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资金流动风险范文1
【关键词】人民币 资本项目 短期资本流动 风险
随着经济全球化和经济一体化的发展，各国纷纷放松金融管制和资本管制，中国也在积极实行金融自由化和金融全球化战略。为使我国的金融业在更大范围内与全球金融市场接轨，我国在1996年实现了人民币经常项目可兑换。近年来，我国一直在逐步放松资本管制，逐步实现人民币资本项目可兑换。在十一五规划中，我国政府首次提出探索逐步实现资本项目可兑换，在十二五规划中明确提出“放宽跨境资本交易限制，逐步实现人民币资本项目可交换”。推进资本项目可兑换，是中国经济发展的必然，是人民币国际地位提高的必然要求。因此，渐进稳妥地开放资本市场、放松资本项目管制、最终实现人民币完全可兑换是中国外汇管理体制改革的必然选择。
然而，在开放资本项目的进程中，由于跨境资本流动更为频繁、快捷，各种因素都可能引起资本的大规模流入流出，对一国原有的各项经济制度的内在脆弱性会造成强烈冲击，从而放大宏观经济的脆弱性和加重经济问题的严重性。作为跨境资金流动中最活跃的一种资本表现形式，短期资本的流动可降低中国获得国外短期资本的成本，在一定程度上将促进中国增加新的金融交易品种，改善短期资本的市场流动性和效率，拓宽流动空间，调高短期筹资能力，但如出现巨量流动，可能引发经济的剧烈震荡，甚至引发金融危机。
一般来说，将在使用期限在一年以下的国际资本定义为短期流动资本。近年来，发达国家与新兴经济体利差缩小、新兴市场国家货币升值预期削弱甚至逆转、资产价格溢价预期下降，都在不断加剧短期国际资本流出新兴市场国家。我国短期资本流动有如下趋势特征：短期资本波动幅度明显扩大，流入流出转换更为频繁。譬如：2011年上半年以流入为主，三季度开始逆转为流出，今年则转为明显流出。从月度上看，这种流入与流出之间的转换则更快。短期资本流动呈现顺周期性。从短期资本与GDP比重来看，2010年、2011年、2012年前三季与同期GDP之比分别为0.6%、0.04%、0.03%，对经济发展影响越来越小，反映我国承受短期资本流动冲击的能力不断增强。短期资本的逐利性使其波动性大、可控性差。因此，中国在进一步推进资本项目可兑换的进程中，应特别关注短期资本的冲击。具体来说，其风险主要表现在以下方面。
1.短期资本撤资风险。短期资本流动称“热钱”，是为了追求高回报而在市场上迅速流动的短期投机性资本。正是因为热钱天生的流动性，将对一国市场造成巨大风险。特别是一些发展中国家的金融体系尚不完善，一旦外国短期资本集中撤出，会导致经济泡沫破裂，相应产生巨额的不良贷款，将造成货币和金融危机。更应引起关注的是，若一国采取固定汇率制度，在大量短期资本快速进入时，没有能力维护其汇率制度，短期资本在实现高额套利后会大规模逆转流出，将造成汇率与经济震荡。由于结售汇的大量增加，资金市场被动性货币供给增加，在短期资本大量迅速增加时，这种货币供给数量将非常大，央行被动冲销的难度陡增。如果汇率由于短期资本的扰动脱离汇率稳定目标，央行稳定汇率干预将给内部经济造成干扰，从而对一国的经济结构产生毁灭性打击。
2.“泡沫经济”风险。短期资本进入不仅会加剧资本市场的矛盾结构，还将导致资源不合理配置，影响金融市场功能。短期资本直接进入或者通过银行信贷系统进入房地产或者证券等高风险领域，使这些部门的资产价格膨胀，并产生财富效应，从而吸引更多跟风投机资本介入，吹大房地产市场和证券市场泡沫。而一旦经济形势逆转，具备高流动性及低交易成本特性的国际证券投资将反转流出，促使经济泡沫加速破灭，使银行等金融机构因流动性不足而发生危机。
