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投资项目调研报告范文1
本次调研开展包括查看实地项目与座谈交流两种形式，实地查看项目包括商业开发项目、保障性住房项目、市政设施建设项目，了解到项目开展情况的第一手材料。全市城乡建设投资一季度总计完成66.24亿元，占全年计划投资的22%。其中完成得较好的是江安县，共完成7.67亿，为目标任务的38.4%。
城市基础设施方面除投资集团公司、临港开发区、区的项目进度较快之外，大多数区县的市政道路、园林绿化等等项目的进度较为缓慢，有的区县到现在为止还没有开工任何市政道路。
今年共有8760套住房保障的目标任务，截止现在全市
共落实7605套，开工1317套，开工数占任务数的15%，开工套数任务较好的是临港区、筠连县与区，分别占年度目标任务的59.7%、42.6%、36.2%，有4个县到目前为止开工套数为0。
各区县及临港区都十分重视房地产的开发建设，开发投资强度大，房价稳中有升。特别是翠屏区一季度房产建筑施工面积总计98.88万平米，同比增长55.7%，其中新开工21.11万平米；区共完成房地产投资5.8亿，完成全年目标任务的38.6%。
招商引资方面，全市共签约30亿元左右，主要集中在房地产开发领域，城市基础设施方面很难引资。其中，完成2亿元，县3亿元，完成0.6亿元。的招商引资成绩较为突出，5个项目共签约21.5亿元，分别是：奥特莱斯品牌折扣中心及相关配套设施，总投资6.5亿元；物流总部大厦及相应的配套设施，投资2亿元；研发总部项目，总投资3亿元；丽雅时代总部金融街区建设项目总投资6—8亿元；家居博览城投资3亿元。
二、存在的问题
（一）地方政府财力有限，拆迁安置户补偿期望值较高，不重视基础设施建设的投入导致工程进展缓慢。
（二）不重视保障房的建设，导致有的区县大部分以工厂、林场的自建房代替保障房；保障房建成后的物业管理困难。
（三）预售商品房的资金账户监管、开发企业资质管理、房地产市场价格的调控各区县力度、举措不一，容易出现市场监管风险。
（四）住建系统从事规划建设管理及新农村建设的专业技术人才缺乏，高、中级专业技术人员数量少，质量不高，拔尖人才不足。
（五）杆管线搬迁困难。我市中心城区建设项目很多涉及到电力、通信、给排水等杆管线的搬迁问题，但由于涉及部门多，管理复杂，搬迁困难，阻碍项目的施工。
（六）建设市场的市场化竞争，给本地施工企业的发展带来了更严峻的市场环境。主要对中、小建筑企业的扶持政策少、现有的奖励措施对施工企业的投标作用不明显（如施工企业在创建省级、市级标化工地中，因建设单位在招标文件中没有要求，使得创建与不创建的企业在投标中竞争是一样的）。
三、建议
（一）城市基础设施不直接产生经济效益，但有显著的社会效益和长远利益，也是民生工程的重要体现，并且与房地产的开发相互促进，相辅相存。因此，各区县政府应加大招商引资的力度，采取多种投资方式，弥补财政投入的不足。
（二）保障性住房的建设，应该开阔思路，解放思想，出台适宜我市的保障性住房建设政策，以有效推动我市保障性住房项目建设。
（三）房地产市场稳定是房地产市场监管的重要目的，在具体的调控管理管理中主要通过监管预售商品房的资金账户、管理开发企业资质、调控房地产市场价格等方面措施。
严抓资金账户的监管，防范企业风险，要严格按照国家对提取资金的规范化管理，通过验资报告、预留办证资金等方式来加强对开发企业的监管，保证我市房地产市场的健康有序。
严格管理开发企业资质，引导企业做大、做强，扶持企业成长，为房地产开发企业提供良好的成长环境。
（四）内外合力共同解决专业技术人才缺乏问题
外力解决：积极申请人员编制，加强招考，引进专业技术性人才。
投资项目调研报告范文2
关键词:项目投资;盈亏平衡点;评价指标
