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金融企业风险管理范文1
(1)树立现代的风险管理理念。在激烈的金融竞争环境中,企业管理和控制风险的能力,是企业核心竞争能力的具体表现。因此,企业的管理者应该树立现代的风险管理理念,明确的认识现代企业风险管理的重要性,全面、准确的掌握风险管理的主要内容以及金融工程控制风险的方法,在此基础上通过利用金融工程的相关概念以及方法,有效的拓展管理者的思维进行风险的创新管理,进而有效的降低企业风险管理的成本,进一步提高资金的利用效率。
(2)构建现代企业风险管理机构。现代企业风险管理中的金融工程中参与的部门呈现多门类化和多样化,企业从生产产品到销售、供应商到用户之间的整个过程够存在一定的风险,因此风险管理应该贯穿企业产生生产的整个过程,将整个过程都纳入到工程管理的范畴,其工作量非常巨大。因此,应该建立专门的现代风险管理机构,由生产部门、销售部门、用户管理机构、供应商、决策层等共同参与进来,然后配备专门的技术人员,通过所有部门以及工作人员的相互配合,共同完成企业赋予的职责。
(3)构建风险管理信息库。随着科学技术的发展,众多的高科技技术被广泛的应用在众多领域中。因此,现代企业风险管理的过程中,应该应用计算机技术、信息技术等先进的科学技术对复杂金融市场的信息进行采集与整理,这些数据主要包括金融机构的业务信息、宏观环境经济数据等几个方面。现代企业的风险管理应该根据企业的实际状况,然后在既有的基础上,通过与企业资源计划的整合,对产品数据管理、供应商信息库以及用户资料信息库管理进行整合,创建金融信息数据库,实现金融信息资源的共享。
二、金融工程在现代企业风险管理系统构建中的应用
(1)金融工程在风险识别、测量以及控制方面的应用。金融工程学中的VaR方法,已经成为涵盖了所有风险种类的统一的风险测量方法,VaR指的是在一定的实践范围内、一定的置信水平下,某资产组合或者资产可能遭受的最大损失。通过运用VaR方法,能够识别、测量现代企业存在的风险,为了实现企业对有限资源进行的最优化配置,企业还需要通过运用金融工程学研究的风险管理系统创建的Raroc模型,Raroc模型可以表达为:Raroc=风险调整后的收益/经济成本=贷款利息收入-成本-预期损失/经济成本=r×L-EL-Cm-C0/CaR=r×L-EL-e×L-i×D/CaR。其中D为负载额、e为经营成本率、i为资金成本率、CaR为经济成本、C0为运营成本、Cm为资金成本、EL为贷款的预期损失、L为贷款额、r为贷款利率。通过了解多向业务的CAR以及Raroc数据后,根据资额协和数据,结合协方差、方差的组合管理方法,对资本进行科学、合理的分配,然后对企业进行科学的定价,降低由于分散化造成的风险,进而实现对风险的管理与控制,提高企业的收益。
(2)企业财务风险管理方面的应用。企业进行风险管理的根本目的在于控制金融环境的波动(包括商品价格、外汇汇率、市场利率等的波动),金融工程提供的一系列远期、期权、期货以及金融衍生产品等管理工具,然后再对金融衍生产品进行组合,获得更加有吸引力、新颖的金融工具,这对于应对商品价格、外汇汇率、市场利率等的波动导致的风险抵补具有十分重要的作用,针对价格风险,金融工程提供了期权、期货、远期以及互换等价格风险管理工具,并且还能对相关的衍生金融商品进行组合,进而创造出更多的金融工具,以此抵补商品价格、股票收益率、汇率、利率等方面频繁波动带来的风险,可以采用期货、期权以及协议等金融工具进行组合;针对汇率风险,金融工程可以通过期权以及远期等金融工具进行组合;针对利率风险,金融工程能够通过利率保底与封顶、远期的利率协议以及金融产品的互换等工具进行组合。
(3)风险管理方面的应用。风险指的是在控制权和所有权分离的企业治理结构下,企业管理者通常并不始终将股东利益最大化放在企业经营目标的第一位,而是以牺牲企业长期发展,追求短期的在职享受以及会计利润,主要表现在股票价格的低估方面。在此状况下,企业的高层管理人员铜鼓金融工程提供的杠杆,收购本企业的成本进行重组,由于股东的收益与企业的雇员的利益紧密相关,通过金融工程对风险进行监督与控制,能够显著的增强投资者的积极性。
(4)兼并风险管理方面的应用。现代企业在全球金融竞争环境下,时刻面临着被兼并的危险,正常的兼并有利于企业资源的更优化配置,但是从企业长期发展与生存的方面来说,必须对
兼并风险进行管理与控制。金融工程在兼并风险的防御控制方面提供的方案表现为:其一,股票交易策略,其中包括财产锁定、员工持股、股份回购等;其二,管理策略,其中包括增加反收购条款、修改企业章程、通过保障管理层利益提高收购方收购成本、相互持股等。
(5)投资风险管理方面的应用。通过在股票市场分散化投资,能够扩大股票投资组合的有效边界,进而增加企业的收益。随着国际金融行业的发展,众多发达国家的机构投资者都实施这种跨国、多样化的投资,但是由于一些国家的投资者因为本国外汇管制以及资本流动的限制,并不能将资金投资到其他国家的股票市场,通过利用金融工程衍生的国际股票收益互换这一金融产品,能够有效的解决金融投资方面的风险。
三、结束语
金融企业风险管理范文2
【关键词】 金融危机;金融企业;风险管理
一、金融危机给我国金融企业风险管理带来的影响
1.顺差更大的调整压力
随着逆差国陷入全面需求萎缩,顺差国面临调整过剩产能的严峻挑战。由于危机的普遍性,通过货币贬值将过剩产能输往国外的努力很难奏效,消化过剩产能的任务将主要由顺差国承担。尤其是出口导向的亚洲国家,产出大幅下滑可能导致社会的不稳定,带来金融危机和社会动荡。
2.风险管理方法的重新思考
随着金融风险控制方法的创新,各国逐渐建立计量模型,精确地计算出风险的大小和概率,再依据这一数据做出决定。许多国家把金融风险的计量分析作为日常性工作。如果金融机构过于依赖计量模型,将其计算结果作为判断的唯一依据,而忽略管理者自身的判断,后果将不堪设想。要正确看待这些计算金融风险的方法,要从整体上测量和把握风险状况,将计量模型计算出来的结果看作是管理者做出判断的参考,不能用其代替管理者做出决定。
3.资本充足率
西方金融机构的“高杠杆”曾是其金融发展水平的一个体现,高杠杆带来超额利润。尽管巴赛尔协议早已规定了8%的资本充足率,但是这些大银行为了实现其自身的利润最大化,遵循巴赛尔协议的同时,也在积极地开展其表外业务,以期实现高杠杆效应的目的,使其整个系统变得脆弱,难以抵挡突发的情况,最终只能放任其影响逐渐扩大。
中国的银行业长期饱受居高不下的坏账率的影响,中国是世界上银行坏账率最高的国家之一。大量的不良资产不仅降低了国有商业银行资产的流动性和经营效益,严重影响了银行的信用度,最终威胁到金融体系的安全。
二、我国金融企业加强风险管理的建议
1.经济困难时期,账户侵权欺诈的风险会增大
