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中小民营企业融资范文1
（一）融资渠道少，融资方式单一
我国资本市场发展不成熟，直接融资渠道尚不健全，设置的门槛高，中小民营企业受自身实力的限制 ，很难具备公开发行股票、债券的资格，缺乏直接融资渠道，直接从资本市场获得所需资金的机会很少。因此，间接融资在民营企业的发展壮大过程中发挥着至关重要的作用，以金融机构贷款为主，覆盖了中小民营企业融资的较大面积，加重了中小民营企业对金融机构贷款的依赖，而金融机构贷款融资所带来的负面影响，也在一定程度上阻碍了企业的发展。
（二）银企关系不平等，资源限制
银行商业化和市场化程度不断加深，银行安全系数不断提高，国有商业银行经营普遍追求安全性和收益性。中小民营企业大多经营规模较小，处在创业初期或高速发展中，经营风险较大，盈利能力不稳定，由于信息不对等，银行对企业的经营状况、财务信息缺乏足够的了解，对民营企业的不信任使得其不愿意向民营企业提供贷款或限制对民营企业的贷款数额。在现实中，占全国企业总数90%以上的中小民营企业所获得的来自金融机构贷款资源比例不超过20%。
商业银行建立绩效考核等风险约束机制，以防范和减少信贷风险，目前普遍授信权回收上级银行，严格贷款发放程序和条件，贷款责任人终身追责，若贷款本息不能按期收回，银行工作人员面临严厉的绩效考核、终身催收贷款、开除等追责处罚，因此，基层信贷人员开发中小民营企业客户积极性不高。
（三）金融机制僵化，缺乏创新
银行业、担保业等金融机构机制僵化，创新不足，缺失专门面向中小企业的金融机构和符合中小民营企业发展特点的金融产品。中小民营企业正处于创业初期或高速发展中，往往固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制。民营企业抵押物不足，抵押担保条件不符合落金融机构要求，押品抵押率过低是当前民营企业融资、特别是申请金融机构贷款过程遇到的最大难题之一。以湖南某园林绿化公司为例，公司经营业绩良好，既有林权，又有股权和土地承包经营权，但在实践中银行均不能对林权、土地承包权等采纳为抵押或质押物。金融机构对成长中的优质民营企业没有合适匹配的金融产品，使民营企业在银行没有抵押和担保则贷不到款，融不到资，企业往往因此贻误了最佳的商机。
（四）民间融资仍然是中小民营企业的主要融资方式之一
民间融资主要以高利率的信用借贷为主，目前城乡居民手中可自由支配的闲散资金越来越多，许多资金投入到这一市场上，配套的金融体系建设却未能及时跟上，缺乏正确的引导。为了自身的发展，许多中小民营企业不得不采取短期贷款、多次周转的办法融资，从社会零散个人或各种“地下钱庄”以较高的利率获得借款。民间融资于企业是双刃剑，既是民营企业解决创业和运作资金的重要渠道，也为企业带来了高额的财务成本和巨大的经营风险。以笔者所在的城市为例，2013年年末某私企老板因不堪债务跳楼身亡，娄底民间融资危机由此暴发，民间散户纷纷挤兑，资金无法落实，企业被政府打非或整顿帮扶，企业和借贷个人均遭遇灭顶之灾。
二、改善中小民营企业融资环境的对策
（一）建立多层次资本市场，促进民营企业直接融资
政府从立法层面适时调整和完善法法律体系，为民营企业的金融政策提供法律保障，积极制定优化中小企业融资环境的有关政策法规，尤其要鼓励符合条件的民营企业到资本市场直接融资。借鉴海外成功经验，建立为中小企业服务的资本市场及地方性证交所，形成多层次的资本市场体系，如美国的资本市场就包括了全国性证券交易所、地方证券交易所、第三市场、第四市场、纳斯达克全国市场等八个层次；积极展各类企业债券市场，扩大企业债券品种，为债券市场营造宽松的市场环境。
（二）转变银行运营机制，不断推进金融创新
大力发展面向小微企业的中小银行，完善对中小民营企业贷款的激励约束机制，主要突出对相关服务机构和人员的正向激励，单列中小企业信贷计划，合理分解任务，优化绩效考核机制，引导其加大对小企业的支持力度。
银行业金融机构应解放思想，大胆自主创新服务流程和金融产品，根据民营企业需求的特点以及风险级别的不同，积极推出与之匹配的信贷产品，从产品出发为中小企业提供可靠、高效、便捷的服务。
在各银行业金融机构有效控制风险的前提下，积极拓展权证、抵押、质押、担保种类和形式，比如：林权、承包经营权等，不断完善抵押登记、资产评估、抵押物流转交易等环节，密切加强与担保机构的合作，完善担保与抵押相结合的金融体系，切实解决民营企业抵押及担保贷款难落实的问题。
（三）引导民间资本与企业融资对接
从目前我国经济发展的实际情况看，城乡居民及社会机构闲置资金多，投资渠道少，为民间融资活跃提供了资金来源；民营中小企业的发展对民间资本的需求日益旺盛，并能提供较高的投资回报率。因此，民间资本完全有潜力成为实体经济的一个重要融资渠道，宜疏不宜堵，要给需求双方创造一个良好的融资环境，进一步满足资金的需求。
民间资本要着力放开市场准入，赋予民间金融合法地位，建立健全监管体系和制度，凡是向外资开放或承诺开放的领域都应该向国内民间资本开放，营造公平有序的制度环境，促使民间金融得到健康发展，开辟民间资本成为中小民营企业的重要融资渠道。
（四）改善企业内部环境，营造良好的经营格局
民营企业把资本运营策略放到企业长期发展战略层面，建立现代企业管理制度、完善企业治理结构，打造资金流动畅通的经营格局。
