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中小企业信贷融资难范文1
关键词：中小微型企业 融资困境 银行信贷新模式
中小企业是国民经济发展的主要助推力，也是国家金融竞争力的重要指标，但是在中小微型企业自身经济实力、融资力量以及银行贷款条件等因素的作用下，中小微型企业融资难、难融资的问题，制约着中小微型企业的发展，而银行作为中小微型企业的关键融资渠道，要减轻自身负担、帮助中小微型企业解决融资困难，必须进行银行信贷模式改革。
1.中小微型企业融资难题分析
在微型企业标准划分和金融财税政策的支持下，“引导和帮助小型、微型企业文件经营、增强盈利能力和发展后劲”，中小微型企业的融资途径得到一定开拓，在其影响下，银行等金融机构对中小企业的信贷力度不断增加，在一定程度上改善了中小微型企业的融资状况，但是在中小微型企业的自筹途径、金融体系和企业经济力的作用下，中小微型企业仍处于融资难的困境。
1.1金融体系不健全
现行银行组成中，国有独资银行即为中国银行、工商银行、建设银行和农业银行在存贷款市场中占据绝对优势，但是出于银行效益和安全性的考虑，他们往往将贷款放置给大型企业，因为相对于中小微型企业来说，大型企业具有稳定的经济基础、固定资产保障、较高的诚信认可、一定的偿还能力，这就造成中小微型企业无法取得自身要求的资金。
1.2信贷体制不完善
银行出于自身效益的实现，往往以稳定性和经济性的方式进行贷款，在其信贷管理体系中，一般要求抵押、担保，但是中小企业的规模性特征决定了其在市场上的竞争地位的低劣性，在抵押方面，中小微型企业没有能力提供丰富的抵押物，而抵押物高折扣、抵押手续开支、高收费等因素，则使中小企微型企业不敢抵押；中小企业的经济效益不稳定性或是低效益，使得他们很难找到担保公司，而担保公司所承担的高费用，也使得各种企业不愿意作为担保人。再就是，在基层银行中，其权责有限，办公手续复杂，信贷资金不能及时到手，使得中小微型企业资金周转受阻，而促使他们不愿从这些底层银行进行贷款。
1.3政府政策影响
国家多次性的跳动存款准备金率，促使很多银行冻结可贷资金，这就加大了中小企业从银行贷款的困难性；而从各级政府来看：很难从实际行动上对中小企业进行扶植，而在融资难问题上，他们往往与中小企业观念背离，以银行难于出款等理由拒绝为中小企业提供有效支持；“抓大放下”的发展观念使得政府关注不到中小微型企业的力量，促使这个弱势群体很难实现外界辅助，由此，相关性的利率、税收等政策的出台和保障，远远不能适应于中小微型企业贷款要求。
1.4中小微型企业自身制约因素
一方面，在市场条件下，中小企业缺乏市场竞争力，其资金困境收到本行业、本产品以及相关制约因素的影响，如在黄金上涨市场下，中小企业的信贷必然会受限，而与大型企业的差距性，也直接影响着中小微型企业的信贷率。另一方面，从中小微型企业内部管理和资金控制来看，管理方式仍未粗放型的传统化管理，这就造成资金的流动、资源的配置涣散、不合理，而自身资金缺乏、负债比例不协调、财务制度不健全、诚信度不高、企业盈利稳定性不强、经营风险大等因素的影响下，促使中小微型企业很难跳出融资难困境。
2.进行银行信贷模式更新，缓解中小微型企业融资困境
从以上原因我们看出，要实现中小微型企业信贷问题的解决，必须将企业内部建设、政府政策支持和金融体系建设等方面结合起来，并要求积极发挥银行信贷的作用，以实现金融环境下中小微型企业的资金保障。
2.1无抵押小额贷款
抵押难、担保难制约着中小微型企业信贷，无抵押额贷款以缩小信贷额、取消抵押物的方式，面向中小微型企业提供贷款，并且其申请程序简单，审批效率较高，这就有效缓解了中小微型企业抵押性贷款带来的资金流动受阻问题，有利于中小微型企业内部资金周转和一次性大资金筹资。
2.2客户导向贷款
现阶段客户导向模式的贷款主要是“信贷工厂”模式，其面向企业内部进行机构设置、人员分配、定位融资产品、销售方向、客户目标等，通过多方面的联合实现为中小微型企业贷款，这就将中小企业间融资的共性和个性相统一，有利于展开流程化、大批量的贷款。
2.3联保贷款
联保贷款是针对中小微型企业资金有限、规模不足、组织程度低、抵押物有限等因素而采用的一种贷款方式，在其模式中，中小微型企业依据一定的标准组成联保体，由银行进行联保成员授信和权限定位，按照合约规定共同承担风险、共同还款，而在其中一家无法实现还款时，其他各家代替偿还，这就使得中小微型企业个体之间以互助合作的形式，形成相互联合、相互制约的关系，其不仅有效提升了企业资金成本、扩大了企业的组间力量，而且以信用制约和权限制约的方式，提升了中小微型企业的信誉度，同时，企业间的联合，有效增加了银行合乎存量，利于实现银行自身的市场规模。
2.4网商贷款
在现代网络技术的刺激下，以中小企业和个人为主要服务对象的网商贷款模式兴起，而且规模日益扩大，其将申请贷款、办理贷款、贷款发放等各环节从网上直接进行，这就使得贷款主体足不出户就能办理贷款业务，而这正适应了中小企业贷款“短、频、快”的信贷特点，当然，在进行网商贷款业务时，一定要关注网上安全性。
3.总结
在现代经济条件下，中小微型企业的信贷困境仍旧阻碍着其发展，究其原因，在于外部环境和内部自身经济因素的双向制约，而要实现其有效融资，解决融资难问题，必须要将企业管理、政策支持和银行信贷相统一。作为银行信贷模式，其内部构成众多，而从以上几种具代表性的模式来看，要缓解中小微型企业融资难困境，必须面向中小微型企业的融资特点，进行优惠性政策调整。
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中小企业信贷融资难范文2
关键词：泰国；中小企业；融资；对策
中图分类号：F2763
文献标识码：A 文章编号：1002-0594(2010)02-0062-06 收稿日期：2009-09-11
