前言：中文期刊网精心挑选了公司诚信状况及管理水平范文供你参考和学习，希望我们的参考范文能激发你的文章创作灵感，欢迎阅读。
公司诚信状况及管理水平范文1
关键词：大洋制造公司；接受客户；决策
一、决定接受该潜在客户时应考虑的非财务事项
主要包括：（1）管理当局的特点和诚信。（2）被审计单位的涉诉案件及处理情况。（3）以前与被审计单位在审计方面存在的意见分歧及解决方案。（4）利害冲突及回避事宜。（5）内部控制的改进。（6）审计费用的支付情况等。
上述这些事项对客户接受决策的都有很大影响。这是因为，管理当局的诚信影响着审计的质量，如果弄虚作假审计的质量就根本没有保障；被审计单位存在案件未处理或者存在意见分歧，这些都会使得审计所涉及的部分业务很可能难以涉及到，影响审计质量；如果存在利害冲突及内部控制有问题，就会使得审计工作难以开展或者存在着审计失败的风险。
二、HD会计师事务所主要审计风险类型
1.客户经营风险
（1）企业财务状况及其发展趋势
大洋制造公司2011年12月31日未经审计的财务报表报告的总资产为7600万元，销售收入为14500万元，净利润为340万元。在过去，公司未曾试图激进地扩张或者开辟新产品生产线，而是一直专注于通过提供中低价位的可靠产品维持公司的稳定增长。管理层强调，过去3年中，公司的盈利每年都有显著地增长，公司的产品在小型家庭用具市场的认可度不断攀升。从这里我们可以看出，被审计企业当前的财务状况处于一个盈利水平，且每年都在增长。2011年总资产净利润率=340万元÷7600万元=4.47，销售收入净利润率=340万元÷14500万元=2.34%，两个指标都处于一个较低的水平，反映了企业的盈利水平不是太理想，如果管理稍有疏忽，很有可能就可能滑入亏损的不利境地。
（2）长期发展规划及战略
大洋制造公司是一个中小规模的家庭用具制造厂商，该公司生产的产品包括电饭锅、食品加工机和垃圾收储箱。近年来，公司开始向三个全国性连锁店供应大批量的产品，其中两个大型零售连锁店连年前开始购买该公司的产品。为了应对销售的增长，该公司大大地提高了其生产能力。公司现在希望通过未来股票公开发行募集的资金将公司尽快地有地方性公司扩张为全国性公司。该公司主要是以向个人拥有的用具商店小批量出售的方式实现产品的销售。从上面我们可以看出，被审计企业大洋制造公司有一个很详细的长期发展规划及战略，尽快能够上市募集资金使得企业能够扩大再生产是企业近一段时期的一个战略发展目标，且企业已经朝着这个方向发展，公司开始向三个全国性连锁店供应大批量的产品就是一个很好的例证。
（3）行业状况发展状况
在过去几年中，国内家庭用具行业一直保持稳定的增长。该行业有各种类型制造厂商（如国内与外资）构成，产品销售给数量繁多的批发商和零售连锁店。产品的市场拓展一方面反映了技术改进的成果，更直接的是与房地产市场的增长相联系。批发商和生产厂商的代表都为零售连锁店提品与服务。从这里可以看出，被审计企业所在行业的市场前景看好，主要是随着我国逐步进入小康社会，城乡居民的收入有了较大提升，对生活住房等条件的改善需求处于一个较高的水平，家具的需求和更新速度会加快。
（4）客户诚信状况及管理水平
事务所对诚信状况好的企业进行财务审计，其需要承担的审计风险较小。同理事务所对管理水平高的企业进行财务审计，其需要承担的审计风险也较小。用这个标准来对照，大洋制造公司的诚信状况存在着一定的问题，第一，更换会计师事务所一个原因是不愿意配合企业来调整有些账目，3年前，公司由于收入和应收款方面的问题，被审计师出具了保留意见的审计报告。在过去的12年终，公司曾经3次更换审计师。第二，5年前，公司的财务副总裁曾经因为参与非法而受到，后当事人支付了罚款被撤销。
2.重大错报风险
（1）客户内部控制
企业内部控制的完善程度对重大错报风险有着较为重要和直接的影响，在其他因素不变的情况下，企业内部控制完善，重大错报风险出现的可能性就越低。也就是说企业内部控制完善程度与重大错报风险之间是一种反比例关系。
对于大洋制造公司来说，第一，一体化集中的新会计系统不能有效正常使用。2011年年初，该公司采用了一体化集中的新会计系统。新系统实现了存货、应收账款、应付账款、薪酬、总账软件模块的一体化。去年全年完成了原有系统向新系统的转换，转换工作主要有前任财务部长负责。但遗憾的是，向新系统转换的工作没有得到有效的管理；第二，存货追踪、成本归集、应收账款账单发送和账龄分析、薪酬的税收抵扣、应付账款和资产负债表项目分类方面，系统都存在一定的问题。公司在2011年4月停止了老系统与新系统的平行运行。由于未经训练人员的失误和发生的几次系统失败，传统的审计线索没有得到保留。第三，公司内部预算报告、存货状况报告以及客户应收账款账单的发送经常都是不准确、不及时的，且货物发送的截止期几次都被错过。所有这些问题的存在，就会使得企业内部控制就差，重大错报风险、财务造假风险就会上升；第四、在产品的存货控制似乎没有得到很好的组织管理，公司使用复杂的加工成本混合方式进行存货成本的归集，并计算在四条主要生产线生产的、跨部门转移的在产品成本。
（2）管理层舞弊的可能性
被审计企业管理层若存在故意造假行为，重大错报风险会变得非常高。事务所在与新的意向顾客建立合作关系时，要注意防范企业管理层财务造假的可能性。当意向顾客因非标准意见而终止与上一任会计事务所的合作关系，转而寻求与新会计事务所合作时，该企业存在财务舞弊行为的可能性较大。与这样的企业合作事务所要特别当心。从对大洋制造公司高管和前任会计师事务所约谈调查我们可以看出，为了获得标准意见，公司不得不对收入和应收账款进行调整，由于这些会计问题的存在，前任会计师事务所不能够对公司的财务报表出具标准意见的审计报告，导致双方合作不愉快，走到解除合作关系的地步。这里不排除大洋制造公司为了达到上市目的，企业管理层财务造假从而解除与其不配合的上一任会计事务所的合作关系，转而寻求与新会计事务所合作的不良动机。
（3）客户经营业务及交易
从大洋制造公司经营业务及交易的复杂程度来看，公司的销售、应收账款系统每月处理2900-3400笔经济业务，包括对1200多家活跃的信用客户的销售和付款业务。六家最大的客户应收账款所占比例约为15%。其他客户的应收账款金额在1500元到32000元之间，平均应收账款金额约为8000元。现代社会经济细分程度高，市场环境极其复杂，企业间的经济交易活动复杂而频繁，产生重大错报风险的可能性也就越大。
（4）法人治理结构
从大洋制造公司经营来看，2011年10月，该公司经历了管理层的巨大变动，因为个人原因离职，公司负责经营的副总裁和财务部长因到其他城市工作而辞职。新的公司副总裁伍德是11月招聘进来的，新的财务部长则是上个月初加入公司的。伍德具有MBA学位和一年本行业经验。新的财务部长李红几乎没有相关的经验，而且看上去对公司新的IT系统感觉茫然。从这里看出，大洋制造公司公司治理结构对重大错报风险有着直接影响，存在诸如无人管理、人员业务不熟悉等情况，这种情形下大洋制造公司的管理层可以直接影响HD会计师事务所本次审计工作的收入情况，审计工作的独立性和公正性无法保障，审计风险较大。
3.归纳总结
从上面的分析来看，HD会计师事务所方面没有家庭用具行业的客户，也从未审计过安装了类似大洋制造公司所使用的IT系统的公司是其不利方面。从行业规定来看，会计师事务所应当委托具有必要素质、专业胜任能力和时间的员工，按照法律法规、职业道德规范和业务准则的规定执行业务，以使会计师事务所和项目负责人能够根据具体情况出具恰当的报告。
从大洋制造公司角度来分析，客户经营风险方面问题不大，企业的行业发展状况及前景都处于一个较好的状态。重大错报风险方面存在很大问题，包括企业内部控制、管理层舞弊的可能性、客户经营业务及交易、法人治理结构等方面都存在较大薄弱环节和问题。
参考文献：
[1]李雁樵.会计师事务所审计风险控制及防范[J].新经济，2015（Z1）.
[2]杨明增，任庆玲.现代风险导向审计模式运用及其研究[J].中国注册会计师，2015（03）.