银企关系的信息不对等，其中一个重要的因素是中小民营企业存在内部管理混乱，财务制度不健全、财务报告真实性与准确性不高，资信等级不高。民营企业必须完善企业内部治理机制，制定规范的财务制度，实行严格、科学的内控制度，增强财务信息的真实性、可靠性；改变家族管理方式，推动中小民营企业经营管理的多元化和社会化，使企业积极适应外部环境变化，稳定企业经营，达到提高利润水平的目的，体现出良好的偿债能力，提升信用等级，优化企业形象。
中小民营企业融资范文2
Abstract:This article first analyzed has caused my guozhong small Private enterprise financing difficult primary cause, then in view of the question proposed that the guidance folk fund entered the entity economy, to speed up establishes and consummates the place credit guarantee system and so on concrete policy suggestion
关键词：中小民营企业 融资 问题 对策
Key words:Small Private enterprise financing question countermeasure
【中图分类号】F27 【文献标识码】E 【文章编号】1004-7069（2009）-06-0058-02
一、我国中小民营企业发展与融资现状
根据国家统计局的统计数据，截止2007年第三季度，登记注册的全国私营企业达到538.7万户，雇工5696万人，比2006年底增长8.2%；注册资金总额为8.8万亿元，增长16.5%；投资者人数1362.1万人，增长7.1%。城镇民营经济固定资产投资总额达到5.67万亿元，同比增长36.3%；规模以上私营工业增加值同比增长26.5%。根据国家税务总局统计，2007年私营企业税收总额4771.5亿元，同比增长36.5%；个体户税收总额为1484.2亿元，同比增长24.2%。有数据显示，目前中国民营企业已超过中国企业总数量的60%，是中国最大的企业群体，占全国GDP的份额超过50%，内资民营投资总量在5年间增长了近三成。尽管我国民营企业的发展速度与规模惊人，但融资问题一直是我国民营企业，尤其是中小民营企业的“心病”，我国民营中小企业的融资问题主要表现为融资结构不合理：以内源融资为主、资金匮乏，但这种自我滚动式的发展模式显然已不能适应中小民营企业发展和壮大的需求。
二、导致我国中小民营企业融资难的主要原因
（一）经营者的财务能力有限
资本、风险、决策管理权“高度集中”是民营企业的普遍特征，这种治理结构可以产生最大的激励和约束效应，决策迅速，反应灵敏，管理组织成本低。但融资等财务决策成果以所有者的经营能力为限，不能或不易产生能力效益。
（二）企业先天条件的局限
首先，市场经济体制改革初期，由于忽视了信用问题对整个经济发展全局的重要性，我国至今没有形成一种完善的信用制度，导致我国中小企业的信用问题比较严重；其次，民营或私营的许多中小企业寻租利益关联者联合治理，采取挂靠集体、合资合作或投资入股等方式成立，与当地政府部门存在着千丝万缕的联系，不同程度存在着固定资产所有权、房屋等不动产以及土地使用权等产权不明晰的问题，使企业无法将资产进行抵押获取资金支持；再次，受自身规模限制，可抵押资产少，手续繁杂，担保费等融资成本高，最终导致企业贷款数额不足或得不到银行贷款支持；最后，大部分企业处于盈亏平衡的边缘，基于对中小民营企业普遍存在高倒闭率、高违约率、财务信息不够规范和透明的考虑，使其天然信用能力低。银行现行的资金调度及管理模式更促使放贷结构进一步向经济效益好的大集团、大企业转移，产生更为显著的“马太效应”。
（三）政府政策扶持力度不够
首先，财政支持政策分散、政策之间缺乏衔接、未成体系，甚至相互冲突，针对中小民营企业的专门性财政政策较少，有也主要针对高技术、高风险中小企业；其次，政府贷款援助片面强调“抓大”，中小企业，尤其是民营中小企业很难或根本得不到政策上的扶持。有的地方政府虽然关注中小企业的发展，甚至迫使银行放贷支持其发展，但由于忽略经济制度环境方面的建设，又不积极维护银行债权，反而更加恶化了中小企业的融资环境，破坏了银企合作的基础；然后，信用担保体系尚不完善。担保机构缺乏必要的法律支持，在风险防范和服务中小企业之间很难平衡，造成开展业务过于谨慎，审批条件过于苛刻，审批过程长等问题，要使其能真正满足中小企业发展的需要，还须进一步发展和完善。
（四）资本市场进入门槛高
公司债券发行的净资产额要求令大多数中小企业忘而却步，主板市场股票上市股本总额要求也令大多数中小企业鞭长莫及。虽然“中小企业板”于2004年6月在深圳交易所推出，为中小企业融资开辟了一条新的渠道，降低了企业上市的门槛，没有最低盈利，净资产额要求。但中小企业在申请创业板上市时，要负担很高的成本，并承担相当程度的风险，成为许多中小企业无法逾越的鸿沟。申请上市的成本主要包括直接成本和机会成本，直接成本包括保荐人费用、公司法律顾问费用、申报会计师费用、市场推广费用等，如果申请失败，初期费用无法挽回。机会成本则主要包括企业不上市，而通过其它方式融资的比较收益。申请上市的风险则主要包括被收购风险，严格的信息披露要求导致的信息披露风险，摘牌风险对企业的商誉造成不利影响。
三、对策建议
（一）经营者应积极拓展各种可能的融资渠道
