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宏观经济分析法范文1
【关键词】宏观经济统计分析；发展；基本问题；宏观经济学
什么是宏观经济统计分析？宏观经济统计分析是以宏观经济理论为基础，为指导国民经济运行过程及其整体情况所进行的实证经济。
一、宏观经济统计分析的产生
宏观经济统计分析产生的背景是我国特有的社会主义市场经济体制，它是根据我国现有的经济体制而诞生的专业性术语和知识体系。宏观经济统计分析在发展的过程当中，逐渐将统计学和经济学融合到一起。但是，宏观经济统计分析的出发点却与两个知识体系完全不同，其具体表现出来的是计量经济学的学科存在和作用。
在计划经济阶段，单纯使用统计学就可以衡量我国的国民经济水平，但是当我国开始经济体制改革之后，原有的统计学就不能准确地衡量出我国的国民经济水平，但是原有的统计方式也并没有完全被取代，而是调整为市场经济体制下的宏观经济分析方法。所以说，经济体制改革催生了宏观经济统计分析，同时宏观经济统计分析也为国民经济的发展做出了巨大的贡献。
二、宏观经济统计分析的特点
1.实证性
宏观经济统计分析是建立在现实客观的基础之上的经济分析方法，具体有三个方面的表现特征：一是从现实出发，分析经济运行规律；二是以具体的时间和空间为约束，也就是说，宏观经济统计分析所使用的统计变量是有时间下标和空间范围的；三是依据事物本身的发展规律与统计分析方法相结合进行的分析。
2.综合性
宏观经济统计分析的综合性特征表现在四个方面：一是总量综合，是指宏观经济总量、结构、经济关联度的综合；二是数据综合，是指总括性数据、结构性数据和关联性数据的综合；三是方法综合，是指统计方法、逻辑方法和辩证方法的综合；四是学科综合，是指经济学、管理学、统计学和计量经济学的综合。
3.假定性
从现实出发进行的宏观经济统计分析，不能排除微规因素的影响，但是为了更好地分析宏观经济，一般把微规因素作为条件假定不变，这是宏观经济统计分析的一个特点。
三、宏观经济统计分析的发展问题
虽然宏观经济统计分析的产生和发展为我国的国民经济统计分析做出了巨大的贡献，但是在发展和实践当中也遇到了一些问题。首先就是摸着石头过河，宏观经济统计分析是在我国特有的社会主义经济体制下演变而来的，没有实际经验可以借鉴，可以说它的发展也是在摸着石头过河，在不断的探索前进当中难免会犯错误。其次国民经济具有整体性和层次性的特征，想要对国民经济进行既整体又分层次的分析，是一个很困难的难题，这就需要不断地发展和完善宏观经济统计分析。
四、宏观经济统计分析的发展方向
面对着宏观经济统计分析自身的缺陷以及国内外经济的不断变化，宏观经济统计分析必须要不断地发展和完善，才能继续更好地为我国的国民经济发展做出贡献。
1.建立科学的信息数据搜集整理体系
随着互联网的不断发展，进入二十一世纪以来，信息技术的发展已经成为时代的大背景，所以只有建立科学的信息数据搜集整理体系才能运用海量的数据进行更佳的宏观经济统计分析，这对于进行更全面的国民经济分析来说是至关重要的。
如果想要充分地利用互联网发展时代下的大数据，就必须从政府各部门的信息数据做起，必须大力发展政府公共数据共享平台，让这一个数据基础作为宏观经济统计分析的发展基石。一旦数据平台搭建完善，全国的信息可以共享，那么宏观经济统计分析就可以充分发挥其作用，更加准确地衡量出国民经济发展情况。
2.以创新型国家为目标的统计分析
2006年，我国提出了创新型国家建设目标，这就说明创新能力的重要性，所以宏观经济统计分析也必须以创新能力为重要内容。创新是第一生产力，所以即便是宏观经济统计分析也必须不能一成不变。事实上，科技统计如何融入经济统计并且让创新分析能力建立在经济体系中成为核心要素，是分析研究发展上一个大的发展方向。
3.产业结构分析和金融统计分析
我国的产业结构调整一直是近些年经济发展的重点，也是我国经济社会全面转型的重要核心内容。所以从发展的角度来看，产业结构的统计分析将是我国宏观经济统计分析的重要内容之一。
除此之外，金融统计分析也十分重要。因为金融体系在我国的经济发展当中有非常重要的地位。我国改革开放之后，金融改革和发展对经济的发展起到了很大的促进作用，所以必须要进行金融统计分析，保证宏观经济统计分析的准确性。
五、结束语
我国改革开放三十多年来经济得到了突飞猛进的发展，而这当中宏观经济统计分析功不可没。但是随着内外部环境的变化，必须充分完善宏观经济统计分析，这样才能让宏观经济统计分析继续为中国的发展做出贡献。
参考文献：
[1]赵彦云.宏观经济统计分析的基本问题[J].经济理论与经济管理，2013：23～33.
