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企业投资风险管理范文1
一、国有企业投资风险概述
企业的投资经营活动以提高国有资产的保值增值率为核心，从而实现股东利益的最大化。在企业的投资经营活动中，存在着一定的投资风险，如果风险发生，则会使整个投资过程蒙受较大的损失，对投资项目的风险进行管理迫在眉睫。自从二零零八年世界金融危机以后，全球的经济仍然处于一个萧条的状态，作为世界经济体系中的一员，我国自然不能独善其身，也受到了相应的影响，国有企业的经营也面临着下滑的状况。国有企业若想在这种严峻的背景下实现企业的收益，就必须建立起一套完善的风险管理机制，识别风险出现的原因，并做出相应的策略管理。
二、投资风险形成原因
对投资风险进行清晰的识别，是国有企业进行投资风险管理的有效途径。投资风险按照投资行为的介入程度分为直接投资风险与间接投资风险。
1.直接投资风险产生的原因
直接投资风险是指国有企业在进行经营决策的活动中，由于投资策略错误所造成的相应的风险，主要由投资主体所在的生产结构问题、投资决策的失误、投资执行的不到位以及经营过程的错误四大方面组成。
投资主体所在的生产结构是指国有企业所选择的投资项目所在的行业类别。由于现在的投资主体较多，大多数国有企业采取多元化的经营策略进行分散型投资，使得整个项目不具有连接性，以独立的个体出现。这也使得企业的资金流向多个管理方向，不利于资金的统一管理。由于跨专业的管理需要较强的前瞻意识以及综合能力，这对企业的领导者提出了更高的要求。多元化投资致使企业经营模式无法形成规模效应，不能利用集中优势进行投资结构的改善，所开发的产品可能不符合市场的需求，从而导致库存量的大幅度提升。
投资决策失误是指国有企业管理者在进行项目投资时，缺乏全局的观念以及系统性的分析，对项目的可行性方案存在一定的错误判断。这使得整个投资计划从开始阶段便处于一个劣势的状态，易导致后期的投资数据出现失误，也易导致整个投资项目的失败。这种投资风险不仅对企业的投资项目造成重大损失，也给企业带来了较大资金的占用和浪费。
投资执行的不到位是国有企业投资中一个可以控制的风险，对整体需要的人力、物力进行相应的规划分析，可以提高整个生产团队的执行力。执行力较弱是因为在整个投资过程中，因为企业的整体经营需要，导致项目的运作资金不能及时到位，从而出现资金链断裂的情况。相应的物资、原材料无法在相应的生产线上进行运转，也推迟了整个投资计划的完成时间，造成了企业成本的提升。
经营过程的错误是由于项目在经营的过程中，外部市场环境的变化使得整个投资产品已经不符合市场的需要。同时，由于原材料成本的上升，生产技术的更新以及通货膨胀等因素导致企业的成本上升，而利润下降。这部分风险是由于外在的宏观环境变化所造成的企业利润损失，属于系统性风险，不可规避，但却可以进行正面的预防工作。
2.间接投资风险所产生的原因
间接投资是指企业运用自己闲置的资金进行金融投资业务活动，对金融市场的投资成为了近几年来企业闲置资金的主要流向。由于金融投资活动的资金来源是直接投资的收益，因此，直接投资的收益好坏直接影响了间接投资的经营效果。国有企业多是以实业起家，经营运作的过程所建立的社会形象也形成了会计科目中的商誉科目，企业形象的好坏直接影响金融投资的效果。由于现在的金融市场瞬息万变，必须要有专业的金融专家进行企业资产的打理。而现在企业从事金融资产投资的人员多为业余的人士，这会造成金融资产的剧烈波动，影响企业利润的稳定性。
三、投资风险的管理策略
投资风险的管理策略是根据国有企业在经营活动中所出现的风险，提出一一对应的解决方案，通过科学的风险控制方法减小企业的投资损失。根据直接风险与间接风险的分类，从以下两方面提出风险管理策略。
1.直接投资风险管理策略
直接投资风险可以采取风险回避、风险控制、风险自留以及风险转移四大方法进行风险的管理和控制。对这四种方法进行单独的使用或者组合使用可以提高企业的风险管理能力，降低企业的经营风险。
风险回避是企业的管理层运用较多的一个方法，主要依赖于管理层的市场经营经验。当一个项目在运行的过程中，将要产生较大的风险时，企业管理者可以根据自己的经验改变整个投资项目的经营策略，以保证投资风险降低到最小。
风险控制是指在整个经营活动中，管理者已经清晰地辨别出项目中存在的风险，运用已有的措施进行风险的减小以及成本的降低。在不改变原有投资项目的情况下，将整个项目的风险降到最小。必要时，可以采取放弃整个项目的方法以保全大局。
风险自留是一种风险接受的态度，指项目中存在的风险无法通过相应的措施以及方法进行规避，在不影响整个项目的总体利益的情况下，采取牺牲部分收益的方法进行风险管理。以积极的态度面对项目中存在的风险，不逃避，不推卸，以迅速有力的行动减小风险。这种方法已经成为现下的国有企业进行风险管理的常用方法。
风险转移是整个项目在经营过程中所采取的科学化手段减小风险的策略。在项目经营之前，建立一系列合理的风险管理机制，以实现投资收益的最大化。建立相应的投资风险管理机制包括以下三个步骤：明确管理层的责任，落实风险承担者的收益回报，掌握风险承担者的地位。