公司诚信状况及管理水平范文2
关键词：**县域保险市场问题策略
县域保险是指以县城为中心、乡镇为纽带、农村为腹地的区域保险。大力发展县域保险对加快城镇化进程、统筹城乡社会经济发展和构建新农村社会保险体系具有重要的现实意义。**是农业大省，县域人口占总人口的80%，县域GDP占全省GDP总量的58%。2004年，县及县以下保费收入达39.39亿元，占全省总保费的32.14%。近年来，**省县域保险市场虽然有了较快的发展，但同其他省份相比还有一定的差距。例如，2004年，河北省县域保险保费收入达到88.9亿元，县域保险保费在全省总保费收入中占比为43.2%，在全国属较高水平；处于中部地区的湖南省2004年县域人身保险保费收人为33.52亿元，占全省人身保险总保费收入的36.8%。这表明，**县域保险市场的发展不仅与本省经济发展水平不相适应，而且还落后于经济发展水平相当的其他省份。本文在实地调查研究的基础上，拟从营销学的角度探讨**县域保险市场营销中的问题及策略。
一、**县域保险市场营销中存在的问题
（一）营销观念滞后
调查表明，不少保险公司在开拓县域保险市场的过程中，并不是按照现代营销思想去做的，而是按照传统的供给导向型的营销思想去开发市场，即根据企业计划的保费和利润目标，扩张大经营网点，招聘保险员工，从保险公司便利出发选择业务种类与产品供给，建立营销渠道，为客户提品和服务。营销观念的滞后，使得保险公司在开拓县域保险市场的过程中进展缓慢，效率低下。
（二）市场定位不准
一些保险公司单纯地把市场营销当作市场竞争的一般手段，为了取得市场竞争中的优势，对几乎所有的业务领域、所有的市场机会都投入大量的人财物参与竞争。这种脱离实际、漫无边际和缺乏针对性的经营方式，没有将竞争建立在系统、科学的市场分析基础上，忽视了竞争者的定位状况和目标客户对保险产品的评价；没有通过市场细分来发现市场机会，确立明确的市场定位，并没有将保险公司经营重心放在自己最擅长的领域，最终必然导致在市场竞争中无的放矢。
（三）产品开发不够
在调查中可以发现，目前保险公司销往县级市场的保险产品基本上都是从城市到农村的简单转移，没有针对县域居民的专门险种，导致在广大县域销售的保险产品缺乏城乡差异、地域差异和经济发展状况差异。具体表现在：保险险种结构单一，为“三农”量身打造的险种少；产品同质性高，针对性不强，卖点不突出；内容陈旧，创新能力不足；部分保险条款冗长晦涩，使县域居民望而生畏，严重影响到产品的销售。
（四）销售渠道不畅
近年来，**省的保险业虽然发展迅速，但主要是依靠保险公司机构和人员的扩展，没有重视多元化销售渠道的建立、健全及维护。目前我省保险公司的销售渠道主要是保险公司的推销人员和保险人，电视、电话、银行、邮政、网络及保险经纪人等销售渠道较少。这样一种单一的销售渠道存在着明显的结构失衡缺陷，保险推销人员和保险人素质不高，市场行为不规范，一些保险机构具有明显的行业垄断行为，从而成为阻碍保险业发展的一大难题。
（五）人员素质不高
一是结构不合理。保险从业人员中，经过专门训练，拥有较高素质的人员较少，绝大多数是保险公司聘请的临时人员，他们来自各行各业，文化程度不高，素质偏低，特别是没有接受过正规的保险训练；二是保险从业人员专业技能不高，缺少专门针对县域居民的销售策略与技巧；三是部分保险从业人员在从事保险营销活动中只顾赚钱，而不注重客户的实际需求，坑蒙拐骗，说假话，不履行承诺的行为和现象时有发生，从而严重影响到公司的形象；四是保险人员流失率较高，给企业及社会带来负面影响，如成本过高、服务质量无法提升、严重影响组织绩效、企业口碑不佳等。
（六）服务体系不全
相关研究表明，保险服务水平的优劣直接关系到客户购买保险产品的积极性。从**省情况来看，保险服务存在的主要问题有：服务网络不健全。乡镇是县域保险的重要支撑点。但是，目前除中国人保和中国人寿外，其余公司很少在乡镇设立分支机构。即使是中国人保和中国人寿，许多乡镇营销服务部也只是一个营销员开会、领据和交单的地方，缺乏必要的电脑网络、服务队伍，无法满足县域保险的客户服务需要，山区及边缘地区的出单、理赔服务无法保证，续期收费没有专职队伍，主要依靠业务人员代收，既容易导致保单欠费甚至失效，也不利于公司加强管理。服务内容不完整。过分注重保险推销过程中的服务工作，而忽视保险销售前及销售后的服务工作。服务方式较为落后。传统的服务方式使用得多，现代的服务方式使用得少。
（七）管理水平欠佳
从调查情况来看，保险公司在管理方面缺乏科学性、系统性，重点不突出以及管理方法过于简单。其中最明显的是忽视企业的诚信管理。一是保险公司诚信管理的意识淡薄。大多数保险公司对诚信及诚信管理的内涵及重要性认识不足，因此也极少制定有关企业诚信管理的计划与方案。二是对诚信管理的预期值低。三是缺乏诚信管理的机构和管理的技术与手段。调查中我们发现，目前国内还没有哪家保险公司设有专门的诚信管理部门和配备专门的人员，也没有明确的有关诚信管理的方案和制度，这样就导致诚信管理处于一种“失控”状态，各种失信行为得不到及时有效地解决，从而对公司市场的开拓带来极大的危害。
（八）营销环境不好
保险意识不强。由于传统思想的影响，加上缺乏保险知识，广大县域居民购买保险意识薄弱。诚信的缺失。部分保险营销业务人员为了谋取自身利益，在开展业务活动中，欺诈、误导客户的行为时有发生，严重挫伤了投保者购买保险的积极性。政策扶持不够。县域保险市场的开发需要很多成本，且开展业务的过程中还存在很多问题，解决这些问题，需要政府出台相关的政策予以扶持，但目前还缺少这方面的政策措施，导致县域保险市场的开拓进展缓慢。
二、**县域保险市场拓展的营销策略
基于以上分析，笔者认为，应加快建立以市场需求为导向，以激活县域保险市场为主线，以保险公司为主体，以优化环境为重点，以改革创新为动力，政府推动、全方位互动的县域保险新型营销体系，通过营销策略创新，大力推进全省县域保险市场的发展。
（一）加大保险体制改革力度，建立与完善现代企业制度
要充分认识到保险公司是开发**县域保险市场的主力军，应发挥保险公司在**县域保险市场开发中的重要作用，具体而言，表现在：
建立现代企业制度。要按照“产权清晰、责权明确、政企分开、管理科学”的要求，引导县域保险公司建立完善的公司治理结构，主要包括强化股东义务、加强董事会建设、发挥监事会作用、规范管理层运作、加强关联交易和信息披露管理；完善治理结构监管，并通过严格的问责体系，使保险公司建立一套科学有效的决策和控制机制，切实防范经营风险，保护被保险人、投资者及其它利益相关者的合法权益。
提升公司整体素质。广大企业家要树立学习意识，不断地加强学习，使自己视野开阔，意识开放，以及文化素质，管理素质和政治素质等全面提高，保证自己在管理理念和方法上不落后，从而适应市场竞争的要求；健全规章制度，加强科学管理，大力推进管理的现代化，提高企业管理的效率；加强企业保险文化建设，增强企业凝聚力，充分调动广大员工的积极性。
（二）创新营销观念，引入先进的营销观念为指导
加强营销观念的创新，大力推行现代营销思想是保险公司成功开拓县域保险市场的前提。
以客户为中心的现代营销观念。要根据不同县域的消费水平和需求特点，根据农民的实际购买力和缴费习惯，有针对性开发一些保费低廉、方便购买、适合县域市场消费需求、条款通俗易懂、具有亲和力的保险产品。要选准产品的市场切入点，避免产品投放“一刀切”。另一方面要挖掘客户的潜在需求，引导客户需求顺应社会经济发展变化的趋势，为保险公司的业务发展开拓更加广阔的空间。
诚信营销观念。诚信营销是企业将诚信原则贯彻到营销活动的各个环节中，坚持诚信理念，在整个营销过程中顾及社会、公司、客户以及内部员工的利益，诚实守信，注重长远发展。诚信是最好的竞争手段，也是保险公司稳步发展的基础。开展诚信营销不仅可以增强保险公司的核心竞争力，而且可以帮助公司树立良好的社会形象，同时还是创造客户、赢得人才的有效手段。
关系营销观念。关系营销是以建立和巩固客户的关系为目的，通过集中关注和连续服务，与客户建立一个互动的长期性关系，以实现企业利润最大化的一种营销观念。在关系营销理念中，企业重视的是与客户的关系而非单纯的交易过程，企业的最终目的是通过对客户的价值过渡以争取客户对企业的忠诚。保险公司运用关系营销理念是市场竞争发展的必然要求。