宏观经济分析法范文2
关键词：诺贝尔奖；当前；宏观经济学；发展
自1969年设立以来，诺贝尔经济学奖距今已有47年的历史，主要涉及经济分析的方法、微观经济学以及宏观经济学三大领域。回顾这么多年来诺贝尔经济学奖的得主及其获奖理论，可以对宏观经济学在其研究方法与内容等方面所获得的成果有一定的了解，从而更有效地挖掘出理论与实践之间的联系，进一步促进我国的经济学研究更好发展。
一、从诺贝尔奖看当前宏观经济学的发展
（一）内容上的发展
一般而言，宏观经济学相关理论的发展主要可以分为纵深发展、横向扩张以及模型建立三个方面。从纵深发展角度来看，凯恩斯提出流动偏好相关理论，费里德曼则在该理论基础上建立了货币需求的函数；索洛对经济增长进行了研究，提出促进经济增长的主要因素是技术进步，这对将资本和劳动力作为促进经济增长重要因素的传统观念进行了补充与完善；费尔普斯对预期的通货膨胀纳入到政策分析当中，让人们对长期与短期的经济政策之间的关系有了更深入的认识。从横向扩张角度来看，舒尔茨与刘易斯主要是对发展中国家的经济发展进行了开创性的研究，进一步拓展了宏观经济学的研究领域；基德兰德与普雷斯科特将时间连续性纳入到了动态经济学的相关研究当中，为制定连续性的经济政策提供了科学的理论依据，增强了经济政策的可行性。从模型建立角度来看，国民账户相关体系是由库兹涅茨与斯通共同创建起来的，它为科学分析与预测经济政策提供了数据参考。希克斯与蒙代尔建立了一般均衡相关模型之后又对其进行了修正，以便对经济政策进行更清晰的分析。克莱因建立了很多相关模型，并在分析经济政策时对这些模型进行了充分运用。20世纪70年代，经济出现滞胀，高失业与高通胀两种现象同时存在于社会上，但传统的菲利普斯曲线无法对这一问题做出合理的解释，随后费尔普斯在该曲线基础上融入了预期的通货膨胀这一因素，提出了新菲利普斯曲线，对失业率与通货膨胀率两者间的关系进行了科学的解释。
（二）研究方法上的发展
从研究方法上看，将数学方法运用到宏观经济学的相关研究当中是一个比较显著的进展。在数学工具的帮助下，宏观经济学领域的专家们认识、分析以及判断经济现实的能力得到了显著提高，这为制定更加科学有效的经济政策奠定了良好基础。纵观历年来的诺贝尔奖可以发现，应用数学方法所带来的成就主要有以下两方面：一是创立了经济计量学并推动了其发展，二是在经济学领域中对国民经济相关统计进行了大规模的应用，例如1969年诺贝尔奖获得者拉格纳•弗瑞希与简•丁伯根两位学者创立并发展了经济计量学；1975年获奖者佳林•库普曼斯在经济计量学中对数理统计学进行了应用；1989年获奖者特里夫•哈维莫在经济计量学基础上提出了概念分析法，并将其运用到经济预测当中；库兹涅茨建立了国民收入的核算体系，随后斯通将这一核算体系转变为具体的应用方法，进一步提高了经济分析的科学性。与此同时，一般均衡相关理论逐渐成熟。希克斯、德布鲁和阿罗三位学者对原有的一般均衡相关理论进行了改进，使经济理论变得更加科学缜密。随后克莱因创立了很多关于市场经济的相关模型，并对一般均衡相关理论与最大效益相关理论进行了系统化的阐述。希克斯创建的一般均衡相关模型可以用图示来更清晰的展示经济政策实际的应用效果。
二、宏观经济学未来的发展趋势
（一）经济增长相关理论将越来越受到重视
对于世界上各个国家来说，推动国家经济增长都是最为重要的任务。因此宏观经济学领域的专家在研究时应当找出在保持经济稳定的基础上推动经济进一步增长的有效对策。目前大多数增长模型都是着重从某一方面来对技术进步展开探讨。日后，经济增长相关理论应将对经济增长过程进行解读作为研究重点，以便从政策层面为国家实现技术进步的目标提供有效支持。
（二）宏观经济学相关研究会逐渐转向政策研究
政策研究指的是提高宏观经济学相关理论的实用性，通过分析卢卡斯、詹姆斯•托宾、蒙代尔、普雷斯科特等学者的相关研究可以看出，为制定出更加科学精确的经济政策，他们都尝试了很多不同的办法，并对各种条件下政策可能与政策后果做出了比较。另外，很多经济学家提出应充分发挥政府干预与市场调节两种手段的优势，以推动经济稳定发展。
（三）预期在未来研究中的作用越来越显著
1995年，卢卡斯获得诺贝尔奖使得理性预期越来越受到人们的关注。基德兰德与普雷斯科特对经济政策中时间的延续性进行了研究，这是考虑到预期因素的一种具体体现。费尔普斯在菲尔普斯曲线中加入了预期的通货膨胀这一因素，合理解释了通货膨胀率与失业率两者间的关系。结合理性预期的基础上，萨金特与西姆斯建立了宏观经济的模型。加入预期因素可以提高政策的可行性，因此预期必然会越来越重要。
（四）开放条件下宏观经济理论与政策研究将成为热点