企业管理需要认真考虑任何成本削减行为,尤其是执行、风险和审计,以及后台功能。企业还需要对产品的销售给予密切关注,以降低错卖风险。还需要系统和控制方法来管理估值难题,确保能够识别出存在问题的价格。在使用非独立获取的价值时,正确的管理程序也是较重要的因素。资产管理经理应该对旗下资产组合中的所有资产实施尽职调查,根据客户要求对投资组合进行监督和管理。在投资活动中企业应该具备相适应的系统和控制能力来代客户管理对手风险。
2.增强商业银行风险管理意识,进行相应的风险管理
增强商业银行风险管理意识,进行相应的风险管理,配备专业的风险管理人员,这样才可以在激烈的全球金融市场竞争中拥有较强的竞争力。实施《巴塞尔新资本协议》,将三类风险同时纳入资本监管的统一框架是我国商业银行有效进行风险管理的必然选择。商业银行通过资产证券化将缺乏流动性的信贷资产组合成资产池,转入流动性较好的资本市场,转出的资产也从商业银行的资产负债表上转出。商业银行可加速将金融资产转化为现金,面临的风险大大降低。
3.统一认识,解决“三险”(财政风险、金融风险、道德风险)问题
化解金融风险成功的主要原因是决策层认识高度统一,并有效地解决于“三险”问题。化解地方金融风险,最终各级财政是要付出一定代价,但财政手段不能无限制使用,才能防范金融风险转化为财政风险。决策层一定要先统一认识,动用财政资金符合公共财政的观点。某一时期财政的力量十分有限,大额资金的调度使用必须以央行货币手段的应用为基础,为了避免因此而引发财政风险,只有加大力度盘活资产,打击金融领域的犯罪行为,尽最大可能避免道德风险。
4.进一步完善跨市场金融风险监管
首先,建议人民银行参加三家监管机构之间的正式或非正式协商,或建立人民银行和三家监管机构之间的联席会议制度,定期就金融政策、金融运行中的重大问题进行磋商。为防止这种协调机制流于形式,应当借鉴国外的经验,将协调内容以备忘录的方式固定下来,并按照备忘录中的规定定期开会,以协调有关金融事宜。
其次,建议建立中央银行与监管机构之间的信息共享机制,以加强分业监管格局下的信息交流与沟通,实现信息共享,帮助人民银行及各监管机构全面掌握金融情况,防止出现统计信息中的盲点。建立信息共享机制,既可以提高中央银行货币政策决策的科学性,增强金融监管的针对性,又可以避免银行业、证券业、保险业分业统计可能产生的信息不充分的问题,有助于各监管机构充分掌握所监管对象的情况。
最后,加强人民银行,监管机构与政府部门之间的合作。人民银行作为货币政策的制定和执行者,又承担维护金融体系的稳定职责,有必要就一些关系金融体系稳定的重大问题与财政部进行协商。
5.发展公司债券市场,部分替代银行贷款
一方面有利于降低金融体系的系统风险。公司债在风险评价和风险释放方面都优于银行贷款:公司债的二级市场价格能够反映风险的变化,通过价格变动逐步释放风险。失效的银行体系却因为没有适当的风险调整而积累风险。银行的负债率远高于典型的债券投资者,当风险积累到一定程度爆发时,其系统风险远高于债券市场。发达的公司债市场有助于降低一国金融危机的概率
另一方面有利于降低金融市场参与者的金融风险。当不存在债券市场时,利率结构不是市场化的,不能准确地反映资本的机会成本。从企业角度看,企业没有相应的工具来管理金融风险。从投资者角度看,投资者只好把钱存在银行,接受一个相对低的回报或者在股票市场上去承担一个更高的风险。Hakansson(1999)指出:持有长期负债的专业金融机构,如人寿保险、养老基金会发现没有办法能够买到长期的资产,同其长期负债相匹配。如果资产和负债不相匹配,它们就会有金融风险的暴露。
6.进一步明确政府与市场的关系,化解政府潜在债务
首先,完善政府投融资体制,把有限的政府财力投向公共物品和公共服务领域。规范化地方政府的各种融资方式,约束投资行为,减少其通过各种方式集资、担保所带来的隐性债务。在条件成熟的地区,允许地方政府发行市政债券,以解决它的资金缺口问题。
其次,建立政府潜在债务监控体系,防范潜在债务向显性债务的转化。长期以来,我国只统计政府的直接显性债务,不考虑政府潜在债务,实际上是回避了潜在债务所蕴藏着的巨大财政风险。为了弥补这一风险化解方式的不足,有必要建立一套政府潜在债务监控体系,将事后的认定变成事前的监控。建立政府潜在债务监控体系更重要的目的是在源头上减少潜在债务的诱发因素,防范潜在债务向显性债务的转化。
金融在现代市场经济运行中居于资源配置的核心地位。作为虚拟经济活动,金融市场信息不对称严重、创新与投机活动活跃、人为操纵与控制行为隐秘,微观经营风险很容易扩散演化为系统性风险,进而危害行业发展乃至实体经济运行。如果我国发生大规模金融危机,很难指望国际社会向我国提供政治上可接受的援助。有必要将金融风险防范意识贯穿于宏观调控、金融运行监测及监管的各个环节,加强金融风险预警,准备各类化解预案。
参考文献
[1]姚淑梅.未来国际金融市场仍将动荡并面临新的风险[J].经济要参2009(9)
[2]谢杰,张海森.全球金融危机爆发的原因及其对中国经济的影响[J].国际贸易问题.2009(7)
金融企业风险管理范文3
关键词：静态风险；动态风险；监测风险；控制风险；评估风险
金融企业自改革开放以来，发展迅速。金融企业大多追求高收益，但往往收益与风险是同比增加的，具体的一家金融机构因经营不善而出现风险危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁；一旦发生系统风险，金融体系运转失灵，必然会导致全社会经济秩序的混乱，甚至严重的会引发政治危机。因此企业的中要重视各项风险来源，发现风险，尽可能的规避各个环节的可控风险。本文主要讲述金融企业的动态风险，项目全过程的管理，通过监测、控制风险、评估风险来实施，将企业的风险控制在可控范围内。
一、金融企业存在的风险类型
企业风险是指对企业的战略与经营目标实现产生影响的不确定性。企业风险分类：第一，按照金融风险产生的根源划分，包括静态金融风险和动态金融风险；静态风险主要考虑社会政治环境正常情况下，由于自然力量的非常变动导致损失发生的风险，是可以通过转移方式控制。动态风险主要考虑与社会变动有关的风险，或者是项目运营过程中发现的风险，这些风险及早发现是可以规避的。第二，按照金融风险涉及的范围划分，包括微观金融风险和宏观金融风险；这些风险主要产生原因是由于国内外宏观经济政策及经济运行情况决定；第三，按照机构的类别划分，包括银行风险、证券风险、保险风险、信托风险等，这些类别的风险是由各行业状况，国家产业政策决定。
二、动态风险管理的必要性和可行性