（三）创新营销管理，完善县域保险营销管理体系
健全管理制度，完善管理体系，不断提高现代化管理水平，既是公司自身发展的需要，也是应对激烈的市场竞争的需要。
完善县域保险公司营销组织机构。一是要按照目标客户群的不同，设立营销机构。各级保险公司，包括总公司、分公司、支公司，都应该设立独立的营销组织，配备一定数量的既懂保险又懂营销的人员进行对营销员的管理与指导；二是要全面推行客户经理制，这是为客户提供全方位“一站式”服务的迫切需要；三是要加强对营销人员的管理。
加强县域保险客户服务体系建设。要加强基层网点信息化建设，使现代科学技术为县域保险客户服务体系提供技术支撑；在保证风险管控的前提下，从方便广大客户的角度出发，适当简化承保、保全、理赔等手续；建立完善的客户回访制度。要创新服务手段。要改变“等客上门”的传统服务方式，不仅要以良好的服务环境和先进的服务设施赢得客户的满意，而且要积极主动地派出营销人员深入目标客户群中，开展保险宣传，咨询服务等活动，使客户切身体会到保险公司服务的便捷，进而起到扩大和稳定客户群的作用。
不断完善质量标准。保险公司要紧跟保险业发展趋势，在广泛调查、准确研究和掌握客户需求的前提下，不断改进和完善自己的质量标准。同时，也要加强与改善诚信管理。
（四）加强渠道创新，建立与完善销售网络
根据**省的实际情况，在渠道创新、建立完善的销售网络上可以从以下几方面入手：
大力发展县域保险机构，完善网络布局。鼓励和支持保险公司在县域设立支公司、营销服务部等分支机构，简化县域营销服务部设立审批的手续，加快审批速度，对县及县以下分支机构高管任职资格适当放宽；鼓励和支持专业保险机构在县域延伸机构和业务，放宽县以下兼业机构设立条件，允许农机站、畜牧站等完成企业化改革的涉农事业单位，开展与主营业务相关的保险兼业业务。
创新销售模式，拓展业务渠道。在继续发挥直销、、营销等传统销售渠道优势的基础上，积极建立和健全兼职个人人和单位人制度，充分利用县域银行、农村信用社、邮政局、农电所、学校以及农民协会、专业协会等渠道，建立多层次的营销模式，促进保险产品的销售。
根据全省各地经济发展及保险客户的特点及实际需求，积极借鉴国外保险渠道中成功的做法和经验，大力发展其他形式的保险营销渠道。这些渠道有：直接反应渠道、定点销售渠道、保险经代渠道及保险经纪人制度等。
（五）重视人才培养，造就高素质保险队伍
保险业的竞争归根到底是人才的竞争。能否培养一支道德水平高、业务能力强、诚实守信、爱岗敬业、无私奉献的县域保险营销队伍，直接关系到整个县域保险发展的成败。因此，在建立优秀的高素质人才队伍方面可通过以下几方面努力：建立广泛的教育合作机制，多方面的培养保险人才。做好人才的引进工作。加强员工的职业道德教育。搞好企业的培训工作。实行职业资格准入制度，大力推行职业资格考试认证和从业准入制度，提高从业人员人员的服务意识、服务质量，以及道德修养水平和诚信素质，使每位保险员自觉做到诚实守信、遵守承诺、言行一致、真诚正直。
（六）争取政府支持，完善政策体系
县域保险市场的开发是一项复杂的综合性的系统工程，必须要有政府、企业、行业主管、农民及社会的共同参与，全力推动，其中最为重要的是政府要按照“多予，少取，搞活”的原则，为县域保险市场的发展提供政策倾斜和舆论支持。
各级政府要利用自身的优势，加强宣传与引导，为县域保险市场的发展提供强有力的舆论支持。加大财政与税收等方面的扶持力度，建立县域保险可持续发展的长效机制，逐步解决困扰县域保险市场发展的政策、资金等方面的瓶颈问题。各地政府要进一步落实省委、省政府关于大力发展保险业的有关精神，把县域保险发展纳入到当地政府的总体发展规划体系，要加强和改善保险监管，把事前预防与事后检查、正面引导与处罚违规行为、政府监督与行业自律有机结合起来，真正做到标本兼治，促进县域保险业健康发展。同时要加强与农业、救灾、救济、财政等部门合作，积极整合支农资金，发挥保险的“放大效应”，支持帮助保险公司开展农业保险试点工作。要进一步完善法律保障体系，相关部门要依法行政，坚决打击保险诈骗和侵占、挪用保险资金等犯罪活动，切实维护投保人、被保险人和保险企业的合法权益，为县域保险市场营造一个良好的发展环境。
参考文献：
公司诚信状况及管理水平范文3
（一）营销观念滞后
调查表明，不少保险公司在开拓县域保险市场的过程中，并不是按照现代营销思想去做的，而是按照传统的供给导向型的营销思想去开发市场，即根据企业计划的保费和利润目标，扩张大经营网点，招聘保险员工，从保险公司便利出发选择业务种类与产品供给，建立营销渠道，为客户提品和服务。营销观念的滞后，使得保险公司在开拓县域保险市场的过程中进展缓慢，效率低下。
（二）市场定位不准
一些保险公司单纯地把市场营销当作市场竞争的一般手段，为了取得市场竞争中的优势，对几乎所有的业务领域、所有的市场机会都投入大量的人财物参与竞争。这种脱离实际、漫无边际和缺乏针对性的经营方式，没有将竞争建立在系统、科学的市场分析基础上，忽视了竞争者的定位状况和目标客户对保险产品的评价；没有通过市场细分来发现市场机会，确立明确的市场定位，并没有将保险公司经营重心放在自己最擅长的领域，最终必然导致在市场竞争中无的放矢。
（三）产品开发不够
在调查中可以发现，目前保险公司销往县级市场的保险产品基本上都是从城市到农村的简单转移，没有针对县域居民的专门险种，导致在广大县域销售的保险产品缺乏城乡差异、地域差异和经济发展状况差异。具体表现在：保险险种结构单一，为“三农”量身打造的险种少；产品同质性高，针对性不强，卖点不突出；内容陈旧，创新能力不足；部分保险条款冗长晦涩，使县域居民望而生畏，严重影响到产品的销售。
（四）销售渠道不畅
近年来，湖北省的保险业虽然发展迅速，但主要是依靠保险公司机构和人员的扩展，没有重视多元化销售渠道的建立、健全及维护。目前我省保险公司的销售渠道主要是保险公司的推销人员和保险人，电视、电话、银行、邮政、网络及保险经纪人等销售渠道较少。这样一种单一的销售渠道存在着明显的结构失衡缺陷，保险推销人员和保险人素质不高，市场行为不规范，一些保险机构具有明显的行业垄断行为，从而成为阻碍保险业发展的一大难题。
（五）人员素质不高
一是结构不合理。保险从业人员中，经过专门训练，拥有较高素质的人员较少，绝大多数是保险公司聘请的临时人员，他们来自各行各业，文化程度不高，素质偏低，特别是没有接受过正规的保险训练；二是保险从业人员专业技能不高，缺少专门针对县域居民的销售策略与技巧；三是部分保险从业人员在从事保险营销活动中只顾赚钱，而不注重客户的实际需求，坑蒙拐骗，说假话，不履行承诺的行为和现象时有发生，从而严重影响到公司的形象；四是保险人员流失率较高，给企业及社会带来负面影响，如成本过高、服务质量无法提升、严重影响组织绩效、企业口碑不佳等。
（六）服务体系不全
相关研究表明，保险服务水平的优劣直接关系到客户购买保险产品的积极性。从湖北省情况来看，保险服务存在的主要问题有：服务网络不健全。乡镇是县域保险的重要支撑点。但是，目前除中国人保和中国人寿外，其余公司很少在乡镇设立分支机构。即使是中国人保和中国人寿，许多乡镇营销服务部也只是一个营销员开会、领据和交单的地方，缺乏必要的电脑网络、服务队伍，无法满足县域保险的客户服务需要，山区及边缘地区的出单、理赔服务无法保证，续期收费没有专职队伍，主要依靠业务人员代收，既容易导致保单欠费甚至失效，也不利于公司加强管理。服务内容不完整。过分注重保险推销过程中的服务工作，而忽视保险销售前及销售后的服务工作。服务方式较为落后。传统的服务方式使用得多，现代的服务方式使用得少。
（七）管理水平欠佳