中小民营企业经营者应对各类融资方式增进了解、熟悉各种融资方式，在内部融资方面，除了要注重企业自身积累，也可利用折旧准备等暂时闲置可用来周转的资金。外部融资方面，则可通过合资方式进行股权融资，通过项目融资方式或寻求担保争取银行贷款。融资租赁、商业信用、票据贴现、买方贷款、出口创汇贷款、联合协作贷款等都为中小企业提供了融资可能。
（二）地方政府的扶持政策是关键
我国于2003年实施了《中小企业促进法》，在资金支持、税收优惠、信用担保服务等方面做出了重要规定，但内容上相当原则，缺乏具体的优惠政策、措施，最终导致政府对中小企业的扶持很多没有落到实处。然而，基本法是否足够具体、详实不应是问题的焦点，地方政府因地制宜，加强相应实施细则的出台才是解决问题的关键，这也体现了我国立法体系的特征。面对中小企业需求的缺口，地方政府应根据基本法的精神，结合区域经济发展特点，加强引导、促进中小企业发展的地方性法规、地方规章的出台。四川省在2007年出台《关于做好中小企业融资工作的建议》，鼓励金融机构试办循环贷款、动产质押、设备按揭贷款，推广房产和商铺抵押贷款、联保贷款等贷款品种，对改善地方中小企业融资环境成效显著。这种以地方立法、财政援助为主要手段的突破性政策，值得借鉴和强调。拓宽中小企业融资渠道的金融改革，也必须在政府的指导下才能坚持正确的方向，取得成功。
（三）引导民间资金进入实体经济
在各种融资渠道中，民间资金具有其独特的优势：首先，民间积累的资金基数大，并呈逐年上升趋势，据央行的《2008年第四季度货币政策执行报告》显示，受资本市场震荡回落、居民理财风险意识增强等因素影响，2008年末，我国金融机构居民户人民币存款余额为22.2万亿元，同比增长26.3%。大量民间资金闲置，为中小企业吸收和利用民间资本丰富了基础。其次，民间资本具有交易成本优势，民间金融操作简便，适应中小企业资金“短、频、急”的需求特点，更具灵活性。然后，民间资金配置效率高，正规金融活动中的“逆向选择”和“道德风险”， 使得信贷市场无法出清，从而降低了资金配置效率，民间金融是一种合约双方自愿达成交易的市场化融资机制，贷款人一般都是具有理性的“经济人”，信用约束与还款责任则促使借款人合理和高效率地使用资金，从而使得资金的配置效率高，提高了社会的整体福利。此外，民间资本还具有信息成本优势、信用约束优势。但民间金融的进入和充分利用，还有赖于地方政府放低民间资金市场准入的门槛，在资金供应链上发挥积极作用。如可以通过加大教育与宣传力度，引导和加快建立投资人俱乐部等天使投资人团体，提高了民间金融的组织化程度，形成较大规模的的资金借贷，为民间金融进入实体经济提供便利。此外，信用机构也是民间资金进入实体经济的一种有效的方式。
（四）加快建立和完善地方信用担保体系
中小企业信用担保机构的基本模式主要有三种：信用担保机构、互助担保机构和商业担保机构。信用担保机构的资金来源有政府预算拨付、民间投资、会员风险保证金等；互助担保机构的资金来源有会员入股、其它民间投资等资本金以及会员保证金；商业担保机构的资金来源有民间投资等资本金及被担保企业缴纳的风险保证金等。政府应着力推进三类担保机构建设的广度和深度，加快建立和完善地方信用担保体系。第一类担保机构的发展有赖于政府加大财政投入，对于后两类担保机构，则可通过税收优惠等政策加快其建立与推广的步伐，鼓励中小企业抱团克艰和行业间、产业链上大中小企业互相支持。对有发展前景，有利于技术进步与创新的技术密集型和扩大城乡就业的劳动密集型中小企业融资提供重点担保，优化经济结构，促进就业和经济增长。与此同时，应注重对信用征信体制的建立与完善，在信用评级的建立上突出中小民营企业的成长性、效益性特点，制定符合中小民营企业金融服务特点和要求的信用等级新标准。
参考文献：
中小民营企业融资范文3
对中小民营企业融资难的问题,首先对其范畴有一个界定。经济合作与发展组织(OECD)从企业员工数与企业产业方面进行界定如表1所示。根据这一界定,德国94.8%的企业为中小企业。如果把中小型企业从业人数界定提高到500人,德国99.8%的企业为中小企业(OECD,2001)。与OECD国家标准相比,我国中小企业在营业额度的规定上与OECD界定接近,但人口数界定不同。我国工业主要以劳动密集型产业为主,劳动/资本密集度较大。有关民营企业界定,据《公司法》规定除国有独资、国有控股外,其他类型的企业中只要没有国有资本,均属民营企业。
表1 中小企业界定标准
二、中国中小民营企业的发展现状
中小民营企业资金困境一直是制约企业结构调整和快速成长的重要因素。自改革开放以来,民营企业日益发展壮大,90年代后,我国民营企业加速发展。中小民营企业数量众多,成为创造就业、出口创汇和产值贡献主力军。全国经济普查(2010)统计结果显示,民营企业数量在2009年底达到381.2万家,占全国企业总数的76.9%,对国民经济的贡献度超过了非民营经济部门。但是,民营企业遭受制度上和政策上的限制多,企业监管多,中小民营企业发展困境多。例如在中国经济转型中,政府干预与市场的不完备导致企业在市场中进行不公平竞争。另外企业自身人才短缺、管理水平落后、组织管理结构松散、信用不高、科技创新能力不强等,造成大量的破产和倒闭。这不光对就业、经济增长和社会稳定产生负面影响,这也对中小民营企业造成不良的形象影响,致使其信用不高、贷款困难。另一方面,银行里有大量的居民存款,如何能把存款安全的贷出去成为银行的一大难题。因此,中小民营企业融资困境与银行存款积压难题并存。
三、中小民营企业融资难的原因分析
我国民营企业融资渠道通过正式渠道融资和非正式渠道融资。正式融资渠道主要包括从银行等金融机构贷款、商业信用、股权融资、股份制入股、职工集资、政府给予贷款、贴息等资金扶持这几种。非正式融资渠道大体包括民间借贷、拖欠货款、私募股本、互为担保、私人借贷等形式。但总体来讲,中小民营企业一直处在资金稀缺的困境,从正式渠道获得的资金不足,而非正式借贷成本高,这更加重了企业成本。陷入融资困境的问题根源在哪里呢?本文从中小民营企业的外部环境和自身条件进行分析。
1.对中小民营企业的政策不清晰、扶持力度不够
我国现行为保障民营企业运行发展的经济法律政策缺乏,造成民营企业宏观发展管理混乱,不明确,无明确的法律政策所遵循。因此,在国家执法和审计时常常没有统一的标准,对国企呆账坏账不予追究,而对民营企业进行歧视。银行贷款人员对风险较大的民营企业惜贷。另外,国家对中小民营企业扶持力度不够(Faccio,M.,2006;余明桂、潘红波,2008)。
2.正规渠道融资门槛高
首先,银行贷款的担保条件苛刻,中小民企难满足。找银行贷款,就必须要担保和抵押,但中小民营企业财产有限,缺乏足够的抵押资产,只有房地产和设备是其主要的担保物。另外,中小民企大量依靠自营、合资等方式建起来的,存在着土地、建筑物等不动产的产权、机器设备等固定资产所有权不明晰等问题,难以以之做抵押。其次,银行贷款手续繁杂。手续繁杂严重影响了中小民营企业的信贷信心。中小民营企业一般贷款时间急、频率高、金额少。而银行怕审查不够严格造成不良资产增加,办理贷款的手续相当复杂(江诗松等, 2011)。此外,银行贷款存在歧视行为。由于小企业一般都是小额贷款,与大企业的大额贷款相比,收益低。对银行来讲,资金的零售比批发成本又要高出许多,对小企业的信贷风险又较大企业高出一倍, 审查成本高等因素,国有银行放贷的市场定位主要还是大型国有企业和规模以上企业。而对中小民营企业采取的则是歧视性政策。例如,一些银行虽没有明文规定,但上上下下已达成默契, 贷款目标市场是500万以上客户。商业银行追求规模效应,大的金融机构更愿意为大型企业提供融资服务,而不愿为急需资金的规模较小的民营企业提供融资服务。
3.中小民营企业融资风险大
大多数中小民营企业处于竞争性领域,所面临的经营风险和淘汰率高,融资风险大。因规模和资金的限制,大多数中小民营企业属于劳动密集型企业,如服装、鞋业、建材等产业,与高附加值的电子、通信等科技含量高的产业相比,中小民营企业产品显得档次较低、能源消耗较高、科技含量水平低,导致企业利润率低而不能吸引金融机构的投资偏好。更重要的是,中小民营企业的破产率比国有企业的高很多。民营中小企业高比率的倒闭情况,造成企业信用低,向其发放贷款的银行业存在较大的金融风险。
4.贷款成本高
大部分规模小的民营企业属于家族式管理,财务不健全,信息不透明,缺乏审计部门认定的财务报表和良好的经营业绩,这增加了银行对中小企业财务信息的审查难度。为了降低贷款风险,银行必须大规模搜集中小民营企业信息,致使银行的贷款成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关中小民营企业客户风险的足够信息,不能做出适宜的风险评价。因此,贷款给信用等级低的中小民营企业的成本很高。由此,我们可以看出中小民营企业很难通过银行贷款、股权融资这两种渠道获得资金,而企业自身的低等级企业信用又直接导致其他融资渠道的枯竭,从而引发[ :请记住我站域名/]了中小民营企业融资难的普遍现象。
我们应该如何帮助对中国经济增长有着重要贡献的中小民营企业走出困境呢?我们可以从以下几个方面着手。
四、中小民营企业融资难的对策
改善政策环境。健全法律法规,规范中小型企业的经营行为,以降低金融机构的融资风险,促进企业积极采用现代企业管理制度和会计管理,提供企业信用等级和透明度。同时,为中小企业提供良好的制度环境和扶持政策措施,特别是要对阻碍企业获得融资便利的土地使用权、所有权等问题及时解决,增强中小民营企业的融资抵押能力(Estrin 等,2009)。
改革金融机构对中小民营企业贷款的条件限制。国家采取激励措施,促使银放宽贷款抵押条件,放宽抵押品的范围,使其范围扩大到仓单和提单质押、房产和商铺抵押、应收账款质押、出口退税的税单质押、或者小企业业主或主要股东个人财产抵押、质押以及保证担保等。除了上述之外,还要使抵押物拍卖市场和中介机构更加完善,把办理抵押手续的步骤和成本降到最低。
中小民营企业融资范文4
【关键词】湖南；中小民营企业；融资服务体系
1.目前湖南中小民营企业融资服务体系现状
1.1 融资服务体系以内源融资为主，外源融资比重较少。湖南省中小民营企业的发展资金，绝大部分是来自于内源融资；而外源融资较少。据资料统计，湖南地区中小民营企业业主资本和内部留存分别占中小企业资金来源的35%和30%之多。
1.2 直接融资市场体系不健全。湖南省直接融资不发达，中小民营企业缺乏多元化融资渠道，资金来源过多依赖银行贷款，直接融资市场体系不健全。由于中小企业普遍不具有现行证券管理标准所要求的规模和投资回报，基本上被拒于证券市场之外。
1.3 民营企业很难从银行获得资金。作为湖南中小企业最重要的外源性融资渠道——银行，主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而缺少长期性信贷，且中小民营企业获得银行贷款的难度很大。
企业的短期贷款占银行全部贷款的比重更是少之又少，亲友借贷，内部职工集资等非正规金融在中小企业融资中发挥了一定的作用。
2.湖南省中小民营企业融资服务体系的构建
2.1 商业银行应成为中小企业最重要的融资渠道
首先，现有银行应针对中小企业设计完全不同于大企业的审批程序和判断标准，在信贷发放上应体现中小企业的特色，并为中小企业提供灵活、个性化的融资品种。其次，简化贷款审批手续；把贷款融资和企业财务顾问业务结合起来，逐步将贷款业务融入企业财务顾问业务之中；积极为中小企业提供快捷、方便、小额结算服务工具，再者，应创新融资工具。如：借鉴外债管理的好方法，给企业设立还本付息专户，事先与企业签定协议，约定有关专户存储的要求，以使贷款到期及时归还银行。在面向中小企业客户提供短期资金方面，银行可考虑采取英美银行“透支账户”管理方式，即给这种账户合格的申请者一个可透支额度（并相应规定好利率水平和归还时限等），并根据情况发展调整这种额度。总之应通过发展各种金融服务来加强对中小企业的扶助与辅导。降低交易成本，积极开发适合中小企业的金融产品。
2.2 直接融资市场应成为未来关键的融资渠道
（1）建立中小民营企业风险投资基金和私募股权基金
风险投资的功能在于将社会闲散资金聚集起来，形成一定规模的风险投资。许多国家都通过风险投资基金来促进中小企业自主发展，当今许多著名企业如微软、英特尔、康柏等都是风险投资基金耀生的结果。风险投资基金的雪中送炭式投资能适时化解融资危机且能最大限度激发中小民营企业的经济潜能。
所谓私募股权基金，是指通过私募形式对非上市企业进行的权益性投资。私募股权融资与银行贷款相比，对企业的资格限制相对较低，更适合中小企业。私募股权融资不仅有投资期长、补充资本金等好处，还可能给企业带来管理、技术、市场和其他企业所急需的专业技能和经验。如果投资者是大型知名企业或著名金融机构，他们的名望和资源在企业未来首次上市募集时还有利于提高上市的定价，提升二级市场的股价。
（2）建立产业投资基金
产业投资基金可以发挥其中介作用，能够促使间接融资直接化，打通间接融资与直接融资的通道，构建金融体系内银行信用与市场信用的转化机制，是当前形势下拓宽企业融资渠道的一种理想选择。产业投资基金以直接股权投资的形式为未上市的企业提供融资，降低企业的负债比例，改善企业的经营环境，有利于扭转湖南省中小民营企业高负债运转的局面。
（3）成立湖南省中小民营企业金融互助协会
许多国家政府通过规定协会的组织职能，鼓励中小企业进行自助和自律活动。建议成立湖南省中小民营企业金融互助协会，按地区形成小企业内部的资金市场，如用自有股权向银行申请质押贷款，推出采矿权、旅游景点门船票收费权、在建工程等抵押、质押贷款。由牵头企业组织相同或相近区域、资产和规模相当、彼此熟悉的企业组成联保体，联保体成员相互承担连带赔偿责任，主要包括生意圈、老乡、同行联保贷款。但在运作上必须接受央行的监管，以防扰乱金融秩序。如允许其自由参与同业拆借；缴存中央银行的准备金比率可比国有商业银行低一些等。注重区域性商业文化的形成和培养，如历来的徽商、晋商等文化精神，通常商业文化精神很大程度上影响了其商业兴衰。
2.3 其他融资渠道可作为重要的补充渠道
（1）票据贴现融资
票据市场主要是通过对商业票据（如商业汇票、本票）的贴现、转让，进行资金借贷、融通，而这些票据都以真实的商品交易为前提，其中商业汇票中的银行承兑汇票更是以银行为第一债务人，用银行信用做担保。银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况（销售合同）来贷款。企业收到票据到其兑现之日，往往是少则几十天，多则三百天，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。
（2）典当融资和融资租赁
中小企业经常有一些融资期限相对较短、金额不大的融资需求，这种融资需求从主要提供中长期贷款的银行很难得到满足，而借助于典当行就很容易解决。其优势在于：只要注重典当物品是否货真价实，只要证件全，手续完整，当物权属清楚，来源合法，一般就能即当即兑现，拿到借款可以动产与不动产质押二者兼为。比较适合资金需求不很大，但资金需要很急的小型企业融资。当然，由于机构小、规模小，提供融资服务的能力有限，融资成本高，贷款期限短，抗风险能力弱，这些决定了典当行这种新的短期融资渠道还有待于进一步完善。
融资租赁是指出租人对承租人所选定的租赁物件，进行以其融资为目的购买，然后再以收取租金为条件，将该租赁物件中长期出租给该承租人使用。其优点：对企业整体资信能力要求低，不需要额外担保，手续简单融资速度快，费用相对较低，租金支付灵活，可以提高资金利用效率，利于中小企业利用外资，避免通货膨胀影响，减少设备陈旧过时风险，优化资本结构。
（3）非正规金融可发挥应有的作用。
非正规金融在促进储蓄转化为投资、促进资本增长、弱化金融体系脆弱性方面具有重要作用，这些作用的发挥体现在对中小民营企业发展的支持上。鼓励非银行的金融机构发展，让民间融资从地下合法地转到地上。如：可考虑在严格创办主体资格、注册资本等市场准入条件的前提下，允许创办私人银行，同时央行要加大对其管理力度。
随着人们生活水平的提高，我们会发现一个奇怪的现象：一边是巨额的民间资本或仅用于储蓄或到处寻找投资机会；一边又是众多的中小企业缺乏资金。建立湖南省中小民营企业融资服务体系能够有效协调好这两者的供需，也将在很大程度上缓解我省中小民营企业融资难的问题。
参考文献：
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[3]顾光青.破解中小企业融资难题：经验与启迪[J].上海经济研究，2008（8）：9.
中小民营企业融资范文5
关键词：民营中小企业 融资困境 新思路
近年来，我国民营中小企业的飞速发展，对于活跃社会主义市场经济，增加就业岗位，维护社会稳定都发挥着不可替代的作用。但是中小企业在发展过程也遇到了一些问题，其中民营中小企业融资难问题就很大程度的阻碍了民营中小企业的进一步发展。温州老板携款私逃，民间借款导致的资金链锻炼，中小民营企业纷纷倒闭等新闻屡见不鲜，除了需要政府的政策引导、资金扶持，金融机构的信贷支持、金融产品创新等较为宽松的外部环境外，更重要的在于从提高民企自身素质来寻求解决办法。
一、民营中小企业融资困境的现状分析
（一）信用担保制度有待完善，缺乏第三方金融服务机构及国家政策扶持
就国内大的宏观环境来看，国家对于民营中小企业的优惠政策还是较差，对于激活民营中小企业活力，盘活民营企业资金流不利。例如，在财务税收方面，民营中小企业并未获得太多的免税支持，与进驻国内的外企相比差距甚大；政府信用担保体系对于民营中小企业来说也存在一定的不公平性，加上服务体制的不完善，歧视中小企业的现象的存在，导致民营中小企业融资及其困难。此外，至今在我国还没有一个完整意义上的中小企业管理机构，缺乏全国范围的中小企业信息数据库，这些都提高了民营中小企业的融资搜索成本。
（二）民营中小企业自身问题导致融资困难重重
尽管我国民营中小企业近年来发展取得了一定的进步，但是我们还应该看到民营中小企业整体管理水平还是不高，特别是财务管理制度不完善或不健全，经营信息透明度缺失，加上管理行为不规范等，从而导致一般金融机构很难了解中小企业的实际情况。此外，民营中小企业一般信用等级较低，大多数中小企业并民营过强的实力去偿还银行信用贷款，从而导致商业信用有效贷款数量减少，最终形成民营中小企业资金获取来源过于单一、融资渠道少的局面。
二、破解我国民营中小企业融资难的新思路
（一）制定适合民营中小企业的法律法规，提供政策性的扶持
就目前而言，国家的许多法律法规是根据行业的发展还制定或划分的，这样就未能给予民营中小企业提供一定的帮助，从而导致民营中小企业没有获得更多的政策的扶持，没有获得融资的政策的便利性。因此，各级政府有必要根据民营中小企业发展的实际情况，给予民营中小企业政策和融资条件的倾斜，特别要制定风险投资法规，规范相关投资公司和相关市场交易行为。
（二）全面提高民营中小企业的竞争力，走出融资困境
国内民用中小企业，大多是规模小，竞争能力不强，加上受到市场的影响，民营形成有效的规模经济，经济效益无法大跨步提升，进而导致发展速度放缓，无法获得有效的融资，最终导致发展受阻。国内中小企业要想改变融资难的困境 全面提升自身的竞争力就成为打破融资困境的重要渠道。首先，中小企业要做好高层领导的培训工作，让他们掌握企业发展所需的先进管理思想，进而促进中小企业建立现代化管理制度。其次，民营企业要注重自身员工素质的提升，增强企业的技术创新能力，使得自身的产品区别于市场上的其他产品，这样才能提高企业竞争力；最后，坚固自身信誉，打造企业品牌，在对外推广上形成卖点，提高知名度，赢得银行的信用，走出融资难的困局。
（三）加强与第三方金融机构的合作，降低融资风险
许多民营中小企业无法获得银行的贷款，除了企业与企业之间组装成的担保基金外，民营中小企业还可以通过与第三方金融机构的合作来获得更多的贷款，这样不仅能够降低贷款的利息，还简化了审批的手续，节省了交易和搜索成本。此外，中小企业应该做好各项资金的监督工作，保证各类资金能够得到有效的应用，降低融资的风险，进而保证民营中小企业的贷款的安全性。
三、结束语
通过上述分析，我们可以看出我国民营中小企业融资难的问题不仅在于中小民营企业，也关系到我们宏观的发展环境，因此，民营中小企业需要不断的提升自己的竞争力，建立起现代化企业管理制度，形成有效的监督机制，在此基础上，合理的运用国家政策法规给予的支持，加强与其他金融的机构的合作来突破融资难的瓶颈，获取企业的快速健康发展。
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中小民营企业融资范文6
关键词:中小型民营企业;融资支撑体系;金融创新
中图分类号:F8
文献标识码:A
文章编号:1672-3198(2010)08-0072-02
促进福建省民营经济的发展是推动海峡西岸经济区建设的重大措施。中小型民营企业约占全部福建省民营企业的90%,它们在扩大社会就业、提高人民生活水平、增加财政税收收入、推动出口创汇、促进科技进步等方面对福建省经济的发展做出巨大贡献。在当前海西经济区建设和金融危机的双重时代背景下,中小民营企业的发展依然面临融资难的困境。通过分析融资体系的现状和问题,借鉴发达国家的经验,建设一个有福建特色的融资支撑体系,对促进福建省中小民营企业融资具有十分重要的意义。