明确管理层的责任是指投资项目在实施的过程中，按照项目的分工明确每一个业务工作的负责人，做得有法可依，有证可查。进行管理人员的风险意识培训工作，树立正确的项目风险投资意识，以国有企业的经营效率与法律责任两个方向建立对自己责任的认识，使管理层从根本上进行整个财务的风险规避策划，提高风险管理的水平。
落实风险承担者的收益回报是对风险承担者的一种物质以及精神上的激励。风险与收益并存是一句真言，在企业的投资风险管理上也存在这样的情况。风险补偿是对风险承担者在承担相关的风险压力以及心理压力上的回报。
掌握风险承担者的地位是进行投资项目权责分离的一个基础。将企业的经营权从政府主管部门中划分出来，在法律机制上可以受政府的主导，而在经营项目上，具有足够的自，使企业实现真实的独立自主经营。
2.间接投资风险管理策略
间接投资风险的管理以金融投资工具多元化的投资方式进行。在金融投资工具使用中，投资收益与风险的大小呈现正比的关系。根据风险收益报酬函数显示，当投资风险越大时，整个金融工具的投资收益越高；当投资风险越小时，整个金融工具的投资收益处于平衡的状态。因此，国有企业在进行自身金融投资风险控制时，可以采取多元化的投资组合策略，降低风险，提高收益。也可以利用远期期货合约对冲企业项目具有的风险，运用利率合约对冲利率调整所带来的利息风险。运用股票投资等方法加强企业的股息收入，提升企业的红利收入。同时，企业可以通过多元化的财务工具提升企业的收益，通过联营的方式引入战略投资者，加强企业内部的技术革新以及资金的注入，保证企业的活力；通过重组的方式剥离不良的资产，吸收优秀企业的资产，以实现企业内部的做大做强；通过兼并的方式加强企业上下游供应链之间的关系，缩小整个材料流转的成本，提升企业的市场占有率，加强企业的发展。
四、结论
对国有企业进行投资风险的管理，可以从技术层面提高企业的收益，降低企业的风险。在进行风险管理的过程中，以国内优秀的企业为榜样，借鉴优秀的风险管理策略，看到不同企业的风险管理策略的差别。在经验借鉴过程中，可以根据企业自身的发展状况以及经营特色，建立独特的风险管理机制，以科学化的手法提高整个投资的决策性以及降低企业经营过程中的风险，以保证国有企业的利润最大化和国有资产的保值增值。
参考文献：
[1]张勋喜 虎恩波 刘 涛：试论企业投资风险管理[J].经营管理者.2010（04）.
[2]王 爽：试论企业的投资风险及其管理[J].商场现代化.2010（30）.
企业投资风险管理范文2
数据显示:中国民营企业发展经历了中国经济飞速成长的时代，伴随着我国私有化经济热潮的发展蓬勃生长。但在现在这样一个市场竞争性异常强烈的大环境中，我国对外贸易不断扩大在参与到世贸组织后，民营经济组织为了让自身规模扩大、累计资本、走向国际市场就必须进行资本投资。
关键词：
民营企业；投资风险；对策
1浙江民营企业投资风险管理存在的问题
1.1缺乏完善的公司治理机构在生活中,我们所说的通常意义上的民营企业其实是指“民有”企业。而所谓“民有”企业，整个企业运作的过程中，最高指挥者即领导者，便是企业家本人。作为民营企业家，农民和很多专业知识不强的创业者占了很大比例。企业家个人缺乏长远展望的能力，不懂得建立完善的公司治理机构。这些企业家们在管理公司时最容易犯的错误就是“一人”独断，“中央”集权。这种情况使得公司并没有系统、全面的治理机构，仅仅依靠领导一人的个人判断便妄下决策。没有专业、完善的公司治理机构来帮助决策，作出合理、合情、有力、有利的判断，公司就极易在投资活动中受到制度、企业特有的风险以及市场的制度的影响，从而导致投资风险管理的问题滋生。
1.2缺乏有效的内部控制体系企业内部控制必须要以专业管理的制度为基础，以风险规避、有效监管和控制以及直观表述出生产经营业务过程形成严格的管理规范。内部控制想要形成体系，必不可少的就是内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通以及内部监督。想要满足形成有效内部控制体系的必要条件，就必须从各方面着手。企业的内部控制是最有效的控制投资风险的方式之一。如果缺乏有效的内部控制体系，会导致企业会计信息失真、经营活动效率性得不到保障，并且难以保证妥善的避免投资经营活动中出现的巨大风险。民营企业要更加关心企业内部控制体系的建立并且完善，比较经济利益而言更重要的是企业的长足发展。企业投资失败、资金运转困难、破产都是由于缺乏有效的内部控制体系，缺乏来自企业内部的监管力量和正确导向。
1.3浙江民营企业家自身素质问题阻碍了企业风险投资的发展浙江民营企业家只在自己所处的行业不断探索，却对同类行业的发展变化毫不在意，在针对冒险求收益的问题上，一直抱有的便是“不求利益仅求稳”的心理。一方面的原因是他们所掌握的专业知识甚少，没有十足的把握去涉猎自己完全或者基本不了解的行业进行投资相关的活动；另一方面则是因为浙江民营企业一直以来的发展经营方式便是家庭式的管理方式，并不具备真正的企业在经营过程中的破釜沉舟式的气魄和立场，缺乏承担风险的意识和责任心。企业家自身在创业过程中也是经历了万分艰难，这样的经历使得他们更加谨慎、小心，不愿意再冒险进行二次创业，仅仅守着已有的产业进行着画地为牢式的发展。正因为整个浙江民营企业中大多数的企业都是这样的心理，所以浙江民营企业的风险投资并没有发展多少。
