某项任务完成所需要的一整组程序多存在于大的功能模块当中，而小模块则是程序当中的每一个处理过程。
5、系统设计。系统物理配置方案包括：（1）系统设计原则；（2）系统输入；（3）系统加工；（4）系统输出。
三、企业投资决策会计信息系统内容设计
在完成开发程序的一系列步骤之后，企业投资决策会计信息系统需要进行相应的内容设计，使该系统财务方案的配置能切实满足企业、公司投资决策需要。大体而言，企业做出投资决策需经历以下五个流程：
（一）融资方式选择。在投资决策会计信息系统的决策过程中，首先要决定采取的融资方式。企业有充足的资金保障，后续的投资工作才能得以顺利进行。在当前中国市场经济的大环境下，可供选择的方式有三种：外部股权融资、债务融资和内部融资。理论上，投资者应将三种融资方式的成本加以比较，进而选择成本最低、性价比最高的融资方式。系统还可通过多种融资方案的比较分析，为决策者提供最优方案的选择，但应考虑融资结构的搭配，包括融资种类、成本、时期等结构以保证企业资金的正常运营。
（二）投资方案选择。在确定了融资方式，有了资金来源之后，系统应为投资者选择最佳的投资方案。投资决策系统可将人为干扰因素降到最低，从企业利益出发，严格依照选择标准，做出最有利于企业效益的决策。从实质上来讲，投资就是以牺牲当下现有资金的方式，以便在未来获得报酬的一种行为，这一行为带有很大的不确定性，为此，投资的一个重要问题就是如何才能将这一不确定性降到最低，使其有效性得到提升。有效的投资必须借助于科学、正确、合理的投资方案以及经营活动，通过对企业资本的合理使用，将资本提升到最大的利用价值。
1、有效投资决策方案的选择标准。投资决策的制定是为了在不久的将来，更好地实现前期预定目标，其总体来说是在前期对市场进行充分调查研究基础上的，以一定的标准为依据，对若干投资预选方案进行不断选择、判断、分析的一个过程。它决定着投资决策是否能够有效。主要考虑的要素有：（1）投资的增值程度；（2）投资的风险性；（3）控制通货膨胀的能力；（4）投资的资本成本。
2、有效投资模型。系统可提供多种投资模型，决策者可根据需要选择恰当适用的投资模型，为项目决策服务。投资方案的最后抉择是要通过净现值的比较进行，所以各种方法要根据实际情况需要结合运用。有效的投资决策必须是先确定风险投资报酬率，然后再进行净现值的最后抉择。
（三）预算管理。在确定了投资方案后，系统需要对该方案进行进一步深入的研究。在项目具体上马之前，系统应针对不同的项目主体，按照不同模式进行项目预算，以保障该投资方案的顺利进行。预算与选择的融资方案、投资方案密不可分。在企业选择投资项目之后，有必要将战略规划转换成详细的年度经营计划，而该计划通常以预算的形式得以表现。因此，预算将投资项目的可能效果反馈给管理者，管理者据此信息对项目投资的流程及细节加以修正。预算的主要目的是规划，另一重要方面则是控制，预算系统的基本目的是规划和制定经营目标，并将此与实际结果进行比较。从某种程度上说，实际与预算数字是有差异的，有必要分析差异原因，采取必要的正确行动，这一比较则意味着控制。决策者可以根据需要，在投资决策系统提供的一些预算方法中选择合适的编制方法。但从系统构建的完整性角度考虑，在进行财务方案配置时，编程人员应将所有可能需要的预算方式都编进系统代码中。
（四）成本控制。融资方式选择确定了资金来源，投资方案选择决定了具体项目，预算管理则对即将运行的项目有了大致的展望与规划。在这三个步骤完成之后，投资项目则正式开始实施。按照管理会计本量利的理论不难得知，成本控制在投资活动中起着至关重要的作用。若不对成本进行控制，预算管理的成果就会付诸东流，投资方案将不会给企业带来切实收益。产品生命周期的每个阶段都要进行成本控制，即全面控制。成本控制也伴随着项目运行的始终。因此，在项目的运行过程中，会计人员应当及时在投资决策系统中输入与成本有关的相关数据，保证数据更新的及时性与时效性，随时随地发现问题，防微杜渐，努力将成本消耗控制在最低水平。
（五）效益评估。成本控制随着项目投资运行的结束而结束，系统应对主体项目进行效益评估。首先确定该主体项目的盈利情况，其次对融资方式与投资方案进行反思，通过真实的数据，判断一系列决策的合理性，为企业今后的投资决策提供经验。对投资项目进行效益评估主要有以下几种方法，决策者可以根据实际需要选择其中任何一种，作为判断投资方案效益的依据。（1）净现值法。按照这种方法，所有未来现金流入和流出都要按预定贴现率折算为它们的现值，然后再计算它们的差额。只有净现值大于零的方案才可以作为备选方案；（2）回收期法。回收期是指投资引起的现金流入累计到与投资额相等时所需要的时间。回收期法反映投资回收速度。它代表收回投资所需要的年限，回收年限越短，方案越有利。回收期包括静态投资回收期和动态投资回收期两种。在效益评估完成之后，该系统针对主体项目的全程并未随之结束。企业投资决策信息系统不仅起到投资决策的作用，更是会计电算化条件下对企业经营、投资活动的记录与监督。以史为鉴，可以明得失。系统应对项目主体的运行情况进行全方位的及时的记录并备份保存，以保证企业在今后的决策过程中，不会重复之前的错误，保证企业经济活动的连续性、稳定性、高效性和安全性。企业必须正确选择投资方案，尽量规避风险，建立起完善、有效的企业投资决策信息系统。
四、结语
企业投资决策会计信息系统的构建对于企业的发展起着至关重要的作用。在当今全球化背景下，企业之间的竞争日益激烈，构建行之有效的投资决策会计信息系统对中国企业的健康发展起着不可或缺的作用。
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