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流动性风险管理范文1
【关键词】商业银行 流动性风险 巴塞尔协议
金融危机爆发后，各国监管机构意识到即使资本充足率达标，如果银行过于依赖高杠杆的融资工具，也会存在由于流动性短缺而造成的严重危机。雷曼兄弟破产之前，其一级资本充足率就高达11%，但是由于其资本结构中高杠杆的融资工具占比较高，最终导致其无法抵御危机的冲击。
一、巴塞尔协议制度要求
巴塞尔委员会于2010年了新的流动性监管标准，虽然流动性风险不纳入风险资本的计算范围之内，但其重要性已经逐步上升到与信用风险、市场风险等同的地位。因此在危机当中银行最重要的不是利润和成本，而是现金。
巴塞尔协议Ⅲ的重要变革之一是推行了风险管理新的监管指标——流动性覆盖率和净稳定资金比率。这两项标准相互独立但又相互补充的。设立流动性覆盖率的目标是为了提高银行应对短期流动性风险的快速修复能力，保证银行在重要压力情境下，有足够的高质量流动性资产来满足短期正常运营。净稳定资金比率是为了推动银行有动力去寻找更多的稳定资金来源，保证在更长的时间区间内的生存和运营。巴塞尔委员会计划循序渐进引入流动性监管指标。其中流动性覆盖率计划于2015年1月开始引入，其最低监管要求为60%。随后每年的指标最低要求逐渐上升，并于2019年1月达到100%的最低监管标准。
二、流动性风险管理框架
流动性风险是指为了保证银行的资金具备合适的数量、构成和期限特征，以便为资产提供足够的流动性。因此流动性风险管理的目标主要有两项：首要目标是不管正常经济周期还是市场压力环境下，都能保证银行的核心业务满足客户需求并履行合同义务；其次，维持银行的信用评级，使得银行在成本最小化的同时优化融资结构和来源，保证顺畅的融资渠道。
银行一般会建立一套流动性风险管理框架，以确保业务间的连续性、方法的稳定性和风险的透明度。国际性大银行会设立资产管理委员会，作为管理资产负债表的首要组织。资产管理负债委员会制定风险投资组合的策略并监控其业绩。任何资产组合配置的重大变动，都需要经过资产管理负债委员会的审批通过。
资产管理委员会需要制定流动性风险管理政策，包括确定银行流动性风险承受能力，制定融资及流动性方案，以及应急资金计划。银行融资及流动性计划的内容必须涵盖以下几方面，包括职责分工，流动性概述，压力测试，流动性限额以及流动性指标等。其次，资产管理委员会负责制定应急资金计划，用于在紧急情况下对流动性风险做出快速反应。
除了资产管理委员会外，银行会设立内部资金部门，全面管理并调配银行资金；银行风险部门会监督并汇报流动性风险状况，协助资金部门将流动性风险控制在可承受的范围之内。
三、流动性风险管理工具
流动性风险管理的方法和关键工具包括：缺口分析，压力测试，流动性指标以及市场触发限额。
（一）缺口分析
缺口分析指分析银行在特定时间区间下的现金流入和流出之缺口，也叫合同期限错配工具。一般银行会建立市场行情报告，作为主要的分析工具。
市场行情报告是指在正常运营环境的假设下，每日计算不同期限下累计的流动性缺口。负的流动性缺口代表到期负债超过到期资产，银行会有净现金流出，因此可能需要从市场上融资以弥补短期的资金不足；正流动性缺口指到期资产超过负债，表明银行有多余的资金可放到市场上。市场行情报告是监测金融机构当前流动性状况的重要工具之一。它量化了在正常业务环境中未来各个时间段内的潜在融资缺口。针对市场行情报告的计算，银行会设立限额，即每个期限内可允许的最大资金缺口。银行会对流动性头寸进行每日监控，一旦实际缺口超过限额，银行资金部应当立即采取措施纠正超限情况。
（二）压力测试
压力测试可用于量化某一事件对资产负债表以及流动性头寸的可能影响，并明确在流动性事件中切实可行的选择方案。压力测试的假设情境包括关键融资来源重要变动，市场重要触发指标的变化（如信用评级下降），政治和经济事件等。
压力测试对于银行监控非常重要。它不仅要预测银行可能发生的流动性事件，还要假设极端市场紊乱情境。根据压力测试的结果，银行会相应修改融资方案和应急资金计划方案，阐述如何应对压力情境，明确在危机情况下银行可能面对的流动性困境，以及如何处理紧急事件的执行措施。
（三）流动比率
流动比率用于量化和监控在正常业务条件下资产负债表的流动性结构。最基本的指标包括三类。一类是衡量银行对负债依赖程度的比例，例如存/贷比率，净市场来源资金/总第三方负债比：第二类是衡量银行流动性集中风险的比率，例如前5大大额资金来源/第三方负债比：最后一类是有关流动性资产质量的指标，包括流动性覆盖率，净稳定融资比率。
计算流动性指标的作用主要体现在两方面，一是监督用于改善结构流动性计划的实施效果，通过对比指标的变动，衡量改善方案的好坏；二是通过设立流动性比率“限额”，防止流动性状况恶化，避免出现难以控制的局面。
（四）市场触发机制
市场触发是指可能导致市场上流动性变化的内部或外部市场或经济因素。银行会按期监控市场触发条件，一旦市场触发被突破触发限额，银行应记录并采取行动。常见的市场触发条件包括：股票指数，国债收益率、货币汇率、进出口增速以及重大灾难性事件（例如禽流感）等。
四、流动性风险管理问题及反思
2013年6月份银行间市场出现的“钱荒”事件，再一次印证了我国商业银行在风险管理方面的疏漏。虽然国内储蓄率一直处于相对高位，但并不意味着银行不存在流动性风险；相反，由于我国商业银行过于依赖中央银行最后贷款人的职能，持有的风险资产反而较多，安全资产的配置较小，一旦央行有收紧流动性的倾向，甚至只是在公开市场不作为，银行面临的资金缺口就很难弥补。
因此，我国商业银行需要建立科学的流动性风险管理体系，制定合理的融资计划和资金使用方案，充分运用多种管理工具和手段，使银行的流动性缺口保证在可承受可掌控的范围之内，在风险适度的基础上以最优化方式使用银行资金。
参考文献
[1]巴曙松，袁平等.商业银行流动性管理研究文献综述[J].金融会计，2008（01）：27-33.