我国实行市场经济时间不长，对于金融企业风险管理的研究和实践处于摸索阶段，与国际上先进的国家还有着较大的差距。我们必须紧跟国际风险控制发展形势，及时了解并掌握先进的技术和理念，以适应我国金融行业发展的需要。金融风险产生的根源划分为静态金融风险和动态金融风险。动态金融风险主要是由企业的经营管理状况和市场需求变动或经济、金融体制改革等因素引起的风险。动态风险造成的后果是难以估计的，因为市场资金的需求的变动和来源都较为广泛。金融体制改革的变化引起银行经营方面的波动，是很难用历史资料来推算的。动态风险可能引起的后果是双重的，即可能给企业带来经济上的损失，也可能带来额外的收益。动态风险常常是可以回避的风险，此时企业在风险面前可以处于主动地位。动态风险的不可计量性和不可保险性，其可能引起的损失是无法直接计入成本的。而且，这种风险本身还意味着可能的收益，也不能进入成本。因此金融企业的动态风险管理是企业的重中之重，它是可以规避企业风险的发生的，因此许多企业都逐渐对动态风险管理重视起来并实施了相应的对策。据普华永道2004年初对世界上1400个大中型公司的CEO进行的调查，其中38%的CEO声称已经建立了完整的全面风险管理体系，35%已经初步建成全面风险管理体系。16%正在计划中，只有10%表示正在研究或尚无准备建设风险管理体系。既然这么多大型企业早已经实行了全面风险管理，因此动态风险管理肯定是必要的，更是可行的。我们可以通过健全的风险管理体系、风险评估系统按照公司统一标准，多维度进行分析，在项目管理中动态的管理风险，发现风险，对风险进行综合考核与评价。
三、风险管控中的问题
我国风险管理的意识起步较晚，监管细则不象国外起源早。现阶段各企业中也频繁出现一些风险，因此金融机构在对风控管理被重视起来，很多金融机构从失败的项目中总结出一系列的控制手段和措施，也认识到在过程中风险管理的重要性。现主要明显的风险管控问题。（一）监管机构辅助力量不足。银行、保险、证券等相关监管机构出台了相关的监管办法，目的是维护行业的合法，稳建运行，从而防范和化解金融风险。但体制监管办法较为分散，金融业务有时会有交叉情况，导致形成信息不对称的情况。且监管机构并没有形成有效的金融风险监测、评价、防范的体系，缺乏早期预警和早期控制等一系列科学的严谨制度。所以系统性的动态风险在金融企业中难以被发现，从而使监管机构的辅助力量就会显示不足。（二）金融企业风险管理制度流程形式化。现如今大多企业都有着一整套有关风险控制的制度和流程，但具体实施时针对一系列的工具，如风险评估模型、情景分析、压力测试等并未真正有效利用。在管理过程中对于各类工具虽然在实际工作中有所运用，但不对工作结果进行评估，不对风险类型进行认定，导致企业无法对已经出现的风险采取应对措施，从而失去了风控的意义。再者利用了风险识别工具后，又不重视时效导致风险识别的滞后，从而使企业失去了最佳控制风险的时间。以上情况使得企业风控管理形同虚设，成为企业一个形式而已。（三）风险管理不全面且不被重视。现在金融企业业务发展迅速，各类新兴金融产品陆续面世，企业间竞争演练到白热化程序。企业往往重视业务，急于更快开拓市场，占据行业主导地位，面对行业风险，市场风险，企业信用等风险则会不太重视，一心只想抢占市场份额，企业对风险管理完全不重视。再者大多数的人认为风险是中后台部门该去管理的事情，投资团队往往只关注业绩和利润，而不是从项目本身出发，自己对项目风险没有预判。进入投后阶段项目有了风险就认定是风控部门的事，与投资部门无关，互相推诿。企业没有把风险作为全员应该重视的工作，对于投委会决策时对中后台的建议企业也没有过多的重视，从而使项目触发风险直接导致投资失败。这种也是对风险管理的不全面的体现。
四、加强金融企业动态风险的措施建议
动态风险是项目全周期的管理工作，需要全体项目人员参与其中，让全体人员了解风险，有风险意识，并能发现风险。针对风控管理的问题有以下措施建议。（一）树立先进的风险管理文化。现在金融企业的风险管理都有着先进的风险管理文化，但偏于技术，新的项目立项都是利用大数据，用数据模型作为投后的管理的重要管理依据。所有的管理都依据于大数据系统，导致很多企业中的员工缺乏人情味和责任心，对工作失去热情，短期化行为比较严重。只有将风险管理从理论变为所有从业人员的自觉意识和行为，风险管理体系才能发挥其作用。要逐渐树立风险管理是每一个员工的职责和观念，而不单单是某一部门事情，是某些领导的责任。要使全体员工明确风险管理和业务发展并行不悖，动态的风险管理的过程同样是创造价值的过程。风险存在于业务的每一个环节，金融服务的过程也就是承担和控制风险的过程。（二）建立健全风险管理体系。公司要建立一套风险管理流程，大力推进合规文化的引领作用，推进风险合规向标准化发展。风险管理一定要有底线思维，坚持谨慎科学的风险管理理念，在经营过程中不断的开展动态风险管理流程的建设和优化工作，逐步构建前、中、后台的风险防控体系。风险管理并不是一个部门的工作，而是涉及每个环节的每一个相关的业务部门。管理必须科学化、精细化、系统化，这样才能健全风险管理体系。可以通过三方面体现：（1）随时了解金融行业局势，逐步控制系统性的金融风险。企业定期宣导国内外金融的相关政策，让全员了解金融局势和政策的更新化，系统风险是企业发展层面的，不仅仅需要领导层，更需要全体员工了解参与。这样才有利于企业规范风险管理流程的方向性、执行力。（2）强化监管过程风险；金融企业投资的项目，需要了解底层资产背景，不仅仅从财务报表、投测模型分析投资项目的风险。还要通过了解企业市场前景、企业文化、客户满意度等多维度进行分析了解。很多企业对于风控管理仅仅只针对报表数据分析风险，这些数据虽然是发现风险强有力的支撑，但数据有时会滞后，因此风险人员要适当走出数据分析的塔楼，事前就应该有风险意识，变被动为主动，变事后为事前，将风险控制在可控范围内。（3）风险评估；企业全面落实监管要求，发现风险点及时上报，结合线上线下的综合监测结果及时发现并评估风险，明确风险级别，提高企业的风险监测、风险评估、风险控制，分析决策能力。针对各项风险评估案例，内部总结分析，减少同类的风险案例，化解风险。（三）加强风险管理人员业务能力培养。随着我国金融企业发展迅速的今天，金融企业对相关风险管理类人才的需求也在不断的提升。在这样的背景下，金融企业如何对风险管理人员能力的培养是迫在眉睫的事情，一方面可以加大对风险管理人才的引进力度，可以通过校企合作的方式，为金融企业提供必要的人力资源支持，定向引进优质人才；另一方面，金融企业还应该立足企业现有的人力资源，借助积极有效的内部和外部培训机会，让企业的员工不断学习更好地助力企业的风险管理工作。从而提高企业风险监测、风险应对能力以及风险评估等方面的水平和能力。只有不断的强化风险管理人才的管理能力，才能够更好地应对今后企业在运营和发展过程当中所面临的风险管理挑战。
总之，风险管理是当前我国诸多金融企业在运营和发展过程当中所面临的一个重要问题。只有科学的加强风险管理人员的能力，金融企业发展才会有一个良性的空间。五、结语金融企业围绕总体经营目标发展过程中，企业要培育良好的风险管理文化，要将风险整合到企业文化和价值观之中，过程中的动态管理是企业要持至以恒的。要让全体员工意识到风险管理的重要性以及风险管理的作用。我们企业要多强化员工合规意识，教育和培训在风险管理文化的角色，确保遵守国家的法规原则下，进一步提高监管政策传导的广度和深度。全面提升动态风险管理水平，将企业的风险控制在可控范围内，这样企业才会发展更长久，金融行业也才会有良性的发展方向。
参考文献
［1］王子源.企业金融风险管理的策略研究［J］.商场现代化,2018（11）.
［2］邓傲雪.金融企业全面风险管理对策研究［J］.商场现代化,2018（4）.
金融企业风险管理范文4
关键词：企业管理；金融风险；企业运营
企业的长久发必须要有很好的规避风险的措施才行，这就需要企业具有明察秋毫的能力，能够及时的发展并规避风险，这对企业的发展具有重大的意义。
1企业金融风险的含义及类型
企业金融风险是企业在长期运营过程中可能遇到的风险之一，具体指利率、企业证券价格、汇率等金融变量发生非预期变动之后可能给企业带来的不利影响。企业金融风险涉及三个方面，即政治方面、社会方面和经济方面。一般来说，只有经济类风险才是我们常说的一般意义上的金融风险。企业金融风险有很多类型，一般概括为七类：第一，市场风险，该类风险产生的原因是交易对象的违约行为，不履行法律义务而给企业带来的金融风险；第二，流动性风险，即企业在经营过程中面临的资金流动困难、正常支付活动受阻碍等情况；第三，结算风险，该种风险主要表现在所交易的商品或资金没有在预期时间到账的风险。除此之外，企业金融风险还有声誉风险、法律风险、违规风险和运营风险等几种类型。
2企业金融风险的预防及管理对策
2.1树立风险意识，加强自我评估
提高企业风险预防的意识并采取相应的预防措施，这是决定企业是否能够长久发展的重要因素之一。随着经济全球化的到来，企业之间的竞争也日益激烈，这无疑增加了企业运行过程中所面临的风险，企业身在这样复杂的竞争环境中，只有彻底了解自身的实力，并且时刻注意周围环境的变化，意识到可能存在的风险，才能够得以长久的生存和发展下去。世界经济的共同发展，使得企业所面临的市场环境也更加复杂，为了提高企业防范风险的能力，企业必须具有敏锐的判断力，和灵活的反应能力。一般情况下企业都是通过自我评估来了解自身的实际情况的，企业的自我评估能够帮助企业及时的了解自身的经济实力，存在的隐患以及需要改进的地方等。最后企业还需要根据国家的经济措施，采用相应的管理措施，努力做好自身的发展，将企业所面临的风险降到最低。
2.2明确金融风险管理目标
企业在分析自身所面临的风险的时候，除了需要根据风险的情况采取相应的解决措施外，还需要明确企业所没够承担的风险类型，能够承担的风险的大小。企业对市场中存在的风险进行分析时需要一定的费用成本，但是企业的经济能力是有限的，如果能够降低企业规避风险所需要的成本，就可以将这部分的资金用来投入企业的运营成本，增强企业的盈利能力。如果企业在运行的过程中长期面临着巨大的风险，这样员工呀工作的过程中所需要面临的压力也会相应的增大，长期在好压力的环境下工作，员工很容易产生疲劳，工作效率自然也就会下降。所以企业在应对外部压力的同时，也要注意安慰员工的情绪，缓解员工的焦虑状态，提高他们情绪的稳定性。最后企业需要根据国家的法律法规履行自己的义务，承担自己的责任。
2.3建立金融风险预测预警机制
想要规避风险就需要有良好的风险预警机制，只有及时准确的发现了企业运营的过程中可能存在的风险，才能够据此采用正确的解决方案，及时的规避风险。采取何种的预防措施，需要企业根据自身的特点自己经济实力，再根据国家的政策法规制定合理的解决方案。企业的盈利通过对各种项目的投资收益来进行的，企业在进行每一项投资的时候必须首先估测投资可能存在的风险，结合考虑到国家的法律法规，最终根据企业的经济实力来决定投资的多少，该投资的项目。规避风险的前提条件就是及时而丰富的信息来源，企业想要得以稳定的发展，就需要建立灵活的信息反馈机制，及时的发现并反馈企业发展过程中存在的问题，在根据这些反馈信息对企业的发展方向进行修订，是企业朝着正确而长久的方向发展下去。
2.4强化金融风险监管
强化金融风险监管主要包括三方面的措施：第一，确定企业的风险管理目标。企业进行风险管理首先应控制管理成本，要求风险管理人员采用最有效的技术进行风险管理，严格核算管理成本和费用支出，及时分析成本和收益的关系，保证经济目标的实现。第二，将企业的风险管理目标与实际风险状况进行对比，将这两者进行对比的主要方式是调查，在分析宏观因素的时候加强理论研究，论证各项机制和风险管理行为对风险形成与控制的影响，在风险管理的实践中对风险进行识别、衡量和评价。第三，建立专门的风险管理和控制机构，及时对风险管理目标进行调整和改正，对风险进行全面的监控。企业的风险管理机构是独立于企业经营之外的，应由企业高层授权对各项交易行为进行监控，管理机构的工作人员必须及时报告企业的交易情况，对风险隐患进行客观分析，针对企业风险管理工作中的不同风险采取有效的衡量方法和控制方案，对不同风险的控制额度、相关人员要求等进行明确规定。
2.5加强企业内部管理
企业的正常运行资金是关键，做好企业的资金管理最主要的是做好企业内部资金的管理，做好对风险的预防工作。企业这一切的正常运行与企业员工的共同努力是分不开的，为了更好的集中员工的力量，企业需要做好内部的管理工作。首先是提高工作人员的个人素质，加强他们的职业技能培训，促进企业内部管理工作的正常运行。
3结束语
企业面临的风险不仅有来自外部市场环境的，也有来自企业自身的风险。企业内部风险主要来源于企业的管理风险，所以企业所想要得以长久的发展，首先了解市场环境，及时发现市场运营过程中可能存在的风险。其次，做好企业的内部管理工作，提高员工的个人素质，提高企业整体的工作效率，为企业应对外部风险时刻做好准备。
金融企业风险管理范文5
关键词：财务公司 金融风险 风险管理 策略
一、企业集团财务公司金融风险的概述
企业集团财务公司是以集团为依托，通过全方位、多层次的金融服务，为集团拓展经营业务，提高集团资金使用效率发挥了重要作用，但在服务集团、运用资金支持集团企业的同时，财务公司运营上的风险也逐渐显现出来。企业集团财务公司金融风险的主要特点是。
(一)风险分布面广
财务公司在办理企业之间存贷款业务的同时。还可以开展证券投资、保险等业务，例如通用、福特附属财务公司均提供从汽车经销商融资、消费者融资到租赁保险全方位一条龙服务。而业务的多元化往往导致企业集团财务公司风险面的宽广。
(二)风险集中度高
目前财务公司以信贷业务为主，由于政策限制，信贷业务又集中在集团内部。这种风险资产的高度集中会给财务公司带来较大风险。
(三)风险结构有侧重点
在总体的风险构成上，体制性风险与企业集团存在体制依存关系，政策性风险则受国家宏观金融政策、法律、法规和行业规范的变化影响，由于两种风险的不可规避性，它们对企业集团的影响较大。
(四)体制性因素影响较大
与银行经营活动可能会受政府行政命令影响相比，财务公司的经营活动受集团的干预更加直接、更加具体，而且还会受到集团所在行业的行业风险影响。
二、企业集团财务公司的经营特点
企业集团财务公司职能主要是为集团成员提供财务管理服务。组建企业集团财务公司，并使之成为筹资、结算、融资和资金管理中心，对于集团管理体系的形成和完善具有重大意义。在经营范围和经营方式上有以下特点：
(一)封闭经营。服务对象具有内部特定性
财务公司资金基本来源于集团内部成员的临时闲置资金，主要为成员提供金融服务。因此，财务公司的业务活动主要集中服务于集团的主导产业。封闭经营防范了财务公司可能给社会带来的金融风险，但也束缚了自身功能的发挥和实力的扩张。
(二)谨慎、稳健经营
财务公司的从业人员大多是原企业的财会人员，他们熟悉企业和行业的情况，在执行国家财经纪律方面有比较好的传统和较好的约束机制，财务公司既要接受银监会的业务监督，又要接受集团母公司的领导，经营比较谨慎，决策比较稳健。
(三)服务与效益相结合，服务优先
财务公司受企业集团母公司控制，而母公司承担集团整体发展的责任，所以财务公司不同于其它的单纯追求自身盈利的金融机构。向集团企业提供金融服务，追求集团整体效益，成为财务公司的主要目标，同时，壮大自身实力，提高自身利润则成为实现这一目标的手段。
(四)特定的接收存款机构
与银行相比，财务公司不得吸收居民储蓄存款和活期存款，资金运用上以提供中长期贷款为主。与其他非银行金融机构相比，财务公司又可以吸收企业定期存款和办理企业集团成员单位间的内部结算。
三、企业集团财务公司金融风险的主要类型及其成因分析
在经营过程中，财务公司从事的很多业务本身就具有金融风险。如果其出现风险，严重时将极易产生“多米诺骨牌”效应，使大部分成员单位不能正常开展活动，从而引发企业集团全系统的金融风险。随着我国财务公司不断进行的金融创新，其业务范围将逐步涉及新的领域，这些新的业务往往对财务公司意味着更大的风险。根据我国财务公司的金融风险的外在表现和内在成因。财务公司金融风险主要有信用风险、资本风险、流动性风险、市场风险、操作性风险、体制性风险等。
(一)信用风险
信用风险产生的原因主要有：首先，成员单位将生产经营过程中的各种不确定性风险转嫁给财务公司。这些风险包括自然、社会、经营风险等。其次，成员单位主观上存在逃债思想。没有偿还债务的意愿。再次，企业集团的不当干预带来的信用风险。最后，信用担保不当所带来的信用风险。财务公司的信用风险是与成员单位经营风险密切相连的，成员单位所面临的经营风险对财务公司的信用构成极大的威胁。
(二)资本风险
财务公司的法定资本金，一般由企业集团拨付、成员单位人股，是财务公司扩张经营、弥补亏损、抵御经营风险的基本保障。一些企业集团并不注重财务公司本身的盈利能力，财务公司的独立法人地位没有得到明确和应有的尊重，仅把财务公司当成对外融资的窗口。不管成木多高，只要能融到资金就行，致使有的财务公司处于无利或微利的境地，更谈不上用税后利润转增资本金。在本身已有的资本金被抽减、抽空，又无增补资本金的来源的情况下，一些财务公司出现无法弥补一定时期经营亏损的现象。
(三)流动性风险
流动性资产主要是由于财务公司的资产、负债在期限结构上不匹配而造成的，尤其是短借长贷的资产负债结构，发生支付风险的可能性极大。流动性风险产生的主要原因具体来说：第一，财务公司资金来源主要是集团成员单位存款，具有明显的短期性。而资金运用却以中长期贷款为主，资产、负债结构在期限结构上不匹配；第二，部分企业集团为了自身利益，把财务公司作为集团的大出纳和融入资金的中心，客观上助长了财务公司不断向银行、非银行金融机构拆入资金和用拆人资金发放贷款。第三，财务公司吸收的存款、拆人的资金，绝大部分用于集团成员单位的贷款，一旦出现资金紧张时，极易出现支付危机。
(四)市场风险
市场风险是指由于市场利率或汇率发生不利波动，导致财务公司收入减少，或者成本增加、资产贬值的可能性。随着我国利率市场化进程的推进，财务公司的利率风险会越来越显现，而全球经济一体化的大背景。也使得财务公司在经营中必然会遭遇到汇率风险的冲击。
(五)操作性风险
操作性风险是指因管理不善、经营不力而蒙受损失的可能性。如决策失误给财务公司可能造成的损失，管理人员给财务公司带来的损失，以及财务公司内部控制不当、自身人员素质不高致使内部人员和社会不法分子勾结进行诈骗和套取资金的犯罪活动而带来的损失等。
(六)体制性风险
体制性风险是指由于财务公司在行政上隶属集团的管理，并与集团存在体制依存关系，集团的经济运行状况和经营行为对财务公司安全运行所连带引发的风险。一且集团出现行业不景气、产品缺乏市场竞争力等情况，财务公司就将面临因资产重组所带来的资产转移、债务架空、资产流失的风险；集团经济运行状况恶化和经营失利，导致财务公司贷款大量逾期，不良资产急剧上升，从而引发信用危机和支付危机。体制性风险是财务公司有别于其他金融机构而特有的风险，难以规避的风险。
四、企业集团财务公司金融风险管理的现状
由于我国财务公司发展时间比较短以及自身的特殊性，风险管理还比较薄弱，存在问题也比较多。主要表现在以下五个方面：
(一)风险管理理念滞后
现代金融管理已经将风险管理上升到金融机构发展战略高度，风险管理理念已发展为全面风险管理，即全面的风险管理范围、全球的风险管理体系、全程的风险管理过程、全员的风险管理文化、全新的风险管理方法。目前财务公司对风险管理重要性的认识还没有上升到应有的高度，风险管理仍停留在稽核检查工作这个层次。
(二)风险管理机制设置不健全
财务公司的股东会、董事会和监事会成员基本上都来自集团内部，在重大决策上的意见趋同，缺少差异性和制衡机制。没有独立的风险管理部门和专职的风险经理，内部稽核部门、信贷管理部门、资金管理部门都没有能力承担起独立的、权威的、全面的风险管理职责。
(三)风险管理不全面
目前风险控制主要是业务经营的合法合规性、财务收支核算的准确性和科学性、业务操作风险以及信贷业务中的信用风险等，较少涉及流动性风险、利率风险、市场风险。
(四)风险管理技术、工具落后
风险管理方法仍停留在资产负债指标管理、客户财务指标分析、贷款“三查”和风险监管指标控制等方面，缺少对风险的量化管理，没有运用数理统计模型或量化技术来识别、衡量和监测风险。
(五)风险控制不力
财务公司的风险控制主要集中在业务交易层面，缺乏公司层面的管理，而且对于交易的风险管理也没有形成规范的体系。一些财务公司过于强调盈利性。将自身作为集团的一个利润增长点。长期大量资金转存到银行或拆借给其他金融机构套利。甚至违规从事一些高风险的金融活动。此外。目前我国财务公司融资能力不大，所能提供的资金只占企业集团资金需求量的很小部分；从所能提供的金融服务来看，由于金融机构经营的要求，并非集团的所有需求都可以满足。但一些企业集团的领导则没有认识到这一点，对财务公司提出不切合实际的要求，导致了财务公司违规现象的发生。
五、强化企业集团财务公司金融风险管理的基本策略
财务公司风险管理的本质是对风险暴露和目标实现过程的管理，是一个把风险管理转化为实际盈利的过程，可采取以下几种基本策略来管理风险以达到预定目标。
(一)建立现代全面风险管理体系
风险管理部门要通过风险管理规划、风险管理政策制定等方式，实现风险管理理念的统一、目标的统一和标准的统一，从而实现风险管理的全面化、系统化。全面风险管理体系包括组织机构体系、内部控制制度和信息管理系统。组织机构体系是硬件，内部控制制度是软件，信息管理系统是运行平台。
1 建设完善的组织机构体系
(1)改革产权制度，优化股权结构对公司治理结构的运作有重大影响。进行股权结构调整，充分利用国家政策。引入优秀的外部投资者，积极吸收个人、基金或外商的投资，借助于资本市场使法人治理机制有效的发挥作用。
(2)完善董事会结构，确保其履行风险管理责任，在董事会下设立专业委员会，通过这些专业委员会收集信息，调查研究，提出建议，发挥集体优势，保证董事会决策的独立性和科学性。
(3)强化监事会作用，确保其履行监督职责，监事会在实施财务监督的同时，还应负责监督董事会指定金融风险容忍度的科学性和合理性。对金融风险管理政策的执行过程和结果进行评价和监督。
(4)设立独立的、专门的风险管理和监督部，设立属于董事会领导的风险管理部和稽核部，定期开展对风险战略、政策和程序的评估。风险内部管理系统是现代金融风险管理的组织保障。
2 健全内部控制制度
(1)建立“全面、审慎、客观、独立、有效”的风险管理理念。
(2)公司决策层和高级管理层的职责合理分工。
(3)建立激励约束机制。
3 建立风险管理信息系统
完善的风险管理信息系统是金融风险管理的得力工具。财务公司需要建立贯穿公司各个层次、部门、覆盖各个业务领域的风险管理信息系统，并充分利用计算机技术实现经营信息快速准确的采集、传递和分析，为风险管理决策提供依据。
(二)加大金融创新力度，拓展业务空间，增强盈利和抗风险能力
财务公司应该在巩固传统金融业务的基础上，认真分析和制定经营发展战略，依据企业的资源和经营能力。精心设计金融服务领域和方式，通过提高自身经营能力，有效的防范和化解风险。财务公司应该加强与其它金融企业的战略合作，积极探寻业务创新。开发出适合集团需要和自身经营特点的金融产品，为集团的资金管理和产品销售提供深层次的金融服务。同时在发展投资银行业务和中介服务方面，可与证券公司、基金管理公司等合作。开展证券投资、财务顾问等业务，以增强对集团企业重组、结构调整等活动的支持。
(三)学习运用先进的风险管理技术和工具
财务公司风险管理应该将定量与定性分析相结合，完善现有的资产分类管理，建立客户评级体系，加强对先进管理技术的学习，探索适合自身的风险量化技术，为以后条件成熟时运用先进技术打下基础。同时，由于财务公司受到自身业务范围约束，贷款对象只能集中于企业集团成员，贷款的集中度很高，不符合风险分散化的风险管理原则。因此，财务公司可以利用信用衍生产品来降低信用风险。信用衍生工具主要有信用互换、信用期权、信用关联票据三种主要的形式。
(四)培育良好的风险管理文化
在经营活动中风险的管理涉及到每个环节和每个人，让每个员工认识到风险管理的重要性。在公司内部培育全员的风险意识和风险观念，通过长期的培育、引导、让风险管埋深入人心，自上而下形成一个具有共同价值观的风险管理文化。是成功的风险管理最重要的因素。要做到内控有明确的标准，业务有系统的流程，操作有详细的手册，过程有动态的监控，事后有严格的考核。让员工在自身工作中切身体会到风险管理，使风险防范成为一种自觉的意识和自觉的行为。
(五)引进培养风险管理人才
风险管理需要多方面的知识、经验和技术，风险管理人员素质的高低直接决定风险管理工作的好坏；财务公司必须具备足够的高素质风险管理人才，需要熟悉财务、管理、及金融运作经验的复合型的管理人才。
金融企业风险管理范文6
关键词：企业集团 风险管理 必要性 机制构建
风险管理是公司治理的核心，更是现代企业集团最重要的核心竞争力。它既能整合企业集团各种资源，又能有效的防范和抵御各种风险，从而推动企业集团快速发展。2008年全球金融危机使数以千计的企业集团蒙受了重大损失，与此同时也暴露出企业集团在风险管理方面存在的巨大缺陷。金融危机后，构建更为有效的企业集团风险管理机制显得尤为迫切和必要。本文对此作了初步的探讨。
一、后金融危机时代企业集团风险管理的必要性
（ 一 ）企业集团与风险管理 （1）企业集团。企业集团是现代企业的高级组织形式，是以一个或多个实力强大的大型企业为核心，以若干个在资产、资本、技术上有密切联系的企业为层，通过产权安排、人事控制、商业协作等纽带所形成的一个稳定的多层次经济组织。企业集团在结构上，表现为以大企业为核心、诸多企业为、多层次的组织结构；在联合的纽带上，表现为以经济技术或经济联系为基础、实行资产资本联合的高级的、深层的、相对稳定的企业联合组织；在联合体内部的管理体制上，表现为企业集团中各成员企业，既保持相对独立的地位，又实行统一领导和分层管理的制度，建立了集权与分权相结合的领导体制；在联合体的规模和经营方式上，表现为规模巨大、实力雄厚，是跨部门、跨地区、乃至跨国经营的企业联合体。（2）风险管理。风险管理是企业对其所面临风险的管理和控制。COSO 2004年颁布的《企业风险管理—整合框架》指出“风险管理是一个过程，这个过程从企业战略的制定一直贯穿到企业的各项活动中，用于识别那些可能会影响到企业的潜在事件并管理风险，使之在企业的风险偏好之内，从而合理确保企业取得确定的目标。”我国国资委颁布的《中央企业全面风险管理指引》指出“风险管理是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。”风险管理是公司治理的核心，其目标就是帮助企业以最小的成本实现收益的最大化。
（ 二 ）后金融危机时代企业集团风险管理的挑战 （1）公司治理的多层次性导致组织风险扩大。随着企业集团规模日益扩大，集团的组织结构日益复杂。企业集团因集团公司、成员企业、业务部门和管理部门等各级组织的存在，管理的层次性增多，管理跨度变大。集团公司很难对各级组织实施直接的控制和监督，集团公司必须通过层层委托实现企业管理，各所属组织为本单位利益而进行的违规行为增多，整个集团的成本增加。（2）业务经营的多样性导致经营风险扩大。企业集团经营方式主要分为一业为主和多元化经营两种方式。多元化经营可以分为不相关经营和相关经营两种方式。在不相关的多元化经营中，不相关程度越高，企业的投资跨度越大、资金越分散，抵抗金融危机等重大风险的能力越弱。在相关的多元化经营中，相关的程度越高，风险传播的力度越大，对相关企业的影响越大，容易引发“多米诺”效应。（3）经营规模扩大导致环境风险复杂化。企业集团多为跨行业、跨地区、甚至是跨国经营。在跨行业经营中，各行业的行业结构、技术发展趋势、经营特点不同，面临的风险不同。如金融行业把风险分为市场风险、信用风险、操作风险三类；地产行业把风险分为政治风险、经济风险、自然风险、技术风险、经营风险。在跨地区、跨国经营中，其所面临的不同区域的政治、经济、文化、法律环境不同。这些都使企业集团面临的环境日趋复杂，环境风险扩大。（4）集团内部的利益博弈引发风险的冲突性。企业集团拥有不同的成员公司和业务部门，由于各成员公司和各业务部门之间存在业务、技术等多种差异，因此集团公司对于业务部门或成员公司的利益调整必然会导致一定的利益冲突，带来不同部门之间利益的博弈。（5）成员企业之间的密切联系引发风险的传染性。风险可以在集团内部相互传染。风险传染的途径主要是集团内部关联交易，如内部购销交易、投融资交易等。集团内部相互救助也可引发风险的相互传染，当企业集团某一成员企业陷入财务困难时，成员企业的相互救助可能引发集团其他成员的资金困难，使风险进一步扩大。
（ 三 ）后金融危机时代企业集团风险管理的必要性 （1）有助于提升管理水平，防范重大损失。企业集团是多个企业的联合体，成员企业在追求利益的同时可能出现各自为政的局面。通过建立风险管理平台，协调各成员企业的利益关系及风险管理举措，达到集团风险管理的最优化，形成风险管理长效机制，从根本上提升企业风险管理水平。通过建立和完善风险评估、风险应对、风险监控体系，实现对风险的量化评估和实时监控，从根本上避免遭受重大损失，维持生产经营的持续稳定。（2）有助于实现风险收益最优化。把风险管理纳入企业集团战略执行层面之上，将企业集团成长与风险相联，设置与企业成长及回报目标相一致的风险承受度，从而将战略目标的波动控制在一定的范围内，支持企业集团战略目标实现。通过风险管理，降低费用，增加经济效益；同时增强企业集团安全感，增强企业集团扩展业务的信心，降低企业集团现金流量的波动性。（3）有助于实现利益相关者利益最大化。细化董事会、风险管理委员会、审计委员会风险管理职能部门、内部审计部门等机构在风险管理中的职责，将风险责任落实在企业集团各个层面，保证风险管理的公允性和有效性，促使各利益相关者实现利益最大化。（4）有助于激发职工积极性，树立良好的社会形象。有效的风险管理有助于创造安全稳定的生产经营环境，激发劳动者的积极性和创造性，为企业集团更好地履行社会责任创造条件。（5）有助于降低社会成本。风险管理对于企业集团、个人和其他经济单位，都具有提高效益的功能，从而使整个社会的经济效益得到保证或增加。风险管理可以使社会资源得到有效利用，使风险处理的社会成本下降，使全社会的经济效益增加。
二、后金融危机时代企业集团风险管理存在的问题
（ 一 ）风险管理意识薄弱 企业集团虽然建立了内部控制制度，但是风险管理意识淡薄。如合俊集团，该集团是我国一家年销售额近10亿元大型的玩具生产商。金融危机中，合俊集团财务状况和经营情况急剧恶化，从形式上看，合俊集团是受到了金融危机的影响，实际上风险管理滞后才是真正原因。合俊集团研发投入少、创新能力差，对自身负债能力预计过高，对自然灾害的风险评估和应对不足，生产缺少严格的质量监控。风险管理的严重缺失使合俊集团成为中国企业实体受金融危机影响出现倒闭的第一案。即便经历了世界性的金融危机，仍然有大量企业集团没有对风险管理引起足够的重视，没有把风险管理当作关系企业生存发展的头等大事来抓。根据统计结果，我国有近44%的上市公司风险防范意识淡薄或没有建立完善的风险管理程序。只有8%的上市公司提出建立全面风险管理体系。
（ 二 ）风险管理职责不清 企业集团组织结构复杂、产权关系不清晰导致风险管理依据不明。这种情况在我国较为严重。我国50%以上的企业集团为国有大型企业，集团内成员企业间产权关系模糊、集团公司持股状况不清晰，造成大股东占用上市公司资金、掏空上市公司等一系列问题的发生。同时由于国有企业集团接受政府的监管，企业在发展时不仅考虑自身发展的需要还要兼顾政府的需求，如接管经营不善的企业、兼并重组从而快速的做大做强等。除了项目本身具有一定的投资价值之外，政策性因素占据了主导，政府需要国企在经济低迷期地带头进行区域经济建设，振兴区域经济。部分企业集团的风险管理职责散落于部门职责或岗位职责中，缺乏对于风险管理职责的分层次表述，缺少从上至下的全面风险管理体系。已经制定风险管理职责的集团，首席风险官往往由公司高管兼任，职责不明。公司高管具有丰富的公司运营经验，但往往缺乏风险管理和风险资本运作的知识和经验。
