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企业财务风险的来源范文1
在国家经济迅速发展和世界能源危机的影响下,能源企业发展迅速,企业利润趋于增加,多元化经营模式和外延式增长模式成为能源企业的主流发展模式。由于能源企业独有的资产业特点,使得外部宏观经济、政治及文化环境对能源企业的发展制约性越来越强。如何有效、可持续防范财务风险成为能源企业的重中之重。
一、能源企业财务风险源分析
从投资经营的角度来讲,是预期收益与实际收益的差距,差距越大风险越大,不过,差距来自于损失的可能性及大小。能源企业的各种风险都可能带来损失和收益的降低,其内外部影响目标实现的事故或事件都是企业财务风险的来源。
(一)投资经营收益的不确定
能源行业属于国民经济的基础性行业,与国民经济的景气度有很强的相关性。宏观经济环境及价格、汇率的变动及政府政策的调整都会给企业的投资经营带来不确定性。目前,企业多元化、外延式发展是能源企业投资经营的主要模式,比如大有能源的业务范围波及煤炭、地产、增值服务等方面,地域范围涉及到河南、江苏、山东及上海等地域。2011年大有能源河南省外利润为负64.95%。企业在业务运行和决策过程中的不确定性是能源企业风险的主要来源。
(二)政策的不确定性
在低碳经济影响下,各级政府对行业宏观调控是影响能源市场的最大因素。国家对能源供需及价格的管理控制,部分地区、个别时段仍有可能出现供需失衡。另外,涉及能源企业的环境保护政策也是能源企业财务风险的重要的政策性来源,毕竟能源企业开采与加工都会对环境卫生带来负面影响,政府的环境保护政策和公民的环保维权行为都可能限制能源企业的经营,以上因素都将给能源企业带来较大的不确定性。
二、能源企业财物风险防范的现状
面对财务风险,不少能源企业都采取了主动积极的应对方式,以大有能源为例,在资金、债权、存货、投资、固定资产与无形资产等方面制定了严格管理制度,初步建立风险管理体系,主要表现为:
(一)建立现代企业制度,提高企业管理的规范化
产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度是企业内部控制体系的载体,它可以有效提高能源企业的控制环境、控制结构和行政领导控制设计,有效地降低企业财务风险,提高能源企业财务风险应对能力。大有能源自从上市以来,不断优化内部管理体制,提高企业管理的规范化和科学化水平,企业效益不断提升。
(二)强化财物风险内部控制,实现风险防范的制度化
内部控制制度是能源企业管理的重要手段,财务风险很大程度上都与企业内部控制制度有关。大有能源2010年借壳上市后,凝练投资方向,抛弃掉关联性不强的业务。同时,制定了财物管理制度,提高各下属机构的财物风险防范意识,并建立了严格的监督、评估与应对方法。
(三)设立风险准备金,提高财物风险应对的资本水平
风险准备金制度是基于对各种风险因素进行综合评估后而设立的一项制度,通过设立风险准备金,以应对各种风险,降低风险带来的损失。大有能源为了应对宏观经济影响和能源价格波动,设立了存货跌价准备金172万元,来降低价格波动的不利影响。
三、能源企业财物风险可持续防范机制的构建
(一)能源企业财务风险管理基本原则
能源企业在制定和实施财务风险管理策略的过程中,必须遵循和利用能源企业管理的特点、风险类型及来源进行有针对性应对。能源企业财务风险管理的基本原则包括几个方面:紧跟国家战略及目标原则。国家经济发展战略、政治导向和宏观调控政策是能源企业经营活动的行动指针。作为企业经营活动的一部分,财务风险管理理应与国家政策向吻合,成立国家法律政策分析小组,准确把握国家政策导向;转移与分担原则。要采取各种策略与手段,认真分析长、短期财务风险类型、来源及原因,进行购买保险、与下游企业战略合作,增加财物风险转移和分担的外部主体,有效规避不同时空的风险,进行财务风险的防范;利用风险原则。在企业经营多元化和外延化模式下,任何投资都具有一定的风险。在一定程度上,利润越大,风险越大。在追求利益最大化时,以积极策略、及早策略预知风险、应对风险和利用风险,以效益的实现规避风险。
(二)能源企业财务风险可持续防范机制构建策略