3.波动性风险。一方面，银行体系存在波动性风险。随着外国短期资本的不断进入，导致国内银行体系外币负债上升。由于中国短期资本市场发育程度较低，当银行的资产负债结构不合理时，相关法律法规尚不健全，大规模国外短期资本流入使银行出现大幅波动。如果缺乏严格的监管，这种短期资本的大进大出可能成为系统性危机爆发的根源，甚至会导致金融危机的爆发。另一方面，市场也存在波动性风险。目前，中国经济基础设施尚待完善，承受大量短期资本流入冲击的能力有限，因而在资本项目逐渐开放后可能出现市场价格上升或者下降以及流动性突然丧失的风险，这些风险也将通过市场的蝴蝶效应而产生全局性的市场波动风险。
总之，随着中国资本项目的逐渐开放，短期资本的流动性、投机性将对中国经济产生重要影响。所以一般的资本开放路径是先放开长期资本交易的管制，放开短期资本交易的管制。在短期资本流动的风险中，证券投资变现能力最强，其带来的市场波动性也较大；短期债券具有较大的不确定性和偿债风险；衍生金融工具虽然可以对冲金融风险，但是由于其允许杠杆操作以及相关的做空机制，使其相对于基础产品市场具有更大的投机性和波动性。我国必须加强对短期资本流动的检测和管理，在开放资本项目的进程中将风险降到最低，从而促进金融市场的全面可持续发展。
资金流动风险范文2
关建词：导流隧洞封堵进口钢闸门施工工艺 经验总结
1、工程简介
贵州省金狮子水电站（二级）工程位于水城县毕德乡三岔河中游河段。主要建筑物包括引水大坝及溢流表孔、取水口、引水洞、厂房、开关站等。金狮子水电站工程规模为四等。永久性主要建筑物如大坝、引水隧洞、厂房等为3级。
坝址以上集水面积2436km2，库容1137万m3。平均流量为39.3m3/s，枯水期最大流量152 m3/s、最小流量8.53 m3/s，装机容量2×10MW,保证出力1.61 MW。拦河大坝为混凝土双曲拱坝，坝顶弧长128m，顶宽4.5m，坝底弧长60m，底宽14.2m,最大坝高69.8m，坝顶高程为1442.8m，大坝正常水位1440m，死水位1433m，溢流表孔设于大坝坝身河床段，净宽为30m，大坝右侧坝身还设3m×4m的冲沙中孔。取水口位于库内右岸，距大坝右坝肩约60m。隧洞总长516m，内径5m，压力管道（根数×长度/直径）2×16/3.324m，设计引用流量为50m3/s。厂房为地面式，主厂房尺寸（长×宽）26.3m×17.5m，安装高程为1392.62m，副厂房位于主厂房左侧，尺寸（长×宽）15m×17.5m，安装间位于主厂房右侧，尺寸（长×宽）13.48m×17.5m。
导流隧洞位于右岸，大坝导流隧洞断面为5m×6m，城门洞型，洞长313.18m，进口底板高程为1390.0m，出口底板高程为1388.00m，设计坡比为ί=6.5‰，进口作临时堵头，在大坝坝肩洞身段作永久堵头。冲砂孔底板高程为1405m，库容为20万m3。
2、导流隧洞封堵目的
导流隧洞主要用于工程施工导流，当工程其它部位达到设计要求后，需对其进行永久性封堵，使水库能达到蓄水条件。根据设计要求，该导流隧洞主要采用微膨胀混凝土封堵坝肩段35m部位，由于洞内过水，需在进口设置临时封堵闸门，然后从出口进入隧洞，按设计要求部位进行施工。
3、施工组织及技术措施
3.1、进口临时堵头
