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公司流动资产管理范文1
关键词：上市公司 短期 财务管理
营运资本政策的制定是企业短期财务管理的主要内容。短期财务管理又称为“营运资本管理”，具体内容包括流动资产管理与流动负债的管理。流动资产管理主要是指现金管理、应收账款管理与存货管理；流动负债管理主要是指对各种短期融资方式的设计与运用。通过科学、高效的短期财务管理，保障企业长期性的、战略性的财务决策――资本预算决策、长期融资决策等的顺利实施，同时，保障企业具备一定程度的流动性。作为企业财务管理的日常管理工作，理财人员绝大部分的工作时间是用于对流动资产与流动负债的管理。在资本预算决策和企业营销水平既定的情况下，企业短期财务管理水平将直接决定企业的偿债能力与获利能力。
一、资产负债表方法
一家管理优秀的公司应当按照既定的营运资本政策来实施营运资本管理，加强流动资产和流动负债的控制，实现营运资本管理的最优化。
为了对我国企业在流动资产、流动负债管理方面的基本情况有一个初步的了解，下面运用资产负债表结构分析的方法，了解企业十余年来的营运资本政策及其变化。
以下分析数据均来自巨灵数据库、中国证券监督管理委员会网站、上海证券交易所网站和深圳证券交易所网站。选取了1991~2005年的数据作为样本数据，以我国全部上市公司作为研究对象，对其整体状况进行了统计分析。
我国从1991年仅有14家上市公司，到2005年已经有1378家上市公司；其总市值也从1991年的109.19亿元增长到2005年的32430.28亿元。这表明了我国证券市场的市场规模发展速度比较快。我国上市公司总市值和流通市值在2000年达到最高点，分别为48090.94亿元和16087.52亿元。2000年以后，我国上市公司总市值和流通市值呈现递减的趋势。
我国在1996年和1997年分别有206家和209家企业发行新股上市，达到一个高峰，2000年以后新股发行上市的数量基本上呈递减的趋势。但是我国上市公司兼并重组的数量却在稳步、快速地发展，而且其最近几年发生的数量已经超过了新股发行的数量。证券市场主要功能就是进行资源配置，其中的两个主要方式就是IPO发行上市和兼并重组。目前，兼并重组已经成为资源配置中最为重要的一种方式。
二、资产负债表截面数据分析
下面将针对资产负债表中的流动资产、流动负债部分进行计算和分析，借以粗略地了解我国企业所采取的营运资本政策。
按照证监会对我国上市公司的分类作为标准，剔除金融保险类行业一共有12个行业。由于许多上市公司多元化、跨行业经营，因此，在巨灵数据库中得到的各行业上市公司数之和大于全部上市公司数。
从各行业的数据来看，房地产行业和建筑业的流动资产比重最高，分别为77.31％和62.41％。而电力、煤气、水行业和交通运输类行业的流动资产比重比较低，分别为17.19％和19.49％。在传播文化、电力煤气水和交通运输行业中，货币资金是流动资产的主要占用方式，其他行业存货是流动资产的主要占用方式。而在美国各行业的上市公司中，应收账款是流动资产的主要占用方式。
很多资料显示，在工业发达国家，企业占用在流动资产上的资金趋向于减少，而且，企业管理的水平越高，流动资产占全部总资产的比重就越小，这几乎已经成为管理优秀企业的一个标志。我国企业的流动资产管理由于没有科学的理念加以指导，再加上对于一个处在“苟存”状态的企业而言，能够维持企业生存下去的唯一途径便是毫无理财价值的流动资产的追加投入，长此以往，流动资产在我国企业总资产中的比重势必会趋于加大。但流动资产的占用不能创造丝毫的现金流量，对于企业价值的增加、对于股东财富的最大化没有任何的益处。
由于我国特殊的历史原因，流动负债早已成为国有企业最为重要的融资方式，这也是我国企业形成较大财务风险的主要原因。在我国，相当数量的企业长期负债甚至为0，全部负债是以短期负债的方式获得的。这种现象是极不正常的。
2005年，我国上市公司流动资产(19697.32亿元)和流动负债(19619.76亿元)相差不多，流动资产只是稍微高出流动负债，说明我国的亡巾公司保证了最低的偿债能力。但是流动资产减去流动负债后的净营运资本不多，表明了企业在偿还了债务以后可供理财人员使用的流动资产剩余不多。而美国上市公司在2000年，流动资产明显大于流动负债，流动资产(33.4％)多出流动负债(27.2％)6.2个百分点，总额达5790亿美元。