1.4浙江民营企业缺少从事风险投资的人才高质量的人才输入才能带动一个企业的创新和发展，浙江民营企业在参与日趋激烈的市场竞争的时候需要各项行业中的高、精、尖的人才。既懂得风险投资的管理，又懂企业技术的人才更是被迫切的需要。但以我国近几年的形势来看，人才就业和企业的用人永远是有所差距的。目前浙江民营企业的普遍状况是：风险投资专业人才极度缺乏，一方面是因为市场中原本就缺乏复合型风险投资方面的专业人才，另一方面是因为浙江民营企业在薪金、保险、住房、医疗等政策上的短缺以及求职者对在民营企业就业有着观念上的错误认知，使得人才不愿选择民营企业进行就业，造成了当下风险投资方面专业人才短缺的局面。上述这些因素不仅提升了浙江民营企业的投资风险，而且很不利于企业管理在投资活动中出现的各种风险，无形中增加了企业的损失。总的来看，浙江民营企业由于自身规模不大、抗风险能力不高、缺乏相关人才。
1.5浙江民营企业自身创新不足，违背风险投资的初衷浙江民营企业即便拥有剩余资金也不敢进行风险投资的原因就是：民营企业不求创新，不搞原创，技术发展优秀的也是因为借鉴和模仿了国营企业；风险投资是一种高风险与高收益同步的投资方式，民营企业对比其他类型的企业来看风险投资的资本并不算雄厚，民营企业都有着因为牵扯到知识产权的模糊不清或者产品相似带来市场竞争的担心，害怕影响到企业下一步的发展，或者引起企业经营的不稳定。根据调查浙江省温州市民营企业的资料，切实的证明了这个问题普遍存在。通过对浙江民营企业的调查，我们发现目前大量的浙江民营企业都是依靠克隆技术创业，科技核心缺失，民营企业家对科学技术产权的认识不足。浙江一家民营电子设备企业，企业老板在对顾客介绍产品的时候说：顾客能够看到我们的电子设备的科技含量，我们所运用的科学技术与国营企业的技术是相同的。能看出这些民营企业都与国营企业有着极其密切的联系，通过与国营企业的信息交流也拥有了相当众多的营销网络。民营企业家们关心的并不是产品的内在升值，而是如何建立和拓展下一条营销线路。
2浙江民营企业投资风险管理问题的对策
2.1建立投资计划的编制、审批制度因为投资活动举行存在着巨大风险，在投资活动进行以前必须进行充分的调查研究，需要编制相关的投资计划，并且详细说明投资活动的对象、进行投资活动的理由、投资活动涉及的金额、投资活动的期限以及投资组合方案、影响投资获利的因素等。投资计划真正实施前务必通过严谨的审批制度。一般情况下，企业需要根据投资活动的性质和投资活动的金额建立相关的授权审批制度。
2.2建立财务分析制度因为投资的特点是高收益、高风险，所以民营企业应该有效的设立财务分析制度，将投资项目的执行情况定期进行分析并出具报告，全面掌握到投资项目的运行状态，及时的采取相应对策，合理规避投资风险，尽量在最佳的投资对象和投资时机进行投资活动。
2.3培养风险管理的高水平人才一方面，浙江民营企业家需要继续培养自身素质，加强对自身文化素质的修养，努力提高自身企业产品的科学技术含量，不断进取，锐意开拓，寻求有效的方法来合理规避投资活动中发生的风险。另一方面，民营企业家个人素质的提升，也有利于民营企业整体投资风险管理水平提升。此外，民营企业要加大对人才战略的投入，经济实力较强的企业可以直接将海归的高级人才引进，让先进员工带动普通员工、让管理人员带动工作人员；经济实力不强的企业可以进行人才的自我培养，对企业员工定期进行专业培训。人才是企业发展的不竭动力，作为企业决策的参与者更加有义务提高知识素养，这是不可忽视的。浙江民营企业只有努力配合国家培养企业人才的力度，才能确保在国家不断出台对民营企业投资风险管理的先进理论时能够有效的掌握并引导浙江民营企业投资风险管理走上其该走的发展道路。
2.4提高浙江民营企业自身素质，加强企业之间的技术合作交流正确的评价民营企业家的素质并且树立对高素质的主流导向。目前，民营企业家素质不高的问题无法解决的原因就是：缺乏对民营企业家素质的正确评价，因为没有客观的评价标准所以无从判断评价的正确性；市场中经常会有通过不诚信方式短暂获利并受到表彰的民营企业家，这些反面例子不利于培养企业家正面、积极的工作态度以及提高企业家的素质。从各方面来讲建立有效且正规的民营企业家绩效评价机制，合理评价民营企业家的素质与经营业绩是非常有必要的。对民营企业家不光要开展专业培训，更重要的是树立正确的经营理念和方针，虽然企业家个人的素质对企业发展起着不小的作用，但这并不是全部的决定因素。民营企业家所接受的专业培训既包括了经济学、管理学的内容，也包括了理念的更新、专业技术以及人际关系管理等内容，对员工的管理也是企业成功至关重要的一环。
2.5加强浙江民营企业之间的技术合作交流首先，浙江民营企业之间要形成良好的合作、交流关系。要在建立经济交流的基础上，加大技术合作交流。进行互惠互利的技术切磋、交流。进一步促进浙江民营企业之间进行科技创新的交流。其次，需要浙江民营企业大力引进外部先进技术和先进人才，并乐于分享研究成果，在一种利益大家的情况下达到整体的进步。进而使得浙江民营企业能够在不断发展的过程中真真正正的成为我国民营企业中的领头羊，带领全国的民营企业走上正规化、科技化、整体化的道路。
参考文献：
[1]郭仲伟.风险分析与决策[M].北京:机械工业出版社,2010.
