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财务预警与风险管理范文1
引言
企业财务风险管理(ERM)是指企业在日常的经营中，通过对风险的认识、衡量和分析并以最小的成本达到最大安全保障的管理办法。风险和收益并存，企业作为市场的主体要参与市场竞争必然要面对风险，因此，财务风险预警就显得尤为重要。
一、财务风险
财务风险是指企业经营总风险在财务活动上的集中体现，是企业财务活动未来实际结果偏离预期结果的可能性。财务风险有狭义和广义之分，狭义的财务风险仅指筹资风险，广义的财务风险是指包括筹资风险在内的所有由于不确定事项给企业带来的可能损失及其损失程度，包括：筹资风险、投资风险、资金收回风险、资产贬值(或跌价)风险、收益分配风险等。
二、建立财务预警系统
为防范化解企业财务风险，企业建立一套健全有效的财务风险预警系统就显得非常必要。
企业财务风险预警系统是指企业在财务风险管理中形成的各种相互依赖、相互制约的预警职能体系，是财务风险管理中一项复杂性、综合性程序较高的管理活动。预警系统的设计就是把风险预警机制因地制宜的引入企业内部，让企业、管理者、员工共同承担风险责任，使责、权、利三者真正成为一个有机整体。预警系统设计包括预警组织机构设计、信息收集和传递系统设计、财务风险分析系统设计及财务风险处理系统设计。具体实施步骤如下：
1.以现金流为基础，建立短期财务预警系统。短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收、应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。根据企业现金流量表，定期分析企业的现金流动状况和变化趋势，是财务管理工作别重要一环。准确的现金流量分析，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及及早采取措施。
2.确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。对企业而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。其中偿债能力、企业营运能力、企业盈利能力等指标最具代表性。(1)偿债能力分析指标。①经营活动现金净流量/流动负债。该指标说明企业通过经营活动所获得的现金净流量可以用来偿还现时债务的能力。比率越大，说明企业流动性越大，短期偿债能力越强。②经营活动现金净流量/负债总额。该指标反映企业年度经营活动产生的现金净流量偿还企业全部债务的能力，反映企业长期偿债能力。比率越大，表示企业长期偿债能力越强。(2)企业营运能力指标。包括两个主要的指标：①总资产周转率(主营业务收入净额／平均资产总额)：该指标是用以综合评价全部资产经营质量和利用效率的重要指标。该指标越高，表明以相同的总资产完成的周转额越多， 总资产的利用效果较好。②流动资产周转率(主营业务收入净额／平均流动资产总额)：该指标反映了企业流动资产的周转速度，它是从流动性最强的流动资产角度，对企业的利用效率进行分析，以进一步揭示影响企业资产质量的主要因素。
(3)企业盈利能力指标。包括两个主要的指标：①净资产收益率(净利润／平均净资产)：它是反映企业自有资金投资收益水平的指标， 一般情况下该比率越高，表明自有资金获取收益的能力越强，对企业投资人、债权人的保障程度越高。所以它至少不应低于市场或行业的平均值。如果资产收益率达不到市场或行业平均水平，意味着企业发生了机会损失，并且在竞争中客观上已处于劣势地位。一般存在财务风险的企业资产收益率也比较低。②总资产报酬率[(利润总额+利息支出)／平均资产总额]：它是反映企业资产综合利用效果的指标，该指标越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业的盈利能力越强。
三、应对风险的措施
在发生的风险预警系统实施中，实时对风险信号进行监测，如出现产品积压，质量下降，成本上升，应收款增大等，要查明其形成原因及过程，确定切实可行的风险管理策略。应对财务风险通常采用以下策略：
1.回避风险策略，即考虑到风险事故存在可能性较大时，主动放弃或改变某项可能引起风险损失决策的方法。
2.接受风险策略，即企业面对客观存在的财务风险，接受下来，并努力采取措施控制风险的方法。
3.风险防范策略，即在损失发生前消除或减少可能引起损失的各项因素，避免损失的产生。
4.分散风险策略，即通过企业之间联营、多元化经营对外投资多项化等方式分散财务风险。