随着全球化进程的不断深入，各国之间的联系也逐渐增强，国家内部和外部所要面临的均衡问题给宏观经济学相关理论的研究带来了一定挑战。各国要发展经济，就需要实施开放政策，将宏观经济学的相关理论作为指导思想。所以在开放背景下对宏观经济学相关理论与政策进行研究将会是一个热点问题。
参考文献：
[1]郑贺.2011年诺贝尔经济学奖得主的宏观经济理论[J].管理学刊,2012(01)
宏观经济分析法范文3
经济学兼具科学性与人文性的特质，决定了经济学研究方法应是定性分析与定量分析相结合，两者相辅相成，不可偏执。但就现状而言，国内对于定量分析方法的研究尚显不足。经济系统的复杂性、动态性和多因性，使得国内经济学研究的数字化、模型化尚处于摸索阶段。
近年来，基于我国制定发展规划、确定投资规模、拟制战略目标等决策的需要，准确评估和预测经济现状与发展趋势，已然成为迫切需求。通过建模分析经济走势，成为经济学界普遍关注和研究的课题，也是未来经济学理论和方法研究的重要方向。实际上，早在1979年美国国民经济研究局与美国国际经济循环研究中心合作，建立了由七个发达国家为基础的国际经济指标系统，其通过选取关键经济因素、确定合理的评价标准，建立了基于模型的经济评价系统。之后，一些国际性组织也出现了相应的监测预警系统。1979年欧共体开始关于成员国经济监测预警系统的研究；1978年经合组织建立应用先行指标来监测成员国经济动向的机构；80年代中后期，日本等国相继建立了经济预警系统。1990年国际IFAC大会出现了系统辨识中最新理论――人工神经元网络理论用于景气预测，取得较好的拟合效果。近几年来，基于模型的经济发展研究，已经引起国内经济学界的重视，并取得了相应成果。基于模型化方法研究经济发展问题，具有分析结果精确可信、趋势预测科学和精度高的优势，或将成为经济学方法发展的主流方向。
然而，不同于其它系统的是，经济系统是极其复杂的系统。一是分析对象多样化，二是每个对象的影响因子多样化，导致建立系统模型极其困难，如果考虑数学上的模型变量复共线性问题、收敛问题以及精度问题等，基于模型化方法研究经济问题，则还有相当长的路要走。
二、系统建模的基本方法和步骤
系统建模是利用输入输出等观测变量辨识和估计未知参数，建立自变量和因变量之间较为准确的数学模型或统计模型，以分析系统特征的过程。建模方法诸多，可大致归纳为两种：一是机理分析法，即通过分析过程的运动规律，运用一些已知定律、定理和原理建立起过程的数学模型，也称理论建模；二是测试法，过程的输入输出信号一般总是可测的，且过程的动态特性总是表现在这些输入输出数据之中，故可以利用这些数据提供的信息建立过程的数学模型，也称为辨识。测试法的关键之一是必须设计合理的试验，以获得研究对象的相关信息，因为研究目的不同，侧重点和关注的角度不同，所需的信息就不同。当然，获得了观测数据，在具体建立模型时，则会根据物理背景、系统特性的不同，采用不同的数学方法估计模型参数。例如，在能较为准确建立系统状态方程和观测方程，且对在线处理能力具有较高要求情况下，Kalman滤波方法成为主要方法；若仅能预知观测样本与因变量之间存在简单函数关系前提下，最小二乘方法成为解决这类问题的主要手段；若预先知道被估系统或参数的某些验前信息或分布，且采样数据又不充分情况下，Bayes方法成为最有效方法；在多元回归问题中，不同自变量对估计的作用与影响程度不同，而且估计精度并不和自变量个数成正比，因此选取那些对因变量具有较强解释能力的变量去估计和分析被估变量，则成为必然，这是对信息具有综合与筛选功能的主成分分析方法的任务。
实际问题是复杂的，不同工程问题需要采用不同方法去解决。一般来说，建模需要遵循一下步骤：一是分析问题性质；二是根据问题设计试验方法；三是通过大量试验采集样本数据；四是分析对象的物理特性，建立假设模型；五是通过数学方法估计参数、重构模型；六是建立一定准则并检验模型的正确性。当然，建模是一个极其复杂的过程，关于建模的细节问题这里不再详述。
三、 经济建模的基本思路与问题分析
经济系统是数学建模面临的最为复杂系统之一。一是经济系统本身结构复杂；二是影响因素复杂，既有显性关系，又有隐性联系，如何选择二者建模变量，并不是一个简单的事情。但只要不断探索其规律，从不同侧面观察、观测其变化，总是可以为其建立起比较合适的模型，以研究和把握其发展变化的基本机制和原理，为精确控制该系统提供支撑。和其他系统建模一样，经济系统建模以要遵循一下基本原则：其一，目的性：即明确建模的目的，不同的建模目的牵涉到的模型结构和建模方法可能不同。在经济领域，研究问题的侧重点不同，则研究的途径、实验的设计和采集的数据性质则不同，所以明确建模目的是研究数量经济问题的关键环节；其二，实在性：即模型的物理概念要明确。对于经济问题，就是要明确研究问题的侧重点和角度，这样才能建立准确的模型，获得正确的数据和结果；其三，可辨识性：是指模型结构要合理，输入信号必须是持续激励的，获得的样本数据要具有代表性，而且要尽可能的充分；其四，可验证性：在建模之前，必须建立一定的模型检验方法和准则，有些需要通过实际背景和景象，有些需要通过新的数据去检验模型的正确性，模型不同，得到的结论不同；其五，节省性：建立的模型自变量或待估参数要尽可能的少，否则计算量大，结果有可能因为自变量或参数的相关性而失真。