1 福建省中小型民营企业现有融资支撑体系
融资支撑体系是一个由需求、供应、政府等中介组织多方面参与、各司其职的、以促进企业融资为目的的体系,福建省中小民营企业融资支撑体系包括融资渠道体系,融资保障体系和融资服务体系三部分:融资渠道体系是由各种类型的资金供给渠道构成的综合体,它是整个融资支撑体系的基础。结合企业生命周期理论,福建省中小民营企业融资渠道体系呈现出创业初期以内源性融资为主,成熟期以金融机构贷款为主,成长期以资本市场融资为趋势的格局。此外,民间借贷、风险投资、典当、租赁等其他创新性融资途径也成为了少数融资主体探索的新方向;融资保障体系是以信用体系和担保体系为主体,克服双方信息不对称带来的交易成本增加和逆向选择等消极影响,进而保障良好融资秩序的体系。信用体系包括企业内的信用制度建设和企业外部信用系统。健全的担保体系是分散金融机构贷款风险,提高其贷款积极性的重要保障,福建省已形成了以政策性担保机构为核心,互担保机构和商业性担保机构为补充的担保体系;融资服务体系是以政府和社会服务组织为主体,通过提供公共产品和服务,为中小民营企业融资提供全方位、多功能的社会化服务网络。介于资金需求者和供给者之间的服务系统的主要职责包括:政府健全为中小民营企业服务的政策法律体系,同时与银行、信用机构、担保机构、高校等建立联动机制为中小企业融资提供各种交流平台,社会服务组织要为融资主体提供培训、政策咨询、法律保护、信用信息甚至直接融资等服务。
2 福建省中小型民营企业融资支撑体系的缺陷
结构合理、运作协调、功能完善的融资支撑体系对于解决中小民营企业的融资问题将产生积极的作用,但目前的融资支撑体系还存在诸多弊端。
2.1 体制性缺陷阻碍中小型民营企业融资渠道体系的发展
内源性融资的资金供给能力有限、向金融机构贷款困难、向资本市场融资门槛高是福建省中小民营企业融资渠道体系存在的现实性问题,其主要原因在于企业、银行和资本市场体制上的缺陷:企业管理体制的问题是一切问题的源泉。福建省大多数民营企业采取的是家族式管理,在财务制度、科技创新、产品开发和销售等各个管理环节都缺乏科学性,造成企业发展缓慢、缺乏抵押资产、信息不对称、信用度低等消极影响,削弱了资金投入者的信心;金融抑制论认为,金融体制不健全、经济中存在过多的金融管制措施,将阻碍经济的发展。福建省的银行缺乏相应的信贷营销激励机制、严格限制金融机构的信贷审批权、资金和管理资源都集中于国有银行,缺乏创新性的金融服务和产品,这些障碍性因素影响了金融体系的运行和中小民营企业的融资成本;此外,福建省资本市场尚未完全放开,股票和债券市场进入门槛高、层次性不明确、政府管制严格;同时,各种民间融资存在渠道单一、规模有限、运作不规范、扰乱金融秩序等问题。
2.2 信用担保体系对中小型民营企业融资的保障力度不足
根据生态经济学理论,民营企业融资难的重要原因是缺乏适宜的金融生态环境。只有当出资者对筹资者的信用与偿还能力、投资项目的盈利性等信息有足够的了解时才能增强其投资信心。目前福建省的信用体系尚未充分发挥其保障:从企业的角度来看,诚信理念尚未内化为企业文化,企业内部也缺乏信用等级制度构建方面的专业人才;从政府的角度来看,目前尚未在中小型民营企业融资信用保障方面设立专门性的政策法规,省政府构建的“福建企业信用网”在信息的征集,分析,评估和使用中还缺乏专业性;从银行等金融机构的角度来看,银行习惯于单方面对企业进行信用评级,评估过程易带主观色彩;另一方面,福建省的融资担保体系也处在体系完善阶段。存在结构不合理、担保资金渠道单一、风险抵御能力较低、缺乏充分的风险补偿和分散机制、缺乏专业人才、统一标准和规范性操作等问题。
2.3 融资服务体系尚未充分发挥辅助
在市场经济体制改革和行政管理体制改革的驱动下,政府从管制者转为服务者,而其在为中小型民营企业融资提供服务的过程中还存在以下问题:职能转变不到位、观念意识陈旧、行政效率低下;缺乏体系化的融资法律保障,不足以为处于市场弱势地位的中小民营企业创造公平的融资环境。另一方面,福建省的公益性社会服务组织数量不足,意识薄弱。美国有以引导商业性金融机构向中小企业融资为主要职责的小企业管理局和为中小企业融资提供各种服务的“商业孵化器”、台湾政府在1987年就成立了对中小企业进行综合指导并辅助融资的“省属行库联合辅导中心”,而目前福建省只有少数行业协会。
3 福建省中小型民营企业融资支撑体系的完善与创新
3.1 进行体制创新,完善融资渠道体系
完善融资渠道体系是创新整个融资支撑体系的基础,可以从企业、金融、资本市场三个角度来进行探析:
3.1.1 企业制度创新为扩展中小民营企业融资渠道奠定内部基础
各投资主体都愿意投资于管理现代化、经济实力强、信誉度高的企业。福建省中小型民营企业应该以此为标准,进行一系列制改革:一方面,加快完善现代企业制度,产权制度和财务管理等各项制度。另一方面,要提高产品的质量和科技含量、提高营销管理水平和利润率,为扩展融资渠道进行资金积累。最后,企业应加强信用制度建设。企业要构建内部信用信息档案,真实准确信息需求者提供信息,同时应加强信用文化建设,为融资创造良好的内部环境。
3.1.2 金融制度创新为中小民营企业融资营造良好的金融环境
金融制度的创新是解决中小民营企业融资难的核心。各金融主体应转变观念,充分认识中小民营企业在福建省经济发展中的重要地位,积极推进各项改革措施:(1)完善信贷管理机制,提供良好的信贷服务。银行要完善信用评级体系、合理下放信贷权限、完善信贷员激励制度、培养服务意识、简化审批办理程序,帮助企业实现融资成本的最低化和融资效率的最大化。(2)创新金融产品。银行应该根据企业多样化资金需求的特点,充分应用各种金融衍生工具,发展物流金融、票据融资、应收账款贷款、供应链金融等新业务,以灵活的方式为中小民营企业的发展提供资金来源。(3)大力发展地方中小金融机构。中小金融机构有区域化、小型化、灵活化、低成本化等特点,应该帮助其规范内部管理、强化风险控制,使其成为中小民营企业的对口性金融机构。其次,对民间融资采取“堵疏结合”,引导民间资本参与到中小金融机构的改革中来,实现民间资本管理的透明化,防范其可能带来的高成本和风险。最后,应该加强对“草根银行”等农村新型中小金融机构的扶持和规范工作,帮助其在实现公益效益和实现经济效益的“两力搏击”中寻求平衡点,使其真正服务于中小民营企业。(4)利用独特的地缘优势,努力构筑金融合作的平台。福建省应利用对台区位优势,拓展台湾金融资本进入海峡西岸经济区的渠道,建立两岸区域性金融服务中心。同时应加强与港澳侨的合作,吸引更多港澳金融机构到福建设立分支机构或投资参股。
3.1.3 多层次资本市场的构建为中小民营企业拓展直接融资渠道
多层次的资本市场体系是为不同生命周期的中小民营企业提供资金的重要途径:在证券市场的管理上,需要构建层次清晰的多元化交易板块,并根据福建省中小民营科技企业发展迅速的趋势,重点培育创业板市场,通过建设一个准入条件相对宽松、信息披露严格、具有较好流通性和退市机制的资本市场,为具备高成长性的民营中小企业提供融资服务。其次,进一步利用福建省与港澳台区位邻近、经贸关系紧密的地缘优势和海西建设先行先试的政策优势,指导更多有实力的中小民营企业到海外上市。再次,要通过吸引社会闲置资金、完善风险和退出机制、培养高素质人才等方式来进一步完善福建省的风险投资市场。
3.2 健全信用担保机制,优化融资保障体系
融资保障体系在很大程度上决定着融资方是否能获得融资机会,我们要不断健全信用担保机制以优化融资保障体系的运作。针对担保机制存在的问题,应从以下几个方面采取措施:首先,优化担保机构的结构。增大互和商业性担保机构的比例,并建立国家、省、市、县四级再担保机构,以实现担保渠道的多元化。其次,拓展担保资金渠道,吸取更多民间资本和政府资金投入。同时,要加强对担保机构的监督和管理,实现经营的规范化和公开化。信用机制的完善应重点推进企业外部信用系统的建设:一方面,可将各部门、各行业的评估进行整合,建立中小民营企业信用的综合评估体系。在此基础上,结合现代信息技术,形成动态的省级企业信用信息档案库,并不断对信息进行更新和共享,以提高信用产品的质量和利用效率。另一方面,要利用法律、制度、道德、舆论等多种方式相结合,加强对企业信用的监督。
3.3 完善融资服务体系,充分发挥其支持
以公益性为特色的现代服务型政府和社会服务组织应为中小民营企业融资扫清障碍。一方面,政府应履行好宏观调控的职能,根据融资市场的新变化,制定一系列内容详实、相互补充的法律和政策。另一方面,政府要履行好社会服务的职能,可借鉴美国的扶持经验,精心构建中小企业发展的政策服务、融资咨询、技术创新、管理方法等支持体系;并进一步完善政、银、企合作机制,强力打造融资平台。最后,以中小民营企业融资需求为基点的各社会服务主体应该朝着经济成分多元化、服务功能全面化、管理方式规范化、系统运行网络化的目标模式发展。不断提高为中小民营企业提供直接融资服务的中介组织的自组织水平和专业能力,使其能够灵活处理各类直接融资问题。
在当前海西经济建设的时代背景下,完善福建省中小民营企业融资支撑体系关系企业的发展、社会的稳定和海西能否成为中国经济的重要增长极。对融资渠道系统、保障系统和服务系统进行创新和优化,能增强整个融资支撑体系的功能,为有效解决中小民营企业融资问题提供新思路。
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