5.实施中应注意的问题。(1)加强财务信息管理，建立完善灵敏的财务信息系统，保证财务预警指标体系的建立和运行效果。(2)树立牢固的风险防范意识，加强完善企业内部控制制度，良好的内部控制制度可以提高财务预警的准确性。(3)保证畅通的预警信息传递路线和及时的对策反应，使预警信息能及时反处理。(4)正确认识和处理财务风险预警系统和其他管理体系的关系，财务风险预警系统是企业内部控制的一种形式，不同于行政管理，又依赖于行政管理。
参考文献：
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财务预警与风险管理范文2
关键词：企业；财务风险管理；预警系统
在竞争激烈的市场经济下，企业面临着各方面的威胁和挑战，在其财务管理中必不可少的存在着企业财务风险，如何预防财务风险俨然成为近几年来全世界企业关注的焦点。构建企业财务风险预警系统，对企业预防财务风险起到重要作用。
一、企业财务风险及其管理理论
（一）企业财务风险的含义和种类
所谓企业财务风险是指在企业的财务项目中，财务状况受各种难以预测和难以控制的不定因素所影响，具有不确定性，从而使得企业蒙受未知的损失。从广义上来说，企业财务风险是指企业在财务活动中由于一些不可预测的未知因素而导致企业在一定时期内无法达到预期财务收益，而可能遭受损失；从狭义上来说，企业财务风险是指举债筹资风险，是由于企业向外借贷而造成企业利润的不确定性；从本质上来说，企业财务风险体现在企业可能存在资金运动效益率降低和中断其发展的危机。
企业财务风险的种类繁多，不同的环境和阶段中，所存在的风险特征也就不同。其大致可分为以下几种风险：一是投资风险，指投资所带来的不确定性和可能遭受的危机；二是筹资风险，指企业可能因无法偿还借入资金和股东收益的变化而遭受危机；三是资金回收风险，是指成品资金转变成结算资金和结算资金转变为货币资金的过程中存在的不确定性；四是收益风险，是指可能只产生收益而不会蒙受损失，此种风险可进行预测。除此之外，企业财务风险的分类方式还有很多种，每一种企业财务风险都具有客观性，复杂性和不确定性。
（二）企业财务风险管理的概念和职能
企业财务风险管理是指对企业财务风险进行科学的，系统的分析，并加以判断，预防和采取有效的措施。企业财务风险管理旨在预防和减少可能存在的财务风险所带来的损失，维持企业财务的运营。
企业财务风险管理的职能如下：一是对企业将面临的风险进行分析，分析产生风险的原因，其外部的环境以及企业自身抵抗风险的能力；二是评价企业财务风险，深入了解发生此风险的概率和发生程度以及发生此风险后所产生的影响；三是探寻潜藏于企业发展中的财务危机，预测未来发生的事件所带来的风险；四是实现推测出风险结果，采取应对措施，减少和回避风险；五是采取有效措施应对正在发生的风险危机，对已发生的财务风险进行补救，从而减少企业的损失。
二、财务预警系统的内涵和重要性
（一）财务预警系统的内涵
财务预警系统的基础是企业信息化，它是用来监控企业在经营管理工作中潜伏着的财务风险的，并实时跟进其财务风险。财务预警系统存在于整个企业经营管理活动中，根据企业的财务报表，经营计划和有关的财务资料，熟练运用财会、金融、企业管理、市场经营等方面的知识理论，选择比例分析，数据模型等方法，来探讨企业可能存在的风险，并向企业发出警报。财务预警系统是为预防企业可能遭受的财务风险而建的系统，通过设置重要的财务指标并观察其指标变化来完成预警作用。
（二）财务预警系统的重要性
全球经济一体化的进程加快，使得市场竞争也越来越激烈，企业不断的寻求发展，想要获取更多的利润。然而在这样一个形势激烈的市场环境下，企业的每一个举措都需要谨慎决定，要在追求利益最大化的同时，注重防范企业的财务风险。因此，构建企业财务预警系统是企业发展中的必然选择。
目前，从外部环境上来看，企业所要面临的竞争不仅是来自与本国内，还有各国企业的冲击，在这样一个状态下，企业必须有危机感，增加危机防范意识，使本企业能在市场中树立不倒。如此一来，企业构建财务风险管理是势在必行的。从内部环境来看，企业内部的管理系统存在的风险逐渐增多，因此，企业必须能在风险发生前就做到预防，是企业能将财务风险所带来的后果减到最小，而财务风险预警系统便能帮助企业达到这一目的。这是一个时间就是金钱的时代，是一个步伐越来越快的时代，尤为考验企业的应变能力和掌握新信息的速度了，而财务风险预警系统便能帮助企业根据最新的数据变化，在最短的时间内做出最正确的决策。
构建财务风险预警系统，有利于企业掌握最新信息和数据，强化对信息的管理，有利于全面的对财务风险进行透彻分析并设置处理机制，有利于企业树立风险防范意识，应变能力提高，有利于企业能正确做出决策，减少企业蒙受的损失。