科研项目投资是一种以特定建设项目为对象,直接与新建项目有关的长期投资行为。项目投资决策的评价与分析是企业财务活动重要的部分,因为项目投资的规模大、风险大、回收时间长,对企业未来发展的影响也大。因此进行项目投资决策时风险评估十分必要。
新投资项目由于处于项目的初始阶段,科研人员只注重技术层面上的风险,专业方面的局限使他们无法从整体上看到财务风险的存在。而财务风险又是客观存在的,要彻底消除风险及其影响是不可能的,为防范新项目的财务风险,就要求我们财务人员介入项目的管理,结合财务方面的专业知识将风险量化并告之项目管理者,对风险进行预警,将损失降至最低,为企业创造最大的收益。
评估项目风险的关键在于如何确定预警指标及预警指标的临界值,以判断项目的风险是否存在,在对新项目进行日常财务风险管理中,应定期或动态地将预警指标与临界值进行比较,若预警指标临近或突破临界值,则根据具体情况发出警报。使核心的决策人员能够随时获取有关风险的信息资料。
对新项目进行财务方面的风险评估,首先从调研阶段开始,项目的调研阶段主要是由新项目科研人员,从各个渠道收集有关该项目的信息,如设备购置价值、原材料价格、单位用量、损耗率、人工、工时、以及市场同类产品的价格、外部的年需求量和该项目目标利润率等等基础信息,并据此出具调研报告。
其次,财务人员根据新项目科研人员在调研阶段出具的调研报告,根据其中的基础数据信息结合财务的分析方法提供财务可行性分析报告,主要包括对项目各风险值的说明,如根据设计成本信息(包括预计的固定成本、变动成本)以及目标销售价格计算出盈亏平衡点(bep),从而给出外部对该产品的需求所应该达到的最小值;通过对该项目的投资总额和未来几年内现金净流量的测算计算出投资回收期,同时与新产品生命周期的对比可以让管理者知道投资回报期是否在产品的生命周期范围之内;通过估计当某一不确定变量(如销售量、销售价格、材料价格、人工成本、材料成本、固定性成本等)发生一定程度变化的时候,项目的投资决策指标(净现值、净现值率、获利指数、内部收益率、利润值等)将相应发生多大程度的变化,以此来预测新项目风险的大小,以及分析投资决策指标,明确项目的抗风险能力,从而成为项目风险评估的重要指标。
一、盈亏平衡点分析
盈亏平衡点又称零利润点、保本点、盈亏临界点、损益分歧点、收益转折点。它是指企业经营处于不盈不亏状态所须达到的业务量(产量或销售量),即销售收入等于总成本,是投资或经营中的一个很重要的数量界限。近年来,盈亏平衡分析在企业投资和经营决策中得到了广泛的应用。盈亏平衡点可以用销售量来表示,即盈亏平衡点的销售量;也可以用销售额来表示,即盈亏平衡点的销售额。如果预期销售额与盈亏平衡点接近的话,则说明项目没有利润。盈亏平衡点越低,表明项目适应市场变化的能力越大,抗风险能力越强。
按实物单位计算:盈亏平衡点=固定成本÷(单位产品销售收入-单位产品变动成本)
按金额计算:盈亏平衡点=固定成本÷(1-变动成本/销售收入)=固定成本÷贡献毛益率
盈亏平衡点可以通过研究产品的单位售价(p)、单位可变成本(v)以及总固定成本(f)来计算。可变成本是与产量水平成比例变化的要素,通常包括直接材料、直接人工以及利用成本。固定成本是不随数量变化的费用。通常包括折旧费、租金、保险费、管理人员工资以及办公费等。盈亏平衡点的计算公式为:bep=f÷(p-v)。
根据设计成本信息(包括预计的固定成本、变动成本)以及目标销售价格计算出盈亏平衡点(bep),从而给出外部对该产品的需求所应该达到的最小值,并提供给我们的管理决策人员,比较根据目前市场信息所预测出的销售量,是否达到了该最小值,如果没有达到就看其改善及增加销量的可能,以从销售方面确定产品的风险。
二、投资决策评价分析
投资决策评价指标是指用于衡量和比较投资项目可行性,以便据以进行方案决策的定量标准和尺度。从财务评价的角度,投资决策评价指标可分为静态评价指标和动态评价指标。按在计算过程中不考虑资金时间价值因素的指标称静态指标,包括静态投资回收期、投资收益率;在计算过程中充分考虑和利用资金时间价值的指标称动态指标,包括净现值、净现值率、获利指数、内部收益率。