在数量化研究，尤其是通过建模研究或预测经济发展时，以下问题尤应关注：
一是数据的采集比较困难，往往要经历较长的时间周期。经济问题无论是研究的角度、影响因素还是自身的变化规律都具有诸多随机性和不可测性，因此收集什么样的数据，多长时间采样一个数据，数据的遍历性和关联关系如何认定等都比较复杂，这些都是影响建模方法在研究经济问题时的制约因素和瓶颈，也是建模方法难以在经济领域得以广泛应用的主要原因。还有一个机制问题，就是有数据的组织不深入研究数据，能深入研究的组织却得不到数据，或得不到真实数据。要解决这个问题，首先要事前认真设计研究对象的角度、目的和方法，然后分析影响因素或变量，最后确定采样数据的大小和周期。当然，加强各部门的合作，尤其是科研院所与职能部门的合作是提高数量化经济研究水平的必要保障。拓展数据采集渠道，加强数据监管，确保数据真实性，是提高研究结果可信性和可用性的基本要求。
二是经济问题影响因素和边界条件难以把握。和工业过程或机械过程不同，经济问题如社会问题一样，容易受政策因素、自然因素和战争因素等的影响，所谓的蝴蝶效应就指出了经济不确定性的实质。所以，经济变化的规律往往具有突变性，不像自然界运动规律就是遵循牛顿三大定律一样，经济问题往往因外部干扰，其发展特征、速度、规模以及效率等可能会和前期发生截然变化，导致研究问题具有断续性。所以在研究经济问题时要注意抓住问题的内在本质，一般情况下，无论外部环境如何变化，问题本质基本具有持续性；另外要有预见性，能够尽早预知和把握影响因素和成度，从变化中甄别数据的真实性，尽可能使突变前后的数据和模型具有一致性和连续性。
三是初始模型难假设。经济问题一般没有明确的物理背景或原理做支撑，加上数据是离散数据，所以在问题初期，很难假设比较合适的模型去拟合得到的数据，往往要经过大量的试算与分析，才有可能把握模型的真实形态。这就需要认真分析研究对象的本质，从不同侧面把握对象的内在本质，尽可能多的获得验前信息，为模型假设提供知识和经验支撑。
四是判断准则难确定。我们知道，分析问题的角度不同，确立的准则不同，结果和结论不同。另外，准则也不是一成不变的，诸如结果判别的阈值可能随着发展要动态作出调整，例如基尼系数，国际警戒线为0.4，实际上该值允许一定的浮动，若政治稳定、制度保障到位、宏观调控有力，那么该值即使超过公认的警戒线，也不会产生社会动荡和信任危机。所以说，评判准则如何确定、如何动态调整、如何做到既不虚警又不漏警，是经济建模要考虑关键环节之一。
五是检验方法和手段较少。任何模型都需要进行正确性检验，否则，结果的可信度值得怀疑。但是由于经济问题的复杂性、变化的不确定性、实际背景的模糊性和数据的稀缺性，导致检验模型正确性的方法和手段较少，结果可信区间、模型修正等缺少后续数据支撑。该问题既要尽可能通过已有数据通过外推做拟合检验，也要在建模方面充分吸收专家学者和历史经验，以保证模型符合研究对象的客观实际。
参考文献：
[1]刘树成，张晓晶，张平.实现经济周期波动在适度高位的平滑化[J].经济研究，2005（11）
[2]蒋金荷，姚愉芳.中国经济增长与电力发展关系的定量分析研究[J].数量经济技术经济研究，2002（10）
[3]祝转民，畅建海等.克服复共线性影响的方法探讨[J].飞行器测控学报，2003：22（2）
宏观经济分析法范文4
内容摘要：本文以金融稳定为研究目标，以资产价格波动为研究着眼点，分析了资产价格过度波动引发金融不稳定的特征。本文在进行相关理论和数理分析的基础上，通过大量实证数据和实证分析来反应实际问题。为了检验资产价格波动与银行体系稳定性，本文收集和选取大量的中国的时间序列数据，并利用eviews、spss等研究工具检验了相关变量之间的影响效果，并结合实证分析的结果，提出相关的结论和对策建议。
关键词：银行体系稳定性 资产价格波动 因子分析 回归分析
引言