三、构建企业财务风险预警系统
企业财务风险预警系统是为预防企业中的财务风险所构建的，是一个各种预警职能紧密相连，互相制约的体系。风险财务管理中最为复杂，最具综合性的管理活动便是财务风险预警系统了。构建企业财务预警系统必须对财务风险预警所在的环境进行仔细分析，要深入思考财务风险系统的结构构建，企业自身的风险环境和风险预警，决定了企业财务风险的职能，预警系统中的财务指标要具有科学性、合理性。
企业财务风险预警系统要分析信息，根据所掌握的信息对财务风险做出预警。要将企业内部的信息与相关领域的市场信息进行对比，从而获取预警资料。在某种意义上，信息的采集对财务预警系统的运行有着决定性的作用。构建企业财务风险预警系统，必须建立在健全的财务风险分析和处理机制上。此系统需要符合企业自身的发展特征，跟随企业发展的步伐。构建企业财务风险预警系统要遵循动态化原则，让此系统具有及时性，有效性和能进行自我修复。
四、结束语
在全球经济一体化的发展下，企业的财务风险是无法避免，只能在风险发生前进行有效的预防，从而减少企业的损失。构建企业财务风险预警系统是企业必不可少的工作，是企业财务管理中不可或缺的部分。企业财务风险预警系统对系统显示的数据进行分析，为企业管理者提供有效的信息依据，使其能做出正确的有利于企业发展的决策。
参考文献：
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[2]韩学秋.企业财务风险管理及预警系统研究[J].管理学家，2010，（12）
财务预警与风险管理范文3
关键词：低碳经济；新能源企业；财务风险管理
全球气候变化越来越恶劣，各国政府纷纷推出新的发展战略，加强低碳技术创新，发展新能源产业，大力发展低碳经济，以抢占未来世界经济的制高点。在低碳经济背景发展潮流下，各国也积极采取措施促进新能源产业的快速发展，加大新能源的开发利用，促使新能源产业成为未来促进经济发展的重要推动力。我国“十二五”时期将新能源作为未来七大战略性新兴产业的重点，众多企业进军新能源领域，以降低碳排放量为企业发展目标，纷纷尝试寻求安全、可靠的可持续能源系统，但新能源产业具有技术要求高、研发难度大等特点，因而新能源企业在经营中将面临不可预测的财务风险。
一、低碳经济与新能源企业财务风险概述
（一）低碳经济的概念
低碳经济是一种以提高能源使用效率，鼓励能源技术创新和制度创新，最终实现气候变化和促进人类社会可持续发展的新型经济发展模式。发展低碳经济就是减少煤炭、石油等传统石化能源，从而降低二氧化碳的排放量，转变经济发展的方式，进而推动国民经济和人类社会的健康发展。
（二）新能源企业的特征
新能源又称非常规能源，是通过新技术和新资源开发利用的能源，是相对于煤炭、石油等常规能源而言，如太阳能、生物质能、核能等。随着科学技术地不断提高，经济发展中将广泛采用新能源，新能源将成为未来经济发展的主要能源。发展新能源产业对缓解二氧化碳的过度排放有不可估量的作用。新能源企业是在新能源开发与使用的趋势中逐渐发展起来的企业，相对于传统产业，新能源企业的发展具有以下优势：1.具有产业发展优势。新能源产业是人类自身可持续生产及发展的需要，也是我国经济高速迅猛发展促进的产业。2.具有大量潜在的资本与市场。新能源产业具有良好的发展前景，以可持续发展为目标，在资本市场中具有很大的发展潜力，财政资金、金融资金、风险资金等各种渠道都纷纷进入新能源产业。3.具有广阔的创新空间。新能源产业符合可持续发展的要求，技术创新能力强。
（三）新能源企业与低碳经济的关系
1.发展新能源企业是实现低碳经济的重要途径
新能源企业具有清洁、干净、安全、可靠、且资源极其丰富的特征，不仅从事新能源的开发利用，还包括对新能源的技术创新和提供与新能源有关的产品和服务。新能源企业的发展将减少煤炭、石油等传统石化能源的消耗，带动能源的低碳化，是推进低碳转型的重要途径。
2.低碳经济为新能源企业提供发展机遇
人类正常进化规律是从低等生物向高等生物进化，而能源的正常发展规律就是从使用高碳能源转向低碳能源。传统行业中碳排放量都是非常高的，而风能、水能等可再生资源的碳排放量很低，因此，开发低排放、低污染的新能源产业是解决环境问题的有效途径。能源发展向低碳发展的趋势迈进，再加上各国都将重视开发低碳能源，为新能源企业的发展提供机遇。
（四）新能源企业财务风险概述
