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企业财务困境范文1
论文摘要：中小企业的迅猛发展已经成为我国经济社会发展的一个重要组成部分。文章结合我国实际，提出建立财务稳健模式，化解财务困境，规避财务风险，提高企业抵御风险的能力和市场竞争力。
随着经济体制改革的深入，中小企业已经成为国民经济的一个重要组成部分，对经济发展和社会稳定起着较大的促进作用。然而，由于受产出规模小、资本和技术构成低、经营者素质良莠不齐、法人治理结构不健全等因素制约，使得不少中小企业在财务管理方面存在着与自身发展和市场经济不相适应的情况，一味贪大求快、强行扩张，最终导致企业负债累累、资金链断裂、财务陷入困境。
目前，我国中小企业中，有相当一部分单纯追求销量和市场份额，忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企业管理局限于生产经营型管理格局之中，企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥。
1.财务困境的类型。企业的财务困境可以分为两类：一类是亏损型财务困境，即真正的资不抵债；另一类是赢利型财务困境，即账面利润不菲，营运资金却严重匮乏。
2.财务困境产生的原因。（1）企业外部原因。利率变化、社会信用程度、竞争对手财务制度。(2)企业内部原因。融资困难，资金严重不足；投资能力较弱，且缺乏科学性；财务控制薄弱；管理模式僵化，管理观念陈旧；难于规避财务负债的陷阱；财务危机的陷阱凸显，经营持续亏损。
二、财务稳健模式
财务稳健模式由三个主要因素构成，即以财务“稳健度”衡量企业资产收益与资产流动的合理匹配；建立财务困境预警制度；优化财务结构。
1.资产收益与流动的合理匹配。太阳神等大企业的破产案例说明，企业如果不顾自身条件通过负债经营盲目铺摊子，就容易聚集过多盈利能力差的资产或业务，规模再大也难逃被淘汰的命运。对企业来说，只有在财务稳健的前提下取得的成长性才是合理的。中小型企业，承受能力较差，信贷额度少，融资渠道少，融资能力差，就更应该注意财务稳健。
2.建立财务困境预警制度。建立财务困境预警制度主要通过对财务困境的预测为财务管理及时发出警示。我们可以运用财务困境预测模型为财务管理警示提供重要依据。财务困境预测模型因所用的信息类型不同分为财务指标信息类模型、现金流量信息类模型和市场收益率信息类模型。
3.优化财务结构。优化财务结构是企业财务稳健的关键，其具体标志是综合资金成本低，财务杠杆效益高，财务风险适度。企业应当根据经营环境的变化，不断通过存量调整和变量调整（增量或减量）的手段确保财务结构的动态优化。企业财务结构管理的重点是对资本、负债、资产和投资等进行结构性调整，使其保持合理的比例，优化资本结构、优化负债结构、优化资产结构、优化投资结构。
4.加强财会队伍建设，提高企业全员的管理素质。目前，不少中小企业会计账目不清，信息失真，财务管理混乱；企业领导营私舞弊、行贿受贿的现象时有发生；企业设置账外账，弄虚作假，造成虚盈实亏或虚亏实盈的假象；等等。究其原因，一是企业财务基础薄弱，会计人员素质不高，又受制于领导，无法行使自己的监督权；二是企业领导的法制观念淡薄，忽视财务制度、财经纪律的严肃性和强制性。要解决好上述问题，必须加强财会队伍建设，对财会人员进行专业培训和政治思想教育，增强财会人员的监督意识。加强全员素质教育，首先从企业领导做起，不断提高全员法律意识，增强法制观念。只有依靠企业全员上下的共同努力，才有可能改善企业管理状况，搞好财务管理，提高企业的竞争实力。
三、财务稳健模式实施的支持环境
财务稳健模式的有效实施除了政府出台扶持政策、适应市场、优化价值链和供应链外，企业自身应从两方面入手，创造财务稳健模式实施的良好环境。
1.降低投资风险。投资要面向市场，对投资项目进行可行性研究，正确进行投资决策，努力降低投资风险。为此，企业要从以下几方面入手：（1）应以对内投资方式为主；（2）分散资金投向，降低投资风险；（3）规范项目投资程序。
2.加强财务控制。企业要苦练内功，强化资金管理，加强财务控制：（1）内部强化财务意识。提高认识，把强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容，贯彻落实到企业内部各个职能部门。（2）注重财务效率。努力提高资金的使用效率，使资金运用产生最佳的效果。为此，首先要使资金的来源和动用得到有效配合。（3）加强财产控制。建立健全财产物资管理的内部控制制度，在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序，堵住漏洞，维护安全。（4）加强资金管理。近年来，很多中小型企业陷入经营流动资金紧缺的困境，加强存货及应收账款管理是重要的解困措施。加强存货管理，尽可能压缩过时的库存物资，避免资金呆滞，并以科学的方法来确保存货资金的最佳结构。加强应收账款管理，对赊销客户的信用进行调研评定，定期核对应收账款，制定完善的收款管理办法，严格控制账龄。对死账、呆账，要在取得确凿证据后，进行妥善的会计处理。（5）保持财务资料完整。