在各行业的数据之中，流动负债比重最低的为电力煤气水行业，仅有24.50％，比重最高的为批发零售业，高达61.43％。其中，有六个行业流动资产少于流动负债，它们分别是采掘类、电力煤气水、交通运输类、批发零售业、社会服务类和综合类行业。在12个行业中，采掘业和信息技术行业流动负债的主要形式是应付账款，其他行业则主要是短期借款。样本公司总负债为25915.67亿元，占总资产的54.60％，与美国2000年的统计数据相比，”我国上市公司的负债率低于美国的65.8％。我国上市公司的流动负债(41.34％)高出长期负债(13.27％)28.07个百分点。而2000年，美国非金融类上市公司长期负债(38.6％)高出流动负债(27.2％)11.4个百分点。也就是说，我国上市公司负债中流动负债多，长期负债少；美国上市公司负债中流动负债少，长期负债多。
我国上市公司负债的主要来源是流动负债。梳动负债过多，尤其是将流动负债投资到长期的、资本性的项目上，势必会严重影响企业的偿还能力，增大企业的财务风险。这是我国企业过大的财务风险的重大特征之一。根据美国标准普尔2000年的数据，可以看到美国全部上市公司和各行业的上市公司其长期负债均高于流动负债，也就是说长期负债是美国上市公司负债的主要形式。
作为企业财务管理的日常管理工作，理财人员绝大部分的工作时间是用于对流动资产与流动负债的管理。在资本预算决策和企业营销水平既定的情况下，企业短期财务管理水平将直接决定企业的偿债能力与获利能力。
参考文献
公司流动资产管理范文2
知识经济下资产管理存在的问题有着多种的形式，并且有着不同资产自身的特点。
1.知识经济下固定资产管理存在的问题
固定资产在企业的资产结构中占有重要的地位，是企业进步和发展的根本。因此，加强知识经济下固定资产的管理具有深远的意义。知识经济下固定资产的管理存在问题主要表现在两个方面，一方面的问题是资产账实不符，很多资产已经在企业的生产过程中发挥了重要作用，但是在财务核算过程中却没有体现，例如，通过捐赠取得的资产，及借助改造扩建增值的资产，这类资产也是企业的总体资产的组成部分，如果疏于管理，那么就在一定程度上造成企业资产的损失。另一方面的问题是企业的固定资产的日常管理不到位。由于企业业务比较繁忙，从而忽视了固定资产的定期盘存。容易造成固定资产在使用过程中的流失。
2.知识经济下流动资产管理存在的问题
流动资产是企业的血液。知识经济下流动资产管理存在主要问题是流动资产利用效率比较低下，资金使用的合理性受到质疑。既有大量资金闲置浪费方面的问题，也有资金不合理占用，造成资金短缺的窘迫。这些都在一定程度上影响了企业正常的生产经营活动。只有合理的配置流动资产的使用，在最大范围内激发流动资产的活力，才能够在更大的程度上提高流动资产的使用效率。
二、知识经济下资产管理存在问题原因
知识经济下资料管理存在问题的原因是复杂的，也是有多种因素共同作用的结果。
1.制度不完善
制度是企业资产管理的保证。只有建立完善的管理体制，才能够促进资产的合理使用。但是，很多企业在知识经济下资产的管理过程中，重视资产的使用，忽视资产管理制度建设。在一定程度上影响了资产在使用方面的效率，也为资产的安全带来了一定隐患。
2.科技含量低
在知识经济下资产管理之所以存在诸多问题，是和资产管理复杂性有着紧密的联系的。资产管理不仅需要建立严谨的管理制度，同时也需要大量的人员使用一定时间贯彻执行，这都为资产管理存在问题预埋了一定的隐患。因此，加大知识经济下资产管理科技方面投入，依托科技力量提升资产管理水平是十分必要的。但是，很多企业在资产管理科技投入方面还是不够理想，造成了资产管理方面存在诸多的问题。
三、解决知识经济下资产管理存在问题的措施
针对以上在知识经济下资产管理方面存在的诸多问题及原因，采取一定措施予以改善是十分必要的，也是刻不容缓的。
1.建立完善的资产管理制度
无论是以知识为基础的知识经济下资产管理，还是以原料，能源，劳动力为基础传统经济下资产管理都需要建立完善的资产管理制度。没有规矩不成方圆，没有完善的管理制度，资产管理就是水中月镜中花，难以取得理想的效果。只有根据谨慎性，预防性，有效性，合理性等资产管理的基本原则，结合固定资产，无形资产及流动资产的具体特性性，制定严密，公平，可操纵性强的资产管理制度，才能够促进资产的有效使用，为企业的发展提供助力。同时，在建立完善的资产管理制度的基础上，还是需要严格制度的执行。如果仅仅把资产管理制度停留在纸面，口头上，那么资产管理有效性就无从谈起，企业资产安全性也难以得到保证。也不能够为企业带来效益。
2.借助高科技手段