流动性风险管理范文2
2013年6月中旬到6月底发生在国内金融界的“钱荒”（又有说是“心慌”），以及进而由其引起的股市激烈振荡，使更多的人意识到银行流动性风险和流动性风险管理的重要性，也再次给监管部门敲响了警钟。纵观全球金融市场，流动性风险及风险管理被长期忽视，仅在2008年金融危机后，才再次引起人们的重视。彼时，一些国际知名金融机构，如北岩银行、雷曼兄弟、贝尔斯登、华盛顿互助银行，一夜之间轰然倒塌。令人感到蹊跷的是，这些曾经叱咤风云的银行在破产前的一个季度还非常赚钱，资本充足率也很正常，是什么致命一击，使这些百年老店飞灰湮灭？这就是被称为“看不见的杀手”——流动性风险——所秒杀。在刚刚公布的2012年世界财富500强中，我们欣喜地看到工、农、中、建、交五大行赫然上榜，也看到兴业银行、民生银行、招商银行等国内第二梯队银行榜上有名。欣喜之余，我们也要吸取前车之鉴，防微杜渐，将我国银行的流动性风险管理提升到国际领先水平。
何为流动性风险
银行资产和负债与生俱来的“混搭”或“错配”（如短期存款来支持长期贷款），加上市场上资金供应短缺（如2008年美国资本市场和最近国内发生的“钱荒”），以及银行本身突发的、未预见的流动性紧缺，都会给银行造成流动性风险。2008年金融危机后，巴塞尔委员会根据在危机中出现的新问题，在其2009年9月公布的良好流动性风险管理原则中，再次明确了流动性的定义，这就是银行要具备为资产增加而融资和到期清偿债务，并同时不招致不能接受的损失的能力，管理原则同时明确指出产生的流动风险主要来源于两方面：一是市场流动性风险（Market Liquidity Risk），即由于市场机制的欠缺和不充分，或由于市场机制的失灵造成的银行流动性风险；一是银行自身的资金流动性风险（Funding Liquidity Risk），即银行不能有效满足可预见或不可预见的、目前的或未来的现金流或抵押物的需要，这种风险暂时不会影响银行的日常经营和财务状况，具有很强的隐蔽性。
如果缺乏及时有效的流动性风险管理，小到短期内会增加银行融资成本，挤压息差收入空间，大到影响银行资产质量，造成投融资整体分配结构失衡，遭遇国际评级机构降级和投资者信心丧失，严重制约银行可持续发展能力。同时，在对流动风险认识上，也要避免把流动风险孤立来看及孤立处理。在现阶段，很多国有银行（包括一些成熟市场的国外银行）的总行风险管理部将信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等不同风险领域设置为相互独立、彼此疏远的子部门。实际上，从国际经验来看，不同类型的风险相互影响、互相作用以及相互转化（图1）。在以往的经济金融危机中，风险往往从一种形式快速传递成另一种形式，如在2008年金融危机中，由于信用违约风险造成的对资产、投资、进而资本市场的信心的动摇，这种信心的缺失迅速波及和产生了流动性风险，一时间，资本市场的投融资功能嘎然而止。因此，银行家们要建立对不同类型风险的整体观和大局观，切忌头疼医头、脚疼医脚。
流动性风险管理演进
银行流动性风险管理应达到如下四方面作用：宏观上为市场和各关联主体增强信心，证明和显示银行处于安全、稳健的经营状态中；帮助银行履行现有的贷款承诺；帮助银行避免不必要和不获利的资产转移和资产销售；降低银行融资成本。
国外银行流动性管理可以分成五个阶段：
第一阶段是商业贷款理论时代，为保证商业银行资金的高度流动性，其理论强调贷款应是短期商业性贷款。由于这种理论强调贷款的自动清偿能力，也被称作自动清偿理论。又由于其强调商业银行贷款以商业行为为基础，并以真实商业票据作抵押，也被称之为真实票据论。此理论以商业银行资产流动性为着眼点，被商业银行一直沿用到约1920年。但这个理论有两个明显不足：银行视为自偿性的短期放款，不一定比其他放款更具有流动性；不能配合经济发展趋向成熟、复杂的需要。
商业银行流动性管理从1920年到1950年左右，进入了第二阶段。该阶段前期是转移性理论时代。银行持有资产（多多益善，为追求高回报可以是长期贷款），必要时，如果能以较低的代价转移或出售给其他金融机构或投资者，就可维持流动性。回顾1933年世界经济大萧条，由于人们对现金的偏好，证券市场崩溃，银行资产几乎失去其转移性。在该阶段后期，预期收入理论开始盛行。贷款的种类开始增加，借款人大部分已分期付款方式偿还贷款，因此，银行以借款人未来收入为基础来估算借款人的偿债能力。由于有多种不确定性因素，银行很难对借款人未来所得进行正确的预测和估算。
银行流动性管理的第三阶段是负债管理阶段，从1960年左右到1970年早期。这种负债管理有三大特点：银行资产负债表负债大部分是货币或在资本市场上可转移的、非存款性负债，与传统活期、定期、储蓄存款等存款性负债资金来源有别；负债管理以竞价方式在市场上主动争取资金，与传统上坐堂待客存款的被动方式有别；以出售负债换取资金与资产管理上出售资产换取资金有别。负债管理虽然更加灵活、主动，但过分依赖市场资金，使银行间业务竞争日益激烈、存贷款息差缩小，导致资金成本上升、收益不确定性增加，造成银行经营的安全性不足。
资产负债综合管理和资产证券化的出现与发展是银行流动性管理的第四阶段，从1970年代中期到2008年金融危机。较之前述的资产管理侧重资产的流动性和安全性而忽略收益性，而负债管理则强调强调收益性而使风险增加，降低了安全性，资产负债综合管理则从银行整体出发，试图兼顾收益和风险管理，以达到风险与收益平衡和优化。但随着资产证券化等表外业务金融创新产品和复杂金融工具的滥用，加之银行监管不力、信用评级机构道德的缺失等因素，在贪婪和利益的驱使下，迎来了2007～2008年又一轮金融风暴。
2008年至今，金融机构流动性风险管理进入新的时代。从在风险管理中最不起眼、最容易被忽视的方面，一跃成为风险管理中的焦点。同时，对世界各金融监管机构、研究机构和银行等都提出了更高的要求。欧洲银行监管委员会、巴塞尔银行监管委员会、国际金融研究所、英国金融服务管理局都纷纷出台流动性风险管理的原则、法规和建议。
国际流动性风险管理流程与手段
从国内外金融机构近年来发生的危机中，不难总结出这样一个公式（图2）。
为避免财务困境和招致更深层次危机，商业银行等金融机构要居安思危，规划先行，建立高度协调、有效的流动性风险管理流程和手段。具体管理流程和实施的手段可分为三步（图3）。