资产价格的大幅波动会对一国宏观经济和银行体系稳定带来巨大的影响，为了反映银行体系的稳定性，学者们研究了一系列的测度方法，其中主要有：个体到总体分析法、总量分析法和宏观经济分析法。de nicolo（2000）通过考察银行亏损（利润是负的）超过银行股本（净资产）的概率来测度银行稳定性，如果银行净资产无法抵补亏损的概率增加，银行的不稳定增强。总量分析法则通过对经济或金融总量等进行分析。银行体系在某一时期是否处于稳定状态可以直接通过银行内部的一些基本指标反映出来，所以一些学者通过选取能够反映银行稳定性的指标，来构建一个合成指数来监控和反映银行的稳定性。宏观经济分析法则将宏观经济状况指标和金融稳定性指标相结合来对银行体系的稳定性进行测度。如伍志文（2002）选择了城乡储蓄存款变化率、银行对非政府部门贷款增长率、cpi指数等三个指标作为核心指标，再利用cmaxt指数法，并考虑宏观变量如gdp、固定资产投资、居民消费等，从银行部门和实体经济部门两个层面来测度银行体系的稳定性。
还有一些学者采用因子分析法来提取各个分量指标的权重来构建稳定性指数。如万晓莉（2008）选取中央银行对其他银行机构贷款/国内信贷量、m2/储蓄存款、国内贷款/储蓄存款、真实信贷增长率、银行机构（除央行）真实外债增长率等五个分量指标。本文参考有关学者关于利用因子分析法分析银行业稳定性的方法进行分析研究，进而评估出其稳定性，并讨论资产价格波动对银行稳定性的影响。
理论模型
本文采用aykut kibiritciogtu（2002）构建的反映银行体系稳定性的bsf月度指数，用来监测和预警的银行体系的稳定性。bsf月度指数选取的三个主要指标是：银行存款（bd）、银行对非政府部门的贷款（bp）和银行的外币负债（bf），用它们分别来代表银行的流动性风险、信贷风险和汇率风险的变动，并将这三个指标月度数据合成一个指数，来代表银行部门不稳定程度的变化。三个指标的合成公式为：
（1）
与aykutkibiritcioglu（2002）的研究方法不同的是，本文不是根据（1）式对分量指标进行简单的相加，而是采用因子分析法，来确定不同分量指标的权重。具体表达式为：
（2）
其中yi为上述六个分量指标（xi，i=l，2，...，n）的同比增长率，即：
（3）
ρi为各个分量指标对应的权重，μi和σi分别是六个分量指标各自的均值和标准差。权重ρi的测度采用因子分析法，以因子分析中各个成分所解释的方差占总方差的百分比作为权重，来构建中国银行体系稳定性月度指标。
对中国银行体系稳定性的测度
（一） 样本选择和数据选取
本文选取六个指标：银行存款（bd）、银行对非政府部门的贷款（bp）、银行的外币负债（bf）、中央银行对存款货币银行贷款（bc）、储蓄存款/m2（dm）、贷款/存款（ld），作为衡量中国银行体系稳定性的分量指标。该六个指标的数据均为月度数据，数据年限为2001年1月至2011年12月，数据来源于中国人民银行网站。
图1为银行存款bd、银行对非政府部门的贷款bp和银行体系外汇负债bf同比增长率的走势图。通过图1可以看到，银行存款增长率bd和银行对非政府部门的贷款增长率bp指标的走势有很强的共线性，因此在建立稳定性指数时，我们剔除银行体系外汇负债增长率指标，采用其他五个指标来构建银行体系的稳定性指数。利用上述方法进行测算得到中国银行体系稳定性指数bsf。
（二）银行业稳定性指数的测度
利用spss软件对银行存款（bd）、银行外币负债（bf）、中央银行对存款货币银行贷款（bc）、储蓄存款/m2（dm）、贷款/存款（ld）五个变量进行因子分析，五个变量所解释的方差占总方差的百分比分别是39.122%，26.032%，20.718%，8.158%和5.970%。因此，我们可以得到bd、bf、cl、dm和ld的权重分别是39.122%，26.032%，20.718%，8.158%和5.970%。根据所得的各个变量的权重值，加权得到银行业稳定性指数月度指标，如图2所示。
实证检验
为研究中国的资产价格，我们选择上证综合指数（收盘）来代表股票价格，选取中房上海住宅指数来代表房地产价格。同时，选择了宏观经济方面的控制变量，包括gdp增长率及居民消费价格指数。其中考虑到月度数据的可获取性，选取工业增加值增长率作为gdp增长率的替代变量。
根据上述指标变量的选择，我们将实证分析的模型设定为：
bsfi=β0+β1lnhpi+β2lnspi+β3lncpii +β4lngyi+μi （4）
其中，bsfi ：为银行体系稳定性指数，hpi：为中房上海住宅指数增长率，spi：为上证综合指数增长率，cpii：为居民消费价格指数，gyi：为工业增加值增长率，βi为回归系数，μi为随机误差项。本文利用eviews6.0，通过对上述模型进行多元线性回归方程估计，得到下列回归模型：
bsfi=-64.4819+0.7614lnhpi-0.7428lnspi
+5.4963lncpii+8.2263lngyi （5）
回归估计结果如表1所示。
在表1中我们得知，拟合优度r2为
0.5813，说明模型跟样本拟合度还需进一步提高。
