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财务风险预警制度范文1
目前，由于建筑市场尚不规范，工程招、投标管理没有完全法制化、规范化，不正当的竞争依然存在。特别是工程投标依然采取各种手段进行恶性竞争。施工企业为了争得施工项目，通常是以降低标价、提高标准、缩短工期或减少应有的费用项目等为代价承揽工程，造成施工项目到手后经营风险极大。同时在项目管理过程中，偶然性的不可预见因素出现，也会给施工企业带来一定的管理和经济风险。随着建筑市场的不断发展，投资主体的法人化程度不断提高，许多业主在投标过程中增加了风险抵押或履约保证金的比例和数量，越来越多的业主要求履约保证金用货币资金支付，这样又加大了施工企业货币资金的额外沉淀量。工程结算按比例付款和质量保证金制度又会积压一定比例的应收工程款等等，最终都凝聚成财务风险。加之由于施工企业向BOT、BT等投资经营领域发展，子公司需要母公司或其他成员企业为其借款提供担保等等，又增加了投资和融资风险，使得施工企业的各种风险进一步增大。
施工企业面临来自上述内外环境的各种风险因素，必须建立和完善自身的财务风险预警体系。为了防范和规避风险，应通过计算财务预警指标和对企业的会计报表及其相关经营资料进行分析，以便及早发现和预测财务风险，最大限度地避免或降低财务风险。
一、施工企业财务风险的表现形式
一是从企业的运营效益情况看。主要表现为企业营业额和利润明显下降，或营业额在增加，但利润在下降，子公司经营状况恶化，投入资本贬值。
二是从企业的资产结构看。表现为应收账款大幅增长，未完施工迅速上升，资产质量不高，运营效率低下，潜亏风险增加。
三是从企业的偿债能力看。表现为过度举债，利息负担沉重，到期债务丧失偿还的能力，流动资产不足以偿还流动负债，总资产低于总负债。
四是从企业现金流量看。表现为经营活动现金流入量低，缺乏偿还即将到期债务的现金流，现金总流入小于现金总流出。
五是从企业发展能力看。企业盲目扩张，投资过多过滥，摊子铺得过大，效益低下。
上述财务风险，是导致施工企业发生财务危机的重要因素。只有针对可能造成财务危机的因素，建立财务预警指标体系，采取监测和预防措施，才能有效防范财务风险，控制财务危机。
二、施工企业财务风险预警体系的建立
为了提高企业财务预警指标体系管理的效率和效果，在财务风险预警系统的建立中，应坚持实用性和可操作性，预警指标不宜过多。具体按以下五个顺序实施；一是设计财务风险预警的核心指标和辅助指标；二是测算财务风险预警指标的“预警标准值”；三是测算监测指标的实际值；四是根据财务风险预警指标的实际值和临界值，做出预警警度判断；五是提出预警报告。
（一）设计预警指标体系
建立财务风险预警体系，重点和难点是预警指标的选择和指标权重的确定。不同的企业所处的行业不同，财务结构、资本结构也不尽相同；同一企业的不同历史时期，财务风险存在和发生的特点也不一样。根据施工企业所处的行业、规模和经营情况以及面临的主要财务风险，财务风险预警指标应以变现能力指标和偿债能力指标为基础，以财务效益指标和资产营运指标为补充，重点突出变现能力指标。具体包括10个指标，总分100分：
1.财务风险预警核心指标占70分
现金流动负债比率 （20分）、资产负债率（10分）、已获利息倍数（10分）、经营活动现金流入比重（10分）、流动比率（10分）、速动比率（10分）。
2.财务预警辅助指标30分
净资产收益率（10分）、应收款项周转率（10分）、主营业务收入增长率（5分）、借款货币资金比率（5分）。
（二）测算财务风险预警指标的“预警标准值”
风险预警指标的“预警标准值”应以企业近三年各项财务指标实际值（按照2：3：5的比例）为基础，参考同行业和同规模企业平均水平，参照财政部《企业效绩评价》标准值，结合市场情况和金融环境等宏观因素测算确定。
（三）计算指标的实际值和预警指标的得分
财务风险指标的实际值计算出来后，同区间表下达的标准值进行比较，采用内插法计算单项预警指标的得分，最后计算综合得分就可以计算出该企业的财务风险评估得分。
（四）预警警度判断
为了更加形象地标识企业财务风险所处的级次，应该把财务风险预警区间分为安全区（绿区）、预警区（黄区）、危机区（红区）三个区域。指标在安全区，表示发生财务危机的可能性较小；指标在预警区，表示存在发生财务危机的可能性；指标在危机区，表示发生财务危机的可能性较大。根据财务风险评估得分，对照相应的预警区间就可以判断出各企业的预警警度。
（五）提出预警报告
对于财务风险处于预警区和危机区的单位，应提出专题的财务风险分析报告，财务风险分析报告的内容包括：本单位财务风险所处的级次；指标当期值与上期变动情况以及发生异常变动的原因；指标处于预警区或危机区的原因分析；降低财务风险和改善财务状况拟采取的措施和建议等等。
三 、建立财务风险预警体系应注意的问题
财务风险预警指标体系的建立和运行，对企业的基础管理和管理人员素质要求较高，必须做好基础工作，否则，财务风险预警将成为空中楼阁。