财务风险是企业财务活动过程中受各种不确定性因素的影响包括企业外部经营环境和内部经营条件等，从而导致企业的实际收益远远低于预期收益，造成损失的可能性。而新能源企业在发展过程中需要面对各种复杂多变的宏观环境，这些宏观因素会影响市场中新能源产品的供给与需求，进而制约着新能源企业的发展，再加上新能源企业资金技术密集，投资和运营成本高，这些不确定因素势必会给新能源企业带来财务风险。新能源企业要想获得可持续的发展，就必须积极地应对企业出现的财务风险。
二、新能源企业财务风险管理现状分析
（一）新能源企业经营风险较高，容易导致经营危机
经营者的管理水平和市场预测能力高低直接会给新能源企业带来经营风险。进行技术研发和人才储备是新能源企业可持续发展的必备点，而现阶段新能源企业技术落后，如果经营者想加大对新能源技术的研发投入，加大新能源人才的储备量，这种行为将造成投入产出率较低，从而直接导致新能源企业现金短缺，引发财务风险。再加上新能源企业管理层财务风险管理理念中存在管理短期意识，过于注重眼前利益，忽视新能源企业不断创新的要求，将不利于企业的可持续发展；另一方面是管理层缺乏环保意识，缺乏在发展过程中对所用材料的环保处理，也会危机企业自身的生存。
（二）新能源企业财务人员素质不能满足风险管理的要求，风险防范意识有待加强
新能源企业要求不断地进行技术创新，在财务风险管理中经常运用到软件技术，而新能源企业很多财务人员素质达不到风险管理岗位的要求。更为严重的是有些财务人员不能适应岗位职能的要求，也不能经常参加在职培训，不会主动去学习最新的财务管理知识，风险管理意识薄弱，职业道德缺失，进而会出现、泄露企业秘密的行为，这些都会引发危机，将不利于新能源企业的财务风险管理。
（三）新能源企业财务风险管理制度有待完善，风险管理系统不健全
新能源企业财务风险管理制度不完善，风险管理系统不健全主要体现在以下几方面：第一，现金预算控制制度不完备。现金预算不合理可能会导致诸多危机的出现，如企业因资金不足带来无法偿还到期债务的压力，或是因资金过剩导致企业经营中机会成本增多、降低收益。第二，内部控制制度有待完善。在新能源企业经营过程中因内部控制制度缺陷而导致管理人员出现、故意误解、等情况。第三，内部机构设置不健全，组织结构不完善。新能源企业缺乏专业的财务风险管理人员和管理部门，没有明确的财务风险承担主体。
三、基于低碳经济理念下完善新能源财务风险管理的对策
（一）提高经营者管理水平，将低碳经济理念运用于新能源企业经营中
经营者管理水平的高低直接影响新能源企业抵抗经营风险的能力，因此新能源企业经营者应不断加强自身的实力，在企业经营中不断改进自己，在各项决策中重视新能源企业的创新能力，将低碳经济理念运用于新能源企业经营中，以追求企业的可持续发展作为新能源企业的财务目标。
（二）加强新能源企业财务人员定期培训，强化低碳经济理念和风险防范意识
新能源企业财务人员应强化低碳经济理念和风险防范意识，密切关注企业外部环境的变化，将低碳经济理念渗透于财务管理工作的各环节中。新能源企业应定期对财务人员进行职业和技术培训，加强对最新财务管理知识的学习，努力提高财务人员的职业道德修养。新能源企业应对不断变化的宏观环境进行认真分析，把握其变化趋势及对企业的影响，适时调整财务政策，改变财务管理方法，从而提高企业应对财务风险的能力。
（三）完善新能源企业财务风险管理系统，适应低碳经济的发展
新能源企业需要构建良好的财务风险管理系统来增强其抵抗财务风险的能力，适应低碳经济的发展。良好的财务风险管理系主要从以下三方面出发：首先，需要构建严格的预算控制制度。新能源企业首先要合理地制定预算管理目标，将低碳经济理念引入预算控制中，对新能源项目投资和新能源产品生产运营中所需的资源投入按照各阶段、分项目进行预算控制和考评。新能源企业应采用科学方法对投资项目进行综合分析评价，对项目的整体成本投入和收益情况进行合理预算，提高投资决策的科学化水平。其次，需要构建完善的财务预警系统。新能源企业通过建立财务预警系统，可以通过监测、掌握企业的经营信息、财务信息及时发现问题，并能及时发现导致企业财务状况恶化的原因，督促经营者在危机到来之前能迅速地采取预防和控制措施，将危机消灭在萌芽状态，防患于未然。再次，需要构建完善的财务风险控制流程。新能源企业应建立明确的财务风险控制流程，完善财务风险控制组织框架的建立，通过财务预警系统对财务风险进行评价、监测和预警，根据财务预警系统的结果执行相关控制措施，明确各部门的职责，做到责、权、利统一，减少因内部管理不健全而造成的财务风险。
参考文献：
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财务预警与风险管理范文4
(一)中小企业财务风险主要特征分析