从调查情况来看，保险公司在管理方面缺乏科学性、系统性，重点不突出以及管理方法过于简单。其中最明显的是忽视企业的诚信管理。一是保险公司诚信管理的意识淡薄。大多数保险公司对诚信及诚信管理的内涵及重要性认识不足，因此也极少制定有关企业诚信管理的计划与方案。二是对诚信管理的预期值低。三是缺乏诚信管理的机构和管理的技术与手段。调查中我们发现，目前国内还没有哪家保险公司设有专门的诚信管理部门和配备专门的人员，也没有明确的有关诚信管理的方案和制度，这样就导致诚信管理处于一种“失控”状态，各种失信行为得不到及时有效地解决，从而对公司市场的开拓带来极大的危害。
（八）营销环境不好
保险意识不强。由于传统思想的影响，加上缺乏保险知识，广大县域居民购买保险意识薄弱。诚信的缺失。部分保险营销业务人员为了谋取自身利益，在开展业务活动中，欺诈、误导客户的行为时有发生，严重挫伤了投保者购买保险的积极性。政策扶持不够。县域保险市场的开发需要很多成本，且开展业务的过程中还存在很多问题，解决这些问题，需要政府出台相关的政策予以扶持，但目前还缺少这方面的政策措施，导致县域保险市场的开拓进展缓慢。
湖北县域保险市场拓展的营销策略
基于以上分析，笔者认为，应加快建立以市场需求为导向，以激活县域保险市场为主线，以保险公司为主体，以优化环境为重点，以改革创新为动力，政府推动、全方位互动的县域保险新型营销体系，通过营销策略创新，大力推进全省县域保险市场的发展。
（一）加大保险体制改革力度，建立与完善现代企业制度
要充分认识到保险公司是开发湖北县域保险市场的主力军，应发挥保险公司在湖北县域保险市场开发中的重要作用，具体而言，表现在：
建立现代企业制度。要按照“产权清晰、责权明确、政企分开、管理科学”的要求，引导县域保险公司建立完善的公司治理结构，主要包括强化股东义务、加强董事会建设、发挥监事会作用、规范管理层运作、加强关联交易和信息披露管理；完善治理结构监管，并通过严格的问责体系，使保险公司建立一套科学有效的决策和控制机制，切实防范经营风险，保护被保险人、投资者及其它利益相关者的合法权益。
提升公司整体素质。广大企业家要树立学习意识，不断地加强学习，使自己视野开阔，意识开放，以及文化素质，管理素质和政治素质等全面提高，保证自己在管理理念和方法上不落后，从而适应市场竞争的要求；健全规章制度，加强科学管理，大力推进管理的现代化，提高企业管理的效率；加强企业保险文化建设，增强企业凝聚力，充分调动广大员工的积极性。
（二）创新营销观念，引入先进的营销观念为指导
加强营销观念的创新，大力推行现代营销思想是保险公司成功开拓县域保险市场的前提。
以客户为中心的现代营销观念。要根据不同县域的消费水平和需求特点，根据农民的实际购买力和缴费习惯，有针对性开发一些保费低廉、方便购买、适合县域市场消费需求、条款通俗易懂、具有亲和力的保险产品。要选准产品的市场切入点，避免产品投放“一刀切”。另一方面要挖掘客户的潜在需求，引导客户需求顺应社会经济发展变化的趋势，为保险公司的业务发展开拓更加广阔的空间。
诚信营销观念。诚信营销是企业将诚信原则贯彻到营销活动的各个环节中，坚持诚信理念，在整个营销过程中顾及社会、公司、客户以及内部员工的利益，诚实守信，注重长远发展。诚信是最好的竞争手段，也是保险公司稳步发展的基础。开展诚信营销不仅可以增强保险公司的核心竞争力，而且可以帮助公司树立良好的社会形象，同时还是创造客户、赢得人才的有效手段。
关系营销观念。关系营销是以建立和巩固客户的关系为目的，通过集中关注和连续服务，与客户建立一个互动的长期性关系，以实现企业利润最大化的一种营销观念。在关系营销理念中，企业重视的是与客户的关系而非单纯的交易过程，企业的最终目的是通过对客户的价值过渡以争取客户对企业的忠诚。保险公司运用关系营销理念是市场竞争发展的必然要求。
（三）创新营销管理，完善县域保险营销管理体系
健全管理制度，完善管理体系，不断提高现代化管理水平，既是公司自身发展的需要，也是应对激烈的市场竞争的需要。
完善县域保险公司营销组织机构。一是要按照目标客户群的不同，设立营销机构。各级保险公司，包括总公司、分公司、支公司，都应该设立独立的营销组织，配备一定数量的既懂保险又懂营销的人员进行对营销员的管理与指导；二是要全面推行客户经理制，这是为客户提供全方位“一站式”服务的迫切需要；三是要加强对营销人员的管理。
加强县域保险客户服务体系建设。要加强基层网点信息化建设，使现代科学技术为县域保险客户服务体系提供技术支撑；在保证风险管控的前提下，从方便广大客户的角度出发，适当简化承保、保全、理赔等手续；建立完善的客户回访制度。要创新服务手段。要改变“等客上门”的传统服务方式，不仅要以良好的服务环境和先进的服务设施赢得客户的满意，而且要积极主动地派出营销人员深入目标客户群中，开展保险宣传，咨询服务等活动，使客户切身体会到保险公司服务的便捷，进而起到扩大和稳定客户群的作用。
不断完善质量标准。保险公司要紧跟保险业发展趋势，在广泛调查、准确研究和掌握客户需求的前提下，不断改进和完善自己的质量标准。同时，也要加强与改善诚信管理。
（四）加强渠道创新，建立与完善销售网络
根据湖北省的实际情况，在渠道创新、建立完善的销售网络上可以从以下几方面入手：
大力发展县域保险机构，完善网络布局。鼓励和支持保险公司在县域设立支公司、营销服务部等分支机构，简化县域营销服务部设立审批的手续，加快审批速度，对县及县以下分支机构高管任职资格适当放宽；鼓励和支持专业保险机构在县域延伸机构和业务，放宽县以下兼业机构设立条件，允许农机站、畜牧站等完成企业化改革的涉农事业单位，开展与主营业务相关的保险兼业业务。
创新销售模式，拓展业务渠道。在继续发挥直销、、营销等传统销售渠道优势的基础上，积极建立和健全兼职个人人和单位人制度，充分利用县域银行、农村信用社、邮政局、农电所、学校以及农民协会、专业协会等渠道，建立多层次的营销模式，促进保险产品的销售。
根据全省各地经济发展及保险客户的特点及实际需求，积极借鉴国外保险渠道中成功的做法和经验，大力发展其他形式的保险营销渠道。这些渠道有：直接反应渠道、定点销售渠道、保险经代渠道及保险经纪人制度等。
（五）重视人才培养，造就高素质保险队伍
保险业的竞争归根到底是人才的竞争。能否培养一支道德水平高、业务能力强、诚实守信、爱岗敬业、无私奉献的县域保险营销队伍，直接关系到整个县域保险发展的成败。因此，在建立优秀的高素质人才队伍方面可通过以下几方面努力：建立广泛的教育合作机制，多方面的培养保险人才。做好人才的引进工作。加强员工的职业道德教育。搞好企业的培训工作。实行职业资格准入制度，大力推行职业资格考试认证和从业准入制度，提高从业人员人员的服务意识、服务质量，以及道德修养水平和诚信素质，使每位保险员自觉做到诚实守信、遵守承诺、言行一致、真诚正直。
（六）争取政府支持，完善政策体系
县域保险市场的开发是一项复杂的综合性的系统工程，必须要有政府、企业、行业主管、农民及社会的共同参与，全力推动，其中最为重要的是政府要按照“多予，少取，搞活”的原则，为县域保险市场的发展提供政策倾斜和舆论支持。
各级政府要利用自身的优势，加强宣传与引导，为县域保险市场的发展提供强有力的舆论支持。加大财政与税收等方面的扶持力度，建立县域保险可持续发展的长效机制，逐步解决困扰县域保险市场发展的政策、资金等方面的瓶颈问题。各地政府要进一步落实省委、省政府关于大力发展保险业的有关精神，把县域保险发展纳入到当地政府的总体发展规划体系，要加强和改善保险监管，把事前预防与事后检查、正面引导与处罚违规行为、政府监督与行业自律有机结合起来，真正做到标本兼治，促进县域保险业健康发展。同时要加强与农业、救灾、救济、财政等部门合作，积极整合支农资金，发挥保险的“放大效应”，支持帮助保险公司开展农业保险试点工作。要进一步完善法律保障体系，相关部门要依法行政，坚决打击保险诈骗和侵占、挪用保险资金等犯罪活动，切实维护投保人、被保险人和保险企业的合法权益，为县域保险市场营造一个良好的发展环境。
参考文献：
1.迈克尔.波特著，陈小悦译.竞争优势.华夏出版社，1998
公司诚信状况及管理水平范文4
( 浙江富春江税务师事务所，浙江 杭州 311400)
摘 要：随着现阶段社会中经济快速发展、信息化不断深入，企业为了获得较高的经济效益，在会计方面时常的信誉度已不高，一些会计人员难以抵挡金钱的诱惑，通过做假账来使自己获利，这也是本文所要研究的重点内容。本文先从信息环境下会计审计的诚信问题着手，论述了在信息环境下会计审计应当如何加强诚信管理。
