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财务风险预警体系范文1
酒店财务风险预警是以酒店财务信息为基础。通过设置并观察一些敏感性指标的变化，对其可能或将要面临的财务风险实施有效监控和预报。酒店财务风险预警包括财务风险和财务预警两个方面。财务风险是指在财务活动中由于各种因素导致经济损失的机会和可能性；财务预警是度量某种财务指标偏离预警线而发出的预报，它可以帮助企业避免或降低可能的经济损失。依据酒店经营特点建立一套科学的财务风险预警指标体系是准确预警财务风险的关键。
本文所阐述的酒店财务风险预警指标体系是基于预测功能而建立的，它的建立可为酒店财务风险预测提供科学直观的基本预警方法及预警标准。有助于酒店财务风险预警系统及时有效地发挥作用。显著提高酒店财务管理水平。
一、酒店财务风险预警指标的特征及体系建立的原则
酒店财务风险预警指标体系是依据酒店经营特点确立的一系列敏感性财务指标及相关数值的集合。具有较强的预测功能。财务风险预警指标应具备以下两个基本特征：一是高度的敏感性，一旦财务风险因素萌生，就能够在财务指标值上迅速得到反映；二是较强的预测性，它们是财务风险萌生时的先兆指标。而非已陷入严重危机状态的结果指标。能预示财务风险可能或将要发生。
确立酒店财务风险预警指标体系必须坚持以下原则：一是科学性原则。所建立的指标体系必须能够准确地反映财务数据与经营管理活动的内在联系。客观地反映财务及经营活动中潜在的风险。不科学的指标体系会导致预测结果的错误及调整措施的不当，甚至给未来经营造成严重损失。二是系统性原则。从酒店经营内容、经营特点人手。建立一套能够全面检测酒店财务运行及经营活动状况的财务风险预警指标体系。三是实用性原则。指标必须具有极强的可操作性，必须能在实践中真正起到预警作用。指标体系的设计必须易于理解、易于取值、易于计算、易于预警。四是重要性原则。注重成本效益，根据酒店经营内容、经营特点，有侧重地选择、确定能够揭示酒店财务运行规律和如实反映重大潜在风险的指标。五是预测性原则。在建立财务风险预警指标体系过程中。要注意该指标体系应有依赖历史财务信息分析预测未来的特性，能够及时预测到引发财务风险发生的潜在因素的变化，及早提出预警。六是动态性原则。所建立的财务风险预警指标体系要具有可以不断更新的特性。其设计不仅能满足静态截面的分析。而且能用于财务运行状况的实时监控。
二、酒店财务风险预警指标体系的构建
酒店财务风险预警指标体系主要由一系列基础财务指标及一定时期的基础财务指标预警数值组成。这些指标及相关的预警指标值能从整体上说明酒店企业财务风险出现的可能性，其主体指标应包括现金状况、盈利状况、负债状况等的预警指标及预警标准值(见图1)。
1.现金状况预警指标
酒店经营与其他行业在财务流程上有很大差异。正常经营酒店的财务特点主要体现在：一次性的资金投入和持续的现金流出。现金管理在酒店财务管理中具有重要地位。针对这一特点。其现金状况预警指标应包括基本现金置存标准、现金流量指数、营业现金流量指数、营业现金流量纳税保障率、营业现金净流量偿债贡献率和自由营业现金流量比率。
(1)基本现金置存标准。该标准是指企业一定时期基本现金置存的最低标准值。酒店应依据自身经营规模和财务活动要求进行确定。在酒店经营过程中。当实际现金存量低于这个最低标准值时可能引发现金风险，应发出预警。
(2)现金流量指数。它等于现金流入量除以现金流出量。表明酒店现金流入对现金流出的总体保障能力。该指数大于1时，表明企业对各种现金支付的需求有保障；小于1时，表示经营活动现金流入量不足以弥补其现金流出量，持续下去，将引发财务风险。
(3)营业现金流量指数。它等于营业现金流入量除以营业现金流出量。营业现金流量是酒店整体现金流量的主要构成部分。是良好现金支付能力存在的保障。营业现金流量指数是对整体现金流量状况的进一步分析。该指数大于1，表明企业现金支付保障基础较好；反之，表明企业收益质量低下，营业现金流入匮乏，支付能力下降，长此以往，会发生财务风险，甚至导致企业破产倒闭。
(4)营业现金流量纳税保障率。它等于(营业现金净流量+所得税+营业税)，(营业税+所得税)。纳税现金流出量具有刚性特征，因企业一旦取得应税收入或利润，无论其质量如何或有无足够的现金流入量保障。都必须及时履行依法纳税的责任，否则将受到处罚。因此，该比率应大于1。如果小于1，企业将不得不通过借款或压缩未来营业活动必要现金支出的方式来上缴税款，这势必对未来的经营活动以及现金流入能力造成危害，增大财务风险出现的机率。
(5)营业现金净流量偿债贡献率。它等于(营业现金净流量一应纳税款)／到期债务本息。营业现金净流量偿债贡献额是指企业所取得的营业现金流入量弥补了营业现金流出量、支付了应纳税款后，可用于偿付到期债务的额度。营业现金净流量偿债贡献率大于1，说明企业完全可以依靠营业活动现金流入量偿付到期债务；若小于1。则说明企业不得不通过举借新的债务或其他现金融通途径来偿付到期债务。
(6)自由营业现金流量比率。它等于自由营业现金流量除以营业现金净流量。自由营业现金流量=税后营业现金净流量一维持当前现金流量能力必须追加资本性支出一到期债务及利息。自由营业现金流量是企业未来发展的基本能力与稳健性的保障，企业对其有充分的自主支配权。并且该部分现金无论怎样处置以及实际效果如何，都不会对企业未来发展的基础构成危害。因此。自由营业现金流量比率越高、金额越大，表明企业的财务风险越小、现金支付能力越强。同时企业价值与股东财富也就越大。
2.盈利状况预警指标
盈利状况指标可以间接地揭示财务风险的大小。盈利能力越强，财务风险越小；反之，财务风险越大。依据酒店经营特点和盈利方式，盈利状况预警指标应包括营业收入净利润率与毛利率、资产净利润率、成本费用利润率、营业收入现金率和资产现金率。
(1)营业收入净利率与毛利率。营业收入净利率=净利润／营业收入，表明市场竞争力与盈利能力的高低。正常情况下，该指标较低或持续下降，说明酒店的市场竞争力与盈利能力在下降，如不能得到及时改善，可能导致现金短缺、财务状况恶化、所投资产及设备价值逐步丧失，从而预示财务风险即将爆发。毛利=营业收入－营业成本，毛利率=毛利／营业收入。当企业净利率为正数时，表明毛利有可能为负数或在较低水平，所以净利率有可能掩盖主营业务的真实市场竞争力，而毛利率能对此进行较准确的反映，因此毛利率较低或持续下降。更应引起管理者的警惕。由于各酒店经营规模、经营方式、所在地区均存在较大的差异性，因此，应依据自己的实际情况来确定净利率与毛利率的预警标准值，一旦发现净利率与毛利率有异常变动，应立即实施风险预警。
(2)成本费用利润率指标。成本费用利润率=营业利润／成本费用总额。该指标越高，酒店成本费用盈利能力越强。即该酒店能以较小的投入取得较大的利润：如果该指标较低或持续下降，尤其是低于同行业平均水平或企业设置的警戒值，说明主营业务市场竞争力与盈利能力在下降，成本费用有可能严重超支，如不及时预警纠正，极易引发财务风险。此指标还可以按不同经营项目进行设置、测算。以便更准确地发出预警信号。
(3)营业现金流入比率。它等于营业现金流入量除以营业收入净额。营业现金流入量是酒店生存的命脉。该比率越高，其现收能力越强、财务状况越安全。如果该比率较低或持续下降，说明酒店营业收入的质量不高，现金收款状况较差，应收账款过高：如不及时预警控制，随着现金流入量的减少，将发生现金支付困难，爆发财务风险。此指标预警标准值。应依据酒店实际经营需要结合现金预警指标加以确定。
(4)资产净利率(总资产报酬率)。它等于净利润／[(期初资产总额+期末资产总额)／2]，反映每元资产赚取净利润的能力。该指标越高，说明企业资产的利用效率越高，总资产盈利能力越强，所面临的财务风险较小；如果该指标较低或在下降，说明企业市场竞争力、盈利能力、资产价值均在下降，管理者应及时予以调整，否则将引发财务风险。
(5)净资产收益率(权益报酬率)。它等于净利润／[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)／2]，全面反映了酒店资产的盈利能力。一般来讲，该指标越高，企业权益资本盈利能力越强，在财务状况良好的情况下，短期内不会出现财务风险。但如果该指标过高于同行业水平，说明该酒店可能是一个高负债、高利息费用的企业，一旦财务状况恶化，由高债务带来的高风险将一触即发。净资产收益率是监测企业财务风险的一个极其重要的指标。其预警标准值应依据企业实际经营情况确定。
3.偿债状况预警指标
偿债状况预警指标包括短期偿债和长期偿债指标。短期偿债指标主要包括流动比率、速动比率和应收账款周转率，该类指标体现企业流动资产变现能力的强弱。可以预警企业短期偿债能力的恶化。长期偿债指标主要包括资产负债率和本息偿付倍率，该类指标表明企业偿还其债务本金与支付利息的能力，可以预测企业长期偿债能力的变化。
(1)流动比率。它等于流动资产除以流动负债(取期末值或平均值)，反映企业的短期偿债能力。该比率越高，企业的偿债能力越强，一般认为2比较安全，即每1元流动负债至少应该备有2元的流动资产。由于酒店行业资产负债表中的存货较少。其最大的存货实际为客房，因此其流动比率保持在1.2～1.5范围内较为合适。具体预警标准值在不同规模的酒店间会存在一定的差异，酒店应依据自身情况来确定。如果企业实际流动比率低于警戒线或存在持续下降趋势，则应及时预警。
(2)速动比率。它等于速动资产除以流动负债(取期末值或平均值)。由于酒店行业存货较少，速动资产应等于现金、银行存款、有价证券、应收票据和应收账款之和。由此可见，速动比率的敏感度明显高于流动比率，该指标能进一步说明企业短期偿债能力。该比率的最佳值一般为1，但由于酒店经营规模、经营项目等存在较大差异，所以预警标准值应由企业视自己的实际情况确定。
(3)应收账款周转率。它可以用应收账款周转次数或周转天数表示，为了取值方便，我们用周转次数表示。应收账款周转率=赊销收人净额／应收账款平均值，赊销收入净额=营业收入－现金收入－营业收入折扣与退回，应收账款平均值=(期初应收账款+期末应收账款)／2。当酒店销售规模稳定提高时，该比率越高，其资金回收越快，短期偿债能力越强。由于酒店经营中存在大量的赊销客户，如果不加强管理，会导致现金流入量降低。出现潜在的财务风险。可是，过分严格的信用政策会提升应收账款的周转率，同时也会导致客户的流失、销售规模及市场占有率的下降，最终将导致企业经营困难、利润下降和财务风险爆发。因此，管理者应依据企业实际状况和发展要求来确立应收账款周转率预警标准，对应收账款实施有效的预警与控制。
(4)资产负债率。它等于负债总额除以资产总额，反映企业的负债状况。该比率越高。企业面临的财务风险越大。具体预警比率应依据企业规模、风险意识、盈利状况和管理者对财务风险的承受能力来确定；如果企业的资产负债率超出了警戒线或持续居高不下，则应发出预警信号。
(5)本息偿付倍率。它等于息税前利润／(利息支出+到期负0债本金，1-所得税税率)，表明企业一定时期的本息偿付能力。该指数大于1，说明企业有充分的收益来偿付本息；若小于1，说明企业到期盈利无法偿还本息，有可能发生财务风险。
三、运用酒店财务风险预警指标体系应注意的问题
一般来说，财务风险预警指标体系运用的有效性与酒店的财务会计数据资料、财务风险预警制度等因素有关，因此，在使用时还应注意以下几方面的问题。
一是财务会计数据资料的真实与规范。酒店财务风险预警需要引用、分析、计算大量的财务会计数据资料，财务会计数据资料的真实性与规范性将直接影响到财务风险预警的准确性。因此要求在使用财务风险预警指标进行计算分析时，必须保证所使用财务会计数据资料的真实与规范。
二是结合经营管理特点，建立完善的财务风险定期预警制度。酒店经营一般具有季节性的特点，在建立其财务风险预警系统时，应充分考虑其经营特点、经营规模与经营方式。建立较为完善的财务风险定期预警制度。及时向管理者发出预警信号。
三是确定合理的财务风险预警标准值和波动区间。酒店的经营与发展呈现出一定的周期性，不同时期的财务状况将呈现不同的特征，譬如经营淡季会出现利润和经营现金流量较低的状况。因此在依据主要财务风险预警指标确定财务风险预警标准值和波动区间时，必须结合各酒店的经营发展周期，计算确定符合其实际经营状况的、较合理的财务风险预警标准值和波动区间，以保证风险预警的准确性。
四是结合趋势分析法。长期跟踪比率的变化趋势，及早发出财务风险预警。酒店发生财务风险是由经营管理不善等因素的长期积累造成的。在使用财务风险预警指标进行预警计算时。可以结合趋势分析法，将该期的计算结果与前期进行比较，观察其变化趋势，及早向管理者发出财务风险预警。
五是将定量计算预测结果与定性分析相结合。酒店财务风险预警指标的计算分析注重定量分析，由于受会计数据资料的限制。其计算分析结果有一定的局限性，应结合经济环境、经济政策等非量化因素进行预测分析，使预警结果更加可靠、有效。
财务风险预警体系范文2
关键词：财务风险预警；财务风险识别；风险监测；风险控制
中图分类号：F23 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2011）13-0084-02
企业财务风险预警，就是从财务角度对企业进行预警，它是架构在企业预警理论之上，企业财务风险预警体系是以企业的战略计划、财务数据、相关经营资料及收集的外部资料为依据，依托先进的信息技术和现有理论研究成果，将财务预警的指标和模型信息化，分析企业发生经营波动和财务危机的原因并将其预先告知企业经营者和其他利益相关者，从而为管理当局提供决策和控制依据，实现计算机预警的分析系统。
一、ERP环境下企业财务风险预警体系构建的必要性
ERP系统把客户需求和企业内部的制造活动以及供应商的制造资源整合在一起，形成企业一个完整的供应链，并对供应链上所有的环节进行有效的管理。ERP系统支持在线分析处理，强调企业的事前控制能力，它可以将设计、制造、销售、运输等通过集成来并行地进行相关的作业，为企业提供了对质量、适应变化、绩效等关键问题的实时分析能力。但是在ERP的实施中，各种影响因素随时都可能发生变化。近年来，很多的大企业、大财团一夜之间倒闭，严酷的现实再一次警示我们，财务风险无时无处不在，认识风险，进而防范和控制风险，是我们在面对风险时能够从容应对的最好方法。因为无论企业的条件多优越，所做的准备多充分，实施的风险仍然是存在，财务风险更是不可避免。
因此，在ERP系统下建立有效的财务危机预警体系，对其日常财务运行过程进行跟踪、监控，尽早发现财务危机信号，使经营者能够在财务危机出现的萌芽阶段采取有效措施改善企业经营，防范危机，可避免或减少对企业和其他利益相关者的不利影响。
二、ERP环境下财务预警体系的构建
防范风险，首先要识别风险，在此基础上才能对风险进行实时的监测与控制。因此在ERP环境下，一个完整的财务风险预警体系应包括财务风险识别体系、财务风险监测体系以及财务风险控制体系三个大的体系。
1.财务风险识别体系的构建。财务风险识别体系，主要是根据相关部门提供的基本数据信息，从定性的角度具体识别风险的特征和类别，分析企业可能面临的风险因素，确定警源。而这些风险因素如果没有得到有效控制，所带来的不利后果表现在企业的生产经营管理各个方面即警兆。在实际工作中，企业应根据自身所处的行业环境和市场环境，识别财务风险的根源，通过ERP系统的实施，进一步识别风险因素，关注一些关键因素的变动，平衡各种关系，从而从根本上减少风险的发生。财务风险识别出来后，最主要的任务是对各种非财务警兆进行定性评价并输出评价结果。企业应结合自身生产经营状况，选择财务风险的潜伏期、发作期、恶化期的警兆显示体系，按照专家经验和企业实践对上述各项警兆进行评定，输出各定性警兆的详细情况及总体情况。
2.财务风险监测体系的构建。财务风险监测体系主要利用数学和计算机技术及现有研究成果与方法体系，通过企业财务指标的系统分析，从定量的角度测度企业的财务风险。企业通过第一步的风险识别，应确定一批本企业特殊的、关键的风险控制指标，将这些指标与企业设定的指标警限值实时进行监控，并利用计算机技术生成预警信号图。这样可以比较直观、及时地看到企业的财务状况，如果指标超出警限值，可以及时查明原因，进行控制。财务风险监测体系主要是给企业一个定量的标准，从总体角度检查企业财务状况，有利于不同时期财务状况的比较。因此，要求企业定期上报真实财务数据，并对企业上报的财务数据进行即时分析，发现异常情况则需分析原因并对其进行控制。
3.财务风险控制体系的构建。财务风险控制体系主要是建立一个预警信息系统排警对策数据库，一旦发出风险预警，则根据预警信息类型、性质和警报的程度自动采用相应对策。ERP系统是个动态的实时管理系统，因此预警信息系统的智能化设计，可以使预警人员在日常预警过程中对一些难以细化、没有标准的排警对策或者标准模糊的预警个案，实施模糊对待或者提交决策人员处理，同时对处理结果作为经验知识自动形成系统知识库的部分，以便日后处理相同或相似案例。财务风险控制体系的设计可以加入专家方案和预警案例，以使其能提供更为丰富的排警对策。
三、ERP环境下构建财务风险预警体系应注意的问题
构建企业财务预警体系，能够发现并及时解决企业运行过程中的问题，从而实现动态调控，应付可能出现的财务风险。但在构建该预警体系的同时，还应注意以下问题：
1.关键是要有配套的预警信息数据库。在构建财务风险预警体系时，无论是最初的信息收集，还是在财务风险的识别、监测、控制的过程中，都要用到预警信息数据库。对于收集到的信息，需要有一个基本的信息库，用于对财务风险的识别；在进行风险监测时，要计算一定的指标数据并作对比，同时还要运用一定的模型进行测定，这些也要建立相关的指标数据库和模型数据库；最后在进行控制时，排警数据库的建立也是必然。没有了这些预警信息数据库，财务风险预警体系的构建就不现实，因此，在构建时一定要有一整套相配套的预警信息数据库。
2.灵活应用适时监测和跟踪监测。在财务风险监测过程中，主要是做到适时监测和跟踪监测。在ERP环境下，数据的动态处理非常重要，因此一方面通过对企业的财务状况进行适时监视，根据企业财务状况的变化，及时发现问题并发出预警警报，采取相应的措施；另一方面则根据财务风险预警模型，对可能引起企业财务状况恶化的长期财务决策进行监控，企业财务状况恶化一般是一个渐进的过程，有一些财务决策可能一时没有给公司带来不利影响，却是公司以后财务状况恶化的根源。因此，这种长期的跟踪监控更加重要。
3.注意把握企业外部环境变化，增强风险意识。在ERP环境下，企业通过参与供应链协作，提高核心竞争力并增强抵御产品市场竞争风险的能力，但同时也要面对供应链自身带来的威胁，供应链发展中的不确定性和复杂性、供应链的风险传递效应及供应链的竞争本质，也不可避免地成为企业需要管理的重要外部风险。
4.强调财务预警权的集中和内部控制制度的明确。随着企业规模的扩大，总会在一定程度上进行分权管理。但经营越是放权，就越需要财务预警权的高度集中，使管理层能够实时、准确地掌握企业整体的运作情况，既而做出最优决策。企业的财务风险预警系统对企业的内部控制制度也提出了新的要求，只有企业管理制度与财务风险预警系统相适应，才能最大程度地调动企业员工的主观能动性，使预警系统发挥最大作用。
在ERP环境下，企业财务风险预警体系，其最终价值的体现还在于该预警信息能迅速反馈到决策者及其利益相关者那里，并使问题及时得到解决。ERP环境下的企业财务风险预警体系的构建，增强了企业的灵活性，在市场的不断变化中快速调整供应链及营销策略，使企业最大程度地规避风险，在同类企业中更具竞争力。
参与文献：
[1]冷炎，高丽丽，张庆华.ERP环境下财务风险预警系统研究[J].黑龙江科技信息，2010，(1).
[2]牟会珍.现代企业财务风险预警信息系统设计研究[J].财会通讯・综合(上)，2009，(6).
财务风险预警体系范文3
关键词：现金流；财务风险；预警体系
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）10-0-01
在2007年的8月，由于美国发生次贷危机，致使全球发生了金融危机，金融业动荡不堪，全球无数的企业有的倒闭、有的降价、有的减产。世界经济严重衰退，降低了产品的出口能力，积压库存产品严重，财务状况严重恶化，资金链条基本断裂，企业管理中的每个环节都出现了财务风险。在这样一个经济环境下，企业财务管理最重要的任务就是对财务预警进行加强，更快的将财务风险识别出来，更好地防范财务风险。特别对于上市公司，建立一个完善的财务风险预警系统刻不容缓。
一、财务风险预警体系
财务风险的警报和预测体系就称之为财务风险预警体系。财务风险预警体系主要依据企业的经营计划、财务报表以及收集有关的经营资料和外部资料，依照企业的组织体系，使用各项定性或者定量的分析方式，把企业的危险情况以及经营的波动情况及时的告知利益相关者以及企业的经营者，同时对企业产生财务危机或者非正常经营波动的原因进行详细的分析，将企业在财务运营中存在的问题找出，对相关企业部门进行督促，让他们可以及时采取预防或者防护对策，将风险控制和决策依据的分析系统和组织手段提供给企业，实施预测警报和监控企业可能面临的财务危机。财务危机预警体系可以对上市公司适应变化的外部环境起到一定的促进作用，促使上市公司更高效、完善的管理内部环境，有效地控制整个企业的财务状况。
二、现金流下的财务风险预警体系
筹资活动、投资活动、经营活动产生的现金流量共同构成了企业的现金流量。企业内部某一阶段的现金流量情况可以通过这三个指标很好的反映出来，这样企业可以更方便的将这个阶段企业的经营状况了解全面。筹资活动的现金流量能够反映企业在筹资成本和筹资资金的过程中企业的有关状况；投资活动的现金流量可以反映企业在投资中产生的现金流入量和现金流出量；经营活动的现金流量可以反映在没有依靠外部融资的状况下，企业由于自身进行经营而取得现金的情况。在财务预警体系中这三个指标的结果并不会因为不同的会计制度而产生差别，同时对管理层进行粉饰结果的调整也是不利的，对比静态的财务比率，它的优越性十分显著。
1.现金流可以将企业的财务弹性客观的反映出来
一个企业对财务的适应能力可以通过财务弹性衡量出来，同时，财务弹性还可以将企业对变化的外部环境的适应能力以及对可以利用的投资机会能力反映出来。企业传统的按照权责发生制的指标不能有效的反映企业对外部环境变化的适应能力。将现金流入量与需要支付的现金量进行对比，如果一个企业剩余越多的现金流，就证明这个企业有着较强的外部环境适应能力，可以抵御更多的市场风险。
2.现金流可以将企业经营状况更直观的反映出来
企业真实的业绩同账面利润的差距就是企业的收益质量。如果企业的真实业绩和账面利润差距缩小，那么企业的收益质量就会提高；相反，企业的收益质量会下降。在一定程度上，这种差距能够表现企业经营中存在的水分，使得现金流动情况不能很好的通过账面利润反映出来。现金流指标能够将资产负债表和利润表的缺陷有效的避免，将企业真实的经营情况反映出来，让管理者和投资者对企业创造价值的能力、财务状况、盈利质量等有一个更清晰的认识，方便管理者作出的决策更加科学。
3.现金流可以将企业的偿债能力准确的反映出来
企业负债时，直接的偿付方式就是现金。大量的数据表明，很多国外优良企业的破产都是由于现金短缺。一个企业的偿付能力可以通过现金流指标很好地反映出来，是一个非常值得信赖的信息指标。它将资产负债表中所有的局限性进行了有效的避免，把企业某一时期可以直接使用的现金量直接反映称出来。
三、怎样以现金流为指标建立财务风险预警体系
1.在传统财务分析的指标中引入现金流指标
结合传统财务分析和现金流指标，可以将二者的长处进行综合，相互论证、相互支持，科学系统的从每个角度分析企业的财务情况，将企业的财务风险降低，更有利于企业的管理者及时把控企业可能出现的财务问题，通常采取相应的措施进行预防和防治。
2.建立财务风险预警体系要长短期相结合
在企业中建立长期的财务风险预警体系，依照Z分数模型和F分数模型长期监测企业的经营情况，对企业长期的财务风险进行及时有效的把控。Z分数模型主要是利用多变量模式从而建立一个多元的线性函数公式，换句话说，其实就是利用很多财务指标加权汇总以此得到一个Z值总判别分，通过它来对企业的财务风险进行预测；F分数模型则是通过计算在财务管理中进行长期投资所用的税后的净现金流量而得到的，也就是折旧+税后净利润=营业现金流量。建立短期财务风险预警体系，编制预算现金流，对企业某一阶段的现金流量进行准确的掌握。结合这两者，可以将企业真实的经营状况正确的反映出来，同时还可以对企业的市场竞争力进行有效的评估，方便管理者进行科学的决策。
3.将现金流的流动情况掌握好，保证流动平稳
首先，企业应将财务管理和财务调控进行充分的利用，以此使企业资金的运作率有效提高，使资金流动加速，将资金占用量降低。同时，要对资金进行合理调度，财政收支要妥善安排，尽量使消费性支出和非生产投资避免掉，对税后的利润要合理分配，使有限的资金能够进行更多的生产。另外，资本金要科学管理，避免无效流失资产，使资本金的保值和增值有保障。
4.建立有效科学的现金流组织结构
根据企业现金流的流出途径、生成对相应的业务进行确定，从而设计建立一个有效科学的现金流组织结构，同时要形成一个专门的企业内部的控制和管理小组，对现金流的动向进行及时有效的检测。
参考文献：
[1]裴玉.企业财务风险预警体系分析[J].特区经济，2009（05）.
[2]谢秀红.施工企业如何建立财务风险预警研究[J].经济师，2009（06）.
财务风险预警体系范文4
关键词：中小企业；财务风险预警体系
在一完整的企业周期中，中小企业刚开始建设时一般被称为起步期。位于起步期的企业资源少、规模小，抵御风险能力不足，很容易被其他企业吞并或者被市场所淘汰。一份市场报告显示，我国的中小型企业有个“第三年槛”：即大多数企业都无法撑到第三年而受到来自各界压力而倒闭。在会计学中，此种类型的企业一般具有两个重要特征：一是利润率逐年降低，直至出现负利润的现象；二是迫于债务压力，无法按时还清企业债务。这两个特点的本质都是因为中小型企业成立初期企业过分注重实力增长而忽略风险预警而所导致的。因此作为企业家而言，在企业成立初期，就应该预防各种风险，保持对企业风险的嗅觉，建设企业的财务风险预警体系，以期能及时发现各种风险，保障企业的正常运行。
一、财务风险简介
一般性的财务风险是指企业出现了内部出现矛盾或者外部经营环境发生改变而引起的企业实际利益达不到企业的预算利益而使企业受损的情况。特殊性财务风险是指企业为了应对某时期的经济困难而筹资、借债的从而使企业财务成果絮乱的情况。本文针对的财务风险主要是第一类。同时，企业的财务风险还具有以下几个特征：
（1）企业风险必定存在，不会因为人的意识改变而改变，也不会消失，对企业而言，它是客观存在的。因此企业只需要做好一定的风险防御措施来应对即好。
（2）企业风险在宏观上表现为存在于任何一个企业，在微观上表现为存在于任何一个企业的任何一个环节。包括资金筹备、转移、分配和运用的每一个环节都逃不开企业风险的凝视，这些一般经济活动都有可能产生一定的企业风险。
（3）同时企业风险的发生还具有偶然性。其含义在于，每一种企业风险都具有不定时、不定项和不定性的特征。企业风险的发生不会在一个特定的时间，特定的企业运营环节同时每一种企业风险还具有不一样的特性。
（4）企业风险一般是企业为了追求更高利益才产生的。所以一般企业风险还具有风险和利益共存的特征。
二、关于预警机制的一点儿看法
（一）信息监测与传导机制
本文作者建议为了企业风险预警体系的建设，企业管理者可以采用传统的信息监测手段和传导机制。要保证风险的评估、度量和企业决策的科学合理的首要是大量的财务风险信息。所以中小型企业可以通过建设信息监测机制的手段。该机制要求企业管理层能够第一时间无论在哪里都能够了解到财务信息，这就对企业的财务信息化提出了一个新要求。另外，信息传导机制的建设也颇为重要。传导机制的作用是帮助财务预警系统能够随时随地的了解到企业的财务风险信息。同时预警系统的信息传导不应该是单方面的，该系统还应该可以向管理层反馈经过预警系统处理的财务风险信息。
（二）财务风险评析机制
财务风险评析机制实际上是分为两部分，一部分是评估，一部分是分析。评估：财务风险预警系统对企业的财务活动中出现的财务风险进行评估，再将评估后的风险进行分类，交予不同部门加以处理，在风险还没有演变成灾难时消灭，保证企业财务活动的安全性。分析：在处理掉风险后，应及时对该风险的类别和性质进行分析，确定它的来源、破环方式和破环程度，“知己知彼，方能百战百胜”，在下一次风险来临时，有更高的效率可以消灭财务风险。所以中小型企业可以利用一套完整的财务风险评析机制，保障企业管理层在面对财务风险时，能够明晰该风险的结构分类，同时第一时间做出财务风险控制和财务管理的指令。
三、结论
中小企业是国民经济的重要组成部分，其独特的运作 方式和灵活的生产模式，在促进经济发展和社会发展中具 有稳定作用。对中小企业的财务管理问题进行研究，对于提高其的管理水平具有重要理论及现实意义。同时，通过本文的实证研究发现，要更好的应用本文所构建中小企业财务风险预警体系，还需要注意以下方面：第一，风险预警应该注重定性方法与定量方法的结合。考虑到实际情况，指标体系的设立应该采用定量方式，而实际操作过程使用定性分析较好；第二，加强财务规范化管理。对于企业而言，必须要加强自身的财务规范化管理，通过完善财会制度建设，加强内部控制的建设，加强对财 务部门的管理，从而使得财务信息能够符合预警系统的要 求，确保预警结果的准确性；第三，构建财务信息化系统。中小企业财务风险预警系 统发挥作用的关键一方面在于信息的准确性，而另一方面则在于信息传输的及时性。财务信息化的构建能满足中小型企业对风险预警系统对信息的这两个基本要求，便于企业完成风险预警减少财产；第四，强化审计监督。通过企业的内部审计和外部审计有效降低企业员工可能出现的舞弊现象，同时又能促进企业财务状况的公证化，从而让企业的财务活动有据可依。
参考文献：
[1]张启中.中小企业财务风险预警管理研究[D].武汉理工大学，2005.
[2]俞晓东.中小企业财务风险预警体系构建[J].财会通讯，2015，10：35-38.
财务风险预警体系范文5
中小企业是市场经济必不可少的组成部分，它是我国经济体制改革的产物，反过来又促进了我国市场经济体制的建立和完善。从上世纪80年代至今，我国经济总量能以平均每年9%以上的速度递增，中小企业的积极作用不可忽视。中小企业缴纳的税费则是国家财政收入的主要来源之一。在国有企业长期亏损、被迫进行战略调整之际，中小企业异军突起、快速发展，对国民经济的持续稳定发展发挥了重要作用。
在经济全球化的环境下，世界金融危机不可避免地波及中国，而且由于中小企业自身的局限性，如信贷危机等都使中小企业面临财务危机，所以在危机中预测风险、评估风险、防范甚至抵制风险就显得尤为重要。市场机制是一把双刃剑，一方面让中小企业在市场上获得发展机遇；另一方面，又会使企业在激烈的竞争中随时面临各种各样的风险。我国的中小企业在获得市场机会的同时，也面临着较大的生存压力。如果不能有效地防范各种风险因素，势必使未来发展陷入严重的危机境地，所以为了中小企业能够更加持续健康的发展，要及早诊断。
二、中小企业财务风险预警理论阐述
（一）财务风险预警概念
财务风险预警是指借助企业提供的财务报表、经营计划及其他相关资料，利用财会、统计、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比率分析、比较分析、因素分析等多种分析方法，对企业的经营活动、财务活动等进行比较分析，以此来发现企业在经营管理活动中潜在的财务风险，并在危机发生之前向企业经营者发出警告，督促企业管理当局采取有效措施，避免潜在的风险演变成损失，起到未雨绸缪的作用。而且，财务风险预警作为企业经营预警系统的重要子系统，也可为企业纠正经营方向、改进经营决策和有效配置资源提供可靠依据。进行财务风险预警分析，建立财务风险预警模型已成为现代企业管理的重要内容之一。国内外的大量实例表明，陷入破产境地的企业几乎毫无例外地都是以出现财务风险为征兆的。为了避免破产，企业必须做好预警工作。
（二）中小企业财务风险的特点
对中小企业而言，除了以“利润最大化”为财务管理的目标以外，还有非财务方面的目标，这是因为中小企业很大程度带有个人主义色彩。所以利润最大化不是唯一目标，可以说中小企业的财务管理目标具有多元性质。其次，中小企业规模较小，更愿意选择传统的管理方法，而舍弃先进的财务管理方法。因此，中小企业雇用的财务管理人员素质偏低，水平不高，会计信息在中小企业经营决策中难以充分发挥作用。除此之外，资金短缺、筹资能力差、资金不足是困扰中小企业发展的主要问题。中小企业自有资金有限、信用等级低、筹资资本高，很难获得发展所需资金，并且稍有意外，就可能导致破产。所以说，中小企业风险预警指标体系的构建对中小企业的发展至关重要。
三、我国中小企业财务风险预警现状分析
（一）中小企业的财务风险来源
1.筹资风险
一般说来，筹资风险是指由于负债筹资而带来的风险，这是多数中小企业面临的较为严重的一种风险。根据调查，大部分中小企业资产负债率都在75%以上，利息保障倍数较低，面临的财务风险很大。随着改革开放的不断深入，我国中小企业得到了迅速发展。但是，在伴随着中小企业迅速发展的同时，企业的筹资风险也变得日趋严重。
2.投资风险
中小企业在投资方面跟风现象比较严重，带有很强的盲目性，以致无法形成企业自己的主导和特色产品，市场竞争力较弱。另外，中小企业或因为自身实力较弱或缺乏市场预测意识，在做可行性研究时，只考虑年度的收益最大化，忽视长期的效益最大化。这些都会加大企业的投资风险。
3.经营风险
中小企业的财务风险往往是伴随着企业的生产经营活动而产生和累积增加的。企业生产经营活动的过程实际上就是一个现金—资产—现金（增值）的循环过程。企业要获得收益，首先就得筹备资金，再将资金投入到经营活动中，使资金变成资本，从而使资本变成为原材料及辅助材料、加工费用、管理费用和产成品等。最终，经过产品销售又将资本变成为现金，并形成现金收益，实现资本的增值。但这个循环如果不能形成良性运行，都会产生财务风险。
4.现金流量风险
现金流量是中小企业日常经营所需资金。但是，因为激烈的市场竞争，中小企业为了促进销售、扩大销售额，采用大量的赊销形式销售产品，导致每年都有一定数量的资金收不回来，而且因为银行扶强不扶弱，中小企业很难取得银行贷款。所以，中小企业很难保证现金流量的充足性。
（二）造成我国中小企业财务预警现状的原因
1.中小企业决策层缺乏主动运用财务预警系统的意识
目前我国中小企业的发展还不够成熟和完善，虽然我国中小企业的发展不断壮大，但是中小企业的决策层往往由于盈余管理而忽视了风险的存在，导致企业面临潜在的财务危机还没有察觉，所以中小企业决策层缺乏主动运用财务预警系统的意识。
2.中小企业的风险意识淡薄
中小企业为了追求高利润，不计后果。但利润多少不是衡量企业强与弱的唯一标准。中小企业首先要考虑的是生存，然后才是高额利润。应排除一切不利于生存发展的各种因素，树立强烈的风险意识来控制风险
3.财务管理能力弱
（1）存货周转率低。目前，我国中小企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货、存货流动性差。一方面占用了中小企业大量资金，另一方面中小企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。
（2）资金的流动性差。流动性是衡量一个企业偿付到期债务的能力的尺度。保持高度的流动性是中小企业控制财务风险，减轻财务压力的重要保证。企业的资产越容易变现，则清偿能力越强，抵御财务风险的能力就越强。
所以，中小企业在经营管理中，要建立财务危机预警指标体系，加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险管理，实现企业效益最大化。
四、我国中小企业财务风险预警指标体系构建
（一）指标确定的原则
财务风险预警指标是组成财务风险预警指标体系的基本因素，欲使财务预警指标体系满足客观性及有效性，在选择初选指标时需遵循一定原则。
1.系统性原则。即指财务风险预警指标体系能从公司的盈利能力、偿还能力、资产运营能力、成长能力资产结构、现金流量能力等方面全面考查中小企业的状况，确保评价的全面性及可信度，以财务活动为监测预警核心的财务预警指标。
2.及时性原则。即财务风险预警指标体系是动态的、及时的。财务风险预警指标体系是建立在现有的会计系统之上的，会计得到的公布时间快慢不一，为了满足风险预警的需要，及时对财务运行动态进行分析，选择数据收集及时的指标是必要的。
3.代表性原则。即财务风险预警指标体系不一定包含所有指标，可以选择各方面具有典型代表性的指标。财务指标之间的关系并不都是相互独立的，常常相互联系和制约，所以指标之间存在着一定的可代替性。
4.可比性原则。即财务风险预警指标体系要按照我国通用的财务报表以及计数报表为基础来配置指标，以便横向、纵向比较以及各利益相关使用者对公司财务状况的了解。
5.科学性原则。即财务预警指标体系的配置要有科学依据，能真实地反映企业的实际财务状况以及业绩。
6.可操作性原则。即财务风险预警指标体系的指标在实践中较为准确地计量，便于收集到准确的数据。
（二）初步财务指标体系的确立
本文借鉴国内外有关企业评价指标，根据上述财务预警指标选取原则，初步从筹资预警指标、投资预警指标、运营预警指标和盈利预警指标四个方面出发及12个财务指标作为初选财务预警指标，设计了中小企业财务风险预警指标体系。
1.筹资预警指标
流动负债比率=负债总和/资产总额
该指标反映企业经营风险的大小，又反映企业利用债权人提供的资金从事经营活动的能力。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，该比率越高，则企业的偿还债务的能力越差。
经营现金流动负债比率=经营现金流量/流动负债
该指标反映企业经营活动的现金流对流动负债的保障程度，比率越高，说明企业的偿债能力越强，面临筹资风险的可能性越小。
已获利息倍数=息税前利润/利息费用
该指标是从企业的效益方面考察其长期偿债能力，利息倍数越高表明企业对偿还债务的保障程度就越强，拥有较高的稳定的利息保障倍数的企业通常可以比较容易的进行筹资。
2.投资预警指标
投资收益率=投资收益/投资成本
这一指标直接反映企业的收益，反映企业投资的收益能力，该指标越高说明企业的投资风险越低。
净资产收益率=净利润/平均净资产
该指标是衡量资金使用效率的重要财务指标，不仅体现了出资人资本获利的能力，而且概括的反映了企业生产经营的净成果。该指标越高，说明投资带来的收益越高。
3.运营预警指标
存货周转率=销售成本/平均存货
该指标反映了企业存货管理水平的高低，存货的流动性直接影响企业的流动比率，进而影响企业的偿债的能力。该比率越高，说明存货在企业停留的时间越短，占用的资本越少，流动性越强，企业的变现能力较强，发生融资风险的可能性较小。
应收账款周转率=销售收入/平均应收账款
该指标是分析应收账款变现能力的重要指标，反映了年度内应收账款转化为货币资本的次数。该比率越高，表明企业的平均收款期越短，坏账损失越少，资产流动较快，现金充足，偿债能力较强。
主营业务收入现金收回率=经营现金流量/主营业务收入
主要反映主营业务的收入情况，反映企业的运营情况，予以预警。
经营现金流入流出率=经营现金流入量/经营现金流出量
该指标主营反映企业的收益质量，比率越大，说明收益质量越高，企业的运营危机越低。
4.销售利润
销售利润率=净利润/销售收入
主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入
这两指标反映企业的销售收入带来的净利润，可以衡量企业销售收入的收益水平。通过分析销售利润的升降变动，可以促进企业扩大销售，注意改进经营管理，提高盈利水平。
总资产收益率=净利润/平均资产总额
该指标反映企业的收益率，总资产收益率与净收益率同时分析。可以根据两者的差距说明企业经营的风险程度。
财务风险预警体系范文6
关键词：生产制造型企业 财务风险预警 财务危机
自我国实施改革开放政策以来，我国的制造业发展迅猛，逐渐成为实体经济的主体和国家的战略支柱性产业。然而， 2008年全球金融危机，曾给我国企业，尤其是生产制造型企业以灾难性的重击，致使众多制造型企业陷入财务危机的境地，有些甚至倒闭、破产。在此背景下，针对我国生产制造型企业现阶段面临的国际和国内日趋激烈的竞争环境，探析我国生产制造型企业的财务风险预警机制的相关问题，具有一定的研究和实践意义。
一、企业财务风险预警机制的基本构成及意义
（一）基本构成
本文在查阅国内外资料文献的基础上，整理归纳企业的财务风险预警机制一般包括四部分，具体是：
1、财务风险预警的组织机构
通常分为三个层次，即领导层、基础信息数据采集层及风险分析层。领导层需要设置在董事会或决策机构的下属部门， 其主要职能是负责处理财务风险预警的重大决策问题，以及预警工作的绩效考核。基础信息数据采集层一般由熟悉企业财务、审计和管理业务的相关人员组成，其主要职能是负责收集财务风险预警需要的基础信息数据。风险分析层一般由企业的财务部、企管部或者内审部指定的专业人员来组成，其主要职能是负责收集企业外部有关预警信息、从而制定财务预警的指标体系，然后基于基础信息数据的分析确定风险级别，并提出相应的应对和预防的具体措施。
2、财务风险信息的收集传递系统
建立财务风险预警机制需要的大量相关数据信息具体包括：企业的内部相关数据，比如会计报表、预算报表、决算报表等；外部市场和行业的相关数据，比如国家的宏观经济政策、市场动态、行业信息等。通常财务风险数据信息的收集和传递顺序为：基础信息数据采集层风险分析层领导层执行层。
3、财务风险分析系统
该系统是用来明确财务风险的具体出现点、产生缘由、风险类型及等级，以及风险可能导致的损失及相应的对策。该系统通常需要具有高度的独立性，最大限度地减少偏见因素的不良影响，并通过一系列财务风险分析指标建立起来的一套科学的数学模型来具体实施。这是企业财务风险预警机制的关键所在。
4、财务风险处理系统
即在财务风险分析的基础上，指定防范、降低、转化和消除财务风险的具体措施和方案。良好的企业财务风险预警机制，需要有正确、及时且能够覆盖企业财务风险预警所需的各种管理资讯，以及企业内部控制制度的不断完善，从而能够真正实现防范和化解企业财务风险的目的。这是企业财务风险预警机制的最终环节，也是财务风险预警机制是否有效的最佳证明。
（二）生产制造型企业实施财务风险预警机制的意义
通常来说，企业财务危机的产生都需要一个逐步累积直至恶化的的过程，因此，加强我国生产制造型企业的财务危机预警，具有重要的意义：有利于帮助生产制造型企业的领导高层和财务管理者及早地洞察到财务风险的信号，防微杜渐，在财务风险发现的早期就能采取针对性的措施，遏制企业财务状况恶化；有利于生产制造型企业的审计人员准确地判断企业财务报告中可能存在的重大错报、漏报和舞弊行为，从而提高其审计评估能力，有效避免因信息披露不当而导致的法律诉讼。
二、目前我国生产制造型企业财务风险预警机制存在的突出问题剖析
（一）对财务风险预警机制的重要性认识有待提高
树立科学的财务风险意识和进行适当的风险防范知识储备是当前我国生产制造型企业面临日益复杂多变的国内外市场竞争环境的发展需要。但是当前，我国有诸多的生产制造型企业的管理者缺乏对财务危机预警的风险管理思想和意识，从而在企业内部尚未建立合理有效的财务风险预警机制的组织和制度。这种有缺陷的企业文化，必然导致相关的财务人员忽视预警建设，也会出现串通舞弊、内控失调的问题发生。一旦财务危机发生时，往往由于没有专业的财务分析人员而导致不知所措，甚至被动地等待破产。
（二）财务风险预警的数据信息收集、分析的真实性和及时性有待提高
上述提到，财务风险信息的收集传递系统和分析系统是财务预警机制的重要环节。然后在具体的实施工作中，存在诸多问题：收集传递的数据信息的完整性、准确性和时效性经常遭到质疑。一方面，在信息传递过程中难免受到内部员工的干扰，另一方面，很多财务报表编制本身就具有滞后性，而一些企业的财务预警机制所需信息多数是从这些财务报表中直接获取，所以在信息收集传递系统方面存在很大缺陷。由于财务风险预警机制不能得到及时的维护与更新，也能导致准确性不高的问题发生。由于一些企业本身缺乏专业的财务人员进行该项工作，而采取“外包”的形式来购买财务预警软件系统，这就非常容易导致软件与企业需求不符，或者由于人员无法进行系统维护和更新导致财务风险预警机制功能丧失的问题产生。
（三）财务风险预警选取的财务指标和数学模型的合理性有待提高
在企业财务风险预警中，预警指标的选择，以及分指标间的相关程度建立数学模型，其合理性在很大程度上决定了其预警的效果大小。然而当前在财务风险预警模型的研究和实践中仍然存在很大的局限：财务风险预警的指标选取标准不统一、不够全面。比如对于反映营运能力的财务指标选取问题，有些企业选择应收账款周转率，而有些企业选择固定资产周转率，这就难免出现指标片面性的弊端；由于大多数企业获取各财务指标数据的来源主要依赖于财务报表，然而我国生产制造型企业长期计划经济体制的束缚，管理存在诸多弊端，会计信息数据失真的现象普遍存在，因此这直接影响企业财务风险预测结果的准确性。
三、优化我国生产制造型企业财务风险预警机制的建议
（一）明确确立财务风险预警系统的构建原则
鉴于生产制造型企业的一些特征，比如劳动力成本低廉优势越来越弱，以及资源、能源的瓶颈制约，劳动生产率低和污染程度高的发展现状等诸多因素的影响，建议我国生产制造型企业财务风险预警机制建立需要明确几点原则：成本效益原则。具体指企业实施财务风险控制的成本必须低于不建立财务风险控制体系进行财务风险控制的预期损失；时效性原则。具体指财务风险预测模型选择的分析参照的标准和选择的财务指标，需要与当前制造业的整体发展情况紧密相连，而不能单纯依靠早期的数据或指标；动态性原则。具体指财务风险预警机制要实现动态跟踪，实现预警机制自身的动态发展。
（二）健全财务风险预警的组织机构及信息支持系统
一方面，建议企业建立和完善财务风险预警组织机构。建议生产制造型企业根据自身的实际情况，本着成本效益的基本原则，指定专门的工作人员和部门来进行财务数据信息的搜集和整理工作。另一方面， 不断加大投入，逐步完善预警机制的信息支持系统。具体要求是建立一个保障企业进行财务危机管理的信息支持系统运行平台，一是可以定期定时对预警系统软件进行更新和维护，二是为了建立对病毒和黑客攻击的防护墙。此外，还需要重视信息的备份工作，以避免因意外或人为的原因造成信息丢失。
（三）多方面加强和完善财务风险预警机制的风险分析系统工作
科学设置财务风险预警指标体系。基于现实的理论研究和实践案例调研，建议我国生产制造型企业采用依据平衡计分卡方法来进行财务风险预警指标的选择范围设计和规范，实现将从财务预警和非财务预警这两个方面的指标体系来对传统的财务风险预警指标选择范围进行创新。即企业财务风险预警指标包括：财务指标：偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力和现金流量；非财务指标：顾客方面、内部流程和学习成长；建立定性和定量相结合的综合性财务风险预警数学模型。建议在定量模型预测结果的基础上结合制造行业的特点和企业自身的发展基础，与定性信息相结合来判断企业的财务风险情况。
四、结束语
综上所述，对于我国生产制造型企业来说，进行科学有效地财务风险预警机制工作具有现实意义和紧迫性。但是制造型企业的财务风险预警系统是一个很大的课题，本文提出的优化我国生产制造型企业财务风险预警机制的建议还远远不够，比如指标选取的权重确定问题等，都有待于进一步的深化。
参考文献：
