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风险管理的理论范文1
[关键词]零售企业 跨国营销 风险管理 理论综述
一、引言
对今天的零售企业来说，国际化是一个重要趋势（Simpson,Thorpe，1995）[1]。上世纪90年代以来，零售企业特别是大型零售企业也和其它行业一样，正在大力向国外发展，零售企业的跨国营销已成为当今世界的一大潮流。然而，服务型企业在国际扩张中面临的风险远远大于制造业面临的风险（Carman & Langeard，1998）[2]。著名的日本零售企业八佰伴正是因为没有正视风险管理，盲目投资，最终在亚洲金融风暴的冲击下彻底崩溃，黯然淡出其辉煌了30余年的商业舞台[3]。显然，零售企业在国际化进程中由于其跨国经营的性质，其营销活动面临着比国内企业更多、更复杂、破坏力也更强的国际风险，零售企业跨国营销风险管理理论研究逐渐引起国内外学者的关注。
二、风险与风险管理的定义
（一）风险的定义
风险的基本含义是损失的不确定性。经济,企业观察 经济学家把风险定义为损失机会，这表明风险是一种面临损失的可能性状况，也表明风险是在一定状况下的概率度；统计学家把风险定义为实际结果与预期结果的离差度，使用统计学中的标准差来衡量风险；保险学者把风险定义为一个事件的实际结果偏离预期结果的客观概率。
本研究采用决策理论家的定义，他们把风险定义为损失的不确定性，这种不确定性又可分为客观的不确定性和主观的不确定性。客观的不确定性是实际结果与预期结果的离差，它可以使用统计学工具加以度量；主观的不确定性是个人对客观风险的评估，它同人的知识、经验、精神和心理状态有关。
（二）风险管理的定义
美国学者Christin（1997）认为风险管理是企业或组织为控制偶然损失的风险，，以保全所得能力和资产所做的一切努力；另外两位美国学者Willins,Lichard.Hans（1996）认为，风险管理是通过对风险的鉴定、衡量和控制，以最低的成本使风险所造成的损失控制在最低限度的管理方法。我国的陈佳贯(2000)认为，风险管理是企业通过对潜在意外或损失的识别、衡量和分析，并在此基础上进行有效的控制，用最为经济合理的方法处理风险，以实现最大安全保障的科学管理方法。可见，风险管理是一个系统过程，包括风险的识别、衡量和控制等环节；风险管理的目标在于控制和减少损失，提高有关单位或个人的经济利益或社会效果；风险管理是一种管理方法。
三、跨国营销风险管理的理论研究
随着跨国企业不断向全球化拓展以及国际竞争的不断加剧，跨国企业将面临更复杂的国际风险。Gloshal(1987)就曾论述到，对于跨国企业的管理者而言，风险控制是三个战略目标之一[4]。
1987年，Beamish和Banks提出存在两种类型的东道国风险：情境风险和交易风险。1991年，W.Chan Kim和Peter Hwang提出影响国际市场进入模式选择的两个变量是环境变量和交易变量。
1992年，Miller提出了一个由三部分变量构成的、完整的国际风险模式。这三部分是：一般环境的不确定性；行业的不确定性；特定企业的不确定性[5]。Miller的这篇文章在学术界引起了极大的反响，他第一次对公司进入国际市场面临的不确定性进行了系统而全面的分类，并提出一体化框架，为后来的研究提供了很好的指引，让更多学者投入到国际风险的研究之中。