银行流动性风险管理的第一个步骤是整体架构的设计。这一步又可以细分成五个组成部分：第一是银行等金融机构必须首先在充分考虑和吸纳监管要求的前提下，制订内部的流动性风险管理政策、流程和制度。另外，国外大中型银行都有资产负债和流动风险委员会，其成员来自各要害部门的高级管理层，应定期讨论、制订和通过本银行资产、负债和有关流动性的提案，以确保融资渠道多元化和资金用途合理，以及本银行流动性在安全和可靠范围内。第二是建立量化监管流动性风险的系统和控制框架。银行自身系统的建立和完善，在整个流动性风险管理中起着举足轻重的作用。设计者和管理层要反复讨论和确认流动性最根本的风险是否被全面考虑，各相关部门和责任是否清晰明了，信息系统是否运行与初衷设计一致，关键信息能否通过系统在第一时间得到反映，市场、信用、流动等风险间的相关联系是否被充分理解和监控。总之，信息的质量而不是数量起决定作用。目前，国内一些银行和风险管理部门还存在“面子工程”现象，一些风险量化和监控系统只注重短期效应，不注重长期投资，过于简化，这种“花架子”体系根本无法预警，更谈不上应对大的风险。因此，由这些架构和系统产生的关键绩效指标（Key Performance Indicator）和关键风险指标（Key Risk Indicator）一定要到位并发挥作用，从而使风险管理人员从信息的大海中迅速捕捉到有价值的重要信息。否则，预警和及时的防范风险都将子虚乌有。如果第一个组成部分和第二个组成部分系统和架构有效到位，则第三个组成部分就水到渠成，这就是银行可达到充足的流动性，并实现自给自足的量化监控。第四个组成部分，是对前三个组成部分的提升，冲破了对某一产品、某一部门或某一区域的流动性风险管理，变成了可平移和可扩展的跨部门、跨区域、甚至跨国境的银行综合流动性风险管理。最后一个组成部分，是将前四个组成部分归结并浓缩成高质量的报告，提供给高层管理者和监管机构，便于管理者和监管机构掌握及时、真实和有效的信息，真正做到时效流动性风险管理。
银行流动性风险管理的第二个步骤是设置流动性容忍度等级和限制。在各相关监管体制下（如巴塞尔协议规定的资本充足率指标等），各个银行可根据自身市场定位、发展战略方向、风险偏好，制订可接受的流动性区间和倾向。第二个步骤应根据市场等外部条件的变化及时调整，因此，也不存在所谓最好的模式：只是在不同时间，根据当时情况，通过设置（流动性容忍度）限制性条款，因时、因地发展银行业务。根据更适合本银行发展，制订流动性容忍度的上下限。图4是国外某银行在设置流动性容忍度限制时考虑的部分限制性条款。
银行流动性风险管理的第三个步骤是量化和实施流动性风险管理的具体手段，这一步骤是在前两个步骤政策到位、系统到位、关注到位后的具体及关键阶段。国外风险管理界流传这样一句话：“如果你不能衡量风险，你就根本无法管理风险。”衡量流动性风险可从关键财务比例分析、现金流和净资金需求分析、预警模型和现状优化模型三方面着手。关键财务比例和现金流、净资金需求分析主要是从纯财务角度进行量化分析；而预警模型和现状优化模型除了考虑财务数据以外，还加入宏观经济数据，资本市场行为（Capital Market Behavior）等数据和分析；另外，预警模型，顾名思义，是对未来可能发生的流动性风险进行预警和防范，而现状优化模型是对银行现有流动状况进行评判和修正。
在流动性风险量化的基础上，国外银行针对流动风险管理，往往都有量身定制的“工具箱”。在这个“工具箱”里，一般都包括三大流动风险管理工具。第一大工具是应急资金计划（Contingency Funding Plan，CFP，图5）。国内不管大小银行都应未雨绸缪，备有此种计划。这种应急资金计划越详尽、考虑越周密越好，因为金融市场上“黑天鹅”事件（指非常难以预测且不寻常的事件，通常会引起市场连锁负面反应甚至颠覆）不是没有发生过，一旦此类小概率事件发生，谁做的准备越充分，谁就越远离金融风暴的中心。
第二大流动性风险管理工具是流动性压力测试。国内有些银行对监管部门要求的各种压力测试，往往采取交差、应付的态度，多由级别较低、经验较少的技术人员设计和执行。由于没有充分理解监管部门的用意，加上参与人员经验的缺乏和银行内部重视不足，很多压力测试变成了“做过场”，根本没达到风控目的。图6是国外银行流动性压力测试的方法和步骤。
第三大流动性风险管理工具是差距分析（Gap Analysis）。为及时评价和审核现有流动性管理水平，向最好的实践经验看齐，差距分析应运而生。具体的操作办法是对流动风险管理进行全方位评估，包括风险的定义、治理和监督，以及流动性管理、量化和报告、压力测试、应急资金计划、公式。通过自身评估和与最好的业内实践经验比较，银行能够不断提升流动性风险管理水平。
对中国的启示
随着利率市场化和金融市场的进一步放开，中国金融改革也进入关键期，同时，也对监管机构也提出了更高的监督和管理要求。针对当前的流动性风险管理，监管机构可重点考虑三方面：第一，央行作为监管机构，同时是流动性的最终提供者，要保证给予市场和银行业足够的信心。刚发生不久的“钱荒”，有业内人士称之为“心慌”，在一定程度上反映出对货币、金融政策的信心不足。改革需要稳步、慎重推进，金融政策和举措应一致和稳健，监管机构要给予市场足够的心理准备。金融政策、举动都是牵一发动全身。监管机构绝不能着急，不能抱着动一下、看看效果再说的想法。第二，监管部门的对外交流和交流技巧至关重要。从国外经验来看，国外监管机构和银行自身都把交流、公示放在重要地位，且很会交流，交流的方式和渠道也多样化。反观此次“钱荒”，央行举措非常突然，给银行和市场带来了很大影响。第三，监管部门应进一步拓宽中国投融资市场，创造更多元化的投融资环境。
流动性风险管理范文3
商业银行的流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其他即时的现金需求而引起的风险，是商业银行日常经营管理活动中面临的主要风险之一，因此商业银行流动性风险受到全球经济和金融领域的高度重视。本文通过分析了我国商业银行的流动性风险的问题，提出了相应的解决办法、策略以及建议。
【关键词】
商业银行流动性;流动性风险管理
一、商业银行流动性风险管理的概述
商业银行流动性风险管理是指商业银行根据《商业银行流动性风险管理办法(试行)》去管理商业银行所面临到的流动性风险，商业银行应该加强对流动性风险的管理，维持银行体系健康积极有效的运行，这就要求商业银行需要采取适当的管理流动性风险的策略和方法，综合考虑银行业务规模和风险状况等各因素，运用恰当的模型去真正的认识流动性风险，用积极有效的办法去解决商业银行所面临的流动性风险，让我国商业银行避免流动性风险的困扰，促使我国商业银行积极健康的发展。
二、我国现阶段商业银行流动性风险管理的问题
1、缺乏流动性风险的管理意识。流动性风险管理的主体是商业银行，所以商业银行应该采取主动、积极的办法对商业银行的流动性风险进行管理。然而，当前我国银行流动性风险管理处于起步阶段，商业银行内部对于流动性风险管理机制还不够健全，而且，对于流动性风险的监管意识也不强。这使得商业银行在进行管理时只注重外在的指标是否达标却不重视对流动性的实质性的认识。