泰国中小企业长期以来在泰国国民经济中占有重要地位，但融资难的困境也长期存在，而且在此次全球性金融危机中有进一步加剧的趋势。本文在剖析泰国中小企业专门融资渠道现状和中小企业融资难现状的基础上，提出了有针对性的解决对策。(Office of SMES Promotion，2007)
一、泰国中小企业现状
泰国中小企业在国民经济中占有重要地位，2006年末中小企业数量227.45万个，占注册企业总量的99.5％以上，产值3.04万亿泰铢，占国内生产总值的38.9％，出口额1.44万亿泰铢，占总出口的29.1％，就业人口886.33万人，占非农业就业人口的76.7％。
泰国政府根据中小企业行业分布，将中小企业划分为十大集群，即食品、时尚、旅游、制造、汽车、服务、包装与物流、特许经营与OTOP、高新技术与能源、批发与零售业。泰国中小企业界定标准主要是雇员数量和同定资产金额，制造业、服务业、批发业和零售业标准不尽相同，具体标准见表1。
尽管中小企业发展一直受到泰国政府的高度重视，但中小企业对于经济成长的贡献从2001年的42％下跌到2007年的38％(见表2)。2007年泰国政府通过了《第二期中小企业促进计划(2007～2011)》，计划目标为确保中小企业可持续性发展，占生产总值比重提高到42％，出口增幅不低于全国出口增长率，员工生产率每年提升5％以上，同时提高中小企业创新能力及生产规模。实际上，2006年以来，受泰国政局动荡、泰铢升值、油价波动及近期世界经济金融危机等因素冲击。泰国中小企业发展趋于停滞，生存生态环境恶化。据泰国促进中小企业办公室预计，受泰国经济萎缩和主要贸易伙伴国负增长的影响，2009年中小企业经营规模产值和出口将全面萎缩，将有约10万家中小企业关闭，裁员30万人，员工生产率由每人年均7.72万铢下降到每人年均7.35万铢。
二、泰国中小企业专门融资渠道现状
泰国历届政府都高度重视中小企业的金融支持问题，针对长期存在的泰国中小企业融资难顽症，泰国先后建立了中小企业发展银行和小企业信用担保公司等专门金融机构以及专门服务于中小企业上市融资的资本市场新证市。
(一)中小企业发展银行(SME Bank) 中小企业发展银行前身是1964年建立的工业部小企业金融办公室(SIFO)，1991年在财政部和工业部主导下重组为小企业金融公司(SIFC)，1993年开始正式经营，最初注册资本为3亿泰铢，2001年重组增资至28亿泰铢，2002年12月20日SIFC重组为中小企业发展银行，注册资本100亿泰铢，政府拥有多数股份。(Goverment Gazettce，2002)该银行具有准评级，穆迪评级为Baa1，主要根据政府政策提供融资计划，通过提供贷款、担保、风险投资、咨询和其他服务，促进并协助中小企业设立、扩大规模和改善经营。
中小企业发展银行提供的信贷产品包括：承购信贷(Factoring)、租赁信贷(Leasing)、分期付款信贷(Hire Purchase)以及出口信贷，2008年该银行新推出放缓裁员信贷，贷款上限5000万铢，SME力量(SME Power)信贷，贷款上限1亿铢。目前该行利率水平为承购信贷MFR 7.5％，租赁信贷MLSR 7.25％，分期付款信贷MHR 3.75％，出口信贷MLR 7％，放缓裁员信贷5％，贷款申请审批时间约为45天。
由于中小企业贷款本身违约率较高，加之中小企业发展银行作为政府政策性金融机构，对违约企业不良资产需界定性质是恶意逃债还是资金周转困难，往往导致不良资产清收困难。中小企业发展银行不良贷款余额2005年末为79亿泰铢，到2006年末飙升至193亿铢(见表3)，2007年财政部明确要求该银行3年内解决不良贷款问题。中小企业发展银行多次提出将不良率压缩至20％～30％的水平，并多方采取增设资产管理部门、加派催收不良贷款职员、聘请专业公司管理不良贷款、向资产管理公司出售不良贷款等措施，但实际效果有限，2006～2008年间其不良贷款、不良率均有提高趋势。
此外，中小企业发展银行涉及多起骗贷案件，已查明的27起，金额超过10亿泰铢，债务人以建筑公司或房地产公司名义申请贷款，以偏远土地抵押，以虚报评估价或重复抵押方式申请高额贷款，然后关闭企业逃废债务。骗贷案件说明该银行管理不善，存在薄弱环节。
中小企业发展银行由于不良率走高，收入下降支出上升，连年入不敷出，亏损严重，即使财政部2007年增资12亿泰铢，(SME Development Bank，2008)但到2008年末该行净资产已经下降到33.04亿泰铢，(SMFE Development Bank，2008)资本充足率远低于央行7.5％的要求。因经营状况较差，甚至难以为继，中小企业发展银行表现受到较多诟病，早在2006年即有提议关闭中小企业银行。
(二)小企业信用担保公司(SBOG) 小企业信用担保公司(SBCG)前身为小企业信用担保基金(SICGF)，是泰国财政部属国有专门金融机构，1991年12月30日根据小企业信用担保公司法成立，并于1992年2月21日正式运营。SBCG最初注册资本4亿泰铢，继财政部2000年追加增资40亿泰铢、2008年引入外部资本3亿泰铢后，总注册资本47亿泰铢，财政部持股93.56％。
SBCG担保对象是在泰注册、在泰经营、固定资产净值不超过2亿泰铢的中小企业，其提供的担保包括标准担保和风险参与。SBCG担保费率目前为1.75％，对每个企业担保上限为4000万泰铢且不超过银行贷款50％。对于所有保证项目，SBCG要求反担保人提供反担保，反担保人可以是借款人在银行的保证人或其他SBCG认为可靠的保证人。
SBCG2009年1季度末，SBCG存量担保项目8478个，担保金额214.37亿泰铢，其中农业项目1094个，28.54亿泰铢，服务业项目1429个，25.57亿泰铢，其余为制造业项目。SBCG与16家银行签署了
中小企业信贷担保协议，由于SBCG担保额度仅为贷款金额的50％，多数银行出于风险考量并没有降低SBCG担保项下中小企业贷款标准，SBCC担保金额仅约为其净资产6.1倍，担保额度利用较不充分。
(三)新证市(MAI) 1998年11月11日泰国证券交易委员会办公室批准泰国证券交易所根据泰国证券交易法建立中小企业上市市场即新证市(Market for Alternative investment)，为具有高增长潜力的创新型企业提供融资机会。新证市1999年6月21日正式运营，2001年9月17日Brooker集团公共有限公司成为新证市第一家上市公司。2002年9月3日MAI指数建立，其基础为2002年9月2日MAI市值，以利于投资者了解MAI股票价格变动情况。
MAI一度曾制订目标，上市企业数量要达到500家，但到2008年底新证市上市公司仅为49家(见表5)。由于新证市侧重于高新技术企业，准入门槛较高，而大多数中小企业属于传统制造业和商贸企业，所以上市企业数量有限。泰国政府制定的《第二期中小企业促进计划(2007～2011)》，未再规定新证市上市公司数量目标，表明泰国政府已对新证市作为中小企业融资渠道的作用进行了较为理性的评判。
三、泰国中小企业融资难问题
由于中小企业信贷渠道的缺失将在某种程度上导致泰国经济活力的丧失，泰国中小企业融资难问题也受到政府决策部门、监管部门和企业界的高度关注，并多方采取努力试图缓解这一问题，但实际上中小企业融资难问题日趋严重。
(一)泰国中小企业融资难的具体表现 泰国中小企业股本合计60632亿泰铢，占全部企业总股本的70.5％，即使按照债务／权益比率为0.5的保守水平测算，中小企业融资缺口也在1万亿泰铢以上。泰国中小企业只有约二三成能够获得金融机构贷款，约144万家中小企业则无法获得。据泰国商会大学2009年6月份调查，54.6％的中小企业认为有必要申请贷款，增加企业流动资金，但高达65％的中小企业表示很难获得资金，说明泰国中小企业融资难问题普遍存在。
再者，泰国中小企业融资难具有相对性。一是从横向和大型企业相比，泰国大型企业融资渠道较为完备，泰国国内商业银行贷款64％流向大型企业，金额约为5万亿泰铢，(Pichil Akrathit，2008)企业债券市场和股票市场也主要服务于大型企业，大型企业还可通过海外融资降低筹资成本，2008年末泰国债券市场企业债券余额1.54万亿泰铢、股票市场市值3.57万亿泰铢、海外融资金额合计513.29亿美元，这些门槛较高的融资渠道为泰国大型企业提供融资余额约7万亿泰铢。二是纵向和历史情况相比，亚洲金融危机后，泰国银行业贷款余额对GDP的比率从1997年的133％下降到2003～2008年的80％左右，信贷投放相对经济规模萎缩约40％，同时银行业信贷政策从关系导向型向风险导向型转变，信贷向大型企业集中，中小企业获取信贷难度加大。(李峰，2009)2008年以来的全球性金融危机导致全球流动性紧缩，泰国大型企业海外融资2008年下半年以来持续下降，仅2009年1季度就下降33亿美元，大型企业转向国内金融市场融资，挤占了中小企业融资空间，而国内金融机构贷款总量也进一步萎缩，2009年1～5月份，泰国金融机构贷款余额(不含银行间借贷)连续5个月下降，从6.73万亿泰铢下降到6.52万亿泰铢，降幅3.09％，中小企业融资难问题进一步加剧。
(二)泰国中小企业融资难问题的成因 泰国中小企业融资难问题突出，究其原因，政府决策部门和监管部门在中小企业融资认识上存在误区，导致中小企业融资政策及执行错位，以下对四个主要误区进行分析。
误区一：政府专门金融机构(SFI)主导中小企业融资。泰国建立了专门服务于中小企业融资的中小企业发展银行、小企业信用担保公司和新证市，将其功能界定为中小企业融资专门渠道。三者支持企业数量最高时分别为1.5万家、0.9万家和49家，仅相当于泰国中小企业数量的1％，覆盖面十分有限，三者贷款额、担保额和市值最高时分别仅为443亿泰铢、223亿泰铢和383亿泰铢，对中小企业融资需求而言可谓杯水车薪，远不足以形成有效支持。
据泰国商会大学2009年6月调查，高达96.4％中小企业知道泰国中小企业银行推出的“SME力量”(SME Power)信贷项目，也有69.1％中小企业知道小企业信用担保公司提供信贷担保服务，但仅有4.7％的中小企业曾经申请过上述业务，高达95.3％的中小企业则未曾申请上述服务，这一调查结果，反映了专门金融机构对中小企业融资影响十分有限。
泰国专门金融机构(SFI)众多，除中小企业发展银行和小企业信用担保公司外，还包括进出口银行(EXIM Bank)、农业及农业合作银行(BAAC)、政府住宅银行(GHB)、政府储蓄银行(GSB)、伊斯兰银行(ISBT)以及次级抵押贷款公司和资产管理公司等。由于规模较小，财务实力较弱，SFI实现任何政府政策目标均需政府拨款支持。
尽管泰国SFI按政府界定具有主导中小企业融资的功能，且中小企业银行和小企业信用担保公司也以此功能自居，但由于SFI不具成长性、不具可持续性、不具备必要的资金来源渠道的特点，实际上无法达成主导中小企业融资的目标。
误区二：商业银行对中小企业融资持排斥态度。关于中小企业融资的传统观念认为，因为中小企业缺乏有效的抵押品或担保，且存在融资金融小、管理成本高等不足，商业银行对中小企业融资持排斥态度，这种观念也是泰国成立中小企业发展银行的主要原因之一。
实际上，泰国金融体系属于银行主导型，商业银行特别是大型商业银行在中小企业融资市场上居于主导地位，2008年6月末泰国七大商业银行中小企业贷款余额约1.77万亿泰铢，其中泰华农民银行、盘谷银行、汇商银行、泰京银行、泰国军人银行5大银行中小企业融资市场占有率分别为25％、24％、14％、9％和7％，合计高达79％。(Kaei Kombank PLC，2009)
中小企业融资也是商业银行拓展业务的现实需要，绝非被排斥的客户群体。大型企业融资渠道多元化，议价能力较强，银行收益率较低，中小企业信贷市场尚有大量未开拓业务领域，回报率较高，符合盈利性要求，商业银行日益重视中小企业融资市场的开拓。泰华农民银行针对中小企业特点，相继推出贸易融资、无抵押贷款、资产抵押贷款、超抵押额贷款、贸易增值贷款、供应链解决方案以及中小企业关怀计划、中小企业创业投资基金等，该银行中小企业融资比重高达44％，基础中小客户群约25万家，中小企业在该行7大产品线中收益最高，2007年该银行更荣获《亚洲银行家》卓越中小企业
服务奖；泰国最大商业银行盘谷银行从1999年开始增设商业办公室专门管理中小企业融资，中小企业服务范围已由提供信贷扩展到培训、研究以及直接投资等方面。
泰国商业银行重视中小企业融资市场的开拓，注重中小企业金融产品开发和延伸服务，是泰国中小企业融资最主要的渠道，而中小企业也已成为商业银行重要的基础客户群体。
误区三：通过行政或协商方式推动中小企业融资。泰国政府、中央银行和企业界一直通过行政指引、会谈协商和银企会议等形式，推动商业银行增加中小企业贷款投放。由于中小企业融资难加剧，2009年5月泰国央行成立信贷发放问题解决中心，接受融资难投诉，并希望通过这种方式调查中小企业融资难的原因。
实际上，近期商业银行中小企业融资萎缩，根源在于全球性金融危机导致商业银行对经济形势不佳和不良贷款反弹的预期。政府和央行希望商业银行增加中小企业信贷投放，但对此可能产生的贷款风险和损失没有任何实质性的补偿措施，这种非商业运作方式的推动，背离了商业银行商业化运营的基本原则，所以成效不明显。
误区四：小型银行在支持中小企业方面比大型银行更具优势。泰国关于中小企业融资的研究普遍认为，小型银行与大型银行相比，资产组合中中小企业贷款比重较高，贷款与中小企业建立与就业增长更有相关性，更支持泰国政府的111小企业融资政策。(Chakkril Pumpaisanchai，2004)实际上，泰国银行业准入较为严格，传统大型银行信贷份额较高，泰国19家商业银行中，2007年末前七大银行贷款比重即为86％，而其余12家小型银行信贷份额仅为14％，不及盘谷、泰京、汇商和泰华农民银行四大商业银行中任何一家。
商业银行属高杠杆经营，规模是必要条件，规模过小抗风险能力必然不足，泰国大型银行中小企业融资产品开发能力、服务网络和人力资源支持能力也远远高于小型银行。另外，泰国存款保护法过渡期到2011年结束，高于100万泰铢的大额存款不再受政府担保，小型银行势必面临存款流失和资本成本上升等窘境。总体而言，小型银行优势有限。
四、泰国中小企业融资对策
泰国中小企业融资难的成因主要在于，中小企业专门金融机构规模过小，远不足以承担中小企业融资主渠道的功能，而大型商业银行中小企业信贷主渠道作用未能得到充分发挥。2006年特别是2008年下半年以来泰国经济趋于衰退，商业银行存款增长而贷款萎缩，流动性过剩高达1.3～1.4万亿泰铢，出于对不良贷款和经济形势的顾虑，商业银行主要将过剩资金用于央行存款和增加政府债券投资，中小企业融资难的问题进一步加剧，泰国商业银行资本充足率平均水平在14％左右，也侧面反映了信贷投放不足。
为解决中小企业融资难的问题，应确立“政府主导、商业运作”的原则，改变目前通过中小企业发展银行和小企业信用担保公司等专门金融机构“直接介入”中小企业融资的方式，转变为出台实质性支持政策，以“商业运作”的模式推动商业银行成为中小企业融资主渠道，缓解中小企业融资难的问题，短期看可采取如下措施：
(一)推动商业银行发挥主渠道作用 泰国商业银行拥有超过1万亿泰铢的可投放资金、5110家机构和10c69万名员工，(Bangkale Bank，2008)是最具成为中小企业融资主渠道潜力的金融机构。政府应出台对商业银行中小企业融资的实质性支持措施，具体措施除向中小企业融资提供担保外，还可以针对中小企业融资业务税收减免、坏账准备补贴、利率补贴等措施，降低商业银行中小企业融资业务成本，使中小企业融资至少能够损益平衡或者有利可图，推动泰国商业银行加快进入中小企业融资市场。
(二)整合国有专门金融机构 泰国政府下属专门金融机构相互隔离，难以较好达成政府政策目标j泰国财政部曾建议中小企业发展银行及小企业信用担保公司合并，并认为合并可提高信贷管理能力与透明度，在不增资情况下可增加中小企业信贷投放300亿铢，可见泰国专门金融机构整合具有必要性。由于小企业信用担保公司担保额度可按担保系数放大到资本金的10倍，其他专门金融机构只能按政府拨款金额放款，泰国政府可考虑将政策性中小企业担保作为政府专门金融机构的主导功能，通过担保推动中小企业融资难问题的解决。此外，从欧美发达国家的SFI情况看，其股东结构、管理模式和监管架构较多样化，股份往往属私有，政府仅补贴于国家持有项目，授权SFI管理这些项目，SFI则收取管理费用，其监管架构则大体与商业银行类似，泰国国有专门金融机构的整合，也可借鉴其经验。
(三)协助中小企业自我调整，开源节流 中小企业如何自我调适适应外部环境变化，也是政府应关注领域之一。政府应引导中小企业自我调整，降低生产成本，提高效率，结合市场变化，寻找新市场，提高免疫力。对于中小企业融资难问题，政府除开发中小企业融资渠道外，还应帮助中小企业扩大产品销路，以开源方式解决问题，如举办专业的中小企业产品推介会，如推介北部的珠宝业、中部的农产品加工业、东北部的纺织业和南部的橡胶种植业产品，扩大产品销售，加快资金回笼。在节流方面，应指导中小企业通过减少开支、关闭收入不佳的机构、减少销量低的产品产量、缩短商品库存时间、减少库存量等渠道，提高资金周转使用效率。
从中长期看，中小企业融资难问题仍会继续，政府仍应以“政府主导、商业运作”的原则，大力推动中小企业融资体系和担保体系的完善和发展，推动中小企业融资渠道的多元化，化解中小企业融资难题。