能源企业的财务风险管理应该:以构建现代企业制度为基础,强化财务风险内部控制体制。加强企业科学管理,构建预警系统、反馈系统、组织机构系统、企业风险担保系统等来实现财务风险防范的可持续性,以控制企业财务风险,实现企业的财务安全;降低债务水平,提高资金周转率。高负债经营是能源企业财务风险产生的根本原因,现金流转困难是直接原因。因此,能源企业应该优化资本结构,提高投资科学性、规范收益分配政策,来加快资金周转;加强财务风险防范制度建设,夯实财务风险应对基础。在完善能源企业财务风险防范与控制制度之前,反思企业的风险应对能力水平及制度建设水平。在此基础上对现有的财务风险防范与控制制度进行补充和完善,查缺补漏,从而夯实财务风险应对的基础。
参考文献:
[1][美]Frank H.Knight.风险、不确定性和利润[M].王宇、王文玉译,中国人民大学出版社,2005
企业财务风险的来源范文2
1、担保企业财务风险的来源
1.1受保公司。受保公司是担保企业财务风险的最大来源之一,由于受保公司往往是中小微型企业,企业的信誉难以得到有效的保障,因而一旦企业故意诈骗贷款,没有将贷款用于商业用途,得到贷款之后直接人间蒸发,从而导致第三方担保企业的损失。当然也有企业伪造自己的会计报表,利用虚假的会计报表来掩盖经营不善的情况,从而获取更多的贷款,但是却没有对应的偿还能力,也会导致担保企业的损失。
1.2抵押物价值评估的不实。当前有的企业为了获得银行贷款,同担保企业进行不正当的交易,受保企业需要多少带宽,就让担保企业更改财产的评估价值,从而增大了第三方担保企业的财务风险。再者,由于第三方担保企业的面向的是各个行业的企业,因而在工作方面难免存在疏忽,如果有企业通过租赁的方式来获得一些资产,然后以这些资产作为抵押品向第三方担保企业展示,如果不进行仔细的核查,同样会导致抵押物的价值评估不实,增大担保企业财务风险。
1.3合作银行的风险。对于当前我国的银行行业来说,银行行业与贷款企业之间其实是处在不平等的地位的,银行想要通过贷款来获得更大的利益,但是又不想承担贷款可能的风险。在这样的情况下很可能由于国家政策的调整,银行拒绝贷款或者提前要求回收贷款,如果受保企业不能及时偿还贷款,就需要第三方担保企业偿还,容易导致担保企业的资金链条断裂,增加了担保企业的财务风险。
1.4担保企业从业人员素质。担保行业是利润较大的行业,担保企业同样鱼龙混杂,担保企业的从业人员的职业素质参差不齐,而担保企业的客户就是各行各业的人员,担保企业从业人员的经验不够,很可能导致产生失败的担保项目。更有甚者受保企业和担保企业的从业人员相勾结,采用不正当的手段来虚估受保企业的财产价值,帮助受保企业获取更多的贷款,让一些本不符合担保的公司得到担保,就很可能发生受保企业无法及时偿还银行的贷款,增大担保企业财务风险,
2、担保企业财务风险防范措施
2.1对受保公司进行严格的保前调查。担保企业想要有效地规避财务风险,就必须对受保公司进行严格的保前调查,调查受保公司的真实财务状况,从财务报表中掌握各种财务指标正确分析公司的财务风险,避免中小微型企业贷款后携款人间蒸发的情况。而为了避免受保公司使用伪造的财务报表来获取贷款,有必要提升担保公司工作人员的专业知识,使工作人员具有较强的辨别伪造财务报表的能力,降低担保企业的财务风险。
2.2争取与银行建立风险共同承担机制。当前银行与担保企业是处在不平等的市场地位的,这对于担保企业来说是极为不利的,因为担保企业要承担更大的风险。为此担保企业要争取银行建立风险共同承担机制,一旦社保公司无法及时偿还贷款的时候,银行也应该承担相应的风险,从而降低担保企业的财务损失。
2.3密切关注国家相关政策,制定对应的策略。国家政策是对银行的行为影响较大的因素,也对担保行业的影响比较大,对于担保企业来说,要想有效降低企业的财务风险,需要密切关注国家的相关政策,及时根据国家政策的改变来制定对应的策略,尽量避免盲目扩张。
2.4强化业务人员的专业能力。在担保企业中业务人员的职业素质对于担保企业的财务风险影响重大,如果担保企业业务人员职业素质不够高,无法及时发现受保企业存在的问题,无法及时对国家相关政策的调整进行合理应对,也就无法帮助担保企业规避财务风险,甚至还有可能业务人员与受保企业同流合污骗取银行贷款。因此,企业有必要定时强化对于业务人员专业能力的培训,培训他们的财务、法律及其管理能力,降低企业财务风险。
企业财务风险的来源范文3
可以说21世纪是不折不扣的经济化时代。跟随21世纪的发展脚步,经济全球化趋势已进入白热化,尤其是加入WTO之后,我国在经济上与世界各国相互合作,相互竞争。对我国企业来说,参与到国际经济并与国际企业竞争虽具有一定的压力,但也是我国各企业的机遇和挑战。我国企业逐渐参与到国际竞争中,这对我国企业来说是一个机遇,同时也是一种挑战。企业想要在竞争中占有一席之地并良好的生存发展下去,只有不断完善自身的管理体系,而财务管理更是企业管理的重中之重,经济是企业生产经营的命脉,保证企业可持续发展的有效前提就是加强企业财务管理,而管理中存在的财务风险则需要及时分析和控制,以保障企业可持续发展之路不受影响。
1浅析企业财务风险
1.1企业财务风险定义
企业发展必须要制定完整的财务管理体系,而财务风险是财务管理必然要面对的问题。经济学中对财务风险的定义是一个重要的研究性课题,其主要从宏观和微观方面进行了阐释。
从微观上对其定义就是:企业的财务风险取决于企业经营负债情况,也仅仅只与负债经营相关,指企业债务到期时,企业偿还期限的不确定性。从宏观意义上讲:整个企业的生产运营过程中和财务管理过程中都存在着企业风险,各种不确定性因素都会引发企业财务风险产生。企业财务风险会造成企业实际收益达不到企业预期计划,因此企业的财务管理活动和生产经营管理活动之间存在着紧密联系。财务活动是整个企业生产经营的命脉,其参与生产经营的各个环节都有可能发生风险。
1.2企业财务风险成因
财务管理是企业管理的重要组成部分,直接影响着企业的经济效益和社会效益,合理的企业财务管理机制能够保障企业长远发展。在企业的经营管理中,财务管理掌握着企业生存发展的经济命脉,但企业财务风险在发展中时有发生,不能提前预知,只能有效控制。
企业财务风险的形成取决于企业生产发展中的不确定因素,而不确定因素多种多样,主要归为以下几方面:企业可靠性信息来源缺乏。企业的正常生产运营需要制定各种决策,而决策的基本要求是需要大量可靠的信息来源,但我国目前的信息市场相对落后,很多制度不够完善,导致企业决策过程中很多不确定因素产生,就形成了财务风险。另外,若企业无法连续性对市场变化进行可靠预测,也会给企业财务带来风险。企业处于激烈的市场竞争中,而市场瞬息万变,经常处于动荡状态,企业若无法有效掌握市场变化规律,则也可能带来财务风险。针对现在的经济现状,国家也会采取一定的宏观调控政策来稳定市场,如此又会带来一系列变化和诸多不确定因素,如产业结构、市场供需、价格调整等,其都会影响企业决策,带来财务风险。
2规范财务管理及控制企业财务风险策略
2.1加强财务管理,建立风险预警体系
风险预警体系是一种低成本的财务风险诊断工具,根据企业财务风险可能出现的范围,财务风险预警机制能够对其分析和预警。当有对企业集团财务管理的不良因素出现时,财务风险预警体系能够短时间内进行分析和预诊,并在第一时间作出预警。预警体系的建立有助于企业财务管理工作者及时制定财务防范措施防范可能发生的财务风险,将经济损失最大限度地控制在小范围内。针对财务风险预警,企业高层管理者和财务管理工作人员应定期对财务风险指标进行对比分析,并及时处理不良经济因素带来的负面影响。在平时的工作中,也应该合理控制存货,调整财务管理实施策略,监督资金投放等问题,最大程度地控制烂账和坏账,加速企业整体经济应变能力和资金使用效率。
2.2完善会计电算化系统控制
企业财务管理中会计电算化系统有着至关重要的作用,然而会计电算化的系统数据保密性还不够完善,经常出现安全性问题。所以系统相关技术人员要加强信息系统的安全性能,采取各种手段保护数据库的财务数据,避免数据系统遭受攻击和破坏。平时要注重计算机不受外界因素影响,且对接触数据信息的工作人员进行严密监控。财务管理工作人员应当建立健全档案管理制度,对纸质或者电子档案都要妥善管理,以防止由于数据被破坏而导致的财务风险。
2.3建立健全的财务风险控制机制
在企业财务风险控制管理中,对财务风险进行预测和分析之后,要建立科学合理的财务风险控制机制。企业财务风险控制系统的建立,有利于企业对生产运营中各项经济活动指标和财务情况进行全程监控和分析,可以提前发现问题并制定相对应的解决方案,将财务风险带来的损失降到最低。财务风险控制体系的建立过程中,首先要进行事前预测,即在决策前阶段,考虑收益的同时还要分析可能造成的财务损失,基于两方面内容的考虑,预测风险出现的可能性,便于及时控制和解决问题。其次就是事中控制。制定与财务管理内容相关的政策法规,对企业涉及的各项经济活动实行有效监控,提高各环节工作质量,将风险规避开。最后进行事后调整。对无法规避已经发生的财务风险进行妥善处理,并对其解决方式进行总结和分析,避免类似的风险在生产运营中重复发生。
2.4提高财务审计人员自身素质
企业财务风险控制的有效性取决于财务控制系统内部相关工作人员的基本素质。企业财务管理中使用的会计电算化系统是一个高效系统,但这个高效系统的高效性并不是每个企业都能自由操控的,其本质在于操作人员的操作优劣性。所以不仅要求财务人员具有良好的职业道德和专业基本素质,还要求具备熟练地计算机操作控制能力,且财务人员在工作过程中要严格遵守操作规范。所以企业应该注重财务从业人员的道德素质要求,将专业技能、人文素质都算作控制系统中的基本要求。从面试时人才选拔,到工作时培养计划,都应该将自身素质放在工作首位。相关人员从业之后,还要定期对其进行多方面系统培训,提高相关人员的专业技能和自身素质水平,培养其工作态度并提升其对待工作和事业的责任心。为财务管理内部控制系统降低人为因素产生的风险,加强财务风险控制力度,为企业发展提供可靠保障。
企业财务风险的来源范文4
关键词:财务风险 成因 防范措施 控制
一、企业财务风险的定义、类型
风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题,财务风险是客观存在的,企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险,而不可能完全消除风险。
企业财务风险是存在于财务活动的各个环节,包括筹资活动的筹资风险、投资活动的投资风险、资金营运活动的资金营运风险、分配活动的收益分配风险。也可以说风险无处不在,无时不有。财务风险主要来源于经营风险,经营风险最终体现为财务风险,经营风险是财务风险的起因。企业所有的经营风险都可以认为是财务风险,财务风险是经营风险的货币化表现形态。企业想要控制财务风险就必须控制好经营风险。风险是在各个环节的活动中,由难以预测、无法控制的各种因素作用,使企业的实际收益与财务预测目标相背离,使企业发生经济损失的可能性。
二、中小企业财务风险现状的分析
中小企业财务风险一般是指企业各项财务活动中,受到各种难以预料和控制因素影响,使财务收益和预期效益发生偏离,从而使企业蒙受损失的可能性。这种可能性带来的后果,短期内表现为企业财务现金流入小于流出,出现资金周转困难;长期表现为企业的总资产账面价值低于总负债的账面价值,造成企业无力偿还债务,最终导致企业倒闭。此外,由于中小企业自身的特点,即规模小,可控资源更为稀缺,筹资困难引发的资金短缺,同时,我国有关中小企业信贷和信用担保方面的法制建设相对薄弱,中小企业难以取得法律上更多的保障;很多中小企业在前期由于对市场等条件把握得好,发展起来后,往往会发生短视行为,即只追求当前短期利润,而忽视企业长期发展,几乎是不投资或仅投资于风险小、技术含量低的一些项目,导致企业丧失了发展后劲,在几年后就会被淘汰。
在2008年国际经济危机影响下,由于我国大多数中小企业生产存在经营规模小、资本和技术力量薄弱等固有顽疾,加上传统体制和外部宏观经济的影响,在财务管理方面存在着与自身发展和市场经济均不适应的情况,受到了前所未有的冲击。据中国社科院一项调研报告显示,有40%的中小企业已经在此次金融危机中倒闭,40%的企业目前正在生死线上徘徊,只有20%没有受到此次金融危机的影响,因此,中小企业财务风险状况不容忽视,追究其原因主要包括以下几个方面:
(一)企业资金结构不合理,负债资金比例过高
在我国,资金结构主要是指企业全部资金来源中 资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因,我国企业资金结构不合理的现象普遍存在,具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。很多企业资产负债率达到30%以上。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重,偿付能力严重不足,由此产生财务风险。
(二)资金运营机制缺失
中小企业现金管理效率低, 出现资金闲置或不足。有些中小企业认为现金越多越好,造成现金闲置,丧失增值机会;有的因资金使用缺少计划安排,过量购置不动产,造成资金流动性差,陷人财务困境。应收账款周转缓慢,坏账比例高。因为没有严格的信用标准、信用条件和收账政策,无科学合理的信用调查和评价力法及有效的收账方法,造成应收账款不能兑现或形成坏账,资金周转失灵。中小企业存货控制薄弱,造成资金呆滞。
(三)内部财务控制薄弱,财务管理水平低
企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因,企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。
三、中小企业财务风险的成因分析
由于企业经营活动所面临的自身条件和社会经济环境是十分复杂的,因此,影响企业财务风险的因素也是多种多样的,既有企业外部的原因,也有企业内部的原因,而且不同的财务风险形成的原因也不尽相同。它的内部原因主要包括筹资规模策略不当、资金来源结构不当、筹资方式以及时间选择不当、信用交易策略不当和筹资顺序安排不当。外部原因主要有市场风险、利率,变动、物价风险。具体来说表现为以下几个方面:
(一)内部财务关系不顺
企业内部的财务运作状况在很大程度上影响着企业防范和控制财务风险的能力与效果。企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因。企业内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用利益分配等方面存在权责不明,管理混乱的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保障。
(二)财务管理决策缺乏科学性
财务决策缺乏科学性必然加大了企业财务决策失误的风险,而财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前,我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象,由此导致决策失误经常发生,从而产生财务风险。例如,在固定资产投资决策过程中,由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究,加之决策所依据的经济信息不全面、不真实,以及决策者决策能力低下等原因,导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益,投资无法按期收回,给企业带来巨大的财务风险。由于投资决策者对投资风险的认识不足,决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额投资损失,也必然影响企业的投资效益,影响了企业的长期偿债能力,从而给企业带来较大的财务风险。
(三)财务人员缺乏风险意识
企业经营活动的复杂性和市场环境的多变性决定了财务风险的客观性。企业只要有财务活动,就必然存在着财务风险。在现实工作中,我国许多企业财务管理人员风险意识淡薄,是财务风险产生的重要原因之一。由于我国市场已成为买方市场,企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量,扩大市场占有率,大量采用赊销方式销售产品,企业应收账款大量增加。同时,由于企业在赊销过程中,对客户的信用等级了解欠缺,缺乏控制,盲目赊销,造成应收账款失控。大量比例的应收账款长期无法收回,直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用,严重影响企业资产的流动性及安全性,给企业带来巨大的财务风险。
四、总结
企业财务风险防范与控制是现代企业财务管理的重要内容,也是整个企业管理的重要组成部分,在市场经济环境下,企业的领导者、经营者及财务人员必须提高财务风险的防范意识和识别能力,对可能发生的财务风险提高警惕,密切注意,并加强管理,才能减少各种不利因素造成的财务风险,使企业财务管理有序有效,保障实现利润最大化和长期可持续发展的目的。
参考文献:
[1] 《企业财务风险探讨》,郭强,经济理论研究
[2]“论公司财务风险的成因及对策”, 胡成玉,财会经济
[3]“风险管理”,宋明哲,五南图书出版社
企业财务风险的来源范文5
关键词:财务管理重要性;表现特征;规避对策
企业财务管理是以提高经济效益和资产保值增值为中心的综合性管理,是通过资金运作对企业全部经济活动的反映与控制,是企业经营体系的有机组成部分。企业经营的效果取决于企业管理的效果,而企业管理的效果关键又在于企业的财务管理。企业资金的筹集、使用和分配与财务管理密切相关,企业进、销、存都离不开财务的反映与控制。因此,企业财务管理是企业一切活动的基础,是企业管理的核心。只有以财务管理为中心,建立完整系统的企业管理模式,才能有效保障企业实现其经营目标,使企业得到长足发展。
一、风险与财务风险