高科技手段的充分应用是知识经济显著特点之一。也是知识经济能够突飞猛进发展的重要原因，科技是发展的原动力已经成为社会的普遍共识。因此，在知识经济下的资产管理应该借助知识的力量，凸显科技手段在资产管理过程中应用。例如建立固定资产管理的平台，通过电脑网络等科技手段，从固定资产引进开始，把固定资产的使用，折旧，故障，检修，扩展功能等等信息，都在固定资产管理平台上充分的展示。既方便企业对固定资产的状况进行充分的了解，也便于使用者在企业经营过程中合理，有效的使用。同时能够促进企业的管理者对资产进行管理，保证资产功能的实现。借助高科技手段管理知识经济下的资产，不仅清晰明了，方便快捷，同时也能够实现动态监督，随时掌握资产的情况。既有利于资产的安全，也有利于企业通过资产创造效益。
3.在资产的管理过程中符合知识经济的特点
知识经济和传统经济增长模式是有着明显的区别的。传统的经济主要是整合各种资源，利用企业自身的原材料，劳动力，及能源生产产品，然后通过营销手段把产品推向市场，从而实现资金和产品之间良性的循环。但是，知识经济则是以信息为基础的，科技在企业的经营过程中占用重要的地位，知识、信息构成了知识经济下企业进一步发展的动力。很多知识经济下的企业都是以虚拟化的方式实现效益的增长的。通过许可经营，转让经营，委托加工等形式，知识经济下的企业创造了不同以往的变革，为我国经济的发展注入了新鲜的活力。同时知识经济下企业资产的管理由此也带来了深刻的变化，企业正在使用的资产，不一定是企业所拥有的资产。其他企业经营过程中使用的资产，可能所有权是属于本企业的。这都为企业的资产有效管理造成了一定的困难。也是新时期，经济变革为企业资产的管理提出新课题。所以，在知识经济下的资产管理一定要与时俱进，适应时代的需要，充分体现信息化，知识性的趋势。
四、总结
公司流动资产管理范文3
【关键词】新疆；上市公司；资产质量
一、指标遴选与度量
本文以2008年-2011年新疆上市公司作为研究样本，数据来自手工收集，由于北新路桥数据不全，天业节水为H股，故最终选择了35家新疆上市公司。
根据学者张新民和王秀丽（2003）研究成果，资产质量应包括资产经营状况、资产经营效率和资产经营风险三个方面。而资产经营状况可从资产结构、资产发展潜力等进行反映，资产经营效率可通过资产盈利能力、资产营运能力等来体现，资产经营风险可从资产经营风险、财务风险等方面进行反映。资产结构且流动资与非流动资产的比率度量、资产发展潜力用总资产增长率度量、资产盈利能力用销售息税前利润率和总资产贡献率度量。资产的经营风险主要考察财务风险对其影响，因此用资产负债率和流动比率进行度量。
二、新疆上市公司资产质量现状与特征分析
从整个样本的均值来看，新疆上市公司的资产增长速度不算慢，增长速度接近30%，但资产的获利能力并不高，资产利润率只有2%，这说明新疆上市公司资产的管理水平还有待提高、管理方式需要改善与创新，增强内涵式扩大，而不是单纯的外延；从样本资产结构接近于1来看，整个新疆上市公司的流动资所占比重接近1来看，资产的流动性较好，但较强的流动性意味着较弱的获利性，同时也是其资获利能力较弱的重要原因之一。样本资产结构中接近1的一个重要原因在于一半以上的新疆上市公司都属制造业，制造业以生产直接进一步加工的原料为主，所以对固定资产的要求相对较低，因此表现出较高的流动比例。公司整体上来看，新疆上市公司的资本结构和财务风险比较稳定，只是短期财务风险稍大，应引起关注。
从2008至2011年新疆各上市公司资产规模呈逐年递增趋势，这是由于公司不仅在固定资产方面加大投入，以增加其经营能力，而且流动资产增长的增长幅度更多，主要集中在预付账款、存货、货币资金的大幅增长，这也是促使流动资产比例逐年上升的重要原因。在资产经营效率方面，行业间的差距比较大。其中房地产的资产盈利水平比较高，达到10%左右，这与自2007年以来，房地产经济的快速发展有关。由于房屋的刚性需求和大量的投机需求导致房屋供不应求以及对房价上升预期等因素促使房价的高速增长，并给该行业带来了巨大的经济利润空间。制造业的总资产周转率的均值在新疆各行业中居于首位，说明该行业的上市公司的资产管理效率和水平较高，这也是其资产盈利能力相对其他行业较高的重要原因之一。而农林牧渔业、建筑业、批发和零售贸易的总资产贡献率都为负值，说明在这几个行业中的上市公司的资产盈利能力比较差，其关键原因在于其经营利润较差所致，当然其低于样本均值的总资产周转率也说明了公司的资产管理水平有待进一步提高和改进。行业电力、煤气及水的生产和供应业除了要关注改善和提高其经营效益水平之外，更重要的是其要采取措施加强对资产的管理和提高资产和利用效率，这是由其较低的资产周转速度决定的。采掘业，重点是加强营销，提高其经营效益，以提高其资产的盈利能力。