原设计在进口修建闸门井，井顶高程与引水洞进口底板水平，然后修建一临时公路至闸井，用平板钢闸门下闸封堵。由于受现场条件限制，两岸为绝壁，不通道路，故采用一次性钢闸门封堵作为临时封堵措施，所需一次性闸门是不考虑以后闸门启闭的，如图一所示，具体施工方案如下：
3.2、导流隧洞进口周边进行防渗处理
根据现场实际情况，为防止堵头封堵后从进口周边岩石缝隙处渗漏，减小洞内封堵难度，在洞口周边20m采用30CM厚混凝土进行表面覆盖，并在进口下游15m范围内布设灌浆孔防渗。
3.3、导流隧洞进口下游侧15m内进行加固处理；
由于进口洞轴线与岸坡岩石斜交，如图二示：
在进口下游侧25m范围内岩体较薄弱，为防止该处在蓄水后被击穿，在此处从河床顺山体浇一混凝土墙，以达到加固效果。
3.4、进口混凝土施工
进口闸门处斜长6.4m，洞高6m，为降低闸门施工难度，决定减小闸门断面，即将洞顶压低，由于进口只进行了边墙衬砌，在进行顶拱衬砌时，根据现有河床水位是1.3m左右，预留闸孔高度为3m，其余上空用混凝土将其封住，如图三所示：
在洞口上部混凝土适当部位预埋活动铰以及吊环。洞顶混凝土衬砌长度与现有两边墙齐平，该部分混凝土计划在上游围堰拌制，因混凝土泵设备不能进入，用人工运输方式进行浇筑。
3.5、闸门制作
由于该闸门重约10吨，道路不通，只能在围堰上进行现场制作，然后利用进口预埋吊环采用特殊方式将其运至进口处，利用手动葫芦将其吊至预设部位，最后在闸门上安装橡胶止水条。
3.6、下闸
当进口准备工作完成，大坝完成蓄水验收工作后，采用特殊装配将闸门解脱，然后利用闸门的自重翻下，同时，在闸门进口附近准备部分麻袋，闸门落下后，则利用仅有的时间快速向闸门迎水面丢砂袋，达到增强防渗处理的效果。
3.7、出口排水及交通
根据现有的实际情况，出口水位高过底板高程，及河水将会从出口倒灌进洞内，造成永久堵头施工困难，需采取部分施工措施，具体如下：
3.7.1、利用挖掘机将出口河床进行清理，尽量将水位降低，同时将主河流赶至出口对岸；在出口修建一临时导流墙，将河床水流集中从左岸过流，防止河水倒流，对洞内水则用水泵强排。
3.7.2、因进口底板有一夹层，随着水位上升，被击穿了，洞内水流较大，无法强排，实际采用搭建栈桥进洞施工。
3.8、洞内永久段封堵
由于洞内条件限制，为确保施工质量、加快施工进度，采用混凝土泵进行混凝土运输，混凝土泵布设在导流隧洞出口附近，利用现有拌和系统进行混凝土拌制，汽车运输至混凝土泵处，然后利用混凝土泵将混凝土送至工作面，洞内封堵具体步骤为：
根据设计要求找到封堵段位置，总长35m，采用4段进行封堵，根据设计要求，第一段封堵长度为8m，剩余封堵段分三段实施。首先对隧洞封堵段中部进行扩大，让堵塞段成锲形，接着在进口第一段设计外设一浆砌石临时围堰，将进口渗水引至预埋管内，并将临时围堰砌至洞顶，以达到作为进口段模板作用，然后完成第一封堵段周边固结钻孔并预埋管道，如图四所示：
将预埋管道引至第一段外，当下游侧模板完成后立即进行混凝土回填施工，最后从洞顶预埋出回填灌浆管，待混凝土强度达到7天后，立即进行回填灌浆和固结灌浆，当达到设计效果后用闸阀将预留管道封闭，立即进行第二段施工，重复立模、钻孔、灌浆等工作，直至完成设计浇筑段。
4 工程质量控制
经过进洞施工发现，进口闸门自身漏水量小，达到设计预期效果，洞身段封堵后经钻孔检查，无漏水现象，达到了设计要求，为水库蓄水创造了必要条件。
5 经验总结
5.1 对交通条件不好的地方，工期紧的工程，可以在只完成水下部分工程后先行截流，然后再施工上部，为大坝基坑开挖节省时间。导流隧洞进口可以采用此方法现场制作闸门封堵。