2、缺乏有效的报警机制和风险解决措施。商业银行无法在银行的流动性风险发生之前做出准确的预测、也不能提出有效化解风险的措施也就不能高效及时的阻止风险的发生。由于包括中央银行在内的监管机构对流动性风险的认识还不够充分，对风险发生之后的解决措施还不能做出准确判断，如果银行的流动性风险发生后银行管理着不能有效的控制风险就会造成不可挽回的结局，产生意想不到的后果，但即使商业银行及时采取有效的风险化解方法，多数都是较为短期和片面的，最终也不能避免流动性风险的发生。
3、资产负债管理仍然较片面。就目前来看，在商业银行的资产负债的理中，流动性评价指标不能全面真是的反映商业银行的融资能力以及资金流动性状况，在当前商业银行的流动性风险管理主要依赖于央行的强制措施，商业银行的流动性风险管理表现为表面化，不能根据商业银行自身的经营状况和业务状况匹配相应的管理指标和管理办法，从而，资产负债的管理结果也同时不能取得很好的效果，不能使商业银行的资产和负债充分的运用，不能真正的实现商业银行流动性的最有管理。
三、解决我国商业银行流动性风险管理问题的对策
1、提高流动性风险的管理意识。由于，商业银行缺乏对流动性风险的管理意识，所以才会在流动性风险管理方面出现诸多问题。所以，银行监管部门，必须以坚持审慎为监管原则，即便是处于经济繁荣阶段，银行财务状况良好，也要严格恪守职责，定期对银行进行压力测试，及时发出预警，这样才能将风险扼杀于萌芽期。
2、建立科学有效的流动性风险预警机制。流动性管理主要内容包括科学预测流动性缺口和寻求弥补流动性缺口的合理对策两个方面。要想有效的进行流动性风险管理，商业银行要从传统经验型管理方式转变为更为标准的、专业的科学化管理方式，并将构建风险监测预警系统作为管理的核心。为了能够准确预测和分析资产负债流动性，就要通过预测和分析流动性攻击和需求变化情况，来对潜在的流动性进行衡量。
3、加强对资产负债管理模式的应用。我国商业银行要对资产负债管理模式的应用，资产负债管理就是说银行如何用最低的成本取得最高的效益，充分认识到商业银行的资产负债的状态实现银行的盈利性经营，在当前这个市场经济模式下，商业银行要想达到所预期的目标也就是最低的成本最高的收益就必须高效有序的管理资产负债，只有实行资产负债管理这一模式才能取得预期效果，所以这就要求商业银行养成一个经营的意识，银行的所有员工都要时刻铭记着资产负债这一经营模式，做到思维和行动的双重结合，还要认识到商业银行实行资产负债管理，更有利于商业银行的自我发展和进步，从而促使商业银行走上一条良性发展的道路，再次要树立集约化经营观念，调高资产的质量，规范银行的经营行为，实现盈利性的管理。
综上所述，在经济全球化和金融全球化的发展形势下，为了有效的提高商业银行的高效运行，就必须确保银行资产高度安全的同时，要有适度的流动性，在商业银行不断成长的的路途上，商业银行要面临着诸多的风险，其由于国家对于商业银行提供的强有力支持，同时，也因为居民存款储蓄多变性，这使得商业银行对流动性风险管理重要性的认识还不够充分，这也给商业银行未来的顺利发中，流动性风险是主要的经营风险，流动性风险管理的成败关乎着整个商业银行的生死存亡.
【参考文献】
［1］白华．商业银行流动性风险管理的现状与对策［J］．天津财经大学，2014(6)
［2］曹丹蕊．我国商业银行流动性风险评价研究［D］．华南理工大学，2013
流动性风险管理范文4
关键词：商业银行；流动性风险；防范
银行的流动性是指支付能力的强弱，既包含了资产变现的能力，又包含了获得资金的能力。只要有金融的地方就会存在风险，流动性风险是当今银行面临的主要风险之一，流动性风险的危害巨大，我们要提前防范、提早控制，将商业银行的经营风险降到最低。
一、商业银行流动性风险的含义及产生的原因
1.流动性风险的含义
银行的流动性包括两方面的含义：一是资产的流动性，二是负债的流动性。资产的流动性是指银行资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力；负债的流动性是指银行以较低的成本适时获得所需资金的能力。当银行的流动性面临不确定性时，便产生了流动性风险。流动性风险指商业银行不能即时以合适的价格筹措到足够的资金来满足其客户大量的资金需求，便产生流动性缺口进而发生流动性风险。银行的流动性风险主要表现在两个方面，即融资风险及偿还风险。
2.流动性风险产生的原因
商业银行产生流动性风险的主要原因是由于流动性需求与供应的不平衡。流动性需求如果超过供给的范围，就会直接影响到银行的流动性，假若市场发生突变，因为没有足够的资金支付高额的存款及利息就会形成资金缺口，假若其流动性极度不足，最终将导致银行的经营危机甚至破产。流动性风险的产生主要有以下几个原因。
①资产与负债期限不匹配。在商业银行的负债业务中，其资金来源主要通过吸收各类存款、从央行借入或系统内拆借、及发行金融债券等形式获得，其中期限较短的短期存款占较大比重；同时，在商业银行的资产业务中，其资金主要运用于贷款类业务，其中更是以盈利性较高的中长期贷款投向为主。在这样的资产负债的结构下，当银行需要归还客户短期存款时，将会因中长期贷款尚未到期而无法收回，导致没有足够的资金归还负债而造成流动性缺口，此时银行为了归还这些存款及利息，不得不以其它方式从各种渠道获得较高成本的资金来取得流动性，从而造成资金的损失。
②商业银行到期贷款延期偿还或不能偿还，以及大额存款的提前支取。由于借款客户自身财务原因或其它因素的影响，客户未能按合同约定按期偿还贷款本金与利息，使得商业银行计划中的资金流入未能实现，当其他客户有资金需求时，商业银行不得不动用其它资金储备来补偿流动性缺口；而大额存款的提前支取与到期未能偿还恰恰相反，但同样使得商业银行的资金在未安排流出计划的情况下无预见的突然减少，商业银行同样不得不动用其它资金储备来补偿流动性缺口，而筹措资金的成本使得银行资金造成损失。
③资产质量管理不够完善。商业银行资产质量的高低是影响其流动性的重要因素，而不良贷款的形成则是形成流动性风险最重要的原因之一，不良贷款占比越高，其资产流动性越差，银行的资金周转会因为资产质量的问题陷入减缓甚至停顿，从而增大发生流动性风险的可能性。
二、当前商业银行流动性风险的现状
1.资产形式单一，贷款占比过高。依照商业银行资产负债管理的标准来看，合理的资产结构其资产形式应该是多元化的，但就目前状况来看，大多存在资产形式单一的状况，资产组成中大部分为贷款，属于固态化资产，因其受合同期限的影响使得流动性较差。因此，贷款在商业银行资产中过高的占比固然限制了其整个资产的流动性。
2.不良贷款增加，流动性减弱。影响银行流动性的因素中，贷款的质量是一个主要的因素，不良贷款所带来的风险，也就成为流动性风险中的一个重要方面。由于企业的效益及财务状况等原因，导致贷款形成不良，资产流动性减弱，银行为了保全资产有时不得不以贷收息或借新还旧，从而进一步增加了不良贷款带给银行的流动性风险隐患。
3.负债比例上升，流动性风险加大。商业银行的负债业务以短期存款的增加为主要特征，同时在资金的运用上存在粗放式经营，盲目追求贷款规模扩张，使银行流动性负债比例上升，流动性风险加大。
4.原有的管理规范不适应金融市场的发展。我国商业银行在资金负债管理上都有其相关的规范，但有些规范及指标已越来越不能满足当今金融市场的发展需要，内容比较单一，对于商业银行的流动性风险反应较慢。
三、应对流动性风险的措施与建议
流动性风险是银行的核心风险，是一种致命性风险，商业银行流动性不足在极端情况下会引起“挤兑”，最终导致商业银行破产，因此，商业银行应对此有充分的认识和警觉， 主动采取措施控制流动性风险，才可以使其健康发展、持续经营。
1.强化风险管理意识，积极主动防范风险。目前商业银行在经营过程中，领导层在管理上仍存在“重经营，轻管理”的意识和理念，虽然也成立了一些风险管理类机构，但在实际经营运作中并不能充分发挥其职能作用，风险管理流于形式。为了切实防范流动性风险，商业银行应努力提高风险管理及防范能力，加强风险教育，实现从管理层到普通员工都能树立起“防范风险，人人有责”的全员风险意识，对风险管理类指标建立硬性约束机制，并实施定性及定量考核，只有全员充分认识和真正重视，才能正确处理好安全性、流动性和盈利性的关系，才能做到积极主动防范风险、控制风险。
2、构建流动性风险管理体系，努力提高核心竞争力。商业银行必须建立能够计量、识别、监测及控制流动性风险的系统，以科学预测和分析为基础，建立有效的流动性缺口风险预警机制和符合商业银行实际情况的压力测试模型，多渠道多方法加强流动性风险管理，在我国保险制度尚未建立和金融体制尚未完善的情况下努力提高流动性风险防范能力。
3、优化资产配置，降低不良贷款，调整资产负债结构
首先，银行本身应提高资金运营水平，合理配置各种贷款在资产中的比重，同时在防范市场风险的前提下，加快金融产品和技术的创新，积极拓展优质信贷市场，培育新的中间业务增长点，优化银行资产配置。其次，采取有力措施建立有效的约束机制，完善贷款业务，严格贷前调查、贷中审查、贷后检查等业务流程，提高信贷管理水平，从而保证银行资金的流动性。第三，保持负债的流动性，主动增加大额存单、债券、拆借、回购、转贴现、再贴现等主动型负债，创新品种，进行资产和负债的综合管理，实现资产与负债在期限或流动性上的合理适度匹配。
4、加强流动性管理计划
流动性计划是银行计划中最主要的一个部分，它能够发现当前工作中的问题、预测未来的发展趋势并制定出合理的计划。银行在制定流动性计划的时候，要认真分析当前的实际情况，并和过去的经营状况进行对比，要多方面考虑流动性计划的需求，为有可能出现的问题做好准备。
总结：
我国商业银行流动性风险的管理上存在的主要问题为资产负债结构不合理，自主管理意识不强等。对于流动性风险的管理，商业银行应严格按照中国人民银行和银监会的监管要求，在日常运营过程中做好流动性风险指标的监控，通过对流动性指标的计算分析及时调整自身的资产和负债结构，弥补可能出现的流动性缺口，将流动性风险的危害降到最低。
参考文献：
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流动性风险管理范文5
流动性风险是全球金融机构共同面对的重大风险之一。国内外商业银行经营状况一再表明，银行倒闭风险多以流动性枯竭的形式表现出来。伴随我国农村信用社改革的不断深化，配套实施流动性风险管理显得越加重要。目前农村信用社的资产负债结构不均衡、资产变现能力差、流动性不佳等问题较为突出，流动性管理不足对农村信用社的业务经营具有很大负面影响。因此，建立健全流动性风险管理体系、创新完善的流动性风险管理方法和技术、提升精细化管理水平等一系列应对措施的尽快出台就显得尤为必要。
农村信用社是以县（市）级联社为一级法人的非银行金融机构，实体规模较小，资金实力较弱。尤其是在宏观经济下行时期，随着利率市场化的加速、金融脱媒的加剧、互联网金融的发展以及金融同业竞争的日趋激烈，农村信用社的融资能力、盈利能力和资金运用能力相对于国有商业银行和股份制商业银行均处于弱势地位。加之农村信用社存在资本杠杆率偏高、资产形式单一、变现能力较差、信贷资产质量较低、流动性负债比例较高等先天不足的问题，流动性风险是农村信用社面临的重要风险。面对风险成因日渐复杂、监管日趋严格的风险管理环境，农村信用社加强流动性风险管理显得尤为迫切。
农村信用社流动性风险管理能力不足
2010年4月，银监会就农村中小金融机构风险管理机制建设提出具体要求时，主要关注的是信用风险、市场风险和操作风险。目前，全国农村信用社全面系统的流动性风险管理体系建设刚刚起步，相对国有银行和股份制商业银行的风险管理体系来讲还比较滞后。农村信用社流动性风险管理的主要做法仅限于流动性风险监管指标测算，对流动性风险管理能力的提高重视不够，甚至相当一部分农村信用社尚未将流动性风险管理列入风险管理范畴。
流动性风险产生的根本原因在于流动性供给与流动性需求匹配不一致，既有金融机构的内部原因，也有整个经济金融发展的外部原因。内部原因主要包括：一是农村信用社流动性风险管理意识淡薄，缺乏对本机构流动性风险引发破产倒闭可能的思考；二是农村信用社存贷期限错配现象严重，不稳定的“短贷长用”平衡会对资金流动性产生冲击和影响；三是部分农村信用社偏离了原本的市场定位和区域，过分发展大额和异地业务，出现贷款风险；四是次贷危机引发的全球金融危机开始影响到县域经济和农村信用社经营，不良贷款率上升造成资产流动性降低；五是部分农村信用社由于没有建立资金组织长效机制，存在月末、季末“冲时点”现象，负债稳定性不够。外部原因主要包括：一是行业进行周期性调节以及市场需求发生变化对上下游企业的影响，农村信用社资产质量大幅下降，资产流动性下降，流动性风险增加；二是金融市场泡沫业务产生，一旦泡沫破灭，某家交易对手违约造成的资金链断裂将加剧银行间流动性风险的传染；三是利率市场化趋势短期内将会降低信贷资金的使用效率与盈利能力，对企业、居民的融资和理财意愿与行为产生影响，从而影响农村信用社的流动性风险管理。因此，当前农村信用社流动性风险管理现状不容乐观。
流动性缺口客观存在。在过去某个阶段，农村信用社资产业务单一，贷款户多、面广、额小，存款以定期居多，存贷比一般也不高，资产的流动性较强，几乎没有流动性风险。但是，随着近几年农村信用社业务规模快速增长，临时存款、保证金存款、以组织资金为目的的理财产品增加，其负债的波动性在不断加大。加之受经济形势的影响，不良贷款率持续攀升，农村信用社潜在流动性风险客观存在。
流动性管理能力不足。大部分农村信用社对流动性风险重视不够，风险管理只是停留在信用风险和操作风险方面，未将流动性风险纳入日常管理。没有专门的部门、人员以及系统来管理流动性风险，没有定期开展流动性压力测试，未能通过资产负债错配表有效加强流动性风险管理。尤其在当今大数据时代，大部分农村信用社仍未引入流动性风险预警、分析和评估系统，显然已经不能满足风险管理的需要。
流动性管理指标体系尚存缺陷。目前，农村信用社资产负债比例管理对流动性评价的主要指标是存贷比、备付金比例和资产流动性比例。这些指标内容比较单一，不能完全反映农村信用社的流动性状况。随着农村信用社业务的不断拓展，资产证券化、金融衍生工具的逐步使用和金融市场格局的变化，多元化融资渠道导致金融机构之间债权债务关系错综复杂，不同市场间高度相关，流动性风险蔓延速度加快，影响范围不断增强，仅仅依赖单个流动性指标的良好表现已不能完全反映农村信用社面临的流动性风险状况。此外，随着承兑汇票、保函等业务规模不断加大，表外业务对农村信用社流动性的影响因素不断增加，单纯通过表内业务数据监测流动性风险已不能全面反映农村信用社的流动性风险状况。以某省农村信用社为例，截至2013年6月末，该信用社票据承兑1113亿元，票贷比占14.3%，其中票据敞口占38%，票据垫款高达14亿元，表外业务风险转化为表内风险，削弱了资产的流动性。
资金管理能力亟待提高。随着农村信用社经营规模的不断扩大，各项业务不断拓展，多元化的融资渠道和盈利模式已经建立。由于信贷业务拓展空间有限，相当一部分农村信用社将资金业务作为运用资金和寻求盈利增长空间的一条重要途径，这在经济发达地区的农村信用社中表现得尤为明显。以某省农村信用社为例，截至2013年4月末，该农村信用社累计发生债券业务5.25万笔，金额100574.9亿元。其中自营业务3.69万笔，金额76166.5亿元；代持业务1.56万笔，金额24408.4亿元。另外，部分县（市）农村信用社资金业务收入占全部收入的比例已接近30%。在这样一个现实的经营状况之下，相当一部分农村信用社资金业务的管理水平和能力明显不足，信息获取、技术工具、系统建设、人员素质等方面与资金业务规模极不匹配。尤其在交易对手的选择、止损限额的管理等方面缺乏科学、刚性的制度安排和决策上的数据支撑，极有可能产生重大流动性风险。
外部传导风险加剧。近年来，农村金融市场不断放开，担保公司、小贷公司、资金互助社等快速发展，部分农村信用社与担保公司发生业务往来，导致相当多的贷款被间接转移到这些领域，形成了潜在风险。尤其是多个地区相继出现高利贷、非法集资等现象，加之目前经济处于下行周期，部分借款人资金链断裂后将风险传导至农村信用社。同时，由于后金融危机时代经济发展持续低迷，新一轮产业正在进行转型升级，实体经济发展面临重新洗牌，给服务于实体经济尤其是中小微企业发展的农村信用社带来了风险。
农村信用社流动性风险管理弱化对业务经营的影响
流动性风险的本质是，当金融机构流动性不足时，无法以合理的成本迅速增加负债或者通过变现资产来获取足够的资金，从而影响其盈利水平，极端情况下会导致金融机构出现资不抵债现象。由于流动性不足引发的流动性风险，主要有两种表现形式：一是公众大规模提取存款，挤兑金融机构，出现金融机构支付困难乃至破产倒闭、恐慌情绪蔓延、市场利率急剧飙升等问题，这是流动性不足引发的流动性危机的极端形态。二是短期同业拆借利率急剧飙升，部分金融机构出现支付困难，但并未出现挤兑，银行体系存款亦没有出现大幅流失。最近中国银行业出现的“钱荒”风波，即由于金融机构短期资金或流动性需求大幅上升，加之金融机构内生的流动性或资金供给急剧下降，造成银行同业拆借利率短期大幅度飙升。无论是为了自身经营发展还是满足监管要求，金融机构均必须从各个层面严防流动性不足引发的流动性风险。近几年，由于宽松货币政策的刺激，经济快速发展，造成流动性过剩，影响信用社盈利水平的同时也容易引发流动性风险。流动性过剩对农村信用社的业务经营也产生了极大的影响，主要表现为以下几个方面：
信贷投放加大带来信贷风险积聚。在流动性过剩且经济形势处于上升时期的情况下，贷款扩张一般都会非常迅速。农村信用社的资产业务主要以贷款业务为主，信贷投放步伐的加快导致贷款规模一路攀升。以某省农村信用社为例，截至2013年6月末，其贷款余额达7856亿元，较2009年年末净增加近3391亿元。宏观经济转入下行时期后，前期投放的钢贸、光伏、造船、纺织等行业贷款的风险迅速暴露，加之农村信用社的客户群体主要以“三农”、小微企业和民营企业为主，他们受宏观经济影响特别明显，极易形成大量不良资产，由于信贷资产质量劣化而引发流动性风险的可能性加大。
贷款买方市场盈利空间下降。对于以县域为主要市场的农村信用社来讲，金融市场资源相对不足，优质客户和优势产业屈指可数。在同业竞争日益加剧的情况下，贷款供给大于需求，极易形成贷款买方市场的局面。金融机构往往通过降低贷款准入门槛、贷款利率、客户信用评级等方式来争取客户，直接降低了资金的使用效率与盈利能力。
资产价格泡沫加剧资金风险。近年来，一些地区农村信用社由于组织资金形势较好，在支持本区域“三农”和实体经济的基础上，将大量闲置和富余的资金在银行间拆借市场和票据市场进行运作，摊销资金成本，追逐盈利空间。大量资金流入资金市场，进而进入房地产、融资平台等领域，抬升了资金价格，形成了价格虚高的泡沫。一旦泡沫破灭，如有某家交易对手违约，将会造成资金链断裂，引发农村信用社的流动性风险。
农村信用社流动性风险管理优化的思考
流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成的原因更为复杂和广泛。流动性风险产生的原因除金融机构流动性计划不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致金融机构的流动性不足，甚至引发风险扩散，造成整个金融系统出现流动性困难。因此，流动性风险管理水平体现了金融机构的整体经营状况和风险管理水平，流动性风险管理除科学安排流动性计划之外，还应有效管理信用、市场、操作等各类主要风险。针对当前复杂多变的经济金融形势和今后利率市场化改革的要求，农村信用社需积极加以应对，不断提高自身的流动性风险管理水平，提升核心竞争力，实现稳健经营和可持续发展。
切实重视流动性风险管理。在这一轮的全球金融危机、国内经济下行以及近期出现的流动性风波中，农村信用社都没有受到太大的影响和冲击。但从外部经济金融大环境来讲，利率市场化步伐加速推进，利率风险和流动性风险不断加大，尤其是金融同业的竞争日趋激烈、息差空间明显缩小、互联网金融快速发展以及新巴塞尔协议的实施，导致目前对农村信用社流动性风险管理的要求越来越高。农村信用社的高管们要充分认识到流动性不足会产生挤兑甚至倒闭，流动性过剩会压缩信用社盈利水平，无法实现股东预期回报。在日常经营管理过程中，要保证流动性风险管理政策与本金融机构总体发展战略相一致、与财务实力相匹配。通过借鉴吸收国际、国内同行流动性风险管理的先进经验，不断提升自身的流动性风险管理能力。
建立健全流动性风险管理体系。农村信用社应当按照银监会《商业银行流动性风险管理指引》的相关要求，在充分考虑本机构业务规模、性质和复杂程度等实际情况的基础上，从强化董事会、监事会、高级管理层等“两会一层”的监督与控制着手，不断建立健全信用社流动性风险管理体系。从顶层设计入手，确保各层级流动性风险管理落实到具体的组织、岗位和人员，真正做到董事会承担流动性风险管理的最终责任，高级管理层负责流动性风险的具体管理，监事会负责监督评价董事会及高级管理层在流动性风险管理中的履职情况，尽可能地保持流动性风险管理部门和人员的相对独立性，不断提高流动性风险管理的有效性。在人才的培养上，坚持将加快本单位人才培训同引进同业专业人才和招聘有专业背景的高校毕业生相结合的原则，不断打造高素质的专业化人才队伍，提升流动性风险管理的专业水平和能力。同时，结合本机构经营战略、业务特点以及风险偏好等情况，建立健全包括流动性风险承受能力、管理策略、政策、程序、限额、应急计划等内容的制度体系，形成刚性约束要求，确保流动性风险管理的战略意图能够在各个层面具体工作之中得到严格执行。
创新完善流动性风险管理的方法和技术。通过对流动性供给和需求变化情况的预测和分析，完成对潜在流动性的衡量。建立包括预测风险警情、确定风险警况、探寻风险警源等流动性风险的预警系统，通过对风险警情指标的预测，评估未来经营时期流动性风险的具体状况，排除风险警情，将流动性风险减至最低程度。逐步探索引入现金流量管理方法，计量、监测、控制现金流量和期限错配情况，及时发现融资缺口，尤其是及时发现潜在的流动性风险，防止过度依赖短期流动性供给，合理确定“短贷长用”的贷款期限，从源头上解决存贷期限错配、“短融长贷”的问题。经常开展压力测试，实时了解流动性风险状况，及时将压力测试结果应用于本机构高级管理层对有关风险承受能力、风险限额、战略发展计划、资本计划和流动性计划等方面的决策。建立包括流动性需求分析、流动性来源分析和流动性储备设计等内容的流动性定期分析制度，完善并实施流动性风险处置预案，不断提高流动性风险防范能力。
有效实施资产负债匹配管理。在保证资产流动性的前提下考虑盈利性，根据负债的比例和结构等特点合理确定资产业务的种类与期限。确立科学的资产负债管理理念，不再孤立看待和管理资产或负债，遵循分散性原则，确定资产、负债管理政策，使资金运用及来源结构向多元化发展，努力提升应对市场波动的能力。建立高效、科学的系统内资金调控反馈机制，及时根据资金头寸情况有效进行资金调剂，逐步建立起资金预测、统计和分析的管理体制。采取多种措施，对资产负债进行结构性调整。优化储备资产结构，建立分层次的流动性准备。根据资产的流动性配置各类资产，确定相互间的配比关系，构建适宜的资产结构，建立多层次、全方位的流动性风险防线。降低信贷资产占比，提高非信贷资产比重，加大金融创新力度，积极拓展不构成表内资产、表内负债、形成非利息收入的中间业务，减少对资产负债的依赖，寻求盈利空间，建立多元化盈利模式，同时提高资产负债的总体流动性水平。逐步提高票据贴现、质押贷款比重，增强信贷资产的变现能力。加强信贷资产管理，全面改善信贷资产质量，不断提升资产流动性。建立健全资金调剂、同业授信、债券业务等方面的制度和流程体系，强化部门及岗位设置，成立投资决策机构，实行资金营运部门负责实施、财务会计部门负责会计核算、运行管理部门负责资金清算的风险控制体系，前、中、后各司其职，相互监督，切实加大对调剂时点和交易对象的风险控制。
流动性风险管理范文6
关键词：商业银行 流动性 风险管理 债券市场 信用评级
为加强商业银行流动性风险管理，维护银行体系安全稳健运行，中国银监会于今年1月17日公布了《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（以下简称《办法》），并于3月1日起施行。本文旨在对《办法》出台的背景、主要变化和关注点，及其对商业银行、债券市场和评级行业的影响做出解读。
《办法》出台的背景
我国在1995年出台《商业银行法》和1996年出台《商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法》时，对商业银行资本充足率的规定都参考了1988年的巴塞尔协议Ⅰ。自此之后，从实际情况来看，我国银行业监管框架和政策体系都是以巴塞尔协议为基石和参考方向。
2008年国际金融危机爆发后，巴塞尔委员会在2008年和2010年相继出台了《稳健的流动性风险管理与监管原则》和《第三版巴塞尔协议：流动性风险计量、标准和监测的国际框架》，构建了银行流动性风险管理和监管的全面框架，在进一步完善流动性风险管理定性要求的同时，首次提出了全球统一的流动性风险定量监管标准。2013年1月，巴塞尔委员会公布《第三版巴塞尔协议：流动性覆盖率和流动性风险监测标准》，对2010年公布的流动性覆盖率标准进行了修订完善。
2009年，我国银监会出台了《商业银行流动性风险管理指引》（以下简称《指引》），并从2011年开始着手制定《办法》，于2011年10月向社会公开征求了意见。在2013年1月巴塞尔委员会公布新的流动性覆盖率标准后，银监会对《办法》进行了修订，并于2013年10月再次向社会公开征求意见。可见，银监会出台《办法》的背景之一是巴塞尔协议对流动性风险管理监管标准和技术的完善。
近年来，随着银行业经营环境、业务模式、资金来源的变化，我国部分商业银行出现资金来源稳定性下降、资产流动性降低、资产负债期限错配加大等问题，流动性风险管理和监管面临的压力不断上升。2013年6月和12月，我国银行间市场曾出现短期流动性异常紧张的现象，暴露了商业银行流动性风险管理存在的问题。因此，《办法》出台的另外一个背景是应对商业银行资产负债期限错配加大、流动性风险管理压力上升的局面。
总的来看，银监会出台《办法》既是满足国际银行业监管趋势的外在要求，也是应对国内商业银行流动性风险压力上升，加强和提升国内银行监管水平的内在要求。
《办法》的主要变化及对商业银行的影响
本文将《办法》与《指引》及商业银行流动性管理的其他规定进行比较，总结《办法》的主要变化和关注点，解读其对商业银行业务经营、风险管理及其他方面的影响。
（一）完善流动性风险定义
《办法》所称流动性风险，是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。相比《指引》中对流动性风险的定义，删去了“有清偿能力”的前提，删去了“应对资产增长”的目的，《办法》对流动性风险的定义更为严谨。
（二）引入“流动性风险偏好”提法
《办法》要求商业银行应当根据其经营战略、业务特点、财务实力、融资能力、总体风险偏好及市场影响力等因素确定流动性风险偏好，明确其在正常和压力情景下愿意并能够承受的流动性风险水平。
“流动性风险偏好”的表述，一方面表明银监会将流动性管理的责任下放到商业银行，明确商业银行管理层的流动性风险管理责任，这将提高商业银行管理层控制流动性风险的主动性；另一方面，实际上赋予银行更大的流动性管理空间，银行可以根据自身的特点、战略规划等选择不同的流动性风险偏好，但前提是必须满足最低的流动性监管要求。
（三）强化流动性风险成本考核