中小企业的财务风险自身有着鲜明的特征，主要体现在风险的必然性及客观性，中小企业的风险无处不在，不能彻底的消除，只能通过相关技术手段进行应对降低风险损害的程度。另外还有着复杂性及全面性的特征，中小企业的风险在企业的财务管理全过程当中，并体现在多种财务关系上，企业的复杂性也使得财务风险随之变得复杂。再者就是中小企业财务风险的收益性及不确定性、差异性和激励性特征，其中的收益性特征主要就是风险越大收益越高；反之，风险越小收益越低。从这一方面来看，中小企业的收益性特征是和损失性特征并存的。
(二)中小企业实施风险预警管理的重要性
由于中小企业自身的财务管理有着诸多薄弱之处，所以这就需要结合实际建立相应的财务预警系统，这样才能够使其在竞争当中获取最大的发展优势。在这一预警系统的构建过程中，最为主要的指标就是偿债能力及获利能力和发展潜力等相关的指标。无论是针对企业的经营者或者是投资者来说，对企业的财务风险预警理论的研究都能够帮助其了解自身的经营状况，从而准确的判断企业发展的走向，在风险的提前应对方面能够做足准备，将损失降到最低。
二、中小企业财务风险预警管理系统构建原则及策略
(一)中小企业财务风险预警管理系统构建原则分析
对中小企业财务风险预警管理系统进行构建过程中要能够遵循相关的原则，这样才能够将其作用得到充分的发挥。主要就是灵敏性原则，也就是所选取的财务风险预警指标要能够对财务风险的某一面进行反映，要充分的将相关指标和财务风险的相关程度得以考虑。另外就是简便性原则，要能够将本质问题得到反映即可，设定的各项财务风险预警指标要能尽量的做到好算易懂。再者就是动态性原则以及重要性原则和成本效益原则，遵循这些相关原则能进一步的促进风险管理系统的科学性。
(二)中小企业财务风险预警管理风险及策略
1、中小企业财务风险预警管理风险
从我国的中小企业财务风险预警管理风险现状来看。主要就是投资风险及筹资风险两者重要方面，其中的投资风险主要体现在投资的目的没有明确，没能够形成自己的主导产业及规模经济，国外的企业进入我国市场对中小企业又带来了很大的生存压力。还有就是中小企业对投资活动的可行性预测的合理性还比较缺乏，忽视了长期效益最大化以及无形资产等。在筹资风险层面主要体现在由于负债筹资所带来的风险，筹资风险又可分为直接筹资风险和间接筹资风险两种，对中小企业来说其主要的外源筹资来自间接筹资，直接筹资相对不足，银行贷款作为中小企业主要的间接筹资聚到，会因为对中小企业的歧视导致中小企业面临间接筹资风险。利息保障的倍数低就使得面临的财务风险相对较大，中小企业为能够继续维持生计，只能向民间借贷，这样就形成了以贷还贷的严重现象，使得财务风险不断加大。
2、中小企业财务风险预警管理策略
针对当前中小企业的财务风险，要能针对性的进行制定风险预警管理措施，首先就是要将风险防范观念进行有效树立，并强化风险预警意识。中小企业的管理层要将自身的管理水平进行提升，使财务管理人员对财务风险管理的重要性得以充分认识，在思想上的潜在危机意识要有清醒的认识和保持警惕性。还要健全中小企业的内部核查制度，这样便于对企业内部实施全面的控制，堵塞可能出现的一些漏洞以及防范风险。同时也要能够成立财务风险管理小组，应以独立董事及律师和内部的审计人员为主，在权力的行使上要和财务风险问题相配套实施，加强日常的资金管理，做好客户信用考察评价及强化应收账款管理。从投资风险管理的措施上主要是在投资决策时听取专业的意见，对项目要进行科学的论证以及可行性的研究，巩固主营业务的市场地位，发挥综合效益，进而提升企业的自身抗风险能力。而在筹资风险管理措施实施中，要学习筹资风险，也就是通过财务杠杆进行寻找最优化的资金比例结构，此次企业就需要随着利润的变化进行适当的调整，将财务杠杆效益的作用得到充分发挥。再者是要将企业的内部控制制度进行完善，进而来确保财务风险预警机制的实施，建立全方位的内控体系。也要加强人才的培训和对中小企业财务人员的专业素养进行强化提升，风险预警模型的大不分数据是来源于财务会计数据，所以其数据的真实性是预警管理机制实施的基础。这就需要专业的人员进行操作，增强财务人员专业学习的机会进一步来提升其业务水平和能力。
三、结束语
财务预警与风险管理范文5
关键词：境外 电力项目 投资 风险管理 内控稽核
一、现阶段境外电力项目投资的概况
随着社会的发展和经济的进步，以及我国“走出去”战略的实施和发展，电力企业充分利用国际国内的市场和资源来参与到境外电力项目的投资工作中，就我们国网国际发展有限公司来说，作为实施海外电力能源资产投资运营的专业平台，一直以“诚信、责任、创新、奉献为原则，依靠国家电网雄厚的资金实力、先进的输电技术、成熟的管理经验，积极的进行境外电力项目的投资，积极开展海外电力能源领域的存量资产并购、绿地项目开发以及资产运营管理等业务，在很大程度上促进了国家电网的可持续发展和进步，获得了更多的经济效益和社会效益。
