前言：中文期刊网精心挑选了资产管理投资策略范文供你参考和学习，希望我们的参考范文能激发你的文章创作灵感，欢迎阅读。
资产管理投资策略范文1
房地产投资是一项综合性、专业性、技术性极强的活动,同时也是一个高投入、高回报和高风险的事业。房地产的特性决定了它投资数额大,投资周期长,变现能力差,投资过程中既有经营风险、金融财政风险等有形风险,也有如政策变化等无形风险。众多的不确定因素,决定了投资效益的不确定性,从而使投资方案和决策具有一定的潜在风险。房地产经营风险管理是指房地产经营者对所经营的房地产客观上存在的经营风险的认识、处理与控制,以使风险损失减少到最小程度。由于房地产经营面临着各种风险,这就要求经营者增强风险意识,加强风险管理,把风险管理作为企业管理体制的一项重要的管理活动来抓。除了必须设立风险管理机构、培训和配备专业管理人员以外,还要认真研究各类风险从潜伏到发生和发展的运动规律,对风险的各个环节都能采取有效的措施,并对控制措施能做到有效的监控。如何有效地分析风险、避免风险事件的发生就成为房地产决策中的首要问题。
2 房地产投资风险
房地产投资风险概括讲包括经营风险、财务风险以及市场风险三方面内容。
2.1 经营风险
一般是指房地产投资开发项目经营管理不善而引起预期收入水平不能实现,或不足以补偿费用的可能性。一般来说,投资项目越大,对经营管理的水平要求也越高。尤其是错误预测了房地产投资市场,并造成决策的失误,将会对房地产投资造成很大的风险。
2.2 财务风险
一般是在贷款投资房地产时形成的一种极端的不确定性。也就是说,投资者以所投资的房地产作为抵押物,获取用于该项目投资的贷款时。便承担了一个如果不能按照抵押货款协议规定的期限还本付息时,其所抵押的房地产就会成为他人财产的风险。不贷款的投资者不会有财务风险,但也难以利用身外资金获取利益。房地产经营者应充分估计到企业筹资困难度财产状况不良对企业带来的有关财务方面的风险。
2.3 市场风险
一般是指由于国家或地区的政治或经济因素的影响,利率变化以及其他因素的影响,造成房地产市场购买力下降,价格跌落的可能性的由于房地产市场价格与通货膨胀趋于同步的增长,且从一定时期来看,房地产总体上是处于供不应求的局面。因此,房地产投资的市场风险,常常是比较小的, 但是当一个国家或地压的经济不景气时,由于房地产市场在一定时期内需求会骤然降低,房地产价格也可能会出现急剧下跌的情况。
3 房地产风险管理的策略探讨
3.1 加强对经营环境的研究。房地产企业和其它企业一样总是在一定的环境中开展经营活动的,环境既提供了机会也构成了威胁。企业的经营活动与外部环境的联系越来越紧密。外部环境的各种因素如经济因素、社会文化因素、家庭组成因素、政治法律因素、自然因素等都对企业的开发经营产生各种各样的影响,并且外部环境还处于不断的变化之中,这就要求房地产企业的经营者们把自己的企业看成是一个开放的系统,它不断地与外部环境产生相互的影响和作用。正视环境的影响和作用,把外部环境、内部条件有机结合起来,提出一个适合自己的科学的战略目标,潜心培养并提高自己的核心竞争力,并能审时度势、因势利导、灵活应变,不断地随环境的变化而调整企业的经营活动,这样对提高项目投资成功率,实现风险管理的目标定会有大的帮助。
3.2 加强对房地产市场调查与预测。实现从产品观念到营销观念的转变。房地产企业生产的产品是房屋,它具备一般商品的特征。随着市场经济的发展,人们生活水平的提高,消费者一些低层次的需求已得到满足,人们消费商品也越来越为了满足心理方面的要求,消费者在消费方面也日益呈现出个性化的特征。面对这些变化,房地产企业要改变过去那种我盖什么就卖什么的思想,现在人们购房已不单单是为了满足居住这个最基本的功能,房产商品除了具备居住这个功能外,还要具有良好的套型设计、漂亮的造型、优雅的环境、智能的设施、良好的物业管理等等。就房产这个固定不动的核心产品来说,房子与房子之间没有什么太大的差距,而现代产品概念的内涵和外延都扩大了。完整的现代产品概念应该包括核心产品、形式产品、无形产品三个部分。每一种商品这三部分都完全具备。对房地产品来说,恐怕大文章要做在形式产品和无形产品方面,因为只有这样,才能更好满足消费者审美观、舒适感、安全感、方便感、文明感、优雅感、人文观等方面的要求,也才能更好地适台消费者个性化的需要。现代房地产市场已经告别了卖方市场的时代。虽然这个市场的潜力巨大,但目前这个行业内的竞争却十分激烈,稍有不慎就会有面临失败的危险。开发商们煞费苦心的谋划,目不暇接的房地产广告,不断出新的住房消费新概念等足以说明这一点。