5.2 在进行导流隧洞封堵时，一定要加强进口段防渗处理，避免下闸后漏水量过大，增加洞内施工难度。
资金流动风险范文3
【关键词】 民间资金 流动 规范
当前民间资金流动越来越与经济发展、民生和谐、社会稳定相关，由于民间资金的流动关系到我们社会生活的每一个体、环节和内容，如何有效进行引导和管理，值得我们认真分析，浙江中部区域经过改革开放以来三十多年的快速发展，民间资金十分充裕，据估算，2011年末整个浙江省民间资金总量规模在1.5万亿至2万亿元之间，而浙中区域民间资金经过多年发展具有一些典型性的特征，我们对它进行分析能够具有较好的借鉴意义。
一、浙中民间资金的特征
1、大部分从产业、贸易资本转化而来
由于浙中区域地处东部沿海，发展较早，通过工业生产、对外贸易迅速完成了资本的原始积累，从而使得企业主和贸易从业者积聚了较多的闲余资金，这部分资金成为浙中地区民间资金的主要来源因此该区域内资金来源特征较为明显。
2、拥有者主体多样，资金量丰富，来源稳定
由于整个浙中地区众多民间资金通过生产和贸易产生流入以后，通过资金财富的再次分配，分散流入了众多的社会生产的各个环节，因此各个环节的从业者都拥有了较为丰富的资金存量，再加上资金能够得到外部经济的稳定的补充，因此在参与投资的过程中或多或少的都进行了参与。
3、资金外向度高，外部流动频繁
由于浙中区域大部资金来源于产业生产和贸易，资金与实物产品呈反方向的流动，因此与国内外其他区域建立了较为稳定的资金流通渠道，再加上资金对外投资的冲动较强，因此，浙中区域的资金呈现出外向度高、外部流动频繁的特征。
4、资金逐利性强，风险容忍度高
浙中区域内有相当的部分民间资金在流动寻租的过程中往往更为看重的是资金投资的回报性，投资冲动较强，在面对高风险高收益的权衡时，更为看中的是资金的高收益性，也更能容忍资金使用的高风险性。
5、资金流动模式多样，载体丰富
浙中地区资金流动经过多年的发展整合已经形成较为完整的市场参与体系，包括个人、企业、掮客、商会、投资公司、小额贷款公司、担保公司、民资团体、银行等等多方面的主体，在资金流通上也存在着多样性的模式。
二、浙中区域民间资金投向及回报分析
由于浙中区域资金具有如上的各项特征，也就使得浙中区域内民间资金在流向上形成了如下一些主要方向和回报率（我们根据浙中典型的义乌区域内的调查收益数据进行分析），根据资金投向的风险程度分为以下几大类。
1、风险保守型的投资
这部分资金投资主要集中在储蓄存款、国库券、资金理财等方面，这部分资金对风险较为敏感，厌恶风险，更侧重追求资金的安全，其年收益在0.38%～10%之间。
2、风险中庸型的投资
这部分资金的流向主要集中流向股市、房地产开发、项目及产业投资以及民间亲友之间的正常拆解，这部分资金对风险有一定的承受能力，但也同时追求较好的资金回报，根据多年以来的数据分析这部分投资的平均年回报率一般不超过30%，回报较高但也存在着一定的投资风险。
3、风险进取型的投资
这部分资金主要用于民间拆借高利融资，而且在当前的拆借市场已经形成了一条完整的资金流转链条（见图1），资金使用成本在不同的时间段在不同的环节是不同的，总体来说这部分钱主要最终流向以下几个方面：用于正常企业生产周转，项目房地产开发、借给他人贷款还款周转，被他人恶意借去挥霍、赌博，流向他人借新还旧，维持周转等等，这部分投资收益区间从血本无归到暴利，已经接近于风险赌博，具体数字见表1。
三、民间资金流动利弊分析
