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财务分析和风险评估范文1
内部控制主要包括五个部分：
控制环境,这是内部控制方式的运行环境，其作用主要体现在建立纪律约束体制、创建企业文化上面。
风险评估，这是风险管理的基础^
控制活动，主要指企业单位为了避免风险而采取的措施，具体表现为管理阶层下达的各种政策和指示上。
信息与沟通，通过恰当的方式将信息传达给所有的员工，加强人与人之间的沟通。
监督，通过评估、监督等方式对内部控制过程进行督促。
二、内部控制的目标
确保财务信息的真实可靠。
保护资产的安全与有效利用。
提高企业单位的管理效率。
促使企业单位遵守国家的法律法规。
三、企业财务会计内部控制的缺陷
(一)认知尊弱
在许多企业中,管理人员缺乏对财务内部控制的重视。内部控制需要较长的时间效果才能体现出来，再加上成本较髙，很多企业并没有将企业财务会计落实。
(二)缺少有冷的尨脊
财会监督缺少完善的制度保障，导致财会很难执行。另外，随着经济的发展，财会队伍迅速膨胀，导致了财会从业人员的参差不齐，对于专业理论和技能的掌握不足以应对经济发展的需求，这也是财会内部监督职能弱化的一个原因。
(三)財务南部控刷机喇不免喜
成本核算制度、内部牵制制度、稽核制度、财务清查制度、计量验收制度、财务收入审批等都属于企业财政内部控制的内容。很少有国有企业制定有完整的制度,就算有，很多也是空有规章，并未得到执行落实。在有些企业中,甚至控制权、监督权和执行权集中在一起，使得一部分人的权利超出了内部控制。这种制度的不健全造成了资产流失、管理混乱和严重浪费等问题，使得不能对风险做出客观判断，导致企业的经济财产受到严重损失。
(四)缺少健全的见略椬剁体系
风险控制体系的缺失和风险意识的薄弱是企业在市场竞争中遭受损失的重要原因。在最近几年，很多产生巨大亏损的企业都是缺乏风险控制体系造成的。风险控制是对企业经济活动中存在的风险进行评估。然而我国的国营企业中很少有风险评估部门的设置，更加缺少进行风险评估的专业人才。事前风险预警、事中风险处理和事后风险评估等环节都没有完善的风险控制体系保障，导致无法对系统进行风险控制。
(五)人员螯理不到位
企业中的财会人员综合素质不够，不能满足财务内部控制对理讼和技能的要求。在很多企业中，财会人员根本没有意识到财会内部控制的重要性，不重视公共财产，使得内部控制不能发挥它的本来作用。还有就是没有激励制度，从业人员的积极性差。
四、解决企业财务会计内部控制的策略
(―)卖旄全过程撞剩
财务与会计相互依存相互以来，共同承担经济活动中的相关工作。做好实施全过程的控制需要注意三个方面:一是注重事前控制和事中控制;二是对资金活动的全过程进行控制;三是抓好财务预测、财务信息反馈、财务考核等一系列环节的监控。设置合理操作规范的会计管理。
(二)建立有故的风险?控喇系晚
风险控制系统在在内部控制系统中占据举足轻重的地位，建立有效的风险控制系统，可以对企业内部所有的风险隐患预警，避免由此导致的经济损失，风险控制系统在生产经营中起到指导作用。
(三）甴部申讨釉立执行洗皮全
由专门的内部审计人员对企业单位的经济活动进行内部审计监督。首先要对企业的审计行为进行规范，使工作内容与工作重点明确化,才能保证内部审计发挥作用。另外,还需要提倡科学的审计方法，做好后续审计工作。
(四)走立灸好的偾息共用系珑
良好的信息沟通系统是企业内部控制得以实施的物质基础,它主要包括硬件和软件两个方面:硬件是指对计算机进行电算化信息系统改造，通过计算机网络功能对企业信息进行识别、处理和评估，并且将信息在企业中有效的传递，促进所有部门相互监督和相互交流。软件方面则是在企业内.部设立沟通渠道，通过会议、板报、公告等方式使生产运营中的问题得到解决，并且为各部门之间隔阂的化解提供平台，真正实现信息的流畅流通，使财会内部控制得到强化。
(五)合工作体系的走立
在企业中，应当根据实际情况，设计专门的财务会计机构，并且安排专门具有良好专业技能的会计人员，大型企业最好还要设置总考会计师,用来满足企业内部控制的需要。同时，应当明确会计机构的从属和其职能。
五、结束语
建立有效完善的企业财务会计内部控制制度对于解决企业目前存在的缺陷和发展中的问题具有重要作用，这并不是只有管理部门和财务部门所需要执行的工作，它需要企业中所有的员工全都参与其中，才能发挥出财务会计内部控制的功能。
督和制约功能，对于冗繁的岗位应予以撤销；同时还要认真梳理医院内部会计制度，并结合医院的实际情况进行完善。
调整审计思路，努力做到风险防范与效益提高并重。如:注重重大决策审计与医院发展规划审计相结合;注重效益审计与资源配置审计相结合。
(一)加强伞计队住建设，提志申讨人炎垒体彔质
独立的内部审计机构是医院内审的基本条件。随着近年来我国各地医院规模的不断增长,经营模式、资金管理也呈现出了复杂化趋势，同时审计任务、审计类型的不断增多，但审计人员不足，审计专业结构不合理等矛盾还没有得到合理的解决。因此为了适应现代化发展，就必须要创新现代审计，一方面审计人员要与时俱进，不断更新专业技能;另一方面医院也要加强审计队伍的建设，不断引进髙素质综合性专业人才，这不仅是医院可持续发展的要求，也是防范审计风险的必要举措。为此医院可首先改变人才引进机制，对于业务能力强，技术资格高的人员增加激励机制;其次要开展审计人员的后续教育培训，使他们熟悉和掌握
（二）依法管理