三、提高新疆上市公司资产质量的对策建议
1.改善资产经营状况的对策建议。在资产总额中无论是流动资产比重大还非流动资产比重大都不利企业的发展，流动资产比重高会影响公司的长期盈利能力，反之会影响公司资产的流动性和短期偿债能力，因应确定一个合理资产结构。一方面，流动比例高的企业可通过加大对固定资产的投资、长期资产的投资、减少存货、加快应收账款的收回等措施来实现其资产结构的合理性。另一方面，对于流动资产比例低的企业应增加其资产的流动性，可通过减少其他长期投资、处置不需用或处理闲置的固定资产、加强对存货的管理、要保证企业货币资金日常规模处于适当水平等途径来实现。
2.提高资产运营效率的对策建议。新疆上市公司总体上资产盈利能相对较弱，资产管理水平有待提高，因此建议从以下三方面进行改进：一是提高销售盈利能力，其具体途径有：通过制定科学的营销政策、严格的信用政策和产品品种结构方案持续稳定的增长收入水平；通过采用先进的技术、产品设计理念、规模经济效应、科学的成本费用管理策略合理降低成本费用的支出；销售盈利能力往往与盈利发展能力结合在一起才能更好地判别，只有那些能够长期持续稳定带来高利润率的公司，才是具备较强销售盈利能力的公司。二是提高流动资产的管理水平和效率，如：合理持有货币资金、加快账款的回收、扩大销售、提高存货周转速度。三是提高固定资产的管理水平和效率，如：提高企业固定资周转率；及时维护、保养和更新固定资产；处置技术性能落后、消耗高、效益低的固定资产；引进技术水平高，生产能力强，生产质量高的固定资产等途径，以此来达到提高企业盈利能力，进一步优化企业资产质量的目的。
参考文献：
张新民，王秀丽.企业财务状况的质量特征，会计研究，2003（09）： 35-38
公司流动资产管理范文4
关键词：营运资金；含义；特征；管理
中图分类号：F832.21 文献标识码：A
一、营运资金的含义
从会计角度看,营运资金是指流动资产和流动负债的差额。它反映企业短期债务的偿还能力。从财务管理角度看,则营运资金反映的是流动资产和流动负债关系的总和,是对企业所有短期性财务活动的统称,并且它与诸多财务指标密切相关,是整体财务结构的组成部分
营运资金有广义与狭义之分，狭义的营运资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额。这个概念一般在财务会计中使用的比较多，大多数营运资金比例都是按照此概念来计算的。这一概念是一个时点性的概念，是将企业一定时期的短期支付的要求和其实际的资金能力相比较，能够有效地反映企业当时的短期偿债能力，对于衡量一个企业短期内的财务风险、评估企业资金的流动性等具有十分重要的意义。广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。这个概念一般在财务管理学中使用的比较多，它是从企业全部流动资金出发来研究分析计算的。这一概念是一个时期性的概念，是把企业的营运资金与企业生产经营活动的每一个环节都紧密地联系在一起。这样才能把企业的财务管理工作渗透到生产、经营和管理工作的各个方面，把理财与经营管理有效合理的结合、统一起来。也只有在使用这个概念时才能清晰的认识到企业一个时期阶段营运资金的具体管理对象，而如果运用净营运资金差量的概念，就无法切实可靠准确的掌握不同具体营运资金的变化和发展趋势。
二、营运资金的特征
为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有如下特点：
(1)营运资金的来源具有灵活多样性。与筹集长期资金的方式相比，企业筹集营运资金的方式较为灵活多样，通常有银行短期借款、短期融资券、商业信用、应交税金、应交利润、应付工资、应付费用、预收货款、票据贴现等多种在内外部融资方式。
(2)营运资金的数量具有波动性。流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。
(3)营运资金的周转具有短期性。企业占用在流动资产上的资金，通常会在1年或一个营业周期内收回。根据这一特点，营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。