f统计量为18.0300，给定的显著性水平α=0.05，自由度为k-1=4 和n-k=127的临界值fα（4，127）=2.37 小于由eviews得出的f检验值18.0300，应拒绝原假设h0，说明回归方程显著，即方程中所选解释变量确实对银行业稳定性有显著影响。
（一）多重共线性检验
利用相关系数可以分析解释变量之间的两两相关情况。在eviews软件中得到相关系数矩阵，如表2所示。由相关系数矩阵可以看出，各解释变量之间的相关性较小。同时，t检验中查t分布表自由度为127的临界值为1.645，由eviews数据可得，hp、sp、cpi及gy对应的t统计量分别为2.6699、-6.6186、3.3122及6.2823，其绝对值均大于1.66，这说明上述解释变量分别都应当拒绝h0，也就是说，当其他解释变量不变
的时候，中房价格指数、上证综合指数、工业增加值及通货膨胀率对银行业稳定性均有显著影响。
（二）异方差性检验
为了检验随机误差项是否存在异方差，对所建模型进行white检验。经过检验，eviews计算得出的结果得nr2=10.699，由white检验知在α=0.025的置信水平下，分布的临界值.025（4）=11.14，因为nr2<.025（4）=11.14，所以不拒绝原假设，表明模型方程不存在异方差性。
（三）序列相关性检验
由表1得d.w.值为0.4552，查durbin-watson表，n=132，解释变量的个数为4，得下限临界值dl=1.61，上限临界值du=1.74，0
结论
本文从中国银行体系稳定性指数走势图可以发现2008年受国际金融危机冲击，我国银行业稳定性有所下降，在2007年美国次贷危机爆发前我国银行业稳定性指数就已经了有下降趋势，证明市场信息能够对银行危机的产生起到一定的预警作用。
为了进一步的分析资产价格波动对银行体系稳定性的影响，本文进行了多元回归分析，得到的主要结论是：资产价格波动以及宏观经济因素，对中国银行体系的稳定性有显著的影响。本文实证结果表明资产价格的波动走势和银行体系稳定性指数的走势表现出一定的相关性，在银行体系风险的防范中应充分考虑资产价格波动的因素这一结论作出一定的证实。房地产价格上涨对银行业稳定性显著为正，而股票价格上涨对银行业稳定性显著为负。这主要是因为我国股票市场成立时间较短，市场交易机制不够完善，投资者不够成熟，影响了股票市场的有效性，进而影响本文的结论。同时，宏观经济增长因素对银行业稳定性的影响也显著为正，说明稳定的经济增长对银行体系的稳定也是有利的。
参考文献：
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宏观经济分析法范文5
摘要：会计核算与统计核算并存，虽然会计核算与统计核算不尽相同，但是它们之间通过相互补充，既不影响它们独自的特性，而且还会促进两个领域的自我完善。
1会计核算与统计核算的差异
1.1会计核算与统计核算目标的差异
会计核算目标是向财务报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任的履行情况，有助于财务报告使用者作出经济决策。而统计核算则是运用一系列统计指标对国民经济某方面或某部门进行集中、全面、综合地反映，主要是为各种宏观经济分析、政策制定和决策服务的。
1.2会计核算与统计核算确认的差异
会计核算是按权责发生制原则来核算生产经营成果，凡是属于本期取得的收入和发生的费用，不论款项是否实际收到或付出，都应作为本期的收入和费用入账，凡是不属于本期的收入和费用，即使款项在本期收到或付出，也不作为本期的收入和费用处理。统计核算则按生产原则来计算生产经营成果。如对本期生产但未销售的产品都计算产值，会计核算则不计入销售收入。
1.3会计核算与统计核算配比的差异
会计核算要求在核算当期盈亏时，要依照各期间内的相关收入和费用进行正确配比。这首先表现在因果配比，即收入是由于一定费用耗费而产生；其次是时间配比，即属于某期间的费用必须与相同受益期的收入相配比。统计核算在计算增加值时，强调要保持中间消耗和总产出相结合，中间消耗的计算范围要与总产出保持一致，以保证准确反映当期经济活动、成果。配比在统计核算是建立在生产基础上而不是销售基础上。
1.4会计核算与统计核算计价的差异
一般情况下，对于会计要素的计量采用历史成本计量，以所购入资产发生的实际成本作为资产计量的金额。采用实际成本(历史成本)计价，使核算具有客观性。但这样核算的资产是不同时期购买价的混合量，经营费用也是资产混合量的当期派生流量，而收入则是以当期价格计算。统计核算对各种经济交易均以当期价格而不是历史各期的价格，是以市场价格而不是生产成本作为估价基础。
2会计核算与统计核算的补充