企业是以营利为目的的经济组织,在生产和经营的过程中时刻面临着来自各方面的风险与危机。“风险”在财务管理学上被定义为事物发展的未来结果的不确定性。这种不确定性存在着两种可能的趋势:一是未来实际结果比事先期望的结果要好,可以看作是风险收益;二是未来实际结果比事先期望的结果要差,即为风险损失。
风险从财务角度来看就是企业财务风险,是指企业在生产经营过程中,由于内外部环境及各种难以预料或无法控制的不确定性因素的作用,使企业在一定时期内的财务结果与预期发生偏离的可能性。财务风险有广义和狭义之分,广义的财务风险主要有资产风险、资本风险、支付风险、投资风险、财务决策风险、内部控制风险、对外担保风险等;狭义的财务风险是指企业现金支付风险和筹资风险。
财务风险是现代企业经营的必然产物,是客观存在的,要彻底消除风险及其影响是不可能的。企业在负债经营过程中,只有正确衡量财务风险的程度,确切计算风险价值并掌握其规律性,才能把企业财务风险控制在最小的范围内。
二、企业财务风险的表现及特征
财务风险是企业经营风险在财务活动上的集中体现,与企业的生存和发展密切相关,贯穿于企业生产经营活动的始终。企业财务管理活动按其主要内容一般可分为筹资、投资、资本运营和收益分配四个方面,企业财务风险也相应地表现为筹资风险、投资风险、资本运营风险和收益分配风险四种。企业财务风险具有以下方面的共同特征:一是客观存在性。风险无处不在,存在于事物发展的全过程,具有客观性,财务风险也不例外。企业财务管理的结果存在着非此即彼的两种可能,即实现预期目标和没有实现预期目标,这就意味着没有实现预期目标的风险是客观存在的。二是结果不确定性。财务风险在一定程度上来说是可以事前加以估计和控制的,但影响财务活动结果的因素多种多样并不断地发展变化着,财务管理人员不可能在事前准确地确定财务风险的大小。发生财务风险的可能性潜伏于日常财务工作中,当各种条件全部具备时这种潜在的风险就会转化为现实的财务危机,如应收账款回收乏力、坏账逐年增加、资金流动产生梗阻等,可以使企业的财务活动变得异常困难,导致企业财务活动的最终结果难以把握。三是灾难性。财务管理的失败或重大投资项目的决策失误都会使企业资金链断裂,给企业带来灾难性的损失。如针对因资金管理的失败而导致的偿债能力下降问题,一般可以采取债务重组或担保贷款、资产抵押等措施,这样做的结果虽然使企业免于破产,但也会让企业为此而付出沉重的代价。
三、防范企业财务风险的对策
财务风险客观地存在于企业生产和经营的全过程并不断地威胁着企业的生存和发展,企业财务管理工作的重要目标就是要防范并化解财务风险。企业在经营过程中要不断强化风险意识,建立健全风险管理机制,将损失降至最低程度,为企业创造最大的收益。防范企业财务风险,主要应抓好以下工作。
第一,树立正确的企业财务风险观念,强化风险意识。企业在日常活动中应居安思危,树立风险观念,强化风险意识。具体来说,应加强动态分析,认真分析财务管理的宏观环境变化情况,使企业在生产经营和理财活动中能保持灵活的适应能力。财务管理人员应时刻保持高度警惕,对风险不能漠然视之,要认清风险发生的根源,不断寻求最优的财务风险化解办法,防患于未然。企业应对财务管理人员进行多元化、全方位的培训,使财务管理人员意识到财务风险存在于财务管理工作的各个环节之中,任何一个环节的疏忽大意都有可能会给整个企业带来灭顶之灾,使他们时刻把保持风险意识、重视风险防范工作放在首要位置。
第二,适度负债,合理安排资本结构。负债经营能够帮助企业解决发展资金短缺的问题,提供企业所需的资金,以获取财务杠杆收益、赚取更多的利润。但负债是一把双刃剑,举债过多就会增加企业的偿还压力,加大财务风险,所以企业必须确立合理的资金结构,适度举债。合理的资金结构是指企业各资金来源在资金总构成中的相对地位及相互关系,主要包括资金的来源结构和期限结构。最佳的资金结构是使综合资本成本达到最低的筹资组合。财务管理人员应对企业资金结构进行调整,对不同来源和期限的资金进行合理配置,提高资金周转速度,减少企业的财务风险。合理的负债结构是指企业负债中短期负债和长期负债分别所占的比例及相互关系。企业应尽量保持合理的比例结构,债务到期偿还的期限应尽量分散。企业应按实际的经营规模、经营收入和盈利能力的高低、财务成本的大小等方面的实际情况确定负债经营的度,量力而行,适度举债,降低融资成本,优化资本结构,减少财务风险。