(一)静态评价指标
1.投资回收期是指以投资项目经营现金流量抵偿原始投资所需要的全部时间。投资回收期可以自项目建设开始年算起,也可以自项目投产年开始算起,但应予注明。
投资回收期可根据现金流量表计算,其具体计算又分以下两种情况:
项目建成投产后各年的净收益(即净现金流量)均相同,则静态投资回收期的计算公式如下:不包括建设期的回收期pp/=原始投资合计÷投资后前若干年每年相等的净现金流量;包括建设期的回收期pp=不包括建设期的回收期pp/+建设期。
2.投资收益率,又称投资报酬率(roi)是指达产期正常年份的息税前利润或运营期年均息税前利润占项目总投资的百分比。是作为评价项目投资价值的参数的一种方法,计算时使用会计报表上的数据。
投资收益率(roi)=年息税前利润或年均息税前利润÷项目总投资
将计算出的投资收益率(roi)与所确定的基准投资收益率进行比较,其指标大于或等于基准指标,则投资项目具有财务可行性。投资收益率考虑了项目有效期内的全部现金流量。
(二)动态评价指标
1.净现值(npv)是反映投资方案在计算期内获利能力的动态评价指标。投资方案的净现值是指用一个预定的基准收益率(或设定的折现率)ic,分别把整个计算期间内各年所发生的净现金流量都折现到投资方案开始实施时的现值之和。
净现值(npv)=∑ncft(1+k)-t+∑ct(1+k)-t
净现值(npv)是评价项目盈利能力的绝对指标。当npv>0时,说明该投资项目在满足基准收益率要求的盈利之外,还能得到超额收益,具有财务可行性;当npv=0时,说明该该投资项目基本能满足基准收益率要求的盈利水平,方案勉强可行;当npv﹤0时,说明该该投资项目不能满足基准收益率要求的盈利水平,方案不可行;净现值(npv)指标考虑了资金的时间价值,并全面考虑了项目在整个计算期内的经济状况;经济意义明确直观,能够直接以货币额表示项目的盈利水平,其取舍标准也较好地体现了企业财务管理的基本目标。
基准收益率ic也称基准折现率,是投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资项目最低标准的收益水平。基准收益率的确定一般以行业的平均收益率为基础,同时综合考虑资金成本、投资风险、通货膨胀以及资金限制等影响因素。
2.净现值率(npvr)是指投资项目的净现值占原始投资现值总和的比率。
净现值率(npvr)=项目的净现值(npv)÷原始投资的现值合计
只有净现值率指标大于或等于基准率,则投资项目具有财务可行性。
3. 获利指数 (pi),是指投产后按基准收益率或设定折现率折算的各年净现金流量的现值合计与原始投资的现值合计之比。
获利指数(pl) =投产后各年净现金流量的现值合计÷原始投资的现值合计= 1+净现值率
只有获利指数指标大于或等于1的投资项目才具有财务可行性。它(下转281页)(上接279页)是一个相对指标,反映投资的效率,即获利能力。
4.内部收益率(irr),就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。
内部收益率,是一项投资可望达到的报酬率,是能使投资项目净现值等于零时的折现率。就是在考虑了时间价值的情况下,使一项投资在未来产生的现金流量现值,刚好等于投资成本时的收益率,而不是你所想的“不论高低净现值都是零,所以高低都无所谓”,这是一个本末倒置的想法了。因为计算内部收益率的前提本来就是使净现值等于零。
内部收益率越高,说明你投入的成本相对地少,但获得的收益却相对地多。irr大于项目所要求的最低投资报酬率或资本成本,方案可行;内部收益率法能够把项目寿命期内的收益与其投资总额联系起来,指出这个项目的收益率,便于将它同行业基准投资收益率对比,确定这个项目是否值得投资建设。