（ 三 ）风险管理的主动性与刚性不足 企业集团现有的风险管理多为事后控制，对风险缺乏系统地、实时地评估，缺少积极的、主动的风险管理机制，不能从根本上防范重大风险。企业满足于现状，缺少自主创新的意识，缺少风险管理的主动性，从而导致金融危机到来时风险集中爆发，企业大规模减产甚至破产。部分企业集团建立了详细严密的风险管理制度，但是这些制度并未落到实处，尤其是在企业高管面前，风险管理的要求和措施如同一纸空文，起不到应有的作用。如中信泰富。中信泰富有先进的风险管理体系和管理制度，2008年中信泰富发出盈利预警，称公司为减低西澳州铁矿项目面对的货币风险签订若干杠杆式外汇买卖和约引致巨额亏损。杠杆式买卖合约属于高风险金融交易，和约的操作者集团财务董事对潜在的最大风险没有正确评估，没有遵守公司对冲保值规定，在交易前没有得到公司主席的授权，公司的风险控制程序在公司高管面前形同虚设。
（ 四 ）缺乏风险管理整体策略 在已实施风险管理的企业中，有很大一部分企业更多地将精力投入到具体风险管理中，缺乏系统、整体性地考虑企业风险的相互关系，影响企业整体风险管理的效率和效果。如瑞士银行。众所周知，金融机构开展衍生品交易普遍实施内部授权授信和止损限额制度等风险管理举措。瑞士银行对阿德波利团队的授信为20亿美元，但阿德波利通过构造虚假交易等手段绕过瑞士银行风险防控，交易头寸高达100亿美元。阿德波利还利用远期交割，将风险控制部门对虚假交易进行控制的时间推迟，从而使中后台对虚假交易的识别和监控暂时失效。瑞士银行案例充分暴露出该企业在风险评估和整体风险管理方面存在明显漏洞。根据不相容职责分离的要求，即使交易员逾越授权开展违规交易，后台也应当能够通过风险评估及时发现违规操作。但是瑞士银行存在对ETF产品的交易确认不及时、风险评估不深入等问题，使得交易人员能够轻易避开风控进行违规操作。部分企业集团缺乏对于风险信息的统一认识，很多没有建立风险信息的实时预警、处理、监控系统，缺乏实时的量化的数据支持，影响决策的效率效果。另外，风险信息的传递缺乏有效的协调和统一，不能实现集团内各成员企业的信息共享。同时信息的上下沟通渠道不畅，上级风险指令的下达和下级风险信息的反馈不及时不充分。
三、后金融危机时代企业集团风险管理机制构建
（ 一 ）构建原则 （1）适应性原则。风险管理应与企业集团战略目标、经营规模、业务范围、风险水平和风险偏好相适应。并根据发展状况适时调整，以合理的成本实现风险管理的最优化。（2）系统性原则。风险管理应当贯穿决策、执行、监督的全过程，覆盖所有业务、所有部门、所有岗位和所有操作环节。（3）全员参与原则。全体员工都应参与风险管理。如果没有全体员工的参与意识，仅靠风险管理部门的力量，是难以做好风险管理工作的。（4）实时监控原则。风险管理应当借力信息技术，利用信息系统进行实时监控，及时发现和防范风险。（5）成本效益原则。根据企业的风险承受能力和利益最大化原则，采取全面管理和重点防控相结合的原则，以最小的成本获得最大的收益。（6）融合发展原则。风险管理应与业务发展紧密结合，以风险管理推动业务稳健发展，确保企业价值的长期提高。（7）刚性弹性机制相结合原则。风险管理要刚柔相济。风险管理要有足够的刚性，任何人都不能逾越风险管理制度。风险管理又要具备一定的弹性，要根据公司发展的需要，不断的对自身的管理模式和人员分工进行调整。
（ 二 ）风险管理流程构建 后金融危机时代企业集团风险管理的构建应以事前防范、事中控制为主，以事后救济为辅。（1）事前预防。一是改革产权制度。国际经验表明，股份制是实现所有权与经营权两权分离的最有效的制度安排。股份制可以广泛募集社会资金，帮助企业集团迅速扩大生产经营规模，提高经营的效率效果。企业集团应改革产权制度，建立股份制企业，实现产权的多元化。就我国来讲，国有企业集团占据多数。国有企业集团存在股权过于集中、一股独大的情况。应通过股权交易方式吸引外国资本、民营资本及其他社会资本的加入，稀释国有股权，实现国有企业产权制度的变革，从而改善国有企业集团公司治理的效果。二是完善公司治理结构。应完善由股东会、董事会、监事会、独立董事、风险管理委员会、审计委员会等构成的公司治理结构。真正行使股东会的职权、防止董事会和总经理职权的扩大化，真正发挥监事会、独立董事、审计委员会的监督作用，真正发挥风险管理委员会的风险管理作用。针对企业集团成员企业多、产业链长的特点，应加强对成员企业的管理。通过对成员企业关、停、并、减，减少成员企业的数量，缩短管理的跨度，降低成本，提高管理效率。三是再造业务流程，建立风险控制点。进行基于价值链的业务流程再造，删减不必要的业务流程，建立风险控制点。四是建立基于风险意识的内部控制。内部控制是指企业为了合理保证信息的可靠性、经营的效率和效果以及对法律法规的遵守，由治理层、管理层和其他人员设计和执行的政策和程序。风险管理的目标是要合理保证企业目标的实现。内部控制和风险管理的目标是一致的，两者应该相互融合。企业应基于风险意识构建内部控制，风险防控的措施应嵌入到内部控制系统当中。五是实现战略制定与风险管理相结合。战略目标的制定要与风险管理相结合。在制定战略目标时，必须进行风险评估，要保证风险可控，不能只讲收益、忽视风险。针对战略目标中的风险因素要制定专门的行之有效的风险应对措施。就我国企业集团来讲，更要注重战略制定与风险管理相结合。一是我国企业集团存在盲目多元化、急于做大做强的问题，企业集团在迅速扩张的同时忽视了风险的存在，以至于在金融危机到来时缺乏风险抵御的能力，企业经营陷入困境。我们认为我国企业集团在规模扩张的时候，应坚持做大做强主业，不断提高主业优势。在主业优势稳固的前提下，选择与主业密切联系的业务作为发展模块。这样既可以扩大企业规模，也可以有效的减少风险。这也是世界500强中大多数企业选择的道路。二是我国企业集团应注重核心技术的研发，此次危机中我国贴牌企业损失巨大，与此同时具有较强自主创新能力的高新技术企业却显示出较强的抗拒风险的能力。因此，企业集团只有把成本优势与创新能力结合，才能形成持续的竞争优势，才能夯实抵御风险的基石；片面追求眼前利益、忽视潜在风险的做法只能在危机来临时束手无策。
（2）事中控制。一是风险识别。首先，利用信息系统实时监控。企业集团应充分借助信息技术参与风险管理，建立基于风险管理的企业信息系统。信息系统应涵盖企业所有业务流程，涵盖经营管理的各个方面。风险管理信息系统要实现信息的充分共享，既能满足企业单个业务风险管理的需要，又能满足企业整体风险管理的需要。其次，设计风险预警指标体系。采取定性与定量方法相结合、定量方法为主的方式。定性方法可以采取问卷调查、集体讨论、专家咨询、情景分析、政策分析、管理层访谈等。定量方法可以采取指比率预警法、指数预警法、统计预警法等。通用技术集团在风险识别预警方面成效显著、值得借鉴。通用技术集团通过对业务流程进行梳理，确定了风险管控的重点，制定出风险监控指标体系。风险监控指标体系兼顾成员企业间的差异、并且能够做到客观清晰地反映风险状况。同时根据管理的要求动态开展风险预警，及时风险预警信息。通过上述举措，通用技术集团经营稳定，即便在金融危机中也未出现重大损失。最后，编制风险提示报告或风险通知书。风险管理部门应根据风险监测的情况定期编制风险提示报告或风险通知书。风险提示报告或风险通知书需要迅速反馈到有关的部门和个人，提示他们哪些指标异常，要求作出解释说明，并要求其制定、提交风险应对措施。风险管理部门应认真审查其应对措施并提出反馈意见。二是风险评估。风险评估的方法很多，《中央企业全面风险管理指引》中推荐的方法有风险坐标图法、蒙特卡罗法、关键风险管理指标法、压力测试法等，广大学者对于风险评估的研究也以数理模型居多。