1995年，荷兰学者Kelth D.Brouthers从实证的角度对Miller提出的一体化框架进行了检验，并在此基础上对一体化模型进行了补充。Bruthers将战略风险划分为两大类，即管理控制风险和市场复杂性风险：管理控制风险，由管理经验、文化差异和产业结构三个变量构成；市场复杂性风险，包括影响企业进入市场的能力、分销产品/服务的能力和企业的获利能力[6]。在我国，许晖等学者又对此模型加以扩展,借鉴Root（1994）对国际市场进入模式决策影响因素的研究[7]，构建一体化国际风险感知模型。许晖等人认为国际风险的感知主要由三部分构成,其中控制风险变量与以下三点相关:管理层对风险控制的意愿；管理层对目标市场的认知程度；替代的控制机制的可获取性[8]。
四、零售企业跨国营销风险管理的理论研究
商业（包括零售）领域内稍具规模的对外直接投资开始于20世纪70年代，到20世纪90年代以后，以零售企业为主的跨国营销活动进入，国际化战略成为零售商的一个重大公司战略(Steve Burt, John Dawson , Leigh Sparks,2004)[9]，在大多数零售商中应用。综观国内外理论研究，学者们主要从以下三方面对零售企业跨国营销风险管理进行研究。
（一）零售企业海外市场选择中的风险评估
风险管理的理论范文2
一、我国企业财务管理理论实践应用过程遗留的风险隐患论述
（一）财务管理理论观念过于滞后
自从我国实施改革开放政策后，市场经济竞争局势日渐激烈，大多数企业都积极地进行传统运营模式创新改革，尤其是财务管理实践，一直被视为企业可持续发展的原动力。如今企业发展空间急剧扩张，当中衍生的创新型科技手段和运营模式不可计数，却不可避免地对传统财务管理理念造成冲击。如此一来，任何深陷传统财务管理观念难以自拔的企业，终将因为无法高度迎合社会发展趋势而被残忍淘汰。
（二）财务管理目标尚未明确
大多数情况下，企业制定的财务管理指标都依托于国家严格的法律法规。可难免存在一些企业领导，其将眼光单纯地限定在内部利益之上，对于财务管理控制意义却抛之脑后，国家法律对于企业财务管理支持和限制功能就此大打折扣；再就是一些企业主观上严重忽视财务管理活动中滋生的风险因素，无法及时地采取精准的防治策略，最后令财务管理深陷于风险风暴之中，对今后企业建设发展产生重大影响。
（三）财务管理理论难以科学灵活地应用到实践项目之中
如今我国不同院校都相继设置了财务管理专业，当中提供的教材种类数量充足，其核心动机在于为社会各类企业提供更加专业的财务管理技能型人才。不过财务管理专业教学期间涉猎的理论知识，始终和财务管理实践项目有着较大差异。表现为：高校财务管理理论知识主要在预设情境中演示，不过现实中存在较多的不明因素，如果和假设内容产生冲突，部分管理知识将难以自然地融入到实际操作单元中，包括资本资产制作进货和存货模具等。
二、系统化应对财务管理理论实践应用期间遗留风险问题的策略解析
想要更为妥善地抑制财务管理风险，贯彻预设财务管理指标，单纯依靠财务管理理论是不现实的，关键是要相关企业在实践中去完善既有财务风险管理理论内容和对应调试措施。具体细节内容表现为：
（一）树立起健全形态的风险防治理念
企业在布置可持续化运营生产项目期间，各类工序流程经济效益都处于不断波动之势，一旦处理期间产生任何纰漏，都会对企业造成未知的风险，因此需要结合完善形式的财务风险管理实践方案加以协调应对。但在一类企业内部，大部分人员对于财务风险管理认知力度不足，经常陷入风险之中而懵然不觉，致使企业深陷严重亏损境地。面对此类状况，领导必须竭尽全力地强化管理层与内部员工财务风险防范意识，时刻维持企业财务管理的专业性，使得企业运营过程中的一切财务风险都能够得到适当的防范和控制。
（二）顺从企业发展指标，制定实施可持续财务控制战略