2.1统计方法在会计方面的应用
在财务会计方面，会计核算是从会计的三个静态要素即资产、负债、所有者权益和三个动态要素即收入、费用、利润这一基础上展开的，静态三要素反映资金来源和资金占用的存量分布也就是期末余额，这实际上是统计所讲的时点指标；而动态三要素反映资金的流量规模也就是本期发生额，这实际上是统计上所说的时期指标。统计时期和时点指标关于数的特性和计算特点，对会计存量核算和流量核算的区别提供了理论依据。另外，在财务会计中的存货计量的移动平均法、加权平均法，其基本原理是由统计平均数阐述的。
在管理会计方面，统计方法在管理会计的预测、决策、控制分析中得到了充分的发挥，如混合成本分解所采用的相关和回归分析、销售预测和成本预测所采用的趋势预测模型、短期经营决策中所用的概率决策、长期投资决策中有关风险价值的标准差系数计算、不确定性决策中的区间估计、全面预算中的概率预算、以及标准成本差异分析中对统计指数因素分析方法的运用，从而使得对不确定条件下的管理会计问题研究分析有了支持工具，可见统计方法是管理会计中必不可少的系统方法。
在财务管理方面，风险的衡量指标主要有方差、标准差和标准离差率等统计分析方法，筹资的资金需要量预测采用了统计中的回归分析法和长期趋势预测法。再如综合资金成本和资本结构，财务分析中运用的趋势分析法、比率分析法和因素分析法，其基本原理是由统计相对数所提供的。
2.2会计资料在统计方面的应用
随着市场经济的发展，会计从对经济活动的结果进行记录、计量和报告，发展到对企业经济活动的全过程进行控制和监督，参与企业的经营决策和长期决策，为国家宏观经济管理和调控提供重要的信息。会计信息质量要求可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性，使会计信息符合宏观经济管理的需要，满足有关方面了解企业财务状况和经营成果的需要，能及时的将信息提供给使用者，并使会计信息清晰、简明，便于理解和利用。会计的复式记帐法，以及账账、账证、账实相互一致，为会计信息严肃性提供了重要保障。
统计活动的主要任务是统计指标的核算和指标的分析，会计活动的主要任务是会计账户的核算和财务报表的分析。统计在货币价值计量核算方面多借鉴会计核算数据，宏观统计核算在核算形式上已经吸收了大量会计核算方法，这使得宏观统计核算体系得到了进一步完善。
宏观经济分析法范文6
[关键词]国债收益率；宏观经济；主成分分析；通货膨胀
[中图分类号] F830.9 ［文献标识码］ A [文章编号] 1673-0461（2011）12-0084-04
一、引 言
2011年4月我国CPI同比上涨5.3%，食品价格上涨11.5%。根据美联储编制的美元对主要货币的汇率指数变化，2009年美元汇率贬8.5%，同时依据国际货币基金组织统计的全球储备结构数据，非美元储备资产占到近四成，2009年美元资产相对美元升值导致以美元计值的外汇储备余额增加。采用市场上常用的巴克莱全球债券综合指数收益率，2005年～2009年的年均收益率为4.8%。今年以来央行连续出台上调存款准备金率和加息等政策，经济增速放缓，通胀压力未减，货币政策“偏紧”，新股融资也相对密集，股票市场难以寻找良好的系统性投资机会。在这样的宏观经济紧缩背景下，债券市场尤其受到关注。通货膨胀和紧缩政策对债券市场产生什么影响？在加息周期中，债券的收益率是否受到影响？
学者们已经对影响债券收益率的因素进行了一些研究，如王一鸣和李剑峰[1]将宏观经济变量对收益率曲线的几个特征有如何影响进行了实证分析,发现宏观经济变量更多的是对整个收益率曲线的位置有影响。谢海玉[2]发现受经济周期和通货膨胀溢价要求的影响，超长期债券的利率敏感性应弱于短期债券。蔡跃明和平新乔[3]分析了经济增长与环境的新型债券的相关性。王海灵和阚丽萍[4]分析了我国宏观经济因素对债券收益率的影响。庄哗[5]分析了宏观经济信息对中国债券市场收益率结构的影响。白丽健[6]研究了近代中国债券市场价格变动的成因。
本文用主成分分析方法分析宏观因素对政府债券收益的影响。债券收益来自三个方面，债券的利息收益、资本利得和再投资收益。而到期收益率既考虑了利息收益，也考虑了资本损益和再投资收益。
宏观经济分析可以通过一系列经济指标的计算、分析和对比来进行。选取了8个常用的经济指标：生产者物价指数（PPI）、消费者信心指数（CCI）、消费者物价指数（CPI ）、国内生产总值（GDP）、货币供应量M1、汇率、利率、通货膨
胀率。