通过对盈亏平衡点(bep)的运用,计算出各因素在保本的前提下所达到的最大风险值或者说完成某一目标下的最高风险和最低风险指标,及这些风险对项目相关参数的影响情况,预测有关因素对净现值、内部收益率以及投资回收期等主要经济评价指标的影响,分析项目所能够承受的风险大小,将静态的管理数据转变为动态的风险评估数据后反馈给项目决策人员,推动相关部门进行风险评估,了解各个要素的变化对项目相关的财务参数产生的影响,便于有效的进行项目后面各阶段的评审和实施。
新投资项目的盈利及成功产业化,其前阶段的实施过程不容忽视,风险评估对新项目的发展所起的作用已越来越受到重视和认可, 进入新项目投资的资本, 其目的是追求投资的高收益, 对新项目的风险投资也只有在保证能获取高收益的情况下才有可能成为企业快速成长的资金来源, 而高收益的保障就是要对新项目进行科学的风险评估并有效控制投资风险。良好的风险控制体系正是我们新的科研项目能够成功运行下去的制度保证,我们都是在寻找最合适的方法减小项目运行之初所存在的风险,运用以上的评估方法加上合理的风险评估方式也可以得出理想的评估效果。
投资项目调研报告范文3
1.成绩
2014年统计站圆满完成了上级部门布置的所有调查任务。除了完成一系列的常规调查工作：农业农调调查、劳动工资调查、固定资产上报等，2013年开始的全国经济普查的所有核查工作都集中在2014年上半年完成。还是全市八个一体化住户调查点之一，工作量较大。在年底的考核中，按要求完成了固定资产投资的任务数。2014年的统计工作总体来看，呈现出有压力、有成效的局面，有压力主要体现在经济任务比较重，统计业务量大但工作人员有限等方面；有成效主要得益于全乡各项基础工作扎实、主要领导调度有力等。
2.不足
因为统计站两名工作人员都兼职其他工作，对农调户及一体化住户的入户指导远远未达到上级部门要求的次数。2014年未对记账户进行任何的培训，造成了收起来的账本质量不高。对记账户关心不够，年初有两户提出不想记账请求。
投资项目调研报告范文4
市中小企业促进局：
根据安中企发〔〕04号文件安排，我局认真贯彻落实，组织企业积极参与调研，分行业、有重点的圆满完成了此次调研活动，现将此次调研情况汇报总结如下：
一、前言
近几年来，随着我县中小企业的快速发展，中小企业已成为推动我县国民经济发展和实现社会进步的重要组成力量。中小企业通过自主创新，实现产品的产业化，产品竞争力日益增强，有力地促进了国民经济长期、持续的发展。
二、我县中小融资需求的主要特点
1．资金需求持续性强，频率高。由于目前中小企业技术更新快，产品不断升级换代，中小企业需要持续不投入资金，用于研究开发活动和购置技术含量较高的设备，及时进行技术更新，以保持持续创新的动力和能力。
2．融资需求时效性强。中小企业不具有市场垄断地位,对于市场变化敏感度较高，投资项目有较强的时效性。
3．单次融资量相对较小。尽管中小企业资金需求强烈，需要持续资金支持，但由于企业规模较小，抵押物小，单次需要融资资金额并不太大。
三、我县中小企业融资需求的结论与建议
1、中小企业获得间接融资支持的程度较低
调研中发现，中小企业一方面由于发展时间短、经营风险高、业绩不稳定等原因，大都无法获得银行信用贷款支持，另一方面，由于中小企业用于生产经营有形资产规模相对较少、金额相对较低，资产总体流动高，可用于抵押、质押方式贷款的资产规模较少，无法满足各类金融机构、融资担保机构对于融资安全性的基本要求，从而也无法获得银行等金融机构抵押、质押贷款。
2.对中小企业的投资支持方式有待进一步改善
我县投资方式单一，今后对有自主知识产权、技术含量高、竞争力强、市场前景好的企业给予重点支持。同时运用中介担保服务体系，建立健全对中小企业科学的投资支持方式。
投资项目调研报告范文5