一类足够专业的财务管理方案，能够令企业内部资金更为高效的流转与分配，确保今后不断配合企业各类发展诉求。因此，为了合理地推动企业快速发展步伐，提升其资金高效调配水准，就不得不在迎合企业发展指标基础上制定长足的财务发展战略方针制定覆盖，如此一来才能切实保障企业在激烈市场竞争中的优势，获得长久生存的发展契机。需要加以强调的是，企业在进行财务管理理念实践应用期间，必须加以适当的创新改造，这样才能和时代共同进步，使得企业能够随时结合市场变动细节进行财务机制自由转换。
（三）集中一切技术手段强化预算管理支持效应
这里深入强调的预算管理，其实就是企业运营生产期间，针对各类经济活动进行预算评估的行为模式，如此一来，企业一切经济活动才能在科学指导范围内进行，将过往财务风险限定在可控范畴之内。事实证明，科学的预算管理方案可以令企业一切生产经营活动有条不紊地进行，同时令内部资金得到更为妥善的调配，确保企业内部不同工序流程都能够灵活高效地交接延展，长此以往，企业一切投资决策都将被广泛认同和大力执行。
风险管理的理论范文3
一、金融风险管理理论
1、金融风险的概念
金融风险管理是指各种各样的经济主体在筹集和运营资金融资本的过程中，通过对各种金融风险的认识、分析和衡量，以最低成本即经济效益最大化的方法来实现在获得最大安全保障的前提下收获最大收益的一种金融管理方法。金融风险是每一个消费者和投资者都需要面临的一个重大问题，是解决经济主体生存和发展的关键问题，要想减少和回避金融风险就必须要对金融风险的含义和种类有一个十分清楚的认识。我们从金融风险的概念可以看出，金融风险不等同于经济损失，它既存在经济损失的可能，也存在获得超额收益的可能，因此我们要考虑它的双面因素。
2、金融风险管理的目标
金融风险管理的目标总体说来就是在保障经营活动和筹集资金的顺利进行的前提下，处置和控制发生的金融风险，防止和减少金融风险发生所带来的损失。从细处划分，金融风险管理的目标有两个方面：一个是金融风险管理的基本目标，即安全性。对于金融机构而言，其经营活动是在负债经营的前提下进行的，因此必须在确保资金安全的条件下，才能通过运作、经营实现金融主体的收益，这是确保企业生存和发展的基本前提。第二个是金融风险管理的最终目标，即收益性。金融机构作为市场环境下的经营主体其天然属性即是追求利润的最大化，所以说盈利是其追求的主要目标，而安全目标是收益目标实现的前提，没有安全性，收益便是一纸空谈；收益目标是安全目标采取的归宿，若没有收益，安全目标也就失去了其实施的意义。
3、金融风险管理的一般程序
金融风险识别。是指对还没有发生的存在的或潜在的各种金融风险进行系统的全方面的归类并进行分析研究，其主要解决的问题有哪些风险需要考虑，引起金融风险的原因、类型、性质及后果。
金融风险衡量。是指对可能发生金本文由收集整理融风险的概率或损失的程度和范围进行衡量和估计，它主要解决的问题是该金融风险影响究竟有多大，会带来什么样程度的损失。这就要求我们合理地运用数理统计和概率论的方法，在借助电子计算先进设备的前提下，对已经发生大量损失的严重程度和频率，进行科学全面的风险定量分析，以准确地衡量出风险，并选择合适的方式处理风险，实现用最小的资源获得最好的金融风险管理效果的目的。
金融风险控制对策。金融风险控制对策首先是控制法，即在损失发生前力图控制与消除损失的手段，其主要内容是避免风险和损失控制，避免风险主要是采取暂停或者终止某类活动或改变活动的方式和性质的做法。因为其在金融风险管理方法中属于最消极、最简单的一种，所以一般较少采取这种方式来处置金融风险问题。损失控制是指对于金融主体不愿意转移也不愿意放弃的金融风险，缩小其损失幅度、压低其损失频率的各种控制方法。因其是金融风险控制工具中最为主动积极的一种，所以是金融主体采用的比较常见的一种金融风险处理方式；其次是财务法，即指筹集资金用以支付风险损失的方法，其主要内容是自留风险和风险转移。自留风险是指当某项金融风险由于可以获利而需要冒险或无法避免时，就必须要保留和承担这种风险，由金融主体自行筹集或设立资金来进行补偿。风险转移是指金融主体将其面临的金融风险所可能导致的损失有意识地转移给另一金融主体的一种金融风险管理方法。由于其发生条件是一种动态的投机性的金融风险，因此不在保险理赔范围之内，所以金融风险转移的主要方式是非保险型金融风险转移。