(4)营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。企业营运资金的实物形态是经常变化的，一般按照现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金的顺序转化。为此，在进行流动资产管理时，必须在各项流动资产上合理配置资金数额，做到结构合理，以促进资金周转顺利进行。此外，短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金。这对财务上应付临时性资金需求具有重要意义。
三、营运资金结构管理
营运资金结构管理的主要内容包括：流动资产与长期资产的比例结构、流动负债与长期负债的比例结构、流动资产与流动负债的匹配关系、流动资产内部项目的结构与流动负债内部项目的结构。
（1）流动资产与长期资产的比例结构。对于一般企业来讲，流动资产通常占总资产的60%左右，即1.5倍的流动资产能带动1倍的长期资产来经营。但这只是一般状况，企业一定时期流动资产与长期资产的比例关系，会因企业所处的行业不同而不同。
（2）流动资产和流动负债的比例结构。我们建立了流动比率这一财务指标，并将它作为衡量偿债能力的指标，确定其经验值为2。如果企业流动比率大于2，就认为企业的偿债能力较强；相反则认为企业存在潜在的财务危机。但事实上由于各种环境因素的影响公司实际的流动比率值普遍低于这一公认标准。这一点不仅国内如此，国外也是如此。但是我们可以纵向对比几年内企业流动比率的变化情况确定其生产经营和短期偿债能力的状况。
四、营运资金管理原则
(1)规避风险。规避营运资金管理的风险，可以从流动资产管理和流动负债管理两个方面来认识。
1、从流动资产管理角度看。企业在任何时候都应保持一定绝对量和一定相对量的流动资产，这样不仅降低企业短时期内的财务风险，保持良好的财务状况，而且为确保企业未来具有相应举债能力提供了根本保障。如：企业应测定最低的现金持有量，才能最直接地保障企业的短期偿债能力；要定期确定企业合理的应收账款占有规模和适度的坏账准备提取比率，确保应收账款的质量，保持良好的收款能力；同时，由于营运资金的流动性较强，对其实行的风险管理和控制要根据外界环境及企业自身内部环境变化而变化，决不能照搬某一模式，要在制定基本风险防范措施的基础上灵活运用。
2、从流动负债角度看。企业破产的风险大都直接来自于企业的到期负债。如果说长期负债是企业的—种潜在的财务风险，而短期负债则是企业目前就要面临的财务风险。因此，对流动负债的风险管理原则为：企业在任何时候都应该确定一个流动负债绝对量和相对量的最高限额，使企业流动负债的规模和比例都保持在一个企业能够承受的风险范围内。
3、企业流动资产与流动负债之间具有非常紧密的对应关系。因此，规避营运资金管理中的风险，应该将流动资产管理与流动负债管理两方面结合起来，任何片面地强调某一方面的风险，忽略另一方面的风险都是错误的。如：企业一定时期流动资产绝对量的上升并不一定就说明企业偿债风险的能力增强；同样，如果企业一定时期流动负债绝对量的上升也并不一定说明企业财务风险的增加所以必须在风险理念的指导下，对企业的营运资金进行全面的风险分析和管理
（2）尽量维持较高盈利能力。虽然营运资金过多能够保证企业有充足的偿债能力，降低财务风险，但是会导致盈利能力下降。流动资产的特点是流动性强，但盈利性差，较多的营运资金有助于控制财务风险但是不利于企业增加利润，相反较少的营运资金会提高其他长期资产的盈利能力但会增加财务风险。可见，企业的偿债能力与盈利能力是此消彼长的，因此营运资金的管理不能只考虑偿债能力，要灵活安排营运资金的规模与结构，降低非盈利性流动资产的资金占用量，综合实现偿债能力与盈利能力的均衡。此外，结合企业经营业绩目标合理安排营运资金的规模和结构也可以降低资金成本与机会成本，有助于提高经营业绩。
公司流动资产管理范文5
截至2005年底，广州市在深、沪两市上市的公司已增至25家，其中深市14家，沪市18家。按2005年末的收盘价，25家上市公司的总市值近1000亿元，约占全市当年国内生产总值的48%。通过10多年的发展，广州市企业资本经营工作取得了显著成绩。绝大部分上市公司依托企业资本经营，理顺了产权关系，改善了内部管理。
一、公司规模逐年增大
从1992年发行第一只股票到2005年底，广州市平均每家上市公司的股本由6100万股扩张至71974万股，增长了11.8倍，平均每年递增20.8%。同期上海市平均每家上市公司的股本达到了91087万股，但平均递增速度只有16.2%，而全国的平均规模只为53341万股，年均增长速度只达到11.6%。