根据以上分析和论证，企业要规避财务风险，摆脱财务困境，可以通过建立稳健的财务运营模式，运用财务稳健度和财务风险预测模型来及时了解企业财务运营的真实情况，优化财务结构，并创造财务稳健模式实施的支持环境，从而规避风险，改善不良的经营状况，提高企业的市场竞争能力和抵御风险能力，走上健康的持续的发展道路。
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企业财务困境范文2
从经济学的角度出发，企业陷入财务困境是一个逐步的连续过程，通常从财务正常渐渐发展到财务困境，不存在一个明确的分界点将企业分为陷入财务困境和没有陷入财务困境两类，因此国内外专家学者对财务困境有多种不同的定义方法。对财务困境也有不同的判断标准。在Beaver(1966)的研究中，他将财务困境定义为破产、拖欠优先股股息、银行透支和债券不能偿付。Deakin(1972)认为财务困境包括已经破产、无力偿债或为债权人利益而已经清算的公司。Carmichael(1972)认为财务困境是企业履行业务受阻，具体表现为流动性不足、权益不足、资金不足和债务拖欠。Blum(1974)认为在法律上的破产、被接管和重整；George Foster(1986)在他的《Financial Statement Analysis》中指出：所谓财务困境，就是指公司出现了严重的资产折现问题，而且这种问题的解决必须要依赖于公司的经营方式或存在形式的转变。在我国。财务困境更多地被称为“财务危机”和“财务困难”，但什么是财务困境，在概念的内涵方面，还缺乏一个明确的定义和标准的判断。当企业对债权人的承诺无法实现或难以遵守时，就意味着财务困境的发生；财务困境不等于破产，破产清算仅仅是处理财务困境的方法之一。
二、民营中小企业财务困境原因分析
(一) 民营中小企业的外部环境复杂多变企业外部环境包括存在于企业之外的经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素是企业难以准确预见和无法改变的。随着我国的改革开放和市场经济的发展。我国的政治、经济、法律、文化等诸多领域都发生了充满机遇和挑战的变化。跨国公司的进入、同业竞争、国际化趋势等，这些变化势必冲击企业原有的理财环境和理财方法，从而引发财务困境。
(二) 民营中小企业的内部环境不适应性问题突出民营中小企业中普遍存在着公司治理机制不健全，集权式的管理问题，管理水平低、决策随意、内控不健全、管理不科学等现象。企业个人化经营和家族式的管理，使公司其他股东和董事会的决策、监控和管理职能丧失。同时很多企业的经营者和财务管理人员还没有完全摆脱旧的思维模式，风险意识缺乏一些中小企业的财务人员往往只具备“做账型”的素质，因此导致财务困境在无意识的多环节中产生。
(三) 民营中小企业筹资困难，资金严重不足主要包括：一是由于企业自身存在严重缺陷。表现在：(1)经营风险高、企业寿命短。据有关面数字统计，我国企业的平均寿命是8年，而中小企业的寿命只有2，9年，因此，中小企业难以从外部吸引长期资金。(2)在具体财务活动中会计信息失真、信用度不高。财务管理不规范，缺少应有的透明度和必要的监督，使得外部债权人对其财务状况缺乏应有的信心；同时，拖欠、甚至不还贷款、贷款的现象也非常普遍。(3)资产质量差、偿债和抵押能力弱。产品技术含量不高，造成大量资金占压、沉淀，资金周转缓慢，资产质量下降，资金利用效果降低，加剧了资金短缺。二是商业银行和证券市场的高标准和高要求。国有银行改制成商业银行以后，要求发放的贷款收益更高、成本(主要指发放成本和监管成本)更低、风险更小。因此贷款主要流向效益优、信用好、数额大的大中型企业这样的优良客户。三是政府有关部门不够重视。近年来，一些地方政府对国有大中型企业和大企业集团制定和实施了不少扶持政策，它们的融资问题已得到很大程度的缓解。在搞活中小企业问题上，政府虽然表示重视，并且陆续出台了一些政策和措施。但总的来说，扶持力度不够，措施贯彻不力。