从上述分析我们可以看出，民间资金的频繁流动对经济社会发展起的作用并不是单方面的，是一把双刃剑。
1、民间资金流动的优点
（1）优化社会资金配置。由于民间资金在社会各环节的留存量是不均衡的，在生产贸易开发环节的投资者对资金的需求较为旺盛，而一些个人和企业经过多年的积累，拥有较多的民间资金存量，顺畅的民间资金流动能够把资金从富裕部门流转到资金稀缺部门，优化社会资金配置。
（2）推进资金密集中大型项目的顺利开发。当前一些大型投资项目在由民间投资者开发时普遍存在自有资金不足的问题，而通过合理的民间资金流动分配机制，可以较好地解决该问题，目前该情况在一些房地产开发项目中较好为明显。
（3）缓解企业融资难题。民间资金恰好有效缓解了企业、农户发展生产的资金供需矛盾，使一些效益好、前景好但不能获得银行贷款支持的企业能够正常运转，使一些急于扩大生产规模但资金需求的人能够正常生产。民间融资的简便、快捷，使它在短期以资金的融通，实现了交易的便利，加快了物流和资金的周转，方便了商品生产和最终消费者，加快了社会经济生活的节奏和效率。
（4）丰富了现有金融体系的内容，降低了商业银行的经营风险。民间资金的活跃反映了当前金融机构和金融市场在调动社会资金、提供金融服务方面存在功能缺陷。商业银行出于整个社会信用体系和自身经营利润、经营风险的考虑，也倾向于将资金投向规模大、效益好、知名度高的企业。民间融资是建立在双方高度信任和信息透明、对称的基础之上的借贷行为。民间资金的融通补充了金融机构和金融市场的功能缺位，丰富了我国的金融体系。民间融资缓解了商业银行的信贷压力，优化了商业银行的资产结构，降低了商业银行面临的风险。
资金流动风险范文4
关键词：内部控制；不相容职务分离；深入探讨
中图分类号：F23 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）10-00-02
进行内部控制中不相容职务的分离控制，核心在于内部牵制， COSO提出，不相容职务相分离需要由两个或者两个以上的人员对每项经济业务进行处理，让单人或者部门工作同其他的人、部门相互监督、制约。下面先对内部控制不相容职务分离进行概述。
一、内部控制不相容职务相分离控制的概述
1.内部控制中不相容职务分离的内涵
企业制定的内部控制制度，需要明确哪些职务以及岗位属于不相容的，还要明确每个岗位以及机构组织的职责权限，让这些不相容职务、岗位之间做到相互制约、相互监督，能够组成有效的平衡机制。不相容岗位要求企业进行岗位设置时不能重叠、不能交叉，让不同的人员去担任。对于实物资产、采购与付款、担保、成本与费用、销售与收款、筹资、工程项目、对外投资、货币资金等经济业务进行的会计控制，需要根据不相容职务相分离要求，合理设计出企业会计岗位的职责权限，构成相互制衡体系。一般来讲，企业的经济业务能够分成五个主要的步骤，分别是记录、执行、核准、签发、授权。当这几个步骤由企业不同的部门或者人员去实施时，就能做到不相容职务的相互分离。社会上的各行各业，在总体上把不相容职务分成五种，分别是财产保管职务、会计记录职务、业务经办职务、授权批准职务以及稽核检查职务。进行不相容职务的分离控制，需要企业根据不相容职务相分离的基本原则，对职责权限进行明确，构成相互制衡的体系。根据我国内部会计控制的基本规范来讲，内部会计控制要使企业内部有关会计工作的岗位、机构组织有个合理的设置和职责权限划分，做到不相容职务的分离。
2.内部控制中不相容职务存在的条件