关键词 ：信息环境下；会计审计；诚信；问题；建议
中图分类号：F239.22
文献标志码：A
文章编号：1000-8772（2015）08-0099-02
收稿日期：2015-02-10
作者简介：胡茵（1971-），女，浙江富阳人，本科，会计中级、注册税务。研究方向：会计及税务。
诚信对于会计行业来说是十分重要的，它是会计行业的立业之本，也是行业执行任务的基础，是企业中每个会计人员应当掌握的基本素质。但是在越来越激烈的竞争中，诚信审计在会计中的地位逐渐衰退，再加上信息时代下各种会计账务处理实现了网络化以，使得企业会计造假的现象时有发生。近年来，我国会计行业在独立性方面还是较为欠缺的，这主要是由于会计市场上所存在的缺陷，以及特殊的经济环境使得社会诚信缺失，特别是在信息化的环境下，为企业会计舞弊带来了很大空间，企业的会计诚信问题更加严重。因此，在信息化的环境下，要使我国市场经济得以健康发展，必须加强企业会计审计的诚信管理，尽可能的弥补企业会计审计诚信的缺失。下面将从信息环境下企业会计审计诚信缺失中存在的问题展开论述。
一、信息化环境下会计审计的诚信问题
1. 信息不对称以及诚信环境缺乏
所谓的信息不对称，是指在信息化的环境下，在相关会计信息方面，相关的经营管理者处于一种较为有利的地位，而使相关的所有者处于一种较为劣势的地位。随着现阶段我国市场经济的不断发展，企业内部经营权以及所有权的分析，使得在会计审计过程中，信息不对称的现象时有发生，进而引发相关经营者选择不符合企业自身的发展情况。再加上缺乏良好的诚信环境，以及利益的驱使，使得会计审计中造假问题时有发生，而且一些会计人员由于道德缺失，使得相应的舞弊行为发生的概率不断上升。
2. 会计制度不完善
近些年来，科学技术不断发展，市场经济不断提升，企业会计操作已经发生了十分大的变化。我国目前所实施的会计制度较为落后，致使会计审计诚信在操作过程中出现很多问题。在传统的会计制度下，要求相应的会计审计人员只需要具有一定的专业技术知识，而对于其道德规范要求不多，使得会计审计诚信难以在相应的规范下进行有效的管理，在新的信息环境下会，计审计诚信问题的不断涌现，企业管理水平难以得到有效的提高，企业整体道德缺失。
3. 相应作业人员操作失误致使数据失真
随着会计信息化的普及，对企业会计人员自身的素质以及专业胜任能力提出了更高的要求，相应的会计工作人员不仅需要掌握丰富的会计专业技术知识，还应当熟练的操作相应的会计软件。但是现阶段企业在经营过程中，财务人员缺乏系统的专业培训，在实际操作过程中，作业人员自身素质较差，导致会计信息失真现象的产生。
4. 缺乏有效的监督管理体系
除了上述的三点外，缺乏有效的监督管理体系，也是信息化环境下会计审计中存在的问题。在当前的会计审计作业中，由于种种原因，我国会计监督体系不够健全，缺乏相应的科学性以及合理性。除此之外，缺乏有效的监督管理体系，会计审计人员在从事相应的财务工作时，舞弊现象会时有发生，进而产生一系列的诚信问题。
二、信息化环境下会计审计诚信问题的相关建议
1. 实施相应的会计委派制度
实施相应的会计委派制度，从而解决会计信息不对称的问题，也是信息化环境下会计审计诚信问题的解决方案之一。在信息化的环境下，企业会计审计过程中，实施委派制度能够走出以往那种依附于相关单位负责人的模式，从而提供一些虚假的会计信息，使企业内部所有者能够更好的获取相应的会计信息，达到企业会计信息对称的目的。除此之外，还应当不断地完善企业会计审计诚信环境，建立健全相应会计审计法律法规，促使企业会计审计工作不断完善，会计审计工作人员道德意识的不断提升，增强企业整体管理水平。
2. 完善相应的会计制度
完善相应的会计制度，是解决信息化环境下会计审计诚信问题的重要举措之一。而要想完善相应的会计制度，应当从以下几个方面着手展开相关的论述。
首先，在现阶段信息化的环境下，建立一个相对完善的信用档案，并据此建立一个较为科学完整的信息化的信用管理体系，不断加大奖惩力度，提高企业会计审计中的诚信意识，以及企业会计审计中整体的道德水平，促使企业整体管理水平能够不断的提升，使企业在未来社会中更好的发展。其次，应当建立一个较为完善的内部控制管理制度，健全公司管理机构，并且依据现行的法律法规，完善企业内部的会计准则，使企业内部从事会计审计的工作人员能够依据企业内部制定的规章制度工作，严格执行相应的规范，提升自身的职业素质以及道德水平，提高企业内部控制管理水平，提升企业整体工作人员的诚信意识，促使企业在未来社会中能够得到更好的发展。
3. 提高会计审计人员的职业素质
随着现今社会会计信息化不断加深，我国企业在会计审计信息化方面取得一定的成果，但是由于一些原因，我国企业会计审计一直处于理论阶段，在相应的研究开发以及实际应用中还未达到相应的标准与要求，主要原因就是我国企业中会计审计人员职业素质较低所致，因此应当提高会计审计人员的职业素质。在信息化环境下，对会计中相应的电子数据进行科学的、合理的审计和检查，加大企业会计审计软件的改善，对企业会计审计中相关工作人员进行培训，提高企业内部会计人员相应专业知识的同时，不断提高企业会计审计工作人员的财务软件的操作水平，促使企业内部相关会计审计人员素质不断提升。
4. 建立健全的会计监督管理体系
现在，会计监督并没有被绝大数人所人同，在当前的现实生活过程中，所制定的会计监督制度执行的也不尽人意。因此，应当依据相应的法规制度，建立完善的会计审计监督管理体系，加大企业会计审计执行力度，做到有法可依，有规可循，尽可能的提升企业会计审计信息质量，解决企业会计审计诚信问题。对企业内部的会计审计工作人员实行相应的考核体系，要求相应的会计审计制度能够严格的执行，尽可能的提高企业内部会计审计工作人员整体的素质。
三、结束语
在现阶段市场经济快速发展的状态下，会计逐渐成为企业发展过程中制定决策的重要因素。特别是在信息化的环境下，企业如果不能进行相应的诚信会计管理，必然会使企业会计信息出现滞后以及失真的状况，这样就会影响企业在未来社会中的健康发展，由此可见，企业加强会计审计诚信的重要性。
参考文献：
[1] 方燕. 信息环境下会计审计的诚信问题之我见[J]. 商场现代化,2013,(3).
[2] 刘赫男. 信息环境下会计审计诚信问题之我见[J]. 中国市场,2014,(1).
[3] 任慧彬. 信息环境下会计审计中诚信价值分析[J]. 东方企业文化,2013,(6).
[4] 李茂荣. 基于信息环境下会计审计诚信价值的研究[J]. 时代金融,2014,(1).
公司诚信状况及管理水平范文5
论文摘要：在当前宏观经济形式发生重大变化和中小企业生产经营相对困难的形势下，如何解决其融资困境的问题成了中小企业界所普遍关心的问题。本文分析了造成目前中小企业融资困境的主要原因，即金融市场体制改革尚未取得实质性突破、中小企业自身经营管理方面的欠规范及其整体信用状况不佳以及金融机构和中小企业之间的信息不对称性等，最后针对这三个方面提出了建议和对策。
一、新形势下宏观经济的特征及其对于中小企业融资的作用意义和要求的概述
目前总体通货膨胀水平较高、财政货币政策相对稳健和紧缩的情况下，银行等金融机构的存款准备金率一直上调使得其可供使用的贷款额度进一步缩小，同时由于劳动力和原材料等大宗商品价格不断攀升等因素都使得中小企业生产成本上升、资金需求水平大幅度提高，仅靠其来自微薄的利润留存积累已经显得不能满足需求，另外由于中小企业的短期利益投资策略的不善使得其资金链总体上呈现吃紧的趋势。
在目前这种宏观经济形势下中小企业获取融资的质量水平如何关系着其生产经营活动的顺利进行，也是其获得持续发展动力的基本保障，这就要求中小企业在完善自身经营管理水平建立健全法人治理结构和财务管理制度的同时，通过多层资本市场拓展融资渠道，减少融资行为中的不诚信行为，并通过多种形式的第三方介入的方式降低与金融机构之间的信息不对称程度，减少或避免金融结构的惜贷行为。