(一) 高素质的管理团队以及企业负责人的高度重视是企业财务预警指标体系运行有序、发挥作用的有力保障。制度的关键在于落实。对财务风险的控制是财务人员的责任，更是企业负责人的责任，同时还需要各个职能部门通力配合。
(二) 规范真实的财务会计信息是准确进行风险预警的前提。财务预警指标体系大量引用和分析企业的会计信息，企业会计信息的真实性和规范性将直接影响到财务预警指标体系的建立和运行效果。建立在虚假的财务数据基础之上的财务风险预警肯定会与企业的实际情况相背离，根本谈不上控制企业财务风险。
(三) 建立完善灵敏的财务信息系统。随着ERP等财务软件的成熟，财务信息系统在企业管理中的作用越来越大，离开财务信息管理系统，将大大降低企业财务预警效率和效果。
(四) 完善的企业内部控制制度。建立财务预警指标体系对企业内部控制制度提出了更高的要求，良好的内部控制制度可以提高财务预警的准确性。
（五）财务风险的分析要通过现象看本质
财务风险预警制度范文2
关键词 ：企业；财务风险；预警；管理
企业的财务风险主要是指在企业的各种财务活动中，因受一些不确定因素影响而使得企业实际财务收益与预期的收益产生一定的偏离，从而给企业造成蒙受损失的可能。随着世界金融危机的不断出现和市场竞争的日益激烈，企业必须要积极建立财务风险的预警系统，健全风险管理机制，从而确保企业的健康发展。
一、构建企业财务风险预警的相关措施
1.建立健全企业财务风险预警系统
财务风险预警系统贯穿于企业生产经营活动的整个过程，其主要是企业信息化的基础上，依据企业自身经营计划、财务报表和其他财务资料，利用金融、市场营销、企业管理和财会等理论，并采用比较分析、数学模型、比例分析以及因素分析等方法而进行的示警预报。
财务风险预警系统的建立不仅可以让企业经营者对一些潜在的财务危机做好应对的准备，及时地找出财务危机产生的根源和经过，给企业的管理经营者提供一些改善财务危机的建议和措施，从而能够为企业未来的管理和经营提供良好的借鉴作用。
2.树立企业的风险防范意识，做好信息管理工作
风险防范意识的树立是保障企业内部财务风险预警系统成功建立和正常运行的前提。因此，在日常工作中企业内部的全体员工，尤其是领导管理阶层要牢固树立企业的风险防范意识，并极采纳合理建议。
企业要加强财务风险预警组织机构的建立，积极遵循“职责独立、专人负责”的原则，从而确保企业的各项风险预警工作能够得到严格的落实，以避免受其他机构的影响和干扰。而在企业信息的管理上，要不断对资料信息系统进行升级，并及时对系统信息进行刷新，以确保各项财务信息的准确性、及时性和有效性。
3.建立健全企业财务风险的分析和处理机制
对财务风险的高效分析是企业财务风险预警系统的关键和核心。而企业财务风险的处理则主要是一些改进方案、补救办法和应急措施。其中，改进方案是对企业管理经营中一些薄弱环节的改进措施，目的是避免和杜绝类似财务风险事件的再次发生；而补救方案则是指当财务危机发生后要采取有效的措施来尽可能地控制损失或减少损失；应急措施是指当财务风险或财务危机出现时，要采取有效的方法和手段进行规避，以避免危机的不断恶化。
4.将企业的财务风险预警系统和其他各项制度建设进行有效地结合
企业作为一个整体，其内部的任何活动都可能会影响到客户对企业的满意度，这就要求企业内部的财务管理要与其他管理活动保持良好的衔接和沟通，同时还要使企业财务风险的预警系统与其他子系统之间保持协调和一致性，并实现资料数据的共享。因此，要规避企业的财务风险，就需要将企业的财务风险预警系统与其他各项制度建设进行有效的结合。
5.遵循和坚持成本效益原则
企业内部财务风险预警系统的良好构建还需要积极遵循和坚持成本效益原则，并使实施预警信息产生的价值能够大于实施预警信息产生的成本，以确保财务风险预警系统构建的有效性和经济性。一般情况下，企业自身的财务风险在很大程度上取决于其内部的现金流量状况。当前企业所面临的财务风险主要包括投资风险、筹资风险、利益分配风险以及资本运营风险等，这些财务风险贯穿于企业财务管理的整个过程，不利于企业的协调稳健发展。因此，在新时期的发展中，企业要通过建立财务风险管理机制来防范和控制各类财务风险的出现，以最大程度地降低企业的风险损失，保障财务安全，从而实现企业运营价值的最大化。
二、企业进行财务风险管理的有效措施
1.积极建立相关的风险预警机制，提高企业应对外部经济环境的能力
复杂多变的经济环境是造成企业财务风险的重要原因，外部的经济环境等因素对企业内部的财务管理有着深刻的影响。面对复杂多变的外部经济环境，企业要加强对其变化趋势和规律的研究，并通过建立相关的财务风险预警机制来有效地掌握外部市场环境的变化，并预测出企业所要面临的财务风险的危机。同时，根据对外部经济环境的预测结果，企业应积极制定相关的应变措施，加强对企业内部财务管理办法和政策的调整，以提高企业应对外部经济环境的能力，减少或避免因外部环境的不利变化而对企业的财务管理造成冲击，从而到达降低企业外部财务风险的目的。