企业投资风险管理范文3
【关键词】风险；石油企业；海外投资
一、我国石油企业海外投资的风险分析
在我国石油企业在海外投资不断发展的过程中，根据发展的实际情况，将我国石油企业海外投资风险总结如下：
1.政治风险
在社会不断发展的环境中，所谓的政治风险主要是指国家在不断发展的过程中，发生变化、战争、武装冲突、恐怖袭击等，影响了社会稳定发展。同时又因为石油企业在海外发展中，具有周期长、投资大、回收慢的特点，从而导致石油企业在不断发展的过程中必然存在政治风险。
2.经济风险
经济风险主要是在社会不断发展的过程中，存在着经济危机、金融市场动荡、通货膨胀、利率汇率等宏观的经济形式变化。其中经济风险主要表现为项目所在国的外汇管理、税收制度、劳资关系等各种项目关系存在较多敏感性的问题，从而导致石油企业海外投资中立法不健全、管理不完善、经常发生变动的现象。
3.国际竞争风险
随着社会快速发展，石油企业也得到了空间的发展。但是由于国际竞争不断增强，导致石油企业在发展过程中出现了干预主体的多元化特点。其中主要是世界石油进口大国、石油公司、东道国利益集团等纷纷干预我国石油企业在发展过程中施以干预的措施。很多大型国际石油公司具有资金雄厚、设备先进、技术高湛、经验丰富的优势，因此在国际发展中具有有利的地位，但是我国海外石油企业在发展过程中却主要开采一些即将开采完的地区、具有高风险的战乱地区。我国石油企业在进入的国际化的过程中不仅受到跨国石油公司的挤压，还受到东道国的石油公司游说政府、操纵舆论等非市场手段的排挤。
二、我国石油企业海外投资的对策
1.国家层面
（1）制定完善的国际石油合作法律。在社会快速发展的背景下，为了确保国际石油在合作中获得较高的经济利益，便需要根据实际情况快速完善国际石油企业的合作法律，从而确保我国石油企业在发展中有法可依。同时，政府还应该与资源所在国签订保护协议，有效避免对我国石油企业征收双重税收，增大石油企业的发展压力。通过为我国石油企业创造一个良好的安全环境，才能够充分增加我国石油企业在对外投资中的利益。通过科学合理的企业法律法规，能够有效防范石油企业的海外投资风险。
（2）建立石油公司海外业务的统一协调机制。我国石油企业为了有效避免与同一个国家或者地区进行的项目进行互相竞争，国家便应该不断完善境外油气资源的开发协调机制。这种条例的实行需要由政府出面进行协调，坚持统一对外。当几个石油企业同时看好了项目时，政府便可以组织这些企业进行投标选择。然而，在这个过程中，资源所在国应该根据各个公司拥有的实力和技术情况，与资源所在国的政府进行沟通协调，从而选出最适合项目开发者或者整个公司发展的参股比例。除了在区域上进行选择之外，还可以鼓励我国石油企业通过兼并、收购和产权相互交换的形式着重进行资产结构调整。然后再在这个基础上建立共同发展的战略，推动石油企业更好的发展。
2.企业层面
（1）熟悉资源国法律，维护自身合法权益。作为石油企业，在海外环境的经营过程中，为了确保石油企业海外经营业务利益受到合法化保障，石油企业便需要学习和熟悉资源所在国相关的石油企业经营方面的法律。只有这样我国石油企业才能够在发展的过程中严格遵守经营业务所在国家和地区的法律法规，从而与当地政府和工商界建立起良好的合作关系。不断我国石油企业用相关法律法规维护自身合法利益的意识，坚持在资源国政府正是启用国有化政策时，我国石油企业便可以利用相关法律法规来进行保护，从而有效维护石油企业的合法权益。
（2）建立决策研究机构，预测风险。我国石油企业在海外投资发展中虽然存在很多不确定的因素，但是也具有一定的规律。这样我国石油企业要想在发展过程中更好的发展，就需要在竞争中抓住机遇。在发展中不断去摸索影响我国勘探开发效益的因素，其中主要包括政治环境、财税制度和油气资源等条件。在我国石油企业选择海外投资的时候，便应该建立相应的国际石油合作机构，并且对各个地区的资源进行科学合理的分析。同时还需要了解各个国家的相关政治和军事，加强对这些问题进行分析和预测。只有这样，当出现发展风险的时候，才能够抓住发展的机遇。
（3）加强国际合作，分散风险。随着全球经济联系不断加强，各个石油企业在发展的过程中存在着很多影响安全的因素。然而，为了确保石油企业的安全只依靠一个国家的力量是很难达到这个目标，有效开展国际合作便是最有效的措施。我国与国际其他石油企业合作的发展方向就是实行共同承担风险，有效降低发展成本。我国石油企业在发展的过程中不断与国际石油企业加强合作，不断加强对国际石油市场进行准确把握，对开发的各个项目进行正确选择和评价，加强对跨国石油公司的经营和管理，有利于提高我国石油企业发展的国际竞争力，促使自己在国际石油企业中取得更多的经济效益。
参考文献：
[1]王伟.我国石油企业境外投资风险问题及对策[J].经济师；2013.09：123-124
企业投资风险管理范文4
［关键词］ 中小企业；投资风险；管理对策
［中图分类号］ F275 ［文献标识码］ A ［文章编号］ 1673 - 0194（2012）15- 0028- 01
现阶段我国中小企业快速发展，在我国社会经济发展中的作用也越来越突出，不仅能够有效缓解我国的就业压力，还以其庞大的数量和广泛的分布，成为我国出口创汇的主要力量。与此同时，中小企业各种投资风险问题也比较突出，成为制约其发展的重要因素。本文对中小企业投资风险管理进行探讨。
1 我国中小企业的投资风险及其影响因素
通常情况下，中小企业自身的经营特点和财务管理的缺陷，如经营规模、组织结构、资金来源等方面的局限性等，都会导致中小企业的投资效率较低。总体而言，中小企业的投资风险主要有以下几方面：
（1）利率升降引发的投资风险。在中小企业的投资过程中，往往由于受到国家宏观财税政策、金融政策或市场因素等方面的影响，使得利率处于不稳定状态，从而影响投资企业的收益。当银行利率下降时，企业的投资收益率上升；反之，则会下降，给企业带来投资风险或经济损失。
（2）购买力变化引发的投资风险。这主要是由通货膨胀导致企业的投资到期或出售时，其现金购买力下降。在通货膨胀率较高的时候，由于货币贬值、物价上涨，使得同等价值的货币购买力降低。在此时，如果企业进行投资，则会有较大的风险。
（3）投资决策错误而引发的投资风险。在企业的投资过程中，往往会由于事先不能进行严格的项目可行性论证，或由于自身素质较低导致项目管理混乱，资金配置不合理等问题使企业的项目投资利润下降，导致企业的经济损失。
（4）项目管理混乱引发的投资风险。如企业在进行项目投资之前没有做好充足的准备，或项目设计尚未完成，资金未能到位便盲目开工，项目接近竣工决算，仍未签订施工合同等现象，都会给企业的投资造成极大的风险。
2 中小企业投资风险管理的主要内容
（1）风险识别。这是中小企业风险管理的基础，只有对投资过程中面临的一切风险有较全面的了解，才能进行项目的客观评估和决策，从而使风险管理建立在良好的基础之上。
（2）风险评估。对投资风险进行量化，确定风险的高低和大小，并对其发生的概率和及其对项目的影响程度进行评价，为投资决策提供准确的依据。
（3）风险决策。当完成风险评估之后，要针对风险的发生概率和影响程度制定相应的对策，对项目投资的短期和长期目标进行决策，选择最佳的风险管理方案。
（4）风险处理。按照风险决策的风险管理要求，建立健全的管理组织，并制定健全的风险管理制度，制订详尽的管理计划，落实岗位责任，确保投资过程中风险管理的有效实施。
（5）风险管理后评价。在投资风险管理实施后，要持续地监督检查风险管理工作，看其中是否存在遗漏的风险因素，条件是否发生变化，是否存在新的风险，采取的管理措施是否恰当，并对决策的合理性和管理的效果进行分析评价，以不断改进风险管理措施。
3 我国中小企业投资风险的管理对策
3.1 投资风险预警
在企业的投资过程中，应该按照企业投资的实际环境变化，对将来可能发生的风险进行预警，预防投资失败或遭受损失。
（1）系统构建。要想确保投资预警系统的合理性，就应该明确预警系统的目标，通过确认企业面临的投资风险，寻找警源并制定预防控制措施，而且预警系统必须开放化、动态化，如遭受企业或所在行业的经济影响，应该不断调整预警指标的临界值。
（2）加强预警的分析。在对投资预警的警源进行分析时，应该充分结合企业的战略环境，并在国家的政策和相关法律指引下，对企业的投资行为进行定期的分析，以确保战略投资合法合规。
（3）构建健全的内控机制。通常情况下，事前监控和事后管理是降低企业投资风险的主要措施。所以，投资预警内控机制也应该包括风险的投资前监测和有效的管理控制。可通过建立组织机构、制定管理制度、落实岗位责任，并对管理控制过程进行记录等一系列投资预警内部控制机制来实现。
3.2 企业投资风险内部控制措施
不断健全企业的内控控制，对风险管理提供有效的内部制度保障，这是企业健康运营的基础。通过内控体系，既能够确保企业投资的合理性和科学性，降低风险的发生概率，而且能够在企业所有权与经营权分离的情况下，保障投资者的利益。通常情况下，企业中的战略性长期有价证券投资要由企业的高层领导进行决策，对于战术性的短期投资则由开发部门或业务部门进行投资决策。但不论何种决策，都必须通过企业内控委员会的批准和审核。对于企业项目投资可能发生的风险进行及时研究，积极找寻对策进行防范，与此同时，要不断进行战略性分析，确保投资的合法性，提高投资决策水平，减少由于决策失误而导致的重复建设或同行业之间的过度竞争，这样就能够从根本上对投资的方向和资金进行控制，以全面提高企业的投资效益。此外，必须重视各种显性和隐性的投资陷阱，并合理规避，才能将投资风险降到最小，实现企业投资收益的最大化。
主要参考文献
［1］刘丽．基于经济资本的财险企业全面风险管理研究［D］．合肥：中国科学技术大学，2009.
企业投资风险管理范文5
关键词:国有企业;项目投资;财务风险管理;优化策略
随着经济的发展，国有企业的规模也在不断发展壮大，管理范围、内容也在不断拓展。项目投资的风险逐步上升，因此对于财务风险管理提出了更高的要求，但是国有企业的财务风险管理现状不容乐观，无法满足市场不断变化的需求。我们需要充分认识到现阶段国有企业项目投资中财务风险管理的缺陷，对此进行合理分析，才能做出最优管理策略［1］。
一、国有企业投资项目财务风险管理的现状
(一)投资项目前风险规避不足国有企业在进行项目投资时，经常由于缺乏丰富的投资经验，导致财务风险规避不足。部分国企在投资项目的前期，没有对投资项目进行全面而深入的调查研究，或多或少的会出现一些缺陷，导致产生的财务风险无法得到及时的控制，规避风险达不到预期目标。另外，现阶段，国企进行项目投资在准备过程中，协议补充的内容不够完整，没有考虑全面，对于风险产生没有进行有效判断，导致在投资过程中，出现较多的问题，前期预估不足会严重影响项目后期的管理风险。
(二)投资项目目标不准确目前，国企对于投资项目的目标存在不准确现象，主要是因为没有对项目市场进行充分调查研究。尽管国企内部资金充裕，可以对项目投资提供有力的资金支持，但是因为项目投资方向不确定，导致资金不合理的利用，部分盈利较低的项目获得了国企大量的资金投资，造成资金资源浪费严重，最后导致国企资本增值无法达到预期标准，无法实现经济效益的最大化。投资项目的方向影响着国企的经济运作，并且严重的话会引发财务风险，对于国企未来的投资产生不利的影响［2］。
(三)风险的预估、反应及应对能力较弱国企的项目投资具有较大的市场风险，区别于一般企业的投资，对于市场的影响力也是巨大的，因此对于财务风险管理的要求也更高。但是目前国企缺乏高质量的财务风险管理，导致在面对风险时，缺乏有效的预估和应对能力，反应也不及时。这在一定程度上是因为国企对于投资项目的财务风险管理不够重视，没有对投资项目有充分的认识研究，没有采取有效的措施应对可能发生的财务危机，并且反应速度不够快，容易受到市场的波动影响。国企决策以及处理方式存在缺陷，弱化了投资决策的重要作用，导致内部出现比较严重的财务危机，造成了经济损失。
二、国有企业在项目投资过程中的财务风险分析
(一)内部风险国企项目投资主要面临投资、筹资、回款、运营以及债务结构这五个方面的财务风险，属于国有企业面临的内部风险。投资风险，指的是国企因为项目投资的时间周期比较长，而所需资金数量较大，是否带来投资收益在很长时间内都是不稳定的因素。我国国企的投资范围以及方式逐渐趋向国际化，变得更加多元化，使得投资带来很大的机遇发展，但是相应的也会造成一定的不可控风险，严重的风险会造成国企内部经营出现问题，比如资金链断裂等。筹资风险，国企在进行项目投资前期准备时，一般会选择与银行合作进行融资，随着项目的发展，融资资金逐渐提高，国企面临着较大的资产负债，会给国企经营带来较大的压力，影响了国企的正常运作。回款风险，国企的项目投资周期较长，因此回款时间也相应较长，其应收账款的收回影响着国企的经济效益，回款风险增加了项目投资的财务风险。运营风险，国企作为项目投资的主体，拥有着对项目的监督管理责任，如果没有有效的监督管理，那么国企的资金链就会出现问题，使得国企无法正常运转。债务结构风险，由于项目投资的资金投入不断增多，加大了现金流的管理难度，由于融资资金的增多，导致国企自身面临着较高的债务压力，会改变国企的债务结构，项目投资面临着失败的风险［3］。
(二)外部风险国企项目投资主要面临着三种外部风险，即政策风险、环境风险以及利率风险。第一，行业政策风险。国企进行项目投资时，要充分考虑投资行业的政策因素影响，其行业内部的政策变化会对项目的成败有着重要影响。国家金融政策会随着经济的发展有所调整，汇率以及信贷方面随着市场的不断变化，影响着国企的融资结构以及融资成效。另外，国家的税收也在不断变化，税率的高低影响着项目的投资成本，会使企业面临较大的财务压力。国企为了缓解财务压力会采用税额转嫁的方式，最终会导致市场价格上升，改变市场需求，影响项目发展的方向，加剧国企面临的财务风险。第二，市场环境风险。市场环境对于项目的发展有着重要作用，影响着国企的日常运转以及发展规划，只有充分了解和调查市场环境的发展趋势，才能有效规避潜在风险。第三，利率风险。银行是国企在进行项目投资过程中重要的资金支撑，利率的变化必然影响着项目资金投入，增加了项目投资的成本，影响着项目的收益，因此要采取有效措施防范利率变化造成财务风险。
三、加强国有企业项目投资财务风险管理的优化建议
(一)强化财务风险管理意识，注重财务培训国企项目投资的财务风险具有一定的客观性质，因为其风险普遍存在项目的各个实施环节。因此在进行项目投资时，要强化各方面的风险管理意识，根据国企自身的发展特色，构建完善的财务风险管理体制，对于投资项目的风险责任进行细化，明确各部门的职能与责任，使各个部门做好应有的风险控制。首先，财务风险管理意识的强化需要从国有企业的领导层着手，从上至下深化风险意识。管理者需要认识到财务风险管理的重要性，并且通过开展宣传活动对风险意识进行普及，提升国企职工的风险管理意识，将财务风险管理纳入国企日常管理工作当中。其次，国企要提高财务管理人员的专业素质，定期对管理人员进行业务培训，帮助企业职工及时了解最新的政策以及市场变化，从而确保投资环节避免产生风险。国有企业可以通过组织活动、聘请财务风险管理专家或者税务工作者对项目投资管理人员进行相关交流互动，确保财务人员具备较高的综合素质，保证项目投资活动顺利展开。
(二)明确项目投资目标，拓宽筹资渠道国有企业在进行投资前期，需要对投资项目的市场环境以及行业领域进行详细调查研究，对相关数据进行总结，明确项目投资的发展方向，找准市场定位，对投资目标做好充分规划，从而降低国企的财务管理风险。市场调研工作关系到投资决策是否科学合理，并且项目在投资过程中，需要重视各个不同阶段的运营工作，分析可能出现潜在财务风险，提出相应的解决措施。对于国企来说，除了直接投资成熟项目之外，还可以投资一些新兴行业，参与项目设计，创设更广泛的融资渠道，比如设计一些基金产品、合伙企业或者金融等的方法进行融资。合伙企业的投资期限比较灵活，但是要注意在确定协议时做好解散补充说明，避免在出现纠纷。另外，国企进行项目投资可以采用分期支付的方式，确定止损目标，如果项目发展达到止损目标就立即停止投资，加强对于财务资金的投入风险控制，减少损失进一步扩大。最后，国企在经营过程中需要庞大的资金支持，为了减少筹资风险，国企可以丰富融资渠道，可以通过其他方式，比如信托、基金等吸纳社会闲散资金，降低因筹资渠道单一而产生的资金断裂风险［4］。
(三)定期更新财务风险管理办法控制项目投资的财务风险，需要对财务风险管理办法进行定期更新。比如更新投资前期的财务分析工作，对于资金的成本率以及收益率进行详细预测，对负债情况和资产情况作出清晰对比，有效评估项目投资的价值，为投资决策提供科学的数据支持，避免出现盲目投资。国企财务管理需要依托真实的财务数据进行分析，因此企业要把控财务数据信息的真实性，为国企的发展创造良好的投资环境，以此增加国企的经济效益。具体可以通过优化管理流程、制定管理标准，以提高财务数据的质量。财务管理人员不仅要加强核算能力还要确保信息传达的准确性，利用先进的计算机技术，实现财务的现代化管理，为财务管理构建网络共享平台，在保证数据安全的基础上，提高财务数据的准确性，帮助国企管理者做出正确决策。最后要进行动态财务管理，财务部门首先要对投资项目进行全面预算，规划财务预警标准，及时发现突发风险，定期调整投资方案，保证国企顺利实现投资收益。
企业投资风险管理范文6
关键词：信托金融产品风险委托人控制
一、我国信托业风险分析
随着《信托法》及《信托公司管理办法》的出台，我国信托业的发展走上了快车道，许多信托公司迅速推出了大量的信托产品，这些信托产品打通了资本市场与货币市场的隔阂，提供了一种新型的理财方式，受到广大投资者的普遍欢迎。我们在对此感到欣喜的同时，还应对信托业存在的风险进行认真的分析和强有力的控制，以使信托业走上可持续发展之路。
1.信用风险。信托行动中的信用风险是指由于受托人信用存在的不确定性而对其他信托主体人造成损失的可能性。受托人的信用是信托公司经营的生命线，而委托人正是出于对其无比的信任才将自有财产委托给信托公司，而一旦信托公司丧失了信用，那么它也就丧失了存在的基础，就会迅速被市场所淘汰，甚至还会对同业其他企业的信用造成很大的影响。因此，信托公司在经营中一定要坚持诚信原则，努力锻造本企业的金字招牌。
2.流动性风险。流动性风险是指委托人因信托产品流动性的不确定变化而遭受损失的可能性。当前，信托投资公司推出了大量的资金信托计划，这些信托计划一般属于中长期金融产品，但是没有一个可以进行法定交易的平台，这就使其极其缺乏流通性，其流通性甚至远远比不上债券等其他投资工具。一旦宏观经济或金融市场发生较大的变化，委托人就有可能会面临损失。因此，提高信托产品的流动性是信托业一个急迫的课题。
3.投资风险。投资风险是投资收益的不确定性变化给委托人带来损失的可能性。根据信托法规，信托投资公司不能承诺或保证信托产品的收益，而其风险应由信托财产承担。而信托公司往往在投资中追求高回报，管理又缺乏风险控制，造成由于投资项目和合作对象选择不当使投资的实际收益低于投资成本，或没达到预期收益，以及由于资金运用不当而形成风险。如：资金来源利率高于资金运用利率，短期资金来源作长期运用等等。这种状况以往普遍存在于信托投资公司的自营投资和委托投资中，是造成信托投资公司资产质量差的主要原因。
4.财务风险。财务风险是指因财务管理不善而造成的风险。根据信托法规，信托公司应对信托资产与自有资产分开管理，单独核算。我国许多信托投资公司财务管理手段落后，在财务状况发生危机时还全然不知，更没有建立起信托资产与自有资产之间的防火墙，容易引起信托当事人之间的法律纠纷。
5.管理风险。管理风险在信托业中主要是指信托公司的管理不善给其他信托当事人带来损失的可能性。信托公司以往大都属于国有独资的行政性公司，其内部往往没有真正建立起现代企业制度，多数公司没有做到政企分开，在经营过程中受政府干预较大，缺乏科学管理的机制。这种较为弱化的管理模式往往会给委托人及其收益人带来较大的风险。