3.3不断提高物业管理水平。物业管理是改革开放、住房体制改革、房屋商品化的产物。它把专业化、社会化和企业化的运作机制引进了我国房地产的管理。物业管理是和房地产综合开发的现代化生产相配套的综合性管理。世界上许多国家和地区房地产的经验证明,一个优良的物业管理不仅是房地产成熟的标志,而且是本身获得长足、持续发展的强大动力。优良的物业管理有利于树立开发商的良好形象,也可以很好地满足人们物质文明和精神文明需要。随着市场经济的发展,人们的消费观念已有了改变,居住不仅仅是为了“栖身”,而且是为了满足人们的精神需求。卓越的物业管理所创造的“整洁、文明、高雅、安全、方便、舒适”的居住环境,可以陶冶人们的情操,净化人们的心灵,提高人们的素质。同时,也有利于房地产公司的经营与发展,有利于提高房地产企业的档次,有利于降低风险。所以,房地产企业要克服前几年随着房地产业的迅猛发展而出现的“重开发轻管理”“、重销售利润而轻售后服务”的思潮给房地产业发展带来的约束,认真探索一条适合我国国情的物业管理之路 由于我国房地产改革与发展时间很短,物业管理方面的理论和经验还很缺乏,具体如何做,还要开发企业多实践、多探索、多借鉴。
资产管理投资策略范文2
近日，金元证券成功推出旗下首只券商集合理财计划产品，拉开金元证券资产管理业务的大幕。
如今市场上运作的券商集合理财计划已经有200多只，但作为后来者的金元证券，显得信心满满。
事实上，金元证券在资产管理领域的发力始于去年。从去年开始，金元证券就在招聘行业精英打造资产管理团队。今年8月，原华西证券资产管理部总经理庄粤珉加盟金元证券，跟随庄粤珉来到金元证券的还有原华西资管的一批业务骨干。
庄粤珉是券商资管行业中的领军人物。据了解，在庄粤珉执掌华西证券资产管理业务期间，华西证券资管业务净收入增长率一度在行业中居于领先地位。此番来到金元，庄粤珉也希望能够将华西的经验复制到金元。
与此同时，金元证券资产管理分公司配置了强大和专业的团队。资产管理分公司总经理欧文沛拥有10多年的证券从业经验，曾在多家券商担任行业分析师、高级研究员等职务，在金元证券研究所历任副首席研究员、行业首席分析师。
而两位投资主办亦是经验丰富，主办之一陈学华为经济学博士、副教授，历任证券公司资产管理部、证券投资部和研究所高级产品设计师、投资经理、高级金融工程分析师和首席策略分析师。他擅长量化分析在宏观研究、行业研究与投资策略中的应用。另一位投资主办姜辉拥有近10年证券从业经验，曾就职国信证券。他的特点是投资风格稳健，追求成长和估值平衡下的个股机会及中长期趋势，从而获取持续的收益。而金元证券资产管理分公司其他投资经理也都有10年以上的投资经验。
庄粤珉介绍，金元证券仍在招兵买马,扩充资产管理分公司的团队。在他的设想中，公司要参照基金公司的运营体系建立完善的投研、风控、客户服务等体系；与此同时，发挥券商集合理财计划具有灵活配置的优势，为客户创造绝对收益。“目前我们的投研、风控等体系已经基本搭建完备。”庄粤珉说。
资产管理投资策略范文3
自2006年11月2日首只QDII基金出海，如今五年时间即将过去，QDII带给投资者和基金公司的记忆却苦涩多于甜蜜。
尽管统计数据显示，QDII基金在与海外同类基金的比较中并非“敬陪末座”，但仍无法掩饰其套牢大量持有人的尴尬现实。正如海外机构人士所言，国内基金公司在发展QDII业务时“急于求成”，准备不足，才是造成QDII五年发展历程中屡缴学费的内在原因。
痛定思痛，虽然启航的征途并非一帆风顺，但不断的创新正给QDII基金带来新的希望。“诺安黄金基金可能会成为今年我国基金的第一名，当QDII基金增加到一百多只甚至两百只时，可能全市场基金中前几名将总是QDII基金，这会吸引更多的投资者。”一位QDII基金经理的憧憬,为QDII基金勾画出美好的未来。
业绩差强人意
QDII基金的发展历程可谓“历尽坎坷”。从首批股票型QDII基金牛市高点出海，在2008年的金融危机中很快跌破面值，大幅亏损；到2009年全球股市大反弹，但是鉴于之前的惨痛经历，QDII基金暂停发行；再到2010年之后QDII基金重新出海，却又遇欧债危机，全球经济复苏乏力，QDII似乎总是生不逢时。至今，有的QDII基金净值还在5毛多，套牢了大批基金投资者。“幸亏当初是比例配售，不然投入的钱会更多，亏的也更多。以后再也不会买QDII基金了。”一位被套牢的投资者语气坚决。
对于习惯于追求绝对收益的国内投资者而言，本金的损失无疑令人感到痛苦。但事实上，QDII基金的表现并不像投资者感受到的那么差。某QDII基金的前任基金经理透露，虽然2008年业绩表现不佳，但2008年、2009年，其管理的基金在海外2000多只同类型基金中，业绩排名在前5%和10%。
晨星（中国）研究中心分析师钟恒的研究也显示，QDII基金与海外同类基金的平均业绩相比，并没有持续较差的情况。例如，环球股票QDII基金，2008年，这类QDII基金只有两只，当年跌幅分别为41.1%和43.33%，但当年MSCI环球股票指数下跌了44.62%，海外环球大型均衡性股票基金平均下跌46.61%；2009年，五只环球股票QDII基金中，四只基金的净值涨幅均超过当年MSCI环球股票指数涨幅和海外同类基金平均涨幅。“
功课远未做足
五年的发展中，QDII基金成长了许多。一位基金经理提到，QDII基金经理的海外投资经验越来越丰富，与海外投资者和海外同行的交流也越来越多，进行海外调研也更频繁等等。但是不可否认，QDII基金的发展中尚存很大不足。
“客观地说，国内基金公司在QDII出海前所做的准备不够扎实。基金公司在推出QDII基金时，在制定战略规划、资源投入方面，做得比较仓促。”一位QDII基金经理认为，在准备充分并具备相关实力的基础上，稳步推进对外投资或许更有利于该项业务的长远发展。这与加拿大灰石投资管理公司国际股权基金经理李振的观点不谋而合。在李振看来，国内部分机构开发QDII产品时缺乏系统规划。具体而言，产品开发通常应立足于长期，首先制定一个经得起时间考验、能够将长期投资效果最大化的投资策略。然后，围绕投资策略进行产品开发，通过制定一系列制度、投资决策流程，将投资策略固化到产品中。
之后，严格执行产品的运营方案，要具备稳定的管理团队或基金经理，将投资策略在产品上贯彻下去。然而过去五年中，许多基金公司在推出QDII产品时，显然缺少这样从投资策略制定到产品开发再到产品运作的严谨、系统的流程。
李振进一步指出，许多中国资产管理机构不是基于某种投资策略而开发产品，而是基于一段时间的某种投资机会而开发产品，也就是“跟风”发基金。但投资机会往往不会长久存在，所以产品的可持续运作时间可能会比较有限；投资策略未固化到产品中，导致基金经理在决策时难以避开情绪等主观因素的干扰；基金经理的高流动性通常会影响产品投资策略执行的延续性等等，这些都阻碍了QDII基金的良性运作。
此外，国外资产管理公司在开发海外投资产品时，往往是围绕本公司最成功的产品，通过研究、调查、模拟操作等多方面准备，建立起对未来业绩的信心后，才会发行针对海外市场的产品，相比国内机构的做法更加谨慎。
发展前景光明
国内外资产管理行业人士都关注到，今年以来QDII在产品创新方面有了很大进步。“目前国内QDII基金的创新没有什么规律，还谈不上构建、完善产品线，但QDII基金的产品种类和投资资产类别确实更加丰富了。”英国Skandia基金中国业务发展主管谢姣岳指出。
对于QDII的长远发展前景，所有受访人士均表示看好。“一到两年内要突破目前的瓶颈，可能会存在许多困难。但长远来看，中国的资金越来越多地投向海外是一个必然趋势。”谢姣岳说。
李振也指出，如果一段时间内国内经济处于低谷，国内的投资机会就会相对匮乏，这种情况下，投资海外则是分散单一市场风险，通过资产在境内外的调配以实现效益最大化的最好手段，QDII基金非常具有发展潜力。
“如果2000年就有了QDII基金，那么2001年到2005年QDII基金肯定比A股市场基金表现得更好。总有一个时间，中国可能会再出现2001年到2005年那种A股市场表现差于海外市场的情况，届时可能会迎来QDII基金业绩和规模的爆发。”招商全球资源基金经理牛若磊说。
在这种爆发来临之前，QDII基金依然可以吸引很多投资者，实现规模平稳增长。多位QDII基金经理指出，国外的金融工具、可投资的资产类别比国内丰富很多，QDII基金可以利用这些条件，开发创新型产品。“比如，目前国内已经推出黄金基金、美国房地产基金等等，它们的投资主题、投资范围在A股市场都是比较难找和难做的，可以给投资者提供国内难以获得的投资机会。”
就现阶段而言，牛若磊认为，发展QDII基金应将重点放在增加产品的多样性和产品创新上。“可以对QDII基金做很多有价值的创新。以后你会发现，不管市场是涨还是跌，总有产品适合这种市场环境，QDII基金在全市场的基金中业绩总是排在前面，例如今年，A股市场股票型基金普遍业绩较差，诺安黄金基金可能会成为今年我国全部基金的第一名，国泰纳斯达克100基金则可能会是第二名。当QDII基金增加到一百多只甚至两百只时，可能全市场基金中前几名将总是QDII基金，这会吸引更多的投资者。”
资产管理投资策略范文4
在《华盛顿邮报》的专栏作家塞巴斯蒂安•马拉比的《富可敌国》一书中可以得出这样的结论：对冲基金经理不但是当今世界上最富的人群，其创造力和欲望还代表着美国精神，是美国新精英的代表，也是不少人的职业新偶像。
对冲基金产生于上个世纪50年代的美国，主要是采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。举个例子，在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。
正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。 经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。
1997年东南亚金融风暴，让国人熟悉了索罗斯和对冲基金，但这种熟悉仅仅是停留在人们的视觉和听觉层面。但在2011年，中国的首支对冲基金即将问世，投资者给予高度的关注。
国泰君安证券资产管理公司2月15日表示，将推出一项采用做空股指期货对冲的方式来规避大盘系统性风险的新型理财产品。该款产品将成为国内证券公司发行的第一款对冲基金，业内人士认为，该产品的成立或许将正式拉开国内对冲的序幕，引领对冲基金业发展。
“一个新的多元化投资策略的时代即将到来。”国泰君安相关人士表示。
国泰君安表示，在国内没有做空和对冲机制以前，没有一款对冲基金是名副其实的。2010年4月16日，沪深300股指期货诞生后，拥有对冲和杠杆属性的真正对冲基金才有了用武之地，国泰君安资产管理公司此次推出的对冲基金产品名为君享量化，正是在此背景下酝酿出炉。
据了解，此次国泰君安资产管理公司推出的对冲基金产品名为君享量化，是A股首支对冲基金。将主要利用市场中性策略进行投资。国泰君安证券资产管理公司总经理章飚表示，利用股指期货对冲市场风险，保证收益率，是其主要特点。“还有一个特点是，可以回避股市的系统新风险，原先的产品，一般情况下股市涨了才能赚钱，股市跌了就得赔钱，但是自从有了股指期货以后，就可以拿股指期货来管理风险，赚钱和牛市、熊市没关系了。第二是风险较小，因为现在买股票的风险百分之七十或者八十来自于大盘波动的风险，对冲基金就可以用股指期货对冲掉大盘的风险。另外，这样的产品还有一个特点就是收益率较低。”章飚解释道。
无论何种投资产品，收益率是投资者永远要摆在第一位的，尤其是对一项新的投资产品。
章飚表示，期望这款新的理财产品的年均回报率在10至15%间。先期可能会在现货组合中加大小盘股的权重，从而与沪深300期指对冲获得更高的收益。将于3月7日起开始发售，销售渠道限于国泰君安各营业部，上限为200位投资者，该理财产品在推广期的目标规模为3亿元。适合的投资者主要是拥有一千万元以上金融资产的大户。
“适合有一千万金融资产的人群。而中小散户是不适合的。因为中小散户要求的收益率较高。对冲基金在未来将有很大的市场，这次君享量化的风险性很低，主要目的是希望能有尽可能多的投资者来接触了解这种产品。”章飚表示。
资产管理投资策略范文5
风险控制是首要着眼点
指引的颁布，意味着市场最大的两类机构投资者券商和基金参与期指将有规可循。程坚指出，两份交易指引均首先强调了以套期保值为目的，这体现了监管层对参与期指谨慎引导的态度。
基金：只有20％卖空头寸
《基金指引》要求基金要控制持仓规模、投资杠杆：基金持有的买人期指合约价值不得超过基金净资产的10％，基金持有的卖出期指合约价值不得超过基金持有的股票总市值20％。规定基金持有的买入期指合约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产的95％(普通开放式基金)或100％(ETF基金、完全被动的指数基金和封闭式基金)。
股票型、混合型及保本基金可以按照该指引投资期指。不过基金管理人应当在基金合同中明确相应的投资策略、比例限制、信息披露方式等，同时应在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)等文件中披露期指投资情况。实施后成立的新基金，拟参与期指投资的，应在基金合同、招募说明书、产品方案等募集申报材料中列明期指投资方案等：债券型和货币基金不得投资于期指，一对多暂时无法参与期指。
程坚介绍说，《基金指引》对此前的征求意见稿主要进行了两点改进，一是在基金交易日内期指合约的成交金额(原征求意见稿为合约价值)不超过上一日基金净值的20％中，排除了平仓交易；二是将增强型指数基金排除在期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基金净资产净值的100％之外。
券商：特定资产管理业务先行
根据证券公司的业务特点，《券商指引》对券商自营和资产管理业务参与期指分别做了规定。券商自营业务参与期指目前限于套期保值，而对证券公司资产管理业务参与期指交易，则可根据不同交易类型，在审慎评估客户风险承受能力的情况下，参与不同目的的期指交易。其中，集合资产管理业务只能以套期保值为目的；定向、限额特定资产管理业务，允许为客户提供不限于套期保值为目的的投资产品；专项资产管理业务原则上不得从事期指交易，因为该类业务投资对象已指定，目前主要采取资产证券化形式。
证券公司当前可以办理的资产管理业务有5种：面向多个投资者的集合资产管理业务，面向单个投资者的定向、限额特定资产管理业务，以及为投资者办理特定目的的专项资产管理业务。
集合资产管理业务类似于基金，属于私募性质，又可分为限定产品(投资标的主要限定于债券等固定收益产品)和非限定性产品两类，限定性产品最低参与金额为5万元，非限定性产品最低参与金额为10万元。定向、限额特定资产管理业务面向单个投资者，门槛也更高，一般在100万元以上。专项资产管理业务更类似于信托，如中金公司推出的联通收益计划，面向境内合格机构投资者推广设立，所募集的委托资金将专门投资于中国联通CDMA网络租赁费的收益权，最低认购金额为100万元。
平滑市场波动
与股票、债券相比，期指具有专业性强、杠杆高、风险大等特点，客观上决定了专业水平高、经济实力和风险承受能力强的机构投资者是期指市场的参与主体。
中金所数据显示，在期指开市前的9000多名开户者中，超过90％的投资者为自然人，而法人投资者开户数还不到200名。在所有的开户者里，有超过90％的户头是以前做商品期货的投资者。