没有严格的监督，就不能充分发挥行政事业单位内审机构的职能和作用，髙效准确的财务分析也就无从谈起。因此，依法管理，强化监督,势在必行。
依法进行财务管理建设。行政事业单位可以通过法律的强制性来规范内审机构对财务分析工作的监督。
保持行政事业单位间及各部门间的沟通.，遇到问题积极协调，及时解决问题，确保有效监督的进行。
采用现代化信息监督方式，提髙会计信息传递的及时性和准确性。
遇到财务分析中的问题及时处理，不徇私舞弊，不走“人情化”道路，财务分析问题的监督处理绝不能姑息手软。
加强日常检査。行政事业单位想要提髙财务管理水平,加强监督力度，不仅应重专项检查和期末检査,更应重视日常检査，将工作做得扎实。
财务管理人员除了应遵循相应法律法规，更应遵守自身职业道德规范。其应具备的职业道德主要有五:一是爱岗敬业，二是依法办事，三是客观公正，四是开拓创新，五是保守秘密。对于我国行政事业单位来说,要加强财务分析水平，切实提髙财务管理人员的职业道德素质，是一项艰巨而重要的任务。行政事业单位招聘时，即使业务水平非常高，也应严格拒绝有职业道德污点的财务管理人员。在对财务管理人新的知识、新的方法和新的技能，进而适应不断发展的新形势。
医院管理的科学化、规范化、制度化是医院技术的必备条件。严谨、科学、健全的制度是保证医疗、教学、科研工作的正常进行、提高工作质量、保障人民健康的重要手段，对医院的现代化建设和可持续发展起着至关重要的作用。医院只有从实际出发，审时度势，构建适合自身特点的、科学合理的内审体系，实现全员、全过程和全方位的内部控制，才能不断提升医院管理水平，增强核心竞争力和可持续发展能力。
尤其是计算机网络技术的发展，更是在财政专项资金绩效审计工作中发挥着不可替代的作用。因此，作为新时期的绩效审计人员，必须及时转变绩效审计观念，与时倶进，不断提升绩效审计能力，学会对风险进行有效的控制，定期进行培训学习，提升审计效率，符合当前绩效审计工作的真正需要。
随着我国社会主义现代化建设的不断发展，我国的财政管理也发生了一系列的变化。作为政府公共财政资金审计的一个重要组成部分,财政专项资金绩效审计不仅影响着政府专项资金的使用效率，而且也是对政府财政资金社会效益的有效反应。本次研究将从公共财政角度,对我国财政专项资金绩效审计中存在的问题进行分析，并探究其应对策略，以为同行工作者提供一定的参考资料。进行定期培训时，不仅要对其财务知识和财务工作能力进行培训，更重要的是要对其职业道德进行严格规范。加强惩罚措施。一旦发现财务管理人员出现徇私舞弊行为，必须进行严格惩罚，绝不放任自流。财务管理人员应做好自身激励与约束，从行政事业单位的长远利益出发，遏制自身私欲，坚守职业道德。
财务分析和风险评估范文2
【关键词】内部控制 措施 委托关系 风险
一、GXT项目内部控制现状分析
（一）GXT项目简介
GXT项目的开发商是XAZJ投资开发有限公司。该公司是由ZJ地产总公司于2008年7月投资成立的。GXT项目是继XAZJ投资开发有限公司成功开发“QXH房地产项目”、“QXIH房地产项目”、“QXH二期房地产项目”等项目后的第四个项目。该项目位于繁华的商业街区，占地约104亩，住宅总建面36万平方米，绿化率约45%。商业配套约2.6万平米。GXT社区由10栋26-32层的中式建筑风格的板式高层组成。该项目于2013年10月破土动工，整体规划为改善型住宅。
（二）GXT项目内部控制现状
XAZJ投资开发有限公司在刚成立的四年里，有效把握了房地产市场的发展机遇，充分利用ZJ地产的内部资源优势，先后成功开发了QXH房地产项目、QXIH房地产项目、QXH二期房地产项目等，但在2013年之后，也就是在GXT项目启动之初，该公司逐渐暴露出“经验主义”“管理粗放”的问题，房地产市场的快速成熟和ZJ地产的跨越式发展给XAZJ投资开发有限公司乃至GXT项目的运营管理带来巨大挑战。
1.项目运营效率下降
项目原定运营计划中开发周期为3年10个月，即2011年4月完成招标拿地至2015年2月完成竣工交房，去化率实现85%以上。但从实际情况看，由于工程进度推进迟缓，截至2014年10月份，该项目还处于主体建设封顶阶段，上述同期仅完成去化率62%，低效率运营引发GXT项目循环、叠加、“蝴蝶效应”式运营危机。
2.经营指标达成率过低
GXT项目管理模式的滞后和运营效率的低下直接影响了各项指标的实现。GXT项目连续三年各项指标完成均不理想，2014年该项目各项指标完成情况如下：经济指标中合同销售额完成责任状的42%，销售回款额完成责任状的56%，净利润完成责任状的51%，综合成本超出责任状的14%，净现金流完成责任状指标的-54%;管理指标中客户满意度、员工满意度均低于责任状指标的27%，产品质量、安全事故、客户投诉、员工流失率等关键管理指标的实现均接近于集团设定的“红线”。
3.面临巨大经营风险
GXT项目的经营免疫能力和抗风险能力逐渐减弱。从财务风险看，2014年资产负债率、速动比率、现金比率均远低于行业比率，项目回款严重滞后带来项目的巨大流动风险;从运营风险看，自2011年至2014年的三年中，客户满意度、产品开发、人力资源、流程效率、招投标和销售管理各维度均与集团要求有较大差距;从授权风险看，领导力、职权、限制、激励与沟通等方面均表现为负向增长。
二、GXT项目内部控制存在的问题
（一）内部控制环境不完善