2.建立相关的财务决策机制，提高企业财务决策的科学性
当前企业财务决策中所采用的主观决策和经验决策在一定程度上增加了企业财务决策的失误率，而错误的决策又会大大增加企业所面临的的财务风险。面对这种情况，就需要企业在发展中建立相关的财务决策机制，提高财务决策的科学性，从而防范和减少财务风险的出现。具体来说，企业首先要明确自身的财务决策目标，并确保财务决策目标和企业总体目标的一致性，这是提高企业财务决策科学性的前提。最后，还要对财务决策实施过程进行有效的监督，从而保障企业财务决策的顺利实施，降低风险所带来的损失。
3.确定科学合理的企业资本结构
企业的理财目标和资本结构对财务风险的产生有着重要的影响，这就要求企业要确立科学合理的资本结构，以规避各种财务风险的出现。企业资本结构的合理与否主要受企业筹资决策的影响，因此，企业在进行筹资时应根据自身的实际情况，对与筹资相关的影响因素进行综合的考虑，从而确定出合理的资本结构。
4.建立和完善企业内部的财务风险管理制度
完善管理制度能够明确企业财务风险管理的方向和目标，也是防范和减少企业财务风险的重要措施。同时，企业要不断强化企业自身的内部控制，加强对企业资金的有效管理，以提高其资金的利用率。并对当前的业务流程进行全面的梳理，以找出其中潜在的财务风险和相关的控制措施。另外，还要加强对当前财务控制制度的审核，对其中存在的监管漏洞要进行及时的补充和完善，从而增强其抵御各类财务风险的能力。
加强对企业财务风险的管理，提高企业财务风险预警能力是当前企业应对激烈市场竞争的有效路径。企业要积极建立财务风险预警系统，建立健全财务风险的相关管理机制，从而确保企业的健康持续发展。
参考文献：
[1]许璐.房地产企业财务风险预警管理研究[D].武汉理工大学，2012(11).
财务风险预警制度范文3
关键词：商业地产企业 财务风险 风险类型 财务预警
我国商业地产企业起步较晚、基础相对薄弱，也没有完善的制度规范，房地产行业本身具有投资金额大、建设周期长、变现能力弱等特点。随着商业地产企业发展规模加大，涉及的财务管理范围也随之加大，隐含的财务风险也会随之加剧。例如2008年世界经济危机，就是因房地产企业而起。所以重视财务风险，并建立健全财务预警制度不但是商业地产企业急需解决的问题还是国家应该重视的问题。
一、财务风险研究意义
财务风险是伴随着财务活动的开展而产生的，商业地产企业想要快速发展就会涉及到资金筹措、建设投资等财务活动，这些都会产生一定的财务风险。财务风险的存在具有必然性，并且会在长期积累中爆发，严重的财务风险会导致商业地产企业面临倒闭清算。如果企业在严重的财务风险下继续经营就使得企业资产负债率提高，成本增加，利润减少，入不敷出。所以商业地产企业要建立风险意识，并要在企业经营中合法的、科学的规避财务风险，并进行财务风险的实时监控和预测，以便于抵御财务风险和财务危机。如图一所示：房地产企业利润表，从利润可以看出，涉及的财务活动较多，房地产企业要注意各个环节的财务风险控制控制。
二、商业地产企业经营中存在的财务风险类型
由于地产的行业特点具有投资金额较大、融资困难、项目投入成本较多、资金回笼慢的特点，导致商业地产企业在资金运转时加剧财务风险的出现。
（一）筹措资金带来的财务风险
资本密集型是商业地产企业的主要特征，由于商业地产企业项目所需金额巨大且融资渠道单一，给商业地产企业带来巨大的资金压力。商业地产企业为缓解经济压力，突破发展瓶颈，寻求进一步的发展空间，许多商业地产企业就会采用贷款、抵押、借贷的方式筹措资金。贷款资金来源主要依靠银行，比较容易受到国家政策调整影响，极易出现商业地产企业高价拿地以后，银行贷款审批未放款或者不符合贷款条件的现象，这就导致商业地产企业在支付高额土地款以后无钱施工，造成大量土地闲置。另外还有一部分商业地产企业，由于高价拿地和项目前期资金投入过多导致在建项目无钱施工，出现大批烂尾楼现象。这些都是因为融资渠道单一，仅依靠银行贷款的借贷模式，在资金利用上出现较高的资产负债率，容易造成资金链断裂。资金使用率高而导致的融资成本提高是商业地产企业融资风险的最主要的表现形式。商业地产企业债务偿还能力受借债规模、还款期限、借款结构的影响，很容易产生财务风险。
（二）建设项目带来的财务风险
近年来由于经济复苏情况良好，中国的城市化进程不断加快，地产行业发展突飞猛进，但是由于起步晚，根基脆弱，各项法规措施也不规范，这就导致商业地产企业在投资过程中产生财务风险。其主要表现在：产品销售不畅、技术失误、项目规划不合理、项目超预算、项目失控等。最终导致投资与回报不成正比甚至投资收益率过低的局面。
（三）净现金流为负带来的财务风险
净现金流不但受到国家宏观调控的影响，还受到商业地产企业自身经营方针的影响。当社会上对商品房产生需求变化，供大于求，需求减少时就会加大财务风险，除此之外，通货膨胀、国家政策性调控、紧缩性信贷政策等都会让商业地产企业增加财务风险。