(四) 民营中小企业频繁转向，仓促决策且内控机制欠缺不少中小企业不顾客观条件和自身能力，不经过细致而深入的调研和严密而科学的论证，片面追求“热门”产业，仓促做出重大投资决策。房子涨价，就转向房地产；媒炭涨价，就改挖煤。同时，在这些企业中，由于没有内控机制，即使有电很不健全，因此，企业领导者集权现象严重，遇到生产经营中的重大事项，不能充分讨论和论证，从而加剧财务困境。
(五) 民营中小企业财务控制薄弱、财务困境意识淡薄由于这些企业的领导者，大部分对财务管理的理论和方法缺乏应有的认识和研究，对财务管理工作缺乏正确的指导和应有的尊重。再加上这些企业的财会人员的业务素质往往不高。因此，在财务管理上存在不少问题，主要表现在：一是对现金管理不科学、不严格，造成资金闲量或不足。使企业陷入支付危机。二是应收账款回收缓慢，造成资金周转困难。原因是没有建立科学而严格的赊销政策，缺乏有为的催收措施，应收账款长期不能兑现进而形成呆账、坏账。三是财务困境意识淡薄，由于偿债压力以及资金经营需求使得民营中小企业采用不计成本举债，这样不仅影响了企业经济效益，又加剧企业财务困境。
三、民营中小企业财务困境解决措施
(一) 认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，提高企业对财务管理变化的适应能力与应变能力为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理环境。面对不断变化的管理环境，企业应设置财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强调财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此降低因环境变化给企业带来的财务困境。
(二) 增强财务管理意识，建立有效的财务困境防范机制企业管理者和财务人员必须善于捕捉环境变化带来的不确定因素，有步骤、有预见的采取各种防范措施，把可能遭受的财务困境损失降低最低限度。民营中小企业在日常财务活动中，认真分析财务管理的影响因素变比情况，使企业能保持灵活的适应能力，一是建立有效的资金管理机制，强化资金管理责任制；二是适度负债，减轻偿债压力，合理安排资本结构。正确把握负债的量与度，企业的息税前利润率大于负债成本率是负债经营的先决条件；合理安排资本结构，实现资金成本最低化，确保财务结构平衡。
(三) 完善企业治理结构及财务管理制度民营中小企业要走产权多元化的道路，对家族式的模式进行改革，逐步建立现代企业制度。要坚持创新管理制度，改变传统的家族式管理的模式，不断推行管理制度创新，以提高自身竞争力。同时还应充分认识到财务管理在企业管理中的战略核心地位，将强化财务管理作为推行现代企业制度的重要内容。建立和完善民营企业的财务管理体系。在财务管理方面，要设立专门的财务管理机构，统一负责企业的资金融通、现金出纳、财会管理、工资核算、固定资产以及预算编制、决算实施工作；要制定相应的财务管理制度，如现金、采购、报销、稽核等制度，实行财务管理的规范化和制度化；要完善财务处理流程，规范会计行为。企业任何重大的财务和经营活动决策，应当有科学的财务
处理程序；账、款、物应设专人分管；财务人员要参与制订企业的生产经营计划，把好资金支付审查关；要建立内部控制制度，加强民营中小企业的财务监督，建立完善的企业内部审计制度。
(四) 采用技术方法防范财务困境主要表现在：(1)采用多元化经营，是指一家企业同时介入若干个基本关联的产业部门，或是生产经营若干类无关联的产品，在若干个基本互不关联的市场上与相应的对手展开竞争，以达到分散财务风险目的。(2)风险转移法，包括保险转移和非侏转移。保险转移即企业就某项风险向保险公司投保。交纳保险费；若出口企业在签订合同时与金融机构签订远期外汇合约，降低出口风险给企业带来财务困境。非保险转移是指将某种特定的风险转移给专门机构或部门，如产品卖给商业部门。将一些特定的业务交给具有丰富经验技能。拥有专门人员和设备的专业公司去完成等。(3)自担风险，就是企业自身来承担风险：企业预先提留风险补偿基金，实行分期摊销。目前，会计准则规定公司应提取应收账款坏账准备金、存货跌价准备金、固定资产减值准备金、长期投资减值准备金等，正是公司防范风险、稳健经营的重要措施。
(五) 建立防控财务困境测评考核体系财务困境测评考核体系是通过一定的量化分析手续从偿债能力、盈利能力和资产管理水平等方面对企业的财务风险进行考核，从而采取有效措施化解和控制企业所面临的财务困境，在执行过程中通过预期标准和目标与在实际执行结果的比较，就能发现差异。通过差异成因的分析就能发现困境的负面效应，就能动态地对困境进行控制，因此。应该进行动态分析，从而把因财务困境给企业带来的风险降至最低。此外，在企业自身完善财务管理制度同时，可以建立社会化评价预警机制，建立多元Logit回归模型，根据财务困境的严重程度划分为：状态0为财务健康；状态1为消减或停发股利；状态2技术性违约；状态3为申请破产；状态4为实际破产和清算。无论采用企业内部考核体系还是外部预警体系，其目的使民营中小企业得以健康发展。