*年我办在省稽察办的指导和我委党组的领导下，认真贯彻党的*届六中全会、"*"精神及省、市党代会精神，紧紧围绕全国稽察工作会议提出的稽察重点和我委的中心任务，坚持"三个服务"的稽察宗旨，履行职能，团结协作，尽责尽力，全面完成了以项目稽察为主要内容的年度工作，取得了较好的工作成效。
（一）积极组织项目稽察，不断加大对政府投资项目的监管力度。
*年我办共组织了14个项目稽察，涉及总投资51.38亿元。其中基础设施项目4个，涉及投资8.85亿元；社会事业项目6个，涉及投资34.69亿元；农村项目1个，涉及投资2.75亿元；社会公共安全项目3个，涉及投资5.09亿元。
1、完成了全面（专项）稽察项目7个，总投资13.58亿元。对*妇女儿童医疗中心等7个在建项目进行了全面（专项）稽察，发出稽察情况报告或整改通知共7份，对项目建设情况进行了综合评述，对两个投资控制不力的项目提出了可能发生超概的予警，向一个已经出现突破计划并达到一定程度的项目提出了调概的要求，有力的推动了问题整改和项目建设。
2.开展了经常性稽察项目7个，总投资37.8亿元。对*歌剧院、*新图书馆等7个经常性稽察项目，基本做到每月收集项目建设信息，每季度到项目建设工地现场一次，核实和进一步掌握项目进展和概算控制、资金使用情况，询问项目建设中遇到的困难和问题，探讨妥善解决的办法，以促进项目建设的顺利实施。
（二）配合国家、省稽察办做好对我市建设项目的稽察、检查工作。
按照国家稽察办对南沙东方电器（*）重型机器有限公司和*开发区达意隆包装机械股份有限公司的国债项目进行专项稽察的要求，我办积极做好与项目单位的协调联络工作，指导项目单位认真做好接受稽察的各项准备，配合和协助国家稽察办顺利完成了稽察工作。在省稽察办对*白云机场扩建工程东三、西三指廊项目和*文冲船厂荣华医院违章建筑调查核实和地铁5号线招投标的检查中，我办也根据要求专门派出人员参加了上述工作，并对有关问题提出了合理处置建议。
（三）结合项目稽察开展调研工作。
今年我办从解决具体问题、更利于发挥职能作用的角度着手，确定了"进一步完善稽察工作长效机制建设"和"更好的发挥代建制在项目建设中的作用"等两个调研课题。为了增强调研的针对性和保证调研效果，我们结合项目稽察，分了两个调研小组，并且提出"着手要早、素材要多、成果要好"的自我要求，从三月份就开始组织调研工作，在调研"代建制"课题时，我们边稽察边调研，到了六个实行"代建制"同时在模式上又存在差异的项目现场了解收集资料，然后进行综合和分析，从实务操作的角度提出了充分发挥"代建制"效能的建议与措施。为了促使稽察工作在良性机制推动下，真正走上一条科学的规范的协调的运行轨道，我们注意利用各种工作机会，与国家和各省、市稽察机构进行座谈交流，还专程到江西、安徽等两省三市上门学习，取长补短，形成了具有可操作性的思路和建议。在全办同志的努力下，按时完成和提交了两个近万字的调研报告，其中"代建制"课题获得委调研成果三等奖，使稽察调研有了新的起色。
（四）注重学习，不断提高全体人员素质。
1.加强政治理论学习和廉政教育，树立良好的稽察工作作风。按照委内统一安排，我办人员积极参加各种政治理论学习，特别是认真学习了党的"*"精神。按照《市发改委开展机关作风建设年活动意见》和治理商业贿赂的要求，把廉政建设和廉洁自律自觉落实到稽察工作中去。在项目稽察的过程中，我办严格遵守稽察纪律，不向项目单位提出任何工作以外的要求，树立了良好的稽察作风和稽察形象，确实做到了廉洁稽察、干净稽察。
2.参加各种形式的业务学习和培训，不断提高稽察工作能力和水平。为确保稽察效果，我办重视利用和争取各种学习机会，对本室人员进行业务培训和知识更新。今年以来共组织四批次人员参加由国家发改委等机构举办的关于项目管理、招投标、监测与评价等内容的业务培训，还根据委里的要求参加了由市法制办举办的行政执法人员申领（换发）执法证的培训。通过学习，进一步充实了与项目稽察有关的政策法规知识，增强了稽察专业技能，提高了工作水平。
（五）始终保持良好状态，力争稽察工作积极有为。
今年我办积极参加委里组织的"科学履行职能，构建和谐机关"的活动，提出了"在整体表现上要更加突出，在工作成效上要更加明显，在争先创优上要更加主动"的要求，努力营造良好的工作氛围，保持健康的精神状态，使每个人都能主动的想作为、去作为和有作为。今年我办有一人继续在广西那坡县开展支教工作，直到八月底才返回，另被抽调一人到市局工作半年，到九月底返回。在位实际只有五人，承担了14个项目的稽察任务，平均在施工现场都在三十天左右，最多达到六十余天，处在简易的工棚、嘈杂的工地和炎热的气候条件下，没有一人叫苦怕累，不仅按时保质完成了项目稽察，也使作风、素质得到了锻炼和提高。抽调在外工作的同志，也在岗位上做出了明显的工作成效，得到了所在单位的好评。
二、主要体会
1、围绕中心、服务大局是对稽察工作的根本要求。通过一年的工作实践，我们感到虽然稽察工作不能算是发改委的重点，但稽察职能确实是我委对政府投资项目监管的重要环节和手段，实际上委里已为稽察工作提供了一个非常好的工作平台，今年我办提交的七个项目专项稽察报告，都经分管领导和主要领导审阅签发，其中市领导对两个报告作了批示，说明只要围绕发改委的中心任务，置身于发改委的工作大局之中，稽察工作同样能够掌握主动，更好的发挥职能作用。
投资项目调研报告范文6
集团是以产权为纽带、具有多层次组织结构，以控股公司为核心的战略联盟体。该控股公司具有对所属子公司强大管控能力，是整个集团的战略投资中心。其管控的子公司和投资的领域，既有产业链上下游的一致性，从而具有规模经济、协同效应的战略优势，又往往涉及跨行业、多领域，具有相关多元化战略布局的特征。跨多元化集团的控股公司，是整个集团的灵魂所在，其对整个集团的管控，突出的是战略管理、企业文化管理，并通过投资管理、财务控制、风险管控，实现整个集团规模效应、协同效应、优势互补效应。多元化集团的投资活动，是整个集团战略实施的途径，也是集团优势产业及核心竞争力形成与巩固的过程，也往往涉及对外战略合作关系的建立。因此，多元化的集团在投资管理体系建设上，针对跨行业、多领域的特征，突出的是通过集团控股公司的投资管理，形成一个多层级的参谋、决策、管理系统和动态信息系统，确保优势产业与核心竞争力的形成与强化，实现战略目标。在集团的投资管理体系下，投资管理不是简单地沟通协调工作，而应是对集团具有价值创造意义的管理活动。
1. 当前多元化大型集团的投资管理模式
1.1多元化大型集团投资管理模式的现状
当前我国众多的国有大型多元化企业集团对投资项目的管理模式，是一种以投资规模为界定标准的分级审批的投资管理模式。这种投资管理模式，是一种限额分级审批的管理模式。如广东省属大型国有企业，即是按照广东省国资委的《广东省省属企业投资监督管理办法》和《广东省省属企业重大事项审核备案暂行办法》的有关规定，建立起来的按照投资规模、投资金额为界定标准的分层级的审批、备案管理体系。
在管理组织架构上，集团明确承担投资项目管理的部门，并在董事会下设投资审核委员会，其成员一般由各相关职能部门主要领导构成，形成“投资主管部门——投审会——公司经营班子/董事会”的三级管理层次。
在投资审批与管理流程上，从立项、项目审批申请、实施、验收评价几个环节，一般区别集团总部投资项目与下属企业投资项目，归口集团总部投资主管部门（如投资规划发展部）管理。
1.2 对当前投资管理模式的反思
过去二十年里，我国国有多元化大型企业集团的产生，有着“政企分开”、“建立现代企业制度”这样的历史背景，其形成有一定的“行政撮合”色彩，控股集团公司在面对多元化的集团管理有上，有一定的自身条件限制。同时，在当前国有股份占绝对控制地位的背景下，该管理模式也就是现实的必然选择，是对决策权限在责任与效率中找到平衡点，是一种分层级的分权制管理模型，也就有着“行政审批”色彩。
这种具有“行政审批”色彩的管理模式，使得集团总部的投资管理功能成为国资委审批管理的延伸，集团总部则扮演了一个个“小国资委”的角色。这种以“审批权限管理”代替应该涵盖“投资决策”、“投资评价”和“投资风险控制”的整个投资管理体系建设，缺乏市场敏锐性。而集团总部的投资管理部门，在这种管理模式中，只是起到了上传下达，组织协调的职能，不能很好地实现“投资管理创造价值，实现集团战略投资目标”的作用。
目前的投资管理模式，距离“创造价值”的投资管理体系，有以下几点不足：
1.2.1集团的投资管理，侧重“审批”，而缺乏一种积极参与的态度、不利于从集团战略高度，调动整个集团人力、物力、资金、技术为投资活动创造更优的条件。
1.2.2从投资项目承载主体到集团总部，各决策层级往往需要反复调研、汇报，决策效率不高，审批流程冗余。
1.2.3投资项目实施过程中，集团总部缺乏积极有效的监管措施、信息反馈机制，使得投资管理信息易断流、控制链中断，进而有导致风险失控的可能。
1.2.4投资项目验收及后评价没有真正落实，缺乏对过往投资项目事后评价，并形成一个完整的投资动态管理信息系统，供未来投资活动参考借鉴。
特别值得一提的是，投资的后评价，不仅是投资项目管理的需要，更是检验集团投资管理体系是否有效，并进行战略修正的基础，也是各大国有多元化集团未来建设投资管理体系应予以重视，并可以有更多创新突破的工作。
2. 对多元化集团投资管理体系建设的设想
2.1投资管理体系是企业集团战略实施的职能体系
投资活动是多元化集团打造核心竞争力的重要实施途径，是为了调整集团公司的产业和产品结构、优化集团的资源配置、保障并强化集团的核心产业或主导产品的市场竞争优势，同时通过多元化的投资也为集团提供了规避单个行业、单一市场波动的风险化解机制。因此它的投资管理体系，在面对涉及跨行业、多种模式的投资项目时，管理目标上具有战略一致性、管理上
转贴于
有层级性、投资主体与合作形式多样性的特点。集团对各个层级的投资活动的管理，也是以产权为纽带，通过健全的法人治理结构实现。它在投资管理体系建设目标上，要成为一个“创造价值”的管理体系：
首先，它是一个信息系统，能为集本文由收集整理团管理决策提供充分的决策信息，通过信息流，使得管理控制链完整有效；
其次，它是一个顾问系统，能为投资活动提供参谋，充分评价、论证，保障投资的成功；
第三，它是一个管理参与系统，集团控股公司通过投资管理体系，扮演的是一个“积极股东”的角色，并能调动集团的管理资源、技术资源、人力资源、资金资源、市场资源，将投资活动纳入到战略目标的实施。
集团的投资管理体系，不以投资项目本身经济上的保值增值为主要目标，而是服务于资本控股型集团总部突出主业、形成核心竞争力的一个战略职能体系，是保障集团健康、持续、稳定发展，服务于战略目标的管理系统，这就是投资管理体系的价值创造的意义所在。
2.2投资管理体系的职能板块构成
一个完整的投资管理体系应包括投资决策、投资评价、投资风险控制及组织架构设计四大管理模块，并通过建立畅通的信息流，将各个管理模块有机地链接起来。各个管理模块功能的发挥，又是以产权为纽带，以建立健全法人治理结构为基础。
在这个投资管理体系中，投资决策程序管理模块，要涵盖投资目标管理、投资管理授权体制、决策方法；建立涵盖经济指标与非量化评价指标体系、评价方法、项目实施前、中、后跟踪评价信息系统；并通过构造投资管理体系所需相应的的公司治理结构、制度规范和组织结构，以全面的风险控制方法来建立投资管理链。
对多元化资本控股型企业集团，还需要以产权、产品、技术等为纽带，区分生产型的子公司投资项目和涉及资本运作型的子公司投资项目有针对性地进行管理。
2.2.1投资管理组织架构设计
多元化集团是一个多层次、以产权为纽带的经济组织，集团公司是这个组织的核心，形成“投资项目载体企业—集团投资部门—集团投资委员会—董事会”多层次的组织支撑系统。
在集团公司本部，由发展部作为投资管理的核心职能部门。在具体岗位设置上，为了建立有效的沟通协调机制，减少信息不对称和信息传递时滞，并保证以集团的总体战略指导集团各个层次的投资活动，建议在集团投资管理体系内，建立项目经理制。项目经理制，即是在发展部内设的投资项目经理，代表集团投资管理主管部门，从投资项目的前期调研、立项开始，到组织实施、项目验收，提前介入，全程参与，是集团投资管理体系对畅通信息流、联结各个管理链条，积极参与管理的重要一环。
2.2.2投资决策管理模块
投资是集团战略目标实现的承载体，而投资决策是投资管理的核心。多元化集团投资管理体系的投资决策管理模块，对涉及不同行业、市场、合作者、不同投资方式的投资决策过程中，确保集团投资活动以战略目标为导向，以系统的观点，强调对投资的整合性、协同性和约束性，强化核心产业或主导产品的竞争优势。对于投资项目自身的经济可行性，则应当是在投资承载企业上报到集团总部前就已论证的初级目标。
多元化集团往往涉及行业较多，投资的形式也会丰富各异。在借鉴现有通行的投资决策流程上，对于涉及生产型的，战略规划已明确的投资项目，可以给予投资承载企业各大的自主权；集团投资决策环节，更多的从战略发展与扩张、结构调整，关系整个集团核心竞争力巩固与发展的目标层次对投资项目进行决策分析。
2.2.3建立完善的投资评价与监管体系及信息系统
对投资项目的评价，当前主要是以项目可行性分析和财务评价为主，这也是项目实施前，投资决策的重要依据。而作为控股型集团总部，投资评价的管理模块建设，更要注重项目实施中的监管，及时做信息反馈、解决实施中的障碍与风险疑点，从而为集团调整内部与外部资源，从战略层面对投资项目给予支持。
作为多元化控股型集团总部，更需要建立一套完善的投资项目后评价制度，总结经验教训，并通过建立一个投资管理信息系统，为未来投资提供参考。这也是当前投资管理体系普遍缺失的重要管理模块。
2.2.4投资风险管理模块
风险管理体系的建设，同样是一个宏大的课题。对于多元化集团来说，由于投资涉及多个行业、地区、市场，投资合作形式多样，因此比一般企业对投资的风险管理有更高的挑战。而多元化投资，本身也是集团化解单一行业/市场/产品风险的一种风险管理方式，这也是控股集团公司“创造价值”投资管理活动。
在投资管理体系中，风险管理贯穿从集团投资决策、投资评价、组织架构制衡设计。对于控股集团公司的投资风险管理，本人以为需要从以下几方面考虑：
（1）投资风险管理需要以集团各层级畅通的信息流为基础。投资承载企业是投资实施与推动的主体，是风险的直接承担与管理者。集团对投资项目尽职调查、财务信息、经营管理资料、调研报告、专项信息、专家论证意见等，建立投资信息库和畅通的信息流，成
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为风险管理的信息基础。
（2）根据项目类型和集团各层级风险承受能力实行分级限额授权审批。在投资决策中，根据集团各专业子公司，实行分级授权、限额审批管理是风险控制的方法之一，能兼顾效率与风险承受能力。但无论是哪个层级权限内的投资项目，均应向集团发展部备案，发展部及时跟踪评价。
（3）集团本部直接运作的投资项目，主要涉及战略实施、对外建立战略合作关系，调整集团公司的产业和产品结构的多元化投资，风险管理更应关注于战略投资方向、行业与市场、选择合作者、投资合作方式、选择经营管理团队，以及各个相关多元化产业相互促进与制约。
（4）投资风险管理是集团全面风险管理的重要组成部分。发展部对投资的风险管理，需要结合集团战略投资风险和投资项目微观风险，从集团层面识别、衡量风险及可能损失程度；制定风险策略，为下属投资承载企业提供更高层次的风险管理机制。例如，集团可以拥有更多的资金、技术、人才等资源，化解投资项目推进过程中相应的资源不足风险。