到目前为止，我公司的境外电力项目投资已经遍布亚洲、美洲、欧洲和大洋洲，国际公司收购了菲律宾国家输电网40%股权、巴西12家输电特许权公司100%股权、葡萄牙国家能源公司25%股权以及澳大利亚南澳输电网公司41.11%股权，除此之外还获得了多个特许经营权绿地投资项目，包括巴西特里斯皮尔斯流域水电送出项目等，这样一来就在很大程度上实现了存量投资项目收益稳定，绿地建设项目稳步推进，进一步为公司的发展和社会的发展提供了良好的基础。
在这个过程中虽然取得了可喜的成绩，但是在境外电力项目投资和运作过程中由于地域的变化以及其他各种不可预测的主客观因素，导致境外电力项目的投资中依旧存在很大的风险和挑战，所以掌握境外电力投资项目中的财务风险，提出电力进外投资项目风险管理和内控稽核的措施是十分必要和重要的。
二、现阶段境外电力项目投资的财务风险
（一）投资风险
境外电力项目投资风险是指由于各种主客观因素造成的投入资金实际效果和收益与预期的效果不一样而产生的风险，在相关项目的开发和建设时期都会存在一定的投资风险，在相关项目的开发阶段，由于国内相关的工作人员对国外的政治、经济环境以及相关的法律条款和税务情况等了解的不够全面和细致，在加之对即将投产的境外电力项目的地理环境和气候条件等不是很了解，在这个过程中就很容易造成决策的失误，少计工程量、低估工程单价的现象时有发生；在相关电力项目的建设过程中，由于持续的时间比较长，很可能由于原材料价格的上涨、工作人员薪资的上涨以及工期的延长和其中存在的各种不可预测的风险导致境外电力项目投资过程中存在很大的风险和挑战。
（二）资金回收率风险
资金回收率风险是境外电力项目投资过程中存在的又一比较大的风险，主要表现在不能及时的收取应收的电费和外部汇兑风险。境外电力项目在运作后通过收取电费来获得资金，而在经济不发达、外汇储备较少的国家，如东南亚、非洲等国家就会延迟支付电费甚至没有能力支付电力的现象；由于被投资境外电力项目的国家外汇储备少或者对对外兑换进行管制就导致投资者收到的货币不能兑换为国际通用货币或者本国货币，这样一来就严重影响了境外电力项目投资公司的经济利益，使其境外电力项目投资活动存在很大的财务风险。
（三）税务风险
税务风险存在于境外电力项目投资的整个过程中，包括相关项目的开发期、建设期以及相关项目的运营时期，主要是由于对国外的税收政策和税种税率的变化不是特别理解，也没有充分的掌握，导致在构建财务评价体系和相关的标准制度时就不够科学合理，在建设期对于相关项目的营业税和利息税不能很好的掌握，导致投资成本的加大，而后期运营过程中由于对所得税、利息税以及增值税等相关税务政策的布料和吉恩，就会增加税务负担，减少了企业应获得的财务资金，进一步扩大了电力项目投资的风险。
三、管控境外电力项目投资财务风险的措施
本文通过列举中石油等大型央企的境外项目，从全面风险管理和内控稽核工作等方面提出了加强境外公司风险管控的有效措施，希望能够为相关的公司和管理人员起到一定的帮助和参考的作用，具体内容如下所述：
（一）实例
近日，中国铁建国际集团有限公司（CRCC）顺利地将其所承建的“沙特麦加轻轨铁路项目”移交给沙特城乡事务部；中铁建中非建设有限公司4月27日连续签下两笔海外订单，总金额近55亿美元，折合人民币约214.64亿元；15年9月5日，中石油管道局伊拉克鲁迈拉油田DS2原油储罐顺利通过监理、业主和使用单位的联合验收，标志着管道局在伊拉克承建的首座储罐竣工。
中石油通过统一思想，提高相关工作人员和管理人员对海外投资风险的关注和重视来减少由于人为因素造成的资金的损失，加强相关工作人员的责任意识，坚定不移地实质性推进境外项目物资集中采购，除此之外还在不断的优化和完善境外采购信息平台的建设工作，提高相关工作人员的责任意识和合作意识，共同为减少境外投资项目中的风险和而努力，因此在中石油在近年来的境外投资项目中取得了可喜的成绩，值得我们借鉴和学习。
（二）措施
1、完善企业财务风险的识辨系统
完善企业财风险的识辨系统可以从根本上减少企业的财务风险，对于境外电力项目投资也是如此，可以利用单个财务风险的指标来预测企业整个相关项目的财务风险，通过财务比率指标的变化趋势来判断企业自身的财务风险，除此之外还可以编制相关的现金流量预算来展示企业的财务能力，通过滚动的现金流量预算来减少不必要的资金损失，强化财务风险的管控工作。
2、完善相关的内部控制体系