同时，公司的资产规模也急速膨胀。1992年平均每家公司资产为47745万元，2005年上升到602903万元，平均每年递增21.5%。随着公司规模的扩大，公司的收入也逐年增加，2005年平均每家公司主营业务收入达379260万元，是1992年的29.3倍，主营收入每年递增29.7%。
二、财务效益不尽人意
财务效益是企业生存与发展的基础，也是企业发展的根本动力。财务效益状况可通过加权平均净资产收益率（ROE）与平均每股收益两个基本指标分析。平均净资产收益率是指企业一定时期内的净利润与加权平均净资产的比率。加权平均净资产收益率充分体现了投资者投入企业的自有资本获取净收益的能力，突出反映了投资与报酬的关系，是评价企业资本经营效益的核心指标，也是衡量上市公司质量的一个重要指标。其中净利润是指企业未作任何分配前的税后利润，受各种政策等其他人为因素影响较小，准确体现投资者投入资本的获利能力。净资产（股东权益）包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。加权平均净资产收益率可以平滑上市公司净资产大幅度变动对净资产收益率的影响，增加该指标的可比性。
从广州市上市公司财务效益的变动情况看，平均净资产收益率与平均每股收益都呈明显的下降趋势。从图2可见，在1993-2005年的区间内，净资产收益率从15%下降到2.3%，下降了13个百分点，几乎平均每年降低1个百分点。平均每股收益在1994年达到了最高点，为0.366元/股，此后尽管在1999年反弹至0.335元，但总体下降的趋势非常明显，至2005年，平均每股收益仅0.064元；在图2中可以发现，广州市上市公司每股收益的下降速度比全国及上海市要快。从全国看，2001年成了一个拐点，每股收益开始止跌回升，而上海市更是在1998年就开始逐年提高，相反，广州市从2001年开始了加速下跌。
三、公司利润不断下降，赢利能力逐步降低
财务效益的不如人意是因为上市公司赢利能力不断下降造成的。公司利润由主营业务利润、其他业务利润投资收益及营业外利得等组成，而公司利润的核心部分是主营业务利润，主营业务利润所占比重的大小代表着公司发展潜力的大小和持续获取盈利能力的高低。主营业务利润所占比重越大，说明公司获利越有保障，未来盈利越稳定，发展潜力也越大。
本文选取上市公司平均每家利润与主营业务利润率两个指标来反映广州市上市公司赢利能力的变化。从图3中可以发现以下两个特征，一是广州上市公司平均每家利润的波动幅度比全国的波动幅度大；二是在2004年以前广州市上市公司平均每家利润比全国平均水平高；三是广州上市公司平均每家利润从1999年开始明显呈下降趋势，其变化趋势与全国背离，特别是从1999年以后，背离的趋势非常明显，从全国看，平均每家利润是上升的，而广州的趋势是下降的。再从主营业务利润率来看，广州上市公司主营业务利润率下降的趋势比全国及上海明显，下降的速度也较全国与上海快，特别是近五年来，全国与上海的主营业务利润率水平趋于稳定，但广州却加速了下降。
四、资产运营效率显著改善
对广州上市公司的资产运营效率状况分析，可利用资产管理比率来衡量公司在资产运营效率。资产管理比率包括：营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。在这些指标中，我们选择了具有代表性的流动资产周转率这个指标。
流动资产周转率是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值，该指标反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需要补充流动资产参加周转，会形成资金浪费，降低企业的盈利能力。流动资产周转率是从企业资产中流动性较强的流动资产角度对企业资产利用效率进行的分析，进一步揭示影响资产经营质量的主要因素。
从纵向变化情况来看，广州上市公司流动资产周转率整体呈上升趋势，尤其是在2001年以后，上升的速度较快，2001年流动资产周转率为1.05，2005年上升到1.98，增长了88.6%。说明广州上市公司近五年来的流动资产的利用率在逐年提高。与全国相比，广州上市公司资产运营效率指标在2001年以前与全国平均水平基本持平，但从2001年开始，明显高于全国水平。与上海相比，在2003年以前上海高于广州上市公司资产运营的水平，但从2003年起广州反超了上海的水平。
五、负债水平呈上升趋势
公司保持良好的偿债能力可以稳定其股票的价格，树立公司的良好形象，同时也保持了公司的稳定经营，并对公司的可持续发展起着重要作用。以下笔者从反映偿债风险状况的基本指标――资产负债率入手，分析广州上市公司的偿债风险状况。