二、目前中小企业融资的基本现状、存在问题及其困境原因分析
从总体上看，目前中小企业融资的现状不容乐观。据一份调查统计显示，2005-2010年期间中小企业生产经营资金中除了自身原始积累和每年的利润留存在，仅有平均不超过12.3%的资金来自现代金融资本市场，另外大部分资金来自于家族资金的拆借和高利贷市场，这使得中小企业的融资成本较正常金融渠道相比抬升了仅46.8%，另外数据还显示，该期间中小企业融资额度提升幅度一直停留在3%左右的增长幅度徘徊。通过对大量的中小企业融资案例的研究和综合分析，本文认为造成中小企业融资困境的原因主要有以下几个方面。
第一，现行金融市场体制方面的原因。持续多年的金融市场体制改革在中小企业信贷机制和实际操作流程中并未取得实质性进展是造成中小企业融资困境的体制方面的原因。目前以银行为代表的传统金融机构对于中小企业借贷资质的审核流程、机制和款项发放方法等都使得中小企业在资金链条出现紧张的情况下无法快速地低成本地获取资金融通；而证券市场中蓝筹股、大小三板及创业板块对于大多数缺乏资本运作经验的中小企业来说更是一个可望而不可及的领域。
第二，中小企业自身管理信用状况方面的原因。中小企业一般属于个体经营的家族式企业，其资金资源占有情况一般处于市场竞争链条的低端，生存压力较大，企业所有者经营管理水平和意识不高等因素都使得其对于自身管理水平的提高关注力度不足，这与银行证券等金融机构资本市场严格的资质审查产生较大冲突和矛盾，另外由于中小企业的财务管理不健全，企业资产处置的任意性使得其对于融资中的还贷义务能力缺乏保障，使得在实际中来自中小企业的不良贷款率普遍较高。
第三，第三方服务机构不健全的原因。由于包括政府相关职能部门在内的第三方金融服务机构的不健全，使得金融机构和中小企业即资金提供方和资金使用方之间的信息不对称性不能得到有效的减少或消除，而这更造成了在资本市场中本来就处于弱势地位中小企业无法通过正当的渠道来获得金融机构的贷款，同时加上银行等金融机构对于中小企业生产经营水平的科学认知和衡量，使得其更加加剧了面向中小企业的惜贷行为，第三方服务机构的缺失使得这种信息不对称的状况会更加继续和扩大。
三、新形势下中小企业融资策略的建议和对策
根据新形势下宏观市场经济特征和走势以及其对于中小企业融资作用意义和要求的概述，在分析了目前中小企业融资中的困境及其影响因素的基础上，参考相关金融证券市场运行机制特别是对中小企业融资案例的综合分析研究，同时借鉴国外中小企业融资的途径和模式，从下面几个方面提出中小企业走出融资困境的方法和措施。
第一，继续推进和深化金融资本市场体制改革，加大对于中小企业融资的扶持力度，特别是调整和优化中小企业融资的审核机制和发放流程，降低中小企业融资的资金成本和时间成本。对于以银行为主的传统金融机构，要简化放宽对于中小企业的融资审查，容许提高对于中小企业贷款的坏账幅度比例，并且简化缩短款项的发放程序和周期；对于股票证券金融市场要放宽对于中小企业进入门槛的限制，并且要为其顺利进入提供包括财务、管理、资本运作、营销等多方面的培训和服务以弥补中小企业自身管理能力不高的缺陷。
第二，中小企业自身应该加强和提高自身经营管理水平，按照现代企业制度和公司法的要求建立健全公司法人治理结构，规范和提高公司的财务管理制度和财务管理水平，自觉改善其融资行为过程中的信用状况。中小企业必须意识到，造成目前经营管理困难和融资困境这种相互牵制恶性循环局面的主要原因，在于对经营管理水平提升的意识和投入力度不够，为此必须按照现代企业制度的要求建立公司法人治理结构，重要的是规范公司财务管理制度，公司所有者的个人资产和公司资产的界定必须清晰且资产处置必须符合公司法的规定和要求。
第三，加大力度培育和发展包括政府相关职能部门在内的第三方服务机构在中小企业和金融资本市场之间的协调和沟通力度，降低银行金融机构和中小企业之间的信息不对称程度，减少金融机构的惜贷行为。第三方服务机构应该帮助和监督中小企业的生产经营状况和各项财务指标的运行水平并向其融资机构提供如实的报告，以减少金融机构本身对于中小企业自身状况的担忧和不信任判断频率，同时第三方可以通过提供担保等多种形式以帮助中小企业快速取得资金融通，同时其自身也可以获得发展。
四、总结
本文针对造成中小企业融资困境的主要原因，并结合相关金融市场及企业管理的知识慈宁宫下面几个方面提出了中小企业走出融资困境的方法和建议：加快金融市场体制改革的步伐，在中小企业的信贷融资问题上取得操作层面的实质性突破；中小企业自身要提高和规范自身经营管理水平，完善公司法人治理结构和财务管理制度；充分发挥包括政府在内的第三方机构在中小企业和金融机构之间的桥梁作用。
参考文献：
[1]周雨娇.中小企业融资难的成因及其应对策略[J].商场现代化，2010(31).
公司诚信状况及管理水平范文6
关键词：投资者关系管理；企业财务状况；上市公司；股东；流通股
中图分类号：F275.5 文献标识码：A 文章编号：1672-3104（2013）01?0024?06
2005年7月，中国证监会《上市公司与投资者关系工作指引》，该指引进一步推动投资者关系工作的深入开展，对于促进我国证券市场股权文化的建设和市场诚信的塑造，形成保护投资者利益的市场环境具有重要的意义。但在2011年，中国股市出现了大的起伏，沪市A股一度失守2300点，跌回到10年前的水平。这充分说明股市的规范性还有待加强，公司治理需要完善，而投资者关系管理正是公司治理的一项重要内容。处于市场核心地位的上市公司应该如何促进公司与投资者的关系，是上市公司面临的重要问题，也是投资者关系管理的主要内容。投资者关系管理是一个复杂的概念，它与投资、融资、披露和报告等一系列活动密切相关，跨越企业管理、市场营销、财务管理等学科。本研究将通过对投资者关系管理的现有研究进行回顾，基于财务视角研究投资者关系管理，对我国的IR百强上市公司进行实证分析，以探究影响投资者关系最为关键的因素，从而完善现有的投资者关系管理的研究。
一、文献回顾
国外关于投资者关系影响因素的文献较为丰富，Bartov和Bodnar探讨了外在环境因素对投资者关系管理的影响 [1]；Beasley分析了上市公司自身因素对投资者关系管理的影响[2]；Kwok & Frank探讨了投资者关系产生的一些制度性因素，他们认为股东价值运动的兴起和美国证劵交易委员会降低对公司报告的要求是投资者关系发展的重要驱动因素。另外，一些学者对基于Internet的投资者关系影响因素进行了研究。如Botosan认为，信息披露质量和分析师跟踪是影响网站投资者关系管理的重要因素[3]；Laury， Hassink & Bozic对欧洲270多家企业进行实证分析，发现企业定位、信息使用群体差异、公司业绩、技术水平、企业成长性、财务披露环境以及公司规模这六大因素影响了互联网IRM的水平[4]。
伴随着国外投资者关系研究的深入发展，我国学者也开始了对投资者关系管理影响因素的实证研究。林斌对影响公司网站投资者关系水平的因素进行了实证检验，研究表明公司的再融资计划、公司规模、公司业绩、流通股比重等显著影响到公司网站投资者关系水平[5]。肖斌卿考察了公司治理对投资者关系管理的影响作用[6]。马连福、高丽研究发现，上市公司投资者关系管理水平对公司的市场价值特征和股权结构、董事会等制度性特征的调节作用明显[7]。赵颖通过实证研究发现，公司规模、负债程度、盈利能力、管理层持股比例、独立董事比例及设置审计委员会六个因素会对上市公司的投资者关系水平产生显著影 响[8]。此后，赵颖系统、全面地研究了中国上市公司股权结构对投资者关系管理的影响作用[9]。
综合以上分析，我们不难发现，国外关于投资者关系管理的理论更为丰富详实。但由于制度性原因，
收稿日期：2012?05?15；修回日期：2012?12?25
作者简介：刘奕洲（1987?），女，湖南长沙人，湖南大学工商管理学院会计学研究生，主要研究方向：财务管理理论与实务；伍中信（1966?），男，湖南衡阳人，湖南大学工商管理学院会计学教授，博士生导师，湖南财政经济学院教授，主要研究方向：财务基本理论问题，产权财务与会计.