主成分分析在分析宏观经济对国债收益率的影响方面有其独特的优点。在实际问题的研究中，往往会涉及众多有关的变量。但是，变量太多不但会增加计算的复杂性，而且也给合理地分析问题和解释问题带来困难。一般来说，虽然每个变量提供了一定的信息，但其重要性有所不同，而在很多情况下，变量间有一定的相关性，从而使得这些变量所提供的信息在一定程度上有所重叠。因而人们希望对这些变量加以“改造”，用为数较少的互不相关的新变量来反映原来变量所提供的绝大部分信息，通过对新变量的分析达到解决问题的目的。主成分分析便是在这种降维的思想下产生的处理高维数据的方法。
二、实证分析
（一）样本选取
国债0213是财政部2002年发行的记账式（十三期）国债，期限是15年。由于该国债的剩余期限较长，其属于长期国债。而宏观经济增长对长期国债收益率的影响比较大。因此，本文研究宏观经济对国债0213到期收益率的影响。
一般来说，研究的区间长度越长越好，宏观经济中的某些因素对债券的收益影响大小越准确。但由于数据收集的困难，可供研究的时间区间长度有限。因此国债季度期的到期收益率时间段为2004年6月至2010年12月，对应的宏观经济指标也是季度数据。
（二）宏观经济指标分析
分析用因子分析的可能性。通过使用SPSS软件分析，由表1可知KMO检验统计量值为0.656，说明进行因子分析的效果尚可，比较适宜做因子分析；Bartlett's球形检验的显著性概率为
0.000
1. 确定提取因子数量
在确定可以用因子分析法后，确定因子的数量和方差解释，如下图所示。
下面利用方差解释表2提取主成分因子。提取的原则是主成分的累积贡献率和特征根。
分析表2可知：第一个因子的贡献率为54.397%，第二个因子的贡献率为28.238%，前两个因子的累计贡献率达到了82.636%，说明提取前两个主成分可以解释原有变量82.636%的信息；第一个因子的特征根为4.352，第二个因子的特征根是2.259，其余因子的特征根均小于1，因此，选择提取前两个主成分。
2. 主成分表达式
再利用旋转后的因子负荷矩阵和因子得分系数矩阵确定主成分变量。
由表3和表4得，主成分一为变量x3、x4、x5、x6、x7的线性组合，主成分二为变量x1、x2、x8的线性组合。用SAS软件进行主成分分析各因子的特征向量，据此可以写出由标准化变量所表达的主成分的关系式为：
由表5可知，成分1和成分2不相关，因此，可以分别研究每个成分的影响因素，而不考虑二者之间的相关因素。
3. 因子解释
Z1是反映消费者信心指数（CCI）、国内生产总值（GDP）、货币供应量M1、汇率、利率的综合指标。其中货币供应量M1、汇率、利率都是中央银行宏观经济调控的货币工具。CCI反映消费者信心强弱，综合反映并量化消费者对当前经济形势评价和对经济前景、收入水平、收入预期以及消费心理状态的主观感受，可以一定程度上衡量消费者对宏观经济调控的反应。而GDP是宏观经济调控的反应结果，反映一个国家一定时期内的经济表现。综上所述，将Z1定义为宏观调控影响综合指标。
Z2是反映PPI、CPI和通货膨胀率的综合指标。PPI、CPI和通货膨胀率都在一定程度上反映一定时期内的通货膨胀。通货膨胀决定消费者花费多少来购买商品和服务，左右着商业经营的成本，极大地破坏着个人或企业的投资，影响着退休人员的生活质量。对通货膨胀的分析有助于设立劳动合同和制定政府的财政政策。综上所述，将Z2定义是通货膨胀影响综合指标。
（三）线性回归分析
根据以上主成分关系式将8个宏观经济变量降低为两个综合指标变量，即宏观调控影响综合指标Z1、通货膨胀影响综合指标Z2。用Stepwise方法分别对国债0213的到期收益做线性回归分析。
分别绘制国债与主成分Z1和Z2的散点图（见图2、图3）。
通过观察图2和图3中的散点布局可以判断，国债0213的到期收益率与宏观经济综合影响指标Z1，通货膨胀影响综合指标Z2都有一定的线性关系。
下面我们用逐步回归方法对国债0213的到期收益率和Z1、Z2两个指标进行回归分析，得到结果如下表6所示：
由表6结果可以知道，国债0213的到期收益率与通货膨胀影响综合指标Z2线性回归的负相关系数是0.62073，拟合优度为0.307。
通过表7结果可知，国债0213的到期收益率与通货膨胀影响综合指标Z2线性回归模型的显著性概率为0.04，在显著性水平α=0.05上该模型显著。
由表8结果知道，国债0213的到期收益率与通货膨胀影响综合指标Z2线性回归的模型为：y1=0.554Z2，其中Z2的显著性概率为0.04。因此，国债0213的到期收益率与通货膨胀影响综合指标正相关。
近年来，由于经济过热，物价不断上涨，通货膨胀也越来越严重。而当期的通货膨胀率对同期的国债收益率影响较大，国债0213虽是长期国债，由于通货膨胀率持续上涨，通货膨胀的期限较长，其到期收益率也受通货膨胀的影响。因此，在所得到的计量经济模型中，国债0213的到期收益率又受通货膨胀影响综合指标的影响，且影响果显著。