第三,加大应收账款清收力度,保持资产的流动性。在企业产品促销的方式中,赊销是一种行之有效的销售手段,越来越多的企业对其青睐有加。但赊销一方面会扩大销售,减少库存压力,另一方面却使企业应收账款余额迅速扩大,增加坏账风险。一旦发生坏账,企业将面临资金周转的困难,轻者增加融资成本,重者导致资金链断裂,直接关系到企业的生死存亡。目前,我国的企业应收账款比重普遍过大,加速了现金流出。应收账款虽然增加了企业的账面利润,但并没有产生现金流入,企业的现金没有增加,反而还会加大企业的垫付开支,使流动资金减少。企业应审慎进行资信管理,加大应收账款的清收力度。企业偿债能力的大小直接取决于其根据企业生产经营需要而筹措的流动资金数量,在正常情况下,企业真正能够偿债的只是货币资金及部分变现能力强的流动资产,而固定资产、长期投资等往往只能作为一种企业实力的保证。企业在经营过程中,不仅要保持合理的现金余额,还要提高应收账款等资产的质量。
第四,重视内部控制制度,强化审计监督。为更好地防范财务风险,必须理顺企业内部的财务关系,明确各部门在财务管理中的权力及职责,真正做到权责分明、各负其责。在企业经营利益分配时应该统筹兼顾,调动各方力量共同参与企业的财务管理,真正做到责、权、利相统一,使企业内部的各种财务关系清晰明了。应建立健全企业内部管理制度,把重点放在投资、担保、财务、成本、质量等的管理与控制方面;实行全面预算管理,全方位降低企业成本,在产权清晰、政企分开、权责明确、管理科学的前提下尽快建立和完善现代企业财务管理制度,使财务管理人员在工作中有法可依,有章可循;建立完善的现代企业财务管理信息系统,明确企业财务风险监管工作程序,使企业内部各部门能够各司其职、各负其责,相互协调、相互监督,从而把财务风险降到最低。
第五,构建科学的财务预测和风险预警监控机制体系,加强财务风险管理。若要有效控制风险,必须对财务风险相关的各种征兆进行正确识别。财务风险的识别是指在财务风险管理过程中,在不利风险出现之前,就能够准确地把握各种财务风险信号。准确的财务预测,能使企业预先知道自己的财务需求,提前安排融资计划,估计可能筹措的资金量,在了解筹资满足投资程度的基础上,安排企业生产的经营和投资,从而使投资与筹资相联系,避免由于两者脱节而造成的资金周转困难。预测还包括了对未来各种可能前景的认识和思考,通过预测可以提高企业对未来不确定性事件的反映能力,从而减少了不利事件出现带来的损失。要及时识别财务风险,并非轻而易举之事,企业必须建立一套反应灵敏的企业财务风险预警系统,使企业具备风险自动预警功能,对事态的发展形式、状态进行监控,信息反馈,及时对可能发生或已经发生的与预期不符的变化进行反映,研究相应的对策和控制手段,把不确定性事件带给企业的风险降到最低程度。建立企业财务风险预警机制,其基础工作是确定一些预警指标,如经营资产收益率、已获利息保障倍数、资产负债率、流动比率、速动比率、安全边际率等。这些财务风险预警指标为企业规避财务风险、改进经营决策、合理配置资源提供了可靠依据。企业在建立财务风险预警机制时可以着眼于总体财务预警系统和部门财务预警系统两个层次。总体财务预警系统的主要功能在于描述企业总体财务状况,让决策者预先了解企业财务危机的征兆。部门财务预警系统是以企业主要经营部门为出发点,对相关财务风险指标设立相应的预警线,以探求企业资金运用可能失衡的方面,及时进行必要的改进。建立全方位的财务风险预警机制是切实预防财务危机的有效手段。
第六,培养高素质财务管理人才。随着我国市场经济日益国际化,企业财务将面临着各式各样可能出现的企业财务风险。这就要求财务人员应具备较高的业务素质,不仅能够应用理论方法进行企业财务风险分析,而且还能够对具体环境、方法的切合性及某些条件进行合理假设和估计,并在此基础上,准确识别企业财务风险,及时发现和估计潜在的风险。因此,培养高素质人才是规避企业财务风险的重要手段。
财务管理是一个企业管理工作的核心,对于现代企业的财务风险,我们既不可能消除它,也不可能完全回避它。企业的财务风险一方面给企业带来损失,威胁企业的生存和发展,但另一方面也在瞬息万变的市场经济大环境中为一部分企业的发展创造了空间、带来了机遇,这是市场竞争的结果,是优胜劣汰法则在工商业领域的具体体现。企业财务风险的管理和防范是一个系统工程,同时涉及资金运动的各个方面,具有很强的复杂性。企业财务管理人员的职责就是提前识别财务风险,把风险管理提高到企业管理的高度,发挥财务风险管理的职能,将危机消灭于萌芽状态,保证企业获得安全、稳定、长期的经济效益。
参考文献:
1、吴恺.论企业管理中财务管理的重要性[J].财会研究,2007(11).