资产负债率指企业一定时期负债总额同资产总额的比率。资产负债率表示负债总额与资产总额之间的比例，反映企业总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价企业负债水平和偿债能力的综合指标。负债总额中包括企业流动负债、长期负债和递延税款贷项的总和。少数股东权益不在负债总额中体现。
从图6可以发现，广州上市公司平均资产负债率在1993年-2005年的12年间只有1997年、1998年、2004年三年比全国平均水平高，其余时间都低于全国水平，同上海相比，广州的负债率更低，以2003年、2004年、2005年三年为例，广州上市公司平均资产负债率分别为48.5%、57.7%、62.1%，全国为54%、57%、62%，上海为55%、65%、66%。以上说明广州上市公司整体的负债水平在全国处于中下水平。但是值得注意的是，近几年来，负债的水平不断上升，2001年为39.7%，2005年上升到了62.1%，四年时间平均负债率上升56%，有超过全国平均水平的趋势。
公司流动资产管理范文6
（唐山职业技术学院，河北，唐山 063000）
摘要：当企业发生固定资产与存货交换业务时，采用手工处理可以直接在记账凭证上写出会计分录，而采用财务软件处理时，会涉及到总账、固定资产、供应链等多个模块，操作流程比较复杂，本文采用用友U8V10.1版本软件，分析处理以公允价值计量模式下的固定资产与存货交换业务。
关键词 ： erp；固定资产；存货；非货币性资产交换
中图分类号：F230
文献标志码：A
文章编号：1000-8772（2015）22-0120-02
如果企业采用财务软件进行业务处理，除了启用总账管理系统外，还启用了固定资产、应收款、应付款、采购、销售、库存、存货核算等管理系统，这时固定资产业务需要在固定资产管理系统处理，而存货的增减需要在其他系统处理，当企业发生固定资产与存货交换情况下的非货币性资产交换业务时如何操作？下面通过实例分析公允价值计量模式情况下，固定资产与存货交换的业务处理。
一、动产与库存商品交换
案例1：甲公司以一台生产用设备与乙公司生产的一批钢材进行交换，甲公司换入的钢材作为库存商品直接销售，乙公司换入的设备用于生产钢材，甲公司设备原值200万元，已提折旧40万元，交换时不含税公允价值140万元，甲公司向乙公司支付补价11.7万元。乙公司产品成本100万元，不含税公允价值150万元，增值税率均为17%。
（一）甲公司的业务处理
1.手工编制会计凭证
（1）将固定资产的账面价值转入清理
借：固定资产清理1600000
累计折旧400000
贷：固定资产2000000
（2）交换
借：库存商品1500000
应交税费—应交增值税（进项税额）255000
贷：固定资产清理1400000
应交税费—应交增值税（销项税额）238000
银行存款117000
（3）处置固定资产损益
借：营业外支出—处置非流动资产损失200000
贷：固定资产清理200000
2.财务软件处理流程
（1）在固定资产管理系统，进行固定资产减少处理，生成凭证，借：固定资产清理1 600000，累计折旧400000；贷：固定资产2000000。
（2）在库存管理系统，填制采购入库单，在采购管理系统填制采购专用发票，不含税金额150万元，进行采购结算，发票传到应付系统审核并制单，生成凭证，借：在途物资1 500000，应交税费—应交增值税（进项税额）255000；贷：应付账款1755000。
（3）在存货核算管理系统，正常单据记账并生成凭证，借：库存商品1500000；贷：在途物资1500000。
（4）在应收款管理系统填制其他应收单并审核，生成凭证，借：应收账款1638000；贷： 固定资产清理1400000，应交税费—应交增值税（销项税额）238000。
（5）在应收管理系统，进行应收冲应付处理，生成凭证，借：应付账款1638000；贷：应收账款1638000。
（6）在应付款管理系统填付款单并审核，生成凭证，借：应付账款117000；贷：银行存款117000。
（7）在总账直接填制凭证，借：营业外支出—处置非流动资产损失200000；贷：固定资产清理200000。
（二）乙公司的业务处理
1.手工编制会计凭证
借：固定资产1400000
应交税费—应交增值税（进项税额）238000
银行存款117000
贷：主营业务收入1500000
应交税费—应交增值税（销项税额）255000
借：主营业务成本1000000