第一，推动中小企业融资体系的完善和发展。泰国央行已有计划推动建立小额贷款(Micro Finance)机构，发展小额贷款业务，机构形式包括有经验的国外金融机构投资建立机构、商业银行与有专业经验的第三方合作建立机构以及商业银行设立专门机构 种。政府还应鼓励商业银行开发适用于中小企业的金融产品，包括流动资产抵押贷款、仓单票据质押贷款、保理业务、出口融资业务等，通过能够有效控制风险的标准化信贷产品，在保证银行资产安全的情况下加大对中小企业的融资支持。非正规金融在一定范同内能节约信息成本并防范信息不对称带来的贷款风险，是中小企业融资的重要渠道之一，可考虑进行合法化尝试。政府应为中小企业开发多层次、多元化的融资渠道，形成实质有效的中小企业融资体系。
中小企业信贷融资难范文3
关键词:中小企业 企业融资 融资难
我国的中小企业作为国民经济的重要组成部分,在繁荣经济、增加就业、推动创新发展等方面发挥着越来越大的作用，为促进我国经济发展与社会稳定作出了重要贡献。然后，一直来存在的中小企业融资难的问题得不到缓解，特别是去年以来，中小企业融资难的问题更加突出，融资难已经严重制约了中小企业的生存和发展。
一、中小企业融资难的的现状
(一)从银行获得的贷款有限
由于商业银行经营体制变化和信贷政策的倾斜，导致银行青睐大型企业和重点中型企业，而疏远中小企业，银行发放的贷款资金主要流向大企业，而对中小企业的信贷投入明显偏少。根据浙江省的有关统计，去年上半年，全省230万家中小企业中，仅有20余万家获得了银行贷款，覆盖率不足10%。中小企业还很难从银行获得长期贷款，作为流动资金的短期贷款所占比例较大，致使中小企业缺少稳定的资金来源。
(二)从资本市场直接融资规模小
受股票上市规模等因素的限制，绝大多数中小企业难以上市，企业债券的发行实行“规模控制、集中管理、分级审批”的办法，规定发行企业债券的股份有限公司的净资产不低于3000万元人民币、有限责任公司的净资产不低于6000万元人民币，并且还要相应的企业作担保，这样一来中小企业也很难进入债券市场融资。
(三)民间融资成本高
由于银行贷款和直接融资难度大、数量少，许多中小企业为解决资金需要，往往从民间融资。一直来民间融资的成本较高，随着银行信贷的收紧，民间融资的成本大幅上升，从来自广东的数据显示，去年广东的民间融资利率普遍都在30%以上。据温州有关方面的统计，去年上半年当地民间贷款的利率已经上升到70%以上，面对高昂的利率，中小企业从民间融资无疑是饮鸩止渴。
二、中小企业融资难的的原因
(一)从中小企业自身情况看
一是中小企业负债能力比较低，抵押物少，从银行贷款受到限制；二是中小企业类型多、资金一次性量小、频率高，有多样化和小批量的特点，加大了融资的复杂性；三是中小企业普遍存在产业层次低、竞争能力经弱、、管理粗放、财务资料可信度低、资信情况不透明等现象，这些现象的存在使中小企业很难从银行获得支持。
(二)从银行经营特点的情况看
一是银行往往愿意将资金贷给风险小、数量大的大企业；二是大银行与小企业存在信息不对称 ，中小企业经营变数多、信用能力较低，使银行在信息上处于劣势地位，不敢轻以给中小企业放款；三是银行对中小企业融资的费用支出所带来的收益相对较低，银行放款的积极性不高。
(三)从政府政策的层面看
一是相关的法规建设还不完善，没有一部专门针对中小企业融资的法规来对中小企业的融资活动进行规范和引导；二是政府观念也存在偏差，国家贷款资金的流动往往流向国有企业或效益好、安全性高的企业；三是人民银行虽有向中小企业倾斜的信贷政策，但是并未形成完整的政策体系，而且一些政策在商业银行实施过程中很难真正落实。
三、缓解中小企业融资难的途径
(一)银行要完善信贷管理机制，加强对中小企业的信贷服务
银行要遵循公平、公正和诚信原则，逐步提高对中小企业信贷投入的比重，建立适合中小企业的授信制度和程序，对有市场、信誉好、效益高的中小企业适当放宽贷款条件，扩大授信额度。
(二)积极发展以中小企业为服务对象的中小银行
发达国家在市场经济发展过程中，中小企业与中小银行是同步成长的。政府应加大金融体制创新的力度，放宽限制，鼓励成立各类中小银行，鼓励竞争，强化监督，形成中小银行进入和退出机制。这样才能聚集更多的闲散资金，支持中小企业的发展。
(三)大力发展和创新债券市场
债券的发行条件相对较低，有更多的中小企业能够进入，因此，政府对企业债券发行要逐步扩大规模，同时，要允许、鼓励创新债券品种。近年来我国银行间债券市场出现了“中小企业集合票据融资模式”和“区域集优融资模式”两种创新形式。上述两种创新形式在开展试点的城市中反响热烈，效果较好，政府有关部门和金融机构应在试点的基础上不断完善和扩大规模。
(四)充许设立民间放贷机构
当前民间借贷和高利贷盛行，这主要是民间闲置资金充裕和银行存款负利率所导致，民间资金不愿流向银行。在银根收紧的背景下，中小企业资金紧缺，于是大量闲置的民间资金喷涌而出，逐利而动，通过各种途经进入借贷市场，地下钱庄大行其道。这类游走于法律监管之外的民间金融存在许多弊端，有的还造成了较大的危害。在中小企业需要大量资金，银行又不能满足，且民间又有充裕的闲置资金的情况下，政府应该引导，允许民间资金进入金融领域，诸如允许设立中小企业贷款公司等机构，同时，政府制订相关的法规进行管理，使其规范化、公开化，在阳光下运作。
(五)建立和完善中小企业融资的信用担保体系
我国中小企业融资的信用担保体系应该是一个以政府为主，其它担保形式并存的中小企业信用担保体系。可由国家政策性担保机构、商业性担保机构和民间互担保机构共同构成。担保机构要充分发挥作用，寻找合适的切入点，积极有效地开展业务。要建立非政府担保机构的资本补充机制，吸收社会资本进入，壮大担保公司实力，提高担保公司支持中小企业的能力。
参考文献：
[1]刘晓菲.我国中小企业融资现状分析.企业改革与管理,2008
中小企业信贷融资难范文4
关键词：中小企业融资困难金融机构
随着我国社会主义市场经济的不断发展，我国中小企业在我国发展迅速，成为推动经济发展、促进就业的重要力量。但是融资难的问题一直困扰着中小企业的长远健康的发展。金融机构对中小企业的支持，将极大的促进中小企业的发展。
一、关于中小企业融资难的概述
（一）中小企业融资
中小企业融资是指金融机构针对中小企业推出的定制化融资解决方案。
（二）中小企业融资难的原因
1、中小企业缺少充裕的抵押资产
我国大部分中小企业资产比较少、生产规模比较小、企业流动的资金不足，导致企业的抗压风险的能力比较差。一旦遇到经济危机或者金融风暴，所能够抵押的财产少，还款的能力低下，信誉降低，降低了银行对中小企业发放贷款的信心和动力。
2、企业内部的管理结构不规范
我国很多中小企业在设立之初就缺乏科学合理的管理结构，而且家族式企业颇多。在这种管理模式之下，企业没有建立完善的法人管理结构与严格规范的企业管理制度，企业上下的信息传达是不相符的，导致很多企业很难向社会公众提供可信合格的财务信息和企业运营状况。
3、企业管理者缺乏融资方面的经验与知识结构
根据有关部门的调查，我国大约有52%以上的中小企业的管理者缺乏融资方面的知识，他们不仅不懂金融融资方面的知识，对银行的信贷政策也不清楚，不关心政府出台的有助于企业融资的优惠政策。
4、银行方面的原因
目前，第一是我国旧的信贷管理制度是不用于中小企业的发展的，还没有建立健全有关中小企业的信贷管理制度；第二是我国关于中小企业贷款的审批流程、时间、权限是不完善的，这在一定程度上增加了中小企业的办理贷款的时间和精力，不利于中小企业的发展；第三是由于中小企业的数量多，种类多，贷款需求的频率比较高，规模比较小的现状和银行现有的激励考核机制，使得信贷考核人员为中小企业办理信贷手续的积极性不高，第四是我国关于中小企业的信用担保机制不完善，为中小企业作担保的机构比较少，而且担保基金的数量和种类不能满足企业的基本需求。
5、政府方面的原因
我国社会主义国家出的性质决定了政府对国有企业的支持力度远远大于对中小企业的支持力度。国家的财政扶持政策一直倾斜于大型企业，对中小企业的扶持力度是不够的，是造成中小企业融资难的原因之一。
二、金融机构对中小企业融资的支持
（一）制定特定的信贷机制
银监会在2006年7月颁布了银行小企业信贷指导意见,提出银行要尽快建设六项机制，完善各项机制,为中小企业信贷提供良好环境。同时,要依据经济环境的发展与变化,不断地更新和完善各项机制,尽可能地满足中小企业资金需求。
（二）加快发展与中小企业相适应的金融机构
首先银行要加大对中小企业的信贷支持力度,适当的放宽贷款还款期限。其次，要加快发展与中小企业相适应的中小融资机构,鼓励并支持股份制银行、城乡合作金融机构的建设与发展,尽量消除地区差异,提高中小企业的贷款比例,支持符合国家政策的中小企业的发展。
（三）大胆的尝试股权和债券的融资
国家要加快发展证券市场，完善相关的法律法规的建设，为中小企业的融资提供良好的环境。股权融资和债券融资具有风险小的特征，有利于中小企业进行融资。在这个过程中，金融机构要加大对中小企业融资的监管力度，使得中小企业顺利的进行融资。
（四）建立健全完善的担保体系
首先是商业银行是中小企业融资的主要来源，建立健全完善的担保体系是对中小企业进行融资过程中不可或缺的一种措施。中央、地方上的财政部门、金融机构要根据实际情况与中小企业合作建立多层次的中小企业融资担保机构。
其次是中央和地方的财政部门与金融机构要依据中小企业实际发展状况，通过风险补偿、资本注入等措施，提升担保机构对中小企业的融资担保能力。
三、国家和政府对中小企业融资的支持
（一）国家要完善有关中小企业融资的法律法规
《中小企业促进法》、《中小企业信用担保法》、《中小企业融资法》、《中小金融机构法》等法律法规规范了中小企业融资主体的融资办法、保障措施、责任范围，为中小企业的融资提供了有力的法律保障。
（二）政府要出台一系列的税收优惠政策,降低企业的税收负担；通过向中小企业实行财政补贴,鼓励中小企业出口和技术创新,提高中小企业的竞争能力；对中小企业进行贷款援助,来帮助企业解决中小企业初创、技改和出口资金的需求。
四、结语
中小企业在我国社会会主义市场经济的发展过程中，占据着一席之地。它对促进就业、增加国家财政税收、推动企业改革与创新发挥着重要的作用。但中小企业也面临着融资难的问题，这需要国家、政府、金融机构的共同努力，为解决中小企业融资难提供解决方案与措施。
参考文献：
[1]夏斌.中小企业发展务求融资制度创新[J].中国高新技术产业导报，2008（1）
[2]杨金波、徐辉.浅谈中小企业融资及银行对策[J].黑龙江对外贸易，2010（9）
中小企业信贷融资难范文5
［关键词］南昌中小企业融资信贷抵押贷款信用等级
南昌的中小企业具有产业规模小，资本和技术构成较低，数量众多，分布广泛，经营灵活，形式多样等特点，这使它在保证充分有效的竞争，进行技术创新和企业组织创新以及提供就业机会等方面发挥着不可替代的作用，成为南昌市国民经济的重要组成部分。它的作用不仅是创造了产值，提供了大量就业机会，更在于它改变了南昌市企业传统的经营理念，引入竞争机制，提高经营活力，形成了与大企业的功能互补。由此可见，在促进大企业发展的同时，加强对南昌中小企业的政策支持，有利于鼓励技术创新，扩大内需和对外贸易，增加就业机会，保持社会繁荣稳定。从国民经济的整体看，只有走大企业与小企业之间彼此互补的道路，国民经济才能持续健康快速发展。但我们也看到，南昌中小企业的发展环境并不宽松，其中融资难成为阻碍南昌中小企业进一步发展的桎梏。
一、南昌中小企业融资难的原因分析
笔者认为，南昌中小企业融资难的原因从根本上说，主要来自于企业、银行与政府三个方面。
1．南昌中小企业自身的经营状况是其融资难的根本原因。一是中小企业经营风险大；二是财务制度不健全；三是企业资信等级不高；四是贷款担保难以落实；五是企业技术落后，缺乏持续经营的能力，因而企业竞争力低下。由于企业自身积累薄弱，难以形成规模经营，经济状况难以满足扩大再生产的需要，客观上加大了企业经营风险，也给银行贷款带来高风险。笔者对南昌部分中小企业进行过调查，结果发现，南昌中小企业经营效益相对低，财务管理不规范，信用等级低，因而造成融资困难。特别是小企业，多数属于家族式管理，企业信用等级低，资信状况不佳，信用贷款很难。一些中小企业信用观念淡薄，利用各种方式逃避银行债务，财务状况混乱，信息不透明，缺乏审计部门确认的财务报表，失信行为严重。随着经济环境的变化，中小企业承受的压力越来越大，而且相当部分的中小企业存在经营粗放，技术和设备落后，内部控制制度滞后等问题，淘汰率高于大企业，在资金筹措、市场准入、信息采集等方面处于劣势，生存空间越来越小，资产回报率日趋下降，亏损面扩大。银行本着稳健经营的原则，自然会回避贷款风险，产生惜贷心理，加大了南昌中小企业的融资难度。
2．国有商业银行自身经营弊端与利益的考虑是南昌中小企业融资难的主要原因。银企之间没有建立完善的伙伴关系，缺乏对中小企业贷款的金融手段，对企业信用评级难，贷款审批手续难，缺乏创新精神。为了提高信贷资产质量，南昌市大部分基层行的信贷权被上收或部分上收，银行在评定信用等级、审查企业贷款条件时，把企业的经济效益和资金占用结构作为主要审查对象，与大企业使用统一标准，中小企业由于管理水平、管理方式上与大企业都有差距，使中小企业在贷款优先权上就落后于大型企业。
3．政府扶持力度不够是造成南昌市中小企业融资难的重要原因。南昌市市场经济体制尚不完善，各项配套改革措施契合度不够，地方政府的协调职能发挥尚不到位，客观上束缚了南昌市中小企业的融资能力。在法律法规以及税收政策方面，缺乏等同于大企业的优惠政策，缺乏对中小企业的信息导向。另外，南昌市金融体系的不健全以及金融结构的不合理也是造成中小企业融资难的主要原因。南昌市的中小企业分属于各级政府及各个产业的主管部门，对于中小企业的宏观管理较为分散，政出多门，口径不一致，在金融体系中，也没有设立专门针对中小企业的政策性金融机构，使中小企业融资难的问题无法从根本上解决。南昌市虽然建立了中小企业信用担保体系，但是缺乏真正的市场运作和竞争主体，一直是政府唱主角，信用担保基金来源单一，主要是各级财政，信用担保收费标准一般为1．5％－2％，属高风险低收益行业；担保机构多头管理，有的归经贸委管理，有的归财政管理，有的归乡镇企业局管理，有的归个私协会管理，还有的归工商联管，没有形成合力，使信用担保基金及机构始终处于“弱小无力”的境况，造成现有的担保体系认同度低。笔者调查中发现，对于“政府应采取哪些措施解决中小企业融资困难”的问题，企业认同率最高的是“建立扶持中小企业的政府基金”，比例达到83．87％；其次是“制定中小企业的法律法规，促进中小企业上市融资”和“建立健全信用担保体系”，比例都是70．97％；再次是“组建政策性中小企业银行”，比例达到48．39％。
二、南昌中小企业融资难的解决对策
解决南昌市中小企业融资难问题，不仅需要南昌中小企业完善自身的治理结构，加强与银行的联系，更需要国家尽快制定出为中小企业融资的政策，并借鉴国外的经验，为中小企业融资开辟更多渠道。
首先，南昌中小企业应完善企业内部经营机制，加强管理，提高效益。这样，才能既有内源资金支撑，又有外援资金支持。其次，应规范财务制度。应按照国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度。因为这都是申请贷款时所必需的。同时，南昌中小企业可根据企业自身的特点，采取吸引合作伙伴、参股入股、强强联合、争取国家创新基金和贴息、融资租赁、民间借贷等方式筹集资金。第三，南昌中小企业应提高信用等级，加强信用观念，不随意逃避银行债务，加强与银行的联系和合作，建立新型的银企关系，支持银行的信贷政策，给银行一个良好的守信形象。第四，增强抵御市场风险的能力。现行南昌中小企业的组织模式已不适应市场经济要求，必须加以改革。由于南昌中小企业弱小的特点，决定了必须走专业化、协作之路。南昌中小企业要稳健快速发展，必须充分挖掘自身的潜力，提高经营者素质，制定正确的经营战略，培育名牌产品，做到“小而专”，同时还要增强自身的经营能力，加强内部管理。南昌中小企业要加大体制改革力度，采取改组、联合、兼并、租赁、股份制等形式，促进企业的分化改组，对于一部分效益较差、没有市场的企业加速淘汰。
其次，国有商业银行应转变观念，主动加强对中小企业的金融服务。市场经济条件下，追求利润最大化应该成为国有商业银行的首要目标，然而国有商业银行过去一直存在一个认识偏差，即认为追求利润，就一定要把资金投向“大行业”、“大企业”，其实不然。中小企业目前被公认为中国最具活力与发展潜力的经营实体。银行与中小企业建立信贷关系，一方面能使国有银行找到新的、潜力无穷的经济增长点，另一方面也使中小企业的融资状况得以缓解。此外，还可通过银行利率的调整，降低中小企业融资的成本。应允许国有银行根据不同行业、不同企业制定出相应合理的贷款利率，从而真正发挥利率的作用。银行应本着帮助企业发展力度的原则，调整经营方式，对于有市场、有效益、有发展亮点的中小企业积极扶持，对负债率低、产品技术含量高、有市场潜力、内部管理规范的中小企业适当放宽贷款要求。金融机构首先应改进信贷管理方法，合理下放对中小企业贷款审批权限；银行可以根据中小企业固定资产投入进度和主导产品市场、效益情况，制订一套灵活、务实的特别授信、公开授信办法；在银行内部建立统一的企业借、贷信用记录制度，形成企业贷款的信用档案，并进行计算机联网，作为审批企业贷款申请的重要依据，对个别逃避银行债务的中小企业应依法处理，并予以通报。此外，银行要拓展新的信贷服务。银行应根据中小企业发展的需要，拓展新的信贷服务，如发展针对中小企业的票据业务和贴现业务，拓展信用证抵押业务等；同时银行可根据企业的需要，为企业提供全方位的理财服务，为中小企业发展提供各种咨询、策划和培训服务，更好地满足中小企业不断发展的需求。
再次，政府应在金融政策及金融立法上，为南昌中小企业创建一个公平的竞争环境，扶持其健康发展和壮大。第一，根据中小企业的特点，建立专门的金融机构或在金融机构中设立专门的融资服务部门，这是许多市场经济国家所普遍采用的金融手段。第二，健全南昌中小企业信用担保体系。由政府通过中介机构提供贷款担保，降低银行贷款风险，切实改进中介机构的服务，简化手续，降低标准，扩大有效资产的抵押范围。第三，完善金融法规政策。我们应借鉴发达国家的经验，建立相应的机构并制定相应的法律法规。
此外，政府应采取有力措施，多方面拓宽融资渠道，解决南昌中小企业融资难的问题。一是鼓励南昌中小企业开展金融互助合作，为南昌中小企业在自律自助方面发挥作用。二是建立南昌中小企业的风险投资基金，把资本投向极具发展前景的创业企业和创业项目。目前，风险投资已经成为南昌中小企业特别是高新技术企业的主要融资渠道。三是利用“创业板”市场，促进南昌中小企业上市。创业板市场降低了企业上市的门槛，可帮助有潜力的中小企业获得融资机会，为南昌中小企业的融资扩充资本市场。
中小企业信贷融资难范文6
我国中小企业对于促进我国经济增长，解决就业问题等发挥了巨大贡献。但是，中小企业融资难问题始终没有得到有效解决，究其原因是商业银行为了确保贷款资金的安全性和营利水平，倾向于满足大企业的贷款需求，中小企业融资难成为地方政府一直头痛的问题。近年来，互联网金融发展迅猛，成为中小企业融资的新路径，下面将对介绍互联网金融解决中小企业融资难问题的作用机理。
一、互联网金融模式种类
（一）电商平台为基础的互联网金融企业
阿里巴巴集团公司成立的阿里金融就是典型电商平台为基础的互联网金融企业，阿里金融服务对象是电商平台上的中小企业。由于这些中小企业依托电商平台开展业务，阿里巴巴集团公司运营商能够获得平台上的中小企业销售、资金、消费者的评价等信息，这些信息能够为电商巨头下辖的互联网金融企业向这些中小企业提供信贷提供依据，也就是说，这些信息类似于征信系统数据，能够为互联网金融企业提供信贷过程中，解决不对称信息所带来的问题。
（二）P2P网络模式
P2P网络模式借贷流程与民间借贷流程相似，不过，P2P网络模式由于运用了互联网技术而使得借贷更加便捷、成本更加低廉、风险大大降低：第一，P2P网络模式资金需求方与供给方之间的地理限制消失。P2P网络模式下，借贷媒体中介从现实世界变成网络环境，资金需求方与供给方不再需要受限于地域束缚，而是资金供需双方在互联网环境下实现配对；第二，信息传输更加公开。互联网环境下的信息传输瞬时发生，资金供需双方信息的任何变动，对方都能在互联网平台看到。
（三）众筹模式
众筹模式以项目为基础，资金需求方在众筹融资平台发出融资项目内容、回报方法等。众多投资者投入少量资金从融资方那得到物质或者股权回报。众筹模式具有投资门槛低，灵活多样等特点，能够短时间内以少积多，聚集民间力量完成项目融资，同时能够为项目推广宣传，提升企业品牌形象和知名度。
二、中小企业融资难的成因
（一）融资渠道单一
中小企业融资途径分为内源融资和外源融资。其中，内源融资是用自有资金或者向亲朋好友借贷。外源融资有两种方式，一种是向银行借贷融资，一种是发行股票或者债券形式融资。中小企业由于规模相对小，缺乏抵押物，商业银行考虑到自身的风险性等因素而很少向中小企业提供贷款，中小企业缺乏最有力的融资渠道，导致融资难度大大增加。
（二）融资成本高
中小企业规模相对小，再加上管理制度不健全等众多因素，外界难以掌握企业的经营情况，增加了中小企业从外界得到资金支持的成本。比如商业银行考虑自身的风险问题，愿意向中小企业贷款情况下也会考虑风险溢价而上浮贷款利率，提高了中小企业的融资成本。同时，由于中小企业难以从商业银行获得资本，只能采用民间融资，甚至高利贷方式作为其融资来源，进一步抬高了中小企业融资成本和经营风险。
三、互联网金融如何解决中小企业融资难问题
互联网金融具有自身优势，能够助力于解决中小企业融资难问题。下面将对其进行详细说明。
（一）信息不对称问题的解决
互联网金融具有大数据技术以及移动通信技术等优势，能够较好地解决信息不对称问题。大数据技术的运用，某种程度上而言，它能够替代社会征信在金融领域中的地位。互联网金融运用大数据技术，能够获得中小企业在经营状况、资金、信用、客户等信息，而且这些数据是互联网金融主动获得的信息，能够更加客观地评价中小企业的资质，而移动通信技术是大数据技术运行的基础。
（二）信贷配给问题的解决
信贷配给指的是在国家政策规定下，面对固定利率的约束，在不愿意贷款或者超额资金需求情况下时，商业银行由于无法提高利率，不得不采用一些非利率的条件，使一部分资金需求方退出贷款市场。在金融市场中，商业银行由于不太了解中小企业经营状况，存在信息不对称问题，所以采用信贷配给手段来实现控制中小企业超额需求。因此，信贷配送问题说到底还是信息不对称问题引发产生的。下面以电商平台为基础的互联网金融企业为例，说明如何消除互联网金融模式下信贷配送问题。
阿里金融是电商平台为基础的互联网金融企业的典型代表，它建立了评价模型，人工审查为辅助的审批机制，中小企业是否满意贷款要求，依靠数量模型加以判断，让一些有资质的中小企业优先获得信贷支持，避免贷款配给问题。
（三）直接融资渠道问题的解决
互联网金融信贷并不具备直接融资市场条件。以P2P网络模式与众筹模式来讲，网络平台充当了中介职能，不是资金供需双方直接融资渠道方式，但是，互联网金融平台确实为资金供需双方提供了直接接触条件，资金只在双方之间流动，平台为交易的安全性提供保障。总而言之，互联网金融信贷虽然不是直接融资方式，但是能够发挥直接融资职能，中小企业利用互联网金融模式融资，能够解决直接融资难问题，为中小企业拓宽融资渠道。