企业为了避免经济业务中的人员进行有意识或者无意识的舞弊行为或者错误行为，对这些可能出现舞弊或者错误的环节进行了识别，将这些环节职务交给不同人担任，达到职务间的相互监督、制约，达到纠正内部人员错误或者舞弊的目的。不相容职务分离做到有效控制的前提是没有串通舞弊的行为。当担任不相容职务的工作人员内部有、无法胜任、串通舞弊等行为时，就会造成不相容职务分离控制的失效。管理的关键点在于对人性的认识，然后采用合适的组织行为提高组织业绩。
3.不相容职务分离对于组织效率的影响
组织效率作为组织目标的完成情况，组织目标的效率包含财务报告的真实性、公允性。不相容职务分离控制能够从两个方面影响企业的组织效率的提升。一是不相容职务分离也是企业内部控制的一种活动，控制舞弊风险的同时也促进了企业的组织效率。另一个方面是企业的不相容职务能够分割组织流程环节以及权利结构，使企业组织结构层级变多，信息传递过程以及流程运作变的复杂，同一笔事项、业务会消耗更多的时间和资源，使组织效率降低。可见，不相容职务分离会对企业的组织效率提升产生双面的影响。
二、对内部控制中不相容职务分离的深入分析
1.风险评估
风险指不确定因素引起损失的可能，对于风险评估技术可以分成定量方法和定性方法，定量方法更精准但需要建立复杂的数学模型，定量方法精准性取决于大量的历史数据资料。在人员风险因素方面，需要从员工忠诚度上来考虑。员工的忠诚度，是员工对企业组织表现出来的心理归属和行为指向。员工对企业组织忠诚度高低程度直接影响到员工对客观风险因素做出的行为和道德选择，其能够主导舞弊风险的大小。由于人力资源管理、组织文化建设方面的影响，一些企业组织能够把员工的自我价值同组织价值目标有效融合到一起，这样一来，企业员工对企业组织的忠诚度就会很高。在内部控制的角度，员工的忠诚度高，就会降低发生舞弊行为和错误行为的可能性，当企业的内部控制不够完善时还能够把企业的组织利益当成重点，主动挽回经济损失。工作人员对企业组织的忠诚度与企业组织的风险水平成反比例关系。需要根据企业员工长期的表现进行主观的衡量，然后对员工的表现进行随时的跟踪监测。在员工的职业能力方面，由于企业员工的职业能力直接关系到员工能否正确处理判断自己所经办的业务，这能够影响到舞弊风险的大小。在企业内部控制的角度分析，员工的职业能力越强，发生错误行为的可能就越小，同时还及时识别企业其余的员工舞弊行为和错误行为。所以说企业职工的职业能力同企业的风险水平成反比例关系。借助于专业知识测试、专业技能测试、职业能力测试等方法来测定出企业员工的职业能力。
资金流动风险范文5
关键词：跨国公司 关联企业 跨境资金 流动
在经济全球化进程中，跨国公司在国际经济中发挥着越来越重要的作用，已成为推动经济全球化的支配力量。跨国公司和关联企业间跨境资金运营引发大量资金跨境流动，形成了潜在的金融外汇风险，对现行政策环境和管理机制提出了新挑战。在当前世界经济不确定性增加和我国国际收支不平衡的情况下，如何建立健全监管机制，提高防范和控制风险的能力，维护金融稳定，应引起高度关注。
一、跨国公司及关联企业跨境资金流动主要渠道
（一）贸易项下转移定价实现跨境资金流动。跨国公司及关联企业通过“高报出口价格、低报进口价格”方式，多收汇少付汇，变相实现境外资金的流入。这部分企业主要通过制造虚假单证、直接/间接低报价格，模糊申报商品名称及规格型号、低瞒报运保费、回扣、佣金等费用，利用买卖双方的特殊关系低报价格，行业性低报价格等。由于贸易项下进出口收付汇笔数多且金额大，在进行非现场分析时很难有效甄别企业高出低进行为，导致跨国公司及关联企业通过价格转移方式实现资金跨境流动。