二、金融风险管理技术的变迁与发展
1、现代金融风险管理的传统技术
马克维茨（1952）的关于资产组合选择的论文为现代金融风险分析模式奠定了基础。马克维茨认为，一个非常理性的投资者应该根据其金融投资组合的方差和均值来分析可供选择的各种投资组合。其提供的场景还存在另外两种假设可能，一个是收益呈正态分布；二是资本市场的完美性。基于消费者的选择是由两个参数引导（方差和均值），所以投资组合的选择也可以由这两个参数来表示。虽然两个参数表示法对于充分分散化的投资组合的计算是行之有效的，但其并不适用于单个证券。单个证券的风险只能在其所属的投资组合的环境中，通过它在投资组合整体的方差和均值中所占有的比例来进行评估。极其特别的单项投资风险应该根据投资组合的收益率与其自身的收益率的协方差来衡量。
2、市场风险管理
20世纪70年代以前，金融风险管理技术与方法主要是利率风险的缺口管理理论和方法。风险因子的变动幅度和风险暴露的大小决定了金融风险导致损失的大小，暴露的风险大小取决于头寸和期限。头寸越小，期限越短，则风险越小；反之则风险越大。所以如果能使负债的头寸和资产合理的匹配在一起就可以使负债和资产的净头寸暴露出来，这样就可以规避风险，因此就产生了利率风险的缺口管理技术与理论方法。
3、市场风险和信用风险双管齐下的金融风险管理技术和方法
20世纪70年代到80年代，根据金融市场发展所衍生出的金融工具以及金融工程的技术发展逐渐演变出来市场风险管理的新方法，为衡量资本收益的变准差提供了新的价值衡量标准。而信用风险管理是由于80年代的债务金融危机影响而产生的，这就使得大多数商业银行开始偏重于信用风险管理，这就促成了市场风险和信用风险在理论与技术上的相结合，进而构成了当前金融风险管理的基本内容。
4、金融风险管理量化和模型化的技术发展
20世纪90年代至今，摩根公司为适应市场风险管理模型，综合度量市场风险，首次开发出了在险价值即var方法。var方法及相关模型是结合数据统计分析技术、资产定价理论和市场风险的历史数据，在正常的市场条件和给定的置信度的条件下评估任何一种金融资产在一定的时期内所可能遭受损失的最大值。其根本原理在于根据资产组合价值变化的统计分布找出相匹配的置信水平分位数，即var值。
var方法不仅仅可以用来作为管理资产及其组合风险和金融机构评估的工具，也可以作为金融监管部门进行金融风险监控和评估的手段。基于var方法的基本原理，信用风险管理业可以运用和开发var模式。只要运用合适的信用资产评估模型和信用资产收益波动模型，确定出信用资产的价值在不同信用风险状态下的概率分布图，在确定的的置信水平上敲定出该资产的信用风险值，就可以将var方法引进到信用风险的管理中来。
5、我国金融风险管理理论的最新进展——全面金融风险管理理论
全面金融风险管理需要在金融风险的评估、识别和控制下实现两方面要求：第一，要求金融风险管理系统全面的考虑风险的价格、概率和偏好3种因素，进而实现金融风险管理在主体偏好和客观计量的最优平衡。第二，trm要求金融机构根据自己的整体目标对不同的风险管理方式、内部各风险管理部门进行整合。全面的金融风险管理最终的目标是实现金融机构的战略目标即价值最大化。基于对不同的风险管理方式和不同的风险因素的影响进行整合的目的，金融机构的高级管理人员进行承担应该金融风险的管理职责，为此我们应该设立独立的金融风险管理部门直接对高级管理人员负责，进而在组织结构上能够保障全面金融风险管理的实现。