基金和券商进入之后，相当于期指市场上多了套保投资者，改变了个人投资者和私募投机交易为主的格局，能将期指市场与证券市场真正连通。
程坚认为，随着券商和基金以套期保值入场期指，场内的小投机资金丧失了在市场兴风作浪的机会，能在一定程度上起到减少市场波动。应该说，随着机构投资者进入，操控市场的可能性也将随着成本的大幅上升而变得微乎其微。他强调，近期的股市下跌与期指的推出尤其是机构投资者参与期指没有必然联系，其主要原因是对楼市的遏制造成地产股和金融股的下挫，以致引发了市场恐慌性下跌。
做空对基市是利好
基金参与期指后，可利用它对冲市场风险。按照有关规定，股票型基金的仓位不得低于60％，即使看空市场，受制于仓位限制，难以规避系统性风险。按《基金指引》精神，股票型基金可有20％的空头仓位，可以通过降低仓位，卖空指数，躲避大部分系统性风险。在混合型基金中，大部分基金的投资范围是30％～80％，通过期指操作与降低仓位，理论上可以规避绝大部分系统风险。
程坚说，对于追求相对排名的基金，20％的上限已基本能满足套保需求，但基金对期指的参与程度不会很高。套期保值的风险在于放弃了反向运作时所带来的收益，它是把双刃剑，做错的话会大幅降低收益。
根据基金合同，大多数老基金都不能参与期指，除非召开持有人大会，修改基金合同。但基金持有人那么多，召开大会难度很大，可能主要还是通过发行新基金参与期指。
程坚指出，期指只是提供一个工具，很难说一定带来业绩的提升。基金参与期指能更好贯彻长期投资理念，不改变基金原有风险收益特征定位。对于基民的投基策略不会产生大的影响。在选基时，仍要关注长期绩效表现良好的基金公司和产品。
券商理财产品获发展契机
《券商指引》的对券商来说是利好，一是券商自营业务可参与股指期货的交易，有助于降低风险，提高业绩稳定性，二是有助于推动券商对衍生品交易的研究和产品创新。
俞雪飞认为，原来券商理财产品实质上与基金产品差别不大，以致规模和绩效难以提高。未来券商理财产品可以开发新的策略，通过追求绝对收益，提升盈利水平，获得更多市场关注与忠诚度。
资产管理投资策略范文6
关键词： 保险资金 运用 风险管理与控制
一、引言
保险公司资金运用的问题是我国保险理论界近几年来一直都在研究的重要课题，但是从现有的文献和论著的研究成果来看，对保险资金运用的分析主要集中于保险公司资金运用现状和存在的问题以及扩大我国投资渠道等方面，而对于保险公司资金运用从风险管理的视角进行分析研究的还比较少。当前，我国保险公司资金运用面临着多方面的压力，譬如保费收入递增的压力、产品创新的压力、行业竞争的压力以及适当财务结构的压力等，这些压力都迫使保险公司越来越重视资金的运用，期望通过保险资产业务取得良好的投资收益，来缓解这些压力。但是，我们还应该看到在保险资金的运用中，面临着各种各样的风险，这些风险不仅包括有一般性资金运用的风险，还包括有基于保险资金自身特殊属性而产生的区别于其他资金运用的风险。面对这些风险，保险资金的运用如何实现预期的目标，如何分散风险、选择投资工具、如何进行投资组合、投资策略如何制定，采取什么样的内部和外部风险控制方法就显得更为重要了。增强保险公司的风险管理能力，完善保险公司资金运用风险管理体系，提高资金收益率并有效地防范风险，是目前中国保险业面临的紧迫任务。
二、保险资金的资产配置
保险资金在直接进入资本市场后可以在更多的投资品种间进行资金配置，但在具体配置资产时，保险公司既要充分考虑保险资金的负债性质和期限结构因素、各类投资品种是否符合保险资金流动性、安全性和盈利性管理的要求，还要考虑监管层对最低偿付能力的要求。因此在分析保险资金的资产配置时应特别注意如下方面的问题。