企业财务困境范文3
关键词：中小企业；财务管理；现状
随着经济一体化的发展，越来越多的中小企业都意识到了财务管理在企业管理中的核心地位和重要性。有效的企业财务管理可以降低运营和管理成本，促进企业整体管理水平和效率的提高；完善的企业财务管理体系可以为决策者提供更高质量的信息，帮助作出更适当的决策，降低企业的各项风险，实现可持续发展。但是很多企业受限于管理层自身管理意识和经验的缺乏无法把握企业财务管理战略发展方向，造成了其管理模式的混乱，制约了企业的发展。
一、中小企业财务管理现状
（一）财务管理制度不健全，执行过程流于形式。中小企业管理层自身素质不高，多数为个人或者数人合伙创业，初始的经营业务往往是单一的业务，在企业发展壮大之后，单一的管理模式已经很难与企业发展相适应。而建立的财务管理制度更多依靠过去老板经验的积累，以考评作为核心内容，没有完备的财务管理制度体系。
（二）管理层自身素质不高，管理观念陈旧。中小企业的高层管理者多数来自于企业初创时期的合伙人，有的财务管理观念意识比较淡薄，过于重视销售数据指标和财务利润指标，并没有在企业中专设财务管理部门和财务管理人员，造成管理部分的松懈和经营目标的短视；有些管理层即使认识到了财务管理的重要性，但是没有良好的理论研究水平和实际管理经验，造成企业财务管理徒有其表，不能为企业的战略发展提供有效数据支撑。
（三）融资渠道限制多，资金缺口大。资金对于中小企业的发展有着举足轻重的作用，而其发展资金在初创期多数来自个人积累或者亲朋好友赞助，在发展到一定阶段时，资金缺口很大。
（四）投资方向不明确。中小企业发展到一定阶段除了内部巩固自身投资之外，都应该加强外部投资，以获得更大的收益。但是很多中小企业进行外部投资的时候并没有进行系统的财务分析和测算，给企业造成了很大的资金负担，投资经验的缺乏引起的投资方向的不明确也会制约企业的健康发展。
二、中小企业财务管理完善建议
（一）加强资金管理和内部控制，健全财务管理制度。对于中小企业涉及资金的项目应加强管理和控制，通过内部控制将涉及资金的项目制度化、规范化。在企业内部组织结构方面，应该根据企业的规模和财务管理工作的实际需要进行内部组织结构的设置，在成本兼顾的基础上，形成权责清晰、控制监督完善的财务管理制度，将财务分析运用到企业经营管理之中，来提升企业的管理水平。
（二）强化管理层财务管理意识，加强后续教育学习提升技能。管理层应该意识到财务管理在中小企业发展中的重要作用，多和行业领先的标杆企业管理层交流财务管理的经验，强化自身的财务管理意识；管理层和企业的财务管理人员应该加强后续学习，企业应该建立相应奖励政策鼓励财务管理部门人员积极的参与到后续教育中，这样既有利于企业财务管理工作的规范化和效益化，也有利于自身的职业发展。
（三）寻求政府支持，拓宽融资渠道。政府应该进一步加大对中小企业的资金扶持力度，从政策上去进行引导，建立和完善中小企业信用信息库，帮助金融其也更好的了解贷款企业信息，大力发展金融担保行业，降低中小企业外部融资门槛。
（四）加强内部投资，缜密分析外部投资。我国很多中小企业的寿命期都不长，大多数企业破产的原因都很类似，部分是受目前经济下行的影响，应收账款周转困难，经营风险加剧；部分是投资方向不明确，跨行业投资认识不足，资金分散影响主业发展等导致的破产。中小企业的投资应该坚持以内部投资为主，前期投资集中在设备、厂房等基础设施，后期应该重视人力资源的投资；进行外部投资时应该经过缜密的财务分析，计算净现值和内含报酬率等财务指标，不能凭借主观判断和前期经验去做决策。中小企业如果要在竞争激励的市场环境中有自己的立足之地，强化自身财务管理工作刻不容缓。财务管理制度要建立健全，执行不能流于形式重点应该放在资金管理和内部控制上，管理层也应该提高自身财务管理意识，加强后续学习，筹资方面与政府共同努力，规范自身管理拓宽融资渠道，投资方面谨慎分析，以内部投资为主外部投资为辅，通过上述措施实现企业的可持续发展。
作者:文洁 单位:中国电信股份有限公司湖北号百信息服务分公司
企业财务困境范文4
1.融资存在障碍，资金周转率较低