完善的内部控制体系不仅包括科学合理的、实用性和适用性比较强的内部控制制度，还包括专门的内部控制和审计部门，除此之外还要根据企业境外电力项目的实际特色和运行情况不断的完善相关的内部控制制度，强化相关工作人员的责任意识，配合相关的奖惩机制来减少由于人为因素造成的不必要的资金损失和财产损失等财务风险，还要建立和完善项目构建前、构建中以及构建后的内部控制体系，使境外电力项目投资工作能够有一套自上而下、自下而上的全面的内部控制体系，进一步实现企业的可持续发展和进步。
3、建设财务风险制度文化
众所周知，企业财务风险的高校管理是通过整体工作人员和管理人员共同努力而实现的，所以有必要从文化层面加强相关工作人员的财务风险管理和控制的意识，改变传统的财务风险管理工作与个人无关的思想，加强各个部门的协作和交流的能力，将相关的责任落实到各个部门和个人，还要配合相关的监督体系来对企业境外电力项目财务风险管理工作进行监督和约束，这样一来能够有效的减少企业不必要的资金损失，实现企业更好更快的发展和进步。
四、结束语
通过上述对现阶段境外电力项目投资的概况的论述以及境外电力项目投资财务风险的类型和提高财务风险管控能力措施的研究可以发现，现阶段境外电力项目投资工作虽然在很大程度上促进了国家电网和我国国民经济的发展和进步，但是要想提高企业的核心竞争力，使企业在激烈的国际竞争中取得更快更好的发展和进步，就必须及时的解决境外电力项目投资中存在的财务风险，不断的完善和创新自己的对策，要为实现企业的可持续发展和进步而共同努力。
参考文献：
[1]陈.浅谈电力市场稳定性与风险管理[J].才智，2012
财务预警与风险管理范文6
一、财务预警对风险导向内部审计的需求分析
财务预警产生的基础性理论是风险管理理论,而这同时也是现代风险导向内部审计理念设立的基础。风险管理理论完成了对风险的识别、评估、分析和控制,可以此为出发点分析财务预警与内部审计的关系。
(一)理论基础:风险管理理论美国反虚假财务报告委员会(Treadway)下属的COSO组织对风险管理作出了如下定义,“企业风险管理是一个由企业的董事会、管理层和其他员工共同参与的,应用于企业战略制定和企业内部各个层次和部门的,用于识别可能对企业造成潜在影响的事项并在其风险偏好范围内管理风险的,为企业目标实现提供合理保证的过程。”这实质上是全面风险管理的定义,该定义直接关注企业目标的实现,并且为衡量企业风险管理的有效性提供了基础。另外,在COSO的风险管理框架中把全面风险管理分为内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通以及监控等相互联系的要素。
全面风险管理是在传统风险管理理论和方法已经无法适应现代经营风险管理需求的情况下应运而生的,其核心理念是将企业的风险管理融入到企业战略、组织结构、经营流程等各个环节,目的是确定可能影响企业的潜在事项进行管理,为实现企业的目标提供合理保证。在风险管理过程中,管理层可获取有助于有效评估总体资本需求和提高资本配置的重要风险信息。帮助管理层实现业绩和盈利目标,并防止资源流失。
(二)财务预警:确保风险得到有效管理的机制安排评价企业风险大小就可以评估其潜在的危机,有效的风险管理能减轻或抑制财务危机的出现。为了防范和规避这种危机,企业有必要建立和完善财务预警机制,对潜在的风险进行预测、分析、衡量,并详细剖析根源,寻找治理对策,而财务预警正是以企业信息化为基础,对企业在经营管理活动中的潜在财务危机风险进行监测、诊断、控制与报警的一种技术。所以从此种意义上来说财务预警是确保风险得到有效管理而设置的一种控制机制。
企业是所有利益相关者所订立的一系列契约的结合,这些利益主体包括投资者、债权人、顾客、供应商等。现代企业更加注重利益相关者的利益,如果企业发生财务危机尤其是破产,会给利益相关者带来巨大的损失,而及时的财务预警会让利益相关者立即采取行动以避免损失,财务预警维护了这些利益相关者的利益。因此,财务预警通过有效的风险管理和风险信息的及时传递,同时也成为了保护和平衡利益相关者之间利益的控制机制。
(三)风险导向内部审计:财务预警中不可或缺的提高预警效果的监控机制
在当今竞争激烈、信息技术高度发达、金融创新不断涌现的环境下,企业面临着越来越多样化的经营风险。风险管理日益成为组织治理和管理的重要组成部分,新的审计范式――风险导向内部审计应运而生,对内部审计实务产生持续性影响。这种新范式的特征是:内部审计关注整个企业的风险;内部审计的回应是协同的、实时的、持续性的监控,并成为战略规划的参与者;内部审计在组织中还要发挥整合风险管理和公司治理的作用。可见风险导向型内部审计是融风险管理、内部控制和公司治理审查于一体的综合性审计,这种综合性审计更强调关注公司治理框架中风险发现与风险管理,关注管理者及其经营管理行为可能出现的风险,关注组织在整个治理过程中的决策风险和治理风险。