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3、殷丽丽.风险管理:内部审计新视点[J].中国内部审计,2006(11).
企业财务风险的来源范文6
财务风险是企业风险中最为常见的一种,它强调风险主体是市场经济的参与者和竞争者。对企业财务风险的理解有狭义和广义之分:
狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险,是指企业用货币资金偿还到期债务(即偿还到期的本金加利息)的不确定性。这种观点认为财务风险只与负债经营相关,没有债务也就不存在财务风险。
广义的财务风险就是指企业财务活动由于受不确定因素的影响,使企业实际财务收益与预期收益发生偏离,因而蒙受损失的可能性。它不仅仅是筹资风险,还应包括投资风险、资金回收风险、收益分配风险等。
企业外部环境的复杂性是财务风险产生的外部原因。企业财务管理活动的外部因素影响包括自然因素、社会因素、市场因素等,它们是对企业财务管理活动产生影响的外部条件,外部因素的变化对企业来说是难以准确预见和把握的,具有不确定性,势必会给企业带来财务风险。自然因素的影响。自然界总是处于一种运动变化之中的,而自然灾害往往对企业的正常运营造成破坏性的影响,这些最终都要反映到企业的财务成果上来。社会因素的影响。企业生存的社会环境是不断发展变化的,如国际国内政治形势、社会制度与文化、顾客的消费习惯与价值尺度、国家的相关法律法规、财政信贷政策、宏观经济状况等因素的变化,都有可能使企业的财务风险加大。市场因素的影响。市场是企业生存的基础,但市场总是处于高度的变化之中的,市场信息的不确定性是财务风险产生的重要原因。市场供求关系的变化、价格水平的升降、各国汇率的变动、竞争对手的策略调整,以及市场信息的不对称等因素都可能导致企业的财务风险增强。
内部因素的影响。在企业内部,为了适应市场的要求和加快企业的发展,现代企业的财务活动日益复杂化和多样化,在资金筹集、资金投放、资金运营、收益取得等方面的风险日益加强。同时,企业的管理水平、产品或服务质量、经营条件、工作效率、员工素质等也会给企业财务管理活动带来风险。
2、防范财务风险,使企业的财务风险减少到最低
第一要树立风险意识。加强企业管理的基础设施建设,加强对企业管理人员的业务培训,增强他们在认识风险、分析风险和防范风险的能力,提高管理决策水平。基于财务人员在企业财务风险防范中的重要地位,对企业财务人员的培训不应只局限于会计继续教育,还要全面提高企业财务人员的素质,掌握企业风险管理理论,能够准确地分析企业的外部环境及其变化,时刻关注国家的经济政策调整,以便能够及时做出防范措施,以减少企业的财务风险。
第二要建立财务风险预警系统。建立财务预警系统是财务管理制度创新的必然选择。在市场经济条件下,企业经营面临着巨大的风险与不确定性,经常有企业发生财务风险甚至破产。历史情况表明,财务风险并非在一朝一夕内形成,而有一个较长的潜伏时期,因此有必要建立财务危机预警系统,对企业的财务状况进行监测、信息反馈,在财务危机的萌芽状态预先发出危机警报,促使经营者及时采取有效对策,改善管理,防止企业陷入破产的境地,以保护各相关主体的利益。
第三要理顺企业内部财务关系。为防范财务风险,企业必须理清内部各种财务关系。首先,要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责,并赋予其相应的权力,真正做到权责分明,各司其职;另外,在利益分配方面,应兼顾企业各方利益,以调动各方面参与企业财务管理的积极性,从而真正做到责、权、利相统一,使企业内部各种财务关系清晰明了
第四要建立合理的资本结构。财务风险本质是由于负债比例过高导致的,因此企业不但应该设计合理的资金结构,保持适当的负债、降低资金成本,而且还要控制负债的规模,保证谨慎的负债比率,避免到期无力偿债或资不抵债,从而来有效防范财务风险。只有这样才能使企业为自己创造了良好的融资环境,吸引各方投资。
3、总结
企业的财务风险是客观存在的,但是它在一定程度上也是可以预见和进行控制的。企业只有在对财务风险有了一定认识,在制定决策时考虑到财务风险,定期对企业各类财务信息加以对比分析,找出企业潜在的风险因素,建立起财务风险防范体系之后,才能够使企业最大限度地避免财务风险,实现最终的目标,获取更多的收益,健康持续地发展。