关于投资者关系管理影响因素的分析并不能完全适应于我国的实际，因此应该探究适合我国实际的投资者关系管理影响因素。国内学者近年来关于上市公司投资者关系管理影响因素的研究在不断的深入和发展，从最初的模糊研究，逐步细化到具体研究，再到就某一影响因素进行深入研究，研究方法也从规范走向实证，更注重对样本数据的检验，但是对投资者关系管理影响因素的具体研究方面，虽然有学者研究企业特征、公司治理、股权结构对投资者关系的影响，但是至今还没有人对企业财务状况因素与投资者关系水平之间的关系进行深入研究，笔者拟通过实证研究方式探讨财务状况对我国上市公司投资者关系管理的影响。
二、因素识别与假设的提出
IRM作为公司的一项战略管理活动，承担着越来越重要的管理职能，尤其是基于公司财务，对于实现公司价值最大化所发挥的作用更是日益突出[10]。企业财务状况直接影响财务报表使用者对公司的信任和关注，从理论分析来看，企业财务状况也可能对上市公司投资者关系管理产生影响。因此，我们将对投资者关系管理影响因素进行理论识别，并据此提出了相关的假设。
（1）企业盈利能力。国内外关于企业盈利能力对投资者关系影响的研究有三种结论。一是公司经营业绩与投资者关系管理正相关（Hall； Deephouse；杨德明；李心丹）。二是公司业绩与投资者关系不相关（Ettredge， Richardson and Scholz；林斌等；马连福）。三是公司业绩与投资者关系存在交互性、内生性（Lang and Lundholm； 肖斌卿）。信号理论认为，高盈利公司更愿意积极地进行投资者关系管理，提高信息披露的质量，与投资者进行有效的沟通，以促使市场正确评价其盈利水平，从而吸引更多的融资资本或者避免股价被市场低估。鉴于以上分析，提出如下假设：
假设1：投资者关系管理与企业盈利能力正相关。
（2）股东获利能力。投资者关系管理对于投资满意有积极的促进作用[11]，投资者投资的基本目的是力求在未来获得更多的投资收益，以便能够在一个较长的期间里获得最大的效用[12]。由于红利收入是股东投资获利的惟一途径，所以，何时分红、分红多少是投资者关心的根本性问题，也是衡量投资者对投资满意的一个重要指标。但目前尚未有学者直接研究投资者关系与股东获利能力之间的关系。因此，我们假设股东获利能力与IRM有一定正相关性。
假设2：投资者关系管理与股东获利能力正相关。
（3）公司成长能力。处于成长阶段的公司，资金需求大，负债较高，而高成长性的上市公司在确定其资本结构时未充分考虑企业成长会产生的资金需求，在筹资方面缺乏长远规划，因此为了降低融资成本，高成长上市公司会加强投资者关系管理，减少信息不对称，吸引投资者关注和支持来解决资金需求。因此，我们提出：
假设3：投资者关系管理与公司发展能力正相关。
（4）现金流量能力。毋庸置疑，资金是当今企业的生命线。企业只有不断地开发前景良好的投资机会，才能不断地发展壮大，因此现金流量能力对企业的发展至关重要[13]。随着企业持有现金流量的增多会产生成本，上市公司通过投资者关系管理提高投资者知情权，减少了信息不对称，进而降低成本。鉴于以上分析，我们预期：
假设4：投资者关系管理与企业现金流量能力正相关。
三、数据选择、变量定义与模型建立
（一）数据选择与变量定义
本文选取2007年公开披露的中国上市公司投资者关系百强[14]为样本，有关的年报数据来源于中国证监会指定披露网站——巨潮资讯网，财务数据与公司治理结构等数据均来源于国泰安数据库，个别错漏之处由笔者通过查阅上市公司年报予以补充纠正。各变量具体度量标准见表1。
（二）模型建立
本文首先研究在控制了公司规模、财务杠杆、公司治理、股权结构等因素外，由于衡量股东获利能力的指标选取了市盈率、每股企业自由现金流以及每股股权自由现金流3个指标，所以将单个股东获利能力指标引入方程，构建了回归方程（1），其中单个股东获利能力指标用single表示；然后将所有变量纳入回归模型中，构建了回归方程（2）。
IRI=α+β1·ROA+β2·single+β3·GRBEPS+β4·NCFPS+
β5·LnAsset+β6·LEV+β7·IDR+β8·CEO+β9·HERF+
β10·LIUTV+β11·MO+β12·FC+εi （1）
IRI=α+β1·ROA+β2·PER+β3·CFCFPS+β4·EFCFPS+
β5·GRBEPS+β6·NCFPS+β7·LnAsset+β8·LEV+β9·IDR+
β10·CEO+β11·HERF+β12·LIUTV+β13·MO+β14·FC+εi（2）
四、实证检验与结果分析
（一）描述性统计及相关性分析
表2是关于主要研究变量的描述性统计分析。统计数据显示，IRI最大值为82.1%，最小值为61.49%，均值为66.66%，标准差为4.5，说明我国2007年IR百强上市公司投资者关系管理整体水平较高，波动不大。表3给出主要研究变量的Person相关系数。结果表明，各变量之间相关系数均没有超过0.9，另外本文还检验了VIF值（见表4），在模型1、2、3中，所有
表1 变量定义
性质 变量 描述 归纳
因变量 投资者关系管理指数（IRI） CIRINJU =α1IRL+α2IRQ+α3IRS 用南京大学投资者
关系管理指数替代
自变量 总资产收益率（ROA） 净利润／总资产平均余额 企业盈利能力
市盈率（PER） 每股股息／每股市价 股东获利能力
每股企业自由现金流
（CFCFPS） 企业自由现金流／总股数；
企业自由现金流=（净利润+利息费用+非现金支出）?
营运资本追加?资本性支出
每股股权自由现金流
（EFCFPS） 股权自由现金流／总股数；其中股权自由现金流=
企业自由现金流?债务本金偿还+新发行债务
基本每股收益增长率（GRBEPS） （本期基本每股收益?期初）／期初基本每股收益 企业成长能力
每股现金净流量（NCFPS） 现金及现金等价物净增加额／总股数 现金流量能力
控制
变量 总资产自然对数（LnAsset） 年末总资产的自然对数 公司规模
资产负债率（LEV） 负债总额/总资产 代表财务杠杆
独立董事比例（IDR） 独立董事总人数/董事会规模 公司治理变量
两职合一（CEO） 董事长与总经理为一人，CEO=1；否则，CEO=0
股权集中度（HERF） 公司第一大流通股股东持股比例 股权结构变量
流通股比例（LIUTV） 已流通股份/股本总数
管理层持股比例（MO） 高级管理人员持股数/总股数
外资股比例（FC） B股、H股或其他外资股/总股数
表2 主要研究变量的描述性统计分析
样本数量 最小值 最大值 均值 方差 标准差
IRI 100 61.49 82.10 66.66 20.29 4.50
ROA 100 0.69 43.37 8.94 46.76 6.84
PER 100 19.54 351.35 48.61 1277.07 35.74
CFCFPS 100 ?16.15 2.63 ?0.31 8.65 2.94
EFCFPS 100 ?18.88 3.79 ?1.66 13.79 3.71
NCFPS 100 ?3.15 26.58 1.08 10.24 3.20
GRBEPS 100 ?1.19 14.33 0.53 4.29 2.07
LEV 100 16.81 96.91 55.14 396.20 19.90
LnAsset 100 20.00 29.79 23.57 4.38 2.09
IDR 100 26.67 60.00 36.33 31.34 5.60
CEO 99 0.00 1.00 0.15 0.13 0.36
HERF 100 0.22 38.82 7.49 61.90 7.87
MO 100 0.00 28.26 .5075 9.873 3.14
LIUTV 100 11.26 97.57 51.22 361.98 19.03
FC 100 0.00 53.73 7.71 182.11 13.49
表3 主要研究变量的Person相关系数
IRI ROA PER CFCFPS EFCFPS NCFPS GRBEPS LEV LnAsset IDR CEO HERF MO LIUTV FC
IRI 1
ROA ?.115 1
PER ?.022 ?117 1
CFCFPS ?.021 .169 .042 1
EFCFPS .103 .187 .037 .826** 1
NCFPS .154 ?001 ?.094 ?.454** ?.190 1
GRBEPS .164 .024 ?.071 ?.411** ?.379** .097 1
LEV .197* ?.608** ?.081 ?.155 ?.053 .180 .080 1
LnAsset .227* ?.323** ?.209* ?.134 .081 .189 .087 .605** 1
IDR ?.170 .024 ?.058 ?.050 ?.049 .076 ?.008 .013 ?.017 1
CEO .009 .146 ?.052 .014 .047 ?.030 ?.071 ?220* ?.176 .047 1
HERF .173 .020 ?.131 .128 .126 .016 .012 .206* .369** .110 ?.107 1
MO ?.005 .031 .123 .072 .083 ?073 ?.035 .028 ?156 ?037 ?.068 .032 1
LIUTV .082 .054 .071 ?.023 ?.148 ?.037 .205* .097 ?201* .094 ?.137 .087 .016 1
FC .214* ?.060 ?.074 .035 .032 ?028 .106 .176 .416** .023 ?.169 .629** ?.092 ?.002 1
注：*表示在0.05水平（双侧）上显著相关，**表示在0.01水平（双侧）上显著相关。
表4 多元回归分析结果
变量 预期
符号 模型一 模型二 模型三 模型四
系数 sig. VIF 系数 sig. VIF 系数 sig. VIF 系数 sig. VIF
（Constant） 57.616*** 0.000 56.370*** 0.000 60.161*** 0.000 62.087*** 0.000
ROA + ?0.082 0.330 1.847 ?0.119 0.154 1.866 ?0.146* 0.079 1.926 ?0.153* 0.075 2.028
PER + 0.000 0.981 1.123 ?0.004 0.746 1.153
CFCFPS + 0.364* 0.051 1.618 ?0.172 0.602 5.273
EFCFPS + 0.358*** 0.007 1.416 0.466* 0.054 4.665
GRBEPS + 0.049 0.827 1.194 0.221 0.348 1.380 0.254 0.263 1.333 0.229 0.326 1.385
NCFPS + 0.860*** 0.001 1.353 1.081*** 0.000 1.616 1.048*** 0.000 1.455 1.003*** 0.000 1.653
LEV ?0.025 0.503 2.941 ?0.032 0.367 2.950 ?0.035 0.322 2.948 ?0.035 0.322 2.983
LnAsset 0.465 0.149 2.478 0.520* 0.099 2.470 0.378 0.220 2.475 0.315 0.339 2.779
IDR ?0.135* 0.085 1.031 ?0.123 0.107 1.035 ?0.121 0.108 1.034 ?0.123 0.105 1.037
CEO 1.636 0.191 1.114 1.745 0.155 1.112 1.587 0.186 1.110 1.498 0.219 1.128
HERF 0.047 0.527 1.883 0.028 0.700 1.908 0.035 0.624 1.882 0.038 0.596 1.927
MO 0.114 0.430 1.136 0.121 0.389 1.122 0.095 0.490 1.124 0.091 0.516 1.150
LIUTV 0.067** 0.021 1.607 0.072** 0.012 1.608 0.078*** 0.006 1.629 0.080*** 0.006 1.653
FC 0.034 0.436 1.904 0.033 0.434 1.900 0.037 0.375 1.901 0.039 0.357 1.914
R2/Adj.R2 0.244/0.138 0.277/0.176 0.305/0.208 0.308/0.193
D-W值 1.702 1.677 1.642 1.628
F-value 2.311** 2.741*** 3.151*** 2.673***
F的概率 0.013 0.003 0.001 0.003
注：*表示在10%显著性水平下显著；**表示在5%显著性水平下显著；***表示在1%显著性水平下显著。
的VIF值都小于3，因此多元回归模型不存在多重共线性问题；在模型4中，VIF值均小于10，因此，我们认为模型并不存在很严重的多元共线性问题。
（二）多元回归结果及分析
表4是方程（1）和方程（2）的多元回归分析结果。可以看出，四个模型的调整后R2都在10%以上，其中模型3中达到了20.8%，这说明IRI有20.8%能被模型中所有变量整体解释，线性拟合度最好。模型1的F值在0.05水平下显著，其他三个模型的F值都在0.01水平上显著，方程的整体显著性水平较高。此外，各模型的D-W值在2的附近，说明自相关问题不存在。此外，从回归的结果看，论文的研究假设部分得到证实。
假设1检验：模型1与模型2中，投资者关系管理指数与总资产收益率弱负相关，没有通过显著性检验；在模型3和模型4中，投资者关系管理指数与总资产收益率在置信水平90%的情况下显著负相关，这与假设1结论相反。细细琢磨，存在的原因可能在于本文选取的是IR百强上市公司投资者关系管理指数，所以这些样本公司比一般上市公司盈利能力更强，当企业盈利能力达到一定程度，企业盈利能力不但不能促进投资者关系管理，反而会对投资者关系管理产生负面影响，因为上市公司管理层可能会认为即使不进行投资者关系管理，投资者也会选择经营业绩好的上市公司，所以上市公司这种“自大”心理会使其减少投资者关系管理以节约成本。
假设2检验：股东获利能力选用了市盈率、每股企业自由现金流以及每股股权自由现金流3个不同的指标来进行衡量。IRI指数与每股企业自由现金流在模型2中通过了10%的显著性检验；在模型3和模型4中，IRI指数与每股股权自由现金流分别在1%和10%水平上显著正相关。所以，反映股东获利能力最恰当的指标是每股股权自由现金流量，并且由此可知，投资者关系管理水平与股东获利能力显著正相关，假设2通过检验。
假设3检验：企业成长能力的作用效果与假设一致，也就是说，高成长上市公司会加强投资者关系管理。然而，表4中四个模型均没有通过显著性检验。原因可能有以下两点：一是由于选取的样本是2007年投资者关系管理100强企业，这些公司普遍具有的特点是公司规模大，价值创造能力强并且大部分已处于成熟期，所以验证结果出现偏差；二是实证结果也可能表明，上市公司成长能力对投资者关系管理的作用还是相当有限的，也许两者并不存在直接关系。综上所述，假设3部分得到检验。
假设4检验：IRI在l%的水平上和企业现金流量能力成极其显著的正相关关系。Jensen（1986）认为，在自由现金流的使用方面，股东和管理者之间存在利益上的冲突，股东就必须对管理者的行为进行监督和约束，从而不可避免地带来成本。本文实证研究结果表示，当上市公司现金流量能力增强时，会进行投资者关系管理，提高了投资者知情权，减少了上市公司与投资者间的信息不对称，从而可以降低自由现金流所引致的成本。
对于控制变量的检验，在模型2中，投资者关系管理与公司规模在10%水平下显著正相关；独立董事比例与投资者关系管理负相关，独立董事并不能提供有效监督以提高投资者关系管理水平。最值得关注的是，在模型1和模型2中，流通股比例与IRI在置信水平为95%的情况下显著正相关，并且在模型3和模型4中，两指标在置信水平为99%的情况下显著正相关，充分说明流通股比重越大的公司，管理者受到的外在干预更强，从而会更多的考虑与流通股股东的需求，导致IIRI更高（林斌）。
五、研究结论与政策建议
基于2007年度中国最佳投资者关系管理百强上市公司的研究发现：企业盈利能力与投资者关系管理负相关，这与以往的研究有所不同，本研究认为企业盈利能力对投资者关系管理不成简单OLS关系，当企业盈利能力达到一定程度时，上市公司管理层可能会认为即使不进行投资者关系管理，投资者也会选择经营业绩好的上市公司，所以上市公司会减少投资者关系管理以节约交易费用；股东获利能力有助于提高上市公司投资者关系管理水平，股东获利能力高的企业更能赢得投资者的信任，提升股东忠诚度，减少风险和不确定性，增强上市公司投资者关系管理水平。研究还发现，公司成长性对投资者关系管理有正面作用，但不显著；企业现金流量能力对投资者关系管理在99%置信水平下显著正相关。
我们从四个方面拓展了现有的研究：①本文选择投资者关系管理指数是基于南京大学上市公司投资者关系管理评价指标体系，对A股上市公司在2007年度的投资者关系管理水平和表现进行综合评估评出的“2007年度中国最佳投资者关系管理百强”榜为基础，数据的客观性和说服力较强。②先前有学者就公司治理、股东结构等因素对投资者关系管理的影响进行了研究，本文的主要贡献是，就中国上市公司企业财务状况因素对投资者关系管理的影响作用进行系统、全面的实证研究。③研究结论不再认为企业盈利能力对投资者关系管理是正相关关系，IR百强上市公司盈利能力对投资者关系管理的影响较少，上市公司应更多地关注其他财务或者非财务因素对投资者关系的影响。④本文首次对中国上市公司投资者关系管理与股东获利能力、企业现金流量能力之间的关系进行了研究，实证结果确认了股东获利能力提高或企业现金流量能力增强有助于上市公司提升投资者关系管理水平，为上市公司提高投资者关系管理水平找到了一条良策。
本文结论的政策含义是：第一，上市公司通过增强股东获利能力促进投资者关系管理。在企业财务状况较好时，分配现金股利能够体现企业财务的优势，给予现有投资者信心，有助于吸引潜在投资者。高股价、高派现的“百元股”贵州茅台成功的投资者关系管理就是最好的例证。第二，投资者关系管理是减少由于现金流量增加成本的有效机制，要发挥投资者关系管理在减少风险和成本、完善公司治理结构和投资者保护的作用。
注释：
① 南京大学以其研发的《上市公司投资者关系管理评价指标体系》为基础，对A股上市公司在2007年度的投资者关系管理水平和表现进行综合评估评出了“2007年度中国最佳投资者关系管理百强“榜。
参考文献：
Bartov， Bodnar. A Strategic response to investor activism [J]. Sloan Management Review， 1996， 37（2）： 51.
Beasley. An Empirical Analysis of the Relation between the Board of Direct or Composition and Financial Decisions [J]. The Accounting Review， 1996（4）： 619?633.
Botosan C A. Disclosure level and the cost of equity capital [J]. The Accounting Review， 1997（7）： 323?349.
Laury Bollen， Harold Hassink， Gordana Bozic. Measuring and Explaining the Quality of Internet Investor Relations Activities： A Multinational Empirical Analysis. International Journal of Accounting Information Systems， 2006（7）： 293?298.
林斌， 辛清泉， 杨德明. 投资者关系管理及其影响因素分析——基于深圳上市公司的实证检验[J]. 会计研究， 2005（9）： 32.
肖斌卿， 李心丹. 中国上市公司投资者关系与公司治理——来自A股公司投资者关系调查的证据[J]. 南开管理评论， 2007（3）： 51?60.
马连福， 高丽. 投资者关系管理对资本市场可见度的影响[J]. 中南财经政法大学学报， 2008（5）： 62.
赵颖. 我国上市公司投资者关系水平影响因素实证研究[J]. 经济管理， 2009， 31（2）： 70?77.
赵颖. 股权结构与投资者关系管理——基于中国上市公司的实证研究[J]. 山西财经大学学报， 2011， 33（8）： 92?100.
巩春丽， 郭少楠. 投资者关系管理、信息披露和资本成本文献述评[J]. 中国证劵期货， 2011（9）： 41.
李枫， 汪克夷. 上市公司投资者关系管理对投资满意的影响[J]. 科学学与科学技术管理， 2009（12）： 164?168.
尹玉兵， 张宣庆， 田素霞. 现金股利分配政策是评价投资的基本标准[J]. 华东经济管理， 2006， 20（6）： 151?154.
甘少浩， 赖建清. 为什么上市公司必须实施投资者关系管理？——一个财务学的解释[J]. 河南金融管理干部学院学报， 2004（5）： 62?63.
2007年中国上市公司投资者关系管理回顾IR百强公司总看点[J]. 资本市场， 2008（12）： 46?51.
Enterprise’s Financial Status and investor relations management
——Empirical Evidence from IR top 100 Chinese Listed Companies
LIU Yizhou1， WU Zhongxin1， 2
（1. Hunan University， Changsha 410079， China；
2. Hunan University of Finance and Economics， Changsha 410079， China）