6.法律风险。指当信托企业正常的业务经营与法规不相适应时，公司就面临不得不转变经营决策而导致的风险。在我国《信托法》已出台，与其相配的制度法规尚不完善，而信托业有着强烈的拓展新业务的冲动，因此在高速发展的信托业与滞后的法规建设之间蕴藏着很大的风险。
二、信托业风险防范与控制
从1998年开始，中国人民银行对信托投资公司进行了清理整顿并重新登记，80多家资产质量较好的信托公司得以保留。在此过程中，国家还出台了一系列的法律、法规对信托活动进行规范和指导。信托业面临着空前的发展机遇，但此时我们更应保持清醒的头脑，认真总结过去的经验教训，充分借鉴西方同行的成功经验，在开拓新业务之前，首先建立一套健全的风险管理机制。
1.健全内部控制机制，防范化解金融风险。“千里之堤，毁于蚁穴。”英国著名的百年银行巴林银行，由于缺乏内控机制，竟然毁于一个普通交易员之手。我国当前处于市场经济发育初期，外部环境还没有建立起一套成熟的市场规则体系，在这种条件下，信托投资公司必须勇于从自身做起，建立和健全内部控制机制，从而有效地防范风险，大幅度提高自身的经营管理水平。
（1）全员参与，制定信托机构风险控制制度。建立风险控制机制，首先要制度先行。必须在有利于防范风险的前提下制定业务计划、操作规程和经营管理的各项规章制度。在领导体制上，要充分体现监事会的监督制约职能，对企业管理层的管理、决策活动违规风险进行有效的控制。动员全体员工，充分发现经营活动中各个环节所存在的风险，只有全员参与风险控制，才能把各个部门，各个环节的工作联系起来，上下一致，相互协调，形成一个严格防范风险的工作体系，将防范风险的工作落到实处。
（2）建立信托机构的风险控制机构，落实各级风险控制责任。风险控制作为信托机构的大事，必须要有专业的部门来抓。这个部门应直属总经理管理，并定期向董事会汇报风险管理的工作。通过此部门把企业各部门、各环节的风险控制活动严密地组织起来，并使之责权明确、相互促进、协调统一，严格落实已制定的责任制度，并积极开展风险教育，组织群众性的风险控制活动。
（3）建立内部风险控制机制要以预防为主，保证业务稳健运行。信托机构一旦发生业务风险，后果往往非常严重，轻则会使信誉受到严重的损失，重则会立即导致企业破产倒闭。因此信托机构要对经营风险实行严防死守的态度，把风险消灭在萌芽状态。要实现信托机构内部组织体系的控制、资金交易风险的控制、衍生工具交易的控制、信贷资金风险的控制、基金风险的控制、会计系统的控制、授权授信的控制和计算机业务系统的控制等。全面贯彻内部风险控制制度，确保国家法律、法规和央行监管规章的贯彻执行，确保将各种风险控制在规定的范围之内，确保自身发展战略与经营目标的全面实施，并有利于防弊查错，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务的稳健运行。
（4）完善内部控制约束机制，建立合理规范的信托投资公司治理结构。信托企业内部控制的效率取决于其治理结构的合理与健全程度。信托公司治理结构是一种据此对公司进行管理与控制的体系，它规定了公司的董事会、经理层、股东和其他利害相关者的责任与权力分布，并且清楚地说明了决策时，所以遵循的规则与程序。信托企业只有建立起了良好的治理结构，委托人与收益人才会对其树立起高度的信心。股东的基本权利应包括：稳妥可靠的所有权登记办法，可以转让和转移自己的股份；及时、定期地获取公司的有关信息；出席股东大会并投票；选举董事会成员，参与公司利润分红。股东有权参与并了解有关公司重大变化的决定，在良好的公司治理结构中，内部人交易和滥用权利进行自我交易必须受到禁止，利害相关者的合法权益应当受到尊重，在其权益受到侵害时，应有机会得到补偿。利害相关者应当能够得到有关的信息。
（5）建立信托风险基金制度，提高防范系统风险的能力。在银监会的领导和监督下，建立信托业基金制度。各信托机构应按每年实现利润的一定比例提取，专款专存，统一交由银监会管理。当信托机构整体出现系统性风险时，可用此基金挽救陷入经营困境的信托公司。金融风险防范与金融风险补偿是相辅相成的，只有建立了金融防范机制，又拥有金融风险补偿的雄厚经济实力，才能经受起金融风险的考验，从而立于不败之地。
（6）保证信托企业的信息透明度。作为公信力很强的信托企业，应建立起完善的信息披露制度，增强其内部信息的透明度。应当披露的重大信息至少应包括：信托财产的经营情况及财务状况；信托企业自身的经营情况和财务状况；公司的发展战略和阶段目标；公司股份的分布；高级管理人员的基本情况；可预见的风险因素；重大的关联交易及对外担保情况等重大事项。
2.健全信托法规，从外部控制信托业风险。信托业能够健康地发展，必须要以法规来引导。在中国信托业发展的初期，信托立法滞后一直是困扰信托业界的一个极其重要的问题。20多年来，信托业一直在银行、证券、保险的夹缝中生存，始终走不出整顿、发展、再整顿、再发展的怪圈。从这个意义上讲，中国信托业的问题与困境实质上是一种制度性现象和政策性现象。因此，健全法规并与国际接轨是信托业的当务之急。