数理模型设计复杂，条件要求高，操作起来需要较高专业水平。我们认为企业集团结构复杂、面临的风险更为复杂，在设计风险评估指标的时应坚持定量为主、定性为辅，结合企业集团实际设计简单易行的风险评估指标体系，便于全员风险管理的实施。三是事中风险应对。风险应对的常见策略包括风险降低、风险消除、风险转移和风险保留等。笔者认为最佳的风险应对策略应是“风险转化为机遇”。如中海集团在金融危机时期，面对“美西罢工”等不利事件，通过全面论证，细致的调配，牢牢把握住了“美西罢工”等突发事件所带来的机遇，化不利为有利，出奇制胜，获得了经营风险的超额收益。要做到把风险转化为机遇，需要企业集团科学的论证，需要制定周密的实施方案，同时要及时的捕捉机会，迅速采取应对措施。在采取风险应对措施时，要强化部门联动，做好总体规划和分部门的计划安排。（3）事后救济。一是事后风险应对。风险一旦引发大额损失，应立即采取措施中止风险活动、防止损失进一步扩大，将损失的范围和金额减少到最低的程度。必要时召开新闻会或通过媒体报道的方式澄清事实，消除社会传言，避免引起误解。事后应尽快查明原因，追究相关责任人员的责任。同时制定出应对措施，避免问题再次出现。二是风险监察。应做到：将风险导向审计融入到风险监察中，发挥审计的监督管理职能；建立风险管理绩效评价体系，分层次设置评价指标，以量化指标为主，评价企业集团各部门、各成员单位风险管理的情况；实施风险管理绩效考核，将这部分考核的结果纳入到对各部门、各成员单位的综合考核之中，将考核结果与部门、员工的奖惩挂钩。对违规造成的风险损失要进行严厉的处理处罚。
（ 三 ）风险管理的组织结构设计 风险管理机构的设置应渗透到集团管理的各个层面和各个环节。风险的发生无时不在，要做到风险的实时监控、及时应对，就必须将风险管理深入到企业管理的每个角落。（1）首席风险官。首席风险官是集团中负责风险管理的最高长官。首席风险官的主要职责是：拟定集团风险管理战略，提出风险管理的政策和程序；监督风险管理政策和程序的实施，建立风险管理评价标准和组织；建立风险管理队伍；评价集团内外部环境，对企业存在的风险提出建议，并定期向董事会报告。目前，世界上80%大型金融机构都设立了首席风险官。我国在银行业、保险业、期货业和中央投资公司中也设了首席风险官一职，但其他大型的企业集团还较为少见。（2）风险管理委员会。董事会下设风险管理委员，风险管理委员会是集团风险管理的最高权力组织。成员中应有熟悉集团经营管理的董事，也要有具备风险监管专业知识的董事，同时风险管理委员应吸收风险防控的高级管理人员加入。风险管理委员会的主要职责是：提交风险管理的总体报告，审议风险管理策略，审议重大风险应对措施，审议重大决策的风险评估结果，审议风险管理监督评价情况，审议风险管理组织设置及其职责方案。（3）风险防控部。在风险管理委员会下面，分行业、分业务或分风险类型设立风险防控部。如荷兰ING集团按照风险类别设置风险管理部门，分为信用风险管理部、市场风险管理部、操作风险管理部、保险风险管理部、合规管理部等。风险防控部的主要职责是：负责对企业集团经营中的各类风险进行实时的识别、分析、预测和评价，负责制定风险防范和应对的方案，负责与各业务部门进行风险管理的沟通和协调工作，提出风险管理策略，提出风险管理组织设置及其职责方案。风险防控部门可以单独设置，也可以融入集团各部门、各成员企业。风险防控部应实行垂直管理，独立行使职责，对风险管理委员会负责，避免受到相关部门的干扰。（4）风险管理专岗。集团各级部门要设置风险管理专岗，负责本部门的风险识别、上报、应对等风险管理工作，将风险管理的触角延伸到企业管理的各个角落。同时要让每个员工都树立风险管理的意识，日常工作中时刻不忘风险，做到全员参与风险防控。（5）审计委员会和内审部门。董事会下设审计委员会。审计委员会应安排企业内部审计部门定期或不定期的进行风险导向审计，同时对各部门风险管理的情况进行监督评价，出具评价报告。
（ 四 ）风险管理文化的培育 如果企业集团的全体成员能够具备较强的风险意识，那就形成了一种新的企业文化——风险管理文化，这种文化可以促使全体成员齐心合力抵御风险，是风险管理的最高境界。如何培育风险管理文化。笔者认为应从以下方面入手：（1）追求卓越的风险管理理念。风险管理理念的可以划分为合规监管、控制损失、计量风险、管理风险、风险回报最优、战略规划整合六个阶段。目前，很多企业集团还是停留在控制损失、管理风险阶段。我们认为风险管理是企业集团管理的基础，并非是需要规避的障碍。因此，集团应追求更高的风险管理理念——风险回报最优和战略规划整合，使风险管理成为集团持续高效发展的重要推动力。（2）加强风险管理的宣传培训。一是将风险管理的要求形成书面文件，如风险管理手册，这样做可以使员工日常的学习操作有据可依。二是各级领导带头，积极响应风险管理的措施，带领员工开展风险管理活动。各级管理人员应通过多种形式，努力传播风险管理文化。三是通过培训学习、考核评比、竞赛、征文等方式让员工学习风险管理知识、掌握风险管理的过程，树立风险管理的理念。让员工意识到风险管理不仅是管理层的责任，更是全体员工的责任，是企业更好发展的有利保障。（3）培养风险管理人才。充足的人才是确保风险管理顺利开展的有效保障。如荷兰ING集团就为各级风险管理部门配备了足够的高素质员工，风险管理人员占集团人员总数的4%。人才的培养可以采取外部吸收和内部培养相结合的原则。在招聘人才时，挑选风险管理的专门人才充实风险管理队伍，优先考虑具有风险管理资格的人员。同时加强在岗培训力度和选拔力度，通过培训、进修等方式在企业内选拔风险管理的人才，建立风险管理队伍。（4）树立风险管理的意识。各级管理人员不仅要具有识别风险的能力，还要具备管理风险的一般技能，能够很好的平衡业务发展与风险管理的关系。全体员工应牢固树立风险无时不在、无处不在、严格控制风险、审慎处理风险的理念。（5）加强考核。风险监察部门应对风险管理的情况进行考核评价，并将考核评价的结果与业绩、薪酬挂钩。通过考核，提升风险管理的地位，引导员工按照风险管理的流程和体系开展工作，切实履行风险管理的职责。如美国大通银行通过股东价值增值将员工激励制度和风险管理联系起来，大大促进了员工参与风险管理的积极性。
（ 五 ）信息系统建设 现代企业风险管理的有效实施离不开信息化的大力支持，大型企业集团更是如此。信息系统的建设要做到以下方面：（1）信息系统的建设不仅要满足企业集团日常经营管理的需要，也要满足风险管理的需要。信息系统的建设应与业务流程、内控制度和风险管理流程统一规划、合理设计、统一实施、同步运行。（2）信息系统的建设要涵盖风险管理的各个环节，能够对风险管理的各项工作提供支持，包括风险的实时监控、识别、分析、评估、应对、预警等。（3）实现风险信息共享。一是信息系统建设能够满足信息在不同的部门和成员企业之间共享，这就要求信息系统接口统一、转换灵活；二是信息系统的建设既能满足个别风险管理的要求，也能满足集团整体和跨部门风险管理综合要求。（4）加强信息系统安全性的建设。一是严格授权，对进入系统的数据，未经批准，不得擅自更改。二是建立备用系统。集团一旦全面实现信息化之后，信息的一分钟中断都可能带来巨大的风险，因此应选择合适的地点建立备用系统。如中海集团投入巨资在香港建立了计算机备灾系统，与主体计算机系统同步运行，保证紧急情况下香港备灾系统可即时启用，在最不利的情况下仍能确保集团经营的正常。
*本文系2012年山东教育厅课题“后金融危机时代企业集团风险管理机制研究”的阶段性成果
参考文献：
[1]吴有红：《网络化生态环境中集团风险管理模式及其实施》，《中南财经政法大学学报》2010年第5期。
[2]张士强：《我国上市公司内部控制现状与存在问题分析》，《审计与经济研究》2009年第5期。
[3]：《金融集团全面风险管理体系架构研究》，《上海金融》2010年第4期。
[4]赵旭：《企业风险预警管理模型研究》，《北京邮电大学学报》2010年第2期。
[5]严晓燕：《荷兰国际集团风险管理及其启示》，《中国金融》2008年第4期。