经营决策方面经常出现委托人与被委托人混淆的问题，经营决策产生了更多的不确定性。GXT项目投资方与销售公司、公司是基于佣金维系的不同管理体系的经济主体。在实际工作中，GXT项目各职能部门时常因各自权利的互相冲突、佣金的结算等诸多问题出现双方争执而影响正常经营。
2014年7月14日，销售部为提高GXT项目知名度，从而增加销售额，向上级销售公司请示于周末19日和20日举行小型画展和冷餐活动，预计费用20000元。但因公司规定10000以上外联费用需由经办人发起上报集团董事长审批，50000以上招投标事项均需上报集团统一办理议标、评标、定标等，于是销售部负责人按照程序分别上报销售公司、项目总经理，再由项目总经理上报甲方代表，然后经销售公司与甲方代表协商后上报董事长，最后8月10日由董事长正式批准，比原定计划足足推迟了将近20天。而申请成功后，销售公司与项目总经理却因活动的主办权发生争执。项目总经理认为应由自己公司旗下客服部的水吧公司主办。而销售部认为经营公司经验、能力均不足，有独吞公司财产之嫌。双方争执不断，于是原定于周末举行的活动一再延迟，最终被迫取消。
（二）风险管理意识薄弱
由于ZJ地产出身于施工企业，GXT项目受集团原有行为习惯的影响，没有培养出良好风险管理意识。各级员工只是被动接受管理，高层管理人员强势推进工作，大多都拘泥于制定各种陈旧的规章制度，“重约束，轻激励”。GXT项目的<<内部员工规章>>中关于处罚的条例占全部规章制度的72%，有明确奖励内容的仅占23%。由于长时间忽视对员工组织承诺和风险意识的培养，不注重员工个人能力，基于“重约束、轻激励”的负能量影响，员工产生规避责任的思维定势，实际工作中遇到归责、罚款类事务时扯皮、推诿，团队协作能力下降，向心力、凝聚力不足。项目高层对于内部控制既没有设定风险目标，也不懂得风险识别与分析，面对项目各项风险没有采取规避、降低、分担等应对措施。
（三）财务控制系统混乱
1.资金调度不畅通
ZJ地产资金运营属于集团化收支两条线管理，基于集团与GXT项目利益和信息的不对称，因此对项目的资金划拨无法满足购、施工、销售各环节的动态需求，各业务环节急需资金时集团拨入资金不足，集团资金拨入充足时，资金需求事项或做变更及撤销。GXT项目月度资金计划准确率不足80%，集团划拨资金满足率不足85%，资金计划执行率不足85%。在实际工作中的资金调入程序也相当复杂，要经过月度资金计划的编制、月度资金计划的审核、月度资金计划的审批、计划内资金申请、计划内资金拨付，如属于计划外资金，还需做资金计划增补审批。由于资金划拨流程复杂，产生项目实际资金需求与供给的不匹配。
2.资金管控不到位
GXT项目已开始执行集团制定的《货币资金安全管理规定》，但在实际工作中资金的日清月结并未完全实现，资金收据台账的登记有时也不及时，小额坐支现金的事件时有发生，货币安全计分考核并未真正实行。虽然项目已执行《资金管理制度》，但只是对标准与流程做了制度化梳理，在可行性分析、风险评估等实际动态管理方面基本属于空白，直接导致资金管控的整体效果不佳。
三、GXT项目内部控制存在问题的成因分析
（一）委托关系错综复杂
委托关系是指一个或多个行为主体根据一种明示或隐含的契约，指定、雇佣另一些行为主体为其服务，同时授予后者一定的决策权利，并根据后者提供的服务数量和质量对其支付相应的报酬。由于GXT项目销售任务由独立于项目外的销售公司承担，销售公司总经理、甲方代表、各职能部门共同构成错综复杂的委托关系;GXT项目属于委托项目，项目管理由委托方通过委托合同实现对公司的全部经营管理，投资方仅派驻“甲方代表”与方集团总经理、委托方“甲方代表”、委托方集团总经理及集团各职能部门、项目各职能部门共同构成错综复杂的委托关系。由于GXT项目的行政人事、财务、成本、营销、工程均为集团和项目总经理、甲方代表的三方管理，GXT项目各职能部门与集团各专业条线部门和项目总经理及方集团各职能部门、委托方集团各职能部门存在多重委托关系，其中销售部与集团专业条线部门、项目总经理、公司存在三重委托关系。
（二）风险评估存在诸多不完善
GXT项目内部控制的风险评估同样存在诸多不完善之处。项目既没有专门的内部控制部门，也没有设立系统的、整体的控制目标与风险机制，对于内外部风险因素的识别系统缺失。其实，早前集团已意识到风险评估的重要性，为提升开发项目的风险防范和综合运营能力，GXT项目于2011年开始推行了标准化内部控制管理工作。在集团统一部署下将风险管理作为GXT项目的重点工作之一。但由于没有制定具体的风险评估措施，由领导层到各部门员工对于风险的防范只停留在表明，根本没有具体到细节以及具体制度方面。针对员工无记名<<你对GXT项目风险防范了解多少>>的问卷调查中显示，55%的人认为风险的防范跟自己没有多大关系;28%的人认为只是项目的又一个活动，就是走个形式而已;只有17%的人认为风险控制是项目运行的关键，跟自己有很密切的联系。
（三）财务控制措施存在不足
在财务控制的措施方面，GXT项目存在诸多不足。在日常办公中，不相容职务分离控制执行不彻底，违反了GXT项目财务控制系统的一些原则。如，GXT项目“甲方代表”发生的费用自行审批违反了授权审批与业务经办相分离的原则，部分管理人员发生的业务，以下属人员顶替名义处理，违反业务经办与稽核不兼容原则。GXT项目由于长时间忽视对员工组织承诺和风险意识的培养，舞弊行为时有发生。由于一系列财务控制措施的不完善，又导致会计核算系统与财务管理不匹配。会计核算系统没有实现销售分析功能，没有实现成本控制的目标数据对比功能，没有实现全面预算和资产管理功能。
四、GXT项目内部控制存在问题的对策
（一）优化内部环境，完善项目运行平台
作为GXT项目公司体制建设核心内容的治理结构，是项目核心竞争力的最重要内容和保持竞争优势的决定性因素。事实上，资金调拨、资产处置、对外投资等方面出现的问题重要原因之一在于交叉任职、董事长缺乏独立性的治理结构问题。因此，在组织机构设置和人员配备方面做到董事长和总经理分设、董事会和总经理班子分设，避免人员重叠是完善项目公司治理结构的重要环节。股东大会、董事会、监事会应严格行使其机构设置的职能，保证其在参与项目经营管理中各自职责清晰，互相制衡，避免权责含糊，造成办事程序由一个人操做的现象。
（二）提高风险管理意识
风险意识的宣贯与沟通，不但要贯穿于日常工作中，比如贴标语、挂横幅、开会宣讲、网络宣传、出题考试阶段等，还要优化一些考核制度，”以人为本”的风险管理意识才能在员工中形成共鸣，起到基于核心价值观的内部控制作用。根据GXT项目风险意识的欠缺，制定如下考核制度：
<<GXT项目责任状指标体系>>目标责任制是通过工作目标设计，将组织的整体目标转换为单位目标，最终将分目标落实到个人的管理机制。针对中建-国熙台项目目标责任制运行中存在的问题，采取的优化措施为：在原有财务指标的基础上增加经济指标、管理指标和例外项目指标，并按年度项目经营目标动态调整考核权重，将关键考核指标细化至月度，实施月度考核。然后，根据项目总责任状分解签订各部门责任状，需多部门协同完成的目标责任按责任大小分配权重。其次，梳理各职能部门员工岗位职责，实现部门负责人责任状分解后无缝对接。
（三）优化财务控制系统
1.优化财务分析体系
财务分析可以帮助GXT项目做出正确的投资、运营和融资决策，有效控制成本和制定合理的营销战略，使企业财务信息使用者做出综合评价，是内部控制不可缺少的重要管控工具。出于价值链整合的目的，就现有财务分析的不足提出以下项目财务分析优化方案。
2.构建项目公司杜邦综合财务分析体系。杜邦综合分析不但可以为经营者提供财务问题的思路，还可以为项目公司的财务控制和财务考核提供基本的路径和范畴，有利于财务管理中责、权、利关系的进一步明确和为公司建立有效的内部财务控制体制奠定基础。由于ZJ地产整体上市框架已用杜邦综合分析，而项目公司未单体实施该方法，出于项目单体综合分析的目的，GXT项目财务分析报告应在各项财务指标的基础上构建杜邦综合分析。
五、 结论
据国家统计局数据显示，房地产市场对开发企业的生存能力提出更高的要求，而房地产项目作为企业发展的核心，为了实现经营目标和可持续发展战略目标，就必须建立和完善房地产项目自身内部控制体系以防范降低风险。本文通过建立科学的房地产项目内控体系，从而实现有效的房地产项目管理，对房地产项目的经营管理有着重要的现实意义。
参考文献：
【1】李霞.关于我国房地产企业内部控制问题的探讨[J].北京：新财经，2010，（12）.
【3】马莉.宁夏房地产业存在的问题及对策[J].科技情报开发与经济，2006，（1）.
财务分析和风险评估范文3
关键词：财务风险；内部控制；财务管理
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）08-0-02
一、财务管理与企业内部控制
1.企业财务管理的特征
企业的财务机构担负着整个企业的筹资、投资、资金的分配和运用的责任。为了企业价值最大化，企业的财务管理如同单一企业一样，也包括资金管理、投资管理、预算控制、财务监督和财务分析等几个方面的工作。企业的财务管理表现出以下特点：
⑴财务管理目标的双重性
企业既是股东授权的经营者，要最大限度地创造和实现“总体价值的最大化”；同时企业又是其子企业的投资者，还要指导和监督子企业实现“利润最大化”。
⑵财务管理内容决策化
从企业的发展战略、财务指标、审计监督以及人事管理等方面去影响和控制各成员单位的生产经营和资产经营；使企业在制定发展战略、调整结构、协调利益等方面发挥主导作用，成为企业投资、筹资等重大事项的决策中心。
⑶财务管理活动层次化、体系化
企业财务部门与企业下属各单位财务部门分别处于不同的管理层次，拥有不同的管理权限。同时，又存在上级财务管理部门对下级财务管理部门的监督、控制，在垂直权利结构下，自上而下层层监控，自下而上层层反映汇报，形成体系化的财务管理格局。
⑷投资领域多元化
企业集团可凭借其财力雄厚的客观条件，普遍采用多元化投资经营战略，注重产品的系列化和产业的多元化，通过进入市场经济的多种领域，在增强其竞争发展能力的同时，提高了抵御不同市场风险的能力，从而可以加速整个集团的资本扩张与资产增值速度。
⑸关联交易经常化
关联交易是指在关联方之间发生的转移资源和义务的事项。通常，企业集团内部的母子企业之间、同时被母企业控制的子企业、合营企业、联营企业之间等都会或多或少地出现关联交易。一但事实上有些企业的关联交易采取的是协议定价原则，交易价格高低在一定程度上取决于企业集团的需要，使利润得以在各企业之间转移。
2.财务管理中的内部控制
以内部控制为主导的财务风险管理的基本内涵是：健全内部会计监管控制体系，通过统一委派管理、统一过程管理、统一会计系统控制和统一内部审计制度的“四统一”风险管理模式，加强企业生产经营和内部控制的过程管理。
⑴统一委派管理，控制企业治理风险
企业实施委派管理制度主要集中在三个方面，即全面实施财务委派管理，强化出资人代表的集中式管理，实行全资子企业派驻内部监事会。通过委派管理制度的有效实施，规范各级经营者的自身行为，形成有效的牵制效果。
⑵统一过程管理，控制经营活动风险
在实施动态的过程管理中，企业集团以全面预算管理为主要手段，以资金集中管理、投资控制为重点内容，加强内部会计稽查和风险评估，将风险防范渗透于经营活动全过程之中，保证了资金、资产的高效运作。
⑶统一会计系统控制，控制会计信息失真风险
企业要利用内部会计控制体系，借助财务信息化手段，形成了一套会计政策选择、会计信息生成、会计信息披露和会计信息质量监督等内容的集团会计系统控制制度，包括了会计信息的采集、记录、集成、评价、整改等必要环节，形成了严密的闭环管理体系，并以相应的组织结构作为保证，确保了会计信息的真实、准确和完整。
一是从组织机构上落实会计信息质量责任；二是在会计信息中心构建严密的作业控制链；三是是充分利用外审确保会计信息的最终质量；四是实施讲评制度完善会计信息的闭环管理；五是发挥财务信息化在会计系统控制中的信息集成作用。
⑷统一内部审计制度，控制企业管理风险
企业把财务控制与内部审计控制有机结合起来，在企业建立一种制衡机制，以使企业的风险管理和内部控制更加有效，达到“活力与约束”的最佳和谐，实现企业目标。
一是建立预警机制，实施风险审计；二是关注系统接口部位，实施内控审计；三是稽查经济责任，实施绩效审计；四是跟踪建设投资全过程，实施工程项目审计；五是营造“阳光工程”，实施采购审计。
二、风险管理与企业内部控制
1.内部控制：从框架到风险组合
企业由于在企业治理、财务管理、产品结构等的复杂性和多层次性，使得企业的内部控制与其风险管理相生相伴。企业内部控制应该做到：
⑴树立风险组合观念
企业风险管理要求企业管理者以风险组合的观点看待风险，对相关的风险进行识别并采取措施使企业所承担的风险在风险偏好的范围内。对企业内每个单位而言，其风险可能落在该单位的风险容忍度范围内，但从企业来看，总风险可能超过企业总体的风险偏好范围。因此，应从企业的风险组合的观点看待风险。
⑵增加风险战略目标
企业在企业治理中的委托的制衡机制和内部控制体系建立中，应按照企业风险管理的要求增加一个风险目标的战略目标。该目标的层次比经营、财务报告和合法性三个目标层次更高、周期更长、意义更深远。强调企业的风险管理应针对企业目标的实现在企业战略制定阶段就予以考虑，而企业在对其下属部门进行风险管理时，应对风险进行加总，从组织的顶端、以一种全局的风险组合观来看待风险。此外，根据风险管理的需要，对企业目标进行重新的分类，明确战略目标在风险管理中的地位。
⑶学习风险管理方法
针对企业集团目标实现过程中所面临的特有风险，企业应学习风险管理框架对企业风险管理提出风险偏好和风险容忍度两个概念；提出了多种技术方法，包括风险现金流量、风险收益、损失分布、事后检验等概率技术和敏感性分析、情景分析、压力测试、设定基准等非概率技术。风险管理框架引入风险偏好、风险容忍度、压力测试、情景模拟等概念后，为风险评估提供了前提条件和技术保障，有利于企业的发展战略与风险偏好保持一致，有利于准确合理地测算经济资本并平衡风险与收益，从而帮助治理层与管理层实现企业风险管理的各个主要目标，
⑷整合风险控制要素
企业要依据企业风险管理框架增加的三个风险管理要素“目标制定”、“事项识别”和“风险反应”，对其分析更加深入，范围有所扩大。企业风险管理需要管理者建立一种企业总体层面上的风险组合观，整合风险控制要素。风险反应方面，在个别和分组考虑风险的各反应方案后，企业管理者应从总体的角度考虑企业选择的所有风险反应方案组合后对企业的总体影响。在风险评估方面体现为，对各业务单位、职能部门、生产过程或相应的其他活动负责的各层管理者对其负责的部门或单位的风险应进行复合式评估，而企业高层管理者也应从企业总体层面上考虑相互关联的风险和企业的总风险。
2.风险管理控制系统的构建
在研究企业集团风险控制系统的过程中，既要注重全面覆盖风险出现的领域，又要注重突出重要的风险因素，要运用整体风险管理的思想实现对企业风险的全面管理。采用系统构建风险管理控制系统，一方面可以整合集团现有资源，提高企业整体风险管理的效率；另一方面可以降低企业风险管理成本，最终实现企业整体风险的化解和规避。
企业风险原因分析是寻求企业风险的根源，在分析中要注重综合风险管理思想的运用，细分风险根源所在企业的领域和环节。风险事件的识别就是建立起风险评估的指标体系，并根据指标体系的监测来为预警企业可能发生风险的先兆。风险评估则是采用定性和定量相结合的方法，将风险评估指标按领域、分层次、逐项进行。
3.风险管控的组织实施
由于企业的复杂性、动态性和开放性特征，其面临的风险也是复杂多样的。在企业构建风险管理控制系统后，需要一个有效的机构来组织实施风险管理，来落实风险识别体系，来评估度量风险的大小程度，进而有效的防范、规避、转化、面对风险。
企业风险管理的组织实施主要涉及三方面：一是建立企业直属于董事会的风险管理中心，并在不同的委托层次建立分中心。二是明确风险管理中心的职责，具体可以细分为风险分析、风险评估、风险监控。三是明确风险管理实施的流程，实现企业的战略目标和可持续发展。
参考文献：
[1]冯艳.非营利组织财务风险管理研究[D].西南财经大学：西南财经大学，2007.
[2]张星文.集团公司财务风险管理研究[D].广西大学：广西大学，2007.
[3]曹乐喜.企业并购财务风险管理研究[D].厦门大学：厦门大学，2007.
[4]杜晓玲.基于风险管理的内部控制研究[D].西南财经大学：西南财经大学，2008.
财务分析和风险评估范文4
【关键词】Logistic模型；KMV模型；中小企业；信用风险
1.文献综述
在传统的信用风险评估中，主要是依靠专家的知识和经验结合一般性的统计方法，进行较为主观的判断，运用比较广泛的定性分析方法主要有专家测量法，指以专家的专业知识和经验为依托，通过专家间的商讨等形式，以主观判断为主对企业的信用风险进行评估，如德尔菲法。另外，企业的信用风险会通过相关财务指标的恶化体现出来，因此财务分析法也可以用来评估企业的信用风险，其中比较有代表性的有杜邦分析法和沃尔比重评分法。
Fisher[1]于1936根据已知类别的若干样本，总结出分类所具有的规律性，进而建立了判别公式以判别新事物的类别。国内外学者从中受到了启发，基于统计判别分析方法的预测模型在对企业信用风险的评估中得到了广泛的应用。Altman[2]在1968年通过对美国破产和非破产生产企业进行观察，运用数理统计从筛选出22个最能反应借款人财务状况、对评判信用风险最有价值的指标建立了Z-score模型。1977年，Altman、Haldeman和Narayanan在原有的Z-score模型的基础上进行了拓展和改进，建立了适用范围更广、精确度更高的ZETA模型[3]。Henley[4]开发了logistic回归模型是最流行的分类统计工具之一，它克服了判别分析要求变量服从正态分布的不足，因此在不满足正态的情况下其准确率要高于判别分析法。该模型于1977年被Martin[5]首次用于银行破产预测，后来Ohlson[6]于1980年用于预测企业的财务困境，研究发现用公司规模、资本结构、业绩和变现能力进行预测的准确率高达96%以上。Wiginton[7]也是较早将Logistic回归用于信用评估的人员之一。
1995年，美国KMV公司基于Merton期权定价理论，用预期违约频率来计量公司违约概率，这种信用风险度量模型被称为KMV模型，主要是利用预期违约率EDF（Expected Default Frequency）的值来衡量企业市场价值降到违约出发点水平之下的概率，其中EDF可以通过分析企业股票市场价格的波动而得到。
国内学者主要致力于探索适合我国市场的信用风险识别评估方法，在引进国外先进的信用风险评估方法基础上，运用国内数据加以分析，通过大量的实证研究，改进模型使之适合于我国的经济状况，并对预测的准确性进行了评价。
郝项超，梁琪[8]引入偏最小二乘法，结合Logistic模型对我国沪深两市的上市公司的经营失败进行实证研究，结果表明偏最小二乘Logistic模型对企业经营失败有着较高的预测能力。张星文，廖英霞[9]运用Logistic回归分析的方法，结合我国A股市场2009年因财务原因新被ST的43家上市公司以及与其行业、资产规模相当的43家非ST上市公司的财务数据进行了实证研究，构建了财务预警模型，得出的回判正确率较高。时务指标信息和非财务指标信息的基础上，利用Logistic回归模型建立了中小企业信用风险评估模型，并通过实际案例检验出模型的评估正确率高达96%[10]。2008年，汪莉以现有的信用评分指标体系为基础，运用主成分分析法构建出适用于我国中小企业的信用评分指标，然后运用Logistic回归模型建立了一个中小企业信用评分模型，并验证其可行性[11]。
张泽京，陈晓红等[12]指出经过提高股权价值波动率精确度KMV模型对我国中小上市公司的信用风险状况有很强的识别能力，可以通过设定两条信用预警线，来监控中小上市公司的信用危机。郑茂[13]基于EDF模型，对上市公司的信用风险进行了度量，发现对于绩效好的上市公司，该模型没有给出错误的信息，而高风险的上市公司的资产市值和股权市值被高估。刘博[14]通过实证分析表明，在KMV模型中引入资产连续回报率这个模型最适合中国国情，灵敏度和预测能力较好，在一定程度上可以揭示上市公司的信用风险。韩艳艳，王波[15]选取沪深两市2009年68家上市公司进行实证研究，选取了13个财务指标进行分析，选取5个为主要的解释变量，将Logistic回归模型和KMV模型相结合，研究表明混合模型能取得更好的评价结果。
2.基于Logistic理论与KMV模型的中小企业信用风险评估
2.1 KMV模型与违约概率
（1）KMV模型属于期权定价模型，运用其作为信用风险评估，需要测算借款人或者企业的资产市场价值及其波动率，进而计算其违约距离与违约概率。
由于不具备稳定性，并且对资产的市场价值特别敏感，所以一般应采用迭代技术计算，本文均借助Matlab软件，对中小企业的信用风险进行评估。
（为借款企业当前的市场价值；为指定期限（一般为一年）内的违约点；为资产的预期净回报率）。
并且，考虑到我国上市公司大多具有流通股与非流通股两种性质的股票，因此本文用上市公司流通股与非流通股的市值之和作为公司股权价值的值，并运用历史波动率法计算公司股票收益波动率。此外KMV公司根据对大量违约事件的实证分析，发现违约发生最为频繁的临界点处于公司的流动负债加百分之五十的长期负债，本文即遵循该规律，将违约点设定在该点上。因此，本文通过Matlab软件，结合2012与2013年随机选取的100家中小企业（50家出现违约，50家没有出现违约）的相关数据，对其违约概率进行了计算。
2.2 Logistic理论模型
Logistic回归模型是一种较为传统的二元分类模型，其核心分类思想为：时，客户发生违约行为；时，客户没有发生违约行为。由于Logistic回归模型的随即干扰项服从二项分布，因此可以采用最大似然估计对进行测算，可得到线性回归方程：
本文所构建的Logistic回归指标体系包括的指标有：速动比率（C1）、资产负债率（C2）、现金比率（C3）、成本费用利润率（C4）、利息保障倍数（C5）、营业收入增长率（C6）、每股收益增长率（C7）、应收账款周转率（C8）、主营业务利润率（C9）、总股本（C10）、经营活动现金流量净额增长率（C11）、净资产收益率（C12）、股东权益周转率（C13）、领导者学历（C14）、公司存在年份（C15）、是否为其他企业担保（C16）。
本文以随机选取的100家中小企业（其中50家存在信用风险，50家不存在信用风险）为样本，结合其2012年及2013年的相关数据，运用SPSS软件进行因子分析及回归分析，得到方程：
通过所获得的100家中小企业的相关数据，计算其违约距离，并且运用SPSS软件，将中小企业的违约距离当做因（下转第184页）（上接第137页）子引入回归模型，进行重新因子分析以及方程回归，得到方程：
本文通过将100家中小企业2012及2013相关数据，对Logistic模型进行了拟合和风险预测。由于使用KMV模型计算出违约距离同样可用于企业信用风险的评估，因此本文将违约距离、Logistic回归模型、以及KMV模型与Logistic模型相结合三种不同模型对企业信用风险的评估效果进行对比。实证结果表明，通过将违约距离引入Logistic模型能够一定程度上提高预测的准确程度。
3.结论
本文以100家中小企业2012至2013年9月的相关数据为研究样本，运用KMV模型计算其违约距离，Logistic理论模型进行回归分析，以及将违约距离DD作为变量引入Logistic模型等方法进行实证研究。得到结论如下：将违约距离DD与Logistic理论模型相结合运用，能够一定程度上避免中小企业信用风险评估过程中财务数据缺乏、管理不够规范等问题，相应的提升了我国中小企业信用风险评估的准确性。
参考文献：
[1]Fisher R A.The use of multiple measurements in t axonomic problems[J].Ann.Eugenics，1936（7）.
[2]Altman E.Finaneial ratios，discriminant analysis and the predietion of corporate bankruptcy[J].Finance，1968：589-609.
[3]Altman EI，Haldeman RG，Narayanan P.Zeta analysis：a new model to identify bankruptcy risk of corporations.Journal of Banking and Finance，1977.
[4]Henley W E，Hand D J.A k-neares-t eighbor classifier for assessing consumer credit risk[J].Statistieian，1965，45：77-95.
[5]Martin D.Early Warning of Bank Failure：A Logit Regression Approach[J].Journal of Banking and Finance，1977（1）：249-276.
[6]James A Olson.Financial Raios and the Probabilistic Prediction of Bankruptcy[J].Journal of Accounting Research，1980，18（1）：109-131.
[7]J.C.Wiginton.A note on the comparison of logit and discriminant models of consumer credit behaviour，J.Financial Quantitative Anal.，1980，15，757-770.
[8]郝项超，梁琪.企业财务危机预警：偏最小二乘logistic方法的应用[J].管理工程学报，2010，24（4）：100-103.
[9]张星文，廖英霞.基于Logistic回归模型的上市公司财务预警实证研究[J].中国证券期货，2011，53-55.
[10]申义，张学农.我国商业银行中小企业信贷风险评估体系的构建[J].金融论坛，2007（3）.
[11]汪莉.基于Logistic回归模型的中小企业信用评分研究[D].合肥工业大学硕士学位论文，2008.
[12]张泽京，陈晓红，王傅强.基于KMV模型的我国中小上市公司信用风险研究[J].财经研究，2007，11（33）：31-52.
[13]郑茂.基于EDF模型的上市公司信用风险实证研究[J].管理工程学报，2005，3（19）：
151-154.
[14]刘博.基于KMV模型对中国上市公司的信用风险进行度量的实证分析[J].科学技术与工程，2010，3（10）：844-847.
财务分析和风险评估范文5
据介绍，该系统最初是由浪潮ERP系统中的查询、分析功能发展而来，目前已涵盖数据仓库建设、BI的各种展现分析工具以及BI应用等领域。
新产品可以构建在企业各业务系统之上，将已有的数据进行整合，协助采集、导入、汇总、加工、存储各类与业务决策相关的数据，形成对管理者有效的信息，并且从多个维度对这些数据进行展示和分析，为企业的决策管理和市场营销提供依据。对于企业而言，该产品可将自身所积累的分析思路和分析方式通过软件固化下来；其次，系统中的经营分析模块预置的各行业分析模型，可将行业中标杆企业的分析思路、分析方法运用到自身应用中；再次，利用预测模型、数据挖掘工具，企业可发现隐藏在数据中未知的规律。
在数据整合层面上，该系统能对现有业务系统的数据库进行分析，也可通过建设数据仓库，对基于数据仓库进行分析。在数据仓库模式下，通过提供 ETL工具和建模工具来实现数据仓库的构建。
在商务智能层面上，该系统为用户提供展现工具，包括统计报表、万能查询、多维分析、指标工具、管理驾驶舱、电子地图、智能报告、综合展板等，满足不同用户的需求。例如，为决策人员提供关键信息展现，为分析人员提供交互式分析工具，为IT人员提供开发工具。
在预置应用层面上，该系统提供经营分析和风险内控两类应用。经营分析应用包括财务分析、财务监控、资金分析、销售分析、供应链分析等模块的商务智能解决方案；风险内控应用则包含了内控环境、内控监控、内控信息管理、风险评估、风险监控、风险信息管理、事件管理、风控审计等模块。
财务分析和风险评估范文6
摘 要：内部控制的自我评价可以帮助企业发现内控制度中存在的漏洞，完善制度，防范风险，增强投资者的认可和信心，为企业谋取更好的外部环境和更充足的发展资金。
关键词：河南省；民营企业；内部控制；综合评价模型；构建
一、民营企业内部控制评价定性指标的设计
（一）内部控制环境环节的评价指标。企业所处的外部环境是企业无法操控的，不随企业的意愿而改变，所以对于内部环境的控制对企业才具有现实的意义。（1）管理者的经营理念和经营风格（A11）。（2）企业的组织结构（A12）。（3）人力资源政策和招聘程序（A13）。（4）人员的素质和品德（A14）。
（二）风险评估环节的评价指标。（1）确认识别风险（A21）。（2）风险分析和评估（A22）是指在识别风险的基础之上，对风险进行量化，计算出相关的风险概率、风险后果和风险值[1]。（3）风险应对（A23）。
（三）控制活动环节的评价指标。控制活动贯穿于企业内部各个层级和所有的职能部门，它可以帮助企业保证其已针对实现组织目标所涉及的风险采取必要的防范或减少损失的措施[2]。（1）授权管理（A31）。（2）职责划分（A32）。（3）业务流程和操作规程（A33）。企业是否可以有效控制业务流程中的关键环节。（4）规章制度（A34）规章制度是否通俗易懂、公平合理且人性化。
（四）信息与沟通环节的评价指标。信息与沟通环节的顺畅可以促进企业内部控制的健康发展。信息与沟通要及时、准确、完整地收集与企业相关的各种信息，并使这些信息以适当的方式在企业有关层级之间进行及时的传递、有效的沟通和正确应用的过程[3]。（1）信息的获取、存储和传递（A41）。（2）信息控制（A42）。（3）沟通（A43）。（4）反舞弊制度（A44）。
（五）内部监督环节的评价指标。内部监督对企业的内部控制是尤为重要的，它对有效的内部控制活动起保证作用。（1）日常监督（A51）。内容有：企业在日常的经营管理中是否可以收集到内部控制运行情况的信息[4]。（2）内部控制缺陷（A52）。（3）内部控制资料（A53）。
二、民营企业内部控制评价定量指标的设计
企业的经营结果和财务状况能够印证内部控制的实施情况。选择企业生产环节中最具代表性的财务分析指标进行定量分析，完善内部控制评价结果[4]。该指标有：偿债能力、运营能力、获利能力和发展能力指标。
三、民营企业内部控制综合评价模型的构建
以内部控制五要素为主的定性指标和以反映企业关键的财务指标为主的定量指标共同构成了内部控制评价模型的基本框架，将两种指标结合起来，综合全面的反映企业内部控制整体状态。因此，将定性指标A和定量指标B以乘积和的形式表现：W=A2+B22公式中，W：内部控制评价的综合得分；A：内部控制要素定性指标模糊综合评价得分；B：定量财务指标得分。B=（B1P1+ B2P2+…BkPk）*100，其中Bk等于属于该项指标的二级财务指标的和。计算求得上述内部控制五要素定性指标评判结果和财务定量指标评判结果之后，将得分带入综合评价模型中，从而评价该企业的内部控制是否能够促进企业的经营管理。从综合评价结果来看，将河南省民营企业内部控制的状况分为以下几类：A型企业：内控评分80-100分，控制良好；B型企业：60-80分，控制一般；C型企业：40-60分，控制较差；D型企业：0-40分，控制薄弱。
四、河南省某民营企业内控控制有效性评价案例
（一）HS有限公司内部控制定性评价综合模型
1、根据15位专家的评判得分，确定各因素评判的隶属度，建立各因素根据评判集V得出的模糊矩阵：
内部控制环境要素A1的模糊评判矩阵：
同理，得到风险评估要素A2、控制活动要素A3、信息与沟通要素A4、内部监督要素A5的模糊评判矩阵。
2、计算各要素以及二级指标的权重
专家对内部控制的五要素及所属的二级指标在0-10之间确认权重X，将15位专家独立评判的权重计算其平均值k，将平均值带入X=k∑k得出各要素的权重。因此，内部控制环境所属二级指标的权重为：X1=（0.268 0.264 0.243 0.224），同理计算出内部控制五要素的权重集以及各要素所属的二级要素的权重集：X=（0.202 0.196 0.208 0.175 0.219）。
3、计算内部控制五要素的综合评判矩阵
计算每要素具体的二级指标的权重向量与相应模糊评判矩阵的成绩，求得五要素的评判矩阵：Z1=X1*R1=（0.3485 0.3437 0.182 0.1248）。
同理，计算出其他内部控制要素的评判矩阵，从而构成内部控制五要素模糊评判矩阵Z。
将得到的内部控制要素评判模糊矩阵左乘要素的权重向量，计算出HS企业内部控制定性指标的模糊综合评判矩阵：R=X*Z=（0.3247 0.2767 0.2358 0.1626）
再次，将评判集V数量化形成列向量T=（90 75 55 35）T，计算HS有限公司内部控制要素定性评判模糊的综合得分：A=R*T=68.33。
（二）HS有限公司内部控制定量评价综合模型
对HS企业内部控制定量评判时，选用该企业2014年财务报表中的相关数据进行计算：
（1）偿债能力的分析指标：流动比率（B11）=1.25%；速动比率（B12）=0.69%；负债比率（B13）=30.67%。
（2）运营能力指标分析：应收账款周转率（B21）=5.99%；存货周转率（B22）=2.82%；固定资产周转率（B23）=22.71%；总资产周转率（B24）=11.17%。
（3）获利能力指标分析：营业利润率（B31）=15.68%；成本费用利润率（B32）=113.34%；总资产报酬率（B33）=0.24%；净资产收益率（B34）=2.03%。
（4）发展能力指标分析：营业收入增长率（B41）=16.9%；总资产增长率（B42）=29.55%。HS有限公司是民营企业，在现有研究的基础上，将各财务指标权重确定为：偿债能力权重20%，运营能力权重20%，获利能力权重50%，发展能力权重10%，综合得分为：B=85.35。
（三）HS有限公司内部控制综合评价模型
将上述两部分计算的内部控制要素定性指标评判结果和财务指标定量指标评判结果带入模型，从而求得HS有限公司内部控制评判结果为W=68.332+85.3522=77.31。所以，HS有限公司内部控制模糊评判的综合得分为77.31，属于B型企业内部控制制度和程序设置基本，有待进一步完善。模型中，内部控制要素模糊评判得分为68.33，而财务指标模糊评判得分85.35，相比而言，该企业在内部控制制度方面的执行相对较差，企业更加注重企业经营成果。
该评判结果与公司的实际情况基本相符，因此，说明该模糊综合评判模型的建立基本科学合理，且有一定的可推广性。
（作者单位：河南师范大学）
参考文献：
[1] 宋建波.内部控制与风险管理[M].北京：中国人民大学出版社，2012：68-73.
[2] 胡杰武，万里霜.企业风险管理[M].北京：清华大学出版社，2009：105-108.