第一，寿险和非寿险资金期限的差异将导致不同的投资选择。财险公司的资金来源主要由未决赔款准备金和未到期责任准备金构成，期限大都在1-2年；而寿险公司的资金来源主要由人身险责任准备金构成，期限可以长达20-30年。由于各类保险准备金均为保险公司的负债，因此在将这类资金进行投资时风险控制相当重要，而资金期限结构上的差别将导致财险公司更注重投资品种的流动性，寿险公司更注重投资品种的安全性和盈利性，由此产生不同的投资选择。
第二，国内保险市场快速增长产生的新增保费足以解决保险公司流动性需求。从保险公司现金流量角度看，基于对我国保险市场正处于一个快速增长时期的判断，每年不断增长的保费收入将能够满足当年保险赔付和给付的资金需求以及营运费用的支出需要，而以各类准备金形式存在的保险资金需要寻找安全的增值空间，以应对保险金未来集中给付的高峰。
第三，保险资金对风险的承受能力和对收益的要求从理论上分析，与社保基金和QFII基金相比，保险资金对风险的承受能力和对盈利的要求处于它们两者之间，在进行资产配置的过程中会综合考虑银行存款、企业债券、基金、流通股股票、可转债等不同投资品种间的平衡。随着投连险、分红险和万能保险等新型寿险产品销售份额的不断增长，保险资金直接进入股票市场的规模将在很大程度上取决于广大投保人和保险人对股票市场运行周期的判断，保险资金的风险承受能力也将相应提高。
第四，保险资金的盈利模式将呈现多元化趋势。在投资品种的选择上，保险资金可介入的品种除了常规的流通A股、可转债之外，还将介入非流通股的投资，随着国内资本市场的不断发展和投资品种的不断丰富，可供保险资金选择的余地仍将不断扩大。目前有关保险资产管理公司管理规定的相继出台，有关保险资产管理公司业务范围的规定将成为这部法规的核心要点。
三、保险公司对资金运用风险的管理控制
目前，我国保险资金运用主要有三种模式：一是成立独立的资产管理公司；二是委托专业机构运作；三是在保险公司内设资金运用部门。不论是采用哪种模式，保险公司都是资金运用的决策者和风险承担者，也是进行风险防范的第一道防线。为保证资金的运作安全，应有效的安排组织结构、内控制度、管理系统与和风险预警体系。
1、建立健全分工明确的组织架构
保险公司资金运用涉及的机构和部门包括董事会、总经理室、风险管理、内部审计、风险监督等诸多机构和部门。这些机构和部门职责分工不一样，其协调运作是做出科学投资决策的机制保障。如董事会的职责有负责制定资金运用的总体政策，设定投资策略和投资目标，选择投资模式，决定重大的投资交易，审查投资的组合，审定投资效益评估办法等，总经理室的职责是根据董事会决定的总体政策，负责研究制定具体的经营规定和操作程序，包括多种投资组合的数量和质量比例、制定风险管理人员守则和职责、风险管理评估办法等，内部审计的职责是直接向董事会负责，独立对所有的投资活动进行审计，及时发现并纠正公司内部控制和运营制度存在的问题，风险管理部门的职责是分析市场情况和风险要素变化，对存在的风险进行评估和控制，研究化解风险的措施，风险监督部门的职责是通过现场和非现场检查，及时、全面、详细地了解资金运用单位和部门对董事会的投资策略、目标达成与实施过程，投资人员的从业资格和整体素质以及胜任工作情况等。
2、制定严密的内控制度
资金运用的决策、管理、监督和操作程序复杂，环节多，涉及面广，人员多，风险大。所以有必要沿着控制风险这条主线，制定严密的内部控制制度。一方面，这些制度必须涵盖所有的投资领域、投资品种、投资工具及运作的每个环节和岗位；另一方面，使每个人能清楚自己的职责权限和工作流程，做到令行禁止，确保所有的投资活动都得到有效的监督、符合既定的程序，保证公司董事会制定的投资策略和目标顺利实现。
3、建立资金运用信息管理系统
信息管理是一种重要的风险管理工具。公司要有发达的信息网络，对外要与国内外各个资本、债券、货币市场连接，让有关人员随时了解市场变化情况；对内要与董事、总经理室成员、风险管理、审计、监督、财务、业务部门联接，在系统中及时录入各种业务发生情况。这些信息要足以为决策者提供第一手决策依据，为管理者提供及时详实的分析数据，为监督者提供全面的全科目资料，为投资操作者提供信息平台，同时真实记录交易情况，使准确信息在公司各个机构和部门之间充分交流。