《办法》要求商业银行在内部定价及考核激励等相关制度中充分考虑流动性风险因素，在考核分支机构或主要业务条线经风险调整的收益时，应当纳入流动性风险成本，防止因过度追求业务扩张和短期利润而放松流动性风险管理。目前，许多商业银行已经采用经风险调整的资本收益率（RAROC）指标，实现将风险纳入收益考核，流动性风险纳入考核的原理应该与其一致。
在流动性风险考核体系建立之后，商业银行对长期贷款和债券、低信用等级债券及信托等资产的配置将承担更高的流动性成本，这将对商业银行的业务结构和资产配置产生较大的影响。
（四）更新流动性风险情景或事件范围
压力情景或事件是风险管理中非常重要的部分，全面、准确地情景或事件设定，对提高风险压力测试的有效性和风险管理的预见性具有重大意义。《办法》共列出了15条商业银行可参考的流动性风险情景或事件，其中9条是新增内容，是银监会对银行业现状的总结和未来可能发生的风险预测作出的更新调整。本次新增的情景或事件，包括负债波动性增加、负债集中度上升、负债期限下降、期限的错配程度增加、盈利水平下降及财务状况恶化等。说明银监会关注到利率市场化进程加快、银行业务复杂性上升等因素，带来负债结构变化、期限错配上升等问题对流动性风险带来的压力。
（五）提高融资管理要求
《办法》要求商业银行提高融资来源的多元化和稳定性，关注金融市场波动对融资的影响，加强融资抵（质）押品的管理。从近年来商业银行的负债结构来看，同业负债占比上升明显，商业银行融资来源对同业资金市场的依赖度提高。由于同业资金市场资金价格市场化程度较高，价格波动较大，且主要以短期融资为主，因此，负债结构的变化对商业银行融资管理提出更高的要求。在此背景下，银监会提高融资管理的要求，有助于约束商业银行过度依赖同业资金市场融资，防范出现系统性风险。
（六）引入“潜在流动性需求”概念
《办法》引入“潜在流动性需求”这一新概念，要求商业银行合理评估银行承兑汇票等表外业务、为防范声誉风险而承担超出合同的义务及客户的信用水平变化等所带来的潜在流动性需求。近年来，商业银行出现通过表内业务转表外的方式，规避贷款额度、存贷比及资本充足率等方面的限制，表外业务规模明显增长，这导致商业银行的隐性风险上升。因此，对商业银行提出潜在流动性需求的监管要求，表明监管关注表外业务存在的风险，如承销债券中发行失败需提供的信用便利、出于声誉风险考虑对理财产品承担刚性兑付等方面引发的流动性需求。
（七）新增流动性覆盖率、同业市场负债比例指标
《办法》新增流动性覆盖率作为三大流动性风险监管指标之一（另两个为存贷比和流动性比例），新增了同业市场负债比例作为流动性风险监测参考指标。由于巴塞尔委员会正在修订净稳定资金比例相关标准，因此《办法》暂时未引入净稳定资金比例。同业市场负债比例是指从同业融入资金占总负债的比重。近年来商业银行同业负债占比明显上升，期限错配程度增加，银监会引入该指标意在监控同业负债占比上升对商业银行负债稳定性的影响。
流动性覆盖率的引入是《办法》的重点之一，流动性覆盖率达到100%时，表明在一定的压力水平下，商业银行30天内可快速变现的资产能满足未来30天现金净流出的需求。此时，基本可以认为，商业银行拥有足够的流动性资产应付短期流动性危机，或者能够争取足够的时间处理流动性危机。流动性覆盖率的计算方法可以简单从以下三方面理解：
1. 合格优质资产的计算
合格优质资产包含一级资产、二级A类资产和二级B类资产。一级资产主要指现金和拥有高等级国家信用的债券；二级A类资产主要指30天内变现的损失不超过10%的资产，如商业银行资本监管规定中风险权重为20%的证券、外部信用等级在AA-级及以上的债券等；二级B类资产主要指30天内变现的损失不超过20%的资产，如外部信用等级在BBB-至A+级的债券等。在计算合计合格优质资产时，除了对二级资产进行一定的折扣外，还需要考虑对用于抵（质）押融资的二级资产扣减二级资产调整项。
2. 现金流出的计算
对于零售存款和无抵（质）押批发融资业务，《办法》主要根据这些负债的稳定性等条件设定不同的流出率或提取率；对于抵（质）押融资业务，根据抵（质）押品的变现能力（参照合格优质资产的分类）设定不同的流失率或提取率。此外，还需将表内外业务导致的贷款承诺和现金流出纳入计算口径中。
3. 现金流入的计算
对于抵（质）押借贷，即未来30天将到期的含抵（质）押品的资产业务，《办法》根据抵（质）押品的变现能力设定不同的流入率。此外，《办法》还将未来到期的证券、存放同业等业务带来的现金流入纳入计算口径。
总体看，《办法》中流动性覆盖率指标是要求商业银行在保持正常流动性水平下，还需满足在压力情形下的流动性需求；流动性覆盖率的计算公式比较精细，考虑因素比较全面，对合格优质资产、现金流入和现金流出考虑项的折算率设定较为苛刻，因此该指标的引入对监控商业银行流动性风险是非常好的量化补充；此外，流动性覆盖率计算方法相对比较复杂，较为苛刻的指标设计对商业银行的达标带来一定的压力。
《办法》对债券市场和评级行业的影响
《办法》中存在多条涉及持有债券的信用评级和商业银行主体信用评级的规定，对债券市场和评级行业都将产生一定的影响。主要分为以下三种情况：
1.把商业银行主体信用等级下调作为流动性风险情景或事件之一
商业银行是类公众公司，是重要的信用机构，因此其风险和信用状况受到广泛关注。评级机构一方面要积极为商业银行提供评级服务，另一方面也要采取谨慎的态度对待商业银行的评级活动，关注评级变化对金融市场的影响。
2.在计算合规优质资产时，按照所持债券信用评级的高低区别设定折算率
3.当债券作为融资和借贷业务的抵（质）押品时，按照债券的信用等级区别设定现金流预测的折算率
按照所持债券信用评级的高低区别设定合格优质资产折算率和现金流预测的折算率，符合基本的市场规律，同时也是对评级机构信用评级的考验，评级机构应坚持自身的独立、客观、公正的原则，为监管提供更好的评级支持。根据《办法》，持有高信用等级的债券不仅有助于提高商业银行合格优质资产规模，还有助于降低现金流净流出的预测规模。因此，随着流动性覆盖率指标的执行，商业银行对债券品种的投资偏好将有所改变，利率债券或高信用等级债券将更受青睐，而低信用等级债券的需求有可能下降，或要求更高的流动性溢价。
结语
目前，利率市场化进程的加快、互联网金融的发展、外汇占款货币投放的下降及央行对流动性调节态度的收紧等因素，将对商业银行体系流动性带来长期、显著的影响。商业银行体系流动性水平将长期承压，流动性风险管理重要性提高。《办法》不仅引进了巴塞尔协议关于流动性风险管理的最新理念和量化指标，还针对我国商业银行存在的期限错配扩大、对同业资金市场依赖度上升等现状，提出了具体的监管规定。总体看，《办法》的实施对商业银行管理和控制流动性风险具有较好的指导意义，有助于在新形势下强化银行业流动性风险管理，提升商业银行流动性水平，降低流动性危机的发生概率，保障银行业稳健发展。