在我国目前的经济体制条件下，中小企业的融资资金主要来源于企业内部的留存收益和企业自有资本，但是企业缺乏进行外部股权融资以及公司发行债券等其他直接融资方式，尤其是占据了很小比例的银行贷款的融资方式。目前我国经济发展迅速，国家也出台了一些有利于中小企业发展的优惠政策，但是这些政策在实际推行的过程中，力度较小，并没有真正实施在贷款上，并且中介机构不够成熟，使得中小企业在实际贷款时因为没有足够的信用机构为其担保而无法融集资金。我们可以看出，我国中小企业的融资渠道比较单一，同时直接融资的融资渠道较为狭窄，并且银行贷款占据主要资金来源的间接融资方式也存在着融资障碍。中小企业对于资金的利用情况并不乐观，存在着资金周转率较低的问题。
2.财务管理观念陈旧，管理制度不够先进化
我国大部分中小企业的管理模式采用的是集权的方式，领导者具有比较大的权威，权力也是比较大的，但缺乏一定程度的监督与控制。这在一定程度上导致了企业的发展比较局限，收到一定的限制。有些中小企业是属于个体户或者私营的方式，这就更加的导致了企业的管理比较传统，观念陈旧。有些领导者任人唯亲，管理混乱，在一定程度上造成企业的人才流失。根据分析可知，有些中小企业没有内部审计部门，甚至没有能力建立，即使有内部审计部门，其审核的独立性仍然存在诸多问题。中小企业的领导者由于受传统观念的束缚，其财务管理观念比较落伍和陈旧，因此订立的管理制度也不够先进化，无法顺应市场经济的发展。
3.财务管理基础薄弱，制度不健全
作为企业三大基础部门的财务部门对企业的发展不容小觑，财务管理对于现代企业管理有着重大的作用。从目前的分析来看，我国中小企业普遍存在着财务管理制度不完善现象，有些企业连基本的会计账簿也不健全，更深层次的财务管理内容更难以存在和进行。因此，财务管理基础的薄弱也成为了中小型企业向前发展的硬伤之一。
中小企业财务管理薄弱的主要是企业的财务管理制度建设存在缺陷。企业为了生存，为了获取利润，会在资金不足或人员数量不足的情况下，利用企业主要资源达到销量增长和市场份额扩张的目的，不会把企业的财务管理问题放在心上。然而，如果企业经营比较顺，则不会出现太大的问题，一旦企业出现资金周转不开或利润大幅下降甚至亏损等重大问题时，会使企业蒙受重大的损失，甚至濒临破产，因为平时的财务管理工作没有得到重视，此时不能及时提出补救措施。而健全的财务管理制度就可以最大限度避免这种情况。存在缺陷的财务管理制度主要表现在：
（1）财会机构混乱，帐目参差不齐，人员素质不高。有些中小企业，不重视财务管理制度，不设置专门财会机构，有的甚至没有专业财会人员，由其家属、亲戚、朋友或者三代以内旁系血亲担任企业会计人员，帐目参差不齐。这些给企业的财务管理带来了很大的问题，财务信息不公正透明，账务混乱，账目不明等等。
（2）企业内部财务管理制度薄弱。有些中小企业不仅内部控制制度不健全，甚至类似于原始凭证的管理、计量验收管理及帐务处理程序等也没有一定制度进行管理，所以很多中小企业的财会工作比较随意，存在诸多漏洞。
（3）财务会计管理工作机制不健全。有些中小企业忽略财务管理的重要性，只为了达到销量增长和市场份额扩张的目的，过于追求销量和利润，使得财务管理内部职工职责不明，分工不清，又无法相互制约与抗衡，对于企业的长久发展来说，存在诸多障碍。
二、解决中小企业财务管理问题的主要对策
1.增强企业的融资能力，拓展融资渠道
（1）增大企业盈余空间，减少利润分配，提高企业流动资金数
在现代的市场经济条件下，假若企业的发展周期处于成熟期阶段，那么可以和投资者进行商讨，加大企业的资金空间，此时适合增加企业盈余积累，减少利润的分配。我们从中小企业资金需求的数额小、周转快等特点，可以发现若企业留有成分的资金，那么对于企业突发项目的资金需求能够提供很大的帮助，帮助企业赚取更多的利润。
（2）规范企业内部财务制度
企业财务管理是企业管理中最重要的内容之一，而资金管理则是企业财务管理的核心内容，健全的企业财务管理制度是提高企业融资能力的重要前提。提高财务人员的业务素质，严把资金进出关，财务一支笔审批制度，重大开支集体协商研究决定，严格按照《小企业会计制度》实施，最大限度的开源节流。
（3）扩大融资的范围，改变融资的传统意识和模式
现在的企业融资的形式比较少，但渠道比较多。中小企业应该扩大融资的范围和宽度，多形式的进行融资，不要仅仅依靠银行的贷款等方式进行融资，要多进行发行股票债券，融资租赁等形式开发新的融资方式。这样既可以分散风险，又能够进行更多的融资。
2.树立科学的财务管理观念
（1）树立正确的时间价值管理理念
在当前市场经济条件下，每个企业的发展和资金需求都需要考虑时间价值，中小企业的财务管理工作也要面对这一因素，正确认识货币的时间价值，建立货币时间价值的管理观念，根据利息因素影响财务决策的合理性和可行性的程度，做出最优方案。帮助企业的财务决策更适合企业的长远发展，通过时间价值管理理念，提高企业的利润水平。
（2）加强盈利与节约观念的确立