三、推进我国全面金融风险管理理论，积极应对金融产业全球化挑战
1、认真研究国际经济对我国经济金融发展的影响
当前世界经济正在加速全球经济一体化发展，我国的金融体系发展不可能独善其身，其对现有世界经济的依存度越来越高，要通过全新的思维来解读世界政治经济形势，深入探索国际经济重大事件的形成与发展，研究其对我国金融主体所产生的影响。
2、转变经济增长方式
要建立起现代的企业制度，推行科学的金融管理体系，增加国有企业的市场竞争力，提高劳动者自身的素质，才能够彻底的摆脱原有的计划经济体制的束缚，实现由外延扩张向内涵集约的经济增长方式的转变。在金融风险管理体系中，要充分的发挥市场对于经济主体供求关系的调节作用。
3、加强对商业银行的风险管理
间接融资是我国企业融资的一种主要方式，这决定了对商业银行加强风险管理的重要性。首先，要使商业银行成为真正的自担风险、自主经营、自我发展、自负盈亏的独立市场竞争主体。其次，要加强商业银行的自主创新意识，促使其适应市场需求的变化，掌握竞争的主动权，领导市场潮流，增强抗风险能力。最后，要妥善的处理好安全性、效益性、流动性三者之间的关系，寻找出金融发展的最佳平衡点。
4、加强政府对金融的监管
我国现有的金融市场十分不成熟，很容易受到市场不法投机力量的冲击影响，这就要求必须完善我国的金融监管工作。要想实现更好的金融监管就必须要完善金融方面的立法，建立起一套有法可依的金融监管体系，使金融执法纳入正轨。规范我国境内投资者的经营行为，严厉查处金融市场中的违规经营。为了维护公平的竞争秩序，坚决将害群之马逐出金融市场，进而保障我国境内投资者的利益，确保金融机构的安全运营，使我国的金融市场能够在一个稳定和健康的环境中快速发展。
风险管理的理论范文4
【关键词】COSO，内部控制，风险管理，关系
随着当今市场经济的发展和经济全球化，更加剧了企业的竞争，从而加大了企业风险的形成。企业要想立于不败之地，必须借助于内部控制和风险管理。通过内控来防范化解内部的风险，通过风险控制来防范外部条件的变化对企业造成的威胁。
一、内部控制的内涵
内部控制的概念是在实践中逐步产生、发展和完善起来的。企业内部控制作为一项复杂的企业运作保障机制，其有效性则直接关系到企业经济效益的提高、企业资产的安全完整性和会计信息质量的改善等重大问题。因此，美国COSO 委员会在其《 内部控制一整体框架》 的报告中指出：“内部控制是由企业董事会、经理当局以及其他员工为达到财务报告的可靠性、经营活动的效率和效果、相关法律法规的遵循等三个目标而提供合理保证的过程” 。内部控制包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监控等五个相互联系的要素。COSO 报告提出的这个由“三个目标”和“五个要素”组成的内部控制的整体框架，是迄今为止被国际社会所普遍认可的最具权威性的内部控制定义。企业内部控制是企业的一种系统管理工程，它是通过一整套详细、具体的操作规范来约束企业各个环节、部门人员的经济行为，是一种规范的操作系统。
企业内部控制是衡量现代企业管理的重要标志。企业内部控制制度则是企业中最高的规范制度，企业内部的任何人都无权凌驾于内部控制制度之上，执行中的一视同仁、公平合理是内部控制制度得以贯彻执行的生命线。企业的内部控制制度就是企业经营运转的基本规矩，是检查管理者、各部门员工工作质量的尺度，也是衡量企业经济效益和管理水平的标准。由此可见，加强和完善企业内部控制制度是企业管理的客观需要。