财务危机产生于企业筹资、投资、运营及分配等各个环节,对财务危机的预警即是着眼于对企业各个财务环节可能风险的监控、分析、诊断和控制,一套完整的财务预警机制如果仅仅通过财务指标或非财务指标模型来预测,而缺乏合理的内部审计的有效管理和监控,将难以有效地发挥作用。因而在财务预警机制中需要运用内部审计机制,对预警系统及其环境进行监控评价并发现其中的缺陷,以保证财务预警系统的顺利进行。
在财务预警系统中融入内部审计机制,提高预警效果,主要体现在以下三个方面:第一。通过对财务预警过程进行审计,为治理层、管理层提供财务预警系统合理性、高效性的客观鉴证。第二,根据企业内外环境的要求和变化,帮助管理层不断加强和改进整个财务预警系统。第三,帮助管理层完善财务预警系统的风险识别、衡量、管理和报警程序。
二、财务预警与风险导向内部审计的整合
由前文的分析可知:风险管理理论是连接财务危机预警与风险导向内部审计之间的桥梁。除了各自内部的发展变化外,在风险的作用下,两者正在逐渐走向整合,组成一个系统。根据系统整体性的原理,要使整体系统发挥“1+1>2”的放大功能,必须使系统内各要素之间是协同关系,而财务预警与风险导向内部审计具有协同效应。
(一)协同的前提:两者具有统一的目标风险导向内部审计更注重与企业目标直接相连,在创造价值的企业目标作用下,内部审计的目标转向了改善组织的经营并增加企业的价值。而财务预警的目标是关注企业整个经营管理活动中可能导致财务危机的风险,在及时发出警报的同时对这种风险进行有效的管理,将风险控制在企业的风险偏好范围内,这不仅可以降低发生财务危机所导致的成本,还可以降低融资成本和公司的税负,从而提高企业的价值。可见风险导向内部审计与财务预警目标相同,两者具备协同的基本条件,共同协作配合,以减少不确定的环境,特别是风险对整合系统的影响,实现整合系统的目标――增加企业价值。
(二)协同的内在动力:两者是有机关联、相互促进的根据系统论的观点,要使系统发挥出“整体大于部分”的功能,每个要素之间应该是相互关联,相互促进的。对于内部审计对财务预警的
促进而言,风险导向内部审计以企业目标为基本标准来衡量预警系统的设计是否合理,运行是否有效,是否遗漏了对企业目标实现有影响的风险,是否及时向利益相关者发出警示,并且能否提出应对措施将所监测到的风险控制在可容忍范围内,从而使预警效果可以得到强化。财务预警系统则又为内部审计探索到企业高风险领域,使内部审计所选择领域更加具有针对性,而且预警系统通过对风险的管理减少了内部审计的工作量。所以两者相互促进,推动协同效应的不断增强。
(三)协同的外部效应:风险在严峻外部形势下,企业面临越来越多的不确定性,随时都可能会遭遇生存和发展危机,而风险是造成危机的导火索,所以如果企业要健康持续地发展下去,就必须不断监控和对付风险。风险的力量作用于财务危机预警和内部审计,使两者在各自的轨迹上发展变化,以寻求与环境的契合。于是两者关注的焦点都转向了对风险的管理:第一,风险理念推动着管理层建立风险预警和防范机制,以此来确保企业的稳定。而财务预警就是以风险管理为核心,通过在事前对潜在有损企业目标实现的风险进行及时的监测、分析和控制。并及时向管理当局发出警示信号,以提示企业财务状况所面临的问题,所以从理论上讲,财务预警系统是最全面的风险预警体系;第二,在风险的作用下,内部审计的理念转向了风险导向,通过了解企业经营环境和过程去识别风险,然后评价企业风险管理程序,对风险管理的恰当性作出保证。因此,在这两个子要素发展的过程中,风险成为共同要面对的环境,两者在应对风险中发挥着不同的作用,但又相互依赖,共同组成应对风险的机制。因此,风险成为促进两者协同的重要力量。
虽然财务预警与风险导向内部审计属于不同的领域,前者属于企业管理领域,后者属于审计领域,但共同的理论基础将两者连接在了一起。以增加企业价值为共同目的,财务预警与风险导向内部审计在动态中发展,其链接点在于企业的风险。在财务预警中融入风险导向内部审计机制,提高了财务危机预警的效果,而财务预警又对风险导向内部审计具有反作用,从而两者具有协同效应,将两者整合为一个大系统,可以体现出整体功能的放大效应。所以最终的目标是在两者各自的发展变化中实现整合。
参考文献:
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