随着商品经济的发展和体制改革的深化，市场经济的范围日益扩大，企业作为商品经济实体的地位得到相应的巩固和发展，这在客观上要求企业必须通过市场竞争实现的利润来满足国家财政的需要，增强企业自我改造自我完善自我发展的能力。因此，盈利与节约的观念的确立，有助于企业在财务活动中开源节约，促使企业财务工作者注意投入与产出的比较，加强对生产经营过程的全面财务监督。
（3）牢固确立风险观念
加入WTO后，资本市场开放，市场准入门槛降低，大批外资银行和外国企业都将进驻中国，大量的外国资本将涌入中国市场中小企业应抓住这一契机，积极寻求与外资合作，提高管理水平，实现投资主体多元化，优化企业法人治理结构。但在企业的活动中，有各种许多的不确定性，企业的财务管理中会有许多的风险。因此要牢固确立风险观念。
3.加强企业财务管理制度的建立
中小企业财务管理体制的建立与健全，对于中小企业的综合发展极为重要。中小企业内部要明晰各项职能加强财务管理工作规则与准则的制定，让财务管理工作人员可以规范自己的工作行为对企业的资金进行合理地调动。
（1）改变财务管理基础的制度体系。企业之前的财务管理制度相对的比较落后，漏洞百出很容易就会出现各种问题，对企业的发展造成或多或少的影响。改变财务管理落后的工作制度体系，从源头上杜绝其错误。对企业的收发账进行严格控制，明确每个岗位的人员具体职责。
（2）加强企业资产的管理规范性，加强内部制衡。中小企业各个职能部门将产品的适销、价格、库存等详细情况如实反映；决策人员根据采购人员的要求和各职能部门的详细资料进行综合分析，做出合理决策，规范企业资产。同时，加强企业货款的审批权限，确保资金安全，通过制衡术更好的管理企业内部制度。
企业财务困境范文5
一、现代企业财务管理面临的问题
．原有的产权理论及制度加剧了股东、经营者和员工之间的利益冲突
现有的产权理论和制度仍然维护“业主产权论”，忽视了人力资本对公司发展的重大作用。事实上，在现有的市场经济中，创造、接受、利用、加工信息和掌握知识技术的员工在企业财富的创造中发挥着越来越重要的作用。因而，在传统工业经济向知识经济过渡时期，现代企业已不再仅仅是“所有权与经营权分离”的问题，现代企业实际上是财务资本与知识资本这两种资本及其所有权之间的“复合契约”，是“利益相关者”的产权合作。传统工业经济时代的产权理论及制度只注重有形资产和投入资本的配置，忽视知识资本的有效配置，只注重出资者享有企业的剩余索取权，排斥智力劳动及其他相关利益者对企业的剩余分配权，从而，会加剧所有者（股东）、经营者和员工等利益相关者之间的冲突与矛盾。在这种情况下，财务人员有必要进一步明确应该以谁的利益最大化为企业的理财目标。
．风险理财已是财务管理中的重要问题
随着知识经济的到来，企业会面临更多的风险：（1）由于经济活动的网络化、虚拟化，信息的传播、处理和反馈速度将会大大加快，倘若企业内部和外部对信息的披露不充分、不及时，或者企业当局不能及时有效地选择利用内部和外部信息，会加大企业的决策风险；（2）由于知识积累和革新的速度加快，倘若企业及其员工不能及时作出反应，那就不能适应环境的发展变化，会进一步加大企业的风险；（3）高新技术的发展，使产品寿命周期不断缩短，这不仅加大了存贷风险，而且加大了产品设计、开发风险；（4）由于“媒体空间”的无限扩展以及“网上银行”和“电子货币”的运用，使得国际间的资本流动加快，由此使货币风险进一步加剧；（5）在追求高收益驱动下，企业将大量资金投放在高新技术产业和无形资产上，使投资风险进一步加大。因此，如何有效防范、抵御各种风险及危机，使企业更好追求创新与发展已是财务管理需要研究和解决的一个重要问题。
．现有的财务管理理论与内容已不适应知识经济时代的投资决策需要
在知识经济时代，无形资产将成为企业最主要、最重要的投资对象。但现今财务管理的理论与内容对无形资产涉及较少，在现实财务管理活动中，许多企业往往低估无形资产价值，不善于利用无形资产进行资本运营。传统工业经济时代的财务管理理论与内容已不适应知识经济时资决策的需要。
．现有的财务机构设置与财务人员素质严重妨碍着信息化、知识化理财
随着知识经济的到来，一切经济活动都必须以快、准、全的信息为导向。企业财务机构的设置应是管理层次及中间管理人员少，并具有灵敏、高效、快速的特征，我国现有企业财务机构的设置大多数是金字塔型，中间层次多、效率低下，缺乏创新和灵活性；财务管理人员的理财观念滞后、理财知识欠缺、理财方法落后，缺乏掌握知识的主动性，缺乏创新精神和创新能力。这一切与知识经济时代的要求相去甚远，严重妨碍了信息化、知识化理财的进程。
二、知识经济下的企业财务管理创新
．财务管理目标的创新
企业财务管理目标是与经济发展紧密相连的，这一目标的确立总是随经济形态的转化和社会进步而不断深化。西方发达市场经济国家企业财务管理的目标先后经历了“利润最大化”到“股东财富最大化”再到“超利润目标管理”的转换过程。世界经济向知识经济转化，企业知识资产在企业总资产中的地位和作用日益突出，知识的不断增加、更新、扩散和应用加速，深刻影响着企业生产经营管理活动的各个方面，使企业财务管理的目标向高层次演化。原有追求企业自身利益和财富最大化的目标将转向“知识最大化”的综合管理目标。
．融资管理的创新
企业融资决策的重点是低成本、低风险筹措各种形式的金融资本。知识经济的发展要求企业推进融资管理创新，把融资重点由金融资本转向知识资本，这是由以下趋势决定的：知识资本逐渐取代传统金融资本成为知识经济中企业发展的核心资本，西方股份选择权制度的出现，使科技人员和管理人员的知识资本量化为企业产权已成为现实；金融信息高速公路和金融工程的运用，加快了知识资产证券化的步伐，为企业融通知识资本提供可操作的工具。此外，企业边界的扩大，拓宽了融通知识资本的空间。
．资本结构的优化创新
一是确立传统金融资本与知识资本的比例关系；二是确立传统金融资本内部的比例关系、形式、层次；三是确立知识资产证券化的种类和期限结构，非证券化知识资产的权益形式和债务形式以及知识资本中人力资本的产权形式等。优化创新资本结构的原则是通过融资和投资管理，使企业各类资本形式动态组合达到收益、风险的相互配比，实现企业知识占有和使用量最大化。
．风险管理方法的创新
知识经济时代，企业资本经营呈现出高风险性和风险表现形式多样化的特征：一是知识产品价格中物质材料成本的比重很小，而研究开发的固定成本急剧上升，使经营风险多倍扩大；二是因金融市场和内部财务结构的变化使财务风险更为复杂和多样化；三是开发知识资产的不确定性水平提高，扩大了投资风险；四是作为知识资本重要构成要素的企业信誉、经营关系等变化使企业名誉风险突出。
．财务分析内容的创新
财务分析是评价企业过去的经营业绩、诊断企业现在财务状况、预测企业未来发展趋势的有效手段。随着企业知识资本的增加，企业经营业绩、财务状况和发展趋势越来越受制于知识资本的作用，对知识资本的分析也因此构成财务分析的重要内容。设立知识资本考核指标，一是创新指标，如知识资本创新力；二是效率指标，如知识资本利用率、知识资本利润率；三是市价指标，如每股知识资本账面价值、知识资本与每股盈余比率；四是稳定指标，如知识资本增长率，知识资本损耗率等。设立知识资本与物质资本匹配指标和综合指标。
．财务成果分配方式的创新
财富分配是由经济增长中各要素的贡献大小决定的。地租是农业经济中主要的分配形式，而工业经济中有形资本的多少决定财富分配额的多少。随着知识资本成为经济增长的主要来源，知识资产逐渐转变为财富分配的轴心，财务分配方式的创新主要体现在以下几个方面：确立知识资本在企业财务成果分配中的地位，使知识资源及利用知识的能力在总体上分享更多的企业财富；改革以工作量为基础的业绩评估系统，如利用经济价值树技术来界定职工、小组所创造的价值；建立因人付薪、以个人所创造价值的合理比例为基础的分配机制，如股票期权、知识付酬、职工持股、职业投资信托等。
三、实现企业财务管理创新的对策
．转变企业理财观念
一是要认识知识资本，即了解知识资本的来源、特征、构成要素和表现形式；二是要承认知识资本，即认可知识资本是企业总资本的一部分，认可知识资本与企业市场价值和企业发展的密切关系以及知识资本应分享的企业财富；三是要重视和利用知识资本，企业既要为知识创造及其商品化提供相应的经营资产以发展知识资本，又要充分利用知识资本为企业提供持续的利润增长。
．加强培训、提高财务人员的素质和创新能力
首先，财务人员要有宽广的经济和财会理论基础，又有良好的现代数学、法学和网络技术基础，面对知识快速更新和经济、金融活动的广阔、灵活和多变，能从经济、社会、法律、技术等多角度进行分析并制订相应的理财策略；其次，能不断吸取新的知识，开发企业信息并根据理财环境的变化，对企业的运行状况和不断扩大的业务范围进行评估和风险分析；再次，要能适应知识经济发展的要求，根据国际金融的创新趋势和资本的形态特点，运用金融工程开发融资工具和管理投融资风险等。
．积极开展对知识资本的理论研究和个案研究
如何成功地对知识资本进行运作是现代企业理财的重大理论和实践问题，国际上没有成熟的理论，对我国的企业更是一种全新的东西，因此企业必须开展理论研究和个案分析，一是要研究知识资本的构成要素和市场化形式，寻求知识资本的有效运作管理方法；二是要研究知识资本的计量方法，确定知识资本价值，研究知识资本的证券化形式和估价方法；三是要对知识资本运作的个案进行分析，总结企业知识资本运作的具体操作方案。
企业财务困境范文6
关键词：财务管理 资金链 民间融资