二、风险管理的内涵
风险是指可能对目标的实现产生影响的事件发生的不确定性。风险管理就是采取一定的措施对风险进行检测评价，使风险降到可以接受的程度，并将其控制在某一可以接受的水平上。
企业风险管理是企业在实现未来战略目标的过程中，试图将各类不确定因素产生的结果控制在预期可接受范围内的方法和过程，以确保和促进组织的整体利益的实现。到目前为止，COSO-ERM框架理论是最完备的并具有广泛适用性的风险管理理论。
根据该框架，全面风险管理是一个过程。这个过程受董事会、管理层和其他人员的影响。这个过程从企业战略制定一直贯穿到企业的各项活动中，用于识别那些可能影响企业的潜在事件并管理风险，使之在企业的风险偏好之内，从而合理确保企业取得既定的目标。该框架认为企业风险管理应由内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通以及监控等8个要素构成，同时风险管理是由风险识别、风险评估、风险对策、风险监测等一系列环节组成的一个循环流程。
三、企业内部控制与风险管理的关系
在实践管理中，不能简单地将企业内部控制与风险管理等同起来，二者既有内在联系又有一定的区别，因此，我们要辩证地看待它们之间的相互关系和影响。
1、全面风险管理涵盖了内部控制。从COSO委员会的全面风险管理框架和内部控制框架可以看出，全面风险管理除包括内部控制的3个目标之外，还增加了战略目标；全面风险管理的8个要素除了包括内部控制的全部5个要素之外，还增加了目标设定、事件识别和风险对策3个要素。同时，也反映了两者在目标及组成要素方面有相同之处。两者都可以概括为力求公司股东价值最大化为目标，在组成要素上，有五个方面是重合的，这种目标和要素的一致性决定了内部控制和风险管理的原则、出发点与归宿点的相似性。
2、企业内控识别、控制风险的原理一致，都要由经营管理者实施。在分辨企业经营中存在的所有直接和间接的风险、确认各种风险的重要程度以及制订风险控制的策略、具体措施等方面，使用的理论基本上是相同的。内部控制的大部分工作都是经营管理部门的重要职责。同时，只有经营者将风险管理放在适当的高度，风险管理才能真正发挥作用。
3、企业风险管理是对内部控制的拓展和延伸。伴随着技术和经济的快速发展，使得内部控制走向企业风险管理。并且，企业风险管理是企业自身生存发展的需要。可以说，完善内部控制可以保证风险管理的效果，加强风险管理可以提高内部控制的地位。
4、企业内部控制的动力源自风险防范，是企业风险管理的必要环节，是实际操作的核心。内部控制的完整性、准确性和有效性直接决定企业风险管理的效果。企业开展风险管理工作应与内部控制相结合，把风险管理的要求渗透到企业各领域，带入到业务流程中。通过实施内部控制，我们可以达到完善治理结构，规范权力运行，强化监督制约，保证企业的资产安全，从而促进企业战略目标的实现。
5、企业内部控制并不等于企业风险管理。合理有效的内部控制只能提供合理而不是绝对保证，内部控制只能防范风险，不能转嫁、承担、化解或分散风险。在风险识别和评估基础上所建立的内部控制，只能规避经营管理活动中经常发生的错误和风险，但不能解决风险管理中企业所面临的所有风险。
从以上分析可以看出，内部控制和风险管理是密不可分的，完善内部控制可以保证风险管理的效果，加强风险管理可以提高内部控制的地位。实践证明，内部控制的有效实施有赖于风险管理的技术方法，而风险管理离开了内部控制作为手段支撑也将流于形式。我们只有发挥好企业内部控制与风险管理的协同作用，将内部控制与风险管理融为一体，才能更好地为企业发展保驾护航。
参考文献：
[1]李风鸣.内部控制学[M].北京大学出版社，2002.