贷：库存商品1000000
2.财务软件处理流程
（1）在销售管理系统填制销售专用发票，不含税金额为150万元，进入应收款管理系统审核发票并制单，生成记账凭证，借：应收账款1755000；贷：主营业务收入1500000，应交税费—应交增值税（销项税额）255000。
（2）在库存管理系统生成销售出库单并审核，在存货核算系统正常单据记账并生成凭证，借：主营业务成本1000000；贷：库存商品1000000。
（3）在采购管理系统填制采购订单，业务类型必须选择“固定资产”，在库存管理系统填入库单，在采购管理系统填制采购专用发票，不含税金额为140万元，，将入库单和采购发票进行采购结算，再到固定资产管理系统进行“采购资产”处理，即可生成一张固定资产卡片，发票在应付款管理系统生成凭证，借：固定资产1400000，应交税费—应交增值税（进项税额）238000；贷：应付账款1638000。
（4）在应付管理系统进行应付冲应收，生成凭证，借：应付账款1638000；贷：应收账款1638000。
（5）在应收管理系统填收款单，生成凭证，借：银行存款117000；贷：应收账款117000。
二、不动产与原材料交换
例2：甲公司以一库房与乙公司购买的一批钢材进行交换，甲公司换入的钢材作为原材料用于生产产品，乙公司换入的库房作为厂房，甲公司的库房原值为90万元，已提折旧15万元，公允价值为100万元，甲公司支付补价17万元。乙公司原材料账面成本90万元，不含税售价100万元，增值税税率为17%。
（一）甲公司的业务处理
1.手工编制会计凭证
（1）将固定资产的账面价值转入固定资产清理
借：固定资产清理750000
累计折旧150000
贷：固定资产900000
（2）计算应交营业税
借：固定资产清理50000
贷：应交税费—应交营业税50000
（3）交换
借：原材料1000000
应交税费—应交增值税（进项税额）170000
贷：固定资产清理1000000
银行存款170000
借：固定资产清理200000
贷：营业外收入—处置非流动资产利得200000
2.财务软件处理流程
（1）在固定资产管理系统，进行固定资产减少处理，生成手工处理下的第一张凭证。
（2）计算应交营业税的会计凭证在总账管理系统直接填制。
（3）在库存管理系统，填制采购入库单，在采购管理系统填制采购专用发票，不含税金额100万元，并在采购管理系统进行采购结算，发票传到应付款管理系统审核并制单，生成凭证，借：在途物资1 000000，应交税费—应交增值税（进项税额）170000；贷：应付账款1170000。
（4）在存货核算系统正常单据记账并生成凭证，借：原材料1000000；贷：在途物资1000000。
（5）在应收款管理系统填制其他应收单并审核，生成凭证，借：应收账款1000000；贷： 固定资产清理1000000。
（6）在应收款管理系统进行应收冲应付处理，生成凭证，借：应付账款1000 000；贷：应收账款1000000。
（7）在应付款管理系统填付款单，生成凭证，借：应付账款170000；贷：银行存款170000。
（8）在总账管理系统直接填制记账凭证，借：固定资产清理200000；贷：营业外收入—处置非流动资产利得200000
（二）乙公司的业务处理
1.手工编制会计凭证
借：固定资产1000000
银行存款170000
贷：其他业务收入1000000
应交税费—应交增值税（销项税额）170000
借：其他业务成本900000
贷：原材料900000
2.财务软件处理流程
（1）填制销售专用发票（先修改该材料的存货档案，勾选“内销”存货属性，否则无法填制销售发票），不含税金额为100万元，进入应收款管理系统审核发票并制单，生成记账凭证，借：应收账款1170000；贷：其他业务收入1000000，应交税费—应交增值税（销项税额）170000。
（2）在库存管理系统生成销售出库单并审核，在存货核算系统正常单据记账并生成凭证，借：其他业务成本9000000；贷：原材料9000000。
（3）在采购管理系统填制采购订单，此时需要注意税率为零，业务类型必须选择“固定资产”，在库存管理系统填入库单，在采购管理系统填制普通采购发票，不含税金额为100万元，将入库单和发票进行采购结算，再到固定资产管理系统进行“采购资产”处理，生成固定资产卡片，发票在应付款管理系统审核并生成凭证，借：固定资产1 000000；贷：应付账款1000000。
（4）在应付款管理系统进行应付冲应收处理，生成凭证，借：应付账款1000000；贷：应收账款1000000。