（二）来料加工超高比例工缴费率变向流入。部分来料加工企业工缴费收汇比例较高，部分企业工缴费收汇比例甚至高达80%，这部分外汇资金存在异常外汇资金流入的可能。目前对工缴费管理主要由工商、税务、海关、外汇等部门共同完成，工缴费多头管理导致存在一定的管理漏洞，跨国公司及关联企业有可能利用加工贸易企业工缴费的形式实现资金流入，形成事实上一定规模下的资金自由移动。
（三）通过贸易信贷流入。预收、延付货款的实质是境外客商为国内进出口企业提供贸易融资，是贸易项下无实际贸易外汇资金流入的主要形式之一，兼具经常项目和资本项目双重特征，由于预收、延付都存在资金流和物流不匹配的特点，使其难以与其他正常贸易款项相区分，真实贸易背景难以把握，通过签订虚假贸易合同，采取预收货款汇入或延期付款滞留境内逃避监管，变相实现资金流入。
（四）通过跨境借款实现资金流动。按照目前管理规定，外商投资企业可以从境外借入其投资总额与注册资本差额部分的资金，但外商投资企业投资额很容易改变，因而难以形成有效的约束机制。异常外汇资金通过外债方式流入后改变外债用途，结汇后流入热点行业追逐高额利润，同时，利用外债形式流入的外汇资金，可以在资金使用完毕后，通过还本付息方式将流入资金汇出境外，较以资本金或其他形式的资金流入，在资金流出时更为便利和安全，成为关联企业外汇资金流动的重要渠道。
（五）股权转让中的“价格转移”行为成为关联企业间资金跨境流动的渠道。若不能正确评估企业股权的价格，放任人为高估或低估股权对价的行为，则跨国股权转让很容易成为异常资金或热钱流动的渠道。中方向外方转让股权时定价偏高会造成外方向中方多支付对价、外方向中方转让股权时定价偏低会造成中方向外方少支付对价，这些多支付的或少支付的资金即是流入的热钱。相反，则会形成资金流出、热钱撤离。这样的资金流动看似容易觉察，但由于资产、股权价格评估的专业性、审批管理部门间业务衔接的松散性，造成热钱巧妙的利用股权转让实现跨境流动。
二、规范跨国公司及关联企业跨境资金流动管理对策
（一）构建关联公司交易的法规和监管体系，实现对短期资本流出流入的均衡监管。在外汇管理政策法规中，缺乏对关联公司跨境交易的相关规定。应加快关联公司跨境交易的立法进程，出台相关外汇管理政策规定，明确界定关联公司交易范畴、管理方式、审核流程，完善关联公司交易外汇监管体系。
（二）改进本外币账户管理，实现跨境关联交易本外币协同监管。一要与人民银行支付结算、征信、反洗钱等部门加强联系，探索建立本外币交易数据共享机制，实现本外币联动监管，为资后续监管提供有效的数据支持。二要加强管理操作部门的沟通协调，共享企业管理信息，及时通报问题，共同防范和遏制跨境贸易人民币结算过程中的非法套利行为。
（三）建立跨部门间合作机制。重点加强外汇局和税务机关部门间合作机制，对于已经办理结汇并经银行在发票原件上批注过的发票，税务机关发现发票存在异常情况时要及时和外汇局沟通；借鉴外汇局与海关部门对报关单验证的方法，建立两部门之间的全国联网发票核查系统，从网上获取发票的真伪和作废情况，一经发现企业存在使用虚假发票骗取结汇的事实，除依法进行行政处罚外，还应将违法开票方的有关情况移交税务部门，由税务部门对开票方税务违法行为依法追究法律责任，形成对涉税涉汇案件的打击合力。
参考文献：
[1] 王俭. 在华跨国公司转移价格的实施及应对措施[J].国际经贸探索，2002，（1）.
[2] 李. 论跨国公司资金融通的内部化[J].国际金融研究，2004，（3）.