风险管理的理论范文5
随着经济的快速增长，我国已成为世界能源消耗大国，这使得我国经济增长面临严重的能源资源和环境约束。为了有效缓解能源资源与环境因素对中国经济发展的制约，提高能源利用效率，加强环境保护，构筑科学合理的能源发展体系和模式势在必行。
合同能源管理模式风险管理理论
随着经济的快速增长，我国已成为世界能源消耗大国，这使得我国经济增长面临严重的能源资源和环境约束。为了有效缓解能源资源与环境因素对中国经济发展的制约，提高能源利用效率，加强环境保护，构本文由收集整理筑科学合理的能源发展体系和模式势在必行。
20世纪90年代，一种基于市场的、全新的节能项目投资机制“合同能源管理”引入我国。合同能源管理是一种以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式。基于合同能源管理这种节能项目投资新机制运作的专业化的“节能服务公司”的发展也十分迅速。但由于国情和体制不同，西方成功的经验在中国的应用具有很大的局限性，使得节能服务项目的推广受到很大阻碍。由李艳梅同志撰写、中国质检出版社正式出版的《面向低碳经济的epc项目节能服务风险预警研究——以河北省为例》一书以河北省及其他省市的合同能源管理项目作为研究对象展开研究，该书的研究成果能够为节能服务项目的顺利实施提供可借鉴的依据。
风险管理的理论范文6
关键词：商业银行风险管理新《巴塞尔协议》
一、商业银行风险管理的历史
商业银行风险管理是银行业务发展和人们对金融风险认识不断加深的产物。最初，商业银行的风险管理主要偏重于资产风险管理，强调保持银行资产的流动性和盈利性，这主要与当时商业银行业务以贷款等资产业务为主有关。20世纪6O年代以后，随着银行业的迅速发展和扩张，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理，强调通过使用借入资金来增加资产规模和收益，既为银行扩大业务创造了条件，但也加大了银行经营的不确定性。
20世纪7O年代末，国际市场利率剧烈波动，单一的资产风险管理或负债风险管理已不再适用，资产负债风险管理理论应运而生，突出强调对资产业务、负债业务的协调管理，通过偿还期对称、经营目标互相替代和资产分散实现总量平衡和风险控制。
8O年代之后，银行风险管理理念和技术有了新的提升，人们对风险的认识更加深入。特别是银行业竞争的加剧、存贷利差变窄、衍生金融工具被广泛使用，市场环境的这些变化都显现出原有资产负债风险管理理论存在的局限性。在这种情况下，表外风险管理理论、资产组合管理理论、金融工程学等一系列思想、技术逐渐应用于商业银行风险管理，深化了商业银行风险管理的内涵。1988年，《巴塞尔资本协议》正式出台并不断完善，标志着西方商业银行风险管理和金融监管理论的进一步完善和统一，也意味着国际银行界相对完整的风险管理原则体系基本形成。
二、商业银行风险管理与新《巴塞尔协议》
8O年代至今的2O多年，是国际银行业风险管理模式和内容获得巨大发展的时期，回顾2O多年来银行风险管理理论和实践的发展历程，商业银行风险管理的理论与实践成果几乎都凝结在《巴塞尔资本协议》当中。因此，对于商业银行风险管理来讲，《巴塞尔协议》的诞生和完善，是国际银行界风险管理革命性的成果。
巴塞尔银行监管委员会诞生于1975年，设立的初衷是为了加强银行监管的国际合作。委员会制定的《巴塞尔协议》，标志着国际银行业协调管理的正式开始。之后，《巴塞尔协议》经多次修改，并推出了多项文件和准则，其中最为重要的是1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》(简称《巴塞尔报告》)，该报告对银行满足总资本和核心资本的要求做了规定，核心思想有两项：一是将银行的资本划分为核心资本和附属资本两类，二是根据资产类别、性质以及债务主体的不同，确定了风险权重的计算标准，并确定资本对风险资产的标准比率为8％。报告的产生标志着资产负债管理时代向风险管理时代的过渡。
此后，随着金融领域竞争的加剧，金融创新使银行业务趋于多样化和复杂化，对于银行风险管理和金融监管提出了新的要求。亚洲金融危机、巴林银行倒闭等一系列银行危机都进一步使人们认识到，损失不再是由单一风险造成，而是由信用风险和市场风险等多种风险因素交织作用而造成的。因此，巴塞尔委员会先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞尔资本协议》征求意见稿。新巴塞尔协议全面继承以1988年巴塞尔协议为代表的一系列监管原则，继续延续以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点，着手从单一的资本充足约束，转向突出强调银行风险监管从最低资本金的要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束等三个方面的共同约束。新巴塞尔协议的基本原则体现以下几个方面：
