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投资管理方法范文1
一、为加强政府投资建设项目管理。健全科学、民主决策机制，提高政府投资效益，依据《国务院关于投资体制改革的决定》国发〔2004〕20号）和省人民政府省《关于规范政府投资项目管理的有关规定》府〔2004〕55号）结合我县实际，制定本细则。
二、政府投资。以及以国有资产和资源进行融资的资金。
三、县发展和改革委员会是县政府投资主管部门。
四、使用政府投资的建设项目应当遵守规范、效率、监管、透明原则。以及环境维护、节约能源资源、产业发展和区域布局的相关政策，有利于促进经济、社会和人与自然的协调发展。
五、政府投资主要用于以下领域的项目：
一）县级党政机关、国家机关基础设施建设。
二）城乡基础设施项目；
三）环境维护、新资源和可再生能源开发、资源节约与综合利用基础设施项目；
四）科技、教育、文化、卫生、体育、社会福利等社会公益事业建设项目；
五）县委、县政府确定的其他建设项目。
六、对本细则领域中的建设项目。政府投资分别采取直接投资、资本金注入、投资补助、贷款贴息等方式投入。其中：
一）对没有直接经济收益的非经营性项目。
二）对有一定直接经济收益。主要采用资本金注入或贷款贴息方式投入；
三）对县、乡镇、社区社会公益性和基础设施项目。
七、根据政府不同的资金投入方式。
要按本规定顺序审批项目建议书、可行性研究演讲、初步设计概算、安排年度投资计划、组织建设实施、料理竣工验收和产权登记。采用直接投资、投资补助和资本金注入方式的政府投资建设项目。
除按审批权限需省、国家审批（核准）项目外，对采用贷款贴息方式进行的投资项目。只审批资金申请演讲。
八、政府投资项目实行贮藏制度。县发展和改革委员会负责政府投资项目贮藏库的建立和管理。纳入贮藏库的项目应符合全县国民经济和社会发展中长期规划、县政府批准的各专项规划。应达到预可研究或项目建议书深度；未列入贮藏库的项目，不得列入年度投资计划和安排建设资金。
第二章直接投资、投资补助和资本金注入项目审批顺序
九、政府采取直接投资、投资补助逾越总投资30%和资本金注入方式投入的建设项目。
一）项目单位基本情况；
二）项目建设的必要性和依据；
三）项目名称、建设规划、主要建设内容；
四）项目建设选址、占地面积初步方案；
五）项目总投资匡算、资金筹措初步方案；
六）经济效益和社会效益估计；
七）环境影响、劳动、平安、卫生、消防、能源和水资源消耗等初步分析；
八）建设进度初步布置；
九）结论。
十、项目单位在报送项目建议书时。
一）乡村规划部门核发的建设项目选址意见书》和规划要点；
二）国土部门出具的用地初步意见；
三）环境影响评价大纲；
四）国家和省规定应提交的其他文件。
十一、项目建议书审批后。
一）项目概况；
二）项目提出的依据和可行性；
三）建设内容和建设规模；
四）项目建设选址；
五）环境维护和能源、资源消耗评估等；
六）项目外部配套建设条件论证；
七）劳动维护与卫生防疫、消防等方案；
八）项目总投资估算和资金来源落实情况；
九）招标方案；
十）风险管理方案；
十一）经济效益和社会效益分析；
十二）项目建设周期及工程进度布置；
十三）结论。
应当附以下文件：十二、项目单位报送可行性研究演讲时。
一）环境维护部门审批的环境影响评价文件；
二）国土资源部门出具的项目用地预审文件；
三）乡村规划部门核发的建设项目用地规划许可证》和经乡村规划部门审查的规划设计方案；
四）资金落实情况证明；
五）国家和省规定应提交的其他文件。
十三、对项目单位报送的建设项目可行性研究演讲。
十四、可行性研究演讲批准后。通过招标选择有相应资质的设计单位编制初步设计方案。初步设计方案要依照批准的可行性研究演讲所确定的规模和规范进行限额设计，明确用地规模，列明各单项工程或单位工程的建设内容、建设规范、主要资料和设备选择等。
十五、根据项目不同行业。对初步设计概算进行评审。初步设计概算应当包括项目建设所需的一切费用，总投资概算不得逾越批准的可行性研究演讲估算总投资的10%初步设计方案建筑面积不得逾越可行性研究演讲批准总建筑面积的10%
并根据实际情况重新履行相关审批顺序。批复初步设计概算中的政府出资比例，超出上述限额的应对项目进行重新核定。应与可行性研究演讲批复坚持一致。
第三章适当投资补助和贷款贴息项目审批顺序
除按审批权限需省、国家审批的项目外，投资补助不逾越总投资30%项目和贷款贴息方式的政府投资建设项目。只审批资金申请演讲、可行性研究演讲、初步设计由项目所在地投资主管部门审批。
十六、项目单位申请政府投资补助或贷款贴息的建设项目。
十七、申请投资补助的项目或贷款贴息项目。或已经具备开工条件的新开工项目，已经完工项目县级不再安排投资补助。
十八、资金申请演讲应包括以下主要内容：
一）项目单位和项目的基本情况；
二）项目资金筹集情况。
三）项目申报的理由；
四）项目实施后的社会、经济评价和效果预测。
十九、报送资金申请演讲时。
一）项目审批、核准文件；
二）环境维护部门审批的环境影响评价文件；
三）国土资源部门出具的项目用地批准文件或《国有土地使用证》
四）乡村规划部门核发的建设项目用地规划许可证》或《建设工程规划许可证》
五）对申请贷款贴息的项目已使用贷款的应提供贷款银行贷款合同和利息清单；
六）国家和省规定应提交的其他文件。
第四章项目建设实施管理
二十、政府投资的公益性事业和非经营性基础设施项目。
二十一、使用投资补助或资本金注入的经营性项目。
二十二、政府投资建设项目的勘察、设计、施工、监理和有关设备资料的推销。确需采用邀请招标方式的须报经县政府批准，对未按规定公开招投标、未经批准擅自采取邀请招标方式的不得开工建设。
二十三、政府投资建设项目应严格依照批准的初步设计进行建设。项目实施中严禁通过施工洽商或补签其它协议等方式变卦设计方案、提高建设规范和增加建设内容。
二十四、因水文、地质等项目实施环境变化或其它不可抗拒原因。项目实施单位应向发改部门重新提出申请，说明变卦设计理由。经审批部门批准同意后，方可委托原设计单位编制设计变卦和调整概算的演讲，再按程序报批。未按顺序审定设计变卦和调整概算演讲前，不得组织对设计变卦局部的施工。对未按程序办理，擅自决定造成既成事实、情节严重的暂停该项目的资金拨付，暂缓项目所在部门同类项目审批和资金安排。
二十五、政府投资项目建成后。依照审计或财政部门规定，对符合评审条件的项目进行竣工决算评审，并料理竣工验收手续。
第五章年度投资计划和资金管理
二十六、县发展和改革委员会根据国民经济和社会发展年度计划的要求。报县委、县政府审定，并提交县人大审议后，编制和下达政府投资计划。原则上，政府投资计划应于县人大批准当年国民经济和社会发展计划一个月内开始下达。
二十七、政府投资计划包括下列内容：
一）年度政府投资总规模；
二）续建和拟安排新开工项目的名称、建设内容及规模、项目总投资及资金来源、累计安排资金额、年度投资额。
三）投资补助、贷款贴息项目。
四）其他应当说明的情况。
二十八、入政府投资计划安排资金的条件：
已按顺序批准可行性研究演讲或初步设计，直接投资、投资补助和资本金注入方式的建设项目。并具备新开工条件；贷款贴息只安排在建项目，并提供银行贷款合同和贷款付息清单。
二十九、实行代建制的政府投资项目。
三十、政府投资计划执行过程中。确需调整已列入政府投资计划的项目及年度投资额的由县发展和改革委员会会同县财政局等有关部门审核后，报县政府审定。
三十一、县政府与其他出资人共同投资建设的项目。依照各自承当的比例，及时、足额将投资资金拨付到位。
第六章监督检查
三十二、县发展和改革委员会应加强对政府投资建设项目的监管。
三十三、县发展和改革委员会应当会同有关部门。对情节严重或整改不力的根据情况给予项目责任单位通报批评、暂停拨款、调整项目建设单位等处理措施。对违反招标投标法律有关规定的责任单位和人员，由有关部门依法追究相关责任。
三十四、项目单位违反政府投资管理规定和本细则造成政府投资重大损失的由相关部门依法追究行政责任；构成犯罪的由相关部门依法追究刑事责任。
三十五、勘察、设计、施工、监理等单位违反有关法律、法规规定的由有关部门依法给予处分；造成投资损失的应当依法承担赔偿责任；情节严重或造成重大损失的由相关资质认定单位依法降低其资质等级或吊销其相关资质；构成犯罪的依法追究其刑事责任。
投资管理方法范文2
从整体上来说，此阶段为参与投资项目建设的准备阶段。而且，要结合市场实际发展需求与发展前景，确定建设规模，认真做好施工方案的可行性探究等工作。想要做好此项工作，我们需要投入大量人力资源、物力资源以及时间。与此同时，还应对建设产品技术来源、市场容量、发展前景、效益等进行客观的分析与评价，从而保证投资估算涉及面都考虑在内。除此之外，在建设阶段，对影响建设投资的因素影响予以全面考虑，真正发挥出投资估算控制投资的作用。
二、设计阶段
1.认真落实设计招投标制度。建设单位在委托设计时应大力引进竞争机制，以达到控制成本的目的。首先要通过设计招标来选择设计单位。必要时组织设计方案竞选，从中选择能保证设计质量的设计单位；在设计时，可以根据情况实行分阶段招标或委托。
2.加强技术沟通、实行限额设计。设计单位在工程设计中，要推行限额设计。凡是能进行定量分析的设计内容，均要通过计算。要通过技术与经济相结合的数据说话。在设计时应充分考虑施工的可能性和经济性，要和技术水平和管理水平相适应；要特别注意选用建筑材料或设备的经济性，尽量不用那些技术不过关、质量无保证、采购困难、运费昂贵、施工复杂或依赖进口的材料和设备；要尽量搞标准化和系列化的设计；各专业设计要遵循建筑模数，建筑标准，按设计规范、技术规定等进行设计。
3.合同约束。对于每一项合同条款来说，都必须保证内容的严谨和完善。不能只是简单的套用设计合同格式。结合作者以往设计经验分析，对于石油化工建设设计合同来说，还需附带一“管道单线图”，这样可更好的满足项目招投标的需求；另外，在经济方面，可增加设计变更额度限制条款。当设计变更费用施工合同价的8%时，要从扣除一部分质保金。
三、招投标阶段
1.对施工企业的资质进行严格审查，而且还可以到施工场地进行实地考察。避免施工水平差、信誉度不高的施工企业混在招投标企业的行列当中。
2.低价中标要合理。对房屋建设的业主来说，关于“低价的合理性”要做到心中有数，这样减少投标企业通过恶意降低成本而中标的情况出现。此外，业务应随时对建设与安装成本进行有效掌控。
3.严把施工合同的签订。建设单位签订承包合同是关键，要把主要内容在合同中予以明确。要根据建筑市场行情、建筑业的一般惯例和有关规范就施工中可能产生职责不清、影响造价、延误工期等印度进行事先约定，经法律形式确定下来，确保双方的按约履行。
四、施工阶段
业主在加强施工现场管理方面应认真做好下列几点工作：
1.帮助施工管理者与技术人员树立“经济”思想观，定期组织他们参加技能与职业道德素质教育，使他们养成良好的办事作风。在配合监理机构做好工程施工监督工作的同时，也应对节约投资的必要性引起足够的重视。
2.减少设计变更的出现。在工程施工阶段，受各种因素的影响，很容易出现设计变更的问题。例如：设计不合理、实际施工和发包图不统一的现象以及材料规格不满足设计要求等。那么怎样才能做到减少设计变更问题的出现呢，我们必须要做好以下几点工作：第一，不能借设计变更而不断扩大建设的规模，完善建设内容第二，对出现的设计变更要积极去处理，如果在变更设计中导致费用增加或降低，都需要由设计代表、业主、监理师等共同签字后才能生效；第三，在条件允许的情况下，业主可安排专业造价管理者在施工现场进行指导，以便于对工程造价的情况进行掌握和控制。
3.加强施工现场签证管理。在工程建设阶段，现场签证是一经常性的工作。但是，当前因大多数工程因现场签证严肃性不强，从而对工程施工阶段带来大量的麻烦，以至于给业主造成巨大的损失。所以，加强房产施工现场的签证管理，要求技术人员要和管理者积极配合。与此同时，还要注意好以下几点工作：
（1）在签证时，应达到量化的要求，而且保证签证单上每个字都十分的清晰。
（2）保证现场签证内容要合实际情况相统一。
（3）现场签证内容不应超出实际应签证的范围。
4.认真做好材料与设备的采购工作。预算人员要广泛掌握建材行情。严格按有关规定做好材料限价工作，合理控制价差水平。对施工单位自行采购的材料，属于指定价范围的，只监督质量，不干预订货。属于指导价范围的，应实行“适当参与（不包办代替），推荐厂家（不指定厂家），监督质量（采购质量的主要责任者是施工单位）及合理限价（不是不顾产品质量的片面压价）”的原则，设备采购实行招投标，确保质优价廉。
五、竣工结算阶段
凡结算工程必须按设计图纸及合同规定完成，必须要有竣工验收单。如有甩项应在验收单中注明，结算中予以扣除。应做好工程洽商签证及预算增减账的清理。重点做好材料价差及竣工调价的审定工作。审核时应与原招标文件对照，凡原标底内已含项目不能重复出现。要严格按合同及有关协议的规定，合理确定技术措施费、提前奖和优质奖等相关费用，认真实行结算复审制度及工程尾款会签制度，确保结算质量。
总体来说，在房地产开发阶段，对于工程造价的管控实际为一个动态过程。而且要求将功成造价管理贯穿在工程项目建设的全过程当中。
参考文献：
[1]《建设工程投资控制》 知识产权出版社，中国建设监理监理协会编写
[2]《建设项目全过程造价管理理论与方法》，天津人民出版社， 戚安邦，孙贤伟著
投资管理方法范文3
关键词：监理工作；投资企业；利润；质量；投资控制
中图分类号：F253文献标识码： A
前言
监理工作的重要内容之一是工程投资控制。随着我国市场经济的发展和改革开放的不断深入，工程投资从最初的粗放式逐渐向集约型发展，如今大部分的工程投资方式都是集约型，为了应对企业发展中的新情况，适应经济高速发展的新环境，企业需要面临很多新问题。如何能够建立并完善一套行之有效的工程投资控制系统是制约企业发展的关键，亦成为企业的当务之急。实际工作中，可以借鉴国外相关经验，从设计、招标、施工、竣工验收等各个环节加以分析，实行全方位的监理控制。
一 监理在工程投资控制过程中的工作现状分析
据权威部门统计，我国境内进行的建立工程中，很少有按照规定进行相关投资控制的，这也是投资控制没有取得明显进步的显著原因。这从一个侧面揭示了我国工程中监理工作的失位，监理人员只在以下几项工作中发挥了作用：
1、对项目的数据进行收集与整理
监理人员每月或是每个分项工程结束后，要对工程的成本、工期以及其他情况进行结算，进而计算和统计出相关数据，这些数据有利于工程下一步施工计划的制定，也有利于进行施工企业的成本核算，并可以以此为依据要求甲方进行施工款的结算，做好调解工作。
2、对图纸进行审核
监理工程师在对工程进行监理的过程中，要以施工图为重要依据进行成本风险分析，提供科学、有效的防范风险意见。这样可以有效防止出现安全问题或是质量问题时的追责，使施工方尽量减少资金损失，可以转嫁风险，降低成本。
3、对造价给出意见
监理工程师在对工程造价方面会给出意见和建议，并根据工程的实际情况调整造价和功能要求。对于工程质量和工程进度等，也都会在合理的区间内进行把控。此外，还可以与工程施工人员进行交流和沟通，合理确定工程变更价款，并对工程在变更价款后的投资额度进行控制。
二 、设计阶段合理把握投资控制
在设计阶段进行具体情况的分析，并给出较为合理的方案，尽可能不在施工的过程中调整方案，避免发生由于方案变更而使资金周转不到位而影响工期的时间。根据相关资料统计，工程前期进行工程的施工设计，会占施工总体设计的80%以上，起到了举足轻重的作用。因此，工程前期的设计阶段，设计人员必须具有很强的责任心与敬业精神，认真合理计算和分析每一项数据，尽最大可能避免出现投资失控的发生。
我国目前的监理工作都是依据监理规范进行操作，但是在监理规范中并无涉及到工程造价相关问题，所以在我国监理工作对投资的控制一直处于初级阶段，没有大幅度的发展和进步。一些业内专家对此的评价是：工程如果从设计阶段就开始进行成本的考虑和投资的控制，可以排除八成的错误概率，而如果从施工后才开始重视管理成本和控制投资，有效程度就要降低到20%。加强事前管理，集中监理人员的智慧，可以极大程度地提高工程投资的科学性。因此，设计阶段投资的方法是：首先，进行招标方案的设计，在成本方面通过采取现金工艺的方式来创新；其次，对于设计总体方案进行技术指标和设计方案的评估，选择合理的方案；最后，推行限额设计。在设计造价要求范围内，提出对建筑工程的要求，这回使一些工程的造价明显下降，净化房地产市场以及其辅料市场。
三 、工程招标阶段的监理投资控制
在我国目前的施工过程中，施工单位在早期就将合同拟定，并且将报价做出，这样做是为了节省前期的监理费用。在中标进入施工现场后，才与建立公司进行合作，而在监理公司进入之后，会将原来的计划进行调整，一般调整的幅度会很大，结果会使原本签订的施工合同成了一纸空文。行业内部以及国家针对此种情况，降低合同中的风险，根据实际需要，保证监理人员在施工方案初步拟定的过程中进行跟踪监测，并参与到投标的过程中。实践证明，这种做法大大的节约了时间成本，并且使建设单位与中标单位的合同签署更有效力。
四、项目工程变更监理投资控制
在工程的前期设计中，由于一些具体条件还不是十分明确，因此在实际施工中会出现局部与设计文件不符的情况，这些情况要求设计部门以及监理部门及时进行沟通并对相关参数进行修改，以达到设计要求水平，这样就产生了工艺或是流程上的变更，继而会导致造价变更，造成一部分投资失效。为了解决此问题，需要监理部门与设计部门在施工前对施工区域进行严格细致的分析，再由设计部门出具设计方案，监理部门以及施工部门进行审核，最终得到合格设计方案。此外，一些工程有着极大的不可预见性，项目前期设计也不会投入很长时间，这就使一部分投资失效成为必然，针对这种投资失效现象，对后期造价的变更需严格审核，规模较大的公司可以成立造价变更小组，对于每次造价的变更都要进行严格审核，以确定其合理性。同时要求监理部门对造价变更进行备案，归入工程信息档案。
五、严格把控施工过程中的投资控制
在施工阶段的工程造价，可以达到工程总体造价的80%左右，对工程的成本控制以及投资控制有着很大的影响。为了避免浪费、保证工期并保证质量，施工人员、监理人员和设计人员在工程进行中需要做到以下几点：
第一，完善投资控制系统。在进行投资控制操作时，需要工作人员各尽其职，明确管理制度，并且在施工中严格用制度来管事管人，做到制度高于一切。只有这样，工作才能够有条不紊的展开。
第二，注重计量工作。在工程施工中，计量工作主要任务是审计工程的完成程度以及审计付款清单。工程需要严格按照计量要求进行，这样才能够保证质量合格并且不误工期。需要着重注意，在计量的过程中避免重复计量。
第三，重视现场变更签证。在工程产生变更项目时，要对变更项目进行严格检验，并且必须经过监理部门统一方可进行方案变更。引起变更的因素很多，一般会出现以下一些情况：工程设计出现问题，实际施工情况与原设计图纸存在较大差距；工程业主提出了更高的要求或是改变建筑物的性能；购进材料与图纸的规格不符且材料不能够更换；工程设备不适合图纸要求的施工方式等。遇到上述情况，工作人员可以要求进行造价变更，但是需要严格审查、严格把关。需要经过监理工程师、施工代表等多方签字确认，明确增减的额度，并在结算时提供给造价审查人员，防止只计算费用增加，不计算减少的情况发生。了变更一旦发生就及时签证，及时确认，及时计算因工作量变更而发生增减的费用，随时掌握项目费用额度，避免事情积压成堆，对工程造价心中无数。签证的内容必须详细说明签证原因、工程数量变化，必要时应配备详图说明。在签证时，对于预算定额中已含有的项目不能重复签证。
（4）处理好工程费用的索赔。在索赔环节，监理工程师要从实际出发，以数据作为依据是基本原则，并且在监理日志重要说明该项变更。一旦发生了索赔事件，监理部门需要将材料进行备案，并且将甲方和乙方的意见汇总，制作合同，请两方面签字确认。在合同中，需要夹带具有法律效力的文件，如初始合同、中标书等。
（5）做好投资分析。工程在进行的过程中，监理人员需要不断对新情况进行分析，以保证对工程的造价心中有数，并且对每个分项目的造价都要进行审核，对一些不合理的投资需要及时纠正，在发现问题后要及时上报，并在监理日志中标明情况和问题，使监理工作成为投资质量控制的防火墙。
六、竣工阶段严格审核工程结算
工程在核算阶段通常会由总工程师以及监理工程师认真核对数据，进行质量的检验，并且对于一些必要项目要进行实验室检测，这是十分重要的环节，也是工程质量的最后一关，所以一切程序必须严格执行。在竣工检验结束后，要有施工方、监理方以及设计方在工程验收单上进行签字确认，并将工艺变更所涉及到的成本变更进行说明，同时也要签字确认，以便日后出现问题进行追责。
小结
投资控制是关系到工程能够盈利的关键，做好投资控制是建设单位、中标单位和建立单位共同努力而达成的，必须在保证工程质量的前提下对工程的成本进行严格控制，并要求工程在规定的期限内完工。这就要求建设单位做好设计检验关，中标单位做好成本核算关、监理部门做好检查验收和质量工作。各部门加强配合，这样才能够有效控制投资成本，使工程更好的为企业盈利，为社会服务。
参考文献
[1]叶建平，浅析监理参与项目建设全过程的投资控制[J]，黑龙江科技信息，2013年03期
投资管理方法范文4
【关键词】 母公司;子公司;投资行为;控制管理;投资指标
当前,随着我国股份制的推进发展,以资产为纽带建立的企业集团公司越来越多。在企业集团内部,母公司作为子公司的出资者,必然关注子公司的投资行为,而子公司由于“内部人利益”的存在,其投资可能偏离企业集团的整体目标,甚至严重侵害集团利益。为解决母子公司之间的矛盾,实现企业集团的整体利益最大化,必须理清母公司投资控制的原因和目标,在此基础上,对症下药,从法人治理结构、投资资金管理和投资指标的设定三方面优化投资控制管理对策。
一、母公司对子公司投资行为控制管理的原因和目标
(一)原因
在企业集团内部,母公司为子公司的出资者,为确保自己的资产用于有效而正确的项目上,母公司必须对子公司投资行为进行控制,以保障企业集团的利益。
1.作为子公司的出资人,母公司需要对其投资行为进行控制
从法律意义上讲,企业集团的母公司、子公司均是独立的法人,它们不仅拥有独立的经营自,而且还拥有独立的理财自,而从产权关系上讲,企业集团的母公司是出资人,子公司是被投资方。正是这种特殊关系,决定了子公司不能脱离母公司的核心领导去根据自己的喜好进行投资活动,而是需要遵循企业集团总部(母公司)统一的财务战略安排。母公司为了充分发挥资本杠杆效应和最大限度地实现资本的保值和增值,势必会以最大股东的身份对子公司的财务活动进行统一管理,投资活动的管理就是其中的一个方面。
2.“内部人控制现象”的存在,要求母公司监控子公司的投资行为
在多级法人治理结构下,集团总部难以对众多的子公司实施有效的监督,而且这些子公司经营情况的反馈和财务信息传递渠道长、传递速度慢,使集团难以及时准确地把握集团内外的环境变化,导致信息失真,由此造成决策不当,集团内部有限的资源得不到合理有效的配置,致使公司蒙受损失。另一方面,多级法人治理结构还会导致“内部人利益”强化效应。由于子公司的法人地位,其局部利益往往与子公司员工的个人利益密切相关,因而子公司的管理层会过分关注眼前利益和局部利益,当与母公司的利益取向相悖时,不惜以损害企业集团的利益为代价。为追求子公司的利益最大化,子公司管理层甚至通过高负债的财务杠杆进行高速扩张,高负债意味着高风险,若子公司无力偿还负债,母公司的财务危机一触即发。因此,母公司必须对子公司的投资行为加以控制监管。
3.子公司过多设立孙公司累积投资风险,需要母公司控制子公司的投资行为
母公司大量设立子公司需要巨额资本金,为达到少出资而控股的目的,企业集团一般由子公司出资设立孙公司。这样,母子公司链条就会延伸更深,更长,有可能达到十几甚至二十级次。如此一来,一个规模稍大、实力稍强的子公司就又成了其属下众多子孙公司的股东了。由于正反馈效应――集团可控制的子公司数量与集团可控制的金融资源成正比,集团的财务杠杆系数就会随着子公司数目的不断增加而不断增大,企业集团的资产负债率也会随之迅速攀升,经营风险急速增大。在这种情况下,如果此类子公司经营不善发生亏损,则会“牵一发而动全身”,使企业集团内部的资金链断裂,陷入财务困境。由此可知,由于子公司过多设立子孙公司,而使得子公司自身的经营风险向母公司转移,且增加集团总部的财务风险。因此,母公司有必要对子公司的投资行为进行控制。
(二)目标
母公司通过对子公司的投资行为进行控制,能够规范企业集团内部各个成员单位的投资行为,处理好集团利益与各个成员单位利益之间的矛盾,使各个成员单位的投资行为符合企业集团的整体目标,为集团赢取最大限度的投资收益,使企业价值最大化;同时通过控制,降低投资风险,实现集团的可持续发展。
二、母公司应如何有效地控制、管理子公司的投资行为
母公司要加强对子公司投资行为的控制管理,可以从完善法人治理结构、加强投资资金管理和投资指标的合理设定这三方面着手。
(一)立足于根本,完善法人治理结构
集团公司的多级法人治理结构,不仅弱化了企业集团总部对各子公司的控制力,降低内部资源的配置效率,而且还会导致信息不对称和“内部人利益”强化等不利于企业集团发展的局面。所以,企业集团总部(母公司)要对子公司的投资活动进行有效的控制,就必须从根本上改善企业集团的公司治理结构,为有效的管理提供坚实基础。
1.建立母公司级次的法人治理结构
在集团公司母子公司体系中,母公司是最高级次的法人,只有从母公司级次建立与完善法人治理,才能真正做到权力制衡,实现集团的正确决策,为提高集团集中配置资源效率和投资管理奠定制度基础。
2.弱化子公司级次的法人治理结构
在母公司级次的法人治理结构建立与完善的同时,还需逐步弱化子公司级次的法人治理结构。这是因为,子公司级次的法人治理结构发挥作用越大,就越不利于集中配置母子公司体系中的资源。产权多元化的子公司是一级独立法人,存在自己的独立利益或是内部人利益,它们的利益不可能完全与企业集团利益相一致。因此,在建立母公司级次的法人治理结构后,就需要通过尽可能减少子公司级次或关闭重组一些子公司来进行子公司股权结构的调整,实现企业集团对子公司的绝对控制。
(二)立足于财务,全方位控制子公司投资资金管理
1.建立健全预算控制体制
全面预算是现代公司的基本制度,通过预算可以将企业的决策目标及其资源配置方式加以量化,是财务控制的有效手段。实行全面预算,有助于明确目标,使下属各成员企业清楚地了解各自的任务,从而更好地指导和控制业务的执行。预算的编制、执行、报告,能够解决集团总部与子公司之间信息不对称的问题;预算的考核与奖惩,能够解决集团总部和子公司之间效用不一致的问题。
2.建立统一的财务结算中心
财务结算中心是实现集中配置资源、控制财务风险、强化成本管理的载体,它能集中集团总部和各成员的资金,统一调拨和结算,实现内部资金的调剂,有助于企业集团总部对集团内部各成员公司的投资活动从资金运用上进行监控,对防范投资风险、规范投资行为有着重要的作用。在集团总部建立统一的财务结算中心,由中心进行全面的资金筹措和分配,有利于降低集团总体的投资风险和运作成本,提高资金的使用效率。
(三)立足于投资项目,建立一套投资管理指标
在母子公司体系下,母公司对子公司投资活动需要进行评价,这时候,就需要借助相关的投资财务标准。投资财务标准是管理总部基于谋求市场竞争优势,实现企业价值最大化与资本保值目标而对投资回报所确立的必要基准指标,是从价值角度决定投资项目可行与否的基本标准。集团和各分公司根据财务标准就能做出是否投资的选择,这样,保证了各分公司投资项目的质量,也保障了企业集团的整体利益。同时,企业集团总部也可以利用这些财务指标,评价各分公司已发生的投资项目质量,质量越高,该分公司以后可获得的投资额度就越高,以此来控制和促进各成员公司投资活动的水平。
母公司在制定投资财务标准时,必须同时关注收益的数量和质量,具体可订立如下的投资收益数量标准和投资收益质量标准。
1.投资收益数量标准
(1)经营性资产销售率
经营性资产销售率=销售收入净额/平均经营性资产。此比率代表着公司市场竞争能力,反映出其营运能力,包括营运规模与营运效率的总体水平,以及流动资产与固定资产投资的结构状态,是投资收益目标实现的基础。
(2)经营性资产收益率
经营性资产收益率=息税前营业利润/平均经营性资产。此比率从息税前利润角度揭示了与公司核心能力相关的各项投资活动对价值增值的贡献能力,通过与市场或行业平均水平比较,可以看出其是否具有竞争优势。
(3)主导业务经营性资产收益率
主导业务经营性资产收益率=主导业务息税前经营利润/主导业务平均经营性资产。此比率从公司主导业务的角度,对其获利能力进行判断。
(4)主导业务净资产收益率
主导业务净资产收益率=主导业务的税后利润/平均净资产总额。此比率反映公司的核心主导业务对资本保值增值目标的贡献能力,它与主导业务经营性资产收益指标一起构成了投资收益目标实现的核心基础。
(5)净资产收益率
净资产收益率=税后利润/平均净资产总额。此比率反映了公司投资活动的终极结果,是股东或母公司最为关注的一项指标。
上述指标分别从营运能力与总体地位、优势保障与贡献基础等方面反映了子公司的投资业绩水平。总部管理层必须结合竞争强制与股东期望的考虑,遵循平均先进原则,分别厘定出不同投资收益率指标的必要值,作为规范与指导集团各层成员(子公司)进行投资活动必须达到的最低标准。凡达不到上述要求的投资项目,均不予考虑。
2.投资收益质量标准
分析投资收益的质量,可以从以下几方面考虑:收益来源的稳定可靠性;收益时间的分布;收益的现金支持能力。
(1)收益来源的稳定可靠性
营业利润占利润总额的比重=营业利润/利润总额。此比率反映了子公司生产经营活动所创造的利润在整体利润来源结构中的地位。该比率越高,证明公司利润来源的基础越是稳固,收益的质量也就越高。
核心主导利润占商品经营利润的比重=核心主导业务利润/利润总额。此比率反映的是公司收益基础的稳定性与可靠程度,因为核心主导业务获利能力的强弱对于整个企业集团市场竞争能力和未来发展前途有着决定性的作用。此比率越高,证明核心主导利润占利润总额越多,企业的收益基础有更好的保证。
(2)收益时间的分布
收益期限结构=不同时间段的收益额/相关分析期内收益总额。此比率揭示了公司实现收益的时间分布,通过与预计损益表比较,可以发现实际收益的时间分布偏离预算的程度,以便及时发现问题。
收益期限系数比率=∑(不同时段收益额×折现系数或期限系数)/分析期收益总额。此比率即为不同时间段收益对期初的折现系数。
(3)收益的现金支持能力
销售营业现金流入比率=营业现金流入量/销售收入净额。此比率主要用于衡量公司销售收入与营业现金流入量的对称关系,一般来说,该比率越高,表明公司有效现金流入量的转化能力越强,从而收入的质量越高;反之,则说明公司收入存在着质量问题。
应收账款收现率=应收账款平均收现额/应收账款平均余额。此比率反映了公司应收账款管理水平的高低。
赊销收现折现系数比率=∑(各时间段应收账款收现额×折现系数或期间系数)/期间应收账款累计发生净额。此比率是从时间价值角度去评价赊销收入或应收账款的收现质量,该比率对于提高公司相关责任人在赊销管理活动中的风险意识,增强时间价值观念,加快应收账款的收现速度,提高应收账款投资效率都有十分重要的意义。
净营业利润现金比率=营业现金净流量/税后营业利润。此比率是从经营活动的结果/目标上对公司收益的现金保障水平进行评价。该比率越高,证明公司实现的税后利润的有效性越大,公司经营管理状态良好;反之,则说明需要对当前的经营管理作出调整改进。
投资收益数量标准和投资收益质量标准的厘定,要求企业各成员的各项投资活动的实际收益水平决不能低于市场或行业的平均值,否则意味着投资活动的结果是入不敷出。根据财务标准,企业集团总部应该要求子公司将那些没有盈利价值的项目剔除在有效的投资范畴之外。
三、结语
作为子公司的出资人,出于企业集团利益和“内部人利益”因素的考虑,母公司需要对子公司的投资行为进行控制和监管。作为监控主体的母公司,需要对母子公司的法人治理结构进行完善,为有效的投资控制奠定可靠的制度基础;需要强化对子公司投资资金的管理,更有效地控制子公司的投资行为;需要立足于项目,建立一套投资管理指标,以考核投资项目的可行性和子公司投资赢利能力。通过以上三个方面,母公司对子公司的投资行为进行控制和监管,以确保企业集团内部各成员单位投资行为没有偏离集团的整体目标,保障企业集团的整体利益。
【参考文献】
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投资管理方法范文5
关键词:市场经济条件;企业投资;财务管理模式
在市场经济条件下，由于投资企业的特性，其不能够直接参与被投资企业财务管理中，因此，我们要建立完善的财务管理控制制度和机制要求，通过相关制度对企业财务管理进行有效的管理和控制，保证被投资企业能够正常的参与到财务管理活动中，从而实现企业资产增值。同时，我们还需要依照被投资企业的实际状况，改变以往传统的观念和内涵，对财务数据处理及应用提出更高要求，对投资企业财务管理提出更好的看法，以期为相关事宜提供更好的参考。
一、市场经济条件下企业投资财务管理中存在的问题
(一)缺乏明确的发展规划，项目投资缺乏科学依据
部分企业片面追捧“热门”产业，不注重对市场的调查研究，常常忽视自身的客观条件和能力，导致投资行为比较盲目。甚至有一些企业认为国家政策针对什么，就做什么，完全忽视了内在和外在的现实条件。企业对项目的投资规模以及资金结构、来源等没有一个科学合理的筹划，对项目未来可能需要的资金流没有准确的预测，就积极紧张上马。当国家的经济政策转变，无法获得银行信贷，出现项目资金短缺，就会使企业面临一个进退两难的境地，造成重大的经济损失，甚至企业会因此倒闭。
(二)财务管理对投资项目的监管力度有限
目前虽然很多企业投资项目管理都有相应的政策法规制约，但在实际工作中，由于无法对具体项目作出具体规定，容易造成财务管理工作中无法建立有效的功能管理流程。企业投资项目管理往往只能发挥会计核算功能，而财务监督也被局限在审计票据的狭小范围内，影响了企业投资项目中财务管理作用的发挥。此外，多数财务工作人员，往往只对财务会计信息进行整理，无法有效参与到投资项目的实施过程，造成了财务管理对投资项目监管能力的削弱。
(三)缺乏相应的项目绩效评价制度
企业投资项目多属于非经营性项目，造成项目缺乏投资回报核算工作，企业在投资项目之时，往往容易造成决策上的失误。主要以政绩为目标的投资建设为主，忽略了投资的项目选择及其项目规模控制，对社会效益的实现也缺乏相应的认识。
二、市场经济条件下企业投资的财务管理模式
(一)建设筹资决策模型
筹资决策模型的建立可以很好的预测财务风险、资金需求量、资金成本等，因此，在信息化数据里管理系统中显得尤为重要。其不但要分析企业的资金结构、资金使用情况，而且更要分析行业发展（筹集资金、不同来源的资金成本变化趋势、企业资金结构、环境因素）对每股收益的影响，然后预测资金需求（利用销售百分比），通过多种方法（加权平均资本成本、EBIT－EPS）来进行研究资金使用情况、比较筹资成本等，进而做出筹资决策。
(二)提高财务投资决策科学合理性
数据运算和模型应用在财务的投资决策中是出现最多的，其应分析投资的资产组合影响因素，通过投资决策指标来发现投资时机，然后制定投资决策以及风险预防措施。除此之外，企业也要参考历史数据对资金组成结构、变化趋势以及使用情况进行细致分析，从多角度查看投资环境和变化趋势，通过多种方法评价投资项目，综合所有因素选择最优结果。
(三)借助网络系统来参与财务管理
在市场经济条件下，为了顺应网络社会的发展，投资企业也需要利用网络信息技术的优势，对财务管理工作进行更好的控制。其会计信息系统能够对投资企业和被投资企业间建立有效联系，从而实现企业财务管理的协同工作，并对财务具体的管理工作进行操作，如企业查账和报账，以及整个财务设计等方面的远程工作，从而保证财务管理实现在线服务，对整个会计核算工作进行动态管理。财务管理信息系统的应用，改变了以往投资企业对资金获取和使用的方式。同时在财务网络信息化管理的支持下，更多的财务管理都以网络信息的主要形式组合而成，将财务信息系统以电子形式进行了存储，能够随时随地进行调用，使财务管理更为便捷。在我国投资企业新形式下，利用网络管理方式参与到投资企业财务管理活动中，不但能够掌握被投资企业业务动态的变化情况，还能够随时了解企业财务管理方面的信息，对投资企业前期决策提供有利保证。同时通过建立财务信息化数据管理系统，让企业物流管理得到实质提升。在这里，需要了解生产、销售、财务、采购等部门物流传递的顺序和时间，通过企业内控制度设置存货监控关键点。另外，也要根据存货供应商信息、存储情况、目前订单信息、采购历史记录、存货预警、调拨结果等因素监控存货。
(四)财务风险管理的控制
其一，我们需要从投资企业财务管理方向作为出发点，全面掌握投资企业预算管理，并将其相关制度落实到实处；并在投资企业财务管理规定范围内，建立内部资产市场，实现企业资源配置，降低投资企业内部财务的风险。同时，我们还需要完善投资企业中巨大事项的上报制度，将其所出现的事项进行具体化，明确事项的整个过程，并建立子企业对其进行财务方面的有关控制。此外我们还需要建立财务内部设计制度，对于财务风险控制管理的工作人员进行适当的增加，培养相关工作人员的职业素养，将其在投资企业财务管理中发挥其主要的作用。
其二，除对不可控制的自然风险外，部分风险大多都是由于人为所致，也就是说人为风险对整个企业的影响很大，其主要是因为企业相关财务工作者风险意识薄弱，没能履行相关财务管理风险的预防，因此，对于企业财务风险管理，我们需要注重人为因素，将其放在首位，并建设投资企业财务风险管理文化。此外，我们在投资企业文化建设过程中将财务风险管理文化贯穿其中，保证企业各个环节被这种风险防控氛围所围绕。同时，投资企业相关领导还要发挥其主要作用，引导员工树立财务风险意识，并对相关财务工作人员进行相关培训，提升财务工作人员道德素质，从而为投资企业财务管理工作做出贡献。
三、结束语
总而言之，在市场经济条件下，企业经营形式成多样化，而投资企业大大提升了当今社会融资的效率，也促进了我国社会经济的不断发展。当前就投资企业现状来看，我们需要对投资产业安全进行关注，并采取有效的方式将其参与到财务管理中，并借助计算机网络信息实现投资企业财务管理信息的传递；并对当前投资企业的财务风险管理进行有效防范，确保企业资产安全，实现投资企业的应用价值。
参考文献:
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投资管理方法范文6
【关键字】业主方，施工管理，工程投资，控制方法
中图分类号：TU71 文献标识码： A 文章编号：
一．前言
加强业主方在施工管理过程中对工程投资的监督和控制，对于工程的成本管理，以及工程的进度和质量都具有十分重要的作用，因此，需要不断的加强业主方在施工管理中的投资控制，确保工程的顺利竣工。
二．业主方控制工程投资的方法
1.应设置好各阶段工程投资控制的目标,使其成为一个有机联系的整体。目标设置既要有先进性又要有实现的可能性,目标水平不能太低,也不可太高，要能激发执行者的进取心和充分发挥其工作能力。
2.在工程投资全过程控制中,必须重点突出。工程投资的控制实际上是一个系统工程,涉及到方方面面。依据长期的工作经验和工程投资的有关原则和方法,着重从可操作性的角度进行一些分析。例如工程投资按项目分解和按时间分解等,材料、设备的订货、采购的时间、数量的分析等。
3.要立足于事先控制,主动控制。以尽可能地减少乃至避免目标与实际值的偏离。也就是说,投资控制,不仅是反映投资决策、设计、发包、施工的开支情况,不是被动地控制工程投资,而要主动地影响投资决策,影响设计、发包和施工,主动控制工程投资。要进行建设风险分析、投资风险分析、不确定性分析，打足不可预见费。
4.要有效控制工程投资,应综合采用组织、技术、经济、合同和信息管理等措施,其中最重要的是技术经济分析。
三．业主方对建设工程投资的重要性分析
业主方的作用之一是有利于实现建设工程投资的有效控制,实现投资效益最大化。建设工程投资效益最大化有以下3种形式:①在满足建设工程预定功能和质量标准的前提下,建设投资额最少;②在满足建设工程预定功能和质量标准的前提下,建设工程全寿命周期费用最少;③建设工程本身的投资效益与环境、社会效益的综合效益最大化。
对第1种形式,业主方应做好投资估算、可行性研究,提出投资决策建议书,进行设计方案比较和优选设计单位,对初步设计方案和概算进行审查,进行招标和编制标底,进行开标、评标和优选承建商并商签合同,进行施工阶段的投资控制、竣工决算和保留金处理。
对第2种形式,需在前面的工作基础上,加上对生产周期费用估算,统筹考虑建设期和使用期投资的辨证统一关系,以优选全寿命总费用最优方案。方法是财务评价。
对第3种形式,除了财务评价外,须进行国民经济评价,甚至需要牺牲局部以服从国家、社会的需要。作为业主方,职在公义,在考虑第1、2种形态下绝不允许损害环境利益、社会公众利益,一定要兼顾国家利益。
四．业主方对工程投资的控制措施
1．施工阶段投资控制
（一）对施工组织设计的审核
业主方在审核施工组织设计时，应采用经济技术比较的方法进行综合评审。对涉及工程造价变化的部位、施工工艺、材料等影响因素加强分析和审核，防止各种影响造价增加事件不合理因素的产生，使实际发生的投资额控制在计划投资的目标值之内。
（二）对工程变更产生的投资变化的审核
业主方应严格核查工程变更，保证总投资限额不被突破。在施工过程中，经常会碰到由于设计缺陷、建设使用方提出新的要求或发生不可预见的事故及其他原因，进行工程变更的问题。因此，在很大程度上，对工程变更的控制成为投资控制的关键，也是施工企业容易钻的漏洞。
业主方必须依据工程变更内容认真核查工程量清单和估算工程变更价格，进行技术经济分析，比较工程分项单价、数量和金额的变化情况，按照承包合同中工程变更价格的条款确定变更价格，计算该项工程变更对投资的影响。防止承包商“杀死猪再讲价”，因为如果待工程变更付诸实施再去核对计量，现场已面目全非，事实不准确。只有规范工程变更操作，实行事前把关，主动监控，工程变更的投资才能得到有效控制，维护业主方的合法权益。
（三）对工程技术经济签证、经济索赔的审核处理
在施工过程中，引起索赔的原囚很多，一些承包商会寻找索赔机会，希望索取到费用赔偿，更想得到补偿。这就要求业主方应精通施工合同条款，熟悉工程项目的专业技术标准，发生索赔事件时，承包商一般会根据自己的记录提出日期或费用索赔报告。
施工阶段涉及经济费用支出的停窝工签证、计日工签证、使用机械签证、材料代用和材料调价等的签证由业主方审核，对非使用不可的投资进行有效控制。
（四）对工程进度款支付额度的审核控制
工程进度款支付是投资控制的有效手段，是工程投资控制的有力保证，只有按图施工，并通过业主方人员质量检验合格，计量核实的工程项目进度款，业主方才能审核。
按月计算工程量支付进度款，不能将资金投入额度较直接地反映在工程实际形象上，为了使工程进度满足合同要求使工程质量、进度紧密地联系在一起，业主方应按工程结构划分:基础、各层梁板、各层砌体完成等形象的付款计划，明确写进承包合同中。这样才能直观知道工程建设至目前的形象用了多少资金，同时施工方的积极性也能有效提高。
2．对工程竣工结算阶段的投资控制
控制工程造价是一项系统工程，建设工程造价必须在建设程序的各个阶段，采用一定的方法和措施，把建设工程造价的发生控制在合理的范围和核定的造价限额以内，以求合理使用人力、物力和财力，取得较好的投资效益。把好竣工结算审查关，从工程量的审计、定额套用的审查和取费的审查方面进行严格把关，重点加强设计变更管理和材料价格的控制。
业主方在工程竣工结算阶段的投资控制中，应认真及时审核竣工结算，这是施工阶段进行投资控制的重要环节。审核的具体内容包括:竣工结算是否符合合同条款、招投标文件，结算是否按定额工程计量规则和有关部门的调价规定等进行编制。要根据合同、图纸、定额及工程预算书等，对工程变更、工程量增减、材料及相应材料设备逐项审核，不重不漏。有疑问时，查看当时的业主方日记，并进行现场校核，业主方应及时掌握施工方法和材料价格对造价的影响，不偏不倚，正确审核竣工结算是否真实反映工程造价。
（一）工程量的审计
工程量是工程造价计算的基础，是施工单位多计工程造价的重要环节，审计人员不仅要熟练掌握工程量的计算规则，还应对整个工程的设计和施工有系统的认识。
（二）定额套用的审查
定额单价是定额项目所耗用的人工、材料和机械费用的指令性指标。一般的项目可直接套用，少数项目需要换算。对直接套用单价的主要审查其有无错套、高套。对于定额换算的单价要审核其换算是否为定额允许及换算方法是否正确。
（三）取费的审查
主要审查有无抬高取费基数，取费类别是否与招标文件和承包合同的要求一致，商品混凝土的项目有无区分费率。
（四）应重点加强设计变更的管理
设计变更尽量提前，变更发生得越早，损失越小，尤其对影响工程造价的重大设计变更，更要用先算帐后变更的方法解决，使工程造价得有效控制。
（五）加强材料、设备的的采购供应控制住材料价格
材料费用是构成工程造价的主要因素。据测算一般建筑工程造中材料费用占60--70%左右，且呈上升趋势。
五．结束语
总之，鉴于业主方在施工管理的投资控制方面的重要作用，我们应该不断加强业主方在工程投资控制方面的研究，确保工程的顺利实现。在此过程中，业主要不断加强对施工管理的监督管理，加强对投资的监管，并处理好施工单位和监理单位的关系，协调好多方利益，从而使得整个建筑工程的投资能够得到合理的控制。
参考文献:
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