（四）回笼资金风险
商业地产企业的资金回笼，主要受到国家政策法规、企业销售策略、市场供求变化三方面影响。首先单一用户是商业地产企业的主要消费群体，由于用户在购买商品房时多数采用商业贷款或公积金贷款的付款方式，比较容易受到国家政策影响，进而影响了企业的资金回流速度；其次企业制定的销售计划不符合实际市场变化，销售方式和销售模式都会影响企业的资金回流；最后地产市场需求变化也会影响地产行业的资金回流，当供大于求，企业资金回流相对较慢；供小于求时，资金回流相对较快。
三、商业地产企业加强财务预警主要措施
首先需要商业地产企业建全财务规章制度，加强企业的财务管理。以企业领导为核心的企业内部，需要了解企业现存财务风险特点，预测企业未来将面临的财务风险种类，提前做好防范工作。另外建立科学风险管理流程、重视财务预警。企业应该建立审计部门，及时核对企业账目，监督资金使用情况，严格按照企业预算进行资金使用，避免出现资金利用效率低下和资金浪费现象的出现。企业内部建立财务预警小组，责任分包给个人，同时健全企业的财务规章制度和财务操作规范，实行全面财务预算体系，严格按照规避财务风险的规范来使用资金，按照规章制度进行项目投资，时刻遵守财务预警机制。
其次，我国商业地产企业财务关系复杂、资本结构不合理，存在融资风险、投资风险、资金回流风险等多种财务风险。企业想要加强财务预警效果，需要在地产企业涉及的上下线公司以及企业内部的各个经营部门和职能部门，建立权责制度。每个部门明确所在部门承担的责任和义务，部门内部从工作细节着手严格控制财务风险。部门与部门之间相互协作分工，互相促进，共同抵御财务风险发生。企业与部门之间，要定期对部门进行财务审计和监督，确保部门预算的落实情况。企业还应该及时整合各部门上报的财务信息，及时核实其准确性和有效性，并从财务信息上分析企业将面临的财务风险，提高财务风险预测准确性。
最后，商业地产企业要结合本企业的实际情况，根据自己企业的借债规模和债务结构，建立与之相适应的财务预警机制。在生产经营中要注重数据信息的掌握和搜集，并注重财务数据整合利用，及时发现财务风险隐患并提高财务风险的预测能力。还要对企业各个部门进行财务风险和财务预警机制的教育工作，让公司上下都能够树立财务风险意识，自觉加强财务管理能力。所有涉及到企业财务相关的文件要实行保密制度，不能越级上报或者跨部门上报。
四、结束语
我国商业地产企业具有项目开发时间长，资金投入数额巨大且回流较慢的特点，在日常经营中商业地产企业财务风险应从企业内部、社会影响、政策影响三方面出发，在建立财务风险意识的同时加强企业的财务预警机制，充分发挥企业财务预警的监督控制作用，减低企业财务风险，保证企业快速发展。
参考文献：
[1]刘B.商业地产企业存在的财务风险与加强财务预警研究[J].现代经济信息，2015
财务风险预警制度范文4
关键词：中国企业；财务风险；预警机制
现在是金融危机后时代，企业之间的竞争日益加剧，企业面临的风险也在加大，存在着各种难以预测的不确定因素和不可控因素。在企业外部，法律不够健全。市场经济体制不够完善，社会信用体系尚未有效建立；在企业内部，管理制度存在一定的缺陷。这些原因使企业发生各种财务风险的机率加大。因高额负债、无序扩张、资金链断裂等财务风险发生而导致破产清算的现象不断出现。因此，加强对企业财务风险的防范和控制、建立企业财务风险预警机制对提高企业经济效益、保证国民经济健康稳定发展具有极其重要的意义。
1、企业财务风险预警机制的内涵
企业财务风险预警机制（the Enterprise Financial Early waming lnstitution），是指企业在财务风险管理中形成的各种相互依赖，相互制约的预警体系，它是降低财务风险的关键所在，也是今后盘活企业财务的一个重要组成部分。
我国企业财务风险预警机制可由以下四个部分构成：
（1）预警分析的组织机制
（2）财务信息收集、传递机制
（3）财务风险分析机制
（4）财务风险处理机制
2、出现财务风险的原因
2.1公司资本结构不合理
广义的资本结构是指企业全部资金的来源构成及其比例关系，不仅包括资本、长期债务资金，还包括短期债务资金。目前，许多公司借入大量负债，财务杠杆比率盲目扩大，使得企业负债大大增加，资本结构的严重不合理导致危机四伏。
2.2财务管理制度存在风险
目前，我国许多公司财务管理能力仍较低，没有健全的财务决策、财务控制、风险预警和财务监督机制，也缺少成熟有效的内部控制制度和严格的成本控制制度，造成资金管理混乱，造成财务信息滞后、失真，未能及时传达准确企业风险状态。
2.3公司缺乏外部风险预测机制
财务风险是客观存在的，而在财务决策过程中，管理层需要充分考虑外部经济条件的变化影响，尤其在金融危机后，更需谨慎实施财务决策。
2.4公司财务决策失误频发
我国公司运营中，普遍存在着管理者一人制决策制度。而这种主观决策方式往往受管理层知识水平和实际经验局限，易使公司遭受财务风险。没有注意科学方法，容易蒙受巨大的不确定财务风险。同时，决策失误可能会将资金投资到回报率较低的项目中，资金链断裂，容易使公司陷入财务危机。
3、建立企业财务风险预警机制的构建
3.1 建立企业财务风险预警机制的原则
（1） 适用性原则。预警指标设计应根据企业实际，在能够及时预警的前提下，应易于取值、易于理解、易于计算。
（2） 动态性原则。根据企业发展和环境变化，不断修正、更新指标体系的内容，确保预警的准确性。
（3）可比性原则。选择评价指标时注意口径范围和计算方法的纵向可比和横向可比。
（4）敏感性原则。
（5）成本效益原则。有侧重地选择能够揭示企业潜在风险的指标。
4、建立健全适应我国企业特点的财务风险预警机制
首先必须承认的是，风险是无处不在的，建立有效的财务风险预警机制的目的是尽可能化解并规避风险，将风险损失减至最小。就企业微观操作而言，方法如下：
4.1规避风险法
风险规避并不意味着完全消除风险，我们所要规避的是风险可能给我们造成的损失。一是要降低损失发生的机率，这主要是采取事先控制措施；二是要降低损失程度，这主要包括事先控制、事后补救两个方面。
4.2分散风险法
企业可以采取多元投资策略，如企业联营，对外投资，固定资产和流动资产投资结合，长期债券和短期债券结合等，分散投资风险。
4.3成本效益分析法
根据企业及行业经营内容和特点，有侧重地选择财务指标和风险数据点，估计潜在风险与收益，衡量财务管理方案实施效果。
4.4债务重组法
债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。包括以资产清偿债务，债务转为资本，修改其他债务条件或将以上方式组合。
5、应加强公司财务风险的战略分析
5.1完善公司的财务风险预警指标体系
财务风险预警指标体系的建立是提高防范财务风险能力的最基本措施。选取指标要符合企业所在行业经营特点，并能及时反映企业真实经营状况。指标包括企业盈利能力指标（留存收益总资产比率、净资产利率和产品成本比率），企业偿债能力指标（权益负债比、资产负债率、营运资金占用率、流动比率和速动比率），企业资产营运能力指标（总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率）以及企业现金流动状况指标（现金流入流出比和经营现金净流量负债比）等。
5.2确定合理的资本结构
企业需要资本维持正常的运营活动，而筹集资本的主要来源有债券和股票。由于在筹集资本的过程中不可避免地会发生成本，所以合理地安排好债务和权益在资本结构中所占比重对企业来说至关重要。合理安排债权资本比例可以降低企业的综合资本成本率，获得财务杠杆利益并增加公司的价值。
5.3实施灵活多变的政策
经济环境永远是瞬息多变的，企业要时刻关注外部环境的变化，日常财务管理会受到外部信息变化的剧烈影响。对于不同特点的经济形势，公司应制定多种应变措施，及时调整财务政策，增强公司财务管理对外部风险的应对能力，减少不必要的财务损失。
5.4建立科学的财务决策机制
我国公司必须改变原有的领导决策制，提高科学决策水平，建立科学的决策机制。首先明确企业财务决策目标，然后通过运用各种财务分析方法，市场调研来确定最优财务方案。同时，在财务计划实施阶段，注意内部控制监督，从而合理控制公司总财务风险，保障公司决策顺利实施。（作者单位：广西大学）
参考文献
[1]牛怡然. 中小企业财务风险预警指标体系的建立河南科技， 2011.
[2]李东杰. 企业财务风险的预警管理现代经济信息， 2010.
[3]穆晓英. 浅议我国企业财务危机预警机制的建立. 商业经济， 2009.
[4]韦巍， 罗宏等，我国未来财务管理发展趋势探讨，沿海企业与科技，2007
财务风险预警制度范文5
[关键词]创业板；上市公司；财务风险；预警体系
创业板为中小企业提供了融资平台，但是由于创业板中小企业存在发展规模小、成立时间短以及收益不稳定的特点，导致上市公司的财务存在较大的风险。2016年商务部研究院信用评级与认证中心的《中国非金融类上市公司财务安全评估报告》中提出自2012年至2016年，创业板指数已经累计下降13.78%，说明创业板中小企业的财务安全现状在不断的恶化。《深圳证券交易创业板股票上市规则》做出了创业板退市制度的规定，因此基于我国资本市场新常态发展，构建完善的财务风险预警体系对促进科技型中小企业的发展，健全我国资本市场制度具有重要的现实性的意义。
一、创业板上市公司财务风险的概述
创业板是相对于主板市场而言，其主要是为中小型公司、新兴企业提供筹资渠道的新兴资本市场，是对主板市场的重要补充。创业板具有上市门槛低、关注企业成长性(创业板上市要求企业近两年的营业收入增长率均不能低于30%)以及发行审核严格的特点。截止2016年10月份，我国创业板市场共有484家上市企业，上市企业总股本达到1782.4亿股，总市值超过45688.56亿人民币。基于我国资本市场新常态的发展，创业板上市公司财务风险比较大，综合分析导致创业板上市公司财务风险的因素主要包括以下两个方面：一是系统性风险。系统性风险就是由于政治经济等变动而给创业板上市企业所造成的风险。如经济波动和关于高科技企业的税收等政策的出台往往会影响到创业板企业的股票价格，从而给企业的财务管理工作造成巨大的影响，当然创业板存在的投机风险也是影响财务风险的重要因素。部分投资者投资创业板企业往往存在较大的投机心态，他们利用各种手段操纵股权价格，从而达到盈利的目的。更为严重的是操纵股权价格的过程也是破坏创业板企业财务管理工作的过程。二是非系统性风险。非系统性风险主要包括筹资风险、经营管理风险、投资风险以及收益分配风险等等。
二、创业板上市公司财务风险预警构建的必要性
财务风险预警就是从财务管理的角度对企业的经营活动通过各种分析方法，检测企业是否处于财务危机中，以此实现企业经营活动的健康发展。财务风险预警的关键是分析财务风险，当企业没有能力偿还到期的债务时就表明企业的财务出现风险。财务风险预警机制则是企业在经营过程中及时进行适度监控，防止企业财务出现风险的有机系统。实践证明创业板上市企业构建完善的财务风险预警体系无论是对公司的健康发展还是对资本市场制度的完善都具有重要的作用，具体表现为：一是通过构建财务风险预警体系有助于对创业板上市公司进行监测。由于创业板环境比较复杂，上市公司不仅需要把控好企业内部的财务管理工作，而且还要做好市场投机者的风险防控，因此通过风险预警体系可以对企业的财务活动进行有效的监测，一旦出现财务风险指标，就会发出预警，以便企业管理者及时做出相应的财务管理调整；二是有助于促进创业板制度的不断完善。虽然我国经过多年的发展创业板制度在不断的完善，作为创业板主体的上市公司，上市公司的财务状况很大程度上影响创业板制度的发展，因此通过构建风险预警体系可以促进企业财务管理活动的健康发展，这样避免因为上市公司出现各种会计舞弊行为，从而净化创业板市场环境，实现创业板的可持续发展。
三、创业板上市公司财务风险预警模型的构建
基于对相关文献资料的研究在财务风险预警模型中较多选择多元性回归模型、多元逻辑回归模型以及神经网络判断模型等等，但是上述的模型都存在缺陷，因此本文选择功效系数法，此种方法不容易受主观因素的影响，而且还能通过计量模型客观的判断企业的经营现状，因此较为公平、公正。具体的财务风险模型构建这里从以下的步骤中予以说明下：
(一)风险预警指标的确定
对于创业板上市公司的财务风险预警分析首先需要确定预警指标，在整个预警体系中预警指标的确定非常的重要，如果预警指标没有选择对那么直接会影响到预警的结果。因此在预警指标确定上必须要遵循有效性、重要性、可操作性以及系统性的原则对指标进行合理的优化设计。基于功效系数法的预警体系构建方法，对于创业板上市公司财务风险预警指标的选择时需要从以下方面入手：一是企业盈利能力的指标。企业的盈利能力主要是通过费用控制水平、资产薪酬水平以及经营现金流量状况等财务指标；二是企业营运能力的指标。基本指标有应收账款周转率和总资产周转率、流动资产周转率以及不良资产比率等等，其主要是对企业的资源使用情况等进行分析，以此判断企业是否处于高水平的资产管理阶段；三是企业偿债方面的确定，该指标主要是对企业负债情况进行分析，分析企业的信用情况以及企业所面临的债务水平等。基本指标有资产负债率、速动比率、现金流动负债比率以及有负债比率等；四是企业成长方面的指标。对于企业成长能力的分析能够判断企业的发展空间，因此对于企业成长能力的指标分析主要是从资本保值增值率、营业增长率以及修正指标为技术投入比率等方面。其次确定指数权重的确定。财务风险预警指数的权重充分体现了风险指数对企业整体经营的影响程度，对此可以依据《企业绩效评价标准值》进行设置。最后是标准系数的确定。创业板上市公司的财务风险预警标准系数确定需要按照不同的行业、规模以及指数类别进行划分，一般划分为五档，也就是分为优秀值、良好值、平均值、较低值以及较差值。优秀值的数值在1之上，较差值的数值在0以下。
(二)财务风险预警模型系数的计算
在确定好预警指标之后需要根据确定的指标数值进行计算：首先计算基本指标。也就是在收集好创业板上市公司的各个指标数据之后，确定最后的指标数值，然后将各个实际值与合成的指标标准值进行比较，最后给出相应的评分；其次是计算修正指标。利用基本指标计算之后，能够得到企业大概的数值，但是其存在一些模糊，因此需要使用更多的同类型的指标进行修正，以此准确的对企业的各种情况进行分析。。其公示为：修正后总得分=y各部分修正后得分。当然在指数修正过程中还会存在特殊情况，例如当实际值大于优秀值时，利用上述的公式是没有办法却别上下挡，因此需要对指数单项修正系数进行修改，具体修改为：单项修正系数=1.2+本档标准系数-该部分基本指标分析系数；其次需要对经营增长状况、债务风险状况以及资产质量状况等进行计算；最后财务风险预警判别标准的确定，在经过上述的基本指标和修正指标后，就能得到企业的最终绩效得分，衡量得分的标准也就是根据最终的分数进行。例如通过计算创业板某上市公司的财务预警风险得分超过1,就说明该企业的财务风险系数比较小，企业的经营状况就比较好。当然在具体的预警模型中需要对绩效得分进行分级标准，具体的标准是以40、50、70以及85作为各个类型的分界点。如果分值小于40就说明企业差，在40与50之间属于低水平，而在85之上的就属于优秀的企业。
(三)模型验证结果
为了准确的对上述模型进行验证，选择至2016年创业板上市公司作为研究对象，按照财务风险预警模型要求对相关的数据进行计算，经过计算得出以下结果：37家企业处于无警状态，167家企业处于轻警状态，其中B+级企业共60家，B级企业共有49家；处于中警状态的企业为128家，具体是C级企业70家，C-级企业40家；处于重警企业的共13家，该类别企业的财务风险比较大，容易出现财务危机。而一旦出现财务危机就存在退市的风险，这样不仅影响上市企业的经济效益，而且还会影响到社会投资者的利益。因此总体而言创业板上市公司财务风险存在一些问题，因此需要强化财务风险预警体系。
四、强化创业板上市公司财务风险预警体系的对策
(一)政府部门要加强对创业板上市公司的监督
由于影响创业板上市公司财务管理工作的因素比较多，例如政策、环境以及人员等等，因此基于我国资产市场环境相对还不完善的现状，尤其是近些年出现的各种会计舞弊行为，要求政府部门要加强对上市公司的监督力度：一方面政府部门要积极出台关于完善创业板上市公司财务监督的制度。目前我国处于资产市场制度不断健全的新阶段，基于国际经济发展形势，尤其是与香港资产市场的互通等制度的实施，要求政府部门要加大立法建设，以完善的制度措施规范创业板的财务管理行为，为社会投资者提供公平、公正的投资环境；另一方面政府部门要加大对各种违法行为的打击力度，尤其是要强化对投资者的监管。在资产市场环境下越来越多的投资者采取短线投机的手段干扰创业板市场的健康发展造成创业板指数波动较大，干扰资产市场发展，因此国家要加强对非法投机者的打击力度，不仅要给予其必要的经济处罚，而且还要对其进行刑事惩罚。
(二)加强信息披露制度建设
造成财务风险加剧的主要原因是由于双方信息不对等因素造成的，因此创业板上市公司必要建立完善的信息披露制度：首先创业板上市企业要拓展财务信息披露的途径。创业板上市公司不仅要严格按照相关的规则制度等对财务信息进行披露，而且还要切实结合大数据技术等平台，创建网络财务信息披露模式。例如创业板上市公司可以依托网站定期与不定期对企业的财务信息进行披露。尤其是对于重大财务信息要做到随时披露，以此让社会投资者可以及时了解相关信息，维护投资者的合法权力；其次上市公司要丰富信息披露的内容。根据以往的经验部分上市公司在财务信息披露的过程中会存在刻意隐瞒的现象，例如对于影响企业发展的财务信息采取不披露的消极方式，对此需要社会公众要加强监督的同时，企业要从自我长远发展提高信息披露的质量。
(三)健全上市公司内部治理结构
创业板上市公司的存在着严重内部管理问题。由于规模小，上市时间段，整个公司还处在家族治理的情况，缺乏合理的制衡机制，政策制定也容易主观和不科学，从而影响公司的长远发展。监管机构可以尝试设定新的标准，协助创业板上市公司制定更加完善的管理体系。此方面如果能够有效实旌，可以降低大股东套现等问题，对于公司与投资者与市场都是一个好的趋势。此外，还可以促进经营方面的发展，对技术和管理人员流失起到一个很好的防护作用，使众多员工更加齐心协力的为公司发展努力。从而营造一个良好的市场氛围。另外企业还需要做好事前控制，对客户的信用情况进行调查，确定合适的信用期，制定出合理的回收账款政策，针对不同类型，不同债务采用不同的收账方式。
(四)加强对创业板上市公司财务预警模型的理论研究
由于财务预警模型对创业板上市公司财务管理工作具有重要的意义，因此需要强化理论研究：首先需要企业在构建财务风险模型时必须要选择相应的指标体系，例如国外国家的财务风险预警体系虽然相对比较完善，但是其并不适合我国国情，因此需要我国创业板上市公司在选择的时候要根据具体情况进行设置优化；其次在财务风险预警模型的数据选择上要注重年限。例如根据调查创业板上市公司往往在第一年的时候其经营管理比较良好，具有优秀的利润，但是在第二年、第三年，企业的业绩就会出现较大的波动，因此需要在财务风险预警指标选择上采取多年的财务数据。总之，随着国家对创业板市场的重视逐渐增加，相关统计数据以及标准的制定也会逐渐完善，对于构建适用我国特殊情况的财务风险预警模型也会更有帮助，并且随着科学技术的发展，预警模型也会逐步改进，最终达到多种更加精确的预警方法。
[参考文献]
[1]李健,孟庆胜.当前证券市场存在的问题、成因与对策[J].华北金融2012(5).
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[3]林浩贤.创业板上市公司财务预警研究[J].现代经济信息，2013(3).
财务风险预警制度范文6
【关键词】企业；财务风险；控制措施
所谓财务风险，是指企业在进行经营活动过程中因财务结构不合理、融资不当等原因造成企业偿债能力降低、收益下降的风险。对企业来说，财务风险不能完全消除，只有结合企业生产经营情况采取针对性防控措施来降低财务风险，因此企业要想确保自身稳定、可持续发展，必须要树立财务风险意识，加强财务风险控制。
一、企业财务风险的成因分析
首先，是市场环境和政策制度的不断变化。对企业来说，社会环境、自然环境、经济环境、制度环境等都能够对企业运营情况产生一定影响，这些环境共同构成了企业生存的大环境。一般来说，企业对于外部大环境难以进行控制或预测，一旦大环境发生改变，势必会给企业带来较大冲击，导致企业面临巨大发展瓶颈。比如说国家政府政策的改变、利率的升降、市场变化形势以及通货膨胀等，均可能加重企业成本负担，给企业带来较大财务风险。
其次，是领导者因信息欠缺出现决策错误。部分企业领导者由于对市场形势及大环境把握不准确，没有及时获取全面信息资料，或对信息的分析欠缺全面性，或掌握的信息量不能够准确、全面地反映出市场宏观情况，以此造成企业领导者对整个市场形势的评估出现误差，甚至在竞争对手评估以及自身评估上都欠缺准确性，以至于在进行重大项目决策时出现错误，导致企业出现巨大财务风险，进而蒙受较大经济损失，企业市场核心竞争力显著下降。
最后，是财务管理能力低且制度亟待健全。一些企业自身财务管理能力和管理水平较低，没有制定有完善、高效、科学的财务管理制度，导致企业在进行财务活动过程中容易出现财务风险。企业财务管理制度的欠缺主要表现在成本控制能力低下、出现错误财务决策、财务相关活动记录缺失、财务风险分析能力较低、资产评估欠缺以及财务风险防控措施缺失等方面，而很多企业常常都是在发现财务问题后才意识到财务风险的存在。
二、企业财务风险的控制措施
加强财务风险管理是预防财务风险出现的有效措施，当前许多企业已经开始重视财务风险管理。加强企业财务风险控制的核心价值在于能够动态性了解企业在运营过程中存在的财务管理问题及财务风险，在第一时间发出预警，警示企业及时采取有效措施来防止问题及风险的扩大，促使企业能够逐渐迈上稳定、可持续发展道路。
1.建立内部会计控制制度
为了更好规范企业内部经济活动行为，企业可联系自身运营情况及企业管理特点来建立内部会计控制制度，并确保内部会计控制制度能够全面落实到企业生产运营过程中的方方面面。制定资产与负债管理、制定岗位工作职责、收入与成本费用管理、报告与分析等各项内部控制制度，_保各个工作岗位配置科学、职责明确，财务工作者严格依照控制制度开展财务工作，切记不可在授权范围外进行财务业务活动。另外，在进行重大财务业务处理上，需要两个或两个以上员工或部门分别进行处理，以此起到互相约束和制衡的作用。同时，还应针对内部控制制度制定相应的考核机制，加强制度落实的考察，确保制度落实程度及实施效果，防止出现制度流于表面的情况，进一步提升财务管理活动的科学性、有效性和规范性，从而有效降低企业财务风险发生几率。除此之外，企业内部会计控制制度还应根据市场形势和大环境的变化进行不断修整和完善，保证制度的建立能够满足时展需求，起到较好财务风险防控作用。
2.完善财务风险预警系统
构建财务风险预警系统的前提是要实现财务管理信息化，借助现代信息对企业经营全程动态情况进行监控，及时识别并发现企业经营中存在的财务风险，预测可能给企业带来的经济损失，并给企业管理者发出预警，以便于领导者能够准确找出出现财务风险的原因，在第一时间制定出有针对性的解决方案，从而在最大程度上降低财务风险可能带来的影响，确保企业可持续发展。财务风险预警系统建立的基础是要在企业内部形成财务风险预警机制，不仅要将企业各个财务指标考虑其中，还要将一些重要的非财务指标纳入进来。一方面财务风险预警机制要对企业偿债能力、盈利能力、资产管理能力等进行全面分析；另一方面还要全面分析企业市场核心竞争力、创新发展性能、人力资源情况等，以便于能够准确制定企业未来发展战略。制定完善的财务风险预警系统可以给企业创设安全的财务管理环境，进一步提升企业财务风险防范能力。
3.提高财务人员专业素质
财务人员是企业一起财务活动的执行者，同时也是企业财务风险的承受者，而要想提升企业财务风险防范能力，最重要的是要提高财务人员专业素质。一是财务人员应树立创新意识，及时了解时展形势，不断更新自身专业知识，提升自身综合素质，确保自身专业知识能够跟上时展脚步。二是财务人员应树立终身性、全面性学习观念，除了要及时更新知识结构之外，还应不断扩宽自身知识面，熟练掌握会计技能、审计技能及财务管理等知识，并不断提升自身综合分析能力、问题解决能力及创新发展能力。三是财务人员应具备优秀职业道德，严格遵守职业道德规范，在工作中依照相关法律法规进行财务业务活动，自觉抵制利益诱惑，同时不断提升自身风险识别及风险防范能力。
三、结语
总而言之，企业在生产运营中必须要重视财务风险的防控，切记不可纸上谈兵，而应结合企业实境情况不断整改完善，并构建科学有效的风险管理责任制度，明确企业财务部门管理职责，尽可能提升财务人员风险防控主动性和积极性，以此来确保企业运营的安全性、稳定性和有效性，为社会主义市场经济的和谐发展提供保障。
参考文献：