第一，风险范畴进一步拓展。尽管信用风险仍然是银行经营中面临的主要风险，但新协议开始重视市场风险和操作风险的影响及其产生的破坏力，并在资本充足率的计算公式中，分母由原来单纯反映信用风险的加权资产加上了反映市场风险和操作风险的内容。
第二，坚持以资本充足率为核心的监管思路，但风险衡量方式更为灵活。银行资本是银行抵御风险的基础，1988年的巴塞尔协议提出了银行业最低资本金的要求，协议对银行资本的构成进行了界定，其基本精神要求银行管理者根据银行承受损失的能力确定资本构成，并依其承担风险的程度规定最低资本充足率。在新协议中，保留了对资本的定义以及相对风险加权资产资本充足率为8％的最低要求。与此同时，新协议放弃了1988年协议单一化的监管框架，银行和监管当局可以根据业务的复杂程度、自身的风险管理水平灵活选择使用，允许银行选择外部评级和内部评级，促使银行不断改进自身的风险管理水平。
第三，强化信息披露和市场约束。在新资本协议中，委员会对银行的资本结构、风险状况、资本充足状况等关键信息的披露提出了更为具体的要求。新框架充分肯定了市场具有迫使银行有效而合理分配资金和控制风险的作用。
新巴塞尔协议充分体现了国际银行业风险管理理念的发展方向，在巴塞尔资本协议规范下的银行竞争将是以风险识别、度量、评价、控制和风险文化为内容的银行风险管理能力的竞争。
三、我国商业银行风险管理的发展方向
按照国际银行风险管理的理念和经验，结合我国商业银行的特点和要求，我国商业银行风险管理发展方向将体现为五个方面的转变：
第一，风险管理内容由信用风险向信用、市场、操作性风险转变。随着银行业务的不断复杂化，银行的风险南原来的信用风险为主发展到多种类型风险共同作用，从发现风险到形成损失的时间大大缩短。与此同时，国际银行业对各种类型风险的认识程度和管理能力也在逐渐提高，风险的管理由管理单一风险到管理多种风险、由分散在不同的管理部门走向集中管理，体现了现代银行风险管理的发展方向。未来我国商业银行风险管理不仅要对信用风险进行管理，而且应更加重视市场、操作性、法律等各类风险的管理；不仅强调对市场风险因素的控制，而且应更加重视对人为风险因素的控制；不仅将可能的资金损失视为风险，而且还将银行自身的声誉损失也视为风险。
第二，风险管理方式由直接管理向直接、间接管理相结合转变。目前，我国商业银行的风险管理方法和手段还比较简单，一些银行风险管理还主要以直接管理为主，如审批授信项目、清收不良资产等。但从未来风险管理的发展趋势看，要进一步发挥间接风险管理的作用，特别是针对一些时效要求短、批量化处理的银行业务，如资金业务、零售业务，要进行间接管理，运用模型用定量分析工具、进行国别风险、地区风险、行业风险、企业风险等分析，结合信贷审查等直接管理形式，有效控制业务风险。
第三，风险管理对象由单笔贷款向企业整体风险转变，由单一行业向资产组合管理转变。目前，随着经济活动的变化，企业经营特征、资本运作的形态发生了深刻的变化，以审核企业的资产负债表为主要内容的信用风险管理方法已经不能适应防范风险的要求，子公司、关联公司、跨国公司等复杂的资本运营模式使风险的表现形式更为复杂和隐蔽，这就要求风险管理要由对单笔贷款的管理向对企业的整体风险转变，不仅要对财务情况进行审查。还要关注企业的经营管理、股权结构、对外投资以及全部现金流。同时，要把风险管理的视角从一个企业扩大到整个行业、市场的变化，在微观分析的基础卜强调系统性风险的研究。在这些工作的基础上，最终过渡到资产组合的风险管理和资本制约下的组合模型的管理。
第四，风险管理重点由强调审贷分离向构建风险管理体系转变。以往，商业银行风险管理往往单纯强调“审贷分离”而忽视了商业银行内整个风险管理体系的建设。但英国巴林银行、日本大和银行、法国兴业银行等一系列事件说明，目前银行业的风险管理已经不单单是授信审批的控制，而且更强调银行整介风险管理体系的健全。从先进银行风险管理的经验看，健全风险管理体系应是风险管理战略、偏好、构架、过程和文化的统一，通过建立清晰的风险管理战略和偏好、完善的管理架构、全面的风险管理过程和良好的信贷文化，最终实现风险管理效率和价值的最大化。:
