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中小企业财务风险问题研究范文1
中小企业存在财务管理问题是一个比较普遍的现象，这一现象的存在和中小企业内部的管理模式以及应对风险的能力有很大的关系。现在，中小企业面临的财务风险问题迫使中小企业去思考应对财务风险管理的策略。在这种环境背景下，进行有关中小企业财务风险管理的研究是具有实际应用价值的。本文将从介绍中小企业及财务风险的概念入手，分析中小企业财务风险的成因，提出中小企业财务风险管理的策略，力求能降低中小企业财务风险发生概率，减少财务风险给企业带来的损失。
1 中小企业及财务风险
1.1 中小企业的界定
关于中小企业的概念现在还没有定论，不同的国家对中小企业的判定标准不同，即使是同一个国家在定义中小企业时也不是一成不变的，而是随着社会经济的发展，而不断改变对中小企业的定义方法。但无论如何定义中小企业，都是采用相对定义的方法。从理论上讲，劳动力水平比较低，劳动对象在企业中比较集中或者是生产规模比较小的企业就可以定义成中小企业。为了便于进行研究，需要对中小企业的概念进行统一的界定，但不同的研究领域使用的定义方法也不同。本文中我们采用《中华人民共和国中小企业促进法》中对中小企业的定义。即在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。在《中华人民共和国中小促进法》中还对中小企业中一些具体的参考指标进行了规定，这样就可以通过相关的数字标准来判断一个企业是否属于中小企业。
1.2 财务风险的内涵
所谓财务风险就是指在企业经营过程中所发生的财务活动中出现了企业没有预料到的突况，从而使得企业的实际财务收益和预期的财务收益之间出现偏差的不确定性。财务风险有狭义和广义之分。其中，广义的财务风险就是指企业在生产经营过程中由于各种因素的影响而使得企业的实际财务收益和预期收益之间出现了差异，这里的因素可能是政治因素也可能是其他难以预料的因素。广义的财务风险是从生产经济全过程的角度进行定义的，其中包括各种类型的财务风险。狭义的财务风险是指由于企业举债经营而造成的财务不确定性，即单指举债风险。举债可以解决企业的资金问题，为企业生产经营提供资金支持，但举债还会增加企业的财务负担，企业需要到期偿还本金和利息，同时还要承担利率风险。如果企业利用贷款的资金进行投资的收益率低于贷款的利率则会造成企业更大的财务风险。通常来说，企业举债的规模越大，所要承担的财务风险也就越大，严重时还会使企业破产。
1.3 财务风险的特点
想要采取措施应对财务风险，首先就应掌握财务风险的特点，这样才能对症下药。财务风险的特点一共有四个：第一，财务风险具有客观性的特点。企业的财务风险是客观存在的，不会随人的意识而转移。即我们无法彻底消灭企业生产经营过程中的财务风险，只能利用一些比较有效的方法降低财务风险对企业的影响，将财务风险造成的损失降到最低。第二，财务风险具有全面性的特点。企业的财务风险存在于企业整个生产经营过程中，甚至可以说是存在于企业的各种财务活动中。第三，财务风险具有不确定性的特点。企业的财务风险不是固定不变的，会因为外部环境的变化而变化，在特点的时期可能发生也可能不发生，总而言之是不确定的。第四，财务风险具有风险与收益并存的特点。就像我们平常所说的高风险高收益，企业的财务风险和收益是具有正相关关系的，企业所承担的财务风险越大，获得的收益就越高。
2 中小企业财务风险的成因分析
2.1 企业资金结构不合理
中小企业资金结构不合理是一种比较普遍的现象，这和中小企业的资金筹集的方式有很大的关系。所谓资金结构就是指企业中权益资金和负债资金的比例关系，现阶段我国大部分的中小企业都存在负债资金占资金总数比较大的问题，甚至有一些中小企业的负债资金占资金总数的70%以上。在企业正常生产经营时，资金结构不合理导致的风险还不显著，一旦出现现金流不足的问题时，企业将面临着严重的财务风险，如果企业不能及时偿还负债，很有可能会破产。
2.2 企业财务管理人员缺少风险管理意识
中小企业财务管理人员缺少财务风险管理意识是导致中小企业财务风险发生频率比较高的一个主要原因。现在，很多中小企业的财务管理人员都不具备相关的财务风险管理知识，进行财务管理活动完全是凭借经验，根本就没有财务风险管理的意识。同时，还有很多的中小企业都属于私营企业，财务管理完全由企业的经营者负责，这种组织结构形式也影响了财务风险管理。此外，中小企业管理者个人管理能力不足也是导致企业财务风险管理水平落后的一个原因。
2.3 企业财务决策缺少科学性
有效避免企业财务风险的一个方法就是进行科学的财务决策。但是，现阶段我国中小企业在进行财务决策时还无法实现决策的科学性，从而使得企业的财务活动存在很大的财务风险。
2.4 企业财务管理的宏观环境不稳定
中小企业财务风险发生概率比较高的原因除了有企业内部管理方面的因素，同时还受到外界环境的影响。这里所说的外界环境包括宏观的法律环境、市场环境等。现阶段，我国正处于经济体制改革的阶段，各方面的政策、制度还不完善，还无法为中小企业的发展提供稳定的外部环境，从而使得企业需要面临一些由于外部环境变化而带来的财务风险。
3 中小企业财务风险管理的策略
第一，要控制企业负债资金的比例，减少财务风险发生的可能性。中小企业在进行生产经营时应充分考虑负债经营的成本，进而控制好负债资金的比例，在使用负债资金时需要考虑到资金成本问题，综合考虑企业的举债能力和负债规模。中小企业应建立完善的负债经营制度，全面考虑企业的经营情况，控制举债的规模。
第二，要提高财务管理人员的风险管理意识。首先，应加强对财务管理人员的专业培训的力度，使财务管理人员能掌握财务风险管理方面的知识，培养财务管理人员财务风险管理的意识。其次，要提高财务管理人员的素质。要提高财务管理人员适应外部环境变化的能力，使其具有风险防范的意识。最后，还应鼓励财务管理人员时刻关注国家的相关政策，例如投资政策、财税政策等，使其能提前预知可能发生的财务风险。
第三，要提高企业财务决策的科学性。企业财务决策正确与否将直接影响企业的财务管理活动，进而影响财务风险发生的概率。因此，在企业财务管理中应避免经验主义和主观决策主义，即要根据相关数据的分析结果进行财务决策。
第四，要提高企业对外部环境变化的适应能力。外部环境的变化是企业不能控制的，企业能做的是适应这种变化，并利用外部环境的变化提高企业的实力。中小企业的生产规模比较少，在应对外部环境变化上是具有一定的优势的。因此，中小企业应认真分析外部环境变化的趋势，及时做好应对准备。
4 总结
总之，中小企业由于自身的特点在生产经营的过程需要面临着比较大的财务风险，这些风险的存在也影响了中小企业的发展。因此，中小企业应积极寻找应对财务风险的策略，提高财务风险管理水平。
参考文献：
[1]曹伟忠.中小企业财务风险的分析与防范[J].现代经济（现代物业下半月刊），2009（02）：91-93+103.
中小企业财务风险问题研究范文2
[关键词]中小企业;财务风险;风险管理
中小企业是国民经济发展的重要推动力量,分析中小企业财务管理的特点,辨识中小企业财务风险并进行有效地控制是中小企业健康发展的重要保证。目前情况下,对企业财务风险控制的研究多以大型企业、上市公司为主体,针对中小企业的则较少。基于国内外学者对财务风险的特点后,采用定性和定量相结合的特点和基本特征。
在研究中小企业财务风险的特点后,采用定性和定量相结合的方法,剖析了中小企业财务风险的成因,以及如何有效地加以估测;针对中小企业业财务风险的现状,提出了中小企业财务风险的控制对策,建立了财务风险的控制与决策体系,为中小企业财务风险的防范提出了相应的对策和建议。
一、加大对企业财务和经营人员的培训和完善财务体系
1.提高财务人员的风险意识。财务风险是客观存在的,只要有财务活动,就必然存在着财务风险。在现实工作中,我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识,认为只要管好用好资金就不会产生财务风险,风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因。
2.建立中小企业内部稽核制度。中小企业在生产经营过程中,除了必要的财务预警指标外,还必须要考查企业内部稽核制度的健全程度。内部稽核制度的设计必须要以消除隐患、堵塞漏洞、防范小利风险、审慎经营为宗旨和标志,建立全方位的内控体系、多元的监控措施。
3.完善财务体系。建立企业财务预警模型已成为现代企业财务管理的重要内容之一。国内外的大量实例表明,陷入破产境地的企业几乎毫无例外地都是已出现财务危机为征兆的。为了避免破产,必须做好预警工作。
二、构建高效的财务风险控制机制
财务风险机制是指在财务风险管理中所形成的相互联系、相互制约的功能体系。构建完善的财务风险控制机制是降低财务风险的关键所在。财务风险控制机制包含以下几项内容:
1.对财务风险进行事前控制。即在财务计划实施之前,为防止风险的产生而采取的管理措施。如,企业在实施某一方案之前,进行决策时,既需考虑获得的收益,又要兼顾风险。通过对财务风险的存在及其原因的客观分析,灵活运用概率分析、风险决策法、弹性预算等制定出留有余地的管理措施,以便保证意外风险发生时能有效地应付。
2.对财务营运过程中的风险进行控制。在生产经营活动中出现的各种意外事故,只靠决策者的口头指令是不够的。重要的是要健全各种规章制度,利用各种凭证、票证来防范风险的发生。还要经常运用定量和定性分析法,直接观察、计算、监督财务风险状况,及时调整财务活动,控制出现的偏差并制定出新措施,以避免风险的继续发生,保证企业生产经营活动的正常进行。如,通过对运营扣资金成本率、利润率、负债比率偏差状况的分析,可以确定筹资风险;通过对流动资金周转率、销售资金率等研究,可以明确流动资产运用的风险。通过对各种风险分析后,采取措施,就能将风险降至可控范围内。
3.对财务风险进行事后控制。企业应及时总结风险管理的经验、教训并对已发生的风险建立风险档案。另外,对于风险损失要充分而有效地进行经济补偿,以便在最短时间内,以最少的风险处理费用,排除风险损失对企业财务活动的干扰,保证企业生产经营继续进行。
三、运用多种财务对策来减少风险损失
1.风险保险。即企业通过事先向保险公司交纳保险费,形成社会保险基金,用于意外损失的补偿。企业财务人员要通过对保险成本(保险费)与获得效益的比较,决定是否选用保险这一对策转移自身可能的风险损失。
2.风险转移。即企业把经营过程中的某些风险项目转移给其他风险承担者。在这之中,财务管理可以针对不同情况,采取不同的方式。如,企业在筹资时,应尽量采用债券、股票等方式,特别是普通股票。这样可以把企业经营的风险同股东、债权人联系起来,共同分担风险。又如,企业投资后,如认为某一项目风险较大,自己不愿承担,可将该项目转移给其他单位或将该项目发包给其他单位。再如,企业在经营过程中,对某些制造风险性较大的半成品、零部件或某一工程项目,经过得失比较,可以采取外购、委托加工和外招标等方法。
3.风险自留。企业在筹资时,应选择股票筹资、债券筹资及留利筹资的最佳组合;要合理利用成本费用等财务杠杆作用;在举债时,要谨慎预计偿债能力。对此,在一般情况下,企业要根据自有资金利润率、借入资金成本率、变现能力和还款期等因素确定自有资金与借入资金的最佳组合。其中关键的是,要注意分散借款、陆续归还。即可向不同单位借款,借款期限也可不同,使借款与还款对象、还款时间交叉起来,就可避免资金周转不灵或无法偿还本息。其次,企业主投资时,可针对各经营项目分散投资。如,目前有的企业采取的多种经营和多角化经营都是为了避免“一着不慎,满盘皆输”的风险。另外,企业联合其他单位共同投资于同一项目,也可做到分散风险。
参考文献:
[1]洪锡熙. 风险管理[M]. 广州:暨南大学出版社,2004:31-32.
中小企业财务风险问题研究范文3
关键词：中小企业； 财务风险； 控制
当前，我国中小企业已达到99%，截至2010年，我国注册中小企业已超过1023万户，工业总产值占60%，提供了75%的城镇就业机会。中小企业是顺应经济的发展潮流应运而生的新生力量，在整个经济结构中发挥的作用越来越大，成为我国经济增长的主要推动力。但是，大多中小企业规模小，经营管理方式落后，面临着比大企业更多的财务风险问题，因此加强风险控制十分必要。
一、中小企业财务风险的特征
财务活动贯穿企业经营始终，在企业管理中处于核心地位，因此财务风险的控制也成为经营管理的重要内容。财务风险具有不确定性，可能带来损失也可能带来收益。本文所指的财务风险是，企业在各项财务活动过程中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业所取得的财务成果与计划发生偏差，从而使企业有蒙受损失的可能。 中小企业财务风险特征表现在：
1.财务风险管理模式落后
据国家统计局统计，我国中小企业90%以上是家族式或类似于家族式的企业，这种类型的企业具有封闭性的缺点，中小企业多数倾向于稳定自我保护、自我发展，与外界的相互渗透较少。企业的财务人员缺乏严格的规范，企业管理者往往忽视了财务规范的重要性，使得企业对认识和改进财务风险缺乏改革的动力和魄力。
2. 财务风险管理技术水平较低
中小企业人员较少，经营灵活，因此要想对企业加以有效控制，必须从各方面对企业进行充分细致的了解，这样就增加了管理的难度。此外，中小企业规模较小，如若从根本上完全改变原来的传统模式，需要增加成本投入和时间花费，这使得先进管理技术在中小企业的应用受到很大阻碍。
就中小企业目前的发展形势和状况而言，吸引人才比较困难，高素质的财务管理人员普遍缺乏。同时，管理者分工模糊，有的权利过分集中，管理者忙于应付日常事务而无充足的时间学习先进的风险管理技术。所以，中小企业财务风险管理人员水平普遍不高，在经营决策中发挥重要作用的会计信息不能真正的被管理者有效使用。
3. 筹资能力较差
中小企业注册资本小，房屋和不动产较少，因为缺乏信用担保，企业要想从银行获得贷款有一定的难度，企业筹资的渠道比较单一，只能依靠投资者的投入和自身利润的积累，使发展受到一定的制约。企业的长期持续经营离不开循环畅通的资金流，而在当前经济环境中和中小企业拥有的自身独特的组织方式，使中小企业在筹集资金方面比起大企业遇到更多的困难，因此资金不足成为小企业发展的一个瓶颈。
二、中小企业财务风险控制中存在的问题
1. 对财务风险认识不足
有些企业管理者文化水平偏低，学习先进的管理思想和管理理念（如边际机会成本、时间价值、风险价值等）有一定的困难，因而往往仅凭自己的经验进行管理，不能确立最优化思路。加上中小企业要吸引到高素质的人才也有一定的难度，对诸如投资时的现金流量分析、风险报酬的测算以及资本的构成等都不能被很好地利用。因此，企业人员对财务风险的认识和控制普遍不够重视，认为只要把资金管理好就不会产生财务风险。他们依然沿用着传统的管理模式和落后的管理程序，不懂如何创新。
2.内部财务风险控制制度不健全，管理模式僵化
缺乏完善的财务管理制度。中小企业财务管理制度的不完善主要表现在很多企业没有规范的财务制度，财务处理往往容易受企业所有者主观的影响，有很大的随意性。由于所有者往往只关心现金的收支，忽略日常原材料和办公用品等的严格管理，对企业的资金造成一定程度的流失，资金的安全性受到威胁。
管理模式僵化，财务监控不利。中小企业中大部分管理者就是企业的所有者，管理者思想落后，一方面不重视企业财务风险的管理和监控，没有有效的相互监督和约束机制，造成资金闲置或不足。另一方面不注重对存货和原材料的管理和控制，存货过度会造成企业资金的占用，不利于现金的流动，存货过少则会影响企业的正常生产经营，正是由于这种落后模式的存在给企业的发展带来很多不利因素。最后，没有对企业的赊销状况进行严格的控制，缺乏有力的催收措施，赊销账款过多，也会对企业资金的流动造成影响。
3.财务决策缺乏科学性
目前，我国中小企业的筹资决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，企业资金的来源主要是企业所有者的投入和自身产生利润积累的结果，企业有形资产比较少，规模小，从银行借款存在一定的困难。所以，企业的筹资渠道单一，资金来源结构不合理，往往不利于分散风险。筹资采取什么样的方式和什么时候进行筹资都是关乎企业财务风险大小的重要因素，而中小企业由于对这方面认识不足，不能科学合理地进行筹资，致使企业资金的运营效率低下。
另外，中小企业所负担的长期负债比率很大程度上低于大型企业，所以中小企业没有太多的机会通过长期资金来弥补企业扩张所带来的资金缺口，只能依靠短期负债，这种筹资结构的不合理加大了企业的财务风险，容易导致危机。
对此，中小企业在经营过程中为了达到分散风险的目的往往采取多元化的经营方式，不断扩大规模，而忽视其自身资金是否能够充分支持、是否具备相应的技术开发能力、对市场的开拓能力是否能够满足企业的扩张。同时，多元化经营方式也可能导致企业财力和物力的分散，使企业不能专于某一项经营。有些项目对于企业可能并不擅长或者缺少相关方面的经营管理经验和缺少相关的专业人才，同样会增加企业的财务风险，降低中小企业的投资效率，也可能影响原有的竞争优势。
三、加强中小企业财务风险控制的措施
财务风险始终存在于企业的各个阶段，影响着企业的生存、发展和盈利状况，因此对财务风险进行防范是个永恒的研究课题。目前，中小企业在财务风险管理中还存在很多的问题，我们需要对企业进行深入的了解，针对不同的问题采取有效的解决措施。首先，中小企业要提高所有员工的风险意识，只有员工从思想上认识了财务风险会对企业产生的影响，才能激发出热情和创造性来不断寻找方法改善企业财务风险状况。其次，要完善企业的财务制度，建立科学的投资决策机制，从多方面对企业的财务风险实施有效控制。
1. 提高风险意识
当企业发展到一定阶段时，对财务风险的管理就显得越来越重要。管理者只有认识到了财务管理的重要性，才会引导员工重视财务风险，从而提高自身素质适应企业发展的需要。
首先，企业应该尽量提供优越的工作环境。公司的工作环境优越，不仅可以提高现有员工的热情和积极性，使企业员工素质不断提高。除了物质的方面，更多还应为员工提供精神层面的和谐环境，比如富有挑战性的工作，广阔的发展机会，可以有效地激发员工的潜力，还能吸引更多优秀人才的加入。
其次，对员工进行定期的培训。中小企业规模小，员工缺乏财务风险意识，需要通过加强对员工的定期培训，使员工认识到财务风险管理的重要性，并增长相应的技能以减少由于人为原因而导致的失误和操作风险，增强管理人员的风险意识。通过培训要使财务管理人员了解在整个财务管理过程中，财务风险一直存在，任何环节都不可放松对财务风险的警惕性。最根本的就是要提高财务人员的业务水平，增长专业知识，培养创新能力和开放性思维。
最后， 对员工进行有效地激励。现代企业管理制度强调以人为中心的管理制度，在适当的激励措施下每个人的才能都能得到有效的发挥，这就要建立良好的激励机制，重视人的管理，充分挖掘人的潜能，不断提高财务管理人员的风险意识。
2.加强制度建设
首先，要对企业目前存在的主要业务流程进行全方位的分析和梳理，发现其中存在的财务风险，并对对应的控制措施进行全面的诊断，看是否存在不能再继续适应当前状况的情况出现，对于出错的地方要进行修正，并不断地补充和完善现行的内部财务控制制度。
其次，在企业财务管理的各个环节，不仅要能发现财务风险还必须及时进行防范，制定严格的纪律，规范财务人员的行为，努力提高企业会计信息的质量，确保信息的真实性；摒弃主观行为，严格遵守企业的规章制度和工作流程。
最后，建立严密的财务控制制度。企业要想正常运行，必须有能够使员工按章行事的企业制度，使人们的行为一直朝着企业共同的目标努力。企业制度建设是一切工作特别是财务风险管理的基础，没有制度，管理就无章可循。 要建立不相容职务相互分离制度，形成相互监督和制衡的机制；建立会计系统控制制度，制定明确的会计工作流程，真正实现责、权、利的统一。
3.构建科学的财务决策体系
在投资决策机制方面：能够保障企业投资方向的正确性，从而降低企业财务风险。投资决策机制的构建需要一个由投资方面的专家、熟练的技术人员、高层管理者和职工代表参加的决策领导机构和有创新能力的决策者队伍来与之相适应。由于中小企业的决策者往往有多个，企业必须对管理者的权限进行严格明确的界定，避免多头管理和自作主张的现象。
在筹资决策机制方面：企业筹资主要依靠债务筹资和权益筹资，其中权益筹资风险较小，债务筹资由于需要支付利息，可以抵税，成本较低，但一般期限较短，到期必须归还。所以企业要合理分配两种筹资形式，使资本结构达到最优。一般流动负债和长期负债的结构应该是2：1，需要根据企业的经营方式具体分析，制定合理的比例。这样能充分利用财务杠杆，提高企业资本的收益率，还能减少财务风险。可以采取以下措施。
（1）拓宽筹资渠道。中小企业除利用银行贷款外，还应想方设法利用各种渠道进行投资，包括企业采用融资租赁租入固定资产、发放债券来筹集资金等方法以尽量减少企业财务风险。
（2）适度举债。企业应确定合理的财务结构，在企业能正常运行的情况下，利用财务杠杆适度举债来控制风险。
（3）合理调度资金。企业应加强现金日常管理，防止现金闲置与流失，保障其安全和完整，加速资金的运转，提高资金的收益率；做好现金的预算来控制可能将要发生的风险
（4）建立风险基金。建立相应的制度，对资金使用进行严格监控，确保资金的流动性，也可以使财务杠杆作用充分发挥，实现资本的保值增值，降低财务风险。
总之，我国中小企业要想稳步发展，必须对企业财务风险进行全面分析和深入了解，在此基础上发现问题、解决问题，加强对财务风险的控制。要提高企业财务人员的风险意识，建立相应的财务管理制度，设立合理的决策组织机构进行决策和监督，对各阶段进行严格的控制，形成企业独特的管理体系，这样才能预防和减少财务风险，保证企业健康持续发展。
参考文献：
[1]孙琴.浅析中小企业财务风险的控制[J].沙洲职业工学院学报，2009（01）.
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中小企业财务风险问题研究范文4
[关键词]中小企业；财务风险；风险识别；风险控制
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.24.014
[中图分类号]F276.3；F275 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2016）24-00-03
根据相关材料，目前我国中小企业数量约4 500万户，约占全国企业总数的99.7%。其中在工商部门注册的中小企业约有4 400万户，个体经营户约为3 900万户。这些中小企业的生产总值约占国内生产总值的59.5%，约占全国商品销售额的60.5%，约占上缴国家税收的52%，并提供了大约7.5%的城乡就业机会。这些数据表明中小企业在我国的经济发展中所占的比例越来越大，在国民经济发展中有着举足轻重的地位。
与国内的大型企业相比，中小企业在资金筹集、技术研发、市场开拓与企业管理等方面的能力较弱，使很多中小企业面临严峻的考验。因此，建立适合中小企业自身的财务风险识别与控制的机制是非常重要的，同时也是必要的。
1 我国中小企业的概念和基本特征
1.1 中小企业的概念
目前，世界各国对中小企业的界定尚无完全统一的标准。直到九十年代后期才由相关权威部门提出中小企业这一概念，其应以雇员人数、资产额及营业额三方面为标准进行分类。如表1所示。
1.2 中小企业的基本特征
（1）中小企业最基本的特征就是企业规模小、经营方式灵活、经营决策权高度集中。实行所有权与经营权相结合，既可以节约中小企业所有者的监督成本，又有利于中小企业的所有者能快速做出决策，提高效率。
（2）中小企业规模小，人、财、物等资源相对有限。中小企业往往专注于某一细小产品的生产经营，更贴近市场、靠近顾客所需的小批量、多样化产品，以求得在市场竞争中站稳脚跟。
（3）中小企业管理模式相对落后。大多数都是以亲属或关系相对紧密的人为纽带联结起来的家庭或近似于家庭的组织所创办的中小企业，有明显的家庭化管理痕迹。这种家族式企业在初创期间，由于其清晰的产权、高度的凝聚力和执行力能够取得了较快的发展速度。但随着企业规模的逐渐扩大，这种家族式的经营管理方式渐渐出现弊端，阻碍了中小企业的进一步发展。
（4）中小企业规模小，其资产额和经营额较小，对外依赖性强。其对外界环境变化导致的风险的抵抗能力较弱，在市场竞争中处于弱势地位。
（5）中小企业经营者素质不高，企业内部管理人员职责模糊。
2 中小型企业财务风险的含义、类型与特征
2.1 财务风险的含义
传统意义上来说，财务风险分为狭义财务风险和广义财务风险两种。狭义财务风险是由企业的负债所引起的，具体来讲是指企业因借入资金而使偿债能力减弱或企业利润减少，所以通常也称为筹资风险。按照这个理论，财务风险只与企业的负债筹资有关，如果一个企业没有负债的话，理论上来说就没有财务风险。而广义的财务风险是指未来收益的不确定性引起的偿债能力丧失的可能性。企业所有的财务活动的最终目的就是为了收益，财务活动中的任何不确定性最终都会导致收益的不确定。
2.2 财务风险的类型
按照引起风险的原因可以把财务风险分成筹资风险、投资风险、资金回收风险、分配风险及其他风险，他们都可能直接或间接的影响企业的经营状况和经营成果。
2.3 财务风险的特征
财务风险是客观存在的，不以人的意志为转移的。因此财务风险具有客观性和普遍性、可识别性和可控性、财务风险与期望收益的关联性等特征，且中小企业财务风险具有特殊性。
3 中小企业财务风险的表现
（1）中小企业由于规模相对较小，资金也相对匮乏，企业经营所需资金往往借助于外部筹资，众多中小企业处于负债过度的境地。另外，中小企业的融资能力较差，信用等级较低，一旦某一环节上出现问题，就会影响到期债务偿付本息比率，甚至发生财务危机。
（2）管理层素质不高，投资决策盲目性大。盲目追求迎合市场的产品，未经深入的市场调查研究就进行投资，可能产生财务危机。
（3）中小企业由于规模较小，组织结构简单，经营目标主要是盈利。其为了大幅度增加销量，迅速占领市场，采取赊销的方式推销产品，导致应收款项大幅度增加。收回应收款项的不确定性使中小企业的资金紧张，甚至对中小企业财务的安全性产生了严重影响。
（4）我国中小企业成长能力弱，中小企业难以进一步发展。中小企业在收益分配上较少地考虑资本结构的问题，权益资本的比例相对较少，使企业的资本积累率较低。成长能力的不足，短期内并不会造成中小企业的财务危机，但长此以往，企业的经营问题就会显现出来。
（5）在金融风暴的背景下，原材料成本上升、消费需求下降，产品积压，导致中小企业销售利润持续下滑，造成中小企业的流动资金回收不及时，影响企业的再投资需求。只能加大负债才能进行再投资，加大了中小企业的财务风险。
4 中小企业财务风险控制的措施
中小企业财务风险问题研究范文5
关键词：中小企业；财务风险；控制；防范
中小企业是相对于大型国有企业而言规模偏小的，资本方式是非公有制或者是以私营经济为主的企业组织形式，它规模小，相对灵活，对于中小企业的界定，目前世界各国所设定的参照系各不相同。有的国家以法律形式规定中小企业确认标准，也有的国家没有统一的确认标准，只是在制定相关政策时加以规定。中小企业是我国国民经济中不可或缺的组成部分，其生存与发展对推动我国经济发展方面起到了重要的作用。但随着我国市场经济的发展，中小企业面临着无时无刻、无处不在的风险，加强财务风险控制对企业经营的成败起着决定性的作用。因此，对财务风险控制进行分析研究，有助于促进企业对财务风险的控制和防范，对提高企业经营管理水平，加速资金周转，降低企业损失，为企业创造最大的收益具有重要意义。
1财务风险的相关理论
1.1风险的含义
风险对于我们来说是随处可见的，在现实生活中，我们会遇到各式各样的风险，对于企业来说风险也是无处不在。中小企业在经营中都会存在财务风险，利益与风险是共同存在的。在社会主义市场经济条件下，没有风险就没有回报。所以说风险是企业的特殊资源，它是伴随着企业的有形的、确定的资源而存在。风险的定义就是指人们对未来行为预期的不确定性的损失。参考国际现有标准进行划分，中小企业的风险可以划分为四类，如企业财务风险、企业战略风险、企业经营风险以及迫害性风险。企业掌握好这些风险，就能对企业未来可能发生的风险进行预测，以预防这些风险给企业带来的损失，从而实现企业的目标。
1.2中小企业的财务风险以及风险管理
一般中小企业财务风险的特点比较显著。第一，融资方面，中小企业外源融资存在较大的风险，在选择融资途径是会更倾向于内源融资。中小企业获得外部融资，主要依赖于银行贷款和其他金融中介机构，从而大大增加外部融资的风险。由于各种原因选择融资，中小企业比大企业更加依赖内部融资。第二，投资方面，中小企业经营盈余后为了充分发挥资金价值，中小企业会选择不同的方式进行投资。第三，企业运营方面，中小企业以家族式居多，经营管理上存在很大漏洞，缺乏现实有效的经营管理制度，缺乏对风险的抵抗能力。多数中小企业在管理上比较随意，领导权集中于一人身上，在处理日常经营活动中往往暴露出诸多弱点，例如，中小企业对外诚信度偏低，资产负债率过高，资金使用混乱，对外提供虚假财务信息等。在企业经营发展中，作为权利集中的领导者难免会有管理违规行为，自身意识不到企业的资金结构，对企业开辟发展新市场缺乏有效的科学理论。第四，风险的复杂性，我国中小企业数不胜数，错综复杂，企业与企业之间常常相互连通，其中的财务风险也会随之增加，造成风险的原因也更是各种各样，潜伏着未知的破坏力。中小企业财务风险的原因是复杂的。但由于很大一部分的损失在于中小企业企业财务管理本身，所以，金融风险不能完全被识别和控制。各种各样的因素导致更多的中小企业容易形成金融风险，产生更大的杀伤力，从而转化成一场金融危机。
2中小企业财务风险通常的表现及问题
2.1会计风险理论研究滞后
在会计行业中会计风险具有客观性，在预防管理会计风险时，应对者需要充分利用理论与实践的相结合，二者相辅相成。但在当前对会计理论研究当中，关于会计风险的专业论文与专题课题较少，现今社会关注和研究财务风险课题的专家学者较多，却对会计风险课题研究较少。从从属方面来看，财务风险是隶属于会计风险的，解决了财务风险只是解决了会计风险的一部分。相对于财务风险而言，会计风险范围更广，破坏力更强，因此更需要加强对会计风险的理论研究。
2.2缺乏完善的应收账款管理制度
大多中小企业没有明确的应收账款管理制度，缺乏日常核算、管理工作不规范，具体表现在以下几个方面：销售部门和财务核算部门不连接，是因为销售部门和财务部门没有立即审核，出现很多问题没有解决；没有完善客户档案，未做客户调查；没有专业人员对应收账款进行独立管理；聘用人员素质低，没有明确的工作标准。中小企业对应收账款管理突显出很多不规范行为。为了企业能够持续生存，部分中小企业往往会选择忽视对客户的赊销授信制度以及销供业务的激励，即使存在上述制度，后续考核机制无法保证。而只是将销售人员的激励工资与销售量相挂钩，而没有将应收账款的回收速度和回收率纳入考核目标当中。企业财务部门仅仅只是将客户的明细账进行简单的记录，没有从根本上解决坏账问题。
2.3内部控制制度不健全
企业严格根据管理制度的规定，内部控制能够提供综合效益，风险的防范。以控制信用企业的发生，及时核算，清理，收集，协调内部控制的要求，对待已被确定收不回的应收账款。在中小企业中，内部控制制度不健全，一些上市公司决策层缺乏内部控制意识，或是有意识但不知道怎么加强内部控制，没有具体的内部控制建设的方法。高层意识和相关知识的缺失，导致很多公司在建立内部控制系统不具备科学合理性，造成内部控制系统形同虚设，即使有成型的系统也不能达到预期的管理效果。
2.4会计准则不完善
会计准则合理规范了财务会计的确认、计量、报告，会计准则是会计人员从事会计工作的必须遵循的行为规则和工作指南。在满足现有会计体制内规定的交易事项的情况下才可以输进会计核算系统。假如该项交易事项不符合会计体制，就需要以附注形式在财务报表之外加以反映。以“互联网+”为时代背景，金融业在网络中迅猛发展，企业开辟新的市场，如衍生金融产品等，却由于不符合会计标准使传统的会计业务无法对其进行有效核算。
3对中小企业财务风险防范与控制的建议
3.1销售环节的财务风险防范
中小企业在商品销售环节的风险主要来自于客户信用状况的不确定性、应收账款的管理问题，因此，中小企业可以全程控制销售活动从而降低其发生财务风险的可能性。我们可以通过建立客户的信用管理档案，确定客户采取何种的信用政策，进而对应收账款进行管理与监控。建立客户的信用档案。主要是指对客户的信用状况和支付能力进行全面的考察，而不能为了追求业绩而与一些信用状况不佳的客户签订单合同，造成坏账损失。要对客户群体进行一个筛选，利用社会渠道收集客户的财务状况信息，排除财务风险过大的客户。对于一些财务风险较小，现金流大的企业建立一个信息数据库。对客户信用政策的选择。指的是要对客户的资信状况进行评价，要对不同的级别采取不同的信用政策，风险较小的企业，采取宽松型信用政策，风险较高的，可以采取严格的信用政策。要对应收账款进行管理。首先，企业要严格控制应收账款的规模，它的规模大小对企业营运资金是否充足有着很大的影响。我们要判断企业是否需要较大的流动资金，如果流动资金不足就会影响企业的正常运营。其次，控制应收账款的时间，在影响企业正常运营的情况下，企业要缩短应收账款的时间。最后，加强应收账款的催收，如果应收账款的期限已经结束，而客户不能偿还账款，我们就要采取措施予以催收。
3.2采购环节的财务风险防范
商品采购环节的风险主要来自于对市场的需求判断的错误。由于采购计划的不准确性和采购价格估计的不合理性，存货的积压，使企业存在潜在的财务风险。因此在采购前，我们应结合企业过去采购的一个计划数量与现在形成对比，不至于偏差太大，减小财务风险的可能性。对于采购价格的不合理情况，我们在采购前，应对市场的价格进行一个全面的分析，得出一个最合适的价格，而不要盲目地批量采购。对于采购计划的不准确性，企业在编制采购计划时，应分析原材料的库存状况和企业的最优库存量。避免采购过多，造成存货积压，从而增加商品的成本，引起财务风险。
3.3分析企业外部环境
由于中小企业的脆弱性和外部环境的不确定性，对周围环境估计错误，将使中小企业面临财务风险。所以，在中小企业进行投资前，要对外部环境进行系统的分析。分析社会政治是否稳定，只有有了一个稳定的环境，才能使经济平稳发展，接着要关注政府的经济政策，要针对政府采取的经济政策，做出正确的投资决策。还要对自然环境进行估计，当自然环境不稳定时，企业将要有一部分资金流出，可能会出现现金流暂时的短缺，这就无法进行投资。有了内部控制环境还要做好外部环境分析，首先是要建立健全风险评估体系。所有的上市公司都应该建立健全的风险分析、评估、规避系统，可以精准确定高风险区域，防范经营风险。其次是要加强风险管理。加强风险管理需要内部控制人员的责任心，内部控制员工是内部控制系统的重要节点，员工的风险意识决定了内部控制执行的力度。最后是要优化内部控制评价体系。内部控制评价的主题是内部审计，优化内部控制评价体系就是要强化内部审计。内部审计主要的作用是检查和控制内部控制的责任和工作效率，可以改善风险管理、控制和治理过程的效果，帮助组织实现其目标。应对上市公司内部控制的自我控制进行加强，并设置内审管理机构及委员会。
3.4加强投资项目效益的审计
加强投资项目效益的审计，是减少盲目投资，考察投资效果的有效方法，是保证企业的投资能够稳定回收的关键。所以，我们要在事前做好充分的准备，对投资的项目进行可行性的分析，审计投资项目的效益成果。对于投资的项目，我们要进行实地考察以及项目实施的整个过程都要加以控制，严格执行决策程序，保证决策的正确性。一方面，我们要确定投资的方向，对投资的行业收集相关信息，选择壁垒较低，没有垄断，发展前景较好的行业进行投资。另一方面，我们要结合现金流分析投资项目是否能带来满意的投资收益，不是表面上的，而是要体现在现金流入上的。
参考文献
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[2]张涛,潘燕晶.基于现金流管理的中小企业财务风险控制研究[J].财会通讯,2012(08).
[3]吴丰.浅议企业财务风险防范[J].高校后勤研究,2013(1).
中小企业财务风险问题研究范文6
关键词：中小企业； 财务风险； 风险种类； 风险成因； 风险评价
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2012）11-69 -03
一、财务风险概述
（一）财务风险的定义
从20世纪以来，对风险的定义主要有以下几种观点：1、美国经济学家弗兰克？奈特在《风险、不确定性和利润》中，认为风险是“可测定的不确定性”，具体是指虽然经济主体的信息不充分但是足以对未来可能出现的各种不同情况给定一个特定概率值。2、美国经济学家小阿瑟·威廉姆斯和理查德·汉斯合著的《风险管理和保险》中，把风险定义为“在给定的情况下和特定的时间内，那些可能发生的结果间的差异”。 3、风险是一种损失或损害的可能性。第三种观点仅仅将风险与损失相联系，而没有与获益相联系，风险应是损失和价值的共同体。由此可见，财务风险是指企业在各种财务活动过程中，由于各种难以预料和控制因素，使企业的实际财务收益与预期相违背，发生经济损失的可能性。
（二）财务风险的分类
1、根据广义财务风险形成的原因分类
（1）政治风险：政治风险又叫做政策风险，是指所有与政治因素有关的影响企业的风险，进而导致企业财务损失的风险。如国家对外关系的变化、局部战争的爆发等。
（2）法律风险：法律风险是指法律相关因素为企业财务造成损失的风险。法律法规的变更为企业的经营决策、财务活动带来了很大的不确定性，从而相应地大大增加了企业的财务风险。
（3）利率风险：利率风险是指由于市场利率的变化因而引起的资产价格变动所带来的风险。
（4）市场竞争风险：市场竞争风险是指外部市场环境变化，企业之间竞争日益加剧给企业财务带来损失的风险。
（5）经营风险：经营风险是指由于企业本身原因造成的风险，如重大决策失误等都会给企业带来巨大的经营风险。
2、根据资本运动的过程分类
（1）筹资风险：筹资活动是企业为了扩大生产经营，提高经济效益，通过一定的渠道筹集资金，从而实现管理目标。但由于市场行情的不确定性，企业之间不断加剧的相互竞争，容易导致企业决策失误，由此产生了筹资风险。
（2）投资风险：投资风险是指企业投资活动过程中，由于各种难以预料的因素影响，能否按时收回足额的本金以及能否获得预期收益的风险。
（3）资金回收风险：资金回收风险是指企业能否及时的售出产品以及能否及时的收回账款的风险。
（4）收益分配风险：收益分配风险是指企业进行收益分配可能给未来的生产经营活动带来的风险。
3、根据不同层次、不同部门面临的风险表现和种类存在的差别分类
（1）战略性财务风险：战略性财务风险是指对企业的长期发展战略造成影响的财务风险，通常从企业所赖以生存的市场中表现出来。
（2）总体性财务风险：总体性财务风险是指企业整体所面临的对整个企业的财务活动造成的风险。汇率风险和利率风险是两个典型因素。
（3）部门性财务风险：部门性财务风险是指企业内不同部门所面临的具体的财务风险，如采购部门、生产部门、销售部门等各自面临的财务风险。
（三）中小企业财务风险产生的原因
中小企业财务风险产生的原因很多，总体来看，可以分为外部原因和内部原因。
1、外部原因
首先，中小企业由于自身条件的限制很难及时的对市场变化做出应对措施，这些问题将会严重影响企业的财务活动，进而可能产生财务风险。其次，长期以来，国家的宏观经济政策主要扶持大型国有企业和国有控股企业，对中小企业的扶持力度明显不够，使中小企业丧失了很多的机遇。再者，银行等金融机构在贷款时主要看重企业的偿债能力以及项目的市场前景，由于中小企业规模较小，资产数低，因而银行等金融机构由于怕承担风险，对中小企业在贷款上严格控制。除此之外，银行利率和汇率的变化、通货膨胀也会对企业的投资活动产生重要影响，进而影响企业的财务风险。
2、内部原因
首先，企业财务人员专业素质低下，风险意识薄弱，在处理财务风险时缺少应变能力。其次，企业的内部监控和管理体制不健全，资料保存不完整，这些都为企业面临财务风险埋下了隐患。再者，企业资本结构不合理，负债比例过高，企业因此而支付的利息就比较高，相应利润就会减少。此外，企业对客户的信用等级不了解，导致很多应收账款难以收回，产生严重的财务风险。最后，企业管理层经营不善也会导致财务状况恶化，使企业无力偿还负债，财务风险大大增加。
（四）针对中小企业财务风险的解决措施
为应对中小企业经营中发生的财务风险，我们可从以下几个方面来实施：
1、关注外部环境变化，提高自身适应能力。中小企业应对不断变化的经济环境进行分析和研究，并通过调整自身的财务政策以适应这种变化，以达到减小财务风险的目的。
2、增强财务人员的风险防范意识。中小企业要聘用高素质，高技能的专业人员，要学会分析企业的各项财务数据，并能从中看出企业潜在的财务风险。
3、建立完善的风险管理和预警体制。企业要对经营过程中的各个环节进行监督，建立完整的预算制度、财务风险预警机制，通过设定一系列特定的财务指标来判断企业是否面临财务风险，进而积极地调整经营策略和经营方向。
4、加强对现金、存货和应收账款等流动资产的管理。中小企业在经营过程中要持有适量的货币资金，应收账款要及时收回，在应收账款管理中要运用账龄分析法，建立坏账准备制度。
二、中小企业财务风险评价
中小企业在发展过程中，信息不对称，税收效应，道德风险和交易成本等因素给其带来了巨大的成本。进行财务风险评价，能够有效地预防财务危机，降低财务风险，提高企业收益，增加企业自身价值，实现企业的长远和可持续发展。
（一）中小企业财务风险评价的方法
1、财务指标分析法
企业的财务指标很多，并且各个指标反映的内容各不相同，因而企业需要建立一套完善的财务指标体系来客观的反映企业的财务状况以及面临的财务风险。依据中小企业的实际情况，为其建立的财务风险指标体系主要包括融资风险指标，现金流量风险指标，盈利能力指标以及经营风险指标。
（1）融资风险指标
由于融资最大的风险在于不能偿还到期债务，因而融资风险指标主要指与企业偿债能力相关的指标。主要由下面几个指标来反映：
（2）现金流量指标
现金流量指标主要是通过现金流量充足率来反映，这个指标反映了企业实际经营过程中收益的质量。计算公式为：
现金流量充足率=当期经营活动现金净流量/ （当期负债偿还额+当期投资活动现金流量+当期经营活动现金流量+股利支付额）。
（3）盈利能力指标
盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。主要通过以下指标来衡量：
（4）经营风险指标
经营风险指标主要反映企业对资产的管理效率。具体由以下指标反映：
2、单变量判别模型
单变量判别模型最早是由美国学者Fitzpatrick提出，他发现出现有财务危机的公司的财务比率与正常公司的财务比率相比，有显著地不同，进而认为财务比率能够反映企业的财务状况，对未来具有预测作用。他以19家公司为样本，将他们分为破产和非破产两个组，并运用单财务比率对其进行分析，结果发现权益净利率和产权比率两个比率有较强的判别能力。学者Beaver在1966年提出更为成熟的单变量判别模型。单变量判别模型指标单一，简单易行，但是同时也会造成风险评价过于片面。
3、多元线性评价模型
多元线性评价模型的典型代表是美国Altman教授创建的Z分数模型。其公式为：
Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X+0.999X5
其中：X1：营运资金/资产总额；X2：留存收益/资产总额；X3：息税前收益/总资产X4：股东权益市场价值/负债总额；X5：销售收入/总资产。它的判别标准是当Z2.67时，表明企业状况良好，处于安全状态；当1.81
4、神经网络分析模型
神经网络模型实现了企业财务危机的动态评价。20世纪90年代，Fletcher，Goss和Altman等国外学者，开始将神经网络技术应用于财务预警模型。它由一个输入层、若干中间层和一个输出层构成。国内学者建立了由模糊优选的危机判定系统、神经网络预警知识学习和预警系统、财务预警指标预测系统等三个子系统组成的神经网络预警机制，它不需要主观定性地判断企业财务危机状态，选择合适的网络模型、学习算法和参数，将预警样本的数据输入网络进行推理，通过历史财务预警指标预测未来时段结果。神经网络分析比较复杂，技术要求相对较高，操作随机性也比较强，因此在运用中受到限制，只被极少数拥有详实、准确的历史资料、财务信息处理技术高的企业采用，并且每个企业根据其具体情况选择不同的财务指标，差异较大，在实际中难以统一。
（二）中小企业财务风险评价存在的问题
目前我国的财务风险评价还存在许多问题，具体表现在：
1、我国中小企业财务风险评价起步较晚，各个方面还不完善，在实际操作过程中，真正能够发挥的作用有限。
2、中小企业的财务风险评价更多的选用流动比率、资产负债率以及资产收益率等指标，这些指标都来自资产负债表和利润表，缺乏反映企业盈利质量的指标。
3、现有的中小企业财务风险评价专注于财务数据的分析，而忽视外部经济环境，宏观经济政策等对企业发展有重大影响的方面，因而得到的结论过于片面，缺乏可靠性和安全性。
（三）中小企业财务风险评价研究的建议
1、构建以现金流量为基础的财务风险评价模型。企业根据权责发生制编制的资产负债表和损益表存在现金流量信息不足的缺陷，为了弥补这种不足，企业应该编制现金流量表来提供更多的现金流量信息。现金流量信息能够客观反映企业真实的财务状况，现金流量相关指标可以弥补企业盈余管理上的不足，更好的对企业财务风险进行评价。
2、按照不同的行业建立不同的财务风险评价模型。不同的行业，由于各自的外部环境不同，企业所面临的财务风险也各不相同，财务指标缺乏可比性。因而企业有必要根据不同行业的特点，分别建立各自的财务风险评价模型。
3、定性与定量相结合。企业在实际进行财务评价时，大多采用财务指标来评价，许多对企业财务具有重要影响的不能量化的信息都没有考虑。因此，企业在财务评价时，需要坚持定量分析与定性分析相结合。
三、结论
本文基于中小企业对我国的经济发展具有重要作用，但却因遭受经济危机而破产或不能生存的现实情况，分析了中小企业财务风险产生的原因、种类、特征，以及财务风险给企业带来的影响等问题，并详细阐述了中小企业在财务风险评价过程中采用的方法，以及在在财务风险评价方面的不足之处和一些改进意见。中小企业是市场经济的产物，是经济发展不可或缺的一部分。进入21世纪，中小企业的发展面临着前所未有的机遇，但是同时挑战也在所难免，中小企业必须加强自身的财务风险管理体系建设，重视财务风险评价，这样才能更好更快的发展，在市场经济中发挥更大的作用。