资金流动风险范文6
企业财务风险是企业在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，用现金偿还到期债务的不确定性，从而使企业有蒙受损失。在市场经济活动中，企业遇到财务风险是正常现象，关键在于要认清风险产生的原因，找到防范风险的对策，在最大程度上规避风险，使企业提高市场竞争力，降低风险，改善经营管理提高经济效益的目的。在哲学中，马克思理论哲学阐述到资本家的目的就是资本增值手段。企业财务风险是资本流通的产物，具有客观及主观上的不确定性。这也充分解释了清楚认识财务风险，规避风险的重要性。从而选择风险，规避风险继而使用风险，在风险中寻求机会。
二、企业财务风险的成因分析
风险的不确定性，导致企业财务风险的成因多种多样，主要分为内部原因和外部原因。企业对财务风险的成因系统地加以分析，以获得更好的规避措施。
（一）企业财务风险的内部原因
企业财务的内部原因主要是工作人员在资金流动过程中操作不当，例如资金的来源不合法，资本结构配置错误，信用损失，企业内部矛盾，领导决策出现问题等。这些，都是影响一个企业生存的关键。
1.企业内部矛盾。从社会产生起也伴随着矛盾的产生。在企业发展中也会存在着企业内部矛盾。这主要体现为企业思维或战略导向不同，在有些决策上观点不一致，立场和目的不同，自然使的力也不同。同时工作人员的配置不合理，也会导致利润的差异。思想不同导致行为上的不同。领导决策出现分歧，在资金的筹集过程中，若是没有清楚认识到市场的供需问题、市场经济环境的变化，市场经济的走向，盲目的企业筹集资金给财务成果带来的不确定风险。资金是企业进行生产经营活动的必要条件，但无论是以主权资本方式还是以负债资本方式进行的资金筹措都存在风险。一个企业的发展绝离不开优秀的领导。企业积极关注并获得国家最新的财政政策、货币政策和产业政策，合理分配资本结构即负债规模，筹资期限结构即长短期负债的比例在一定程度上就可以降低企业财务风险。
2.企业的经营风险。企业在经营过程中必须严格在产品质量上把关，信誉是企业赖以生存的自然法则。海尔集团的张瑞敏毫不犹豫敲毁不合格的产品，获得长久的发展就是一个典型的例子。企业在制定产品之前，首先就是要充分调研顾客的需求，后严格把控产品质量，没有质量的东西注定是会被淘汰。这同时也注定了企业的经营风险。在当今多元化的社会，人们的需求也多种多样，这就给企业在产品的物美价廉上提出挑战。挑战是与机会相关联的。企业在产品的创新，制造出不同于其他企业的产品，打破传统，以避免被市场淘汰的风险，并发展壮大。
3.资金流动的风险。在企业的经营过程中，就必然涉及资金流动的风险。企业的不合理的投资行为，资金流通过程中的不合法手段等都会造成资金流动过程的风险。企业投入资金后，最终的收益远远小于预期收益，那么风险程度大。同时，资金流动的过分分散也会加大企业财务风险。一个企业也不是拥有三头六臂的。企业在收益良好的情况下，因销售实现原则的不同而产生的财务困难也会导致风险的出现。同时，企业若债务规模过大、或债务期限结构不合理，就很可能造成还债能力急剧下降、支付压力大，进而陷入财务危机。
（二）企业风险的外部因素
企业财务风险的外部因素具有客观性，主要是为市场的动态变化。市场并不以人的意志存在，自然不是企业所能决定。企业财务的外部风险具体表现为企业财务风险意识较为薄弱、财务管理系统滞后性、财务决策的失误。
三、企业财务风险的规避措施
企业清楚认识到财务风险，预防风险，抑制风险、转移风险、利用风险，才能最大程度上避免风险。主要内容如下：
（一）企业领导方面
树立风险防范意识，预测理财过程中可能隐藏的风险，并建立风险防范机制，及时对财务风险进行分析判定，制定适合企业实际情况的风险规避方案。有效地通过经营风险减少资金来源的风险，充分利用财务手段减少投资风险。同时，把握好筹资机会、筹资规模、筹资组合、筹资方式，充分考虑企业内部情况选择筹资机会。最重要的是，企业的筹资渠道一定要合理合法。市场经济是法制经济，经济法律为经济体制的正常运行提供保证。企业资金的收入与支出只有合理有效，才可以实现经营目标，不然筹资渠道的不确定性就有可能在一定程度上无法应对瞬息万变的市场，给企业造成损失。
（二）投资方面
企业为扩大规模及获得更多的利润通常会选择投资。那么，稳步推进多角经营是规避风险的重要手段。但，这应该是根据企业的运营情况，市场的走向，政府的政策走向决定的，如果不切实际地乱投资，结果会适得其反，不仅不能使企业摆脱困境，反而使企业走向衰败，巨人集团就是一个典型的例子。企业投资就必须审时度势。
（三）现金管理方面