一、当下中小企业面临的内外经营环境
2008年金融危机，开始于美国的金融危机很快向其他国家蔓延，走向了经济危机全球化。2011年中国政府大幅提高利率，紧缩银根，中小企业得不到银行资金，不得不求助民间借贷，小额贷款公司兴起，其利率高企，给中小企业带来了更大的资金压力。我国中小企业往往以利润最大化为经营追求目标，这往往导致企业经营追求短期目标，牺牲大量资源换取经营利润，忽视经营风险和资金风险，缺乏长远规划，无视企业品牌建设[1]。
我国中小企业管理上也不够成熟，财务管理不规范，内部控制不正规，缺乏互相牵制制度，家族企业往往总经理、财务总监、后勤部长全部由家族股东和家族人员承担。我国中小企业缺乏贯彻执行成熟、正规的现代企业经营管理制度[2]。
二、当下中小企业财务管理现状与资金困境
（一）中小企业财务管理和内部控制能力非常不成熟
首先，民营中小企业管理层和决策层由家族企业人员承担，人员离职率高，流动性大。其次，我国中小企业财务管理方面更多重视核算，企业会计只管记账、报税、办社保、发工资等等，一些预测、分析、管理会计等财务管理职能根本没有得到体现和重视，中小企业家族式经营特点之一就是财务决策等重要决策由家族人员作出，没有经过专业财务管理人员的预测计算等、经济分析。
（二）我国中小企业融资非常困难
这主要表现在我国中小企业融资渠道狭窄，我国直接的资本市场融资还无法照顾到广大中小企业，间接融资比如发行企业债券等，这方面资本市场规模小，还不够成熟，无法解决中小企业融资的问题。由于中小企业经营效益不稳定，不成熟，倒闭风险比较大；中下企业在诚信经营方面力度不够；贷款金额少，手续麻烦；更何况中小企业财务岗位素质不高，资料不健全，财务信息质量不高，导致银行大多不愿向中小企业提供贷款。中小企业在融资上难度比较大。
（三）我国中小企业财务管理和控制效率不高，资金使用效益不高
我国中小企业现金管理上预测不准确，规划不科学，要么现金闲置，造成机会成本；要么过度投资，造成周转紧张，发生资金链断裂；收账款管理上，赊销虽然能带来金融收益，但是过度使用赊销方式，又没有正规的赊销制度，缺乏有力的催收措施，造成应收账款变现能力差形成坏账呆账，进一步加剧了中小企业资金链断裂的风险；在存货管理上，中小企业的销存货管理不够科学，容易造成原材料物质过多储备、产成品又发生积压，导致了过多的库存成本，占用营业资金，也进一步导致资金的使用效率低下。
三、中小企业自身面对财务困境的应对策略
从中小企业自身来讲，面对当下的财务困境，应当在此困境练好财务管理和经营管理内功，做好财务预算与资金需求量预测等，具体来说应做到以下几点：
（一）战略上加强重视财务管理，在经营中发挥财务管理指导意义
我国中小企业应当把财务管理树立到战略层次来对待，经营决策中高度重视财务管理的预测、分析、评价、控制、决策等作用。重视完善内部控制制度，形成互相牵制，互相监督制约的财务管理体制。完善财务管理工作流程，提高财务管理工作质量。
（二）对融资方式进行多渠道的完善和创新
我国中小企业首先应以自有资金为主，当自有资金满足不了生产运营需要时，其次应当考虑银行借贷，对银行借贷应当提供完整、准确、可信的财务和抵押资料和经营状况，提高银行对企业借贷的投资信心。当银行借款不可行或不够满足生产经营需要时，才去考虑民间借贷，但民间融资往往利率较高，更多适合短期、小额贷款，而且要十分重视其风险把控。
（三）提高企业的财务管理水平，提高运营资金的使用效率
我国中小企业应当重视对现金、应收账款、存货的日常科学管理：提高资金的使用效率，使资金运用获得最佳效果，对资金的收回和支付时间进行准确预测，制定合理的资金分配制度；加强对应收账款的科学管理以减少对应收账款的资金占用，要全面了解应收账款往来方的经营业绩和信用等级，还有偿债能力，应建立日常应收账款的内部控制制度，加强应收账款会计核算，正确估计坏账率及损失，并采取相适应的政策处理。
（四）重视对投资的科学化调研，规范程序，提高投资决策的准确性
我国中小企业应当对投资进行科学化的调研，树立风险意识，建立科学的投资决策体系，完善投资决策程序。
四、对我国中小企业融资困境从宏观上解决方案的建议
我国不仅应当制定有利于于中小企业融资的法律政策，而且财政上应当对国家重点扶持的行业中的中小企业，对失业人员，大学生创业等自主创业小企业提供支持，成立低息的财政小额贷款担保机构，甚至财政出资的风险投资机构，完善担保融资机制，对中小企业融资提供支持。
参考文献：
[1]何学红，海琼.中小企业财务管理中存在的问题及对策[J].中国西部科技， 2008，（2）：54-55
[2]杨应杰.我国中小企业财务管理中存在的问题及对策[J].中国管理信息化，2007，（7）
